国科恒泰(北京)医疗科技股份有限公司(北京市北京经济技术开发区经海四路25号6号楼5层501C室)首次公开发行股票招股说明书(申报稿)保荐机构(主承销商)(深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16-17楼)本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力,仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。本次发行概况发行股票类型人民币普通股(A股)发行股数本次发行不超过5,000万股,全部为公开发行新股。每股面值1.00元发行价格【】元/股预计发行日期【】年【】月【】日拟上市的证券交易所上海证券交易所发行后总股本不超过20,000万股股份限制流通及自1、发行人实际控制人中国科学院控股有限公司、控股股东东方科仪控股集团有限公司承诺:自发行人股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股份。2、霍尔果斯宏盛瑞泰股权投资管理合伙企业(有限合伙)、苏州通和创业投资合伙企业(有限合伙)、百年人寿保险股份有限公司、新疆五五绿洲壹期股权投资合伙企业(有限合伙)、苏州北极光正源创业投资合伙企业(有限合伙)、苏州北极光泓源创业投资合伙企业(有限合伙)、常州山蓝医疗投资合伙企业(有限合伙)、上海朗闻衡璟投资合伙企业(有限合伙)承诺:自发行人股票上市之日起十二个月内,不转让或者愿锁定承诺委托他人管理其持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股份。3、北京君联益康股权投资合伙企业(有限合伙)、北京国科嘉和金源投资基金中心(有限合伙)、北京国科鼎鑫创业投资中心(有限合伙)、西藏龙脉得股权投资中心(有限合伙)承诺:(1)自发行人股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股份。(2)其名下由中国科学院控股有限公司及东方科仪控股集团有限公司直接或间接持有的股份,自公司股票上市之日起36个月内,不转让或者委托他人管理该部分股份,也不由发行人回购该部分股份。4、发行人董事、监事、高级管理人员王戈、王建平、汪秋兰、董飞、刘冰、何志光、欧阳翔宇、赵男、刘金泰、蔡利元、吴锦洪、肖薇、王小蓓承诺:(1)自发行人股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其间接持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股份。(2)在担任公司董事、监事或高级管理人员期间,每年转让发行人股份不超过其所持有股份总数的25%;在离职后半年内不转让其所持有的发行人股份。上述人员还承诺:在任期届满前离职的,在就任时确定的任期内和任期届满后6个月内遵守下述承诺:(1)每年转让的股份不得超过所持国科恒泰股份总数的25%;(2)离职后半年内,不得转让所持国科恒泰股份;(3)法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及上海证券交易所业务规则对董监高股份转让的其他规定。5、东方科仪控股集团有限公司及发行人董事、高级管理人员王戈、王建平、董飞、汪秋兰、刘冰、刘金泰、蔡利元、吴锦洪、肖薇、王小蓓还承诺:所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的,其减持价格(指复权后的价格)不低于发行价;国科恒泰上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价(指复权后的价格),或者上市后6个月期末收盘价低于发行价(指复权后的价格),所持国科恒泰的股票的锁定期限自动延长6个月(在公司上市后至上述期间,公司发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为,上述发行价格亦将作相应调整)。保荐人(主承销商)长城证券股份有限公司招股说明书签署日【】年【】月【】日发行人声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将先行赔偿投资者损失。中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。重大事项提示一、发行人及相关主体的承诺事项(一)关于上市后稳定股价措施的预案本公司董事会、股东大会已审议通过《上市后三年内稳定股价预案》。公司、公司控股股东、董事(不含独立董事)、高级管理人员为承担稳定公司股价义务的主体。本公司股票上市后三年内,若股票连续20个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产(自最近一期审计基准日后,因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的,每股净资产值相应进行调整),则本公司按下述规则启动稳定股价措施:1、优先由本公司回购股份在达到触发启动股价稳定措施条件的情况下,公司将在10日内召开董事会,作出实施回购股票的决议,并提交股东大会批准并履行相应公告程序。公司将在董事会决议出具之日起30日内召开股东大会,审议实施回购股票的议案,公司股东大会对实施回购股票作出决议,必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。公司股东大会批准实施回购股票的议案后,公司将依法履行相应的公告、备案及通知债权人等义务。在满足法定条件下依照决议通过的实施回购股票的议案中所规定的价格区间、期限实施回购。公司回购股票的资金为自有资金,回购股票的方式为集中竞价交易方式、要约方式或证券监督管理部门认可的其他方式。除非出现下列情况,公司将在股东大会决议作出之日起6个月内回购股票,且回购股票的数量不超过回购前公司股份总数的2%:(1)通过实施回购股票,公司股票连续3个交易日的收盘价均已高于公司最近一期经审计的每股净资产;(2)继续回购股票将导致公司不满足法定上市条件。公司董事会公告回购股票预案后,公司股票若连续3个交易日收盘价超过每股净资产时,公司董事会可以做出决议终止回购股票事宜。实施回购股票完毕或终止后,本次回购的公司股票应在实施完毕或终止之日起10日内注销,并及时办理公司减资程序。2、在本公司回购方案无法执行或者实施后仍未解决股价问题时由控股股东增持在达到触发启动股价稳定措施条件,但公司无法实施回购股票或回购股票议案未获得公司股东大会批准,且控股股东增持公司股票不会致使公司不满足法定上市条件或触发控股股东的要约收购义务的前提下,公司控股股东将在达到触发启动股价稳定措施条件或公司股东大会作出不实施股票回购计划的决议之日起30日内向公司提交增持公司股票的方案并由公司公告。若公司虽已实施股票回购计划但仍未满足“公司股票连续3个交易日的收盘价均已高于公司最近一期经审计的每股净资产”之条件,公司控股股东将在公司股票回购计划实施完毕或终止之日起30日内向公司提交增持公司股票的方案并由公司公告。在履行相应的公告等义务后,控股股东在满足法定条件下依照方案中所规定的增持股票数量、价格区间、期限实施增持。公司不得为控股股东实施增持公司股票提供资金支持。除非出现下列情况,控股股东将在增持方案公告之日起6个月内实施增持公司股票计划,且增持公司股份数量不超过公司总股本的2%:(1)通过增持公司股票,公司股票连续3个交易日的收盘价均已高于公司最近一期经审计的每股净资产;(2)继续增持股票将导致公司不满足法定上市条件;(3)继续增持股票将导致控股股东需要履行要约收购义务且控股股东未计划实施要约收购。若公司股票连续3个交易日收盘价超过每股净资产,可以终止继续增持股票。3、前两项措施无法执行或者实施后仍未解决股价问题时,由董事(不包括独立董事)及高级管理人员增持在控股股东增持公司股票方案实施完成后,仍未满足“公司股票连续3个交易日的收盘价均已高于公司最近一期经审计的每股净资产”之条件,董事(不含独立董事)和高级管理人员将在控股股东增持公司股票方案实施完成后90日内增持公司股票,且用于增持股票的货币资金不超过其上一年度自公司领取的税后薪酬总额的30%。董事(不含独立董事)和高级管理人员增持公司股票在达到以下条件之一的情况下终止:(1)通过增持公司股票,公司股票连续3个交易日的收盘价均已高于公司最近一期经审计的每股净资产;(2)继续增持股票将导致公司不满足法定上市条件;(3)继续增持股票将导致需要履行要约收购义务且其未计划实施要约收购。公司承诺:在新聘任董事(不含独立董事)和高级管理人员时,将确保该等人员遵守上述预案的规定,并签订相应的书面承诺函。公司控股股东、董事(不含独立董事)和高级管理人员出具承诺:将严格遵守执行公司股东大会审议通过的《关于公司﹤上市后三年内稳定股价预案﹥的议案》,包括按照该预案的规定履行稳定公司股价的义务。(二)股东及持股的董事、监事和高级管理人员关于减持的承诺1、控股股东东方科仪的承诺(1)减持行为的承诺公司控股股东东方科仪承诺:“国科恒泰在上海证券交易所上市后:①东方科仪采取集中竞价交易方式减持的,在任意连续90日内,减持股份的总数不超过国科恒泰股份总数的1%;②采取大宗交易方式减持的,在任意连续90日内,减持股份的总数不超过公司股份总数的2%;③采取协议转让方式减持的,单个受让方的受让比例不低于国科恒泰股份总数的5%。若减持后不再具有控股股东身份的,东方科仪在6个月内采取集中竞价交易方式减持的,在任意连续90日内,减持股份的总数不超过国科恒泰股份总数的1%,并依照相关规定履行信息披露义务。东方科仪承诺,具有下列情形之一的,东方科仪不得减持股份:①国科恒泰或东方科仪因涉嫌证券期货违法犯罪,在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查期间,以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满6个月的;②东方科仪因违反上海证券交易所业务规则,被上海证券交易所公开谴责未满3个月的;③法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及上海证券交易所业务规则规定的其他情形。东方科仪承诺,国科恒泰存在下列情形之一,触及退市风险警示标准的,自相关决定作出之日起至国科恒泰股票终止上市或者恢复上市前,东方科仪不得减持所持有的国科恒泰股份:①国科恒泰因欺诈发行或者因重大信息披露违法受到中国证监会行政处罚;②国科恒泰因涉嫌欺诈发行罪或者因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关;③其他重大违法退市情形。东方科仪承诺,东方科仪通过集中竞价交易减持股份的,将在首次卖出股份的15个交易日前向上海证券交易所报告备案减持计划,并予以公告。减持计划的内容,应当包括但不限于拟减持股份的数量、来源、减持时间区间、方式、价格区间、减持原因等信息,且每次披露的减持时间区间不得超过6个月。在减持时间区间内,东方科仪在减持数量过半或减持时间过半时,将披露减持进展情况。在减持达到国科恒泰股份总数1%时,将在该事实发生之日起2个交易日内就该事项作出公告。在减持时间区间内,国科恒泰披露高送转或筹划并购重组等重大事项的,东方科仪应当立即披露减持进展情况,并说明本次减持与前述重大事项是否有关。东方科仪通过集中竞价交易减持股份的,应当在股份减持计划实施完毕或者披露的减持时间区间届满后的2个交易日内公告具体减持情况。东方科仪承诺,东方科仪的股权被质押的,东方科仪将在该事实发生之日起2日内通知国科恒泰,并按上海证券交易所有关股东股份质押事项的披露要求予以公告。”(2)锁定期满后两年内减持的价格承诺公司控股股东东方科仪承诺:“本公司所持国科恒泰股票在锁定期满后两年内减持的,其减持价格(指复权后的价格)不低于发行价;国科恒泰上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价(指复权后的价格),或者上市后6个月期末收盘价低于发行价(指复权后的价格),本公司所持国科恒泰的股票的锁定期限自动延长6个月(在公司上市后至上述期间,公司发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为,上述发行价格亦将作相应调整)。”2、持股5%以上股东的承诺(1)减持行为的承诺持有公司5%以上股份的股东霍尔果斯宏盛瑞泰股权投资管理合伙企业(有限合伙)、苏州通和创业投资合伙企业(有限合伙)、北京君联益康股权投资合伙企业(有限合伙)、北京国科嘉和金源投资基金中心(有限合伙)、张雪梅、刘冰承诺:“本企业/本人承诺,国科恒泰在上海证券交易所上市后:①采取集中竞价交易方式减持的,在任意连续90日内,减持股份的总数不超过国科恒泰股份总数的1%;②采取大宗交易方式减持的,在任意连续90日内,减持股份的总数不超过国科恒泰股份总数的2%;③采取协议转让方式减持的,单个受让方的受让比例不低于国科恒泰股份总数的5%。若减持后本企业/本人不再具有持股5%以上股东身份的,本企业/本人在6个月内采取集中竞价交易方式减持的,在任意连续90日内,减持股份的总数不超过国科恒泰股份总数的1%,并依照相关规定履行信息披露义务。本企业/本人承诺,具有下列情形之一的,本企业/本人不得减持股份:①国科恒泰或本企业/本人因涉嫌证券期货违法犯罪,在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查期间,以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满6个月的;②本企业/本人因违反上海证券交易所业务规则,被上海证券交易所公开谴责未满3个月的;③法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及上海证券交易所业务规则规定的其他情形。本企业/本人承诺,本企业/本人通过集中竞价交易减持股份的,将在首次卖出股份的15个交易日前向上海证券交易所报告备案减持计划,并予以公告。减持计划的内容,应当包括但不限于拟减持股份的数量、来源、减持时间区间、方式、价格区间、减持原因等信息,且每次披露的减持时间区间不得超过6个月。在减持时间区间内,本企业/本人在减持数量过半或减持时间过半时,应当披露减持进展情况。在减持时间区间内,国科恒泰披露高送转或筹划并购重组等重大事项的,本企业/本人应当立即披露减持进展情况,并说明本次减持与前述重大事项是否有关。本企业/本人通过集中竞价交易减持股份的,应当在股份减持计划实施完毕或者披露的减持时间区间届满后的2个交易日内公告具体减持情况。本企业/本人承诺,本企业/本人的股权被质押的,本企业/本人将在该事实发生之日起2日内通知国科恒泰,并按上海证券交易所有关股东股份质押事项的披露要求予以公告。本企业/本人作为国科恒泰持股5%以上的股东,计划长期持有国科恒泰的股份,与国科恒泰共同成长。”(2)锁定期满后两年内减持的价格承诺持有公司5%以上股份的股东霍尔果斯宏盛瑞泰股权投资管理合伙企业(有限合伙)、张雪梅、刘冰承诺:“在国科恒泰上市后,本企业/本人将严格遵守上市前做出的股份锁定及减持限制措施承诺;股份锁定期满后两年内,减持价格(指复权后的价格)不低于发行价。”苏州通和创业投资合伙企业(有限合伙)、北京君联益康股权投资合伙企业(有限合伙)、北京国科嘉和金源投资基金中心(有限合伙)承诺:“在国科恒泰上市后,本企业将严格遵守上市前做出的股份锁定及减持限制措施承诺;股份锁定期满后两年内,本企业将在遵守法律法规、证券交易所上市规则等相关规定的前提下减持,减持价格将依据届时的市场价格。”3、其他股东的承诺公司其他股东北京国科鼎鑫创业投资中心(有限合伙)、百年人寿保险股份有限公司、新疆五五绿洲壹期股权投资合伙企业(有限合伙)、西藏龙脉得股权投资中心(有限合伙)、常州山蓝医疗投资合伙企业(有限合伙)、苏州北极光正源创业投资合伙企业(有限合伙)、上海朗闻衡璟投资合伙企业(有限合伙)、苏州北极光泓源创业投资合伙企业(有限合伙)承诺:“本公司/本企业作为国科恒泰的股东,在国科恒泰上市后,本公司/本企业将严格遵守上市前做出的股份减持限制措施承诺。国科恒泰在上海证券交易所上市后:①本公司/本企业采取集中竞价交易方式减持的,在任意连续90日内,减持股份的总数不超过国科恒泰股份总数的1%;②采取大宗交易方式减持的,在任意连续90日内,减持股份的总数不超过国科恒泰股份总数的2%;③采取协议转让方式的,单个受让方的受让比例不得低于国科恒泰股份总数的5%,转让价格下限比照大宗交易的规定执行,法律、行政法规、部门规章、规范性文件及上海证券交易所业务规则另有规定的除外。”4、间接持股的董事、高级管理人员的承诺(1)减持行为的承诺间接持有公司股份的董事和高级管理人员王戈、王建平、董飞、汪秋兰、刘冰、刘金泰、蔡利元、吴锦洪、肖薇、王小蓓承诺:“国科恒泰在上海证券交易所上市后,具有下列情形之一的,本人不得减持股份:①本人因涉嫌证券期货违法犯罪,在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查期间,以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满6个月的;②本人因违反上海证券交易所业务规则,被上海证券交易所公开谴责未满3个月的;③法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及上海证券交易所业务规则规定的其他情形。本人承诺,国科恒泰存在下列情形之一,触及退市风险警示标准的,自相关决定作出之日起至国科恒泰股票终止上市或者恢复上市前,本人不得减持所持有的国科恒泰股份:①国科恒泰因欺诈发行或者因重大信息披露违法受到中国证监会行政处罚;②国科恒泰因涉嫌欺诈发行罪或者因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关;③其他重大违法退市情形。本人通过集中竞价交易减持国科恒泰的股票时,承诺将提前15个交易日前向上海证券交易所报告备案减持计划,并予以公告。减持计划的内容,应当包括但不限于拟减持股份的数量、来源、减持时间区间、方式、价格区间、减持原因等信息,且每次披露的减持时间区间不得超过6个月。在减持时间区间内,本人在减持数量过半或减持时间过半时,将披露减持进展情况。在减持时间区间内,国科恒泰披露高送转或筹划并购重组等重大事项的,本人应当立即披露减持进展情况,并说明本次减持与前述重大事项是否有关。本人通过上海证券交易所集中竞价交易减持股份的,应当在股份减持计划实施完毕或者披露的减持时间区间届满后的2个交易日内公告具体减持情况。”(2)锁定期满后两年内减持的价格承诺间接持有公司股份的董事和高级管理人员王戈、王建平、董飞、汪秋兰、刘冰、刘金泰、蔡利元、吴锦洪、肖薇、王小蓓承诺:“本人所持国科恒泰股票在锁定期满后两年内减持的,其减持价格(指复权后的价格)不低于发行价;国科恒泰上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价(指复权后的价格),或者上市后6个月期末收盘价低于发行价(指复权后的价格),本人所持国科恒泰的股票的锁定期限自动延长6个月(在公司上市后至上述期间,公司发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为,上述发行价格亦将作相应调整)。”5、间接持股的监事的承诺间接持有公司股份的监事何志光、欧阳翔宇、赵男承诺:“国科恒泰在上海证券交易所上市后,具有下列情形之一的,本人不得减持股份:①本人因涉嫌证券期货违法犯罪,在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查期间,以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满6个月的;②本人因违反上海证券交易所业务规则,被上海证券交易所公开谴责未满3个月的;③法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及上海证券交易所业务规则规定的其他情形。本人承诺,国科恒泰存在下列情形之一,触及退市风险警示标准的,自相关决定作出之日起至国科恒泰股票终止上市或者恢复上市前,本人不得减持所持有的国科恒泰股份:①国科恒泰因欺诈发行或者因重大信息披露违法受到中国证监会行政处罚;②国科恒泰因涉嫌欺诈发行罪或者因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关;③其他重大违法退市情形。本人通过集中竞价交易减持国科恒泰的股票时,承诺将提前15个交易日前向上海证券交易所报告备案减持计划,并予以公告。减持计划的内容,应当包括但不限于拟减持股份的数量、来源、减持时间区间、方式、价格区间、减持原因等信息,且每次披露的减持时间区间不得超过6个月。在减持时间区间内,本人在减持数量过半或减持时间过半时,将披露减持进展情况。在减持时间区间内,国科恒泰披露高送转或筹划并购重组等重大事项的,本人应当立即披露减持进展情况,并说明本次减持与前述重大事项是否有关。本人通过上海证券交易所集中竞价交易减持股份的,应当在股份减持计划实施完毕或者披露的减持时间区间届满后的2个交易日内公告具体减持情况。”(三)股份限制流通、自愿锁定承诺本公司实际控制人中国科学院控股有限公司、控股股东东方科仪控股集团有限公司承诺:自发行人股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股份。霍尔果斯宏盛瑞泰股权投资管理合伙企业(有限合伙)、苏州通和创业投资合伙企业(有限合伙)、百年人寿保险股份有限公司、新疆五五绿洲壹期股权投资合伙企业(有限合伙)、苏州北极光正源创业投资合伙企业(有限合伙)、苏州北极光泓源创业投资合伙企业(有限合伙)、常州山蓝医疗投资合伙企业(有限合伙)、上海朗闻衡璟投资合伙企业(有限合伙)承诺:自发行人股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股份。北京君联益康股权投资合伙企业(有限合伙)、北京国科嘉和金源投资基金中心(有限合伙)、北京国科鼎鑫创业投资中心(有限合伙)、西藏龙脉得股权投资中心(有限合伙)承诺:(1)自发行人股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股份。(2)其名下由中国科学院控股有限公司及东方科仪控股集团有限公司直接或间接持有的股份,自公司股票上市之日起36个月内,不转让或者委托他人管理该部分股份,也不由发行人回购该部分股份。发行人董事、监事、高级管理人员王戈、王建平、汪秋兰、董飞、刘冰、何志光、欧阳翔宇、赵男、刘金泰、蔡利元、吴锦洪、肖薇、王小蓓承诺:(1)自发行人股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其间接持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股份。(2)在担任公司董事、监事或高级管理人员期间,每年转让发行人股份不超过其所持有股份总数的25%;在离职后半年内不转让其所持有的发行人股份。本人承诺,在任期届满前离职的,在本人就任时确定的任期内和任期届满后6个月内遵守下述承诺:①每年转让的股份不得超过所持国科恒泰股份总数的25%;②离职后半年内,不得转让所持国科恒泰股份;③法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及上海证券交易所业务规则对董监高股份转让的其他规定。(四)关于在发行上市信息披露文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺发行人及发行人控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员承诺:若发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者损失。发行人还承诺:发行人在招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,发行人将在中国证监会认定有关违法事实后30天内回购首次公开发行的全部新股,回购价格按照发行价加算同期存款利息计算。控股股东还承诺:若发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,控股股东将利用控股股东地位促成发行人在中国证监会认定有关违法事实后30天内启动依法回购国科恒泰首次公开发行的全部新股工作,并在前述期限内启动依法购回已转让的原限售股份工作,回购价格按照发行价加算同期存款利息计算。保荐机构长城证券承诺:如因本保荐机构为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将先行赔偿投资者损失。发行人会计师致同承诺:如果因致同为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,致同将依法赔偿投资者损失。发行人验资机构致同承诺:如果因致同为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,致同将依法赔偿投资者损失。发行人资产评估机构中水致远资产评估有限公司承诺:如果因中水致远资产评估有限公司为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,中水致远资产评估有限公司将依法赔偿投资者损失。发行人律师中伦律所声明并承诺:中伦律所为发行人本次发行上市制作、出具的法律文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。如因中伦律所过错致使法律文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并因此给投资者造成直接损失的,中伦律所将依法与发行人承担连带赔偿责任。(五)董事、高级管理人员对公司本次公开发行摊薄即期回报采取填补措施的承诺公司董事、高级管理人员对公司填补被摊薄的即期回报措施得到切实履行作出如下承诺:“1、承诺不得无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不得采用其他方式损害公司利益。2、承诺本人将全力支持和配合公司规范董事和高级管理人员的职务消费行为,包括但不限于参与讨论或拟定关于约束董事和高级管理人员职务消费行为的制度和规定。同时,本人将严格按照相关上市公司规定及公司内部相关管理制度的规定或要求约束本人的职务消费行为。3、承诺不得动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。4、承诺积极推动公司薪酬制度的完善,使之更符合填补被摊薄即期回报的要求;支持公司董事会或薪酬委员会在制订、修改补充公司的薪酬制度时与公司填补被摊薄即期回报措施的执行情况相挂钩。5、承诺在推动公司股权激励(如有)时,应使股权激励行权条件与公司填补被摊薄即期回报措施的执行情况相挂钩。6、在中国证监会、证券交易所另行发布填补被摊薄即期回报措施及其承诺的相关意见或实施细则后,若公司内部相关规定或本人承诺与该等规定不符时,本人承诺将立即按照中国证监会、证券交易所的规定出具补充承诺,并积极推进公司制定新的内部规定或制度,以符合中国证监会、证券交易所的规定或要求。7、本人承诺全面、完整并及时履行公司制定的有关填补被摊薄即期回报措施以及本人对此作出的任何有关填补被摊薄即期回报措施的承诺。若本人违反该等承诺,给公司或者股东造成损失的,本人承诺:(1)在公司股东大会及中国证监会指定网站或报刊公开作出解释并道歉;(2)依法承担对公司和/或股东的补偿责任;(3)无条件接受中国证监会和/或证券交易所等证券监管机构依据相关法律、法规及规范性文件的规定对本人所作出的处罚或采取的相关监管措施。”二、相关承诺的约束措施(一)关于稳定股价措施承诺的约束措施控股股东东方科仪承诺:若未采取稳定股价的具体措施,发行人可扣发应发予东方科仪的现金股利,直接用于实施股价稳定措施;东方科仪将在发行人股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的股东和社会公众投资者道歉。本公司全体董事(不含独立董事)、高级管理人员作出承诺:若未采取稳定股价的具体措施,发行人扣发应发予其本人的薪酬,直接用于实施股价稳定措施;其本人将在发行人股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的股东和社会公众投资者道歉。(二)股份限制流通、自愿锁定、减持相关承诺的约束措施公司全体股东、实际控制人及间接持股的董事、监事、高级管理人员王戈、王建平、汪秋兰、董飞、刘冰、何志光、欧阳翔宇、赵男、刘金泰、蔡利元、吴锦洪、肖薇、王小蓓承诺,若在股份限制流通、自愿锁定期限内违反相关承诺减持公司股份的,则出售股票收益上缴发行人,同时,其所持限售股锁定期自期满后延长六个月,和/或其所持流通股自未能履行承诺事项之日起增加六个月锁定期,且承担相应的法律责任。本公司股东及持股的董事、监事和高级管理人员作出承诺:若违反减持行为和锁定期满后关于减持价格承诺的,则由此所得收益归发行人所有,并在发行人股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因,向发行人的股东和社会公众投资者道歉。如造成投资者损失的,依法赔偿投资者损失。(三)关于本次发行上市信息披露文件的承诺约束措施发行人及其控股股东承诺:招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,但未履行回购义务或依法赔偿投资者损失的,发行人的控股股东停止享有其所持股份相关的表决权及分红权利,直至控股股东及实际控制人已履行相关义务。发行人的董事、监事、高级管理人员承诺:发行人在招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,但未依法赔偿投资者损失的,其本人不得领取任职相关的报酬,直至其本人已履行相关义务。三、本次发行前未分配利润的处理根据公司2017年第一次临时股东大会审议通过的《关于首次公开发行股票前滚存利润分配方案的议案》,本次发行前的滚存未分配利润由发行后的新老股东按照发行后的持股比例共享。四、本次发行上市后的股利分配政策2017年2月,公司第一届董事会第五次会议根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》的相关要求,审议通过了上市后(含发行当年)适用的《未来三年股东分红回报规划》,并经2017年第一次临时股东大会审议通过。(一)基本原则公司股东分红回报规划应当着眼于公司长远的可持续发展,综合考虑公司实际经营情况、未来发展目标、股东意愿和要求、社会资金成本和外部融资环境等因素,建立对投资者持续、稳定、科学的回报机制,从而对股利分配做出制度性安排,以保证公司股利分配政策的连续性和稳定性。公司股东分红回报规划制定应充分考虑和听取公司股东(特别是公众投资者)、独立董事和监事的意见,实行积极、持续、稳定的利润分配政策,坚持优先现金方式分配利润的基本原则。在确保足额现金股利分配的前提下,考虑股东意愿和要求,公司可以另行增加股票股利分配和资本公积金转增。公司在每个会计年度结束后,由公司董事会提出分红预案,并交付股东大会表决。公司接受所有股东、独立董事、监事和公众投资者对公司分红的建议和监督。(二)公司现金分红的具体条件和比例公司当年实现盈利、且弥补以前年度亏损和依法提取公积金后,累计未分配利润为正值,且审计机构对公司的该年度财务报告出具无保留意见的审计报告,公司应当采取现金方式分配利润,以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的20%。公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,并按照公司章程规定的程序,提出差异化的现金分红政策:1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%;2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%;3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%;公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定处理。重大资金支出指:公司未来12个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的2%,且绝对金额超过1,000万元。关于本公司股利分配政策及滚存利润分配方案的具体内容,请参阅本招股说明书“第十四章股利分配政策”。五、特别提醒投资者注意以下风险因素(一)市场整合及竞争加剧的风险高值医用耗材市场前景广阔,吸引了众多市场参与者进入,但随着“两票制”政策的推进,流通环节的各参与者正面临着行业整合,行业内上市公司纷纷加大力度收购整合原有分销商和经销商,以拓展业务规模,实现对终端渠道的控制,并提高对上游生产厂商的分销服务能力。公司尽管在业务模式、营销及配送网络、库存及信息管理等方面具备优势,但若不能维持并提高现有的竞争能力,则可能在未来的竞争及行业整合中处于不利地位,导致业务拓展困难,进而可能影响经营业绩和财务状况。(二)行业政策变动风险随着我国医药卫生体制改革的持续推进,医疗器械价格和质量管理政策陆续出台并日趋严格。同时,“两票制”政策的推行,也将对高值医用耗材流通领域带来深远影响,流通环节的减少使得行业集中度将进一步提高,作为平台分销商能否有效实现对下游经销渠道的整合、能否取得终端医院资源将成为衡量流通环节参与者市场竞争力的重要因素。未来公司需要积极顺应政策导向,努力实现企业升级及经营模式创新,若未来公司不能采取有效举措应对行业政策变化所导致的市场环境变化,将可能出现市场份额降低和盈利能力下降等经营与财务风险。(三)供应商较为集中的风险本公司主要从事高值医用耗材的分销,并在分销过程中提供物流配送管理、渠道管理以及信息管理等综合服务。波士顿科学、美敦力等跨国企业是全球主要的高值医用耗材研发生产企业,在行业中具有明显的技术优势、较高的品牌认知度和市场占有率,因此本公司选择上述公司作为主要供应商并与之形成合作伙伴关系。波士顿科学与美敦力分别成立于1979年与1949年,均系纽交所上市公司,本公司主要就介入类与骨科植入类等产品分别与波士顿科学、美敦力开展合作。报告期内,本公司向波士顿科学、美敦力采购高值医用耗材的合计金额分别为102,617.47万元、124,107.20万元和149,833.78万元,分别占同期采购总额的77.44%、71.79%和61.18%,本公司短期内存在供应商较为集中的风险。报告期内,本公司在与波士顿科学和美敦力保持稳定合作的基础上,陆续获得史赛克、捷迈邦美、施乐辉、微创医疗等国内外知名的高值医用耗材厂商的授权分销资格,授权品牌数量由2015年末的10个增长至2017年末的33个,对前五大供应商的采购占比已呈逐年下降的趋势。(四)偿债风险报告期内,公司融资渠道较为单一,主要为银行短期借款和控股股东临时性借款,由于公司行业和业务特点,资产负债率较高,流动比率和速动比率较低。报告期各期末,公司合并口径的资产负债率分别为89.96%、78.78%和83.00%,流动比率分别为1.10、1.26和1.19,速动比率分别为0.19、0.26和0.27。若未来银行贷款政策全面收紧或银行利率大幅提升,或者公司不能获得长期资金来源和其他融资保障措施,将使得公司经营资金出现短缺,从而影响公司的稳定经营。(五)存货管理风险高值医用耗材的效期管理较一般商品更为严格,超过有效期的高值医用耗材必须予以销毁。但是,因医疗市场的特殊性,高值医用耗材流通企业的仓储及配送既要满足终端需求的及时性、不确定性及多样性的需要,也要应对生产厂商的生产周期性;同时,公司作为生产厂商在授权区域内的平台分销商,还承担着渠道管理的职能,因此,公司需维持一定的安全库存量,这对企业的资本实力和库存管理能力提出了较高要求。基于上述高值医用耗材固有的行业、产品特性,本公司与存货相关的风险主要包括期末存货余额较高带来的减值风险及可能引致的流动性资金短缺的风险。报告期各期末,公司存货净额分别为70,064.06万元、104,907.58万元和156,429.29万元,占总资产比重分别为82.17%、78.64%和76.43%。公司据此建立并执行了高效的存货信息化管理制度,产业链下游通过提高产品精准配送效率、优化存货的进销存管理以缩短库存周期,努力提高存货周转速度;产业链上游通过向原厂争取价值补偿实现部分存货跌价风险的转嫁,以最大程度降低期末存货余额较高带来的存货减值风险。目录本次发行概况1发行人声明3重大事项提示4一、发行人及相关主体的承诺事项4二、相关承诺的约束措施16三、本次发行前未分配利润的处理17四、本次发行上市后的股利分配政策17五、特别提醒投资者注意以下风险因素19目录22第一章释义27第二章概览32一、发行人概况32二、控股股东和实际控制人简介33三、主要财务数据及财务指标34四、本次发行情况36五、募集资金用途36第三章本次发行概况38一、本次发行的基本情况38二、本次发行的有关当事人38三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系40四、本次发行的重要日期40第四章风险因素41一、市场整合及竞争加剧的风险41二、行业政策变动风险41三、经营风险41四、业绩波动风险43五、财务风险43六、管理风险45七、合规风险47八、募集资金投资项目的风险47第五章发行人基本情况48一、发行人基本概况48二、发行人改制重组情况48三、发行人历史沿革和设立以来的重大资产重组情况51四、发行人历次验资情况59五、发行人的股权关系及组织结构61六、发行人控股及参股公司、分公司情况65七、发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况...92八、发行人股本情况137九、发行人内部职工股情况140十、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过二百人的情况140十一、发行人员工及其社会保障情况141十二、持有5%以上股份的主要股东及作为股东的董事、监事及高级管理人员的重要承诺及其履行情况146第六章业务和技术152一、发行人主营业务及其变化情况152二、发行人所处行业的基本情况159三、发行人的竞争地位188四、发行人主营业务的具体情况192五、主要固定资产和无形资产231六、特许经营许可权250七、发行人持有的业务经营资质250八、发行人的主要技术254九、服务质量控制情况262十、公司名称冠有“科技”字样的依据264第七章同业竞争与关联交易265一、发行人独立运行情况265二、同业竞争267三、关联关系及关联交易272四、规范关联交易的制度安排284五、关联交易的决策程序288第八章董事、监事、高级管理人员及核心技术人员290一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员情况290二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况296三、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员对外投资情况299四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬300五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况301六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间的亲属关系305七、公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签订的协议、重要承诺及履行情况305八、董事、监事、高级管理人员的任职资格306九、董事、监事、高级管理人员近三年变动情况306第九章公司治理308一、发行人治理结构的完善情况308二、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况308三、发行人近三年违法违规行为情况322四、发行人近三年资金占用及对外担保情况325五、发行人内部控制情况326第十章财务会计信息327一、财务报表327二、财务报表的审计意见333三、财务报表的编制基础334四、合并财务报表范围及变化情况334五、主要会计政策和会计估计335六、税项345七、财务分部信息346八、最近一年收购兼并情况347九、非经常性损益表347十、最近一期末固定资产、在建工程和对外投资情况348十一、最近一期末无形资产情况348十二、最近一期末主要债项情况348十三、报告期内所有者权益变动情况350十四、报告期内现金流量情况351十五、期后事项、或有事项、承诺事项及其他重要事项352十六、财务指标353十七、盈利预测情况355十八、资产评估355十九、历次验资情况和发起人投入资产的计量属性356第十一章管理层讨论与分析358一、公司财务状况分析358二、公司盈利能力分析379三、现金流量分析399四、公司资本性支出分析403五、财务状况和盈利能力的趋势分析403六、股东未来分红回报规划及安排406七、募集资金到位后每股收益变化情况及分析410第十二章未来发展与规划417一、公司发展规划417二、实施上述计划的假设条件与可能面临的主要困难419三、上述业务发展计划与现有业务的关系422四、本次募集资金运用对实现上述业务目标的作用422第十三章募集资金运用423一、募集资金投资项目概况423二、董事会对募集资金投资项目的可行性分析425三、项目实施对公司同业竞争和独立性的影响425四、募集资金投资项目介绍426五、募集资金运用对公司主要财务状况和经营成果的影响442第十四章股利分配政策444一、发行人股利分配政策和股利分配情况444二、本次发行前滚存利润的分配安排448第十五章其他重要事项450一、信息披露制度相关情况450二、重要合同450三、对外担保事项454四、重大诉讼和仲裁事项454第十六章董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明456第十七章备查文件469一、备查文件469二、查阅时间和地点469第一章释义在本招股说明书中,除非文义另有所指,下列简称和术语具有如下含义:一、一般词语本公司、公司、发行人、国科恒泰指国科恒泰(北京)医疗科技股份有限公司国科恒泰有限、有限公司指国科恒泰(北京)医疗科技有限公司东方科仪指东方科仪控股集团有限公司国科控股指中国科学院控股有限公司科苑新创指北京科苑新创技术股份有限公司国科嘉和指国科嘉和(北京)投资管理有限公司宏盛瑞泰指霍尔果斯宏盛瑞泰股权投资管理合伙企业(有限合伙),原名为北京宏盛瑞泰投资顾问有限公司国科鼎鑫指北京国科鼎鑫创业投资中心(有限合伙),原名为北京国科鼎鑫投资中心(有限合伙)苏州通和指苏州通和创业投资合伙企业(有限合伙)君联益康指北京君联益康股权投资合伙企业(有限合伙)国科嘉和金源指北京国科嘉和金源投资基金中心(有限合伙)百年人寿指百年人寿保险股份有限公司五五绿洲指新疆五五绿洲壹期股权投资合伙企业(有限合伙)西藏龙脉得指西藏龙脉得股权投资中心(有限合伙)北极光正源指苏州北极光正源创业投资合伙企业(有限合伙)北极光泓源指苏州北极光泓源创业投资合伙企业(有限合伙)常州山蓝指常州山蓝医疗投资合伙企业(有限合伙)朗闻衡璟指上海朗闻衡璟投资合伙企业(有限合伙)奇成投资指遵义奇成企业管理合伙企业(有限合伙),原名为上海奇成投资合伙企业(有限合伙)五五东方瑞泰指北京五五东方瑞泰创业投资有限公司晟凯达指晟凯达(天津)投资有限公司,截至本招股说明书签署日,晟凯达已注销国科恒汇指国科恒汇(北京)技术服务有限公司国科恒远指国科恒远(北京)医疗科技有限公司国科恒瑞指国科恒瑞(北京)医疗科技有限公司国科恒兴指国科恒兴(北京)医疗科技有限公司国科恒茂指国科恒茂(北京)医疗科技有限公司新疆国科指新疆国科恒泰医疗科技有限公司陕西恒尚指陕西恒尚医疗科技有限公司河南国科指河南国科恒泰医疗科技有限公司黑龙江恒骄指黑龙江恒骄医疗器械有限公司山西国科指山西国科恒泰医疗科技有限公司吉林国科指吉林国科瑞泰医疗科技有限公司天津国科指天津国科恒泰医疗科技有限公司上海瑞昱指上海瑞昱医疗科技有限公司湖南国科指湖南国科恒康医疗科技有限公司广东国科指广东国科恒泰医疗科技有限公司四川国科指四川国科恒泰医疗科技有限公司苏州国科指苏州国科恒泰医疗科技有限公司江苏国科指江苏国科恒泰医疗科技有限公司常州国科指常州国科瑞鼎医疗科技有限公司湖北国科指湖北国科恒泰医疗科技有限公司福建国科指福建国科恒泰医疗科技有限公司山东国科指山东国科瑞通医疗科技有限公司安徽国科指安徽国科恒泰医疗科技有限公司,原名为安徽瑞泰医疗科技有限公司重庆国科指重庆国科瑞昱医疗科技有限公司大连国科指大连国科恒泰医疗科技有限公司云南国科指云南国科瑞康医疗科技有限公司内蒙古国科指内蒙古国科恒泰医疗科技有限公司江西国科指江西国科汇远医疗科技有限公司浙江恒骄指浙江恒骄医疗科技有限公司贵州国科指贵州国科恒泰医疗科技有限公司深圳国科指深圳国科恒泰医疗科技有限公司厦门国科指厦门国科恒泰医疗科技有限公司温州国科指温州国科恒泰医疗科技有限公司沧州国科指国科恒泰(沧州)医疗器械科技有限公司国科众嘉指国科众嘉医疗科技江苏有限公司辽宁国科指辽宁国科恒泰医疗科技有限公司国科恒强指国科恒强(北京)医疗科技有限公司国科恒佳指国科恒佳(北京)医疗科技有限公司黑龙江恒嘉指黑龙江恒嘉医疗科技有限公司,系发行人子公司,已于2017年2月注销青岛分公司指国科恒泰(北京)医疗科技股份有限公司青岛分公司石家庄分公司指国科恒泰(北京)医疗科技股份有限公司石家庄分公司沈阳分公司指国科恒泰(北京)医疗科技股份有限公司沈阳分公司联想控股指联想控股股份有限公司君联资本指君联资本管理股份有限公司拉萨君祺指拉萨君祺企业管理有限公司拉萨国科嘉和指拉萨国科嘉和投资管理有限公司国科金源指国科金源(北京)投资管理有限公司拉萨东仪指拉萨东仪投资有限公司拉萨安龙指拉萨安龙投资顾问中心(有限合伙)鼎鑫汇丰指北京鼎鑫汇丰投资顾问有限公司拉萨丰欣指拉萨丰欣投资顾问中心(有限合伙)东方中科指北京东方中科集成科技股份有限公司五洲东方指北京五洲东方科技发展有限公司中国证监会指中国证券监督管理委员会保荐人、主承销商、长城证券指长城证券股份有限公司致同、发行人会计师指致同会计师事务所(特殊普通合伙)中伦律所、发行人律师指北京市中伦律师事务所元指人民币元《公司法》指2013年12月28日中华人民共和国第12届全国人民代表大会常务委员会第6次会议修正,自2014年3月1日施行的《中华人民共和国公司法》《证券法》指2014年8月31日中华人民共和国第12届全国人民代表大会常务委员会第10次会议修正,自公布之日起施行的《中华人民共和国证券法》《公司章程》指现行的《国科恒泰(北京)医疗科技股份有限公司章程》《公司章程(草案)》指《国科恒泰(北京)医疗科技股份有限公司章程(草案)》(公司股票发行上市后生效)报告期指2015年、2016年及2017年,即2015年1月1日至2017年12月31日最近一年指2017年1月1日至2017年12月31日《企业会计准则》指财政部自2006年2月以来颁布的《企业会计准则-基本准则》和各项具体准则申报财务报表指本公司根据相关法律法规为本次发行编制的财务报表社会公众股、A股指本公司向社会公众发行的面值为1元的人民币普通股上市指本次公开发行的股票在上海证券交易所挂牌交易的行为中国大陆地区指不包括台湾、香港、澳门地区的中华人民共和国领土区域二、专业术语高值医用耗材指直接作用于人体的、对安全性有严格要求、且价值相对较高的消耗型医疗器械医疗器械指直接或者间接用于人体的仪器、设备、器具、体外诊断试剂及校准物、材料以及其他类似或者相关的物品,包括所需要的计算机软件波士顿科学指波士顿科学国际有限公司,创立于1979年,总部位于美国马萨诸塞州,是专注于微创伤介入医疗器械的研发、生产和销售的跨国公司,股票代码(NYSE:BSX)。波科国际医疗贸易(上海)有限公司系其国内子公司,为本公司直接供应商美敦力指美国美敦力公司,成立于1949年,总部位于美国明尼苏达州,是全球领先的医疗科技公司,股票代码(NYSE:MDT),2012年美敦力完成对中国骨科品牌康辉及理贝尔的并购。美敦力(上海)管理有限公司、常州市康辉医疗器械有限公司、北京理贝尔生物工程研究所有限公司系其国内子公司,为本公司直接供应商史赛克指美国史赛克公司,成立于1941年,总部位于美国密歇根州,是专业生产高科技医疗设备的跨国公司,股票代码(NYSE:SYK)。史赛克(北京)医疗器械有限公司系其国内子公司,为本公司直接供应商捷迈邦美指美国捷迈邦美公司,成立于2001年,总部设立在美国特拉华州,系由捷迈公司与邦美公司于2015年合并而成,是全球设计、开发、生产和销售骨科植入物,包括关节、牙科、脊柱植入物、创伤产品以及相关骨外科产品的领先企业,股票代码为(NYSE:ZBH)、(SIX:ZBH.SWX)。其中捷迈(上海)医疗国际贸易有限公司、邦美(上海)商贸有限公司、LDRMedical、皆美(上海)医疗器械有限公司系其控制的从事骨科及口腔产品销售的子公司,为本公司的直接供应商施乐辉指施乐辉成立于1856年,总部位于伦敦,于纽约证券交易所上市(NYSE:SNN),是全球领先的医疗器械研发生产企业。施乐辉医用产品国际贸易(上海)有限公司系施乐辉设立于中国境内的子公司,为公司直接供应商微创医疗指微创医疗科学有限公司,是一家中国领先的高端医疗器械集团,总部位于上海,产品覆盖心血管介入产品、骨科医疗器械、大动脉及外周血管介入产品等领域,为香港上市公司,股票代码(HK:0853)马尼指日本马尼株式会社,总部位于日本的一家口腔材料器材生产企业,马尼(北京)贸易有限公司系其于国内设立的专门从事口腔材料销售的子公司,为本公司的直接供应商法兰克曼指苏州法兰克曼医疗器械有限公司,成立于2003年,主要从事各类外科吻(缝)合器及其他专用手术器械的研发、生产和销售。苏州法兰克曼医疗器械有限公司及其子公司苏州贝诺医疗器械有限公司均为公司直接供应商贝朗医疗指贝朗集团于1839年诞生于德国的梅尔松根,是世界领先的专业医疗设备、医药产品以及手术周边产品供应商。德国贝朗医疗有限公司及其全资子公司贝朗医疗(上海)国际贸易有限公司均为公司直接供应商。强生指美国强生公司,成立于1886年,总部位于美国新泽西州,是全球最大的多元化医疗卫生保健品及消费者护理产品公司心脏支架指又称冠状动脉支架,是心脏介入手术中常用的医疗器械,用于植入患者心脏动脉中,起到疏通动脉血管的作用导丝指介入治疗所使用的器材之一,呈细丝状,具有在手术过程中将导管引进血管或机体其他管腔的作用球囊指介入治疗所使用的器材之一,球囊用于在手术过程中对血管的狭窄部位进行扩张种植体指又称为牙种植体,还称为人工牙根,是通过外科手术的方式将其植入人体缺牙部位的上下颌骨内,待其手术伤口愈合后,在其上部安装修复假牙的装置车针指细小的钢针,由针头和针柄组成,可插入高低速牙科手机上使用,帮助口腔科医生开牙洞,修牙齿GSP指《药品经营质量管理规范》,它是指在药品流通过程中,针对计划采购、购进验收、储存、销售及售后服务等环节而制定的保证药品符合质量标准的一项管理制度两票制指药品、医疗器械从生产厂商销售至一级经销商开一次发票,经销商销售至医院再开一次发票,以“两票”替代目前常见的多票流通,减少流通环节注:本招股说明书若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况,均为四舍五入原因造成。第二章概览本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅读招股说明书全文。一、发行人概况(一)基本情况发行人名称:国科恒泰(北京)医疗科技股份有限公司法定代表人:王戈公司住所:北京市北京经济技术开发区经海四路25号6号楼5层501C室公司网址:http://www.heng-tai.com.cn/注册资本:15,000万元有限公司成立日期:2013年2月7日整体变更日期:2016年12月21日经营范围:销售Ⅰ类、Ⅱ类医疗器械;医疗器械的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让;经济信息咨询(不含行政许可的项目);承办展览展示活动;货物进出口、技术进出口、代理进出口;销售第Ⅲ类医疗器械。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;销售第Ⅲ类医疗器械以及依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)(二)设立情况本公司前身国科恒泰有限成立于2013年2月7日,成立时注册资本为1,000万元。2016年9月18日,国科恒泰有限通过股东会决议,同意国科恒泰有限以截至2016年7月31日经审计的母公司净资产257,904,153.92元折股15,000万股,折股比例为1.7194:1,每股面值1元,整体变更设立股份公司。2016年10月20日,国科控股批复(科资发股字﹝2016﹞77号)同意国科恒泰有限整体变更为股份有限公司。2016年12月21日,本公司在北京市工商行政管理局登记注册,取得注册号为91110302062833606R的《企业法人营业执照》,注册资本为15,000万元。(三)主营业务1、主营业务基本情况本公司主要从事高值医用耗材的分销,并在分销过程当中提供仓储物流配送管理、渠道管理以及信息管理等专业服务。高值医用耗材产业链包括生产厂商、经销商、医疗机构等参与者。本公司在产业链内的地位及所提供服务如下:2、主营业务收入构成本公司主营业务收入包括经销业务收入和直销业务收入,具体情况如下:单位:万元项目2017年2016年2015年金额占比金额占比金额占比经销模式216,085.4198.77%153,094.2298.12%94,544.7697.42%其中:批发153,455.5670.14%100,107.2264.16%57,904.1659.66%长期寄售16,396.937.50%15,272.989.79%13,995.7214.42%短期寄售46,232.9321.13%37,714.0224.17%22,644.8823.33%直销模式2,684.971.23%2,927.781.88%2,504.332.58%合计218,770.38100.00%156,022.00100.00%97,049.09100.00%二、控股股东和实际控制人简介(一)控股股东本公司控股股东为东方科仪,持有公司62,027,100股股份,占发行前公司总股本的41.3514%。东方科仪成立于1983年10月22日,注册资本为10,000万元,法定代表人为王戈,主要从事进出口贸易。截至本招股说明书签署日,东方科仪股权结构如下:序号股东出资金额(万元)出资比例(%)1国科控股4,800.5948.012科苑新创4,401.994144.01993北京绿美得节能环保工程有限公司354.00003.54004北京昌盛医学技术有限公司265.50002.65505广东中科天元再生资源工程有限公司177.91511.7792合计10,000.00100.00东方科仪的基本情况详见本招股说明书第五章“七、发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况”。(二)实际控制人本公司实际控制人为国科控股,成立于2002年4月12日,注册资本为506,703万元,法定代表人为吴乐斌。中国科学院持有国科控股100%的股权。根据《国务院关于中科院进行经营性国有资产管理体制改革试点有关问题的批复》(国函【2001】137号),国科控股代表中国科学院,统一负责对院属全资、控股、参股企业有关经营性国有资产依法行使出资人权利。三、主要财务数据及财务指标本公司报告期的财务报表已经致同审计,主要财务数据如下:(一)合并资产负债表主要数据单位:万元项目2017-12-312016-12-312015-12-31资产总计204,667.40133,402.3085,270.19负债合计169,864.14105,093.0376,710.83所有者权益34,803.2628,309.278,559.36归属于母公司的股东权益34,245.5228,297.508,559.36(二)合并利润表主要数据单位:万元项目2017年2016年2015年营业收入219,496.06156,382.0397,191.94营业利润10,997.437,618.622,398.30利润总额10,997.597,616.622,398.44净利润7,909.915,475.831,541.22归属于母公司股东的净利润7,443.945,604.391,541.22(三)合并现金流量表主要数据单位:万元项目2017年2016年2015年经营活动产生的现金流量净额-27,061.63-25,311.83-27,485.09投资活动产生的现金流量净额-1,670.53-667.45-226.75筹资活动产生的现金流量净额30,540.0526,107.4125,826.58现金及现金等价物净增加额1,807.89128.13-1,885.25(四)主要财务指标财务指标2017-12-312016-12-312015-12-31流动比率(倍)1.191.261.10速动比率(倍)0.270.260.19资产负债率(母公司)84.37%78.31%89.83%无形资产占净资产的比例4.63%1.06%1.82%归属于发行人股东的每股净资产(元)2.281.891.71财务指标2017年2016年2015年应收账款周转率(次)40.0749.8245.73存货周转率(次)1.481.571.83息税折旧摊销前利润(万元)14,435.169,814.893,823.21利息保障倍数(倍)4.524.762.83归属于发行人股东的净利润(万元)7,443.945,604.391,541.22归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润(万元)7,443.525,606.391,541.11每股经营活动现金流量(元)-1.80-1.69-5.50每股净现金流量(元)0.120.01-0.38主要财务指标的计算公式如下:1、流动比率=期末流动资产/期末流动负债2、速动比率=(期末流动资产-期末存货)/期末流动负债3、资产负债率(母公司)=期末母公司总负债/期末母公司总资产4、无形资产占净资产的比例=期末无形资产净额/期末净资产5、归属于发行人股东的每股净资产=期末归属于母公司所有者权益/期末总股本6、应收账款周转率=主营业务收入/应收账款期初期末平均净额7、存货周转率=主营业务成本/存货期初期末平均净额8、息税折旧摊销前利润=净利润+所得税费用+利息支出+固定资产折旧+无形资产及其他资产摊销9、利息保障倍数=(净利润+所得税+利息支出)/利息支出10、每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末总股本11、每股净现金流量=现金及现金等价物净增加(或减少)额/期末总股本四、本次发行情况股票种类人民币普通股(A股)每股面值1.00元发行股数及占发行后总股本的比例本次公开发行股份数量不超过5,000万股,占发行后总股本的比例不低于25%。本次发行全部为公开发行新股,不进行老股转让。每股发行价格通过向询价对象询价,并根据询价结果和市场情况确定发行价格发行方式采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的方式或中国证监会核准的其他方式发行对象符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户的境内自然人和机构投资者(中华人民共和国法律或法规禁止者除外)或中国证监会规定的其他对象承销方式余额包销拟上市交易所上海证券交易所五、募集资金用途本次募集资金按照轻重缓急拟投入以下项目:序号项目名称项目投资总额(万元)拟投入募集资金额(万元)项目核准批文1医疗器械精拣中心建设项目16,682.3516,682.35沧渤经备字[2017]059号、沧港审环表[2017]01号2信息系统升级及大数据平台建设项目9,199.649,199.64京技管项备字[2017]85号3补充流动资金项目25,000.0025,000.00-合计50,881.9950,881.99如本次发行募集资金不能满足拟投资项目的资金需求,本公司将以银行贷款或自有资金解决资金缺口。募集资金到位前,本公司将根据募集资金投资项目的实际进度,以自筹资金先行投入;募集资金到位后,将用募集资金置换前期投入的自筹资金。募集资金投资项目的具体内容详见本招股说明书“第十三章募集资金运用”,本公司将严格按照股东大会审议通过的《募集资金管理办法》等相关规定管理和使用募集资金。第三章本次发行概况一、本次发行的基本情况序号项目基本情况1股票种类人民币普通股(A股)2每股面值1.00元3发行股数本次发行不超过5,000万股,全部为公开发行新股4每股发行价格【】元5发行市盈率【】倍(按发行价格除以发行后每股收益计算)6发行后每股收益【】元(按发行前一年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行后总股本计算)7发行前每股净资产2.28元(按经审计的截至2017年12月31日归属于母公司股东的净资产除以发行前总股本计算)8发行后每股净资产【】元(按本次发行后归属于母公司的净资产除以发行后总股本计算)9发行后市净率【】倍(按发行价格除以发行后每股净资产计算)10发行方式采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的方式或中国证监会核准的其他方式11发行对象符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户的境内自然人和机构投资者(中华人民共和国法律或法规禁止者除外)或中国证监会规定的其他对象12承销方式余额包销13募集资金总额【】万元14募集资金净额【】万元15发行费用概算【】万元,其中承销费【】万元、保荐费【】万元、审计费【】万元、律师费【】万元、本次发行相关的信息披露费用【】万、本次发行手续费用及印刷费用【】万元二、本次发行的有关当事人发行人:国科恒泰(北京)医疗科技股份有限公司住所:北京市北京经济技术开发区经海四路25号6号楼5层501C室法定代表人:王戈1联系人:王小蓓电话:010-67867668传真:010-678663992保荐人(主承销商):长城证券股份有限公司住所:深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16-17层法定代表人:丁益保荐代表人:张涛、漆传金项目协办人:李增涛其他联系人:章洁、吴灏、李宛真、李绍仁、常晋意电话:0755-83462293传真:0755-835162663发行人律师:北京市中伦律师事务所住所:北京市朝阳区建国门外大街甲六号SK大厦36/37层负责人:张学兵经办律师:宋晓明、吕玮璐电话:010-59572171传真:010-656810224会计师事务所:致同会计师事务所(特殊普通合伙)住所:北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场五层执行事务合伙人:徐华经办会计师:任一优、梁轶男电话:010-85665336传真:010-856653205验资机构:致同会计师事务所(特殊普通合伙)住所:北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场五层执行事务合伙人:徐华经办会计师:任一优、梁轶男电话:010-85665336传真:010-856653206资产评估机构:中水致远资产评估有限公司住所:北京市海淀区上园村3号知行大厦七层737室法定代表人:蒋建英经办资产评估师:林幼兵、张双杰电话:010-62259118传真:010-621964667股票登记机构:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司住所:上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦36层电话:021-58708888传真:021-588994008拟上市证券交易所:上海证券交易所住所:上海市浦东南路528号证券大厦电话:021-68808888传真:021-688048689保荐人(主承销商)收款银行:【】户名:长城证券股份有限公司账号:【】开户行:【】三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系本公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。四、本次发行的重要日期刊登发行公告的日期【】年【】月【】日开始询价推介的日期【】年【】月【】日刊登定价公告的日期【】年【】月【】日申购日期【】年【】月【】日缴款日期【】年【】月【】日股票上市日期【】年【】月【】日请投资者关注发行人与保荐人(主承销商)于相关媒体披露的公告。第四章风险因素投资者在评价及投资公司本次发行的股票时,除本招股说明书提供的其他资料以外,应特别注意下述各项风险因素。下述风险因素是根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序,并不表示风险因素会依次发生。一、市场整合及竞争加剧的风险高值医用耗材市场前景广阔,吸引了众多市场参与者进入,但随着“两票制”政策的推进,流通环节的各参与者正面临着行业整合,行业内上市公司纷纷加大力度收购整合原有分销商和经销商,以拓展业务规模,实现对终端渠道的控制,并提高对上游生产厂商的分销服务能力。公司尽管在业务模式、营销及配送网络、库存及信息管理等方面具备优势,但若不能维持并提高现有的竞争能力,则可能在未来的竞争及行业整合中处于不利地位,导致业务拓展困难,进而可能影响经营业绩和财务状况。二、行业政策变动风险随着我国医药卫生体制改革的持续推进,医疗器械价格和质量管理政策陆续出台并日趋严格。同时,“两票制”政策的推行,也将对高值医用耗材流通领域带来深远影响,流通环节的减少使得行业集中度将进一步提高,作为平台分销商能否有效实现对下游经销渠道的整合、能否取得终端医院资源将成为衡量流通环节参与者市场竞争力的重要因素。未来公司需要积极顺应政策导向,努力实现企业升级及经营模式创新,若未来公司不能采取有效举措应对行业政策变化所导致的市场环境变化,将可能出现市场份额降低和盈利能力下降等经营与财务风险。三、经营风险(一)供应商较为集中的风险本公司主要从事高值医用耗材的分销,并在分销过程中提供物流配送管理、渠道管理以及信息管理等综合服务。波士顿科学、美敦力等跨国企业是全球主要的高值医用耗材研发生产企业,在行业中具有明显的技术优势、较高的品牌认知度和市场占有率,因此本公司选择上述公司作为主要供应商并与之形成合作伙伴关系。波士顿科学与美敦力分别成立于1979年与1949年,均系纽交所上市公司,本公司主要就介入类与骨科植入类等产品分别与波士顿科学、美敦力开展合作。报告期内,本公司向波士顿科学、美敦力采购高值医用耗材的合计金额分别为102,617.47万元、124,107.20万元和149,833.78万元,分别占同期采购总额的77.44%、71.79%和61.18%,本公司短期内存在供应商较为集中的风险。报告期内,本公司在与波士顿科学和美敦力保持稳定合作的基础上,陆续获得史赛克、捷迈邦美、施乐辉、微创医疗等国内外知名的高值医用耗材厂商的授权分销资格,授权品牌数量由2015年末的10个增长至2017年末的33个,对前五大供应商的采购占比已呈逐年下降的趋势。(二)跨区域经营的风险公司目前在全国25个省、市和自治区设立了38家子公司和3家分公司,通过各地分子公司在当地开展高值医用耗材的分销及配套服务。遍布全国的营销和配送网络,既是公司获得生产厂商资源的重要竞争优势,也是为满足监管部门对产品质量追溯管理的现实需要。同时,未来基于公司业务开展的需要,公司还将通过新设或者收购等方式增加新的分子公司。若公司不能根据各区域的特点制定相应的策略、建立相应的管理体系,将面临跨区域经营的风险。(三)经营场所租赁的风险截至本招股说明书签署日,公司及各地分子公司共租赁68处经营性房产,租赁总面积为50,828.75平方米,其中有12处经营性房产(合计租赁面积5,441.17平方米)尚未办妥房屋所有权证书。尽管公司营业场所的可替代性较强,双方业已在租赁合同中明确了权利和义务,约定在同等条件下公司具有优先续租权,以确保公司经营的稳定性,但仍可能面临因该等租赁物业产权瑕疵、出租方停止出租和租金成本提高而产生的风险,进而对公司正常经营造成影响。公司本次发行的募投项目之一系建设公司精拣中心,本次募投项目顺利实施后,将有效降低经营场所租赁给公司带来的风险。(四)无法及时取得或延续医疗器械经营许可证的风险目前,我国高值医用耗材按照医疗器械进行监管,行政主管部门为国家食品药品监督管理总局。按照相关法律法规要求,国家对医疗器械按照风险程度实行分类管理,其中公司主要从事的第二类和第三类医疗器械销售分别实行备案和许可管理,需要取得食品药品监督管理部门颁发的《第二类医疗器械经营备案凭证》和《第三类医疗器械经营许可证》。公司及目前已开展高值医用耗材经营的分子公司均已取得经营所需要的《第二类医疗器械经营备案凭证》和《第三类医疗器械经营许可证》,并已连续多年顺利延续该等资质许可。若由于公司疏忽或其他原因致使无法顺利延续或因业务拓展不能顺利获取相应资质,或因违法、违规等原因导致现有资质许可被取消,本公司将存在无法及时取得或延续医疗器械经营许可证的经营风险。四、业绩波动风险报告期内,公司处于业务快速发展阶段,授权代理品牌和产品线以及合作的经销商数量均持续增长,营业收入复合增长率达50.28%,净利润复合增长率达126.54%。受资金约束、经济形势和行业环境变化等各种因素的影响,公司可能存在增速放缓或者业绩下滑的风险。五、财务风险(一)偿债风险报告期内,公司融资渠道较为单一,主要为银行短期借款和控股股东临时性借款,由于公司行业和业务特点,资产负债率较高,流动比率和速动比率较低。报告期各期末,公司合并口径的资产负债率分别为89.96%、78.78%和83.00%,流动比率分别为1.10、1.26和1.19,速动比率分别为0.19、0.26和0.27。若未来银行贷款政策全面收紧或银行利率大幅提升,或者公司不能获得长期资金来源和其他融资保障措施,将使得公司经营资金出现短缺,从而影响公司的稳定经营。(二)存货管理风险高值医用耗材的效期管理较一般商品更为严格,超过效期的高值医用耗材必须予以销毁。但是,因医疗市场的特殊性,高值医用耗材流通企业的仓储及配送既要满足终端需求的及时性、不确定性及多样性的需要,也要应对生产厂商的生产周期性;同时,公司作为生产厂商在授权区域内的平台分销商,还承担着渠道管理的职能,因此,公司需维持一定的安全库存量,这对企业的资本实力和库存管理能力提出了较高要求。基于上述高值医用耗材固有的行业、产品特性,本公司与存货相关的风险主要包括期末存货余额较高带来的减值风险及可能引致的流动性资金短缺的风险。报告期各期末,公司存货净额分别为70,064.06万元、104,907.58万元和156,429.29万元,占总资产比重分别为82.17%、78.64%和76.43%。公司据此建立并执行了高效的存货信息化管理制度,产业链下游通过提高产品精准配送效率、优化存货的进销存管理以缩短库存周期,努力提高存货周转速度;产业链上游通过向原厂争取价值补偿实现部分存货跌价风险的转嫁,以最大程度降低期末存货余额较高带来的存货减值风险。(三)经营性现金流量为负的风险报告期内,公司正处于业务规模快速扩张阶段,上游供应商主要为高值医用耗材生产企业,下游客户主要为经销商。尽管上游供应商给予了公司一定账期,且公司对下游经销商也主要采取先收款后发货的信用政策,但由于公司代理的品牌和产品线持续增加,公司存货采购金额持续增加,使得报告期内公司经营性现金流量净额为负。若公司不能有效控制存货周转速度,或银行借款到期不能续贷、亦不能及时通过其他渠道筹措资金,则公司的资金周转将面临一定压力,从而对公司经营造成较大影响。(四)无法获得供应商返利的风险按照部分供应商与本公司签订的分销协议以及部分临时性特殊返利政策约定,供应商在综合考虑公司采购及销售指标完成情况、技术服务支持情况等基础上,给予本公司一定的返利;同时,公司亦针对下游经销商制定销售返利政策,根据经销商的销售指标完成情况、医院植入信息报送情况等向经销商发放返利。公司将供应商确认的返利结转至主营业务成本,将发放给经销商的返利计入主营业务收入。报告期内前述两项的差额分别为2,196.41万元、2,591.75万元和5,681.89万元,占当期主营业务毛利总额的22.13%、14.10%和22.10%,占当期净利润的106.88%、35.50%和53.87%。如果供应商的返利政策、市场环境或公司经营情况发生变化,导致本公司无法获得供应商的返利,则可能对本公司的经营造成不利影响。(五)产品采购价格波动风险本公司主要采购高值医用耗材产品。报告期内,受合作品牌的变化、高值医用耗材行业价格波动、供应商价格调整等因素的影响,公司采购产品价格出现一定的波动,增加了公司运营的风险。高值医用耗材产品采购价格的变化是导致公司毛利率波动的重要因素。尽管高值医用耗材的市场价格整体呈逐年降低的趋势,但如果未来高值医用耗材产品价格因市场供需关系、行业波动等多方面因素影响出现大幅上涨,而本公司不能有效地将其价格上涨的压力通过渠道向下游转移,将会对本公司的经营成果产生不利影响。(六)产品销售价格波动风险报告期内,受合作品牌的变化、国家医疗体制改革、医院招标价格下降等因素的影响,公司主要销售产品价格出现一定程度的波动,增加了公司运营的风险。高值医用耗材产品销售价格的变化是导致公司毛利率波动的重要因素。如果未来高值医用耗材产品的销售价格出现大幅下降,而本公司无法将降价效应向产业链上游传导,将可能会对本公司的经营成果产生不利影响。六、管理风险(一)规模扩张可能导致的管理风险本公司作为高值医用耗材的专业分销商,在分销过程中为供应商、经销商和医院提供仓储配送管理、渠道管理和信息管理等服务,同时公司在全国25个省、市和自治区设立了分子公司。公司在业务开展过程中,不仅需要高效的信息系统作保障,还需要专业的团队从事仓储配送管理、渠道管理等,进而对公司的管理水平要求较高。本次发行上市后,本公司的资产规模、经营规模、员工数量、仓库面积将有进一步增长,这对本公司在资源整合、市场开拓、仓储物流管理等方面的能力提出了更高的要求。如果本公司不能及时对组织结构、管理制度等进行调整,并对信息系统进行持续的升级或补充完善,将给本公司未来的经营和发展带来一定的影响。(二)信息系统运行风险高值医用耗材流通涉及手术跟台、终端配送等专业性较高的环节,具有小批量、高频次等特点。相较于普通的医药分销系统,高值医用耗材信息管理系统也更为复杂。公司信息管理系统在设计上契合了业务流程各项细节,在ERP系统基础上,开发整合了订单处理系统(OMS)、仓储管理系统(WMS)、工具管理系统(IMS)、运输管理系统(TMS)、电子商务平台等子系统,各子系统环环相扣,既实现全程可视化与全程追溯,提高了公司业务的流转效率,降低了公司生产经营过程中的操作风险,又满足了产业链条各方参与者的信息需求。随着公司业务不断深入及规模不断扩大,信息系统的稳定、安全、标准化运行对公司的标准化运营、财务系统核算、业务管理、物流管理、人力资源管理等各个方面均十分重要。公司已通过身份识别、信息备份、保密设置、权限管理等多种方式保障信息系统的稳定安全运行,但依然存在计算机软硬件系统故障、信息系统遭外界攻击等可能导致信息系统不能安全稳定运行的风险。(三)管理层与其他核心人员变动风险相较于药品或其他普通医疗器械,高值医用耗材由于其高产品技术附加值、效期纷繁复杂、需临床培训、手术跟台等特点,流通环节专业性强,从业人员从入行到精通,需要较长时间的学习与经验积累。公司主要管理团队在高值医用耗材领域任职超过10年,具有扎实的专业知识与丰富的从业经验,对高值医用耗材行业具有深刻理解,市场敏锐度高,在经营理念、内部管理、产品分析、生产厂商资源整合等方面确保了公司在行业内的领先地位。尽管公司与主要管理层和核心人员签订了《竞业限制协议》,但若公司无法持续提供有竞争力的薪酬体系,或由于市场竞争等其他因素致使该等管理层和核心人员流失,将给本公司未来的经营和发展带来一定的影响。七、合规风险作为高值医用耗材流通企业,公司严格遵循《医疗器械监督管理条例》、《医疗器械经营监督管理办法》和《医疗器械经营质量管理规范》等法律法规要求,结合公司实际生产经营情况,制定了《质量方针和目标管理制度》、《经营质量手册》、《产品标示与可追溯性管理制度》、《质量事故管理制度》等质量控制管理文件并严格执行。若公司在经营中无法满足监管部门对质量管理的要求,或者因仓储物流环节管理不当使得产品出现质量问题,则公司可能受到监管部门的处罚,从而对公司的声誉和经营产生不利影响。公司制定了严格的合规制度以避免商业贿赂行为,公司亦在经销协议中对经销商约定了反腐败及合规条款,并定期举行合规培训,要求公司员工及经销商遵守相关反腐败及合规政策,但仍无法完全避免因员工个人或经销商原因导致的不正当商业行为的情况,进而可能会影响到公司的品牌形象,甚至受到监管部门的处罚,这将对公司的正常经营产生不利影响。八、募集资金投资项目的风险公司本次募集资金投资于医疗器械精拣中心建设项目、信息系统升级及大数据平台建设项目和补充流动资金项目。目前本公司固定资产和无形资产规模较小,本次募集资金项目实施后,固定资产和无形资产规模将有较大幅度的增长。公司募集资金投资项目收益情况测算均属对未来的预测,虽然本公司经过了科学论证及审慎估算,但如果未来市场环境出现重大不利变化,或其他测算的假设基础出现显著变化,将会造成本公司募集资金投资项目的实施不能达到预期,这将给公司的经营及盈利能力带来不利影响。第五章发行人基本情况一、发行人基本概况中文名称:国科恒泰(北京)医疗科技股份有限公司英文名称:GKHTMedicalTechnologyCo.,Ltd.注册资本:15,000万元实收资本:15,000万元法定代表人:王戈有限公司成立日期:2013年2月7日股份公司成立日期:2016年12月21日住所:北京市北京经济技术开发区经海四路25号6号楼5层501C室邮政编码:100176联系电话:010-67867668传真号码:010-67866399互联网网址:www.heng-tai.com.cn电子信箱:stock@heng-tai.com.cn二、发行人改制重组情况(一)发行人设立方式公司系国科恒泰有限整体变更设立的股份有限公司。2016年12月20日,东方科仪、宏盛瑞泰、国科鼎鑫、苏州通和、君联益康、国科嘉和金源、百年人寿、五五绿洲、西藏龙脉得、北极光正源、北极光泓源、常州山蓝、朗闻衡璟13名法人股东作为发起人签订《发起人协议》,同意国科恒泰有限变更设立为股份有限公司。国科恒泰有限以截至2016年7月31日经审计的净资产人民币257,904,153.92元按1.7194:1的比例折合为股份公司股本15,000万元,其余计入股份公司资本公积;每股面值为人民币1元,共计15,000万股,由各发起人按照各自在国科恒泰有限的出资比例持有相应数额的股份。2016年12月21日,股份公司登记注册成立。(二)发起人情况本公司发起人为东方科仪、宏盛瑞泰、国科鼎鑫、苏州通和、君联益康、国科嘉和金源、百年人寿、五五绿洲、西藏龙脉得、北极光正源、北极光泓源、常州山蓝、朗闻衡璟13名法人股东。本公司设立时,各发起人的持股情况如下:序号发起人名称持股数量(股)持股比例1东方科仪62,027,10041.35%2宏盛瑞泰37,905,00025.27%3苏州通和8,271,0005.51%4君联益康8,225,5505.48%5国科嘉和金源8,225,5505.48%6国科鼎鑫6,891,9004.59%7百年人寿5,881,3503.92%8五五绿洲3,125,5502.08%9西藏龙脉得3,113,7002.08%10常州山蓝2,344,2001.56%11北极光正源1,753,9501.17%12朗闻衡璟1,233,6000.82%13北极光泓源1,001,5500.67%合计150,000,000100.00%(三)发行人设立前后,主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务公司主要发起人为东方科仪、宏盛瑞泰、苏州通和、君联益康、国科嘉和金源,主要发起人拥有的主要资产和实际从事的业务情况详见本节“七、发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况”。本公司设立后,主要发起人东方科仪、宏盛瑞泰、苏州通和、君联益康、国科嘉和金源拥有的主要资产和从事的主要业务未发生重大变化。(四)发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务1、发行人前身设立时相关资产、业务的来源情况发行人前身国科有限设立于2013年2月7日,注册资本1,000万元,股东分别为东方科仪、宏盛瑞泰、科苑新创。2013年10月,国科有限原股东同比例进行了增资,注册资本增至2,000万元;2015年1月和2016年7月,国科有限又进行了两次增资,引入战略投资者,新增股东分别投入3,500万元和15,000万元,公司资本实力进一步增强。国科有限设立之初即致力于高值医用耗材的分销业务,不涉及生产,发起股东通过向公司投入资金,并由专业化管理团队进行业务拓展,逐步形成存货等核心资产。公司核心管理团队在高值医用耗材领域任职超过10年,具有扎实的专业知识与丰富的从业经验,在行业内拥有较为丰富的资源,借助公司中国科学院国资背景,国科有限设立之初即顺利成为波士顿科学心脏介入、消化介入等产品的平台分销商。随后又陆续成为美敦力、史赛克、捷迈邦美、施乐辉、微创医疗等国内外知名高值医用耗材生产厂商的平台分销商,依托丰富的上游品牌及产品线资源和遍布全国的渠道网络,公司下游客户数量迅速增长,业务规模也得以实现快速发展。2、发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务本公司由国科恒泰有限整体变更设立,整体变更后公司承继了国科恒泰有限的全部资产、负债、业务及技术,拥有的资产主要为应收账款、存货及货币资金等与生产相关的经营性资产。本公司主要从事高值医用耗材的分销,并在分销过程当中提供物流配送管理、渠道管理、信息管理等专业服务。本公司拥有的主要资产与从事的主营业务在整体变更为股份公司前后没有发生重大变化。(五)改制前原企业的业务流程、改制后发行人的业务流程,以及原企业和发起人业务流程间的联系本公司整体变更为股份公司后承继了国科恒泰有限的业务,改制前后的业务流程未发生变化。具体业务流程请参见本招股说明书“第六章业务和技术”的相关内容。(六)发行人成立以来,在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况自发行人整体变更设立以来,在生产经营方面与主要发起人的关联关系未发生变化,关联关系参见本招股说明书“第七章同业竞争与关联关系”之“三、关联方与关联关系”。(七)发起人出资资产的产权变更手续办理情况本公司系由国科恒泰有限整体变更设立,国科恒泰有限拥有独立的资产。整体变更为股份公司后,本公司完整地承继了国科恒泰有限的全部资产,并依法办理了产权变更登记手续。三、发行人历史沿革和设立以来的重大资产重组情况(一)发行人股本形成、变化情况概述公司的股本形成示意图如下:20132600300100201310200060020012002014610%20151133.33332,466.666766.6667201555,0005,0002,466.666720167135.1487135.1351201675,882.3529882.352920161215,000(二)股份公司设立前的股本形成及历次变化情况1、2013年2月,有限公司设立2012年12月7日,东方科仪召开股东会,决议同意东方科仪以货币出资600万元,参与设立国科恒泰有限。2013年1月21日,北京润鹏冀能会计师事务所出具京润(验)字【2013】-203121号《验资报告》,验证截至2013年1月21日止,有限公司已收到全体股东以货币形式缴纳的注册资本(实收资本)合计1,000万元。2013年2月6日,科苑新创、东方科仪、宏盛瑞泰签署了《国科恒泰(北京)医疗科技有限公司章程》。2013年2月7日,北京市工商行政管理局核准了有限公司设立并颁发了注册号为110302015619713的《企业法人营业执照》。国科恒泰有限设立时,其股权结构如下:序号股东姓名出资额(万元)出资比例(%)1东方科仪600.0060.002宏盛瑞泰300.0030.003科苑新创100.0010.00合计1,000.00100.002、2013年10月,第一次增资2013年10月8日,国科恒泰有限股东会决议注册资本增至2,000万元,新增注册资本由全体股东按出资比例认缴。2013年10月10日,北京联首会计师事务所(普通合伙)出具联首验字【2013】第2-Y056号《验资报告》,验证截至2013年10月9日止,有限公司已收到股东缴纳的新增注册资本1,000万元。2013年10月10日,北京市工商行政管理局核准了此次变更并换发了变更后的《企业法人营业执照》。本次增资后,国科恒泰有限的股权结构如下:序号股东姓名出资额(万元)出资比例(%)1东方科仪1,200.0060.002宏盛瑞泰600.0030.003科苑新创200.0010.00合计2,000.00100.003、2014年6月,第一次股权转让2014年5月6日,国科恒泰有限召开股东会,各股东一致同意科苑新创将其在有限公司的出资额转让给宏盛瑞泰。2014年6月16日,科苑新创和宏盛瑞泰签署了《股权转让合同》,约定科苑新创将其持有的国科恒泰有限的200万元出资额以236万元的价格转让给宏盛瑞泰。2014年6月16日,北京市工商行政管理局核准了此次变更并换发了变更后的《营业执照》本次股权转让后,国科恒泰有限的股权结构如下:序号股东姓名出资额(万元)出资比例(%)1东方科仪1,200.0060.002宏盛瑞泰800.0040.00合计2,000.00100.004、2015年1月,第二次增资2014年9月28日,国科控股出具《关于同意国科恒泰(北京)医疗科技有限公司增资扩股的批复》(科资发股字【2014】88号),同意国科恒泰注册资本增至2,466.6667万元,增资完成后,东方科仪持有国科恒泰的比例由60%降至48.649%。2014年11月5日,北京东审资产评估有限责任公司出具《资产评估报告》(东评字【2014】第01-166号),截至评估基准日2014年6月30日,国科恒泰有限股东全部权益资本价值为8,039.45万元。2014年12月15日,国科恒泰有限取得编号为2014046的《接受非国有资产评估项目备案表》。2014年11月,苏州通和、国科鼎鑫、五五东方瑞泰、奇成投资、晟凯达与东方科仪、宏盛瑞泰签署了《增资协议》,各方一致同意按如下方式对国科恒泰进行增资:序号增资方占增资完成后公司注册资本金额的比例实际缴纳出资(万元)增加注册资本(万元)1苏州通和5.41%1,000.00133.33332国科鼎鑫5.41%1,000.00133.33333五五东方瑞泰2.70%500.0066.66674奇成投资2.70%500.0066.66675晟凯达2.70%500.0066.6667合计18.92%3,500.00466.66672014年12月19日,国科恒泰有限召开股东会,一致同意上述增资事项。2014年12月22日,北京东审鼎立国际会计师事务所有限责任公司出具东鼎会字【2014】10-302号《验资报告》,验证截至2014年12月17日止,国科恒泰有限已收到股东苏州通和、国科鼎鑫、五五东方瑞泰、奇成投资、晟凯达以货币形式缴纳的出资3,500万元,其中466.6667万元计入注册资本,3,033.3333万元计入资本公积。2015年1月23日,北京市工商行政管理局核准了此次增资并换发了《营业执照》。本次增资后,国科恒泰有限的股权结构如下:序号股东姓名出资额(万元)出资比例(%)1东方科仪1200.000048.64872宏盛瑞泰800.000032.43243苏州通和133.33335.40544国科鼎鑫133.33335.40545五五东方瑞泰66.66672.70276奇成投资66.66672.70277晟凯达66.66672.7027合计2,466.6667100.005、2015年5月,资本公积转增股本2015年3月9日,有限公司召开股东会,审议通过了公司资本公积金转增资本的议案,新增注册资本2,533.3333万元以公司资本公积金转增,各股东按持股比例同比例取得转增资本,资本公积金转增资本后公司股东所持出资额比例保持不变。2015年5月28日,北京市工商局向国科有限核发了此次变更后的《营业执照》。本次变更后,国科恒泰有限的股权结构如下:序号股东姓名出资额(万元)出资比例(%)1东方科仪2,432.443748.64872宏盛瑞泰1,621.620832.43243苏州通和270.27015.40544国科鼎鑫270.27015.40545五五东方瑞泰135.13512.70276奇成投资135.13512.70277晟凯达135.13512.7027合计5,000.0000100.006、2016年7月,第二次股权转让及第四次增资2016年3月16日,国科恒泰有限召开股东会,一致同意下述股权转让事项,且同意国科恒泰有限注册资本增至5,882.3529万元,新增注册资本由本次股权转让的受让方认缴:转让方转让股权比例对应注册资本金额(万元)转让价款(万元)受让方宏盛瑞泰0.2516%12.5787192.4541西藏龙脉得2.4514%122.57001,875.3210国科嘉和金源奇成投资0.4110%20.5500314.4150苏州通和1.7528%87.64001,340.8920百年人寿0.3676%18.3800281.2140朗闻衡璟0.1713%8.5651131.0460西藏龙脉得晟凯达0.6986%34.9300534.4290常州山蓝0.5227%26.1356399.8747北极光正源0.2985%14.9244228.3433北极光泓源0.2515%12.5751192.3990西藏龙脉得0.9314%46.5700712.5210五五绿洲五五东方瑞泰2.4514%122.57001,875.3210君联益康0.2513%12.5651192.2460西藏龙脉得合计10.8111%540.55408,270.4762—同日,宏盛瑞泰、奇成投资、晟凯达、五五东方瑞泰(作为转让方)与苏州通和、君联益康、国科嘉和金源、百年人寿、西藏龙脉得、五五绿洲、北极光正源、北极光泓源、常州山蓝和朗闻衡璟(作为受让方)签署了《股权转让协议》。2016年5月13日,国科控股出具《关于同意国科恒泰(北京)医疗科技有限公司增资扩股的批复》(科资发股字﹝2016﹞45号),同意国科恒泰注册资本由5,000万元增至5,882.3529万元,增资完成后,东方科仪持有国科恒泰股权比例由48.65%降至41.35%。2016年5月16日,北京京都中新资产评估有限公司出具了《资产评估报告》(京都中新评报字(2016)第0053号),截至评估基准日2015年12月31日,国科恒泰有限股东全部权益评估值为60,400万元。2016年6月2日,国科恒泰有限取得备案编号为2016042的《国有资产评估项目备案表》。2016年6月15日,君联益康、国科嘉和金源、百年人寿、西藏龙脉得、五五绿洲、北极光正源、北极光泓源、常州山蓝、苏州通和、朗闻衡璟(作为认购方)与东方科仪、宏盛瑞泰签署了《关于国科恒泰(北京)医疗科技有限公司之增资协议》。2016年6月22日,致同会计师事务所(特殊普通合伙)出具致同验字(2016)第110ZC0395号《验资报告》,验证截至2016年6月20日止,国科恒泰有限已收到股东以货币形式缴纳的出资款合计人民币150,000,000.00元,其中,实收资本8,823,529.00元,资本公积141,176,471.00元,具体出资情况如下:序号出资人注册资本增加的部分(万元)占增资完成后公司注册资本金额的比例实际缴纳出资款(万元)1君联益康200.00003.4000%3,400.00002国科嘉和金源200.00003.4000%3,400.00003百年人寿143.00002.4310%2,431.00004五五绿洲76.00001.2920%1,292.00005西藏龙脉得75.82291.2890%1,288.99006北极光正源42.64700.7250%724.99887北极光泓源24.35300.4140%414.00128常州山蓝57.00000.9690%969.00009苏州通和33.53000.5700%570.010010朗闻衡璟30.00000.5100%510.0000合计882.352915.0000%15,000.00002016年7月22日,北京市工商局向国科恒泰有限核发了此次变更后的《营业执照》。本次股权转让及增资完成后,有限公司的股权结构如下:序号股东姓名出资额(万元)出资比例(%)1东方科仪2,432.433741.352宏盛瑞泰1,486.472125.273苏州通和324.35015.514君联益康322.57005.485国科嘉和金源322.57005.486国科鼎鑫270.27014.597百年人寿230.64003.928五五绿洲122.57002.089西藏龙脉得122.10692.0810常州山蓝91.93001.5611北极光正源68.78261.1712朗闻衡璟48.38000.8213北极光泓源39.27740.67合计5,882.3529100.00(三)股份公司设立及其后的股本形成及历次变化情况2016年9月8日,致同会计师事务所(特殊普通合伙)出具致同审字(2016)第110ZC5811号《审计报告》,确认截至审计基准日2016年7月31日,国科恒泰有限经审计的净资产为257,904,153.92元。2016年9月18日,国科恒泰有限通过股东会决议,同意国科恒泰有限整体变更为股份有限公司。2016年9月18日,北京京都中新资产评估有限公司出具了京都中新评报字(2016)第0167号《国科恒泰(北京)医疗科技有限公司拟整体改制为股份有限公司所涉及的账面净资产评估报告》,以2016年7月31日为评估基准日,经评估,国科恒泰有限资产基础法下的净资产评估值为25,974.84万元。2016年10月20日,国科控股出具了《关于同意国科恒泰(北京)医疗科技有限公司整体变更为股份有限公司的批复》(科资发股字﹝2016﹞77号),同意国科恒泰整体变更设立为股份有限公司,注册资本15,000万元人民币,各股东持股比例均不变。2016年12月20日,东方科仪、宏盛瑞泰、国科鼎鑫、苏州通和、君联益康、国科嘉和金源、百年人寿、五五绿洲、西藏龙脉得、北极光正源、北极光泓源、常州山蓝、朗闻衡璟13名法人股东作为发起人签订《发起人协议》,同意国科恒泰有限变更设立为股份有限公司。国科恒泰有限以截至2016年7月31日经审计的净资产值人民币257,904,153.92元按1.7194:1的比例折合为股份公司股本15,000万股,其余计入股份公司资本公积;每股面值为人民币1元,共计15,000万元,由各发起人按照各自在国科恒泰有限的出资比例持有相应数额的股份。同日,公司召开创立大会暨第一次股东大会。2016年12月20日,致同会计师事务所(特殊普通合伙)出具致同验字(2016)第110ZC0755号《验资报告》,审验截至2016年12月20日止,全体发起人按发起人协议书、章程的规定,以其拥有的国科恒泰(北京)医疗科技有限公司截至2016年7月31日止经评估的净资产人民币259,748,388.08元,作价人民币257,904,153.92元折股投入,其中人民币150,000,000.00元折合为股本,股本总额共计150,000,000股,每股面值1元。净资产折合股本后的余额转为资本公积。2016年12月21日,北京市工商行政管理局颁发了注册号为91110302062833606R的《营业执照》。股份公司设立时,国科恒泰股权结构如下:序号股东姓名持股数量(万股)持股比例1东方科仪6,202.710041.35%2宏盛瑞泰3,790.500025.27%3苏州通和827.10005.51%4君联益康822.55505.48%5国科嘉和金源822.55505.48%6国科鼎鑫689.19004.59%7百年人寿588.13503.92%8五五绿洲312.55502.08%9西藏龙脉得311.37002.08%10常州山蓝234.42001.56%11北极光正源175.39501.17%12朗闻衡璟123.36000.82%13北极光泓源100.15500.67%合计15,000.0000100.00%(四)发行人的重大资产重组情况截至本招股说明书签署日,公司未发生过重大资产重组。四、发行人历次验资情况本公司及其前身自成立以来,历经了5次验资,具体情况如下:(一)发行人前身—国科恒泰有限的历次验资1、2013年1月,国科恒泰有限设立时的验资2013年1月27日,北京润鹏冀能会计师事务所出具了京润(验)字【2013】-203121号《验资报告》,验证截至2013年1月21日止,国科恒泰有限已收到全体股东缴纳的注册资本(实收资本)合计人民币1,000万元。其中,东方科仪以货币出资600万元,宏盛瑞泰以货币出资300万元,科苑新创以货币出资100万元。2、2013年10月,国科恒泰有限增至2,000万元时的验资2013年10月10日,北京联首会计师事务所(普通合伙)出具了联首验字【2013】第2-Y056号《验资报告》,验证截至2013年10月9日止,国科恒泰有限已收到科苑新创、东方科仪、宏盛瑞泰缴纳的新增注册资本(实收资本)合计人民币1,000万元。其中,科苑新创以货币出资100万元,东方科仪以货币出资600万元,宏盛瑞泰以货币出资300万元。3、2014年12月,国科恒泰有限增至2,466.6667万元时的验资2014年12月22日,北京东审鼎立国际会计师事务所有限责任公司出具了东鼎会字【2014】10-302号《验资报告》,验证截至2014年12月17日止,国科恒泰有限已收到苏州通和、国科鼎鑫、五五东方瑞泰、奇成投资、晟凯达缴纳的新增注册资本(实收资本)合计人民币466.6667万元。其中,苏州通和以货币出资133.3333万元,国科鼎鑫以货币出资133.3333万元,五五东方瑞泰以货币出资66.6667万元,奇成投资以货币出资66.6667万元,晟凯达以货币出资66.6667万元。4、2016年6月,国科恒泰有限增资至5,882.35万元时的验资2016年6月22日,致同会计师事务所(特殊普通合伙)出具了致同验字(2016)第110ZC0395号《验字报告》,验证截至2016年6月20日止,国科恒泰有限已收到股东认缴出资款合计人民币150,000,000.00元,其中,实收资本8,823,529.00元,资本公积141,176,471.00元。(二)公司设立时及设立后的验资2016年12月20日,致同会计师事务所(特殊普通合伙)出具致同验字(2016)第110ZC0755号《验资报告》,验证截至2016年12月20日止,全体发起人按发起人协议书、章程的规定,以其拥有的国科恒泰(北京)医疗科技有限公司截至2016年7月31日止经评估的净资产人民币259,748,388.08元,作价人民币257,904,153.92元折股投入,其中人民币150,000,000.00元折合为股本,股本总额共计150,000,000股,每股面值1元。净资产折合股本后的余额转为资本公积。(三)验资复核情况2017年1月16日,致同会计师事务所出具了致同专字(2017)第110ZC0103号《验资复核报告》,对国科恒泰有限2013年1月设立时的验资报告、2013年10月国科恒泰有限增资至2,000万元时的验资报告和2014年12月国科恒泰有限增资至2,466.6667万元时的验资报告进行了复核,确认上述验资报告与相关验资事项相符。(四)发行人设立时发起人投入资产的计量属性国科恒泰是国科恒泰有限以截至2016年7月31日经审计的母公司净资产257,904,153.92元折股15,000万股变更设立的股份有限公司,各发起人投入本公司的资产是其在国科恒泰有限按其持股比例拥有的经审计的净资产。五、发行人的股权关系及组织结构(一)发行人的股权结构图截至招股说明书签署日,公司的股权结构如下图:(二)发行人的组织结构及职能部门1、发行人的组织结构图本公司按照《公司法》等有关法律、法规的要求,选举董事、监事,设立股东大会、董事会、监事会等法人治理结构。公司的组织结构如下:2、发行人各主要职能部门的职责各职能部门的主要职责如下:(1)总经办:负责公司中长期发展规划和政策研究;组织实施总经理办公会决议;协调公司各职能部门之间的工作关系;全面掌握公司的运营状况,向公司领导提供经营决策的合理化建议;负责公司对外公共关系和重大事件的协调管理等。(2)商务部:负责公司供应商管理、经销商渠道管理、医院寄售管理、内部信息管理、增值服务管理等。(3)战略规划部:对公司中长期发展进行调查、规划,制定和修订公司战略,研究、制定、实施发展战略与规划,明确公司发展方向,下达经营计划任务,审核各部门年度经营(工作)计划,并监督执行,促进公司持续协调发展。(4)招商部:根据企业战略规划,引入项目并协调各业务部门,建立长久有效的招商推广办法与策略,追踪监控引入流程,全程把控,维护公司的核心利益,扩展公司的发展规模。(5)质量部:组织制订质量管理制度,指导、监督制度的执行,并对质量管理制度的执行情况进行检查、纠正和持续改进;负责收集与医疗器械经营相关的法律、法规等,实施动态管理;督促相关部门和岗位人员执行医疗器械的法规规章;负责对医疗器械供货者、产品、购货者资质的审核;负责不合格医疗器械的确认,对不合格医疗器械的处理过程实施监督;负责医疗器械质量投诉和质量事故的调查、处理及报告;(6)人事行政部:负责公司的环境维护、车辆管理、会务管理等行政和后勤事务等。根据公司战略发展要求,制定公司人力资源规划;建立有效的管理体系、机制和制度,并积极组织实施;负责薪酬考核、人事任免、员工关系管理、企业文化建设等事务。(7)法务部:为公司的经营、管理决策提供法律上的可行性、合法性分析和法律风险分析;负责对员工进行法律知识和运用技巧的培训;负责对外发布的具有法律约束力的合同文件审查修改;负责对主营业务及行政办公类的合同模板进行定期更新及梳理。(8)运营部:负责本部门规划,战略部署以及制度建立;负责采购部、客服部日常运营管理及监督;负责主体运营流程设计、管理、控制工作,电商平台整体拓展和运维工作;负责与供应商的数据对接与数据核对工作、商业智能(BI)系统搭建;负责部门间协调以及跨部门沟通。(9)信息中心:制定公司IT战略规划,制定并执行公司IT管理规范;负责公司系统的管理和维护;制定公司信息安全策略;负责各类业务系统的项目规划、实施及管理维护;负责各类系统数据库的架构分析、数据库的建立、迁移、管理、维护及备份工作;负责各类业务系统的培训指导工作;负责公司的弱电系统及工程的建设维护及管理、以及公司电话语音及计算机网络等通讯设施设备的部署及维护管理工作。(10)财务部:负责公司的会计核算管理及财务管理,并协调税务机关、银行等外部单位的工作;负责建立健全公司内部核算体系,组织制定并完善财务会计制度和相应的实施细则;为公司的经营决策、项目决策提供会计信息;组织编制公司财务计划、成本费用计划;负责资金筹划及安排,预算的编制、执行与分析。(11)物流配送部:负责制定、执行和改进仓储管理制度及其作业流程,并监督其有效实施;负责对进库物品外观质量进行检查并实施入库验收;负责确保仓库存储设施符合要求,做好库内温湿度、通风等工作,形成相关记录;负责现场的物资及仓库的安全防火、防盗工作;负责公司仓库ERP系统管理工作;负责根据销售需求及客户订单及时、准确完成订单配送工作;负责物流成本费用控制工作;负责第三方物流公司的筛选、评估、优化,并制定考核指标和管理制度。(12)非业务采购部:负责采购预算编制、执行与控制;负责招标项目的招采计划、组织招标工作组成员开展各项招标工作;完善采购制度,制定并优化采购流程;负责收集、整理、汇总、分析供应商信息,开发和管理供应商。(13)董事会秘书办公室:协助董事会秘书组织和协调公司及子公司信息披露事务等工作,建立健全公司的信息披露制度;开展投资者关系管理工作,建立与维护公司对外的良好形象;负责公司股东大会、董事会日常事务,承办董事会交办的各项工作;协调中介机构、证券监管机构开展各项证券日常管理事项;按照规定及要求履行其他各项证券事务。(14)内控审计部:负责建立健全审计工作体系,对各类生产经营活动进行检查监督、审计;负责公司及下属公司的内部审计;制订适合公司的风险流程管理体系、制度、办法及程序,并对公司的内控流程进行持续监控、梳理与优化。六、发行人控股及参股公司、分公司情况截至本招股说明书签署日,本公司下属32家全资子公司、6家控股子公司、3家分公司。本公司下属子公司基本情况如下表:序号简称注册地注册资本(万元)成立时间本公司持股比例1国科恒汇北京1002015年10月26日60%2国科恒远北京1002014年8月22日60%3国科恒瑞北京1,0002014年8月22日100%4国科恒兴北京102015年4月30日100%5国科恒茂北京1002016年8月22日60%6新疆国科乌鲁木齐5002015年6月8日100%7陕西恒尚西安1,0002015年7月31日100%8河南国科郑州1002015年9月22日100%9黑龙江恒骄哈尔滨1002016年4月13日100%10山西国科太原1002015年3月23日100%11吉林国科长春502015年3月6日100%12天津国科天津1002015年4月27日100%13上海瑞昱上海2,0002015年5月13日100%14湖南国科长沙2002015年5月13日100%15广东国科广州1,0002015年5月8日100%16四川国科成都2002015年7月24日100%17苏州国科苏州1,0002015年6月24日100%18江苏国科南京1,0002015年6月30日100%19常州国科常州1,0002015年11月11日100%20湖北国科武汉2002015年5月20日100%21福建国科福州1,0002015年11月3日100%22山东国科济南3002015年6月30日100%23安徽国科合肥5002015年7月30日100%24重庆国科重庆1002015年12月31日100%25大连国科大连1002015年7月14日100%26云南国科昆明5002016年1月6日100%27内蒙古国科呼和浩特1002015年12月17日100%28江西国科南昌2002016年1月21日100%29浙江恒骄杭州1,0002016年4月11日100%30贵州国科贵阳102016年5月19日100%31深圳国科深圳102016年6月28日100%32厦门国科厦门102016年9月27日100%33温州国科温州102016年11月17日100%34沧州国科沧州1002017年3月31日100%35国科众嘉南京1,0002017年6月2日60%36辽宁国科沈阳1,0002018年1月8日60%37国科恒强北京1002018年2月13日100%38国科恒佳北京1002018年3月6日60%(一)子公司1、国科恒汇住所及主要经营地北京市北京经济技术开发区经海四路25号院6号楼5层501E室注册资本100万元实收资本100万元法定代表人刘冰成立日期2015年10月26日经营范围技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务;普通货运(道路运输经营许可证有效期至2017年6月19日)。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;道路货物运输以及依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰6060%刘娜3030%鲁威1010%合计100100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)602.98净资产(万元)353.29净利润(万元)176.77审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)国科恒汇自成立日至本招股说明书签署之日,股权结构未发生变动。2、国科恒远(1)基本情况住所及主要经营地北京市北京经济技术开发区经海四路25号6号楼5层501B室注册资本100万元实收资本100万元法定代表人刘冰成立日期2014年08月22日经营范围Ⅰ类医疗器械的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让;销售医疗器械Ⅰ、Ⅱ类;经济信息咨询(不含行政许可的项目);承办展览展示活动;货物进出口、技术进出口、代理进出口;批发Ⅲ类:6815注射刺器械,6821医用电子仪器设备,6822医用光学器具、仪器及内窥镜设备,6823医用超声仪器及有关设备,6825医用高频仪器设备,6828医用磁共振设备,6846植入材料和人工器官,6864医用卫生材料及敷料,6866医用高分子材料及制品,6877介入器材,6854手术室、急救室、诊疗室设备及器具,6865医用缝合材料及粘合剂(医疗器械经营许可证有效期至2020年03月26日)。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰6060%北京博赫康迪医疗科技有限责任公司4040%合计100100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)3,944.42净资产(万元)840.16净利润(万元)883.44审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)(2)历史沿革①2014年8月,国科恒远设立2014年8月21日,国科恒泰有限签署了国科恒远公司章程,约定国科恒远的注册资本10万元,以货币出资。2014年8月22日,北京市工商局向国科恒远核发了注册号为110302017779518的《营业执照》。国科恒远设立时,其股权结构如下:序号股东出资额(万元)股权占比1国科恒泰10.00100%合计10.00100%②2015年12月,第一次增资2015年8月12日,北京东审资产评估有限责任公司出具《国科恒远(北京)医疗科技有限公司拟进行增资扩股所涉及的股东全部权益价值项目资产评估报告》(东评字【2015】第01-175号),截至评估基准日2015年6月30日,国科恒远股东全部权益价值为-12.44万元。2015年11月19日,国科有限取得了编号为2015073的《接受非国有资产评估项目备案表》。2015年11月20日,经股东会决议,同意增加新股东宋志霞、冯时;同意增加注册资本由10万元增加到1,000万元,其中,国科恒泰有限认缴出资600万元、宋志霞认缴出资380万元、冯时认缴出资20万元。2015年12月8日,北京市工商行政管理局核准了此次增资并换发了《企业法人营业执照》。本次增资后,国科恒远的股权结构如下:股东姓名或名称出资数额(万元)出资比例国科恒泰60060%宋志霞38038%冯时202%合计1,000100%③2016年9月,股权转让及减资鉴于国科恒远的业务定位及目标市场出现变化,且拟新引入投资方基于自身财务考虑希望降低国科恒远注册资本。发行人在2016年8月对国科恒远的注册资本进行了调整,相应由1,000万元变更为100万元。《中华人民共和国企业国有资产法》(中华人民共和国主席令第五号)第三十条规定:“国家出资企业合并、分立、改制、上市,增加或者减少注册资本,发行债券,进行重大投资,为他人提供大额担保,转让重大财产,进行大额捐赠,分配利润,以及解散、申请破产等重大事项,应当遵守法律、行政法规以及企业章程的规定,不得损害出资人和债权人的权益。”第三十三条规定:“国有资本控股公司、国有资本参股公司有本法第三十条所列事项的,依照法律、行政法规以及公司章程的规定,由公司股东会、股东大会或者董事会决定。”东方科仪就国科恒远本次减资出具《关于国科恒泰(北京)医疗科技有限公司子公司国科恒远(北京)医疗科技有限公司减资的函》,同意国科恒远的注册资本由1000万元减少到100万元,减资前后所有股东持股比例保持不变。2016年8月5日,国科恒远召开股东会,同意注册资本由1,000万减至100万元,其中国科恒泰减资540万元、宋志霞减资342万元、冯时减资18万元;同意减资完成后,宋志霞和冯时将其各自在国科恒远的出资全部转让给北京博赫康迪医疗科技有限责任公司。2016年8月5日,宋志霞、冯时分别与北京博赫康迪医疗科技有限责任公司签署了《关于转让出资的协议》。2016年8月5日,国科恒远于《北京晚报》刊登了《减资公告》。2016年9月28日,国科恒远出具《公司债务清偿或担保情况的说明》,国科恒远负债为0,且承诺减少注册资本后,保证不影响债权人的利益。2016年9月28日,北京市工商行政管理局核准了此次减资并换发了《企业法人营业执照》。本次减资后,国科恒远的股权结构如下:股东姓名或名称出资数额(万元)出资比例国科恒泰6060%北京博赫康迪医疗科技有限责任公司4040%合计100100%3、国科恒瑞住所及主要经营地北京市北京经济技术开发区经海四路25号6号楼5层501A室注册资本1,000万元实收资本1,000万元法定代表人吴锦洪成立日期2014年8月22日经营范围Ⅰ类医疗器械的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让;销售Ⅰ、Ⅱ类医疗器械;经济信息咨询(不含行政许可的项目);承办展览展示活动;货物进出口、技术进出口、代理进出口;批发Ⅲ类:6877介入器材,6821医用电子仪器设备,6822医用光学器具、仪器及内窥镜设备,6815注射穿刺器械,6823医用超声仪器及有关设备,6825医用高频仪器设备,6828医用磁共振设备,6846植入材料和人工器官,6864医用卫生材料及敷料,6866医用高分子材料及制品,6854手术室、急救室、诊疗室设备及器具,6865医用缝合材料及粘合剂(医疗器械经营许可证有效期至2020年03月16日)。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰1,000100%合计1,000100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)6,010.05净资产(万元)979.19净利润(万元)13.71审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)国科恒瑞自成立至本招股说明书签署日,股权结构未发生变动。4、国科恒兴住所及主要经营地北京市北京经济技术开发区经海四路25号院6号楼5层501D注册资本10万元实收资本10万元法定代表人吴锦洪成立日期2015年4月30日经营范围Ⅰ类医疗器械的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让;销售Ⅰ类、Ⅱ类医疗器械;经济信息咨询;承办展览展示活动;货物进出口、技术进出口、代理进出口。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰10100%合计10100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)13.37净资产(万元)-118.12净利润(万元)-62.96审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)国科恒兴自成立日至本招股说明书签署日,股权结构未发生变动。5、国科恒茂(1)基本情况住所及主要经营地北京市北京经济技术开发区经海四路25号6号楼5层507室注册资本100万元实收资本100万元法定代表人刘冰成立日期2016年8月22日经营范围医疗器械的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让;经济信息咨询;承办展览展示活动;货物进出口、技术进出口、代理进出口;销售医疗器械。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰6060%刘燕平4040%合计100100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)19,450.59净资产(万元)200.93净利润(万元)104.73审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)(2)历史沿革①2016年8月,国科恒茂设立2016年8月18日,国科恒泰有限及自然人刘娜签署了国科恒茂公司章程,约定国科恒茂的注册资本100万元,以货币出资。2016年8月22日,北京市工商局向国科恒远核发了统一社会信用代码为91110302MA007Q7R16的《营业执照》。国科恒茂设立时,其股权结构如下:序号股东出资额(万元)股权占比1国科恒泰有限6060%2刘娜4040%合计100100②2017年7月,股权转让2017年7月20日,国科恒茂召开股东会,同意刘娜将其在国科恒茂的出资全部转让给自然人刘燕平。2017年7月21日,刘娜与刘燕平签署了《股权转让协议》。本次转让后,国科恒茂的股权结构如下:股东姓名或名称出资数额(万元)出资比例国科恒泰6060%刘燕平4040%合计100100%6、新疆国科住所及主要经营地新疆乌鲁木齐经济技术开发区玄武湖路555号万达中心14号楼3201室至3223室注册资本500万元实收资本10万元法定代表人王小蓓成立日期2015年6月8日经营范围一类、二类、三类医疗器械的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让及销售,社会经济咨询服务,会议与展览服务。(依法需经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰500100%合计500100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)653.02净资产(万元)-154.05净利润(万元)-134.68审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)新疆国科自成立日至本招股说明书签署日,股权结构未发生变动。7、陕西恒尚住所及主要经营地陕西省西安市碑林区互助路66号4层01、02、03室注册资本1,000万元实收资本1,000万元法定代表人王小蓓成立日期2015年7月31日经营范围第二、第三类医疗器械的销售;货物运输。第一类医疗器械、化妆品、服装百货、工艺品、家用电器、文化办公用品、办公自动化产品的销售;仓储(易燃易爆物品除外);计算机软硬件的开发、销售;医疗设备租赁。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰1,000100%合计1,000100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)4,591.03净资产(万元)1,061.76净利润(万元)70.28审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)陕西恒尚自成立日至本招股说明书签署日,股权结构未发生变动。8、河南国科住所及主要经营地郑州市金水区黄河路85号院1号楼18层1812、1813、1814、1815号注册资本100万元实收资本100万元法定代表人赵男成立日期2015年9月22日经营范围一类、二类、三类医疗器械的销售;二类、三类医疗器械的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让;展览展示服务,从事货物及技术的进出口业务(国家法律法规规定与应经审批方可经营或禁止进出口的货物和技术除外);仓储服务(不含易燃易爆危险化学品)股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰100100%合计100100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)1,076.43净资产(万元)61.15净利润(万元)-37.98审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)河南国科自成立日至招股说明书签署日,股权结构未发生变动。9、黑龙江恒骄住所及主要经营地哈尔滨市道外区南极国际商贸城2栋14层4号注册资本100万元实收资本10万元法定代表人蔡利元成立日期2016年4月13日经营范围经销:医疗器械(国家法律法规禁止的不得经营;国家法律法规规定需要专项审批的,经批准后方可经营;法律、行政法规和国务院决定的前置审批项目除外);计算机软件技术开发、技术咨询、技术服务;仓储服务(不含危险品);道路货运经营(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰100100%合计100100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)264.74净资产(万元)-5.31净利润(万元)-13.38审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)黑龙江恒骄自成立日至招股说明书签署日,股权结构未发生变动。10、山西国科住所及主要经营地太原市杏花岭区新建北路188号鑫磊大厦1201号注册资本100万元实收资本10万元法定代表人刘冰成立日期2015年3月23日经营范围二类、三类医疗器械的销售(凭许可证经营);一类医疗器械的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让及销售;货物仓储;普通道路货物运输;会议展览展示服务(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰100100%合计100100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)166.16净资产(万元)-23.28净利润(万元)-27.75审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)山西国科自成立日至招股说明书签署日,股权结构未发生变动。11、吉林国科住所及主要经营地长春市南关区新发路126号八层814、815、816、817、818、819、820号房注册资本50万元实收资本50万元法定代表人刘冰成立日期2015年3月6日经营范围III、II、I类医疗器械零售;I类医疗器械的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让;经济信息咨询;承办展览展示活动;进出口贸易、技术出口,运输仓储(法律、行政法规、国务院规定禁止的,不得经营;许可经营项目凭有效许可证或批准文件经营;一般经营项目可自主选择经营)股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰50100%合计50100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)668.97净资产(万元)24.48净利润(万元)-24.62审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)吉林国科自成立日至招股说明书签署日,股权结构未发生变动。12、天津国科住所及主要经营地天津市河西区南京路35号亚信大厦2001、2008室注册资本100万元实收资本10万元法定代表人刘冰成立日期2015年4月27日经营范围医疗器械技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让;医疗器械批发兼零售(取得经营许可后方可经营);经济信息咨询;展览展示;普通货物道路运输(取得经营许可后方可经营);仓储服务(危险化学品及易制毒品除外)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰100100%合计100100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)154.47净资产(万元)-72.73净利润(万元)-66.34审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)天津国科自成立日至招股说明书签署日,股权结构未发生变动。13、上海瑞昱住所及主要经营地上海市嘉定区兴贤路599号13幢2层注册资本2,000万元实收资本2,000万元法定代表人刘冰成立日期2015年5月13日经营范围从事医疗科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务(不得从事诊疗活动),商务咨询,展览展示服务,仓储(除危险化学品),一类医疗器械、二类医疗器械、三类医疗器械的销售,从事货物及技术的进出口业务。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰2,000100%合计2,000100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)12,408.63净资产(万元)1,812.83净利润(万元)-184.40审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)上海瑞昱自成立日至招股说明书签署日,股权结构未发生变动。14、湖南国科住所及主要经营地湖南省长沙市天心区芙蓉中路三段380号汇金苑9栋3402、3403房注册资本200万元实收资本200万元法定代表人刘冰成立日期2015年5月13日经营范围医疗器械技术开发;医疗器械技术咨询、交流服务;医疗器械技术转让服务;社会经济咨询;展览服务;物流代理服务;普通货物运输;货物仓储(不含危化品和监控品);一类医疗器械、二类医疗器械、三类医疗器械的批发。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰200100%合计200100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)586.39净资产(万元)168.27净利润(万元)-3.85审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)湖南国科自成立日至招股说明书签署日,股权结构未发生变动。15、广东国科住所及主要经营地广州市荔湾区荔湾路49号之一307房注册资本1,000万元实收资本1,000万元法定代表人赵男成立日期2015年5月8日经营范围医学研究和试验发展;非许可类医疗器械经营(即不需申请《医疗器械经营企业许可证》即可经营的医疗器械,包括第一类医疗器械和国家规定不需申请《医疗器械经营企业许可证》即可经营的第二类医疗器械);材料科学研究、技术开发;生物技术开发服务;商品信息咨询服务;信息技术咨询服务;会议及展览服务;生物质能源的技术研究、开发;生物技术推广服务;生物技术咨询、交流服务;仓储代理服务;许可类医疗器械经营(即申请《医疗器械经营企业许可证》才可经营的医疗器械”,包括第三类医疗器械和需申请《医疗器械经营企业许可证》方可经营的第二类医疗器械);道路货物运输。股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰1,000100%合计1,000100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)3,246.53净资产(万元)978.38净利润(万元)-19.04审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)广东国科自成立日至招股说明书签署日,股权结构未发生变动。16、四川国科住所及主要经营地成都市武侯区洗面桥街30号2幢17层1701号注册资本200万元实收资本200万元法定代表人赵男成立日期2015年7月24日经营范围医疗器械的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让;展览展示服务;销售:医疗器械一类、二类、三类;仓储服务(不含危险品)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰200100%合计200100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)2,474.88净资产(万元)203.04净利润(万元)-10.87审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)四川国科自成立日至招股说明书签署日,股权结构未发生变动。17、苏州国科住所及主要经营地苏州工业园区东环路1518号新苏大厦307、309、312室注册资本1,000万元实收资本1,000万元法定代表人罗骅成立日期2015年6月24日经营范围医疗器械的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让;销售:医疗器械;经济信息咨询、展览展示服务;仓储服务(不含冷库)、普通道路货物运输。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰1,000100%合计1,000100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)1,384.40净资产(万元)964.20净利润(万元)-34.84审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)苏州国科自成立日至招股说明书签署日,股权结构未发生变动。18、江苏国科住所及主要经营地南京市鼓楼区广州路140号21层F、G、H座部分注册资本1,000万元实收资本1,000万元法定代表人罗骅成立日期2015年6月30日经营范围一类医疗器械的技术开发、技术服务、技术转让、技术咨询;医疗器械销售(涉及经营许可项目的须取得许可证后方可经营);经济信息咨询;展览展示服务;自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外);仓储服务(不含危险品);道路普通货物运输(须取得许可证后方可经营)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰1,000100%合计1,000100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)2,530.97净资产(万元)988.69净利润(万元)3.62审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)江苏国科自成立日至招股说明书签署日,股权结构未发生变动。19、常州国科(1)基本情况住所及主要经营地常州市天宁区关河东路66号1407室注册资本1,000万元实收资本10万元法定代表人罗骅成立日期2015年11月11日经营范围I类医疗器械的技术研发、技术咨询、技术服务、技术转让;I类、II类、III类医疗器械的批发;商务信息咨询;展览展示服务;自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外),仓储服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰1,000100%合计1,000100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)481.57净资产(万元)-33.88净利润(万元)-38.95审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)(2)历史沿革①常州国科设立2015年11月6日,常州国科由蔡利元出资设立。设立时,常州国科的股东及持股情况为:股东姓名或名称出资数额(万元)出资比例蔡利元100100%合计100100%②常州国科第一次股权转让2016年1月5日,蔡利元作出股东决定,将其在常州国科的认缴出资额100万元转让给国科恒泰有限。同日,蔡利元与国科恒泰有限签署了《股权转让协议》。2016年1月7日,常州国科完成本次股权转让的工商变更登记。本次股权转让完成后,常州国科的股东及持股情况为:股东姓名或名称出资数额(万元)出资比例国科恒泰100100%合计100100%(3)本公司收购常州国科的说明常州国科实际为国科恒泰设立的全资子公司,但由于常州国科设立时经办人员失误导致工商登记错误,致使常州国科设立时股东登记为蔡利元先生。2016年1月5日,蔡利元先生与国科恒泰签署了《股权转让合同》,约定蔡利元将常州国科100%股权转让给国科恒泰。同日,国科恒泰有限、蔡利元、常州国科签署声明,经各方确认,因常州国科尚无实缴出资,上述股权转让无需支付对价,常州国科自设立之日起的股东权利与义务由国科恒泰享有及承担,各方对此不存在任何争议或纠纷。20、湖北国科住所及主要经营地武汉市汉口宝丰路1号湖北商务大楼2808-13室注册资本200万元实收资本10万元法定代表人刘冰成立日期2015年5月20日经营范围医疗器械I、II、III类的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让及销售;经济信息咨询;承办展览展示活动;仓储服务(不含易燃易爆物品及化学危险品)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰200100%合计200100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)666.16净资产(万元)-31.96净利润(万元)-41.09审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)湖北国科自成立日至招股说明书签署日,股权结构未发生变动。21、福建国科住所及主要经营地福建省福州市鼓楼区水部街道五一北路129号榕城商贸中心9层02室注册资本1,000万元实收资本1,000万元法定代表人赵男成立日期2015年11月3日经营范围I、II类医疗器械的技术研发、技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让;I、II、III类医疗器械的销售;仓储运输服务(不含危险化学品)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰1,000100%合计1,000100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)1,454.49净资产(万元)978.57净利润(万元)-45.61审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)福建国科自成立日至招股说明书签署日,股权结构未发生变动。22、山东国科住所及主要经营地济南市市中区经一路88号2410室注册资本300万元实收资本300万元法定代表人肖薇成立日期2015年6月30日经营范围医疗器械的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让;销售医疗器械(凭许可证经营),经济贸易咨询,展览展示服务,仓储理货(不含危险化学品),普通货运。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰300100%合计300100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)1,032.54净资产(万元)261.93净利润(万元)-36.46审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)山东国科自成立日至招股说明书签署日,股权结构未发生变动。23、安徽国科住所及主要经营地合肥市瑶海区长江东路1121号工人文化宫大厦1005室注册资本500万元实收资本10万元法定代表人罗骅成立日期2015年7月30日经营范围一、二、三类医疗器械销售(赁许可证在有效期及核准范围内经营);一类医疗器械技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让;经济信息咨询;展览展示服务;仓储服务(除危险品);道路普通货物运输;自营和代理各类商品和技术的进出口业务(除国家限定企业经营和禁止进出的商品和技术外)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰500100%合计500100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)502.61净资产(万元)-15.81净利润(万元)-23.72审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)安徽国科自成立日至招股说明书签署日,股权结构未发生变动。24、重庆国科住所及主要经营地重庆市九龙坡区科城路68号19层注册资本100万元实收资本100万元法定代表人赵男成立日期2015年12月31日经营范围Ⅰ类、Ⅱ类、Ⅲ类医疗器械的研发、设计、销售,医疗技术咨询服务,医疗设备维修及售后服务,商务信息咨询,企业管理咨询,仓储服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动。)股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰100100%合计100100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)1,335.93净资产(万元)83.12净利润(万元)-15.68审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)重庆国科自成立日至招股说明书签署日,股权结构未发生变动。25、大连国科住所及主要经营地辽宁省大连市沙河口区西安路86号21楼2109、2110、2111号注册资本100万元实收资本10万元法定代表人白玉剑成立日期2015年7月14日经营范围医疗器械的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让;医疗器械销售;经济信息咨询;展览展示服务;仓储服务;普通道路货物运输(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动。)股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰100100%合计100100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)389.68净资产(万元)-1.46净利润(万元)-11.06审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)大连国科自成立日至招股说明书签署日,股权结构未发生变动。26、云南国科住所及主要经营地云南省昆明市盘龙区白云路与穿金路交叉口金尚俊园A幢14层13A03号注册资本500万元实收资本10万元法定代表人赵男成立日期2016年1月6日经营范围医疗器械的销售(按《医疗器械经营许可证》核定范围从事经营活动);经济信息咨询;承办展览展示活动;货物及技术的进出口业务;仓储、普通货运(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰500100%合计500100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)208.12净资产(万元)-12.69净利润(万元)-15.38审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)云南国科自成立日至招股说明书签署日,股权结构未发生变动。27、内蒙古国科住所及主要经营地内蒙古自治区呼和浩特市玉泉区中山西路212号立达国际六层608、614室注册资本100万元实收资本10万元法定代表人赵男成立日期2015年12月17日经营范围技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让;医疗器械的销售(凭医疗器械许可证经营);商务信息咨询(不含金融、保险、证券、期货等需行政审批的项目);仓储业(不含易燃易爆品、危险品、化学品);道路货运经营(凭许可证经营);会议及展览服务。股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰100100%合计100100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)304.31净资产(万元)14.45净利润(万元)4.74审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)内蒙古国科自成立日至招股说明书签署日,股权结构未发生变动。28、江西国科住所及主要经营地江西省南昌市南昌市东湖区二七北路185号东晖育才苑6栋1单元1215室注册资本200万元实收资本200万元法定代表人蔡利元成立日期2016年1月21日经营范围医疗器械销售;医疗器械的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让;经济信息咨询;展览展示服务;仓储服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰200100%合计200100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)565.49净资产(万元)187.94净利润(万元)-11.16审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)江西国科自成立日至招股说明书签署日,股权结构未发生变动。29、浙江恒骄住所及主要经营地上城区延庆里8号1001室注册资本1,000万元实收资本1,000万元法定代表人赵男成立日期2016年4月11日经营范围服务:医疗技术、医疗器械的技术开发、技术咨询、技术服务、成果转让,经济信息咨询(除商品中介),展览展示,道路货物运输,仓储服务(除化学危险品及易制毒化学品);批发、零售:医疗器械;货物及技术进出口(法律、行政法规禁止经营的项目除外,法律、行政法规限制经营的项目取得许可后方可经营)股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰1,000100%合计1,000100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)3,815.73净资产(万元)825.91净利润(万元)-173.35审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)浙江恒骄自成立日至招股说明书签署日,股权结构未发生变动。30、贵州国科住所及主要经营地贵州省贵阳市南明区花果园后街彭家湾花果园项目E区第E(国际金融街2号)(E8)1单元15层8、9、10号房[花果园社区]注册资本10万元实收资本10万元法定代表人肖薇成立日期2016年5月19日经营范围法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营;法律、法规、国务院决定规定应当许可(审批)的,经审批机关批准后凭许可(审批)文件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许可(审批)的,市场主体自主选择经营。(医疗器械的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让(涉及许可的持许可证经营);销售医疗器械(持许可证经营);经济信息咨询(不含投融资理财、投融资理财咨询业务,不得从事非法集资、非法吸收公众存款等违法金融活动,不得从事未经批准的金融活动);承办展览展示活动。)股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰10100%合计10100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)100.73净资产(万元)-29.97净利润(万元)-35.30审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)贵州国科自成立日至招股说明书签署日,股权结构未发生变动。31、深圳国科住所及主要经营地深圳市福田区南园街道上步南1001锦峰大厦16E注册资本10万元实收资本10万元法定代表人赵男成立日期2016年6月28日经营范围I、II、III类医疗器械的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让;I、II类医疗器械的销售;经济信息咨询;展览展示策划。III类医疗器械的销售。股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰10100%合计10100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)294.00净资产(万元)-35.39净利润(万元)-33.85审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)深圳国科自成立日至招股说明书签署日,股权结构未发生变动。32、厦门国科住所及主要经营地厦门市思明区后江埭路29之6号楼6楼A注册资本10万元实收资本10万元法定代表人赵男成立日期2016年9月27日经营范围其他技术推广服务;第一类医疗器械批发;第二类医疗器械批发;第三类医疗器械批发;第三类医疗器械零售;道路货物运输(不含危险货物运输);第一类医疗器械零售;第二类医疗器械零售;商务信息咨询;企业管理咨询;专业化设计服务;其他未列明专业技术服务业(不含需经许可审批的事项);软件开发;信息系统集成服务;信息技术咨询服务;其他仓储业(不含需经许可审批的项目)。股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰10100%合计10100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)425.36净资产(万元)2.10净利润(万元)-2.47审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)厦门国科自成立日至招股说明书签署日,股权结构未发生变动。33、温州国科住所及主要经营地温州市鹿城区划龙桥路宏鼎大厦A幢303室注册资本10万元实收资本10万元法定代表人肖薇成立日期2016年11月17日经营范围第二类、第三类医疗器械的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让;销售第二类、第三类医疗器械;经济信息咨询(不含证券、期货、金融咨询)(未经金融等监管部门批准,不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务);承办展览展示活动;仓储服务;道路货物运输股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰10100%合计10100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)279.93净资产(万元)-29.03净利润(万元)-36.06审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)温州国科自成立日至招股说明书签署日,股权结构未发生变动。34、沧州国科住所及主要经营地沧州临港经济技术开发区西区化工大道以南,经四路以东注册资本100万元实收资本0万元法定代表人蔡利元成立日期2017年3月31日经营范围Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ类医疗器械的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让,销售Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ类医疗器械,经济信息咨询(不含金融、证券、期货、理财、融资、集资等相关业务),承办展览展示活动,医疗器械仓储及运输物流服务(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰100100%合计100100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)498.59净资产(万元)-6.64净利润(万元)-6.64审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)沧州国科自成立日至本招股说明书签署之日,股权结构未发生变动。35、国科众嘉(1)基本情况住所及主要经营地南京市江北新区星火路10号鼎业百泰生物大楼C座806室注册资本1,000万元实收资本0万元法定代表人刘冰成立日期2017年6月2日经营范围医疗器械、服装、百货、工艺美术品、家用电器、文化办公用品、办公自动化产品的销售;计算机软硬件的开发、销售;第三方物流服务;物流代理服务;信息技术咨询服务,医院管理服务:医疗器械、设备租赁与维修;市场营销策划,会议及展览服务;自有场地租赁服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰60060%天津零敏科技发展有限公司34034%天津载焕科技发展有限公司606%合计1,000100%财务数据2017年12月31日/2017年总资产(万元)0.18净资产(万元)-0.02净利润(万元)-0.02审计机构名称致同会计师事务所(特殊普通合伙)(2)历史沿革①国科众嘉设立2017年5月26日,国科恒泰、天津百康力德科技发展合伙企业(有限合伙)、天津雅特众嘉科技发展合伙企业(有限合伙)、苏州龙泰投资有限公司签署了国科众嘉公司章程,约定国科众嘉的注册资本为1,000万元。2017年6月2日,南京市工商行政管理局向国科众嘉核发了统一社会信用代码为91320191MA1P4GKK8E的《营业执照》。国科众嘉设立时,其股权结构如下:序号股东出资额(万元)股权占比1国科恒泰60060%2天津百康力德科技发展合伙企业(有限合伙)606%3天津雅特众嘉科技发展合伙企业(有限合伙)29029%4苏州龙泰投资有限公司505%合计1000100②国科众嘉第一次股权转让2017年11月30日,国科众嘉召开股东会,同意天津雅特众嘉科技发展合伙企业(有限合伙)将其持有的29%的股权、苏州龙泰投资有限公司将其持有的5%的股权转让给新股东天津零敏科技发展有限公司,同意天津百康力德科技发展合伙企业(有限合伙)将其持有的6%的股权转让给新股东天津载焕科技发展有限公司。同日,以上股东签署了章程修正案,并签订了《股权转让协议》。本次转让后,国科众嘉的股权结构如下:序号股东出资额(万元)股权占比1国科恒泰60060%2天津零敏科技发展有限公司34034%3天津载焕科技发展有限公司606%合计1,000100%36、辽宁国科住所及主要经营地辽宁省沈阳市和平区三好街18号2104房间注册资本1,000万元实收资本0万元法定代表人白玉剑成立日期2018年1月8日经营范围医疗器械技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让;医疗器械、消毒消杀用品、塑料用品、清洁用品、日用百货、建筑材料、金属材料、五金工具、钢材、家用电器、电子产品、服装、鞋帽、化妆品、洗涤用品、文化用品、办公用品、机械电子设备批发、零售;商务信息咨询;经济信息咨询;仓储服务;企业管理服务;医疗设备、机电设备、办公设备、仪器仪表安装、维修;医疗器械租赁;房屋租赁;道路货物运输;会议及展览展示服务;招标代理服务;自营和代理各类商品和技术的进出口(但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动。)股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰60060%沈阳千富裕商贸合伙企业(有限合伙)40040%合计1,000100%辽宁国科自成立日至本招股说明书签署之日,股权结构未发生变动。37、国科恒强住所及主要经营地北京市密云区十里堡镇燕落寨老京密路南1幢二层204室注册资本100万元实收资本0法定代表人吴锦洪成立日期2018年2月13日经营范围技术开发、技术推广、技术咨询、技术转让、技术服务;销售第一类医疗器械、第二类医疗器械;经济贸易咨询;承办展览展示活动;货物进出口、技术进出口、代理进出口;仓储服务;销售第三类医疗器械。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰1,000100%合计1,000100%国科恒强自成立日至本招股说明书签署之日,股权结构未发生变动。38、国科恒佳住所及主要经营地北京市北京经济技术开发区经海四路25号6号楼5层505注册资本100万元实收资本0法定代表人吴锦洪成立日期2018年3月6日经营范围技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让;经济贸易咨询;承办展览展示活动;货物进出口、技术进出口、代理进出口;销售医疗器械I类、II类;销售第III类医疗器械。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;销售第III类医疗器械以及依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)股东名称出资金额(万元)比例国科恒泰6060%赵颖博4040%合计100100%国科恒佳自成立日至本招股说明书签署之日,股权结构未发生变动。(二)分公司情况截至本招股说明书签署日,本公司的分公司基本情况如下:分公司名称成立时间负责人经营范围石家庄分公司2014年5月26日赵男Ⅰ类医疗器械的技术研发、技术咨询、技术服务、技术转让;销售Ⅰ类医疗器械;Ⅲ类:6821医用电子仪器设备;6822医用光学器具、仪器及内窥镜设备(角膜接触镜及护理用液外);6823医用超声仪器及有关设备;6825医用高频仪器设备;6846植入材料和人工器官;6865医用缝合材料及粘合剂;6877介入器材(有效期至2019年09月10日);II类:泌尿肛肠外科手术器械;显微外科手术器械;神经外科手术器械;矫形外科(骨科)手术器械;手术室、急救室、诊疗室设备和器具;口腔科设备及器具;医用卫生材料及敷料销售;经济信息咨询(金融、证券、期货、教育除外);承办展览展示活动;自营和代理各类商品和技术的进出口业务青岛分公司2014年6月26日赵男Ⅰ类医疗器械的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让;销售医疗器械;经济信息咨询;展览展示服务;货物及技术进出口(法律、行政法规禁止的项目除外,法律、行政法规限制的项目取得许可后方可经营);二类医疗器械批发零售;三类医疗器械销售沈阳分公司2014年2月17赵男一类医疗器械销售、技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让;日经济信息咨询;展示展览服务;自营和代理各类商品和技术的进出口业务(国家禁止或限制公司经营的商品和技术除外);二类医疗器械批发零售(以经营备案凭证为准);三类医疗器械销售(以医疗器械经营企业许可证为准)七、发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况(一)发起人、持有发行人5%以上股份主要股东的基本情况本公司发起人为东方科仪、宏盛瑞泰、国科鼎鑫、苏州通和、君联益康、国科嘉和金源、百年人寿、五五绿洲、西藏龙脉得、北极光正源、北极光泓源、常州山蓝、朗闻衡璟13名法人股东。本公司设立时,各发起人的持股情况如下:序号发起人名称持股数量(股)持股比例1东方科仪62,027,10041.3514%2宏盛瑞泰37,905,00025.2700%3苏州通和8,271,0005.5140%4君联益康8,225,5505.4837%5国科嘉和金源8,225,5505.4837%6国科鼎鑫6,891,9004.5946%7百年人寿5,881,3503.9209%8五五绿洲3,125,5502.0837%9西藏龙脉得3,113,7002.0758%10常州山蓝2,344,2001.5628%11北极光正源1,753,9501.1693%12朗闻衡璟1,233,6000.8224%13北极光泓源1,001,5500.6677%合计150,000,000100.0000%1、东方科仪本公司控股股东为东方科仪,现直接持有公司6,202.71万股股份,占本次发行前股份的41.3514%。东方科仪的基本情况如下:住所及主要经营地:北京市海淀区阜成路67号银都大厦14层注册资本:10,000万元实收资本:10,000万元法定代表人:王戈成立日期:1983年10月22日统一社会信用代码:91110000100001334H经营范围:销售医疗器械III类(以医疗器械经营许可证核定的经营范围为准、医疗器械经营许可证有效期至2021年03月27日);销售医疗器械II类(以第二类医疗器械经营备案凭证核定的经营范围为准);自营和代理各类商品及技术的进出口业务,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外(不另附进出口商品目录);经营进料加工和“三来一补”业务;经营对销贸易和转口贸易;销售上述进出口商品、建筑材料、日用百货、办公用品、体育用品、汽车零配件、汽车(不含九座以下乘用车);租赁仪器设备;货物包装、仓储;对外经营贸易咨询服务;组织展览展示活动及技术交流业务;提供技术维修和技术咨询服务。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)截至本招股说明书签署日,东方科仪股权结构如下:序号股东出资金额(万元)出资比例(%)1国科控股4,800.590848.00592科苑新创4,401.994144.01993北京绿美得节能环保工程有限公司354.00003.54004北京昌盛医学技术有限公司265.50002.65505广东中科天元再生资源工程有限公司177.91511.7792合计10,000.00100.0000东方科仪最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)153,609.47所有者权益(万元)25,569.28净利润(万元)5,935.82审计机构中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)注:2017年财务数据系东方科仪母公司口径财务报表数据。2、宏盛瑞泰宏盛瑞泰持有公司3,790.50万股,占本次发行前公司股份的25.27%。宏盛瑞泰的基本情况如下:住所及主要经营地:新疆伊犁州霍尔果斯市友谊西路24号亚欧国际小区7号楼4单元402室-086号认缴出资额:816万元执行事务合伙人:赵男成立日期:2012年12月25日合伙期限:2012年12月25日至2032年12月24日统一社会信用代码:91110108059240113D经营范围:接受委托管理股权投资项目、参与股权投资、为非上市及已上市公司提供直接融资的相关服务。截至本招股说明书签署日,宏盛瑞泰合伙人及出资情况如下:序号名称出资额(万元)出资比例在发行人担任的职位1张雪梅188.0923.05%无2刘冰163.2020.00%董事、总经理3程艳107.7113.20%无4金雷81.6010.00%无5魏丽华61.207.50%无6肖薇30.603.75%副总经理7蔡利元30.603.75%副总经理8陈洁(620X)注30.603.75%无9陈洁(1521)30.603.75%无10吴锦洪20.402.50%副总经理、财务总监11刘金泰20.402.50%副总经理12张阿娟10.201.25%无13白玉剑10.201.25%信息中心技术总监14赵男10.201.25%监事、人事行政部总监15鲁威5.100.63%国科恒汇总经理16冯时5.100.63%商务部总监、国科恒远质量负责人17王小蓓5.100.63%董事会秘书18罗骅5.100.63%信息中心首席信息官合计816.00100.00%-注:宏盛瑞泰合伙人中有两个同名陈洁,以身份证后四位做区分。宏盛瑞泰最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)803.84所有者权益(万元)803.84净利润(万元)-146.07审计机构未经审计3、苏州通和苏州通和持有公司827.10万股,占本次发行前股份的5.514%。苏州通和的基本情况如下:住所及主要经营地:苏州工业园区苏虹东路183号东沙湖股权投资中心13-305认缴出资额:70,208万元执行事务合伙人:苏州富沿创业投资管理合伙企业(有限合伙)(委派代表:陈连勇)成立日期:2012年9月12日合伙期限:2012年9月12日至2022年9月10日统一社会信用代码:91320594053498797C经营范围:创业投资及相关咨询业务,为创业企业提供创业管理服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)根据中国证券投资基金业协会信息公示,苏州通和创业投资合伙企业(有限合伙)的基金编号为SD1984,基金成立于2012年8月18日,备案时间为2014年4月22日,基金类型为创业投资基金,基金管理人名称为崇凯创业投资咨询(上海)有限公司,主要投资领域为生物医药。截至本招股说明书签署日,苏州通和的合伙人及出资情况如下表所示:序号名称出资额(万元)持股比例1苏州富沿创业投资管理合伙企业(有限合伙)7081.01%2苏州工业园区生物产业发展有限公司5,0007.12%3上海泽浦投资管理事务所4,0005.70%4无锡药明康德一期投资企业(有限合伙)2,5003.56%5国创元禾创业投资基金(有限合伙)15,00021.37%6上海三捷投资集团有限公司3,0004.27%7张海明3,3004.70%8戎艳琳10,00014.24%9李守军3,5004.99%10张悦13,20018.80%11张蕴10,00014.24%合计70,208100.00%苏州通和最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)161,199.23所有者权益(万元)139,778.07净利润(万元)42,584.23审计机构德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)4、君联益康君联益康持有公司822.5550万股,占本次发行前股份的5.4837%。君联益康的基本情况如下:住所及主要经营地:北京市海淀区科学院南路2号1号楼16层1601室认缴出资额:162,142万元执行事务合伙人:拉萨君祺企业管理有限公司(委派欧阳翔宇为代表)成立日期:2015年11月23日合伙期限:2015年11月23日至2035年11月22日统一社会信用代码:91110108MA0021887C经营范围:项目投资;投资管理;资产管理;投资咨询;企业管理咨询。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)根据中国证券投资基金业协会信息公示,北京君联益康股权投资合伙企业(有限合伙)的基金编号为SD8665,成立于2015年11月23日,备案时间为2017年3月20日,基金类型为股权投资基金,基金管理人名称为君联资本管理股份有限公司,基金主要用于投资具有成长性的医疗类企业,投资重点在3大领域:医疗器械诊断、生物医药、医疗服务。截至本招股说明书签署日,君联益康的合伙人及出资情况如下表所示:序号名称出资额(万元)出资比例1拉萨君祺企业管理有限公司1,6421.0127%2西藏东方企慧投资有限公司30,00018.5023%3陆家嘴财富管理(上海)有限公司15,0009.2512%4苏州工业园区国创开元二期投资中心(有限合伙)15,0009.2512%5上海喆凌投资中心(有限合伙)15,0009.2512%6芜湖歌斐资产管理有限公司32,30019.9208%7上海歌斐鹏礼投资中心(有限合伙)5,0003.0837%8上海交通大学教育发展基金会4,0002.4670%9北京首钢基金有限公司10,0006.1674%10上海资乘股权投资基金管理有限公司5,2003.2071%11徐航3,0001.8502%12陈俭5,0003.0837%13国科控股10,0006.1674%14华泰招商(江苏)资本市场投资母基金(有限合伙)10,0006.1674%15拉萨庆喆创业投资合伙企业(有限合伙)1,0000.6167%合计162,142100.0000%君联益康最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)100,912.28所有者权益(万元)98,730.93净利润(万元)8,667.53审计机构未经审计5、国科嘉和金源国科嘉和金源持有公司822.5550万股,占本次发行前股份的5.4837%。国科嘉和金源的基本情况如下:住所及主要经营地:北京市海淀区远大路1号6层BJ-SP-6217认缴出资额:50,000万元执行事务合伙人:国科金源(北京)投资管理有限公司(委派王戈为代表)成立日期:2015年12月7日合伙期限:2015年12月7日至2020年12月6日统一社会信用代码:91110000MA002CJP68经营范围:非证券业务的投资、投资管理、咨询;资产管理。(“1、未经有关部门批准,不得以公开方式募集资金;2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动;3、不得发放贷款;4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保;5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。)根据中国证券投资基金业协会信息公示,国科嘉和金源的基金编号为ST5691,成立于2015年12月7日,备案时间为2017年6月2日,基金类型为股权投资基金,基金管理人名称为国科金源(北京)投资管理有限公司,基金主要用于:1、基金以股权方式投资于符合首都功能定位、产业发展方向和区域战略布局规划的项目,重点选择与北京市上市公司、产业龙头等行业重点企业合作,对境内外的高精尖企业进行并购重组,增强企业核心竞争能力,优化行业资源配置,推进高精尖产业整合升级、做优做大做强;2、基金投资领域:本基金的重点投资领域为新一代移动互联网、云计算与大数据、自主可控信息系统等领域。截至本招股说明书签署日,国科嘉和金源的合伙人及出资情况如下表所示:序号股东姓名(名称)出资额(万元)持股比例1拉萨经济技术开发区盈胜基金管理合伙企业(有限合伙)5,00010%2国科金源(北京)投资管理有限公司5001%3北京市经济和信息化委员会经济技术市场发展中心12,50025%4西藏山南世纪金源投资管理有限公司32,00064%合计50,000100%国科嘉和金源最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)48,428.79所有者权益(万元)48,330.09净利润(万元)-826.97审计机构北京中天联会计师事务所(普通合伙)6、国科鼎鑫国科鼎鑫持有公司689.19万股,占本次发行前股份的4.5946%。国科鼎鑫的基本情况如下:住所及主要经营地:北京市海淀区海淀北二街8号6层710-84号认缴出资额:52,000万元执行事务合伙人:国科嘉和(委派王戈为代表)成立日期:2011年10月14日合伙期限:2011年10月14日至2018年10月13日统一社会信用代码:91110108584459041J经营范围:投资管理、资产管理;投资咨询。(“1、未经有关部门批准,不得以公开方式募集资金;2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动;3、不得发放贷款;4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保;5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”;企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)根据中国证券投资基金业协会信息公示,国科鼎鑫的基金编号为SD1689,成立于2011年10月14日,备案时间为2014年5月4日,基金类型为股权投资基金,基金管理人名称为国科嘉和,主要投资领域为中国境内信息技术、新能源、节能减排、生物科技等高科技行业。截至本招股说明书签署日,国科鼎鑫的合伙人及出资情况如下表所示:序号合伙人姓名/名称出资额(万元)出资比例1国科嘉和1,000.001.92%2国科控股10,000.0019.23%3上海庆华投资发展有限公司4,378.958.42%4西藏信金实投资有限公司5,473.6810.53%5北京悦凯欣荣投资中心(有限合伙)10,947.3721.05%6青岛即发集团股份有限公司10,947.3721.05%7新疆绿洲基石股权投资合伙企业(有限合伙)2,736.845.26%8宁波梅山保税港区腾云源晟股权投资合伙企业(有限合伙)5,473.6810.53%9拉萨丰欣投资顾问中心(有限合伙)942.111.81%10拉萨国科嘉和投资管理有限公司100.000.19%合计52,000.00100.00%国科鼎鑫最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)36,209.15所有者权益(万元)35,446.18净利润(万元)1,105.54审计机构北京中天联会计师事务所(普通合伙)7、百年人寿百年人寿持有公司588.1350万股,占本次发行前股份的3.9209%。百年人寿的基本情况如下:住所及主要经营地:辽宁省大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦21、22、23层注册资本:779,480万元实收资本:779,480万元法定代表:何勇生成立日期:2009年6月1日统一社会信用代码:91210200687081985F经营范围:人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类人身保险业务;上述业务的再保险业务;国家法律、法规允许的保险资金运用业务;经中国保监会批准的其他业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)截至本招股说明书签署日,百年人寿股东情况如下:序号股东姓名(名称)持股数(万股)持股比例1大连万达集团股份有限公司90,00011.55%2大连融达投资有限责任公司80,00010.26%3新光控股集团有限公司80,00010.26%4大连一方地产有限公司80,00010.26%5江西恒茂房地产开发有限公司80,00010.26%6大连城市建设集团有限公司80,00010.26%7科瑞集团有限公司80,00010.26%8中国华建投资控股有限公司80,00010.26%9用友网络科技股份有限公司20,0002.57%10江苏省高科技产业投资股份有限公司20,0002.57%11大连汇盛投资有限公司20,0002.57%12大连乾豪坤实置业有限公司20,0002.57%13大连国泰房地产开发有限公司14,2801.83%14洪城大厦(集团)股份有限公司13,2001.69%15中国东方资产管理股份有限公司10,0001.28%16大商集团有限公司10,0001.28%17霖浩投资(上海)有限公司2,0000.27%合计779,480100.00%百年人寿最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)6,867,787.97所有者权益(万元)657,510.35净利润(万元)35,811.24审计机构未经审计8、五五绿洲五五绿洲持有公司312.5550万股,占本次发行前股份的2.0837%。五五绿洲的基本情况如下:住所及主要经营地:新疆伊犁州霍尔果斯经济开发区伊宁园区宁远路1119号认缴出资额:10,000万元执行事务合伙人:冯昕、新疆绿洲股权投资管理有限公司(委派代表唐薇)成立日期:2015年7月7日合伙期限:2015年7月7日至长期统一社会信用代码:916540023287580776经营范围:从事对非上市企业的股权投资、通过认购非公开发行股票或者受让股权等方式持有上市公司股份以及相关咨询服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)根据中国证券投资基金业协会信息公示,新疆五五绿洲壹期股权投资合伙企业(有限合伙)的基金编号为SD80100,成立于2015年7月7日,备案时间为2015年11月4日,基金类型为股权投资基金,基金管理人名称为新疆绿洲股权投资管理有限公司,主要投资领域为从事对非上市企业的股权投资以及相关咨询服务。截至本招股说明书签署日,五五绿洲的合伙人及出资情况如下表所示:序号合伙人姓名/名称出资额(万元)出资比例1新疆绿洲股权投资管理有限公司85.000.852冯昕84.000.843徐宏见360.003.604张学山240.002.405刘长茹240.002.406冯茂林240.002.407曾文240.002.408黄林玉240.002.409巩宁峰240.002.4010刘伟240.002.4011岳新240.002.4012吕连生240.002.4013李梅240.002.4014王晓雯240.002.4015汪亮1,120.0011.2016彭俊120.001.2017张玲120.001.2018田永生120.001.2019洪亮120.001.2020高凡120.001.2021游琳姝120.001.2022南鹏120.001.2023阴俊山120.001.2024刘奕实120.001.2025熊国宏120.001.2026刘继威120.001.2027李韶华120.001.2028潘健1,600.0016.0029田犁300.003.0030陈梅300.003.0031唐金玲340.003.4032罗贤金240.002.4033关鑫260.002.6034马晓玲120.001.2035于小刚120.001.2036熊均100.001.0037苑立文100.001.0038新疆绿洲鼎顺股权投资合伙企业(有限合伙)791.007.91合计10,000.00100.00五五绿洲最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)9,414.55所有者权益(万元)9,412.42净利润(万元)-129.51审计机构未经审计9、西藏龙脉得西藏龙脉得持有公司311.37万股,占本次发行前股份的2.0758%。西藏龙脉得的基本情况如下:住所及主要经营地:拉萨市金珠西路158号阳光新城B区1栋2单元4-1号认缴出资额:30,300万元执行事务合伙人:拉萨安龙投资顾问中心(有限合伙)(委派代表:王建平)成立日期:2015年12月24日合伙期限:2015年12月24日至2023年8月10日统一社会信用代码:91540091MA6T13BD4G经营范围:财务咨询;资产管理(不含金融资产管理和保险资产管理)、项目投资、投资顾问、投资管理(不含金融和经纪业务;不含公募基金,不得以公开方式募集资金、发放贷款;不得从事证券类投资、担保业务;不得吸收公众存款、发放贷款,不得经营金融产品、理财产品和相关衍生业务)【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】。根据中国证券投资基金业协会信息公示,西藏龙脉得股权投资中心(有限合伙)的基金编号为SM6839,成立于2015年12月24日,备案时间为2016年12月2日,基金类型为股权投资基金,基金管理人名称为拉萨安龙投资顾问中心(有限合伙),主要投资领域为生命科学和医疗健康及相关领域;信息技术、节能环保高科技行业领域。截至本招股说明书签署日,西藏龙脉得的合伙人及出资情况如下表所示:序号合伙人名称出资额(万元)出资比例1拉萨安龙投资顾问中心(有限合伙)3000.99%2西藏山南世纪金源投资管理有限公司19,20063.37%3拉萨东仪投资有限公司5,80019.14%4杭州卢安投资管理合伙企业(有限合伙)2,0006.60%5拉萨庆华投资中心(有限合伙)1,0003.30%6盛发强1,0003.30%7叶琳璐1,0003.30%合计30,300100%西藏龙脉得最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)29,394.99所有者权益(万元)29,394.99净利润(万元)-463.01审计机构未经审计10、常州山蓝常州山蓝持有公司234.42万股,占本次发行前股份的1.5628%。常州山蓝的基本情况如下:住所及主要经营地:常州市西太湖科技产业园长扬路9号认缴出资额:23,800万元执行事务合伙人:上海盛兰创业投资管理合伙企业(普通合伙)(委派代表LIUDAOZHI)成立日期:2014年12月31日合伙期限:2014年12月31日至2022年12月24日统一社会信用代码:91320400323602022K经营范围:医疗项目的投资及管理;企业管理;企业管理咨询;投资咨询(除金融、证券);财务咨询(不得从事代理记帐)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)根据中国证券投资基金业协会信息公示,常州山蓝医疗投资合伙企业(有限合伙)的基金编号为S69037,成立于2014年12月31日,备案时间为2015年9月14日,基金类型为创业投资基金,基金管理人名称为上海山蓝投资管理有限公司,主要投资领域为主要投资于医疗健康行业,包括医疗器械、移动医疗技术、生物医药、医疗服务领域。截至本招股说明书出具日,常州山蓝的合伙人及出资情况如下表所示:序号合伙人姓名/名称出资额(万元)出资比例1上海盛兰创业投资管理合伙企业3001.26%2江苏慧德科技发展有限公司6,00025.21%3乐普(北京)医疗器械股份有限公司5,00021.01%4李元青1,0004.20%5羌瓅国1,0004.20%6吕滋立1,0004.20%7王辉5002.10%8周晖5002.10%9丁正林1,0004.20%10汪新洲1,0004.20%11杨雪良5002.10%12郑学海5002.10%13上海吉滇创业投资管理合伙企业(有限合伙)1,0004.20%14上海吉津创业投资管理合伙企业(有限合伙)2,50010.50%15何国雄1,0004.20%16朱晶1,0004.20%合计23,800100.00%常州山蓝最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)20,393.36所有者权益(万元)20,393.36净利润(万元)-239.93审计机构未经审计11、北极光正源北极光正源持有公司175.3950万股,占本次发行前股份的1.1693%。北极光正源的基本情况如下:住所及主要经营地:苏州工业园区苏虹东路183号东沙湖股权投资中心13号楼302室认缴出资额:63,030万元执行事务合伙人:苏州柏源创业投资管理合伙企业(有限合伙)(委派代表:FENGDENG)成立日期:2014年8月29日合伙期限:2014年8月29日至2025年8月27日统一社会信用代码:91320594313891764H经营范围:创业投资及相关咨询业务代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务,为创业企业提供创业管理服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)根据中国证券投资基金业协会信息公示,苏州北极光正源创业投资合伙企业(有限合伙)的基金编号为S81878,成立于2014年8月29日,备案时间为2015年10月12日,基金类型为创业投资基金,基金管理人名称为苏州同源创业投资管理有限公司,主要投资领域为通讯、媒体、高科技(TMT)领域为主,同时涵盖清洁技术、医疗健康、新材料、先进制造以及消费等多个行业。截至本招股说明书签署日,北极光正源的合伙人及出资情况如下表所示:序号名称出资额(万元)出资比例1苏州柏源创业投资管理合伙企业(有限合伙)6301.00%2霍尔果斯皓瑞创业投资合伙企业(有限合伙)12,00019.04%3北京紫荆华融股权投资有限公司2,0003.17%4嘉兴友夲投资合伙企业(有限合伙)2,0003.17%5贵州大珩睿创业投资有限公司2,0003.17%6上海天玑科技股份有限公司2,0003.17%7深圳鹏德创业投资有限公司1,0001.59%8浙江鹏达控股有限公司1,0001.59%9刘万枫1,0001.59%10东莞市创合五金制造有限公司5000.79%11刘晓平1,3502.14%12吴泳铭2000.32%13郭晓峰1,0001.59%14赵鸿飞1,0001.59%15黄强1,0001.59%16郑志勇1,0001.59%17管士杰1,0001.59%18鲁众5000.79%19邓康明5000.79%20林学好5000.79%21杨帆5000.79%22叶庆新5000.79%23周孝明1,0001.59%24俞建午3,0004.76%25郭均1,0001.59%26阙宏宇1,0001.59%27屠红燕1,0001.59%28刘道明5000.79%29深圳中诚信基金管理有限公司(代中诚信母基金1号出资)3,0004.76%30知合资本管理有限公司2,0003.17%31启明星辰信息技术集团股份有限公司1,0001.59%32国创元禾创业投资基金(有限合伙)5,0007.93%33北京亦庄国际新兴产业投资中心(有限合伙)3,0004.76%34北京静庐股权投资中心(有限合伙)3,0004.76%35新余泓迪投资管理中心(有限合伙)3,3505.31%36北京博雅智库投资中心(有限合伙)2,0003.17%合计63,030100.00%北极光正源最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)97,122.96所有者权益(万元)97,072.38净利润(万元)22,154.31审计机构未经审计12、朗闻衡璟朗闻衡璟持有公司123.36万股,占本次发行前股份的0.8224%。朗闻衡璟的基本情况如下:住所及主要经营地:上海市金山工业区夏宁路818弄70号881室认缴出资额:1,000万元执行事务合伙人:上海朗闻投资管理合伙企业(普通合伙)(委派代表:沈康)成立日期:2015年12月10日合伙期限:2015年12月10日至2025年12月9日统一社会信用代码:91310116MA1J849F0C经营范围:投资管理、资产管理、实业投资、创业投资(除金融、证券等国家专项审批项目),企业管理咨询、投资咨询、商务咨询(除经纪)。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】根据中国证券投资基金业协会信息公示,上海朗闻衡璟投资合伙企业(有限合伙)的基金编号为SK3999,成立于2015年12月10日,备案时间为2016年6月22日,基金类型为股权投资基金,基金管理人名称为上海朗闻投资管理合伙企业(普通合伙),基金主要投资于未上市成长型公司的股权,现金部分做现金管理。截至本招股说明书签署日,朗闻衡璟的合伙人及出资情况如下表所示:序号合伙人姓名/名称出资额(万元)持股比例1上海朗闻投资管理合伙企业(普通合伙)12.51.25%2庄嘉12512.50%3孙捷12512.50%4王梅12512.50%5黄莉12512.50%6张平487.548.75%合计1,000100%朗闻衡璟最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)808.03所有者权益(万元)808.03净利润(万元)10.40审计机构未经审计13、北极光泓源北极光泓源持有公司100.1550万股,占本次发行前股份的0.6677%。北极光泓源的基本情况如下:住所及主要经营地:苏州工业园区苏虹东路183号东沙湖股权投资中心13号楼302室认缴出资额:25,000万元执行事务合伙人:苏州柏源创业投资管理合伙企业(有限合伙)(委派代表:FENGDENG)成立日期:2015年12月30日合伙期限:2015年12月30日至******统一社会信用代码:91320594MA1MDQ2P8C经营范围:创业投资及相关咨询业务,代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务,为创业企业提供创业管理服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)根据中国证券投资基金业协会信息公示,苏州北极光泓源创业投资合伙企业(有限合伙)的基金编号为SH8518,成立于2015年12月30日,备案时间为2016年5月27日,基金类型为创业投资基金,基金管理人名称为苏州同源创业投资管理有限公司,主要投资领域为通讯、媒体、高科技(TMT)领域为主,同时涵盖清洁技术、医疗健康、新材料、先进制造以及消费等多个行业。截至本招股说明书签署日,北极光泓源的合伙人及出资情况如下表所示:序号名称出资额(万元)出资比例1苏州柏源创业投资管理合伙企业(有限合伙)2501.00%2霍尔果斯皓瑞创业投资合伙企业(有限合伙)5002.00%3民生人寿保险股份有限公司5,00020.00%4北极光正源19,25077.00%合计25,000100.00%北极光泓源最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)42,078.58所有者权益(万元)42,039.55净利润(万元)10,646.61审计机构未经审计(二)发行人实际控制人的基本情况国科控股目前持有东方科仪48.01%股份,为东方科仪的控股股东、发行人的实际控制人。根据《国务院关于中科院进行经营性国有资产管理体制改革有关问题的批复》(国函【2001】137号),国科控股代表中国科学院,统一负责对院属全资、控股、参股企业有关经营性国有资产依法行使出资人权利。截至本招股说明书签署日,国科控股的基本情况如下:住所及主要经营地:北京市海淀区科学院南路2号院1号楼14层1412注册资本及实收资本:506,703万元法定代表人:吴乐斌成立日期:2002年4月12日营业期限:2002年4月12日至2032年4月11日股东构成:中国科学院持股100%经营范围:国有资产的管理与经营;项目投资;投资管理;投资咨询;企业管理咨询;高新技术项目的研究;技术开发;技术转让;技术咨询;技术服务;技术推广;技术推广培训;技术中介服务。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)国科控股最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)2,679,473.81净资产(万元)2,241,609.12净利润(万元)187,482.30审计机构未经审计注:2017年财务数据系国科控股母公司口径财务报表数据。(三)控股股东及实际控制人控制的其他企业1、控股股东控制的其他企业截至本招股说明书签署日,除本公司外控股股东东方科仪控制的其他企业情况如下:(1)东方科学仪器上海进出口有限公司住所及主要经营地:上海市浦东新区东方路3601号2号楼2020室注册资本:1,250万元法定代表人:魏伟成立日期:1984年2月21日经营范围:自营和代理除国家组织统一联合经营的出口商品和国家实行核定公司经营的进口商品以外的商品及技术的进出口业务,开展“三来一补”、进料加工业务,经营对销贸易和转口贸易,仓储(除危险化学品),附设分支机构。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】东方科学仪器上海进出口有限公司最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)138,099.91净资产(万元)5,431.74净利润(万元)1,524.12审计机构上海上审会计师事务所(2)大连东方进出口有限责任公司住所及主要经营地:辽宁省大连市西岗区中山路161号注册资本:500万元法定代表人:汪秋兰成立日期:1985年8月26日经营范围:货物、技术进出口;国内一般贸易;批发预包装食品;代理进出口业务;保健食品的销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动。)大连东方进出口有限责任公司最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)14,236.38净资产(万元)1,329.42净利润(万元)442.11审计机构大连中兴会计师事务所有限公司(3)广州市东方科苑进出口有限公司住所及主要经营地:广州市越秀区先烈中路100号大院8号楼三楼(自编306)注册资本:200万元法定代表人:汪秋兰成立日期:1982年2月18日经营范围:商品零售贸易(许可审批类商品除外);货物进出口(专营专控商品除外);商品信息咨询服务;商品批发贸易(许可审批类商品除外);技术进出口;生物技术咨询、交流服务;机械技术咨询、交流服务;许可类医疗器械经营(即申请《医疗器械经营企业许可证》才可经营的医疗器械”,包括第三类医疗器械和需申请《医疗器械经营企业许可证》方可经营的第二类医疗器械);预包装食品批发;酒类批发;(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)广州市东方科苑进出口有限公司最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)10,539.61净资产(万元)325.28净利润(万元)157.52审计机构广州富扬健达会计师事务所有限公司(4)北京东方科进技术服务中心住所及主要经营地:北京市海淀区阜成路67号银都大厦1402室注册资本:100万元法定代表人:邬勉成立日期:1997年3月31日经营范围:技术开发、技术服务、技术咨询、技术培训及销售自行开发的产品;承办展览展示;组织技术交流服务;翻译服务;仓储服务;销售文化办公用机械、五金交电、机械电器设备、通讯设备(不含无线电发射设备)、化工轻工材料、金属材料、建筑材料、装饰材料。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)北京东方科进技术服务中心最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)319.08净资产(万元)318.20净利润(万元)7.85审计机构中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)(5)北京五洲东方科技发展有限公司住所及主要经营地:北京市海淀区北四环中路265号中国汽车工业进出口总公司七层注册资本:2,000万元法定代表人:陈宇锋成立日期:2001年7月4日经营范围:技术开发;自营和代理各类商品及技术的进出口,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外;销售汽车、汽车零配件、通讯设备、广播电视设备、计算机、软件及辅助设备;汽车租赁(不含九座以上客车);软件开发;报关代理服务;销售医疗器械II类、III类。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)北京五洲东方科技发展有限公司最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)116,884.39净资产(万元)2,756.32净利润(万元)698.45审计机构未经审计(6)东方国际招标有限责任公司住所及主要经营地:北京市海淀区阜成路67号银都大厦1506室、1507室注册资本:1,000万元法定代表人:魏伟成立日期:1994年9月20日经营范围:经营政府贷款、国际金融组织贷款项下的高技术仪器设备的国际招标采购业务;自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定经营或禁止进出口的商品及技术除外);经营对销贸易和转口贸易。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)。东方国际招标有限责任公司最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)21,059.52净资产(万元)3,906.14净利润(万元)1,925.00审计机构中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)(7)豪赛克科学仪器有限公司(HosicLimited)注册地:香港主要经营地:Workshop2on16/F.,BlockB,VigorIndustrialBuilding,14CheungTatRoad,TsingYi,N.T.注册资本:100万港币成立日期:1993年11月25日主要业务:转口贸易豪赛克科学仪器有限公司最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万港币)7,165.16净资产(万港币)1,130.75净利润(万港币)-3.20审计机构未经审计(8)国科东方科技(北京)有限公司住所及主要经营地:北京市海淀区阜成路67号1411室注册资本:1,000万元法定代表人:魏伟成立日期:2011年3月11日经营范围:技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务;销售机械设备、五金交电、电子产品、器件和元件、计算机、软件及辅助设备;货物进出口、代理进出口、技术进出口。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)国科东方科技(北京)有限公司最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)1,653.57净资产(万元)1,215.63净利润(万元)1.80审计机构中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)(9)北京嘉盛行国际物流有限公司住所及主要经营地:北京市海淀区阜石路67号十四层1407注册资本:300万元法定代表人:王云青成立日期:2012年6月6日经营范围:国际航空货运代理;报关(海关许可决定书有效期至2018年1月7日);国际陆路货运代理;仓储服务(不含危险化学品);包装服务;会议服务;承办展览;经济贸易咨询;货物进出口、技术进出口、代理进出口。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)北京嘉盛行国际物流有限公司最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)218.53净资产(万元)156.31净利润(万元)-53.53审计机构中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)(10)北京东方中科集成科技股份有限公司住所及主要经营地:北京市海淀区阜成路67号银都大厦12层注册资本:11,334万元法定代表人:王戈成立日期:2000年8月10日经营范围:开发、生产、制造、销售电子计算机及备件、网络设备、仪器仪表、工业自动化设备、工具、翻新设备、试验设备以及通讯设备,上述商品的进出口、批发、租赁、佣金代理(拍卖除外);医疗器械(以《中华人民共和国医疗器械经营企业许可证》证号:京084811核定的范围为准)(医疗器械经营许可证有效期至2019年9月3日)的批发、进出口、佣金代理(拍卖除外)、租赁;上述商品的售后服务,维修及维护服务,技术服务及技术培训;租赁财产的残值处理;仓储服务。(以上不涉及国营贸易管理商品,涉及配额、许可证管理商品的按照国家有关规定办理申请。)(该企业2006年2月16日前为内资企业,于2006年2月16日变更为外商投资企业;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。)北京东方中科集成科技股份有限公司最近一期的主要财务数据如下:项目2017年6月30日/2017年1-6月总资产(万元)51,390.38净资产(万元)42,240.21净利润(万元)721.02审计机构未经审计注:北京东方中科集成科技股份有限公司为深圳证券交易所上市公司,截至本招股说明书签署日,其2017年度财务数据尚未披露,故此处披露为2017年1-6月数据。(11)成都国科博润国际贸易有限公司住所及主要经营地:成都市武侯区小天东街3号7幢8层1号注册资本:800万元法定代表人:魏伟成立日期:2013年6月17日经营范围:货物进出口;技术进出口;招投标代理;销售:医疗器械I类;汽车、五金交电、建筑材料、金属材料、机械设备、汽车配件、电子产品、办公用品、办公设备、机电设备、家具、乐器、安防设备、实验室设备、音响设备;网络工程设计施工;建筑装饰装修工程设计施工。国内商务信息咨询。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。成都国科博润国际贸易有限公司最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)254.79净资产(万元)209.47净利润(万元)-52.41审计机构四川天仁会计师事务所有限责任公司(12)拉萨东仪投资有限公司住所及主要经营地:拉萨市金珠西路158号康达东3栋1单元3层303号注册资本:3,000万元法定代表人:魏伟成立日期:2015年7月1日经营范围:财务咨询(不含代理记账)、企业管理咨询、经济信息咨询。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动。)拉萨东仪投资有限公司最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31/2017年总资产(万元)9,368.38净资产(万元)3,475.14净利润(万元)-169.23审计机构中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)(13)北京虫洞空间信息科技有限公司住所及主要经营地:北京市海淀区学清路9号汇智大厦A楼一单元1501、1502室注册资本:1,000万元法定代表人:魏伟成立日期:2015年12月7日经营范围:技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务;企业管理;市场调查;经济贸易咨询;投资咨询;企业管理咨询;企业策划、设计;公共关系服务;教育咨询(中介服务除外);文化咨询;医学研究与试验发展;农业科学研究与试验发展;工程和技术研究与试验发展;自然科学研究与试验发展;设计、制作、代理、发布广告;销售医疗器械II类、III类、日用杂货、文化用品、化工产品(不含危险化学品有一类易制毒化学品);承办展览展示活动;技术进出口、代理进出口、货物进出口。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;销售医疗器械III类以及依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)北京虫洞空间信息科技有限公司最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)1,183.73净资产(万元)1,040.45净利润(万元)1.00审计机构未经审计(14)东方国科(北京)进出口有限公司住所及主要经营地:北京市海淀区阜成路67号14层1406、1408室注册资本:5,000万元法定代表人:魏伟成立日期:2016年05月09日经营范围:销售医疗器械III类;销售医疗器械II类;货物进出口;代理进出口;技术进出口;销售建筑材料、日用品、办公用品、体育用品、汽车零配件、汽车;机械设备租赁;经济贸易咨询;承办展览展示;技术咨询。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;销售医疗器械III类以及依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)东方国科(北京)进出口有限公司最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)19,016.52净资产(万元)5,198.16净利润(万元)244.76审计机构中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)(15)国科东方(上海)贸易有限公司住所及主要经营地:上海市金山区枫泾镇曹黎路38弄25号1718室注册资本:1,000万元法定代表人:顾勇成立日期:2017年3月15日经营范围:从事货物进出口及技术进出口业务,商务咨询,文化艺术交流策划咨询,市场营销策划,展览展示服务,公关活动策划,自有设备租赁,包装服务,仓储服务(除危险化学品),从事计算机科技专业领域内技术开发、技术咨询、技术服务,建筑材料,体育用品,汽车配件,汽车,医疗器械(仅限不需医疗器械许可证的品种),仪器仪表,化工原料及产品(除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品),机电设备及配件,日用百货销售。国科东方(上海)贸易有限公司最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)4,889.71净资产(万元)1,237.61净利润(万元)237.61审计机构上海上审会计师事务所(16)中科租赁(天津)有限公司住所及主要经营地:天津自贸试验区(东疆保税港区)亚洲路6865号金融贸易中心北区1-1-808-09注册资本:17,000万元法定代表人:王戈成立日期:2017年9月25日经营范围:融资租赁业务;租赁业务;向国内外购买租赁财产;租赁财产的残值处理及维修;财务咨询服务;自营和代理货物及技术的进出口;兼营与主营业务有关的商业保理业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)国科东方(上海)贸易有限公司最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)17,094.52净资产(万元)17,024.72净利润(万元)24.72审计机构北京东审鼎立国际会计师事务所有限责任公司2、实际控制人控制的其他企业截至本招股说明书签署日,除东方科仪外,实际控制人国科控股控制的其他企业见下表:(1)中科实业集团(控股)有限公司住所及主要经营地:北京市海淀区苏州街3号南座1302室注册资本:124,831.47万元法定代表人:张国宏成立日期:1993年6月8日经营范围:投资及投资管理;计算机软件及硬件、新材料、新能源和光机电一体化领域新产品生产加工、销售;通信、生物工程、环保设备的技术开发、转让、服务;智能卡、IC卡的制作;房地产开发经营;物业管理及咨询;服装加工;室内装潢;承办展览、展示;技术培训;会议服务、货物进出口、技术进出口、代理进出口;与上述业务有关的咨询和技术服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动)中科实业集团(控股)有限公司最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)279,060.33净资产(万元)225,822.45净利润(万元)39,114.67审计机构未经审计注:2017年财务数据系中科实业集团(控股)有限公司母公司口径财务报表数据。(2)中国科技出版传媒集团有限公司住所及主要经营地:北京市东城区东黄城根北街16号注册资本:70,093.427万元法定代表人:索继栓成立日期:2005年6月21日经营范围:组织所属单位出版物的出版(含合作出版、版权交易)、发行(含总发行、批发、零售以及连锁经营、展览)、印刷、复制、进出口相关业务;经营、管理所属单位的经营性国有资产(含国有股权)。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)中国科技出版传媒集团有限公司最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)86,857.27净资产(万元)82,794.36净利润(万元)2,433.74审计机构未经审计注:2017年财务数据系中国科技出版传媒集团有限公司母公司口径财务报表数据。(3)中国科技产业投资管理有限公司住所及主要经营地:北京市海淀区北四环西路58号16层1601室注册资本:10,000万元法定代表人:孙华成立日期:1987年10月17日经营范围:项目投资;资产管理;投资咨询;财务顾问。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)中国科技产业投资管理有限公司最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)51,960.05净资产(万元)28,275.62净利润(万元)6,868.91审计机构未经审计(4)北京中科科仪股份有限公司住所及主要经营地:北京市海淀区中关村北二条13号注册资本:12,860万元法定代表人:张永明成立日期:2000年12月28日经营范围:生产制造真空获得设备、各种真空泵、真空检测仪器和设备、真空应用设备、各种真空阀门、真空系统配件、分析仪器、光学仪器、电子显微镜、质谱仪、机械设备、仪器仪表、医疗器械III类:III-6825-1高频手术和电凝设备,II类:II-6840-4细菌保障机制系统;销售医疗器械II、III类:医用超声仪器及有关设备、医用激光仪器设备、医用高频仪器设备、医用电子仪器设备、物理治疗及康复设备、医用X射线设备、医用光学器具、仪器及内窥镜设备(6822-1除外)、消毒和灭菌设备及器具、手术室、急救室、诊疗室设备及器具。一般经营项目:销售机械设备、仪器仪表、软件;软件开发、技术开发、技术服务;物业管理;出租办公用房;机动车公共停车场服务;货物进出口,代理进出口,技术进出口。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)北京中科科仪股份有限公司最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)51,149.12净资产(万元)30,296.92净利润(万元)4,600.00审计机构未经审计(5)北京中科院软件中心有限公司住所及主要经营地:北京市海淀区中关村南四街四号4号楼注册资本:1,600万元法定代表人:奉旭辉成立日期:2001年9月17日经营范围:技术开发、技术转让、技术咨询、计算机技术培训、技术服务;销售自行开发后的产品;计算机、软件及辅助设备、电子产品;产品设计;计算机系统服务;基础软件服务、应用软件服务;软件开发;数据处理(数据处理中的银行卡中心、PUE值在1.5以上的云计算数据中心除外)软件咨询;货物进出口、技术进出口、代理进出口;专业承包;工程勘察设计。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)北京中科院软件中心有限公司最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)10,275.56净资产(万元)2,869.71净利润(万元)215.86审计机构未经审计(6)中科院建筑设计研究院有限公司住所及主要经营地:北京市海淀区中关村北一街4号注册资本:1,494.76万元法定代表人:王全新成立日期:2001年10月24日经营范围:工业与民用、科研建筑、城市规划、景观环境、室内外装饰装修、智能化建筑、市政工程的设计、建筑技术研究、开发、咨询;工程监理;工程技术咨询;建筑工程概预算、前期策划服务;相关计算机软件开发;建筑材料、机械设备的销售;晒图、模型制作。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。)中科院建筑设计研究院有限公司最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)27,648.54净资产(万元)6,434.97净利润(万元)2,786.28审计机构未经审计(7)北京中科资源有限公司住所及主要经营地:北京市海淀区中关村南三街6号注册资本:9,200万元法定代表人:张平成立日期:2001年12月7日经营范围:普通货运(道路运输经营许可证有效期至2019年12月6日);预包装食品销售(不含冷藏冷冻食品)、特殊食品销售(保健食品)(食品流通许可证有效期至2021年7月6日);技术开发、技术服务;货物进出口、技术进出口、代理进出口;销售家用电器、金属材料、服装、鞋帽、日用品、机械设备、五金交电、电子产品;出租商业用房。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)北京中科资源有限公司最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)62,271.02净资产(万元)27,326.83净利润(万元)-308.14审计机构未经审计(8)中国科学院沈阳计算技术研究所有限公司住所及主要经营地:沈阳市东陵区南屏东路16号注册资本:4,573.44万元法定代表人:郭锐锋成立日期:2001年6月25日经营范围:法律、法规禁止的,不得经营;应经审批的,未经审批前不得经营;法律、法规未规定审批的经营项目,企业自主选择开展经营活动。中国科学院沈阳计算技术研究所有限公司最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)46,262.44净资产(万元)33,647.57净利润(万元)1,045.90审计机构未经审计注:2017年财务数据系中国沈阳计算技术研究所有限公司母公司口径财务报表数据。(9)中国科学院沈阳科学仪器股份有限公司住所及主要经营地:沈阳市浑南新区新源街1号注册资本:9,920万元法定代表人:雷震霖成立日期:2001年4月18日经营范围:真空设备、薄膜工艺设备、材料生长设备、太阳能电池覆膜设备、洁净真空获得设备、表面分析仪器、电子仪器、离子泵、真空零部件的研发、生产、销售、维修及相关的技术开发、技术转让、技术咨询,自营和代理各类商品和技术的进出口,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外,供暖,房屋租赁。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动。)中国科学院沈阳科学仪器股份有限公司最近一期的主要财务数据如下:项目2017年6月30日/2017年1-6月总资产(万元)39,094.03净资产(万元)25,963.34净利润(万元)385.08审计机构瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)注:中国科学院沈阳科学仪器股份有限公司为全国中小企业股份转让系统挂牌公司,其2017年度财务数据尚未披露,故此处披露为2017年1-6月数据。(10)中科院南京天文仪器有限公司住所及主要经营地:南京市玄武区花园路6-10号注册资本:3,856万元法定代表人:严庆伟成立日期:2001年11月28日经营范围:天文科普系列仪器设备研究、设计、生产、加工、销售;光机电一体化仪器研究、制造、销售;电子产品生产、销售;机械加工;大型游乐设施的设计、生产、安装、改造、维修、销售;多媒体产品的技术开发及系统集成;动漫设计;计算机软硬件的技术开发与销售;主题公园的策划和设计;上述产品技术转化及技术咨询服务;经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外;房屋租赁;道路货物运输。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)中科院南京天文仪器有限公司最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)28,150.11净资产(万元)13,960.36净利润(万元)1,156.21审计机构未经审计(11)中科院广州化学有限公司住所及主要经营地:广州市天河区兴科路368号注册资本:2,009.84万元法定代表人:胡美龙成立日期:2001年12月21日经营范围:计算机技术开发、技术服务;水处理安装服务;电子、通信与自动控制技术研究、开发;工程和技术基础科学研究服务;化工产品批发(危险化学品除外);工程排水施工服务;新材料技术开发服务;材料科学研究、技术开发;五金产品批发;新材料技术转让服务;工程环保设施施工;新材料技术推广服务;工程和技术研究和试验发展;新材料技术咨询、交流服务;网络技术的研究、开发;化学工程研究服务;涂料制造(监控化学品、危险化学品除外)(仅限分支机构经营);油墨及类似产品制造(监控化学品、危险化学品除外)(仅限分支机构经营);颜料制造(仅限分支机构经营);染料制造(仅限分支机构经营);密封用填料及类似品制造(仅限分支机构经营);初级形态塑料及合成树脂制造(监控化学品、危险化学品除外)(仅限分支机构经营);合成橡胶制造(监控化学品、危险化学品除外)(仅限分支机构经营);合成纤维单(聚合)体制造(监控化学品、危险化学品除外)(仅限分支机构经营);其他合成材料制造(监控化学品、危险化学品除外)(仅限分支机构经营);化学试剂和助剂制造(监控化学品、危险化学品除外)(仅限分支机构经营);专项化学用品制造(监控化学品、危险化学品除外)(仅限分支机构经营);动物胶制造(监控化学品、危险化学品除外)(仅限分支机构经营);粘合剂制造(监控化学品、危险化学品除外)(仅限分支机构经营);危险化学品制造(仅限分支机构经营);(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)中科院广州化学有限公司最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)20,528.92净资产(万元)12,272.45净利润(万元)2,672.99审计机构未经审计(12)中科院广州电子技术有限公司住所及主要经营地:广州市越秀区先烈中路100号大院23号注册资本:3,060.30万元法定代表人:张勇成立日期:2001年12月30日经营范围:软件开发;信息系统集成服务;工业自动控制系统装置制造;电工仪器仪表制造;供应用仪表及其他通用仪器制造;环境监测专用仪器仪表制造;运输设备及生产用计数仪表制造;电子测量仪器制造;电光源制造;照明灯具制造;电力电子元器件制造;软件批发;信息技术咨询服务;塑料加工专用设备制造;变压器、整流器和电感器制造;配电开关控制设备制造;计算机零部件制造;雷达及配套设备制造;集成电路制造;印制电路板制造;导航、气象及海洋专用仪器制造;助动自行车制造;试验机制造;工程和技术研究和试验发展;计算机外围设备制造;泵及真空设备制造;电子产品批发;计算机批发;专用设备销售;电子产品零售;物业管理;自有房地产经营活动;包装装潢印刷品印刷;(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。中科院广州电子技术有限公司最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)10,479.37净资产(万元)5,018.77净利润(万元)257.26审计机构未经审计(13)中国科学院成都有机化学有限公司住所及主要经营地:成都高新区创业东路高新大厦注册资本:3,788万元法定代表人:郑月明成立日期:2001年6月8日经营范围:皮革化工材料、生物医学材料、高分子功能材料、手性药物中间体、专用化学品等化学化工高技术产品的研究、开发、生产、销售(国家法律、法规有限制的除外);化学工程的设计、技术咨询、技术服务;环境工程的设计、技术咨询、技术服务;各种分析测试方法的研究、测试、并提供技术服务、技术咨询;货物及技术进出口;(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。中国科学院成都有机化学有限公司最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)26,493.36净资产(万元)9,366.52净利润(万元)639.17审计机构未经审计(14)中科院成都信息技术股份有限公司住所及主要经营地:成都高新区天晖路360号晶科1号大厦18栋1803室注册资本:10,000万元法定代表人:王晓宇成立日期:2001年6月26日经营范围:以计算机软件为重点的电子信息领域相关技术产品开发、生产(生产行业另设分支机构或另择经营产地经营)、销售、服务;计算机应用与计算机通讯系统工程设计与实施;信息技术咨询服务;计算机及网络通讯设备、电子设备及元器件、计算机软硬件产品代理;涉密计算机系统集成(凭资质许可证在有效期内经营);建筑智能化工程设计、施工(凭资质证在有效期内经营);安防工程设计、施工(凭资质证在有效期内经营);防雷工程设计、施工(凭资质证在有效期内经营);电子工程安装、通信线路和设备安装(凭资质证在有效期内经营);仪器仪表、教学模具的技术服务;房屋租赁。(以上经营范围依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。中科院成都信息技术股份有限公司最近一期的主要财务数据如下:项目2017年6月30日/2017年1-6月总资产(万元)48,932.26净资产(万元)33,751.15净利润(万元)1,270.60审计机构未经审计注:中科院成都信息技术股份有限公司为深圳证券交易所上市公司,其2017年度财务数据尚未披露,故此处披露为2017年1-6月数据。(15)中科院科技服务有限公司住所及主要经营地:北京市西城区三里河52号注册资本:2,252.23万元法定代表人:赵红岩成立日期:2002年12月25日经营范围:新技术开发及推广、服务;旅游业、餐饮业、印刷业、房地产业的投资;宾馆、餐饮的管理;工程维修服务;会议服务;人员培训;技术咨询;陆路运输及仓储服务;新鲜蔬菜水果、电子产品、日用百货、文化用品、纺织品、服装、礼品、建筑材料及设备的销售;物业管理;劳务服务;保洁服务;机动车停车场服务;餐饮服务(含凉菜、不含裱花蛋糕、不含生食海产品);住宿(限分支机构经营);销售食品。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;销售食品以及依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)中科院科技服务有限公司最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)26,011.73净资产(万元)4,155.81净利润(万元)614.01审计机构未经审计(16)深圳中科院知识产权投资有限公司住所及主要经营地:深圳市南山区高新区南环路29号留学生创业大厦23楼08号注册资本:1,400万元法定代表人:陈晓峰成立日期:2009年2月3日经营范围:知识产权投资;知识产权咨询;商标代理(以上均不含法律、行政法规、国务院决定规定需前置审批和禁止的项目)。深圳中科院知识产权投资有限公司最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)910.44净资产(万元)793.97净利润(万元)46.82审计机构未经审计(17)国科嘉和(北京)投资管理有限公司住所及主要经营地:北京市海淀区海淀北二街8号6层710-66室注册资本:10,000万元法定代表人:王琪成立日期:2011年8月24日经营范围:投资管理、投资咨询、资产管理。(“1、未经有关部门批准,不得以公开方式募集资金;2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动;3、不得发放贷款;4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保;5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”;企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)国科嘉和最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)2,982.26净资产(万元)2,407.89净利润(万元)1,025.50审计机构未经审计(18)中科院创新孵化投资有限责任公司住所及主要经营地:北京市朝阳区安翔北里甲11号院1号楼3层329室注册资本:10,000万元法定代表人:陈晓峰成立日期:2015年10月12日经营范围:项目投资;技术开发;技术推广;技术转让;技术咨询;技术服务;计算机技术培训;投资管理;投资咨询;企业管理咨询;出租办公用房;出租商业用房;物业管理;房地产开发。(“1、未经有关部门批准,不得以公开方式募集资金;2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动;3、不得发放贷款;4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保;5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。)中科院创新孵化投资有限责任公司最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)10,006.32净资产(万元)9,733.67净利润(万元)-43.34审计机构未经审计(19)北京科诺伟业科技股份有限公司住所及主要经营地:北京市昌平区科技园区超前路9号B座2164室注册资本:22,678.3万元法定代表人:许洪华成立日期:2001年1月31日经营范围:新能源发电设备及控制系统的技术开发;销售新能源发电设备及软件;施工总承包;专业承包。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)北京科诺伟业科技股份有限公司最近一期的主要财务数据如下:项目2017年6月30日/2017年1-6月总资产(万元)262,900.58净资产(万元)50,726.31净利润(万元)-3,825.69审计机构未经审计注:北京科诺伟业科技股份有限公司为全国中小企业股份转让系统挂牌公司,其2017年度财务数据尚未披露,故此处披露为2017年1-6月数据。(20)喀斯玛控股有限公司住所及主要经营地:北京市海淀区中关村南三街六号中科资源大厦裙楼4层405室注册资本:5,000万元法定代表人:张平成立日期:2016年12月12日经营范围:投资管理;资产管理;项目投资;投资咨询;企业管理咨询;技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、技术推广;经济贸易咨询;产品设计;销售家用电器、电子产品、金属材料、日用品、厨房用具、文化用品、服装、鞋帽、自行开发后的产品;会议服务。(“1、未经有关部门批准,不得以公开方式募集资金;2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动;3、不得发放贷款;4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保;5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”;企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)喀斯玛控股有限公司最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)12,043.15净资产(万元)3,410.79净利润(万元)-2,562.83审计机构未经审计(21)国科羲裕(上海)投资管理有限公司住所及主要经营地:中国(上海)自由贸易试验区环龙路65弄1号三层、四层注册资本:8,000万元法定代表人:张勇成立日期:2016年4月12日经营范围:投资管理,科学技术咨询,商务信息咨询。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】国科羲裕(上海)投资管理有限公司最近一年的主要财务数据如下:项目2017年12月31日/2017年总资产(万元)7,995.44净资产(万元)7,995.44净利润(万元)-4.49审计机构未经审计(四)控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否存在质押或其他有争议的情况截至本招股说明书签署日,公司控股股东、实际控制人直接或间接持有公司的股份不存在质押或其他有争议的情况。八、发行人股本情况(一)本次发行前后的股本情况类型股东名称发行前发行后持股数量(股)持股比例(%)持股数量(股)持股比例(%)有限售条件的股份东方科仪62,027,10041.351462,027,10031.0136宏盛瑞泰37,905,00025.270037,905,00018.9525苏州通和8,271,0005.51408,271,0004.1355君联益康8,225,5505.48378,225,5504.1128国科嘉和金源8,225,5505.48378,225,5504.1128国科鼎鑫6,891,9004.59466,891,9003.4460百年人寿5,881,3503.92095,881,3502.9407五五绿洲3,125,5502.08373,125,5501.5628西藏龙脉得3,113,7002.07583,113,7001.5569常州山蓝2,344,2001.56282,344,2001.1721北极光正源1,753,9501.16931,753,9500.8770朗闻衡璟1,233,6000.82241,233,6000.6168北极光泓源1,001,5500.66771,001,5500.5008本次发行的股份--50,000,00025.0000合计150,000,000100.00200,000,000100.00(二)前十名股东本次发行前,本公司前十名股东持股情况如下:序号股东名称持股数量(股)持股比例(%)1东方科仪62,027,10041.35142宏盛瑞泰37,905,00025.27003苏州通和8,271,0005.51404君联益康8,225,5505.48375国科嘉和金源8,225,5505.48376国科鼎鑫6,891,9004.59467百年人寿5,881,3503.92098五五绿洲3,125,5502.08379西藏龙脉得3,113,7002.075810常州山蓝2,344,2001.5628合计146,010,90097.3406(三)自然人股东及其任职情况截至本招股说明书签署日,公司共有13名法人股东,不存在自然人股东。(四)发行人股份性质本公司的股东中无外资股东,亦不存在国有股东,不存在国有股转持情形。根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》(财企【2009】94号)第二条规定,国有股东是指经国有资产监督管理机构确认的国有股东;第四条规定,国有股是指国有股东持有的上市公司股份。根据《上市公司国有股东标识管理暂行规定》(国资发产权【2007】108号)第二条规定,上市公司国有股东是指持有上市公司股份的国有及国有控股企业、有关机构、部门、事业单位等。根据《关于施行〈上市公司国有股东标识管理暂行规定〉有关问题的函》(国资厅产权【2008】80号)的相关规定,持有上市公司股份的下列企业或单位应按照《上市公司国有股东标识管理暂行规定》(国资发产权【2007】108号)标注国有股东标识:1、政府机构、部门、事业单位、国有独资企业或出资人全部为国有独资企业的有限责任公司或股份有限公司。2、上述单位或企业独家持股比例达到或超过50%的公司制企业;上述单位或企业合计持股比例达到或超过50%,且其中之一为第一大股东的公司制企业。3、上述“2”中所述企业连续保持绝对控股关系的各级子企业。4、以上所有单位或企业的所属单位或全资子企业。国科恒泰股东中的宏盛瑞泰、国科鼎鑫、苏州通和、常州山蓝、君联益康、国科嘉和金源、朗闻衡璟、百年人寿、五五绿洲、西藏龙脉得、北极光正源、北极光泓源均为非国有股东;东方科仪的控股股东国科控股虽然为国有独资有限责任公司,但鉴于国科控股在东方科仪的持股比例不足50%,且东方科仪除国科控股以外的其他股东均不含有国有成分,因此,东方科仪不属于国资厅产权[2008]80号和国资发产权[2007]108号所列明的国有股东,国科控股已对此出具了科资函字﹝2011﹞7号《关于东方科学仪器进出口集团有限公司国有股东身份变更有关问题的函》予以确认。综上,国科恒泰的发起人股东中不存在国有股东,亦不存在国有股转持情形。(五)股东中的战略投资者持股及其简况截至本招股说明书签署日,本公司股东中无战略投资者。(六)本次发行前各股东间的关联关系及关联股东各自持股比例1、北极光正源与北极光泓源的普通合伙人均为苏州柏源创业投资管理合伙企业(有限合伙),且北极光正源持有北极光泓源77.00%的财产份额。2、东方科仪、君联益康、国科嘉和金源、国科鼎鑫、西藏龙脉得的关联关系如下图所示:(七)本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺参见“重大事项提示”之“一、发行人及相关主体的承诺事项”之“(三)股份限制流通、自愿锁定承诺”。九、发行人内部职工股情况自公司成立至本招股说明书签署日,公司未发行过内部职工股。十、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过二百人的情况公司自设立以来不曾存在工会持股、职工持股会持股、信托持股或委托持的情况,亦不存在股东数量超过二百人的情况。十一、发行人员工及其社会保障情况(一)员工人数及构成情况报告期各期末,本公司员工人数分别为199人、305人和440人,报告期各期末,本公司员工情况如下:1、公司员工构成情况(1)专业结构专业构成2017年12月31日2016年12月31日2015年12月31日人数占比人数占比人数占比管理人员10122.95%4715.41%3115.58%市场人员429.55%289.18%189.05%运营人员5312.05%3912.79%2613.07%渠道服务人员24455.45%19162.62%12462.30%合计440100.00%305100.00%199100.00%(2)学历结构学历构成2017年12月31日2016年12月31日2015年12月31日人数占比人数占比人数占比硕士及以上173.86%82.62%52.51%本科17439.55%10534.43%7537.69%大专16036.36%10935.74%7537.69%大专以下8920.23%8327.21%4422.11%合计440100.00%305100.00%199100.00%(3)年龄结构年龄构成2017年12月31日2016年12月31日2015年12月31日人数占比人数占比人数占比51岁以上71.59%61.97%73.52%41-50岁429.55%299.51%2211.06%31-40岁18642.27%11939.02%8944.72%30岁以下20546.59%15149.51%8140.70%合计440100.00%305100.00%199100.00%2、公司员工人数变动较大的原因及合理性、与业务规模的匹配情况报告期各期末,公司的员工人数及业务规模如下:报告期主营业务收入(万元)在册员工人数(人)人均产值(万元/人/年)2015年/2015-12-3197,049.09199487.682016年/2016-12-31156,022.00305511.552017年/2017-12-31218,770.38440497.21公司的主营业务为高值医用耗材的分销,并在分销过程中提供仓储物流配送管理、渠道管理以及信息管理等专业服务。报告期内,公司经营规模逐步扩大,在全国多省、市及自治区设立分、子公司,公司主营业务销售收入逐年增加,对相关渠道服务人员的需求量较大,因此员工人数持续上升,报告期内,公司员工人均产值维持在较高水平。3、公司以劳务派遣形式用工情况公司以劳务派遣形式用工,不构成重大违法行为,不存在被主管部门处罚的风险。2014年年初至2015年6月,公司委托北京外企人力资源服务有限公司及其子公司(以下简称“外服公司”)以劳务派遣的方式聘用异地仓储管理人员,该等人员共计20名,均系由公司自行招募、选拔、培训。公司与外服公司签订劳务派遣协议,由该等员工与外服公司签订《劳动合同》,公司委托外服公司代发该等员工的工资、代缴社保及公积金,公司根据同工同酬的原则公平、合理承担劳动报酬及社会保障责任。(1)劳务派遣的背景公司各地分、子公司设立初期,业务发展尚不成熟,某些地区的社保及公积金账户未能同步开立,为保障各地分、子公司员工的利益,公司采取由公司与外服公司签订劳务派遣协议,公司自行招募、选拔、培训人员,由该等员工与外服公司签订《劳动合同》,公司委托外服公司代发该等员工的工资、代缴社会保险及公积金的方式为各分、子公司招聘员工。(2)报告期各期末劳务派遣用工人数及占比单位:人项目2017-12-312016-12-312015-12-31劳务派遣人数---员工及劳务派遣总人数440305199劳务派遣人员占比---派遣人员社保、公积金缴纳人数---派遣人员社保、公积金缴纳比例---报告期内,公司劳务派遣用工数量均未超过其用工总量的10%,符合《劳务派遣暂行规定》等法律、法规及规范性文件的规定。自2015年6月起至今,公司所有在册员工均与公司或分、子公司签署《劳动合同》。(3)劳务派遣人员的社保和公积金缴纳情况根据《劳务派遣暂行规定》等法律、法规的规定及公司与劳务派遣单位签订的劳务派遣协议的约定,劳务派遣人员的社保费用由公司承担并由劳务派遣单位负责缴纳。公司已按照同工同酬的原则承担了前述劳务派遣人员的社会保障责任,同时上述劳务派遣单位已按《劳务派遣暂行规定》等法律、法规的规定及其与公司签订的劳务派遣协议为劳务派遣人员缴纳各项社保和公积金,保障了劳务派遣人员的合法权益。截至2017年12月31日,劳务派遣人员中仍在公司任职的尚有16名员工,该等员工均自2015年6月起与公司各分、子公司签署了《劳动合同》,并出具如下说明:“外服公司、国科恒泰分公司/子公司及国科恒泰不存在拖欠本人薪酬、拖延缴纳本人社会保险金及住房公积金的情形,本人与外服公司、国科恒泰分公司/子公司及国科恒泰之间不存在任何劳动争议或纠纷,亦不存在任何潜在争议或纠纷。”(4)劳务派遣员工的主要工作岗位上述劳务派遣员工的主要工作岗位为各分、子公司的仓储管理人员,负责医疗器械产品的日常物流、仓储管理工作。劳务派遣员工的主要工作岗位不符合《劳动合同法》关于劳务派遣临时性、辅助性、替代性的特征要求,公司通过劳务派遣方式聘用该等员工的原因主要系公司各分、子公司设立初期,业务发展尚不成熟,相应的社保及公积金账户未能同步开立,为保障员工的利益,公司通过劳务派遣方式聘用该等员工,并委托外服公司代发该等员工的工资、社保及公积金,不存在通过劳务派遣侵占员工利益的情形,不存在通过劳务派遣规避缴纳社保、公积金的情形。2015年6月后,该等劳务派遣员工均与公司分、子公司签署《劳动合同》。公司及分、子公司所在地的人力资源和社会保障局出具了证明文件,报告期内公司及分、子公司不存在违反劳动和社会保障方面的法律法规而受行政处罚的情形。综上,在2015年6月以前部分在职员工系与外服公司签订《劳动合同》,用工比例符合《劳务派遣暂行规定》的相关规定,尽管劳务派遣岗位不符合《劳动合同法》关于临时性、辅助性、替代性的特征,但公司根据同工同酬的原则公平、合理承担了该等员工的劳动报酬及社会保障责任,不存在通过劳务派遣方式侵占员工利益的情形,不存在通过劳务派遣规避缴纳社保、公积金的情形,该等派遣员工现已与公司分、子公司签署《劳动合同》,公司上述情形不构成重大违法行为,不存在被主管部门处罚的风险。(二)员工薪酬情况本公司制定了员工薪酬管理制度,对薪酬管理的整体办法、职能等级薪资体系、工资调整以及新员工薪资等方面做出了明确的规定。根据公司薪酬管理制度,本公司的员工薪酬包括基本工资、岗位/技能工资、绩效奖金、福利津贴和社会保险五部分。其中,基本工资是参照当地生活水平、经济发展状况等因素给予员工的基本生活保障,是员工的非风险性收入;岗位/技能工资根据员工所属职级或所具备的技能,通过考核或评估予以确定;绩效奖金系根据公司、部门和员工的业绩向员工支付的工资,公司实行全员绩效考核,通过定期绩效考核方式确定;福利津贴是公司为员工发放的通讯、交通、餐补、日常人性关怀等定向性补助;社会保险及公积金则是公司按照相关法律法规为员工缴纳的医疗、失业、生育、工伤、养老、公积金和补充医疗保险。报告期各期,本公司的员工薪酬分岗位统计情况如下:单位:元/月职级2017年2016年2015年平均工资工资涨幅平均工资工资涨幅平均工资工资涨幅管理人员18,470-29.87%26,33649.22%17,64931.67%市场人员10,860-2.49%11,137-2.75%11,45249.75%运营人员8,801-1.66%8,94911.54%8,02326.09%渠道服务人员6,7429.47%6,1596.69%5,77363.67%整体平均10,075-0.73%10,14920.38%8,43113.91%2017年随着公司营业规模的提升及各地子公司数量的快速增长,公司员工数量从2016年末的305人增长至2017年末的440人,主要是财务人员、渠道服务人员的基层员工数量增长,整体拉低了各岗位人员的平均工资水平。报告期各期,本公司的员工薪酬分职级统计情况如下:单位:元/月职级2017年2016年2015年平均工资工资涨幅平均工资工资涨幅平均工资工资涨幅高管105,266-8.24%114,72355.15%73,94139.76%总监51,8111.41%51,09057.13%32,51647.10%经理18,5537.86%17,201-15.88%20,44816.63%主管10,4093.63%10,0449.25%9,19424.39%一般员工5,98217.00%5,1132.76%4,97530.68%整体平均10,075-0.73%10,14920.38%8,43113.91%2016年,公司经理级员工人数由2015年的7人增加至13人,平均工资同比下降15.88%,主要是3名2015年的资深经理级员工收入较高,于2016年晋升为总监,受此影响,经理级员工平均工资出现下降。截至本招股说明书签署日,本公司已在全国33个城市设立了子公司和分公司,其中,报告期内,北京地区员工人数占比分别为52.76%、60.07%和54.88%,系公司员工主要所在地。北京地区社会月平均工资与公司当年月平均工资对比情况如下:单位:元/月项目2016年2015年2014年北京全市职工平均工资7,7067,0866,463本公司平均工资10,1498,4317,401报告期内,本公司员工平均工资水平高于主要经营场所所在地的平均工资水平,未来,本公司将根据经营情况和员工贡献确定员工工资,确保公司薪酬水平在同行业内具有较强的竞争力。(三)发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革情况公司根据《中华人民共和国劳动合同法》等法律法规规定,实行劳动合同制,员工按照与公司签订的劳动合同承担义务和享受权利。按照国家和地方的有关规定,公司已为员工办理了基本养老保险、医疗保险、失业保险、生育保险和工伤保险,并按时缴纳各项社会保险基金。报告期内,国科恒泰及其子公司根据各地社会保障部门的规定为员工缴纳社保及公积金,具体的缴纳人数情况如下表:项目2017年12月31日2016年12月31日2015年12月31日实际职工人数(名)440305199社保公积金实际缴纳情况养老保险缴纳人数(名)428290198工伤保险缴纳人数(名)428290198生育保险缴纳人数(名)428290198医疗保险缴纳人数(名)428290198失业保险缴纳人数(名)428290198住房公积金缴纳人数(名)426286199未缴纳社保原因统计新入职员工,社保办理中1014-退休返聘2--在其他公司缴纳-11公积金未缴纳原因统计新入职员工,公积金办理中1218-退休返聘2--在其他公司缴纳-1-十二、持有5%以上股份的主要股东及作为股东的董事、监事及高级管理人员的重要承诺及其履行情况(一)关于避免同业竞争的承诺公司实际控制人、控股股东作出了避免同业竞争的承诺,具体情况详见本招股说明书“第七章同业竞争与关联交易”之“二、同业竞争”之“(二)避免同业竞争的承诺”。宏盛瑞泰、君联益康、国科嘉和金源、刘冰承诺:“1、截至本承诺函签署之日,本企业/本人(含本企业/本人控制的其他企业、组织或机构)没有直接或者间接地从事任何与国科恒泰(包括其全资、控股子公司)主营业务或者主要产品相同或者相似的业务,或者构成竞争关系的业务活动,不存在同业竞争或潜在同业竞争的情形。2、自本承诺函签署之日起,在本企业/本人直接或间接持有国科恒泰的股份(权益)的期间,本企业/本人(含本企业/本人控制的其他企业、组织或机构)不会直接或者间接地以任何方式(包括但不限于自营、合资或者联营)参与任何与国科恒泰(包括其全资、控股子公司)主营业务或者主要产品相同或者相似的、存在直接或者间接竞争关系的任何业务活动。3、自本承诺函签署之日起,若国科恒泰将来开拓新的业务领域,而导致本企业/本人(含本企业/本人控制的其他企业、组织或机构)所从事的业务与国科恒泰构成竞争,本企业/本人将终止从事该业务,或由国科恒泰在同等条件下优先收购该业务所涉资产或股权,或遵循公平、公正的原则将该业务所涉资产或股权转让给无关联关系的第三方。4、本企业/本人承诺作为国科恒泰股东期间,本企业/本人不得通过直接或间接投资从而对业务与国科恒泰相同、类似或在任何方面构成竞争的公司、企业或其他机构组织实现控制、共同控制或能够实施重大影响。5、自签署之日起,本企业/本人承诺将约束本企业/本人控制的其他企业、组织或机构按照本承诺函进行或者不进行特定行为。6、本企业/本人承诺如果违反本承诺,本企业/本人愿意向国科恒泰承担法律责任并对造成的损失进行全额赔偿。”苏州通和承诺:“1、截至本承诺函签署之日,本企业(含本企业控制的其他企业、组织或机构)没有直接或者间接地从事任何与国科恒泰(包括其全资、控股子公司)主营业务或者主要产品相同或者相似的业务,或者构成竞争关系的业务活动,不存在同业竞争或潜在同业竞争的情形。2、自本承诺函签署之日起,在本企业直接或间接持有国科恒泰的股份(权益)的期间,本企业(含本企业控制的其他企业、组织或机构)不会直接或者间接地以任何方式(包括但不限于自营、合资或者联营)参与任何与国科恒泰(包括其全资、控股子公司)主营业务或者主要产品相同或者相似的、存在直接或者间接竞争关系的任何业务活动。3、自本承诺函签署之日起,若国科恒泰将来开拓新的业务领域,而导致本企业(含本企业控制的其他企业、组织或机构)所从事的业务与国科恒泰构成竞争,本企业终止从事该业务,或由国科恒泰在同等条件下优先收购该业务所涉资产或股权,或遵循公平、公正的原则将该业务所涉资产或股权转让给无关联关系的第三方。4、本企业承诺作为国科恒泰股东期间,本企业不得通过直接或间接投资从而对业务与国科恒泰相同、类似或在任何方面构成竞争的公司、企业或其他机构组织实现控制、不会因此对国科恒泰的业务经营造成重大影响。5、自本承诺函签署之日起,本企业承诺将约束本企业控制的其他企业、组织或机构按照本承诺函进行或者不进行特定行为。6、本企业承诺如果违反本承诺,本企业愿意向国科恒泰承担法律责任并对造成的损失进行全额赔偿。”张雪梅承诺:“1、截至本承诺函签署之日,本人(含本人控制的其他企业、组织或机构)没有直接或者间接地从事任何与国科恒泰(包括其全资、控股子公司)主营业务或者主要产品相同或者相似的业务,或者构成竞争关系的业务活动,不存在同业竞争或潜在同业竞争的情形。2、自本承诺函签署之日起,在本人直接或间接持有国科恒泰的股份(权益)的期间,本人(含本公司控制的其他企业、组织或机构)不会直接或者间接地以任何方式(包括但不限于自营、合资或者联营)参与任何与国科恒泰(包括其全资、控股子公司)主营业务或者主要产品相同或者相似的、存在直接或者间接竞争关系的任何业务活动。3、自本承诺函签署之日起,若国科恒泰将来开拓新的业务领域,而导致本人(含本公司控制的其他企业、组织或机构)所从事的业务与国科恒泰构成竞争,本人将终止从事该业务,或由国科恒泰在同等条件下优先收购该业务所涉资产或股权,或遵循公平、公正的原则将该业务所涉资产或股权转让给无关联关系的第三方。4、自签署之日起,本人承诺将约束本人控制的其他企业、组织或机构按照本承诺函进行或者不进行特定行为。5、如被证明未被遵守,本人将向国科恒泰赔偿一切直接和间接损失。同时,本人所持限售股锁定期自期满后延长六个月,和/或本人所持流通股自未能履行本承诺书之承诺事项之日起增加六个月锁定期,且承担相应的法律责任。”(二)关于规范关联交易的承诺公司实际控制人国科控股、控股股东东方科仪、宏盛瑞泰、苏州通和、君联益康、国科嘉和金源、张雪梅、刘冰承诺:“1、本公司/本企业/本人将尽可能地避免和减少本公司/本企业/本人和本公司/本企业/本人控制的其他企业、组织或机构(以下简称“本公司/本企业/本人控制的其他企业”)与国科恒泰之间的关联交易。2、对于无法避免或者因合理原因而发生的关联交易,本公司/本企业/本人和本公司/本企业/本人控制的其他企业将根据有关法律、法规和规范性文件以及公司公司章程的规定,遵循平等、自愿、等价和有偿的一般商业原则,履行法定程序与国科恒泰签订关联交易协议,并确保关联交易的价格公允,原则上不偏离市场独立第三方的价格或收费的标准,以维护公司及其股东(特别是中小股东)的利益。3、本公司/本企业/本人保证不利用在国科恒泰中的地位和影响,通过关联交易损害国科恒泰及其股东(特别是中小股东)的合法权益。本公司/本企业/本人和本公司/本企业/本人控制的其他企业保证不利用本公司/本企业/本人在国科恒泰中的地位和影响,违规占用或转移国科恒泰资金、资产及其他资源,或违规要求国科恒泰提供担保。4、本承诺书自签字之日起生效并不可撤销,并在国科恒泰存续且本公司/本企业/本人依照中国证监会或证券交易所相关规定被认定为公司的关联方期间内有效。”(三)关于股份限制流通、自愿锁定的承诺公司实际控制人、全体股东以及董事、监事、高级管理人员,其股份流通限制和自愿锁定的承诺参见“重大事项提示”之“一、发行人及相关主体的承诺事项”之“(三)股份限制流通、自愿锁定承诺”。(四)关于股价稳定措施的承诺公司控股股东东方科仪、非独立董事、高级管理人员承诺:“本公司将严格遵守执行公司股东大会审议通过的《关于公司<上市后三年内稳定股价预案>的议案》,包括按照该预案的规定履行稳定公司股价的义务。”(五)股东及持股的董事、监事和高级管理人员关于减持的承诺本公司股东及持股的董事、监事和高级管理人员关于减持的承诺参见“重大事项提示”之“一、发行人及相关主体的承诺事项”之“(二)股东及持股的董事、监事和高级管理人员关于减持的承诺”。(六)关于信息披露的承诺发行人、公司控股股东、实际控制人、本公司全体董事、监事、高级管理人员关于申请文件的真实性、准确性、完整性的承诺参见“重大事项提示”之“一、发行人及相关主体的承诺事项”之“(四)关于在发行上市信息披露文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺”。(七)董事、高级管理人员对公司本次公开发行摊薄即期回报采取填补措施的承诺本公司董事、高级管理人员对公司本次公开发行摊薄即期回报采取填补措施的承诺参见“重大事项提示”之“一、发行人及相关主体的承诺事项”之“(五)董事、高级管理人员对公司本次公开发行摊薄即期回报采取填补措施的承诺”。(八)未履行承诺的约束措施关于相关承诺的约束措施参见“重大事项提示”之“二、相关承诺的约束措施”。第六章业务和技术一、发行人主营业务及其变化情况(一)发行人主营业务本公司主要从事高值医用耗材的分销,并在分销过程中提供仓储物流配送管理、渠道管理以及信息管理等专业服务。高值医用耗材产业链包括生产厂商、渠道商、医疗机构等参与者。本公司在产业链内的地位及所提供服务如下:传统上,我国高值医用耗材的销售主要采用多级经销商模式,效率较低。本公司作为高值医用耗材专业分销商,依托自身专业服务,整合行业上下游资源,提高高值医用耗材流通过程的规模化、透明化和专业化水平,进而实现行业交易效率的提升。改进环节传统多级经销商模式国科恒泰模式交易规模各级经销商数量众多,规模较小,国科恒泰已与波士顿科学、美敦力、史赛克、微创医疗等厂商需同时面对多家经销商,经销30余家国内外知名高值医用耗材生产企业建立稳定合作关商也需同时面对多家厂商,单个订系,对接经销商及医疗机构超过1,900家,分销产品覆盖高单呈现碎片化,对已出厂的高值医值医用耗材各主要领域,包括超过40条产品线,超过76,000用耗材的管理也分散于各经销商,种型号产品,能够满足下游经销商和医院的一站式采购需各经销商均需自建仓储物流团队,求。公司对大批量高值医用耗材统一管理、统一配送,提造成了资源的浪费升了高值医用耗材交易的规模化程度信息透明流通链条过长,信息传递严重滞凭借业内领先的信息管理支撑体系,国科恒泰对高值医用后,且部分中小型经销商不具备信耗材流通领域的仓储、物流配送、耗用等环节进行全流程息系统,造成信息传递的中断,难跟踪,逐步实现产品从出厂到使用的全程可追溯,以提升以监管,无法实现产品质量追溯管高值医用耗材流通的透明化和信息化程度理专业服务仓储、物流、配送这些专业职能由国科恒泰统一对高值医用耗材进行仓储和物流配送管理,能力经销商或生产厂商承担,中小型经对存货安全库存和耗材效期进行精准分析,通过遍布全国销商在仓储、配送等环节专业管理的营销网络,以及标准化、数字化的库存和出库管理,减能力较差,仓储配送流转效率低,少存货在流通环节的资源错配;实现物流配送全程跟踪,甚至出现存货储存不当或配送错提升存货的流转效率误等情形自成立以来,本公司主营业务未发生重大变化。报告期内,本公司营业收入分别为97,191.94万元、156,382.03万元和219,496.06万元,年均复合增长率达50.28%,业务发展迅速。(二)发行人提供的产品和服务本公司从事高值医用耗材的分销业务,并在业务开展过程中提供仓储物流配送管理、渠道管理、信息管理等综合服务。1、发行人所提供的产品(1)高值医用耗材简介本公司分销过程中所提供的高值医用耗材系指直接作用于人体、对安全性有严格要求、临床使用量大、价格相对较高的消耗性医疗器械。具有以下特点:①专业性较强:高值医用耗材体积小,精密度高,加之直接作用于人体,需要专业人员经培训才能正确使用。以骨科植入类产品为例,不同患者骨骼结构不尽相同,在手术过程中主刀医生还需根据植入物对人体骨头进行切割、打磨,操作过程专业性较强。由于高值医用耗材的这种特点,各生产厂商均会定期对销售人员和医护人员进行相关培训。②规格种类丰富:高值医用耗材并无统一标准,同类型的高值医用耗材,不同厂商的产品往往具有明显差异,而同一厂商同一种类产品,也通常细分为多种型号。各厂商产品的特点、适用情况,需多年从业经验的积累才能完全掌握。③产品单价较高:高值医用耗材涉及材料学、生物学、医学等不同领域,并直接作用于人体体内,对安全性有严格监管要求。以心脏支架为例,按照相关规定,一款心脏支架的临床试验样本数不得少于1,000例,上市后还需进行不少于5年的随访。因此,高值医用耗材研发过程需充分考虑产品设计、临床特殊要求、市场同类产品竞争情况、区域患者使用习惯等因素,研发投入金额巨大,产品价格也较为高昂。(2)发行人具体分销的高值医用耗材产品截至本招股说明书签署日,本公司分销业务所提供的产品主要包括:产品主要合作品牌心脏介入产品波士顿科学骨科植入材料美敦力、捷迈邦美、史赛克、施乐辉、贝朗医疗、微创医疗消化介入产品波士顿科学、史赛克外周及肿瘤介入产品波士顿科学、微创医疗口腔产品马尼、皆美、诺保科①心脏介入产品心脏介入类治疗是最近十几年发展起来的各种用微创手段治疗心脏疾病的方法,由于疗效好、创伤小、恢复快等特点而得以快速发展。本公司心脏介入产品用于各类心脏疾病的体外心导管操作诊断和治疗,主要包括心脏支架、导丝、扩张导管等,如下所示:大类细分产品作用示例图片心脏介入产品冠脉心脏支又称冠状动脉支架,是心脏介入手术中常用的医疗器械,用架于植入患者心脏动脉中,起到疏通动脉血管的作用导丝用于在经皮经腔冠状动脉成形术或其他血管内介入术期间帮助放置球囊扩张导管或其他治疗器械球囊扩张导球囊扩张导管用于在手术过程管中对血管的狭窄部位进行扩张心脏介入产品通常属于Ⅲ类医疗器械(医疗器械安全级别分类请参见本节“二、发行人所处行业的基本情况”之“一行业监管体制和主要政策法规”)。②骨科植入材料骨科植入材料指植入人体内用于治疗或替代人体骨骼、关节的医疗器械。从治疗方式的角度划分,骨科植入材料可以分为创伤类、关节类、脊柱类。创伤类主要是用于因摔倒跌落、交通事故等意外所造成骨折损伤的复位、固定和功能锻炼,本公司销售的创伤类植入材料包括固定钢板、髓内钉系统等。人体关节通常由纤维结缔组织、软骨和韧带组成。关节类疾病在保守治疗无果后,多数会采取关节置换或重建。关节类骨科植入材料通过人工关节手术植入人体内,起到代替原有关节的作用。关节类需要长期植入在身体中,因此产品要求尽可能模拟人体生理关节运动状态和功能,对稳定性和植入材料性能均有较高要求。本公司销售的人工关节包括膝关节、髋关节等。脊柱是人体最重要的骨骼系统之一。目前较为常见的脊柱疾病包括各类畸形、肿瘤和骨折以及退化、椎体与椎间盘脱位等,由于生理和生活习惯等原因,亚洲人颈椎椎管狭窄,颈椎病和脊柱畸形更为高发。本公司销售的脊柱类骨科植入物包括内固定系统、椎体微创介入系统等。本公司销售的骨科植入类材料具体如下:大类细分产品作用示例图片骨科植入材料创伤类用于因摔倒跌落、交通事故等意外所造成的骨折损伤复位、固定和功能锻炼人工关节植入人体内,起到代替原有关节的作用脊柱类植入人体脊柱内,用于起到支撑、固定等作用骨科植入材料通常属于Ⅲ类医疗器械。③消化介入产品消化介入产品用于消化系统的诊断和治疗。目前,公司销售的消化介入产品主要包括胆道支架、食道支架、取石球囊导管等,如下所示:大类细分产品作用示例图片消化介入产品胆道支架植入到胆道狭窄或阻塞部位,用于疏通胆道食道支架植入到食道狭窄或阻塞部位,用于疏通食道取石球囊导管用于胆道内取石,包括泥沙样结石、机械碎石后残留在胆管中的残余结石消化介入产品通常属于Ⅲ类医疗器械。④外周及肿瘤介入产品外周介入,指除冠状动脉之外人体其他血管系统的介入治疗。本公司销售的外周介入耗材主要包括血栓保护系统、颈动脉支架等。肿瘤介入,指通过针对肿瘤的供血动脉,或将抗癌药物注射到肿瘤区,直接杀癌;或栓塞肿瘤供血动脉,阻断肿瘤的营养供应,从而起到对肿瘤的治疗效果。本公司销售的肿瘤介入耗材主要包括栓塞系统、血管造影导管等。外周及肿瘤介入产品具体如下:大类细分产品作用示例图片外周及肿瘤介入产品血栓保护系统用作导丝和血栓保护系统,以便在周围血管系统、颈动脉、冠状动脉和隐静脉移植物中实施血管成形术以及支架颈动脉支架用于颈总动脉、颈内动脉和颈动脉分支狭窄的治疗血管支架栓塞系统用来阻塞或减缓外周血管系统血流速度的改良型可分离式互锁弹簧圈血管造影导管用于在造影手术中为将造影剂送到血管系统的指定部位提供通道外周及肿瘤介入产品通常属于Ⅲ类医疗器械。⑤口腔产品本公司销售的口腔产品主要包括种植体、车针等。大类细分产品作用示例图片口腔产品种植体通过外科手术的方式将其植入人体缺牙部位的上下颌骨内,待其手术伤口愈合后,在其上部安装修复假牙的装置。车针可插入高低速手机上使用,帮助口腔科医生开牙洞,修牙齿口腔产品根据其安全性不同,分属Ⅲ类医疗器械和Ⅱ类医疗器械。2、发行人在高值医药耗材分销业务中提供的具体服务(1)高值医用耗材分销环节特点与传统的医药产品流通行业相比,高值医用耗材的流通环节具有以下特点:项目高值医用耗材医药产品上游厂商进口产品占较大比重,国产化替代率逐步提高国产药占较大比重下游终端主要以医院为主医院+小型私人诊所+药店产品分类品类、规格多、同品牌产品需配套使用品类、规格标准化,不同品牌产品可混搭使用产品单值较高较低销售规模与出入库频率小批量、高频次大批量、低频次销售专业度较强,经销商需具备临床跟台能力,并承担部分培训工作一般应用场景需在手术过程中根据实际情况决定耗材类型、规格医生可根据治疗指南开处方监管要求需满足产品可追溯要求以GSP标准为基本要求,需具备电子化全程监管能力备货较大。尤其对于骨科植入物,需备齐各产品型号以及对应的手术器械,才能满足手术过程中随需择用的需求无特定要求流通行业集中度较低较高配送方式主要是双向物流,即在医院手术完成后,分销商需要把配送多余的高值医用耗材及手术工具取回来主要是单向物流,即分销商可以把药品配送到医院直接储存可见,高值医用耗材流通具有更强的专业性,尤其是作为高值医用耗材平台分销商,需具备:①较强的存货管理能力,以满足对存货高频周转的管理需求;②较强的资金实力,以应对备货造成的资金压力;③较强的物流配送管理和专业技术服务能力,以满足末端产品配送,以及手术跟台、产品配型的要求。主要体现在以下两个方面:首先,在基础库存储备环节,高值医用耗材规格种类繁多,每台手术均需配套不同规格型号的产品供手术人员选择,分销商亦需针对不同产品配套全套手术工具,因此,分销商既要在配送过程中具备产品配型能力,又要在手术过程中具备跟台能力,为主刀医生提供产品使用指导。其次,在医院终端配送环节,药品是单向物流,即分销商可以把药品配送到医院直接储存,而高值医用耗材主要是双向物流,即在医院手术完成后,分销商需要把配送多余的高值医用耗材及手术工具再取回来。④较高的进销存信息管理能力,以满足产品质量可追溯的监管要求。(2)本公司基于仓储物流、信息管理及渠道管理的优势为高值医用耗材分销业务上下游产业链提供平台服务本公司构建的分销平台覆盖仓储物流中心、信息管理中心、渠道管理中心三大体系,对分销过程中的物流、信息流和资金流进行优化管理。具体情况如下:二、发行人所处行业的基本情况本公司服务于高值医用耗材的流通领域,按照在产业链中所处地位,本公司所处行业为批发业(F51)。高值医用耗材为医疗器械的重要分支,本公司所处细分行业为医疗器械批发业。(一)行业监管体制和主要政策法规1、行业监管体制(1)行业主管部门医疗器械行业的主管部门为国家食品药品监督管理总局,并归属其下属的医疗器械监管司具体管理。国家食品药品监督管理总局负责我国境内医疗器械的监督管理,各省、自治区、直辖市食品药品监督管理部门负责本行政区域内的医疗器械监督管理工作。(2)行业协会中国医疗器械行业协会是我国医疗器械生产经营企业的行业自律性组织,目前拥有分会及专业委员会40个,主要负责医疗器械行业市场研究、组织制定并监督执行行业政策,规范企业行为,积极参与构建和谐社会,逐步建立诚信体系,公平公正地服务于人民大众,促进行业健康发展、参与国家标准、行业标准、质量规范的制定、修改、宣传和推广行业资质管理工作、接受国家食品药品监督管理总局等政府部门的授权和委托,参与制定行业规划等。(3)行业监管体制①经营备案许可制度我国食品药品监督管理总局根据使用过程中的安全性,将医疗器械划分为三个等级,具体如下:类型定义代表产品Ⅰ类通过常规管理足以保证其安全性、有效性的医疗器械手术刀、放大镜、口罩、切片机、医用X光胶片等Ⅱ类对其安全性、有效性应当加以控制的医疗器械心电图仪、缝合器、声光电磁机器、动脉钳、口腔填充物等Ⅲ类植入人体;用于支持、维持生命;对人体具有潜在危险,对其安全性、有效性必须严格控制的医疗器械心脏支架、人工关节、激光手术涉设备、超声治疗仪器等《医疗器械监督管理条例》规定:“从事第二类医疗器械经营的,由经营企业向所在地设区的市级人民政府食品药品监督管理部门备案;从事第三类医疗器械经营的,经营企业应当向所在地设区的市级人民政府食品药品监督管理部门申请经营许可”、“医疗器械经营企业、使用单位不得经营、使用未依法注册、不合格证明文件以及过期、失效、淘汰的医疗器械”。②可追溯监管制度《医疗器械经营监督管理办法》规定:“从事第三类医疗器械经营的企业还应当具有符合医疗器械经营质量管理要求的计算机信息管理系统,保证经营的产品可追溯。鼓励从事第一类、第二类医疗器械经营的企业建立符合医疗器械经营质量管理要求的计算机信息管理系统。”③实地检查制度《医疗器械经营监督管理办法》规定:“食品药品监督管理部门应当定期或者不定期对医疗器械经营企业符合经营质量管理规范要求的情况进行监督检查,督促企业规范经营活动。对第三类医疗器械经营企业按照医疗器械经营质量管理规范要求进行全项目自查的年度自查报告,应当进行审查,必要时开展现场核查。”;《药品医疗器械飞行检查办法》规定:“国家食品药品监督管理总局负责组织实施全国范围内的药品医疗器械飞行检查。地方各级食品药品监督管理部门负责组织实施本行政区域的药品医疗器械飞行检查。”2、行业有关政策、法规医疗器械事关民众身体健康,是监管较为严格的领域。我国政府制定和颁布了一系列医疗器械生产经营监督的法律、法规,对医疗器械及高值医用耗材经营企业实行严格的监督管理,主要法律法规如下:颁布时间颁布部门法律法规2012年12月卫生部、国家发展改革委、国家工商总局等六部门《高值医用耗材集中采购工作规范(试行)》2014年3月国务院《医疗器械监督管理条例》2014年7月国家食品药品监督管理总局《医疗器械注册管理办法》2014年7月国家食品药品监督管理总局《医疗器械经营监督管理办法》2014年12月国家食品药品监督管理总局《医疗器械经营质量管理规范》2015年6月国家食品药品监督管理总局《药品医疗器械飞行检查办法》2015年7月国家食品药品监督管理总局《医疗器械分类规则》2015年8月国家食品药品监督管理总局《医疗器械经营企业分类分级监督管理规定》2015年10月国家食品药品监督管理总局《医疗器械使用质量监督管理办法》2017年4月国家食品药品监督管理总局《医疗器械标准管理办法》近年来,我国政府出台了包括《关于促进健康服务业发展的若干意见》在内诸多政策支持医疗器械行业的发展,具体如下:颁布时间颁布部门政策主要内容2012年8月卫生部《“健康中国2020”战略研究报告》重点扶持自主研发药品、医用耗材、医疗器械和大型医疗仪器,以及与健康生活方式相关的健康产业。2013年10月国务院《关于促进健康服务业发展的若干意见》支持创新药物、医疗器械、新型生物医药材料研发和产业化,支持数字化医疗产品和适用于个人及家庭的健康检测、监测与健康物联网等产品的研发。2015年5月国务院《中国制造2025》生物医药和高性能医疗器械被定为十大重点领域之一。提高医疗器械的创新能力和产业化水平,重点发展影像设备、医用机器人等高性能诊疗设备,全降解血管支架等高值医用耗材,可穿戴、远程诊疗等移动医疗产品。实现生物3D打印、诱导多能干细胞等新技术的突破和应用。2016年4月国务院《深化医药卫生体制改革2016年重点工作任务》该文件对2016年我国医疗领域改革工作重点工作领域做出了统一部署,并明确指出积极鼓励公立医院综合改革试点城市推行“两票制”,压缩中间环节,降低虚高价格。2016年3月国务院《关于促进医药产业健康发展的指导意见》加快医疗器械转型升级,提升我国医疗器械的产业核心竞争力。2016年10月国信部、国家发改委、国家食品药品监督管理总局等六部委《医药工业发展规划指南》医疗器械重点推进领域包括医学影像设备、体外诊断产品、治疗设备、植入介入产品和医用材料、移动医疗产品等。到2020年,医疗器械行业市场规模保持年均增速高于10%。在高值医用耗材领域,重点发展全降解冠脉支架,心脏瓣膜,可降解封堵器,可重复使用介入治疗用器械导管,人工关节和脊柱等2016年10月国家卫生计生委科学技术部《关于全面推进卫生与健康科技创新的指导意见》文件指出,注重“全链条”协同创新,围绕产业链部署创新链,围绕创新链完善资金链。统筹推进生物医药、医疗器械、医疗技术与服务、食品药品安全、健康医疗大数据以及健康医疗服务管理模式等“全链条”创新。加强多学科交叉,支持技术与产业融合、科技与金融结合。2016年12月国务院《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》积极开发新型医疗器械,构建移动医疗、远程医疗等诊疗新模式,促进智慧医疗产业发展,推广应用高性能医疗器械,推进适应生命科学新技术发展的新仪器和试剂研发,提升我国生物医学工程产业整体竞争力。利用增材制造等新技术,加快组织器官修复和替代材料及植介入医疗器械产品创新和产业化。2017年1月国务院《“十三五”深化医药加大药品、耗材流通行业结构调整力度,引导供应能力均衡配置,加快构建药品流通全国统一开放、竞争有序的市场格局,破除地方保护,形成现代流卫生体制改革规划》通新体系。推动药品流通企业兼并重组,整合药品经营企业仓储资源和运输资源,加快发展药品现代物流,鼓励区域药品配送城乡一体化。(二)行业发展概况1、行业经营模式我国地域广阔,人口众多,分布在全国各地的医疗机构数量较为庞大,高值医用耗材生产厂商通常不具备直接面向医疗机构的销售渠道。而流通环节作为连接高值医用耗材生产厂商与各级医疗机构的纽带,在整个高值医用耗材产业链中扮演着承上启下的重要角色。传统上,我国高值医用耗材的流通通过分布于全国各地的各级经销商逐层开展。在传统的高值医用耗材流通过程中,生产厂商通常在全国各地有数家至数十家合作关系较为稳定的一级经销商,一级经销商在各自授权区域内的各市县又发展若干二级、三级的下级经销商。产品在出厂之后,经由多级经销商逐层销售,最终到达医院终端,供患者使用,各级经销商发挥了开拓医院客户资源的功能。随着人民群众对医疗资源需求的增加、行业规模的扩大,上述传统流通方式的弊端逐步暴露,包括:序号弊端产生原因1价格虚高,患者负担重高值医用耗材从出厂到被医疗机构所耗用,中间经过多级经销商层层加价,价格不断攀升,加重了患者负担2监管难度大根据《医疗器械经营监督管理办法》规定,从事第三类医疗器械经营的企业还应当具有符合医疗器械经营质量管理要求的计算机信息管理系统,保证经营的产品可追溯。高值医用耗材大多属于第三类医疗器械,但在传统的多级经销商模式下,经销商数量众多,平均规模较小,信息管理能力参差不齐,难以满足监管机构对高值医用耗材流通“可追溯”的相关要求3假货、水货难以禁止多级经销商模式下,由于流通链条过长,经销商分散,高值医用耗材在各下级经销商之间的流转情况较不透明,出现流转环节的“黑盒子”。生产厂商难以对自家产品的流通进行有效管理,部分不法经销商销售假货、水货,对患者健康造成极大隐患4交易成本高、效率低下高值医用耗材产品型号众多,其仓储、物流配送均需要较强的专业能力和丰富的管理经验,而小型经销商往往缺乏这种专业能力,出现存货储存不当或配送错误,进而造成重复沟通、调换货成本高企的情形,降低了行业交易效率;生产厂商同时面对众多经销商,沟通管理成本较高5资源重复配置多级经销商模式下,各层级经销商均需配备与采购、仓储、配送等环节相适应的人员团队,但每个经销商通常只代理一个或少数几个生产厂商品牌,使得人员使用效率较低;各层级经销商均需储备一定的安全库存,造成重复备货,产品并未及时在医院实现最终销售6生产厂商市场敏感度低由于信息传递过程较长,且存在信息盲点,生产厂商对产品最终销售情况及患者使用情况难以有效追踪,无法对高值医用耗材使用过程中出现的问题进行及时反应,对市场的变化也缺乏敏感度近年来,业内也出现各类新型经营模式,旨在解决高值医用耗材传统流通方式上述弊端。例如,部分高值医用耗材生产厂商通过自营方式,直接向医疗终端进行销售。但由于我国幅员辽阔,生产厂商需在全国各地建立数量庞大的销售团队,成本高昂。也有部分厂商通过并购下游经销商的方式,快速构建销售渠道网络。此外,也有部分实力较强的经销商,以抱团或整合的方式形成区域龙头型分销企业,拥有丰富的产品线和雄厚的资金实力,直接面向医院进行销售,为医院提供高值医用耗材供应链管理服务。而以本公司为代表的综合性一站式分销平台,凭借较强的专业能力、资金实力和规范运作意识,较好地解决了传统高值医用耗材流通环节所存在的主要问题,有效整合了原有的一级分销商平台,对下游各级经销商进行扁平化渠道管理,合理缩短了高值医用耗材的流通环节:2、行业竞争格局从生产领域来看,目前我国高值医用耗材市场中,以强生、美敦力、雅培、史赛克、波士顿科学等为代表的国外厂商在中高端产品领域竞争激烈,并占据了中高端市场的主流地位。而国内以乐普医疗、微创医疗、鱼跃医疗等为代表的生产厂商,在技术上逐步缩小与国外知名厂商的差距,目前在低端、中端产品领域已逐步实现国产的替代化。从流通领域来看,我国幅员辽阔,人口众多,高值医用耗材经营企业数量也较多,竞争激烈,市场化程度较高。但绝大多数业内企业为区域性小型经销商,经营的产品种类较少,面向的客户局限于县级或市级地域范围内少数医院。目前,高值医用耗材省级招标模式渐成主流,高值医用耗材中标价不断走低,持续压缩渠道企业的利润空间,间接导致很多弱势企业(代理品种少、资金实力弱、客户数量较少)退出市场,而代理产品线丰富、资金实力雄厚、专业能力较强的企业将在流通环节逐步减少的行业发展背景下脱颖而出。3、行业市场规模高值医用耗材流通与服务行业是连接生产厂商与高值医用耗材使用者(医院、患者)的桥梁。高值医用耗材的供给与需求是否持续增长,直接影响本行业的市场规模变化。(1)高值医用耗材市场规模高值医用耗材系由骨科、心血管等各科所需的介入器材、植入器材和人工器官等高附加值的消耗材料组成。从生产口径看,2015年我国高值医用耗材市场规模已达约450亿元;而从流通口径测算,2015年我国高值医用耗材市场规模在1,116亿元左右。我国高值医用耗材流通市场规模(亿元)数据来源:华泰证券,《高值耗材流通领域迎来整合机遇》,2017年2月26日(2)主要产品市场规模心脏支架为主的心脏介入类产品、骨科植入类产品系高值医用耗材的主要产品种类。与行业特点相符,2017年,本公司心脏介入类、骨科植入类产品的销售收入占公司主营业务收入的比例合计达到66.52%。①我国心脏介入类产品市场规模介入治疗是一种新型诊断与治疗心血管疾病技术,经过穿刺体表血管,在数字剪影的连续投照下,送入心脏导管,通过特定的心脏导管操作技术对心脏病进行确诊和治疗的诊治方法。目前介入治疗已成为与传统的内科药物治疗、外科手术治疗相并列的三大现代医学治疗手段之一,全球介入性心血管疾病治疗市场规模逐年增加。近年来,随着我国冠心病发病率增高,医疗技术水平日益提高,接受心脏介入治疗的患者越来越多。根据国家卫生计生委冠心病介入治疗质控中心和国家心血管病中心《中国心血管病报告2016》统计数据,我国冠心病介入治疗手术由2006年的112,580例,增加至2016年的666,495例,复合增长率达19.46%。2015年全国单个冠心病患者心脏支架平均使用量为1.5枚,其中,进口为主的药物洗脱支架使用比例达99.65%,冠心病介入治疗手术的增加带来心脏支架市场的稳定扩容。700,000600,000500,000中国大陆地区冠状动脉介入手术例数454,505388,836500,946567,583666,495400,000300,000200,000100,000112,580144,673183,947283,380284,936341,069-20062007200820092010201120122013201420152016数据来源:国家卫生计生委冠心病介入治疗质控中心,国家心血管病中心《中国心血管病报告2016》②我国骨科植入类产品市场规模骨科植入材料可分为三大类:创伤、关节、脊柱。骨科植入物是我国高值医用耗材领域的新蓝海。目前,我国正处于加速老龄化社会,老龄化人口比例持续提高,预计到2020年,我国将会有2.45亿60岁以上人口。据调查,50岁以上人口平均骨质疏松发病率更是高达60%,伴随骨质疏松而来的是骨折、骨坏死、残疾等病症,对骨科植入材料产生巨大需求。近年来,我国骨科植入材料市场规模持续扩大。400350300250中国大陆地区骨科植入材料市场规模及增速26222519330134825%20%15%20015010050072849811713916410%5%0%2010201120122013201420152016E2017E2018E2019E2020E销售额(亿元)增长率数据来源:CFDA南方医药经济研究所;广州标点医药信息股份有限公司;《大博医疗科技股份有限公司招股说明书》(3)主要产品市场格局①我国心脏介入类产品市场格局目前,我国心脏支架生产企业在资金实力、技术水平、产品先进性方面与国外厂商尚存在一定的差距,高端产品仍以进口产品为主。但以乐普医疗、吉威医疗为代表的国产厂商,在第二代、第三代心脏支架的研发生产上已取得突破,国产替代化率不断提高。2015年,我国心血管支架国产产品使用量占总体使用量65%。数据来源:国金证券《医疗耗材流通渠道变革专题之一:高值耗材流通整合路径及机遇》,2016年12月各厂商在国内心脏支架市场的份额如下:数据来源:兴业证券研究所《垠艺生物:综合性介入器械设备制造商》,2016年12月②我国骨科植入类产品市场格局目前,外国品牌在国内骨科植入材料市场占据着主导地位,尤其是强生、美敦力、史赛克、捷迈邦美等品牌依托较高的品牌知名度、较强的研发和资金实力,在市场上具有明显的竞争优势。120%国内骨科植入材料市场39.12%35.57%35.42%35.38%60.88%64.43%64.58%64.62%100%80%60%40%20%0%2012201320142015跨国企业国内企业数据来源:CFDA南方医药经济研究所;广州标点医药信息股份有限公司;《大博医疗科技股份有限公司招股说明书》2014年,强生、美敦力、史赛克、捷迈邦美四家外国厂商合计占据我国骨科植入物市场约40%的市场份额,具体如下:56%19%5%10%6%强生美敦力史赛克捷迈邦美威高骨科其他4%数据来源:申万宏源研究所《医疗器械行业深度报告》,2016年6月23日4、行业技术水平目前,我国高值医用耗材流通企业大多为中小型经销商,商业模式简单,主要依靠经营者自身资源开展经营,日常经营管理也由经营者凭借自身经验进行判断,尚未形成较为完善的内部管理制度和业务流程标准。由于经营规模较小,这些企业也大多未建立信息管理系统,难以满足监管部门的监管要求,行业总体技术水平较低。而随着各类新型经营模式的出现,一些具有较强实力的经销商逐步建立起专业的管理团队,并形成质量控制体系,信息管理系统也逐步完善,技术水平有所提升。而少数业内领先的高值医用耗材大型分销平台或供应链管理服务商,则开始尝试将数字化存货管理、移动互联网、电子商务等新技术与业务相结合,进一步提高企业的技术水平。(三)发行人所处行业上下游的关系本行业的上游行业是医疗器械生产行业,下游则主要面向医疗机构。1、上游行业发展与对本行业的影响(1)生产厂商销售收入持续增长高值医用耗材流通企业大多服务于一家或少数几家生产厂商,代理销售该等厂商的产品。因此,生产厂商销售额的变化会直接影响其下游经销商的经营业绩。据EvaluateMedTech公司发布的《2015-2020全球医疗器械市场》报告预测,2015年-2020年,全球前十大医疗器械生产企业将保持稳定增长态势,其中,美敦力将保持9.5%的年均复合增长率,2020年该公司销售收入预计将达349亿美元,成为全球最大的医疗器械生产企业。4003503002502001503499.50%2971.30%3.20%16114213611.00%4.80%3.30%3.10%6.30%12%10%8%6%4%2.60%2%100500-2.00%美敦力强生西门子罗氏BectonDickinson128121118106104史赛克雅培GE丹纳赫飞利浦0%-2%-4%2020年销售额(亿美元)年均复合增长率(2014-2020)数据来源:EvaluateMedTech(2)生产厂商对大型渠道商依赖性逐渐提高过去,高值医用耗材生产厂商通过多级代理制,层层向各基层进行渗透,并主要依赖于当地的中小型经销商拓展医院资源,提升产品的销售覆盖率。在这种模式下,由于产品经过经销商层层转卖,且下级经销商的经营行为难以被监督、规范,高值医用耗材的流通呈现出较为无序的状态。随着销售规模的日益扩大,高值医用耗材生产厂商渴望将自身产品的销售由无序状态向有序状态转变,实现产品流通的可监控。全国性或区域性的大型渠道商凭借打通全链条的信息管理体系,可实现流通过程的有序化管理。同时,大型渠道商拥有雄厚的资金实力、规模化运营能力和良好的规范经营意识,可协助厂商减少渠道管理工作,实现快速周转、减少损耗等需求。因此,高值医用耗材生产厂商对大型渠道商的依赖性逐步提高。2、下游行业发展与对本行业的影响由于高值医用耗材操作专业性较强,非专业人员难以操作,主要仍是在医院被耗用。2012年12月,卫生部、国家发改委、国家工商总局等六部门联合发布《高值医用耗材集中采购工作规范(试行)》,明确规定:“县级及县级以上人民政府、国有企业(含国有控股企业)举办的有资质的非营利性医疗机构采购高值医用耗材,必须全部参加集中采购。鼓励其他具有资质的医疗机构自愿参与高值医用耗材集中采购”、“实行以政府为主导、以省(区、市)为单位的网上高值医用耗材集中采购(以下简称集中采购)工作。医疗机构和医用耗材生产经营企业必须通过各省(区、市)建立的集中采购工作平台开展采购,实行统一组织、统一平台和统一监管。研究探索部分省(区、市)联合开展集中采购的方式”。2017年1月,国务院印发《“十三五”深化医药卫生体制改革规划》,明确提出“完善药品和高值医用耗材集中采购制度”,“规范和推进高值医用耗材集中采购,统一高值医用耗材编码标准,区别不同情况推行高值医用耗材招标采购、谈判采购、直接挂网采购等方式,确保高值医用耗材采购各环节在阳光下运行。”基于此,近年来,我国各地政府陆续推出高值医用耗材的统一采购工作方法,医院自主采购比例显著降低。随着该等政策的全面推行,未来我国高值医用耗材采购将更趋向于集中化、透明化。公平的竞争环境对有助于规范经营、以服务和技术优势立足的高值医用耗材流通服务企业而言意味着良好的发展契机。(四)行业发展趋势1、行业集中度不断提高中国高值医用耗材流通市场呈现出整体分散,趋于集中的竞争格局。与其他国家相比,我国的高值医用耗材流通企业数量偏多,随着市场竞争的日益激烈以及行业法律法规的调整,行业的整合是大势所趋。行业内大型企业利用自身资金优势和服务优势,努力提高行业组织化水平,实现规模化、集约化经营,而规模较小、技术能力较弱的企业将逐步通过兼并重组、转型等方式退出市场,从而提高高值医用耗材流通行业的集中度。以美国为例,美国是全球最大的医疗器械生产国和消费国,消费量占全球总消费量的40%以上,幅员辽阔,人口数量庞大,其医疗器械流通行业所处环境与我国存在众多相似之处。20世纪80年代至90年代,美国在医疗器械流通领域也存在企业数量多、企业规模小等现象。经过多次整合、转型,目前美国医疗器械流通各个领域均已出现大型集成供应商,其共同特点为产品线配置丰富、从事分销及物流、渠道管理等多种增值服务,具备提供某类产品流通领域整体解决方案的能力。受此影响,产业内原有的供应单一或少数品类医疗器械的渠道商则在上述体系内或转型或被整合或被淘汰。美国医疗器械流通领域的集中态势,则在上述背景下不断形成。2、行业内企业角色面临调整(1)高值医用耗材“两票制”政策情况2016年4月,国务院发布《深化医药卫生体制改革2016年重点工作任务》,明确指出积极鼓励公立医院综合改革试点城市推行“两票制”,压缩中间环节,降低虚高价格。至此,“两票制”成为药品流通领域的热点话题。2017年,国务院医改办、国家卫生计生委、食药监总局、发改委等八部委联合发布了《关于在公立医疗机构药品采购中推行“两票制”的实施意见(试行)》,其后,国务院办公厅进一步发布《深化医药卫生体制改革2017年重点工作任务》,要求2017年年底前,综合医改试点省份和前四批200个公立医院综合改革试点城市所有公立医疗机构全面执行“两票制”,鼓励其他地区实行“两票制”。“两票制”政策目前主要针对药品采购,不同省份之间,药品“两票制”政策执行情况存在较大差异。而针对高值医用耗材采购,国家层面尚未出台明确的政策文件,但在药品“两票制”政策逐步推进的背景下,部分省市率先开始推行高值医用耗材“两票制”。目前已出台高值医用耗材“两票制”明确政策和实施细则的省份及政策主要内容如下:省份高值医用耗材“两票制”推行情况陕西2017年3月,陕西医改领导小组办公室等八部门联合发布《关于在全省公立医疗机构实行药品和医用耗材“两票制”的通知》,明确从2017年1月1日起,全省城市公立医疗机构在药品、医用耗材采购中实行“两票制”,各医疗机构可设立过渡期,但不得超过2017年6月30日。《通知》明确实行“两票制”的高值医用耗材主要包括:血管介入、骨科植入、神经外科、结构心脏病、非血管介入、起博器、电生理、吻合器、体外循环及血液净化、人工器官组织、疝修补、口腔和眼科等13大类的医用耗材。山西2016年12月,长治市卫生计生委召开“长治市公立医疗机构全面实施药品耗材两票制”新省份高值医用耗材“两票制”推行情况闻发布会,明确自2017年1月1日起,全市县级以上公立医疗机构,包括委直、驻市、厂矿医院及县级公立医院,在药品、耗材采购中,全部实施“两票制”。2017年3月,太原市卫生计生委等七部门联合发布《太原市公立医疗机构药品、医用耗材采购“两票制”实施细则(试行)》,要求各公立医疗机构于2017年4月1日启动实施“两票制”,2017年9月30日高值医用耗材实行“两票制”,2018年3月31日医用耗材全面实行“两票制”。安徽2017年11月20日,安徽省食品药品监督管理局等五部门印发安徽省公立医疗机构医用耗材采购“两票制”实施意见(试行)的通知,明确自2017年12月1日起,在全省二级以上公立医疗机构实施医用耗材采购“两票制”。上述政策涉及的公司主要产品情况如下:省份实施时间产品种类是否涉及公司主要产品陕西2017年1月1日,可设置过渡期,但过渡期不得超过2017年6月30日血管介入、骨科植入、神经外科、结构心脏病、非血管介入、起博器、电生理、吻合器、体外循环及血液净化、人工器官组织、疝修补、口腔和眼科等13大类的医用耗材是山西省长治市2017年1月1日医用耗材是山西省太原市2017年9月30日高值医用耗材实行“两票制”,2018年3月31日医用耗材全面实行“两票制”。医用耗材是安徽自2017年12月1日起,在全省二级以上公立医疗机构实施医用耗材采购“两票制”。对原配送企业不能按照“两票制”要求及时供应的医用耗材,二级以上医疗机构可协商有关企业建立临时配送关系(原则上不超过3个月)血管介入类、非血管介入类、骨科植入、神经外科、电生理类、起搏器类、体外循环及血液净化、眼科材料、口腔科、其他等十大类高值医用耗材。是随着“两票制”的实施推行,高值医用耗材流通产业链条中流通企业将直接对接生产企业和医疗机构,我国高值医用耗材传统的多级代理制度将面临着重大重构。以陕西省为例,陕西省对城市公立医疗机构配送商数量规定如下:医院级别药品配送商数量医用耗材配送商数量三级医院≤15家≤15家二级医院≤5家≤15家这也意味着,医院可选择的经销商数量大幅减少,其采购将更集中于少数供应商。一级经销商将把渠道下沉,直接面向广大医疗机构进行销售,全国性或区域性配送龙头企业将迅速崛起。而低级别的中小型经销商则面临着转型或被淘汰的风险。(2)“两票制”政策对本公司销售模式的影响“两票制”总体趋势是实现渠道供应链的扁平化,从生产企业(包括原厂或被认定为“生产企业”的经营企业)到医院未来只允许开两次发票。目前本公司的销售模式如下图所示:①公司目前的采购及销售模式公司的产品来源包括:A.向境外原厂在境内的销售子公司采购;B.向境内原厂直接采购;C.向境外原厂直接进口三种类型。其中前述第一项和第二项是公司主要采购模式,报告期内,仅LDR、贝朗、迈迪顶峰三个品牌产品系通过第三种方式进口采购。公司的销售模式包括通过经销商对医院销售(即经销模式)和直接对医院销售(即直销模式),其中,经销模式是公司主要的销售模式,报告期内经销模式收入占比平均为98.10%,直销模式收入占比平均为1.90%。②现有“两票制”政策对公司业务模式的影响目前,陕西省、安徽省、山西省太原市已出具正式的高值医用耗材采购“两票制”的实施政策,山西省长治市通过新闻发布会明确了高值医用耗材“两票制”实施要求,上述地区的实施细则基本遵照2017年1月9日八部委联合发布的《关于在公立医疗机构药品采购中推行“两票制”的实施意见(试行)》,具体关于“生产企业、流通企业”的规定如下:陕西省山西省太原市山西省长治市安徽省境内医用耗材生产企业或科工贸一体化的集团型企业设立的仅销售本企业(集团)医用耗材的全资或控股商业公司(全国仅限1家商业公司)可视同生产企业。境外医用耗材国内总代理商或物流平台(每一大类仅限1家)可视同生产企业。流通集团型企业内部向全资(控股)子公司或全资(控股)子公司之间调拨医用耗材可不视为一票,但最多允许开一次发票。药品、医用耗材生产企业或科工贸一体化的集团型企业设立的仅销售本企业(集团)药品、医用耗材的全资或控股商业公司(全国仅限1家商业公司)和境外药品、医用耗材国内总代理(全国仅限1家国内总代理)可视同生产企业。药品、医用耗材流通集团型企业内部向全资(控股)子公司或全资(控股)子公司之间调拨药品、医用耗材,依法规需开具发票的不属于“两票制”范畴,最多允许开一次发票。药品耗材生产企业或科工贸一体化的集团型企业设立的仅销售本企业(集团)药品耗材的全资或控股商业公司、境外药品耗材国内总代理(仅限1家)可视同生产企业。药品耗材流通集团型企业内部向全资或控股子公司调拨药品耗材可不视为一票,但最多允许开一次发票。在发生自然灾害、重大疫情、重大突发事件、病人急(抢)救等特殊情况或临床必须但使用量较小的药品耗材,可不实行两票制医疗器械生产企业或科工贸一体化的集团型企业设立的仅销售本企业(集团)医用耗材的全资或控股经营企业(全国仅限1家)可视同生产企业。进口医用耗材国内总代理(每一大类全国仅限1家)可视同生产企业。流通集团型企业内部向全资(控股)子公司或全资(控股)子公司之间调拨医用耗材可不视为一票,但最多允许开一次发票。关于生产企业的认定,在实际操作中,对于境外医用耗材厂商指定的全国物流平台,陕西省公立医疗机构亦将其视为生产企业。2017年,公司在陕西省、安徽省、太原市及长治市对经销商销售的主要产品情况如下:地区对经销商销售产品品牌对经销商销售产品类别“两票制”政策下对经销商销售是否被认定第一票对经销商销售收入(万元)占主营业务收入比重陕西省波士顿科学心脏介入产品是6,920.253.16%波士顿科学消化介入产品是波士顿科学外周及肿瘤介入产品是波士顿科学起搏器及泌尿介入等产品是美敦力脊柱产品是马尼口腔产品是山西省长治市马尼口腔产品是7.650.00%山西省太原市波士顿科学心脏介入产品否1,607.760.73%波士顿科学消化介入产品否波士顿科学外周及肿瘤介入产品否波士顿科学起搏器及泌尿介入等产品否美敦力脊柱产品是马尼口腔产品是安徽省美敦力脊柱产品是326.320.15%贝朗医疗关节产品是由上表可见,公司在目前高值医用耗材“两票制”实施地区对经销商销售规模较小,对公司主营业务影响较小。“两票制”实施细则对公司业务影响具体分析如下:A.对于公司被认定为“生产企业”的品牌和产品线,公司向下游销售属于第一票,在销售模式的选择上具有主动权,既可以销售给下游经销商进医院,亦可以直接对医院销售,不影响公司原有业务的开展。不同销售模式下,各市场参与主体销售开票认定情况如下:国科恒泰作为全经销模式经销模式境外原厂境外原厂的销售子公司国总代理/陕西省指定物流平台医院下游经销商第二票第一票境外原厂、境外原厂的销售子公司及国科恒泰均视同生产企业直销模式第一票根据陕西省和山西省、安徽省现行“两票制”政策,若公司上游供应商为境外耗材生产企业或该等生产企业在国内的销售子公司,且公司作为其在国内的全国总代理,则公司向该等供应商的采购不属于第一票,公司视同生产企业。此外,公司作为波士顿科学指定的全国物流平台业务,在陕西省实际操作中,当地公立医疗机构亦视公司为生产企业。截至目前,公司在陕西省、安徽省、山西省长治市向经销商分销的产品,公司均可认定为生产企业,因此公司在上述地区对经销商开票销售,均属于第一票。B.对于公司不被认定为“生产企业”的品牌和产品线,公司将直接对医院开票销售对于公司向境内原厂采购的产品或公司以区域代理的身份向境外原厂和其总代理采购的产品,公司不被认定为“生产企业”,公司的采购行为属于第一票;公司再向下游经销商或终端医院进行销售,属于第二票,具体如下图所示:随着“两票制”的实施,上图所示原由下游经销商向医院的旧“第二票”销售环节,将由发行人直接替代,演变成公司向医院直接开票销售。C.公司在山西省太原市对经销商销售情况2017年,公司在山西省太原市向经销商销售波士顿科学、美敦力及马尼产品,其中美敦力及马尼均系全国总代理产品,发行人对经销商销售该等全国总代理产品均视为“第一票”。在太原市销售的波士顿科学产品,根据2017年9月30日起实施的“两票制”细则,发行人不属于可以视同“生产企业”之情形。当地公立医疗机构作为“两票制”政策具体实施主体,在向经销商采购高值医用耗材时,需查验生产厂商向经销商开具的销售发票,以确保符合“两票制”政策要求,但由于具体的过渡性政策尚未出台,目前各公立医疗机构在具体的政策执行过程中,对“生产企业”的认定并不统一。2017年9月30日后,公司根据地方公立医疗机构的实际执行政策对波士顿科学产品的销售渠道进行了调整,对于部分在实际执行过程中认可公司向经销商销售波士顿科学产品属于“第一票”的公立医院,公司继续向经销商进行销售,以保证终端医院的产品供应。2017年,公司在太原市通过经销商对医院进行销售的波士顿科学产品占当期主营业务收入的比重为0.61%,自2017年9月30日起太原市实施“两票制”以后,公司在太原市通过经销商对医院进行销售的波士顿科学产品的销售额为313.55万元,占当期主营业务收入的比重为0.15%,整体比例较低,其“两票制”政策的实施未对公司构成重大影响。③未来两票制在全国全面实施后,对公司生产经营的影响A.“两票制”的实施,将有利于国科恒泰等平台类高值医用耗材分销商实现上下游渠道的整合传统高值医用耗材流通渠道,经销商规模较小,受限于资金实力及管理能力,该等经销商代理的产品线较为单一,对终端需求的覆盖能力较弱,因此造成原厂需要面对众多中小型经销商,渠道管理难度较大,同时产品自原厂到终端患者手中存在流通环节较多,高值医用耗材终端销售价格高昂等问题。“两票制”的实施,旨在压缩传统高值医用耗材的流通环节,而传统的中小经销商不具备同时对接多品牌并广泛覆盖终端用户的能力,在“两票制”实施的背景下将面临淘汰;而以国科恒泰为代表的平台类分销商,基于其资金实力、存货管理能力、信息系统及终端渠道覆盖的优势,能够实现原厂至终端医院的一站式渠道覆盖,上游对接原厂,有效降低原厂对经销商的管理难度及管理成本,下游直接服务终端客户,进而实现产品流通环节的压缩。整体来看,“两票制”的实施将进一步突出以国科恒泰为代表的平台类分销商的竞争优势,上游原厂代理品牌、产品线的不断丰富以及下游终端销售渠道的建设,将形成良性的双向促进作用。B.“两票制”实施后,将进一步丰富流通企业的服务职能,延伸公司的服务价值链在原有的多级分销模式下,经销商既要承担渠道物流管理职能,又要承担对终端医院的配送服务职能。供应链扁平化后,流通渠道逐步向全国性平台集中归拢,原有的经销商将由多职能角色逐步转化为销售服务商,进而逐步退出流通渠道。公司也将依托全国性的物流平台渠道、信息系统等优势,承担对终端医院的直接配送服务职能,进而实现流通环节的专业化、高效化及信息化,因此在整合中小型经销商的服务职能后,公司的服务价值链将进一步延伸,整体的盈利能力将会有所提高。C.由于高值医用耗材对仓储、配送服务能力要求较高,两票制的实施存在一定过程与药品销售有所区别,高值医用耗材对流通企业的仓储、配送及手术跟台要求较高,主要采取双向物流配送而非简单的点对点单向配送。因此,若在短期内强制推行高值医用耗材“两票制”,将打乱各地终端医院与原有配送服务商的合作关系,全国性物流平台接入终端医院进行配送服务亦需要一定的过程和时间;此外,两票制实施亦有赖于医院建立相应的“验票”机制及支撑系统,因此高值医用耗材的“两票制”推行较药品而言更为缓慢谨慎,目前省卫计委先行在个别医院或地区做试点尝试是推行高值医用耗材“两票制”的主流手段。目前已开始执行耗材“两票制”的省市较少,全国大部分地区仍处于摸索阶段,已经试点实施两票制的各个地区,出台的规定要求也不尽相同,因此预期高值医用耗材“两票制”在全国范围内大规模实施仍需要较长时间。综上,基于公司在存货管理、资金规模、信息系统及终端渠道覆盖等方面的优势,未来“两票制”的实施将有利于公司对现有原厂至终端医院多层经销渠道的整合,丰富公司的服务职能,延长公司的价值链。同时,由于高值医用耗材对仓储、配送服务能力要求较高,“两票制”的实施存在一定过程,全国各地关于医用耗材“两票制”的实施尚处于探讨、试点阶段,未来在全国范围内全面实施将历时较长的时间,在可预见的将来一段时间内公司不会因“两票制”的实施造成销售模式的实质性变化,公司作为高值医用耗材分销商的角色以及基于分销环节提供的仓储物流配送管理、渠道管理以及信息管理等专业服务内容不会发生变化。(3)公司拟采取的执行和落实两票制的具体措施①“两票制”政策的制定,各地的实施方式、实施的时间及实施的范围均存在一定差异,为加强对全国“两票制”政策实施的跟进落实,公司成立了战略部、商务部、法务部及财务部联合组建的工作小组,密切关注全国各地区关于医用耗材“两票制”的实施进度,及时调整公司的市场策略,以规避政策切换的违规风险。②在“两票制”政策的实施背景下,加强对终端医院服务的覆盖,是“两票制”实施背景下平台分销商的首要任务。公司一方面将继续致力于深度建设医疗器械分销供应链,上游不断拓展代理品牌及产品线数量,提升与原厂合作的深度与广度;下游进一步下沉渠道,不断提高终端分仓的覆盖范围,充分发挥公司的规模及平台优势,从而通过平台优势,获得更多医院客户资源。另一方面,原有直接面对医院销售的中小型经销商,由于面临转型或退出销售渠道的风险,亦积极寻求与国科恒泰等全国物流平台进行合作,公司逐步与全国各省市资质条件优秀的经销商就医院终端开票销售和终端配送业务开展合资合作。③本公司通过一站式的平台分销服务,直接打通上游原厂与终端医院的销售渠道,具体在信息系统、渠道建设、代理品牌的多样化及资金实力等方面夯实平台分销商职能,具体如下:A.公司致力于建设全程可追溯的信息管理系统,以ERP系统为核心,陆续开发了仓储管理系统(WMS)、运输管理系统(TMS)、订单处理系统(OMS)等内部信息管理模块,实现公司日常运营的程序化、标准化;目前公司信息系统可以满足生产厂商、经销商及客户多批次、多品规、小批量、高频出入库的要求,为公司承接下游经销商对医院终端销售职能奠定了良好的技术基础。未来公司将根据业务的发展继续不断丰富信息系统的功能模块,提升系统的数据处理能力,为公司业务的开展形成有效的支撑。B.目前国科恒泰已在全国25个省、市和自治区设立了38家子公司和3家分公司,未来将进一步下沉销售渠道,以实现对终端医院的进一步覆盖,进而在下游经销商渠道打通后,对终端医院服务能够得以顺利切换;在渠道建立的同时,公司亦加强对渠道服务人员的聘用与培训,目前公司的渠道服务人员已由2014年的34人上升至2017年末的244人,公司建立了完善的人员培训机制,逐步实现专业化、精细化的渠道管理。C.“两票制”实施背景下,面对终端医院多样化的需求,势必要求平台分销商具备订单的快速响应能力,因此对代理品牌、产品线的进一步扩充系公司发展的必然趋势。公司十分重视与生产厂商的合作,自2013年成立以来,凭借突出的专业服务能力,已成为波士顿科学、美敦力、史赛克、捷迈邦美、施乐辉、微创医疗、马尼等国内外知名医疗器械厂商的授权分销平台,未来公司将进一步致力于扩充代理品牌与产品线,通过公司的专业服务促进上游原厂与平台分销商的良性发展。D.高值医用耗材在使用过程中具有突发性和急迫性的特点,高值医用耗材本身的品类规格差异化较大,而生产厂商尤其是国外生产厂商的发货周期较长,公司作为生产厂商的平台分销商,为了快速响应经销商和医院的采购需求,以及确保厂商在授权区域内的市场占有率,需要提前储备一定数量的安全库存,未来直接对接终端医院的需求情况下,对平台分销商的备货水平将提出更高的要求。鉴于此,平台分销商直接打通原厂与终端医院的销售渠道,有赖于强有力的资金支持,公司将进一步拓宽融资来源,合理利用财务杠杆,加强直接融资比重。(4)公司是否存在违反“两票制”相关规定的情形目前实施两票制的省市为陕西省、安徽省及山西省的太原市与长治市,其中陕西省、山西省长治市自2017年1月1日起开始实施,山西省太原市自2017年9月30日开始实施,安徽省自2017年12月1日开始实施。公司在陕西省、安徽省、山西省长治市开始实施“两票制”政策后,向该等地区经销商销售的产品,均系公司作为全国总代理或者境外原厂全国物流平台的角色进行销售,因此其对经销商销售行为属于两票制中的第一票,公司向经销商销售符合“两票制”政策要求。2017年,公司在山西省太原市向经销商销售波士顿科学、美敦力及马尼产品,其中美敦力及马尼均系全国总代理产品,发行人对经销商销售该等全国总代理产品均视为“第一票”。在太原市销售的波士顿科学产品,根据2017年9月30日起实施的“两票制”细则,发行人不属于可以视同“生产企业”之情形。2017年,公司在太原市通过经销商对医院进行销售的波士顿科学产品占当期主营业务收入的比重为0.61%,自2017年9月30日起太原市实施“两票制”以后,公司在太原市通过经销商对医院进行销售的波士顿科学产品的销售额为313.55万元,占当期主营业务收入的比重为0.15%,整体比例较低。当地公立医疗机构作为“两票制”政策具体实施主体,在向经销商采购高值医用耗材时,需查验生产厂商向经销商开具的销售发票,以确保符合“两票制”政策要求,但由于具体的过渡性政策尚未出台,目前各公立医疗机构在具体的政策执行过程中,对“生产企业”的认定并不统一。2017年9月30日后,公司根据太原市地方公立医疗机构的实际执行政策对波士顿科学产品的销售渠道进行了调整,对于部分在实际执行过程中认可公司向经销商销售波士顿科学产品属于“第一票”的公立医院,公司继续向经销商进行销售,以保证终端医院的产品供应。综上,发行人在陕西省、安徽省及山西省长治市通过经销商向医院销售的产品均可被视为“第一票”,符合两票制政策要求。太原市在执行“两票制”政策过程中,各公立医疗机构对视同“生产企业”的认定并不统一,对于部分在实际执行中认可发行人向经销商销售波士顿科学产品属于“第一票”的公立医院,经销商向发行人采购后继续向该等医院销售,除此之外,发行人不存在通过经销商向其他医院销售波士顿科学产品的情形。3、行业监管日趋严厉国家食品药品监督管理总局于2016年6月初发布《关于整治医疗器械流通领域经营行为的公告》,对医疗器械流通领域违法经营行为开展集中整治,总局的政策出台引起了地方的积极响应,多个省市地区均采取行动,查处了大批违规经营的医疗器械流通企业,大范围的检查+飞行检查,未来有常态化的倾向。在行业监管日趋严厉的背景下,国内现存大量不规范的小型医疗器械渠道商将被加速淘汰出局。4、信息化管理、“互联网+”成为行业热点根据《医疗器械经营监督管理办法》的相关规定,高值医用耗材的可追溯已成为各级监管部门的监管重点,也是高值医用耗材经营企业无法回避的技术门槛。而高值医用耗材的可追溯依赖于完善的信息管理系统。近年来,各大型高值医用耗材流通企业均加大了信息化建设投资,信息化管理将成为高值医用耗材流通企业生存与发展的重要基础。同时,除了传统销售模式外,高值医用耗材流通电子商务企业呈现出增长趋势。这些企业普遍构建或整合集分销、物流、电子商务集成服务模式以及数据处理支撑的现代化、智能化服务平台,通过互联网导购机制将电子商务平台与线下实体机构对接,实现线上和线下渠道的优势互补。(五)行业进入壁垒1、资金壁垒医疗器械流通服务企业是资金密集型企业,需要建设仓储、物流设施、信息管理系统以及投入相应的大量流动资金,才能完成日常的经营活动。尤其是高值医用耗材领域,由于其单品价值高,每批次采购所需资金量较大。同时,高值医用耗材下游使用者主要为医院,而医院的采购付款周期较长,加大了各级经销商的资金周转压力。因此,新进入本行业者需要大量的运营资金,构成了进入本行业的资金壁垒。2、专业团队与管理技术壁垒高值医用耗材是特殊商品,品种规格众多,有关法律、法规以及规范性文件对高值医用耗材的运输、存储、管理、全程跟踪与监控等都有强制要求,流通企业不但需要拥有一定数量的质量控制人员,有经验的业务管理人员、市场开发人员及专业的物流技术人员等,还需要建立完善的质量管理体系、服务体系、信息管理体系。而这些内部资源的建立完善,都需要一定的时间和相应的从业经验的逐步积累。3、厂商资源壁垒品牌的树立是长期积累的结果。与普通商品不同,高值医用耗材专业性较强,单品价值较高,生产厂商在选择分销商的时候,对于分销商的专业能力和综合服务能力均会有较高要求。因此,生产厂商倾向于通过服务商的业务模式、资金实力来判断其服务质量和水平,从而降低其交易成本和风险;而且在合作协议中往往会约定年度销售考核指标,若分销商无法达到厂商各项要求,双方合作关系可能会受影响。因此,高值医用耗材流通企业需经过一定时间的积累,在生产厂商中形成较好的品牌声誉,才能与生产厂商建立稳固的合作关系,这也构成了进入本行业的壁垒。4、资质壁垒高值医用耗材流通行业是关系到人民群众生命财产安全的特殊行业,进入该领域的企业需取得医疗器械经营许可和备案。根据2014年修订的《医疗器械经营监督管理办法》,新办企业在场地、设施、资金以及专业技术人员配备等方面需满足要求,才能取得相关经营资质。此外,国家各级部门持续性地对医疗器械经营企业进行监督,若医疗器械经营企业无法达到相关要求,将面临着被吊销经营资质的风险。5、营销和服务网络壁垒本行业目标客户的地域分布十分广泛。完善的营销和服务网络是高值医用耗材流通企业抢占目标市场、扩大市场占有率、提高区域影响力的有力手段,有助于其发挥在产品销售、市场推广、客户服务等方面的规模优势。厂商所力推的新产品或服务,也可以借助成熟的营销服务网络迅速抢占市场,更快的为医疗机构所接受。此外,与营销和服务网络相关的跨地域管理经验,也需要较长的时间积累与较大的资金投入。因此,营销和服务网络的覆盖范围,以及与之相关的跨地域管理经验及市场风险控制能力,也是本行业的进入壁垒之一。(六)影响行业发展的有利因素和不利因素1、影响行业发展的有利因素(1)医疗费用持续增长,消费潜力巨大随着我国国民经济的发展,人民群众对身体健康的关注度也不断提高,而老龄人口占总人口比例的提升,也带动了我国医疗卫生支出持续增长。50,00045,00040,00035,00030,00025,00020,00015,00010,0005,000-19,98024,34628,11931,66935,31240,97546,3452010201120122013201420152016我国卫生总费用(单位:亿元)数据来源:国家卫生和计划生育委员会我国医疗器械市场规模迅速扩大,根据中国医药物资协会《2016中国医疗器械行业发展蓝皮书》统计数据,2016年中国医疗器械市场销售规模约为3,700亿元,较2015年度的3,080亿元增长了620亿元,增长率约为20.13%,较2006年增长752.53%,年均复合增长率高达23.90%,超过我国药品市场16%左右的年均增长率。但是,对比全球市场,我国器械/药物比例仅为0.2:1,远低于全球0.5:1的水平。因此,未来我国医疗器械器械市场需求预计仍将保持较快增长,医疗器械流通服务业也将迎来新的发展契机。(2)医疗保险制度日渐成熟由于制度规定不尽完善,报销流程繁复,我国城镇居民医保的实际报销比例仅为52.28%,新农合的实际报销比例仅为49.20%,部分医疗需求因此而被抑制。自2012年起,国家陆续发布政策提高医保覆盖范围和覆盖深度,国家发展改革委、卫生部、财政部、人力资源社会保障部、民政部、保监会六部门联合发布《关于开展城乡居民大病保险工作的指导意见》在基本医疗保障的基础上,对大病患者发生的高额医疗费用给予进一步保障,职工医保、城镇居民医保政策范围内住院费用支付比例基本都达到75%以上和70%左右,支付限额大体都达到当地职工年平均工资和居民可支配收入的6倍;2016年1月,国务院发布了《关于整合城乡居民基本医疗保险制度的意见》,提出整合城镇居民医保和新农合,将适当提高个人缴费比重。农民工和灵活就业人员将参加职工基本医疗保险,进一步扩大医保覆盖范围。随着我国医保制度的完善,城乡居民在医疗过程中购买高值医用耗材的消费能力进一步提高,对高值医用耗材消费起到促进作用。(3)行业规范性持续提高过去,我国高值医用耗材流通环节存在一定的不规范现象,一定程度上加剧了看病难、看病贵现象。2016年6月,国家食品药品监督管理总局颁发了《关于整治医疗器械流通领域经营行为的公告》(2016年第112号),对医疗器械流通领域进行整顿检查,而随着“两票制”及省级统一采购的逐步实施,行业中层层加价,招标过程黑箱操作等现象也将逐步减少乃至杜绝。行业规范性的提高,对于坚持合法经营,以专业服务赢取客户的企业将起到促进作用。(4)县级医院与民营医院带来新的客户群体2015年9月,国务院发布《国务院办公厅关于推进分级诊疗制度建设的指导意见》,指出重点提升县级公立医院综合服务能力,将县域内就诊率提高到90%左右,到2017年基本实现大病不出县。根据国家卫生计生委统计数据,截至2017年10月底,我国共有医院3万个,基层医疗卫生机构93.38万个,其中,民营医院、县级医院、基层医疗卫生机构均呈现增长趋势,具体情况如下:单位:个医疗机构类型2017年10月末2016年12月末2015年12月末一、医院29,97129,14027,5871、按经济类型区分公立医院12,20012,70813,069民营医院17,77116,43214,5182、按医院等级区分三级医院2,3052,2322,123二级医院8,2277,9447,494一级医院9,4959,2828,757未定级医院9,9449,6829,213二、基层医疗卫生机构933,796926,518920,770可以预见,我国医疗体系改革路径在逐步下沉,民营医院、低级别医院和基层医疗机构数量持续增长,该等医疗机构将成为高值医用耗材流通服务企业新的客户拓展点。2、影响行业发展的不利因素(1)专业人才短缺本行业内从业人员需要医疗器械的专业知识,并具备一定的业务风险管控经验。因此,符合业务需要的人才比较缺乏,在一定程度上制约了行业的发展。(2)行业内企业规模小我国高值医用耗材流通服务商多为中小企业,数量众多、规模普遍较小,大部分缺乏为客户提供综合服务的能力。与国外企业相比,无论是资金实力、技术实力,还是管理能力和运营经验方面,都存在一定差距。(3)行业自主创新的意识和能力不足行业内大部分企业虽然有进一步发展的愿望和动力,但受专业知识、技术能力、资本实力和管理理念的制约,自主创新的意识与能力不足。三、发行人的竞争地位(一)发行人的行业地位相较于医药流通行业,高值医用耗材流通环节对分销商的综合服务能力要求更高,在承担销售职能的同时,平台分销商既要具备专业化的仓储配送管理能力,满足产品集约化存储和双向物流配送要求,又要为生产厂商承担渠道管理、商业政策管理和信息管理职能,提高流通环节交易效率和透明化程度。目前国内专业从事高值医用耗材平台分销业务的企业较少,公司依托在仓储物流配送管理、信息管理及渠道管理等方面的竞争优势,形成了分销+服务的商业模式,并通过规模化推广寄售业务模式,提高了流通环节存货周转及交易效率,同时,平台分销模式下,更为扁平化的销售渠道、更透明化的信息管理,亦能有效满足行业监管要求,符合政策及监管导向。本公司已成为包括波士顿科学、美敦力、史赛克等全球知名高值医用耗材生产厂商在中国大陆地区的固定合作伙伴,产品线覆盖心脏、肿瘤、消化系统、骨科、口腔等科室,产品型号较为丰富。本公司在全国25个省、市和自治区的33个城市设有38家子公司和3家分公司,服务网络遍及全国主要城市,同时,本公司已建立起较为完善的库存管理和信息管理体系,可实现全库存数字化分析管理和全国仓库+寄售仓库的存货调拨。本公司在高值医用耗材流通领域具有较强的竞争力。(二)发行人的主要竞争对手情况本行业的竞争主体主要为高值医用耗材流通大型分销商。主要竞争对手情况如下:序号企业名称简要介绍1中国医疗器械有限公司中国医疗器械有限公司成立于1987年,拥有医疗器械现代化物流体系,致力于为客户提供全流程多元化物流服务。目前,该公司已在北京、上海、武汉、深圳建立四家大型区域物流中心,并设有二十多家省级物流中心、三十余家基层物流中心,网络站点遍布全国。该公司已取得首家开展医疗器械第三方物流业务的资格认证,能够为客户提供仓储、运输、进境关务、贴标、扫码、二次包装、项目管理等多项物流服务。2嘉事堂嘉事堂成立于2003年,并于2010年在深圳交易所上市(SZ:002462)。嘉事堂于2011年进入高值医用耗材渠道领域,主要销售强生、美敦力、德国百多力心脏电生理、起搏器等心内科产品,销售网络覆盖北京、上海、广东、湖北、黑龙江、辽宁等全国27个省市。3九州通九州通成立于1999年,并于2010年在上海交易所上市(SH:600998),是全国最大的民营医药流通企业,主营业务为药品、医疗器械、食品、保健品等产品的批发、零售连锁及药品生产和研发以及增值服务。2016年营业收入614.18亿元,其中医疗器械、计生用品业务收入48.71亿元。4瑞康医药瑞康医药成立于2004年,并于2011年在深圳交易所上市(SZ:002589)。瑞康医药自2012年起从事医疗器械和医用耗材配送服务,建立了检验、介入、骨科、设备、设备维修、医护、五官科、口腔、血液透析、康复等十三大事业部。2016年营业收入156.19亿元,其中医疗器械配送业务实现营业收入28.99亿元。5上药控股有限公司上药控股有限公司成立于2010年,系上海医药(SH:601607)的全资子公司,是一家以药品分销为核心的全国性现代医药供应链服务企业。在医疗器械分销领域,上药控股涉及的品种主要包括各类医用耗材及医疗用品(包括植入性耗材)、口腔耗材、手术器械、民用器械等,能为药品及医疗器械客户提供包括生产型物流、分销物流、临床配送等多种物流形式。目前,上药控股在全国范围内已拥有44个物流中心。6上海方承医疗器械有限公司上海方承医疗器械有限公司成立于2012年,系新华医疗(SH:600587)的控股子公司,主要为客户提供包括渠道管理、器械配送、供应链规划、招投标管理、市场推广和商业智能等在内的专业化服务。2016年营业收入10.00亿元。注:以上竞争对手的信息来源于其公司网站或其他公开资料。(三)发行人的主要竞争优势1、一站式分销+服务的创新商业模式本公司凭借管理团队多年的从业经验,精准把握传统医疗器械流通链条的弊端,在此基础上,创新性地采用一站式分销平台的载体形式,糅合对高值医用耗材流通过程中的物流、资金流、信息流的服务,优化各交易环节。美国作为高值医用耗材全球最大的消费市场,其市场环境与我国有诸多相似之处,而这种分销+服务的商业模式,在美国已成为市场主流。本公司的商业模式有助于提高行业交易效率,具有良好的发展前景。而相较于近年来涌现的其他同行业分销平台,本公司灵活运用批发、长期寄售与短期寄售等销售模式,减轻经销商等产业链参与者的资金压力,实现互利共赢。本公司的商业模式受到广大生产厂商、经销商的认可,这也成为本公司在行业内的重要竞争优势。2、专业管理团队优势相较于药品或其他普通医疗器械,高值医用耗材由于其高产品技术附加值、效期纷繁复杂、需临床培训、手术跟台等特点,流通环节专业性强,从业人员从入行到精通,需要较长时间的学习与经验积累。本公司主要管理团队在高值医用耗材领域任职超过10年,具有扎实的专业知识与丰富的从业经验,对高值医用耗材行业具有深刻理解,市场敏锐度高,在经营理念、内部管理、产品分析、生产厂商资源整合等方面确保了公司在行业内的领先地位。3、业内领先的现代仓储物流体系和信息管理系统本公司系中国物流与采购联合会医药物流分会会员单位,已根据ISO13485等医疗器械流通领域的权威性质量规范,结合对医疗器械流通过程中各个细节的充分理解和把握,制订了完善的物流管理规程,开发了业内领先的信息管理系统。自成立以来,本公司已在全国主要城市建立了仓储网络,采用现代物流设施、设备,在配送仓库的规划、管理、质量控制、收发货等环节均制定了严格的管理体系,可以满足生产厂商、经销商及客户多批次、多品规、小批量、高频出入库的要求,在保持较低的物流成本和较高运行效率的条件下,出错率大幅降低,服务的群体范围大幅增加,有力支撑公司业务的快速增长。同时,公司业务全流程均以信息管理系统作为支撑。公司以ERP系统为核心,陆续开发了仓储管理系统(WMS)、运输管理系统(TMS)、订单处理系统(OMS)等子系统,实现公司日常运营的程序化、标准化,大大减少了人工操作可能带来的操作风险。公司外部电子商务系统则实现了PC端+移动端全覆盖,物流过程实现全程可视化、可追溯,为生产厂商、经销商提供的数据接口能满足其日常经营管理需求和业务开展需求,降低了生产厂商、经销商的信息管理成本。4、厂商整合与服务能力本公司十分重视与生产厂商的合作,自2013年成立以来,凭借突出的专业服务能力,已成为波士顿科学、美敦力、史赛克、捷迈邦美、施乐辉、微创医疗、马尼等国内外知名医疗器械厂商的授权分销平台。通过本公司的专业服务,合作厂商的库存管理、数据收集、市场动态把握、经销商控制能力均得到大幅增强,有助于促进合作厂商的业务发展。以美敦力的骨科植入材料为例,2015年,本公司与美敦力建立合作关系后,在2天时间内完成美敦力全国超过20个地区仓库,共计超过10万件植入材料、1,400套骨科工具的交接,日均服务超过90家医院的150台手术,为其完成配型和工具搭配,并承担其骨科植入材料全国调度工作。本公司与合作厂商保持了良好的合作关系,公司获得主要荣誉如下:供应商荣誉供应商荣誉波士顿科学2014年、2015年、2016年、2017年最佳战略合作奖微创医疗2015年年度精诚合作伙伴、2016年年度杰出贡献合作伙伴施乐辉2015年度杰出经销商、2016年度杰出经销商、杰出一级代理商贝朗医疗2016年度、2017年度重要合作伙伴美敦力美敦力2017财年TOP10经销商、美敦力2017财年优秀商业销售达成奖5、高值医用耗材数据库凭借全面的信息管理系统,本公司详实记录了各类产品在全国超过1,500家重点医院的使用情况,形成覆盖全国的高值医用耗材使用记录数据库。结合公司管理团队的专业判断和数据分析技术,形成全国各区域高值医用耗材使用数据信息应用服务。这也成为公司信息系统改进、库存调拨分析、销售预测的重要基础,宏观上起到指导作用,有助于公司更为精准地执行各项经营管理计划。6、内部管理优势本公司拥有健全、规范的管理制度,在资金管理、信息管理、物流控制、工作流程等方面积累了丰富的经验,能够在保持规模领先的同时,确保全国分支机构低风险、高效率运营,从而提高获利能力。本公司所处行业新产品和新需求不断出现。公司营销和服务网络覆盖全国,物流、资金流调度频繁,本公司以管理团队为核心,以完善的管理制度为基础,实现了跨部门信息的有效沟通和物流、资金流的统一监控,实现了协同商务、协同管理。(四)发行人的主要竞争劣势本公司成立时间较短,经营资金主要依靠自有资金和银行贷款,与行业内的上市公司或国有大型医药分销集团相比,在资本规模上存在一定差距。随着公司经营规模扩大,资金短缺问题逐步成为制约公司快速发展和产品线拓展的瓶颈。我国的高值医用耗材流通及综合服务市场正处于快速发展阶段,为了抢占市场份额,形成更为突出的竞争优势,本公司需要资金建立更为完善的全国性服务网络并满足公司日常经营的流动资金需求。本次公开发行募集资金用于医疗器械精拣中心建设项目、信息系统升级及大数据平台建设项目和补充流动资金项目,募投项目的实施,将提高公司仓储及精拣能力、信息化管理水平,并优化公司资产结构、改善公司资产负债水平,提高公司偿债能力和抵抗风险能力,进而有助于公司持续扩展经营规模,提高公司的竞争力。四、发行人主营业务的具体情况(一)主营业务概述本公司主要从事高值医用耗材的分销业务,并在分销过程中提供仓储物流配送管理、渠道管理、信息管理等专业服务。1、分销业务提供的主要产品本公司根据下游经销商的销售情况、终端医院的消耗情况、公司库存及对各类产品未来销售的预期,适时向合作厂商采购各类高值医用耗材产品,并向下游经销商进行分销。针对不同产品的特点,本公司灵活运用批发+长期寄售+短期寄售的销售模式。本公司与波士顿科学、美敦力、史赛克、捷迈邦美、德国贝朗、微创医疗、马尼等全球知名的高值医用耗材生产厂商建立了稳定的合作关系。基于与上述企业的合作关系,报告期内,本公司分销业务所提供的主要产品如下:产品主要合作生产厂商心脏介入产品波士顿科学骨科植入材料美敦力、捷迈邦美、史赛克、施乐辉、贝朗医疗、微创医疗消化介入产品波士顿科学、史赛克外周及肿瘤介入产品波士顿科学口腔产品马尼、皆美、诺保科2、仓储物流配送的具体服务内容(1)仓储及库存管理①仓储管理基于下游经销商的采购需求和生产厂商的库存管理需求,本公司向生产厂商适时批量采购,并存储于本公司仓库,以备销售。公司仓库覆盖了全国25个省、市和自治区的32个城市,具体分布如下图所示:②库存管理公司通过仓储信息管理系统平台,运用自动化二维码扫码等先进技术,将库存仓储转变为一个完整可见的、集成传输式的网络,及时掌握存货信息,使公司、经销商在高值医用耗材仓储、配送等方面能够合理规划,提升存货流转效率,减少了生产厂商及下游经销商因存货过期导致的各项经济成本。截至报告期末,本公司仓库管理高值医用耗材已超过300万件。公司每月均会进行库存分析,结合采购量、出货量、库存商品效期、退换货额度、未来销售预期等因素,对公司及各子公司库存情况进行统筹分析,形成公司存货的精准分析和风险预警,制定流转重点计划,并生成存货分析管理报告。同时,根据各经销商在本公司信息管理系统填报的销售情况,本公司掌握各经销商库存情况,根据对该等存货的效期分析和销售情况分析,本公司为经销商提供产品效期风险预警等服务。结合本公司分销环节的长期/短期寄售模式,在对本公司及各经销商库存的全面分析基础上,本公司可实现全国范围内存货的统一调度,及时将存货送至有需求预期的区域,从而实现存货的盘活。(2)物流管理本公司接到客户订单后,在短时间内完成订单抓取、存货匹配、拣货、复核、装箱、交付物流等销售流程。本公司与国内知名快递企业签订战略合作协议,以保证货品送达的及时性。同时,物流人员及时将订单号推送予客户,对物流信息进行实时跟踪,对存在异常的物流单据执行状况确认、催单等动作。依托信息管理系统中的订单流转和物流过程中的实时跟踪,公司可实现物流过程的全程监控、全程透明化、全程可追溯。本公司物流服务流程如下:(3)末端配送及手术跟台在短期寄售模式下,本公司针对高值医用耗材专业性高,术前备料多等特点,为分销商、医院提供末端配送及手术跟台服务,并执行双向物流配送:正向物流配送逆向物流配送1.库内交接2.在途管理3.医院交接4.术前服务1.医院交接2.在途管理3.回收至目的地4.库房交接手术跟台手术跟台,即跟台员全程参与手术过程,主刀医生可以通过跟台员了解所准备的高值医用耗材的特点和适用范围,并在跟台员的辅助下熟练使用适合的医疗器械,为病人提供更好的手术治疗方案。(4)对产品的追溯管理公司根据《医疗器械经营质量管理规范》等法律法规的要求,建立了产品质量管理制度,对产品按照批号进行入库验收、存放、销售出库管理,产品在出入库过程中均进行条码扫描,记录其批号信息。产品销售出库后,系统记录发出商品的批号信息及物流单号信息,通过产品批号信息即可实现物流动态追踪。经销商在产品耗用后,在通过信息系统向公司报送最终消耗信息时,需记录产品批号,系统对经销商上报的批号信息与公司销售记录的批号信息进行匹配验证,确保经销商上报消耗的产品与公司销售记录的产品批号信息一致,进而实现产品的追溯管理。3、信息管理的平台支撑基于本公司覆盖业务全流程的信息管理系统,公司对高值医用耗材流通环节中的信息流进行有效管理,公司信息系统体系如下:(1)内部信息系统公司内部管理系统系基于底层的资源管理系统(ERP)进行模块扩充,各个业务过程无缝对接,信息管理架构满足GSP质量体系各项要求。订单处理系统(OMS):用于处理经销商在本公司电商平台所下订单,实现订单的第一道审批和库存商品的自动匹配快速抓取,并及时将订单信息向公司运营人员报告;用于本公司向生产厂商在线上下订单,摆脱通过电话或其他传统方式的低效率下订单方式。仓储管理系统(WMS):该模块实现了仓储情况的全程序化管理、标准化指导出入库操作,加快了仓储作业和订单信息处理,提高了拣选的效率和准确率,从而达到人力资源、设备利用、仓储布局、订单履行的优化。工具管理系统(IMS):该模块用于公司常备的医疗器械手术工具的借调出库、手术跟踪和清点回库管理,及时了解该等工具在全国各仓库的分布状态。运输管理系统(TMS):用于公司发出商品的物流跟踪,可实现物流信息全程透明及可追踪,并通过系统向分销商或医院推送物流信息。经销商管理系统(CRM):可实现经销商基本信息记录、签约信息收集、自动编号、经营资质审核、交易明细汇总、经销商状态预警、推送信息制作等渠道管理功能。质量管理系统(GXP):可实现对公司所有首营质量数据的录入、验证、审核、控制等全方位的管理,并能提供产品到期预警,提高质量管理水平。规则引擎:可实现对公司所有商业政策的规则控制及数据输出,同时还能管理公司其他如绩效、考勤、审批、数据等规则,统一管理公司规则体系。资金系统:实现银企直连,满足公司的资金调拨、支付、统收统支及银企对账、内部银行等管理功能。金税系统:实现税企直连,满足自动开票、报税、电子抵扣、税票核验等管理功能。主数据管理系统:对公司经营过程中产生的各项数据统一汇集,用于大数据挖掘和分析。(2)外部信息系统公司外部信息系统体系如下:公司外部业务系统基于生产厂商、经销商和监管部门等高值医用耗材产业链参与者的实际信息需求进行设计开发,整合高值医用耗材供应链各环节所产生的信息,实现移动端+PC端信息交互、质量全程追溯、数据收集等功能。对经销商:经销商可在本公司电子商务系统直接下单,提高了下单效率;本公司为经销商提供专业的进销存管理模块,有助于经销商对自身生产经营流程进行规范化管理;经销商也可在系统中实现历史订单的查询和校对。同时,本公司在电子商务系统中推送行业新闻、商业政策、并可定制化推送提醒服务,如关账提醒、物流信息等。对生产厂商:生产厂商可通过本公司系统直接查询库存情况,产品明细销售情况,实现对自身销售产品市场销售信息的收集和分析,及时调整市场销售策略。对监管部门:本公司信息管理系统可实现任一商品从入库、库存、出库信息的详实记录,满足监管部门对高值医用耗材的可追溯监督管理要求。(3)基于内外部信息系统对流通环节信息流的管理通过内部体系与外部体系的同步,公司可实现经销商基本信息记录、签约信息收集、自动编号、经营资质审核、交易明细汇总、经销商状态预警、推送信息制作等信息的收集。而经销商的整个销售过程,包括到货时间、库存周转情况,医院下单记录、手术使用情况等,均可通过本公司电商服务平台进行记录。在此过程中,本公司收集了大量高值医用耗材应用数据,可满足生产厂商对于产品销售信息的收集需求、监管机构对于高值医用耗材全程可追溯的监管要求。此外,本公司收集的海量数据形成了详实的高值医用耗材数据,通过对该等数据进行归纳、分析,本公司逐步建立起大数据挖掘、分析业务,为生产厂商提供产品销售情况的分析框架,为医疗机构构建患者高值医用耗材使用情况跟踪数据体系。4、贯穿产业链上下游的渠道管理在传统的高值医用耗材流通过程中,生产厂商通常在全国各地有数家至数十家合作关系较为稳定的一级经销商,一级经销商在各自授权区域内的各市县又发展若干二级、三级甚至更多级的下级经销商。产品在出厂之后,经由多级经销商逐层销售,最终到达医院终端,供患者使用。而本公司作为波士顿科学、美敦力及史赛克等品牌在授权区域内唯一的分销平台,有效整合了生产厂商原有的经销体系,原有的多级经销商转为二级经销商,均按照医院获得公司及生产厂商授权,并对其授权医院进行销售。本公司作为分销平台,采取批发、长期寄售、短期寄售等多样化的销售方式面对众多的二级经销商开展销售,并统一对该等经销商进行考核、管理。在平台分销模式下,经销商层级更少,高值医用耗材流通环节更为扁平、透明、高效。(1)公司渠道管理的内容①经销商管理本公司对经销商按照医院进行授权,公司与经销商签订销售协议之前,商务部人员均会收集该经销商的医疗器械经营许可证等资质文件,填写《经销商质量审核申请表》并录入系统,必要时前往该经销商所在地实地考察,深入了解经销商的经济实力,经营业绩、商业信用等情况,确保该经销商具有相应的经营资质和经营条件。在日常经营中,本公司对经销商定期进行电话回访,了解其经营状况,并结合该经销商在本公司电商平台中的销售记录,分析该经销商是否存在窜货销售或其他违规销售行为,生成回访报告,由本公司商务部门进行审核,并定期交质量管理部存档。对于经营情况异常的经销商,本公司将进一步核实调查,以确定该经销商的胜任能力。本公司对经销商实行考核管理,以每三年为一周期,聘请第三方公司对经销商进行调查,保留相关记录,择优选定经销商。②商业政策执行在高值医用耗材行业内,生产厂商通常会对下游经销商制定一定的销售考核目标,并根据经销商销售完成情况给予经销商一定的返利。过去,生产厂商需同时面对多家经销商,分别就该等商业政策进行谈判,并定期对这些经销商分别计算返利金额,工作量较大。同时,在传统的多级经销模式中,由于层层分销,最终到达最下级经销商的返利金额较小,难以起到对这些真正掌握医院客户资源的经销商的激励效果。本公司依据与生产厂商、经销商的商谈结果,制定对经销商的销售目标与返利政策,对经销商进行统一管理,统一考核销售目标并计算返利,减少了生产厂商的工作强度。同时,由于本公司经销商按照医院进行授权,公司直接面向的经销商主要为最末级经销商,该等经销商能够取得较传统多级经销模式下更多的返利,销售积极性也有所提高。③售后服务由于高值医用耗材技术含量高且存在一定的效期,在生产、流通、销售过程中难免出现质量问题。本公司对接到的各类投诉进行售后协调,包括客户安抚、质量问题初步判断、退换货处理指引等。(2)公司扁平化渠道管理的措施相较于传统的多级经销模式,公司通过以下措施实现流通渠道的扁平化:①遍布全国的仓储物流体系平台分销模式中,生产厂商通常在全国只选择一家或少数几家分销商,这就要求平台分销商具有遍布全国的仓储物流网络,截至报告期期末,公司仓储物流网络覆盖了全国25个省、市和自治区的32个城市,并建立了专业物流配送团队,能够满足授权区域内众多经销商的就近快速发货需求。②完善的信息管理系统公司业务全流程均以信息管理系统作为支撑。公司以ERP系统为核心,陆续开发了仓储管理系统(WMS)、运输管理系统(TMS)、订单处理系统(OMS)等内部信息管理模块,公司外部电子商务系统则实现了PC端+移动端全覆盖,物流过程实现全程可视化、可追溯,为生产厂商、经销商提供的数据接口能满足其日常经营管理需求和业务开展需求,降低了生产厂商、经销商的信息管理成本,实现公司日常运营的程序化、标准化,大大减少了人工操作可能带来的操作风险。③专业团队和完善的组织结构本公司主要管理团队在高值医用耗材领域任职超过10年,具有扎实的专业知识与丰富渠道管理从业经验,对传统多级经销模式的弊端有深刻了解,能够胜任平台分销模式下对经销商管理的相关工作。公司建立健全了平台分销商的组织架构,分设商务部、运营部及物流配送部对高值医用耗材的平台分销进行专业化管理:公司商务部按照品牌和产品线,由专门的商务人员负责对接生产厂商及经销商,具体负责经销商的授权管理、签约管理、日常管理、商业政策执行及经销商考核管理等内容。公司运营部负责日常运营及售后服务,定期及不定期对公司运营流程进行管理和维护,通过信息系统进行订单快速处理,满足经销商快速发货需求。公司物流配送部在承担仓储管理职能的同时,也承担着物流配送职能,针对部分骨科产品,还需根据手术需求配备相关工具,进行双向物流配送及手术跟台。报告期各期末,公司从事市场商务开发、运营及渠道管理的职工人数分别为168人、258人及339人,人数的快速增长确保公司能够满足对众多经销商的管理需求。④满足不同经销商需求的多样化销售方式传统多级经销模式中,部分经销商虽然掌握着医院客户资源,但因资金实力较弱,无法满足生产厂商备货要求,也无法直接面向生产厂商采购;同时,部分经销商主要代理其他品牌产品,但对公司授权分销的产品具有偶发性需求,传统经销模式中,该等经销商无法满足生产厂商准入条件。这一方面使得该等经销商无法及时有效的服务终端医院,另外一方面亦使得生产厂商的销售政策无法在经销渠道中进行顺利传导。在平台分销模式中,公司在批发模式基础上,还采取长期寄售和短期寄售模式,上述小规模经销商直接向本公司采购,成为公司二级经销商,从而有效缓解上述经销商备货资金压力,降低其准入门槛,为生产厂商孵化出更多的新兴市场区域经销商。5、本公司对产业链的优化效果分析通过分销及分销过程中提供的各项专业服务,本公司为生产厂商、经销商等产业链内参与各方创造更为高效的交易方式,节省了交易成本,具体体现如下:参与方优化环节生产厂商1、从过去需面向全国数十家一级分销商,转变为只面向本公司等少数平台分销商,沟通成本大大降低;2、本公司资金实力雄厚,承担流通环节安全库存储备职能,向厂商一次性采购量较大,有助于厂商的存货管理;3、本公司配置较为完善的信息管理平台,能够快速收集各经销商销售情况统计数据,有助于厂商针对市场热点、区域销售情况等进行跟踪管理和分析;4、产品销售渠道较多级代理模式更为扁平化,厂商对渠道的控制力更强;5、本公司提供的商业政策管理服务,将厂商从繁琐的销售指标、返利计算等工作中解放出来;6、本公司通过寄售模式,降低了经销商进入分销体系的门槛,增加了下游经销商的数量,扩大了生产厂商的产品覆盖范围,有利于厂商拓展“长尾”市场经销商1、本公司产品种类丰富,备货充足,且具备操作简便的电商平台,可实现快速一站式采购;2、本公司具有良好的物流管理能力,大幅缩短经销商采购等待时间;3、对于中小型经销商而言,由于流通环节减少,采购价格随之下降,从而降低了其进入各知名医疗器械厂商分销体系的门槛;4、本公司规模化推广了长期寄售、短期寄售模式,大大减轻了中小型经销商的资金周转压力;5、本公司提供的库存管理建议及进销存管理系统,提升了分销商对自身库存的管理精准度,也便于其进行内部管理;医院及患者1、流通环节的减少,招标价格随之下降,惠及患者;2、分销商数量减少,也方便了医院的采购管理;3、手术跟台服务可以提高手术的便捷性;4、本公司提供的长期寄售模式,使得医院能够快速获取自身所需的高值医用耗材监管部门本公司专业的信息管理系统,有助于监管部门实现医疗器械流通的全程追溯,实现监管目标6、本公司主营业务收入具体情况(1)分产品的销售收入情况报告期内,公司主营业务分产品销售收入情况如下:单位:万元产品类别2017年2016年2015年金额占比金额占比金额占比心脏介入产品60,947.8027.86%53,493.4234.29%41,426.9642.69%骨科植入材料84,574.2038.66%54,674.6135.04%30,475.7731.40%消化介入产品20,554.899.40%17,071.4210.94%9,492.909.78%外周及肿瘤介入产品17,248.867.88%13,491.308.65%9,007.919.28%口腔产品11,986.955.48%2,196.081.41%--其他23,457.6710.72%15,095.189.68%6,645.556.85%合计218,770.38100.00%156,022.00100.00%97,049.09100.00%报告期内,公司心脏介入产品收入占比分别为42.69%、34.29%和27.86%,骨科植入材料收入占比分别为31.40%、35.04%和38.66%。随着公司业务的拓展,合作厂商增多,产品线不断丰富,心脏介入产品所占比例逐年降低,骨科植入材料收入占比持续上升,公司已形成心脏介入+骨科植入两大产品系列为主,多产品系列共同发展的产品结构,这与高值医用耗材市场的产品结构相符。(2)产品价格波动情况报告期内,公司主要产品价格波动如下:单位:元/件仪器类别2017年2016年2015年单价波动率单价波动率单价心脏介入产品2,531.97-15.98%3,013.47-1.18%3,049.55骨科植入材料904.03-23.44%1,180.87-5.37%1,247.90消化介入产品2,437.830.55%2,424.4224.35%1,949.72外周及肿瘤介入产品1,624.95-2.18%1,661.13-1.06%1,678.98口腔产品26.131.16%25.83--报告期内,随着公司分销品牌的多样化,分销产品价格出现一定的波动。对部分价格波动较大的产品,其价格波动主要原因如下:①心脏介入产品2017年,心脏介入产品平均销售单价下降了15.98%,主要受两方面因素的影响,一方面,由于波士顿科学从2016年下半年起,下调了公司心脏支架及普通球囊产品的采购价格,从2017年开始,公司也相应下调了对部分地区经销商该等产品的销售价格;另一方面,本公司向医院直销产品的销售单价较高于向经销商销售同类产品,而从2017年起,本公司不再向沈阳军区总医院直接销售,改为通过经销商进行销售,使得本公司心脏介入产品的平均销售单价有所下滑。②骨科植入材料2015年,本公司销售的骨科植入材料主要系美敦力脊柱产品及施乐辉关节产品。2016年起,本公司陆续引入捷迈邦美、贝朗医疗、理贝尔、康辉等厂商的骨科产品,平均销售单价略有下滑。2017年,随着单价较低的苏州欣荣和创生医疗的创伤产品的销售量提升,本公司骨科植入材料的平均销售单价进一步下降。③消化介入产品报告期内,本公司销售的消化介入产品主要系波士顿品牌及史赛克品牌。本公司从2015年下半年起引进史赛克的消化介入产品,该品牌的部分内窥镜产品单价较高,2016年起,随着史赛克消化介入产品收入占比的提升,消化介入产品的平均销售单价也进一步上升。(3)下游经销商情况①经销商数量及变动情况报告期内,公司经销商客户数量变动情况如下:单位:个、万元项目2017年2016年2015年经销商总数量1,9081,349662大额经销商数量621405256大额经销商收入占当期经销模式收入比重92.02%92.06%94.66%新增大额经销商数量187147140新增大额经销商收入37,673.7323,070.8139,475.00新增大额经销商收入占当期经销模式收入比重17.43%15.07%41.75%减少大额经销商数量271312减少大额经销商上期收入3,231.931,719.662,228.11减少大额经销商上期收入占经销模式收入比重3.18%1.82%5.26%注:大额经销商系当期销售收入超过50万元(含)的经销商客户报告期内,公司经销商客户中销售收入超过50万元(含)的大额经销商,其收入占经销模式营业收入的平均比重为92.02%,是经销收入的主要来源,该等经销商整体较为稳定。公司经销商新增和减少原因具体分析如下。A.经销商数量增长的原因报告期内,公司经销商客户数量整体呈逐年增长的趋势,主要受以下两个因素的影响:一方面得益于公司代理品牌及产品线的持续增长。报告期内,公司围绕高值医用耗材的流通环节,通过产品分销过程中形成的仓储配送管理、渠道和信息管理等方面的优势,积累了良好的品牌形象,公司授权分销平台发展成为以波士顿科学、美敦力和史赛克三大品牌为主,涉及捷迈邦美、施乐辉、微创医疗、康辉等其他30多个国内外知名医疗器械厂商的品牌结构;公司产品线也由单一以心脏介入产品为主,发展为心脏介入、骨科植入、消化介入、外周及肿瘤介入和口腔等多种产品线并存的结构,已完整覆盖心脏、骨科、肿瘤、消化系统、口腔等多个科室。公司作为平台分销商,在授权区域范围内,相关产品的经销商只能向本公司采购,代理品牌及产品线的持续增长,是公司经销商数量增长的主要原因。另一方面,公司致力于建设覆盖全国的仓储与物流平台,以实现对经销商、终端医院采购需求或临床需求的快速响应。截至目前公司已建成覆盖全国25个省、市和自治区的32个主要城市的销售网络,终端市场、渠道覆盖的深度和广度有很大提升。综上,代理品牌数量的增长及销售网络的建设,是公司经销商数量增长的主要原因。B.经销商数量减少的原因随着公司全国范围内营销体系的逐步建立,经过多年的优化整合,公司已经培育了一批合作较为稳定的优质经销商客户,2017年销售额在50万元(含)以上的大额经销商中,自2014年以来,合作年限在两年以上的收入比重为74.59%,公司的经销渠道逐渐成熟,与优质经销商的销售合作日趋稳定。公司2017年的经销商与公司合作年限情况如下:单位:个、万元项目两年及以上三年及以上大额经销商数量434235大额经销商销售收入161,177.38115,186.80占2017年经销模式收入比重74.59%53.31%注:大额经销商系当期销售收入超过50万元(含)的经销商客户2015年至2017年,公司减少的经销数量及收入情况如下:单位:个、万元项目2017年2016年2015年减少经销商数量①33113167减少小额经销商数量②30411855减少小额经销商数量占比②/①91.84%90.08%82.09%减少经销商上期收入③5,720.272,475.532,565.92减少小额经销商上期收入④2,488.34755.87337.81减少小额经销商上期收入占比④/③43.50%30.53%13.17%注:小额经销商系当期销售收入不超过50万元的经销商客户如上表所示,公司减少的经销商中,合作金额不超过50万元的经销商数量占减少经销商数量比重分别为82.09%、90.08%和91.84%,因此公司各期减少的经销商主要系交易额较小的经销商。该等小额经销商系公司分销业务的长尾市场,其授权医院多为县级医院,或者其自身主要从事其他品牌销售,但因偶发性需求向公司采购公司代理的相关产品,由于该等经销商对公司代理产品的市场需求较小,采购行为具有偶发性,因此报告期内经销商数量出现一定波动。此外,报告期内,部分生产厂商调整分销渠道或者调整经销商授权医院范围,使得部分经销商与公司合作情况发生变化,也是公司经销商数量减少的原因之一。②下游经销商地域分布情况报告期内,本公司下游经销商数量分别为662家、1,349家和1,908家,呈逐步增长趋势。本公司经销商按地域分布情况如下:单位:万元项目2017年家数收入占比华北50275,980.8535.16%华东55465,618.0930.37%东北20019,744.889.14%华中22116,605.247.68%西北16216,026.897.42%华南14412,169.805.63%西南1259,939.664.60%合计1,908216,085.41100.00%项目2016年家数收入占比华北43863,669.8541.59%华东30747,139.9330.79%东北1389,920.016.48%华中1589,263.416.05%西北11210,257.826.70%华南1205,889.933.85%西南766,953.294.54%合计1,349153,094.22100.00%项目2015年家数收入占比华北29141,848.0344.26%华东12527,793.1529.40%东北626,794.207.19%华中734,855.785.14%西北537,807.538.26%华南251,057.301.12%西南334,388.774.64%合计66294,544.76100.00%如上表,随着公司代理品牌和产品线日益丰富,销售区域覆盖的广度、深度持续提高,报告期内,公司下游经销商数量整体呈逐年增长趋势。③主要经销商的基本情况及其最终销售情况报告期内,公司各期前十大经销商客户的基本情况及其最终销售医院情况如下:序号经销商名称主营业务基本情况主要最终销售医院1上海淡泉医疗器械中心医疗器械销售成立于2016年1月,注册资本500万元,系个人独资企业,吕向东持股100%。中国医学科学院阜外医院、北京大学第三医院、解放军总医院第一附属医院等北京诚天硕科技有限公司日用品、医疗器械销售公司成立于2007年2月,注册资本200万元。白金凤持股比例为99%。北京伯瑞铭科技有限公司医疗器械销售公司成立于2003年3月,注册资本200万元,吕向东持股80%、白金凤持股20%。北京中天百慧科技发展有限公司销售二类、三类医疗器械公司成立于2006年3月,注册资本800万元,吕向东持股90%、王恩义持股10%。2上海国创医药有限公司药品、医疗器械、与医药有关的日用品、化妆品、卫生用品、消毒用品、机械设备(除特种设备)等产品批发公司成立于2003年3月,注册资本560万美元,COLANDPHARMACEUTICALCO.,LTD.持有其100%股权,该公司系台湾上市公司康联控股有限公司(股票代码:4144)之子公司。长征医院、华山医院、上海交通大学医学院附属第九人民医院等3北京科瑞华康商贸有限公司二类、三类医疗器械销售公司成立于2011年6月,注册资本200万元,范庆华持股75%、袁己惠持股25%。解放军总医院、中日友好医院、北京市海淀医院、北京市地坛医院等北京佳世康医疗器械有限公司二类、三类医疗器械销售公司成立于2013年12月,注册资本100万元,曲志霞持股100%,袁己惠担任监事。江西同恒祥医疗器械有限公司二类、三类医疗器械销售公司成立于2016年4月,注册资本200万元,张静持股50%、范庆华持股50%。4上海德陆经贸中心医疗器械销售公司成立于2014年9月,注册资本50万元,系个人独资企业,周欣持股比例100%。中山大学附属第一医院、广东省中医院、广东省人民医院、南方医科大学南方医院、北京大学深圳医院、广州市番禺区中心医院等上海德卉经贸中心医疗器械销售公司成立于2011年9月,注册资本50万元,系个人独资企业,丛岩持股100%。江西邦意生物科技有限公司医疗器械销售公司成立于2015年9月,注册资本200万元,丛丽红持股70%,丛岩持股30%。5上海寅开贸易中心医疗器械销售公司成立于2014年8月,注册资本10万元,系个人独资企业,李建国持股100%。南京鼓楼医院上海共享贸易中心医疗器械销售公司成立于2013年3月,注册资本10万元,系个人独资企业,李建国持股100%。6上海悦芬商贸有限公司医疗器械销售公司成立于2010年3月,注册资本510万元,黄金星持股比例为上海市第一人民医院、上海交通大58.82%,柯冬春持股比例为39.22%,李凛持股比例为0.98%。学医学院附属第六人民医院、上海市第十人民医院、上海交通大学医上海欣浩医疗器械有限医疗器械销售公司成立于2009年11月,注册资本100万元,全满堂持股比例学院附属仁济医院东院、上海市奉公司60%,李凛持股比例40%。贤区中心医院、上海浦东新区人民医院等7中化江苏有限公司三类医疗器械的批发(除体外诊断试剂)等公司成立于1992年12月,注册资本16,247.88万元,中国中化股份有限公司持有其100%股权,法定代表人为董建华。中化江苏有限公司为发行人江苏、浙江部分地区、上海部分地区史赛克脊柱产品服务型平台商,负责产品及工具的配送和销售,主要面向经销商销售8上海达廖贸易中心(有限合伙)一类、二类医疗器械销售企业成立于2016年6月,成出资额100万元,廖莉莉作为普通合伙人出资85万元,黄辉出资15万元。北京大学第三医院、北京协和医院(东院)、海军总医院、首都医科大学宣武医院等北京聚远谊桥医疗用品有限公司二类、三类医疗器械销售公司成立于2012年4月,注册资本100万元,廖莉莉持股比例为98%,陈占为持股比例2%。9上海佳纵贸易商行二类、三类医疗器械销售公司成立于2013年12月,注册资本10万元,系个人独资企业,四川大学华西医院、成都上锦南府甘晓宇持股比例为100%,医院10北京中农普康生物科技销售医疗器械公司成立于2008年12月,注册资本250万元,裴健持股73.2%、首都医科大学附属北京安贞医院有限公司陈军持股26.8%,法定代表人为王云强。11陕西圣美泽医疗科技有医疗器械销售公司成立于2010年7月,注册资本100万元,申学奎持股40%、西京医院限公司申卫智持股30%、陈亚君持股30%12济南静远科技有限公司二类、三类医疗器械销售公司成立于2005年12月,注册资本120万元,牛超持股95%、山东省立医院、青岛大学附属医院牛玉海持股5%。等13上海鑫竹实业发展有限公司二类、三类医疗器械销售公司成立于2006年9月,注册资本100万元,夏朝军持股100%。西安市红会医院、西京医院、西安唐都医院、西安红十字会医院等上海昶洪贸易中心二类、三类医疗器械销售公司成立于2015年4月,注册资本10万元,系个人独资企业,李娟利持股100%。14青岛中煜商贸有限公司二类、三类医疗器械销售公司成立于2008年12月,注册资本50万元,纪爱玉持股80%、刘瞳持股20%。青岛市市立医院、山东大学齐鲁医院等西藏天沐商贸有限公司经营医用电子仪器设备、医用超声仪器及有关设备、植入材料和人工器官、介入材料、医用高分子材料及制品公司成立于2014年12月,注册资本100万元,纪爱玉持股100%。15上海方承医疗器械有限公司医疗器械销售公司成立于2012年11月,注册资本3000万元,山东新华医疗(上海)有限公司(系新华医疗(SH:600587)之全资子公司)持股比例为58%,为其控股股东。该公司系波士顿科学南方平台分销商,主要面对经销商销售16北京泰鸿森科贸有限公司二类、三类医疗器械销售公司成立于2012年7月,注册资本50万元,乐春颖和孟庆子持股比例均为50%;北京医院、中日友好医院、中国医学科学院北京协和医院东院、首都医科大学附属北京朝阳医院等公司报告期各期前十大经销商客户的最终销售医院主要为大型三甲公立医院,公司与上述医院不存在关联关系以及利益安排。④公司对经销商的退换货情况经销模式下,公司按照品牌和产品线制定了差异化的退换货政策,其中美敦力品牌产品不允许经销商退换货,其他品牌对经销商的退换货政策具体如下表所示:品牌产品线2017年2016年2015年波士顿科学消化介入产品线、泌尿介入产品线、心脏节律产品线提供采购额2%的退货额度根据经销商当年采购总额,不同的产品线分别给予1%至3%不等的退货额度外周介入产品线二级经销商在完成季度商业采购总指标90%的前提下,可享受季度商业采购总额(不含设备)的0.7%的季度退换货积分奖励根据经销商当年采购总额,不同的产品线分别给予2%至3%不等的退货额度心脏介入产品线二级经销商在完成季度商业采购总指标90%的前提下,可享受季度商业采购总额(不含设备)的0.7%至1.5%的季度退换货积分奖励微创脊柱创伤产品线每季度允许一次换货,非质量问题不允许退换;退换货累计金额不得超过全年回款额的15%施乐辉人工关节每年允许一次退换货,非质量问题不允许退换,退换货累计金额不得超过更换申请日前连续十二个月内回款额(含税)的10%——史赛克脊柱经销商完成年度采购指标,给予经销商年度采购金额2%至5%的换货额度,比例与经销商评级挂钩————动力系统——实际支付的净货款(不含税及奖励)金额的0.5%捷迈邦美关节、脊柱关节:不得超过该经销商上一年度全年开票金额的2%脊柱:不得超过该经销商上一年度全年开票金额的1%————理贝尔创伤与脊柱产品新经销商不得高于协议期间进货额的3%;续约经销商不得高于上一协议期间进货额的3%——马尼口腔产品每年一次,退换货额度为上一季度或上一年度购进产品总金额的1%————如上表所示,公司仅针对部分品牌的部分产品,给予经销商退货政策,退换货比例通常不超过当年或上年该经销商采购额的3%。报告期内,经销商实际发生的退换货金额情况如下:单位:万元项目2017年2016年度2015年度退换货合计金额1,674.352,313.911,499.99其中:退货金额878.861,299.841,198.57主营业务收入218,770.38156,022.0097,049.09退货比例0.40%0.83%1.24%根据报告期各期公司主营业务综合毛利率测算,报告期内因下游经销商退货冲减的毛利额分别为122.61万元、153.12万元及103.27万元,占报告期各期毛利总额的比重分别为1.24%、0.83%及0.40%,未对公司的经营业绩构成重大影响。公司主要通过以下几个方面的工作控制退货风险:A.合理确定下游经销商的合作量,对渠道市场进行科学调配。公司根据下游经销商授权医院及营业规模情况,合理的确定经销商的采购考核指标,通过科学的市场及渠道调配,培育经销商与渠道共同壮大,最大程度减小渠道退货;B.制定零退货奖励政策,将退货额度转化成为对经销商的采购返利,降低退货数量,促进经销商采购的良性增长;C.通过覆盖全国的销售渠道进行合理调配,公司实时跟踪掌握各地分仓库存情况,对经销商退回的尚在效期内的不影响二次销售的产品,通过全国性的销售渠道进行二次销售;D.对于近有效期的退回产品,部分品牌和产品线,生产厂商会向公司提供一定的退换货额度,能够实现对公司下游经销商退货的部分补偿,降低对当期盈利的影响。(4)下游医院客户情况报告期内,本公司下游医院客户数量分别为3家、6家和60家,本公司医院客户按地域分布情况如下:单位:万元项目2017年家数收入占比华北12126.664.72%华东23102.183.81%东北146.181.72%西北121,914.3471.30%西南811.050.41%华南4484.5618.05%合计602,684.97100.00%项目2016年家数收入占比华北312.780.44%华东111.160.38%东北22,903.8499.18%合计62,927.78100.00%项目2015年家数收入占比华北166.722.66%东北22,437.6197.34%合计32,504.33100.00%(5)公司与个人或个体工商户的交易情况报告期内,公司不存在向个人销售的情况;公司于2017年向个体工商户七里河区美联达齿科材料经营部销售马尼口腔产品,2017年对其销售额为1.81万元,占2017年当期营业收入0.0008%;于2016年向个体工商户哈尔滨市道外区德茂齿科医疗器械商店销售马尼口腔产品,2016年对其销售额为2.03万元,占2016年当期营业收入0.0013%。上述对个体工商户的销售业务对公司影响较小。(6)公司销售结算中现金收款及通过第三方收款情况报告期内,公司销售结算中不存在现金收款及通过公司关联方、公司员工及下游终端客户等第三方收款的情况。报告期内,公司销售结算过程中存在经销商通过其关联方为其付款的情形,具体如下:①公司主要采取先款后货的信用政策,部分经销商由于医院突发性手术需求,需要公司紧急发货,在此种情形下,存在经销商先行通过其关联方向公司支付货款的情形,具体情况如下:项目2017年2016年2015年通过关联方代为支付货款的经销商数量(个)11103其中:通过关联自然人代为支付货款的经销商数量(个)1080代为支付货款金额(万元)15.0216.3013.25其中:通过关联自然人代为支付货款金额(万元)14.2010.44-代为支付货款金额占公司当期销售回款金额比重0.01%0.01%0.01%对于经销商通过其关联自然人代为付款的,仅作为紧急发货的保证金,发货后公司要求经销商以公司名义重新付款,并将其关联自然人代付款项原路退回。②部分经销商及其关联公司均为公司签约经销商,由于经销商经销协议到期或者经销商变更采购主体,在经销商及其关联公司均出具确认文件后,公司将原经销商的预收货款或者押金余额划转至其关联公司名下,具体情况如下:项目2017年2016年2015年预收货款或押金余额划转的经销商数量(个)484212预收货款或押金余额划转涉及的金额(万元)1,309.252,138.6798.60当期销售回款总金额(万元)259,402.60184,566.86113,505.62预收货款或押金余额划转涉及的金额占比0.50%1.160.09%报告期内,公司经销商通过其关联方向公司付款的金额较小,占公司销售回款的比重较低。③公司针对经销商回款建立健全了内控制度,具体如下:A.公司与经销商签约时,明确公司收款银行账户信息,并要求经销商通过其银行账户向公司支付货款,公司在收到货款后安排发货。B.公司与经销商签约后,会将经销商信息维护进信息系统,并在“预收账款”和“其他应付款-押金”科目中,按照经销商建立辅助核算明细,公司收到款项后,系统根据付款方名称与签约经销商信息进行匹配,计入“预收账款”或“其他应付款-押金”中对应的经销商名下;若付款方非签约经销商,公司将该部分款项暂挂“其他应付款-无法识别付款方”科目。C.对于无法识别付款方的销售回款,公司会通过商务部向经销商进行确认,具体分为两种情形:如果是经销商通过其关联自然人代为付款,仅作为紧急发货的保证金,发货后公司要求经销商以公司名义重新付款,并将其关联自然人代付款项原路退回;如果经销商通过其关联公司代为付款,经销商需提供由其及代为付款方共同出具盖章确认的“代付款证明/说明”,并承诺由此代付款行为引致的纠纷由经销商及代付款方承担,经公司内部审批后,财务部将该款项由“其他应付款”科目转入该经销商“预收账款”或“其他应付款-押金”名下。若经确认后,公司仍无法识别付款方,公司则将款项原路退回付款方。D.对于因经销商协议到期或者其变更采购主体,要求公司将其预收账款余额划转至其关联公司(亦为公司经销商)名下,原经销商及其关联公司需共同出具盖章确认的“确认函”,并承诺由此引致的纠纷由经销商及代付款方承担,公司据此进行会计处理,调整“预收账款”或“其他应付款-押金”科目的经销商辅助明细。综上,报告期内,公司销售结算中尽管存在经销商通过其关联方向公司付款情形,但涉及金额较小,占公司销售回款的比例较低;公司与该等经销商的交易具有真实的商业背景,不存在异常情况;同时公司已建立了相关内控制度,确保公司与该等经销商不存在纠纷及潜在纠纷。(二)业务经营模式1、盈利模式本公司系高值医用耗材流通领域的专业分销商。公司与多家全球知名高值医用耗材生产厂商合作,对生产厂商授权产品进行分销并在分销过程中提供仓储物流配送管理、渠道管理、信息管理等专业服务。公司盈利来源为在高值医用耗材分销过程中所提供的综合服务产生的附加价值,具体体现为本公司提供的各项综合服务而产生的产品购销价差。2、生产厂商合作模式(1)合作生产厂商的确定本公司商务部根据公司发展战略规划,负责进行市场潜在业务供应商的开拓工作,并定期汇总《合作供应商情况汇总表》。同时,由于公司的专业能力在业内广受好评,也有部分生产厂商主动与本公司联系,寻求合作。公司各部门协同对供应商的产品质量、服务、生产能力及配合程度进行评估,并前往该生产厂商进行实地考察,随后,公司各部门根据《新供应商评审表》各项指标对供应商是否符合公司要求进行评审。对于通过公司评审的生产厂商,公司商务部门与该生产厂商联系,双方进入商业谈判环节。在此环节,双方就合作的产品种类、授权区域、授权经销商名单、定价、退换货政策、返利政策等要素进行深入洽谈,达成一致后双方签订框架性协议,正式建立合作关系。(2)采购模式及采购流程本公司综合考虑下游经销商销售情况、库存水平、未来销售预期及生产厂商商业指标等因素,制定采购计划。公司商务部每月与生产厂商沟通,了解生产厂商下月对产品销售、返利等相关安排;公司运营部门根据该等商业指标,结合对公司库存情况的分析和下游经销商未来需求情况制订采购计划。同时,采购计划的制订遵循耗材分类原则,对采购耗材按照轻重缓急分为不同的等级,对重点物料或急需物料要确保优先安排采购,对于部分通用性较强的耗材,则适当安排一定数量的超前采购。本公司产品采购严格按照岗位职责要求及采购流程执行,计划制定、审批及跟单程序明确。公司采购流程图如下:3、销售模式(1)客户获取方式在执行分销过程中,公司向全国各地的医疗器械经销商和医院客户进行分销。公司获取客户主要通过以下两个渠道:①生产厂商推荐经销商。在传统的多级经销商分销模式下,厂商在全国各地均有合作关系稳定的经销商。该等经销商扎根所在地市场,拥有较为丰富的客户资源和当地医疗机构招投标项目经验。本公司与厂商合作过程中,厂商会要求该等经销商从本公司进行采购。本公司选择其中资质齐全、符合准入标准的经销商进入本公司合格客户名单。②本公司自行拓展经销商。本公司具有规模化、专业化的分销体系,相较于原有的多级经销模式,公司作为平台分销商,通过寄售模式,降低了行业内中小经销商进入波士顿科学、美敦力、史赛克等国外知名厂商渠道体系的门槛。本公司对自行拓展的经销商进行资质审核后,向生产厂商进行推荐,由生产厂商向该等经销商进行授权,经销商取得授权后,即进入本公司合格客户名单。此外,本公司存在部分直销业务,客户对象为医疗机构。本公司在业务拓展过程中,发现某些医疗机构采购需求量较大,对供应商规模化供货能力有较高要求,而本公司在当地的合作经销商规模较小,难以满足该医疗机构的各项要求。在此情况下,为拓展该医疗机构业务,本公司直接对其进行销售。(2)销售模式与销售流程本公司充分考虑各类高值医用耗材的产品特点、经销商实际情况、生产厂商营销需求等因素,灵活采取经销为主、直销为辅的销售模式,具体如下:①经销模式经销模式指本公司向经销商开展销售行为,该等经销商直接面向医疗终端,又可分为批发、长期寄售及短期寄售三种细分模式。A、批发模式在批发模式下,本公司直接向各经销商进行高值医用耗材产品的买断式销售。批发模式通常针对产品型号分类清晰、用量大的产品。对本公司和厂商而言,批发模式简洁高效,货物流转环节简单清晰,但各经销商自行备货,耗材未及时在医院耗用,不利于部分紧俏产品和生产工具的统一调配,对整个流通环节而言,存货周转效率较低;对经销商而言,批发模式简化了经销商的签约、授权、下单执行流程,产品的物流也更为快捷灵活。公司批发模式销售流程如下:B、长期寄售模式本公司与经销商或医院协商一致,将高值医用耗材寄存于医院或经销商仓库,医院或经销商根据自身需求,从仓库中随时自行取货使用。经销商向本公司缴纳一定的保证金,并约定销售周期,每完成一个销售周期,经销商根据消耗情况在系统中向本公司上报销量并由系统生成销售清单,本公司根据销售清单确认收入。同时,本公司将长期寄售的存货纳入存货管理体系中,经销商每月会对本公司寄售的存货进行盘点并向本公司上交盘点表,本公司也会定期到经销商仓库进行盘点。本公司结合经销商库存情况和效期分析,指导经销商进行补货和开展有计划的存货产品营销,确保存货的流转效率。与批发模式相比,长期寄售模式显著减小经销商资金占用压力,实现经销商零库存或小库存,帮助小型经销商顺利跨过进入生产厂商销售体系的门槛;对于生产厂商而言,长期寄售模式有助于扩大产品销售渠道,将产品通过小型经销商向偏远地区渗透;对于医院、患者而言,长期寄售模式又满足了快速、及时获取手术用高值医用耗材的需求,提高了患者治疗的及时性。在长期寄售模式下,公司销售流程如下图所示:C、短期寄售模式骨科植入手术具有备用植入产品规格型号较多、需搭配专用骨科工具等特点。因此,骨科植入类耗材及其配套工具体积较大,搭配专业性较强,术后需进行工具和备用品的回收。针对这部分产品,本公司采取短期寄售模式进行销售。在短期寄售模式下,本公司将骨科植入材料及手术工具存放于各地分子公司仓库。当医院需要进行骨科植入手术时,向经销商发出配送指令。经销商经电商平台向本公司报备后,由本公司工作人员向医院配送相关产品及配套工具。手术完成后,本公司工作人员对手术中所实际耗用的耗材数量进行清点,整理配套工具及未使用的耗材,将其重新入库。经销商核对耗用数量后,经电商平台进行实际销售情况确认。在短期寄售模式下,公司销售流程如下:②直销模式直销模式指本公司直接向医疗终端进行销售。报告期内,公司已实现对沈阳军区总医院、辽宁省人民医院等医院的直接销售。随着“两票制”政策的逐步实施,依托本公司较强的资金实力、遍布全国的服务网络,以及与各生产厂商紧密的合作关系,本公司将逐步承担起高值医用耗材流通终端环节中的销售职能,面向更多终端医院客户进行销售。在“两票制”政策下,高值医用耗材流通环节原有的各级经销商将转变业务职能,逐步转化为服务商,为生产厂商提供医院开拓及产品推广服务,而类似于公司的大型平台分销商,将直接对医院实现销售,进而提高整个流通环节的交易效率和行业集中度,该等商务模式具体如下:(3)各销售模式收入占比报告期内,公司各类型销售模式占比如下:单位:万元项目2017年2016年2015年金额占比金额占比金额占比经销模式216,085.4198.77%153,094.2298.12%94,544.7697.42%其中:批发153,455.5670.14%100,107.2264.16%57,904.1659.66%长期寄售16,396.937.50%15,272.989.79%13,995.7214.42%短期寄售46,232.9321.13%37,714.0224.17%22,644.8823.33%直销模式2,684.971.23%2,927.781.88%2,504.332.58%合计218,770.38100.00%156,022.00100.00%97,049.09100.00%由上表可见,报告期内公司销售收入主要来源于经销模式业务收入,占比分别为97.42%、98.12%和98.77%。(三)主要客户情况1、主要消费群体本公司高值医用耗材分销客户主要为分散于全国各地的医疗器械经销商。该等客户向本公司采购高值医用耗材后,再向当地医院等医疗机构进行销售。此外,公司也存在向医院直接销售的情形。2、前五大客户情况报告期内,本公司前五大客户情况如下:排名客户名称金额(万元)主营业务收入占比2017年1注上海淡泉医疗器械中心9,068.204.15%北京中天百慧科技发展有限公司78.930.04%北京伯瑞铭科技有限公司6.220.00%小计9,153.354.18%2上海国创医药有限公司4,087.901.87%3注北京佳世康医疗器械有限公司3,735.081.71%江西同恒祥医疗器械有限公司12.500.01%小计3,747.581.71%4注上海德陆经贸中心2,696.381.23%江西邦意生物科技有限公司85.760.04%小计2,782.141.27%5注上海寅开贸易中心2,337.511.07%上海共享贸易中心360.200.16%小计2,697.711.23%前五大客户合计22,468.6810.27%2016年1注上海淡泉医疗器械中心7,203.164.62%北京诚天硕科技有限公司3,670.592.35%北京伯瑞铭科技有限公司3.630.00%小计10,877.386.97%2上海国创医药有限公司3,762.382.41%3注上海德卉经贸中心2,270.971.46%上海德陆经贸中心923.240.59%江西邦意生物科技有限公司43.500.03%小计3,237.702.08%4上海寅开贸易中心2,739.551.76%5沈阳军区总医院2,674.441.71%前五大客户合计23,291.4514.93%2015年1北京诚天硕科技有限公司9,654.459.95%2上海国创医药有限公司2,670.022.75%3注上海方承医疗器械有限公司2,461.352.54%上海泰美医疗器械有限公司18.060.02%小计2,479.412.55%4沈阳军区总医院2,069.752.13%5上海寅开贸易中心1,780.681.83%前五大客户合计18,654.3119.22%注:1、北京诚天硕科技有限公司控股股东为白金凤,上海淡泉医疗器械中心及北京伯瑞铭科技有限公司控股股东为吕向东,白金凤系吕向东之母亲,且二者为北京伯瑞铭科技有限公司之共同股东,2017年12月,吕向东受让北京中天百慧科技发展有限公司原股东90%的股权,受让后吕向东为该公司实际控制人,因此将上述公司参照同一控制下经营主体合并列示;2、上海德卉经贸中心、上海德陆经贸中心及江西邦意生物科技有限公司系同一控制下的经营主体;3、上海方承医疗器械有限公司及上海泰美医疗器械有限公司实际控制人均为新华医疗(SH:600587),将其参照同一控制下经营主体合并列示;4、北京佳世康医疗器械有限公司及江西同恒祥医疗器械有限公司系同一控制下的经营主体;5、上海寅开贸易中心及上海共享贸易中心系同一控制下的经营主体。报告期内,本公司不存在董事、监事、高级管理人员和核心技术人员在上述客户中占有权益的情况。上述客户中,上海方承医疗器械有限公司系间接持有本公司5%以上股权的自然人股东张雪梅配偶甘宁俊担任董事的企业,自2016年11月24日起认定为公司关联方,具体情况详见本招股说明书“第七章同业竞争与关联交易”之“三、关联关系及关联交易”;此外,甘宁俊亦于2015年6月至2016年7月担任上海泰美医疗器械有限公司之董事。2017年5月17日,张雪梅之配偶甘宁俊已辞去其在上海方承医疗器械有限公司的董事职务。3、本公司主要客户简介报告期内,本公司各期前五大客户的基本情况如下:客户名称公司介绍北京诚天硕科技有限公司、上海淡泉医疗器械中心、北京伯瑞铭科技有限公司及北京中天百慧科技发展有限公司北京诚天硕科技有限公司成立于2007年,注册资本200万元,白金凤出资比例为99%,经营范围包括医疗器械销售。上海淡泉医疗器械中心成立于2016年,注册资本500万元,系吕向东100%出资的个人独资企业,经营范围包括医疗器械销售。北京伯瑞铭科技有限公司成立于2003年,注册资本200万元,其中吕向东出资80%,白金凤出资20%,经营范围包括医疗器械销售。北京中天百慧科技发展有限公司成立于2006年,注册资本50万元,其中吕客户名称公司介绍向东出资90%,王恩义出资10%,经营范围包括医疗器械销售。上海国创医药有限公司成立于2003年,注册资本560万美元,主要从事中成药、生化药品、生物制品及医疗器械等研发、技术咨询及销售业务。系台湾上市公司康联控股有限公司(股票代码:4144)之全资子公司。上海方承医疗器械有限公上海方承医疗器械有限公司成立于2012年,注册资本3,000万元,经营范围:从事医疗器械(一、二、三类)的批发、进出口,商务信息咨询。系新华医疗(股票代码:SH:600587)之控股子公司。司及上海泰美医疗器械有限公司上海泰美医疗器械有限公司成立于2009年,注册资本5,172.9745万元,主要从事第三类医疗器械经营,系新华医疗(股票代码:SH:600587)之控股子公司。上海寅开贸易中心及上海上海寅开贸易中心成立于2014年,注册资本10万元,经营范围包括医疗器械销售。共享贸易中心上海共享贸易中心成立于2013年,注册资本10万元,经营范围包括医疗器械销售。沈阳军区总医院始建于1948年,是一座集医疗、保健、科研、教学为一体的现代化综合性“三级甲等”医院。上海德卉经贸中心及上海德陆经贸中心上海德卉经贸中心成立于2011年,注册资本50万元,主要从事医疗器械销售;上海德陆经贸中心成立于2014年,注册资本50万元,主要从事医疗器械销售。北京佳世康医疗器械有限成立于2013年,注册资本100万元,经营范围:销售III、II类:医用电子仪器设备,医用高分子材料及制品,注射穿刺器械,植入材料和人工器官,介入器材;II类:手术室、急救室、诊疗室设备及器具(医疗器械经营许可证有效期至2018年12月03日);销售五金交电、机械电子设备、日用品、办公用品、计算机软硬件及外围设备(不含计算机信息系统安全专用产品)、公司化工产品(不含危险化学品)、建筑材料、金属材料;技术开发及转让;经济贸易咨询;企业管理咨询;组织文化艺术交流活动(演出、棋牌除外)、承办展览展示;会议服务。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)注:以上资料来源于上述主要客户的官方网站、全国企业信用信息公示系统等公开资料。(四)产品采购情况1、采购内容(1)报告期内,本公司主要采购的高值医用耗材情况如下:单位:万元耗材类别2017年2016年2015年金额占当期采购额比例金额占当期采购额比例金额占当期采购额比例心脏介入产品54,135.8622.11%49,356.6828.55%39,827.2830.06%骨科植入材料120,639.7449.26%77,519.2744.84%49,075.2237.04%消化介入产品15,179.396.20%17,533.8710.14%15,044.0411.35%外周及肿瘤介入产品14,214.865.80%10,556.526.11%9,140.316.90%口腔产品13,181.865.38%4,436.882.57%--其他27,550.0011.25%13,471.367.79%19,421.6214.66%合计244,901.71100.00%172,874.59100.00%132,508.46100.00%(2)报告期内,本公司高值医用耗材的平均采购单价及波动情况如下:单位:元/件耗材类别2017年2016年2015年平均单价单价波动平均单价单价波动平均单价心脏介入产品2,362.39-3.69%2,452.87-18.53%3,010.88骨科植入材料662.52-29.00%933.12-18.18%1,140.41消化介入产品1,780.58-27.97%2,471.8623.70%1,998.33外周及肿瘤介入产品1,504.176.20%1,416.41-12.86%1,625.49口腔产品24.53-2.86%25.25--报告期内,随着公司合作品牌的多样化,采购产品价格出现一定的波动。对部分采购价格波动较大的产品,其价格波动主要原因如下:①心脏介入产品波士顿科学是本公司心脏介入产品的主要供应商,受供应商调整采购价格的影响,报告期内心脏介入产品价格波动较大,2016年下半年起,波士顿科学下调了本公司心脏支架及普通球囊产品的采购价格,同时波士顿科学对其中1,000件向本公司销售的超声成像导管采取了半价促销政策,使得2016年心脏介入产品的采购价格比2015年有所降低。②骨科植入材料报告期内,骨科植入材料平均采购单价整体呈逐年下降的趋势,主要受品牌及产品线增加影响,2015年公司采购的骨科植入材料主要来自美敦力,2016年及2017年,骨科植入材料品牌日益多元化,公司除引入捷迈邦美和贝朗医疗等进口产品外,还引入康辉、理贝尔、奥斯迈、苏州欣荣、创生医疗等单价较低的国产品牌,进一步拉低了公司骨科植入材料的平均采购单价。③消化介入产品报告期内,公司合作的消化介入产品以波士顿科学、史赛克两大品牌为主,公司自2015年10月开始采购史赛克的消化介入产品,2015年采购史赛克消化介入产品的占比为26.62%,而2016年采购占比上升为48.78%,由于史赛克消化介入产品中多为单值较高的内窥镜产品,其采购占比的上升拉高了2016年平均采购单价。而2017年由于公司要引入史赛克脊柱产品线,史赛克原厂适当降低了消化介入产品的采购指标,2017年公司采购史赛克消化介入产品的占比下降为20.34%,使得平均采购单价有所下降。2、前五大供应商的采购情况报告期内,本公司对前五名供应商的采购情况如下:排名供应商名称金额(万元)占当期采购总额比例2017年1波士顿科学86,457.4935.30%2美敦力63,376.2925.88%3捷迈邦美17,424.777.12%4史赛克16,202.516.62%5贝朗医疗12,298.535.02%前五大供应商合计195,759.5979.93%2016年1波士顿科学72,139.0841.73%2美敦力51,968.1230.06%3捷迈邦美7,797.464.51%4法兰克曼5,717.593.31%5施乐辉5,344.253.09%前五大供应商合计142,966.5182.70%2015年1波士顿科学61,561.4446.46%2美敦力41,056.0330.98%3史赛克9,508.167.18%4注上海医药众协药业有限公司7,132.265.38%5微创医疗2,722.812.05%前五大供应商合计121,980.7092.06%注1:同一控制下的供应商合并列示,其中美敦力包括:美敦力(上海)管理有限公司、常州市康辉医疗器械有限公司、北京理贝尔生物工程研究所有限公司;捷迈邦美包括:捷迈(上海)医疗国际贸易有限公司、邦美(上海)商贸有限公司、LDRMedical、皆美(上海)医疗器械有限公司;法兰克曼包括:苏州法兰克曼医疗器械有限公司、苏州贝诺医疗器械有限公司;微创医疗包括:上海微创骨科医疗科技有限公司、苏州微创脊柱创伤医疗科技有限公司、微创神通医疗科技(上海)有限公司、上海微创电生理医疗科技股份有限公司、上海微创医疗器械(集团)有限公司;史赛克包括:史赛克(北京)医疗器械有限公司、创生医疗器械(中国)有限公司、常州奥斯迈医疗器械有限公司。贝朗医疗包括:贝朗医疗(上海)国际贸易有限公司、德国贝朗医疗有限公司。注2:上海医药众协药业有限公司原系史赛克动力产品主要平台分销商。2015年,本公司与史赛克达成动力产品线的合作,并从上海医药众协药业有限公司以采购形式承接其所持有史赛克动力产品存货。报告期内,本公司不存在董事、监事、高级管理人员和核心技术人员在上述供应商中占有权益的情况。本公司成立于2013年,成立之初便与波士顿科学开展合作。随着波士顿科学不断加大其对中国市场的拓展力度及介入类产品在我国使用量的持续提升,波士顿科学在中国的销售量逐步提升,报告期内本公司对波士顿科学的采购量也随之稳步上升。报告期内,本公司积极拓展生产厂商资源,先后与美敦力、史赛克、施乐辉、捷迈邦美等全球知名医疗器械企业建立合作,产品线及型号不断丰富,波士顿科学产品占本公司的采购额比重也随之逐年下降。而随着产品线的持续扩充,本公司未来对波士顿科学的采购额占比预计仍将保持下降趋势。3、本公司主要供应商简介报告期内,本公司前五大供应商的基本情况如下:供应商主要采购产品供应商简介波士顿科学心脏介入产品、外波士顿科学成立于1979年,并于纽约交易所上市(BSX),系全球知名的医疗器械供应商。在中国,波士顿科学核心业务领域为心脏介入、心脏节律管理与电生理、结构性心脏病、内窥镜介入、周及肿瘤介入产呼吸、外周及肿瘤介入、以及泌尿与妇女健康。2016年,波士顿品、消化介入产品科学营业收入超过80亿美元。波科国际医疗贸易(上海)有限公司成立于1997年,系波士顿科学设立于中国境内的子公司,为公司直接供应商。美敦力骨科植入材料、糖美敦力成立于1949年,并于纽约交易所上市(MDT),系全球知名的医疗器械供应商,美敦力主要产品覆盖心脏医疗、恶性及非恶性疼痛、运动失调、糖尿病、胃肠疾病、泌尿系统疾病、脊椎疾病、神经系统疾病及五官科手术治疗等领域。2012年美敦力完尿病产品成对中国骨科品牌康辉及理贝尔的并购,2016年5月-2017年4月,美敦力营业收入接近300亿美元。美敦力(上海)管理有限公司、常州市康辉医疗器械有限公司、北京理贝尔生物工程研究所有限公司均系美敦力国内子公司,为本公司直接供应商。史赛克消化介入产品、动史赛克成立于1964年,并于纽约交易所上市(SYK),系全球最力产品、骨科植入材料大的骨科及医疗科技公司之一。2016年,史赛克营业收入达113亿美元。史赛克(北京)医疗器械有限公司、创生医疗器械(中国)有限公司、常州奥斯迈医疗器械有限公司均系史赛克国内子公司,为公司直接供应商。捷迈邦美骨科植入材料、口腔产品捷迈邦美成立于2001年,系由捷迈公司与邦美公司于2015年合并而成,于纽约证券交易所和瑞士证券交易所上市,股票代码为:NYSE:ZBH、SIX:ZBH.SWX。是全球设计、开发、生产和销售骨科植入物,包括关节、牙科、脊柱植入物、创伤产品以及相关骨外科产品的领先企业。捷迈(上海)医疗国际贸易有限公司、邦美(上海)商贸有限公司、LDRMedical、皆美(上海)医疗器械有限公司系其控制的从事骨科及口腔产品销售的子公司,均为本公司的直接供应商。施乐辉骨科植入材料施乐辉成立于1856年,总部位于伦敦,于纽约证券交易所上市(NYSE:SNN)。施乐辉核心业务是开发和营销先进的医疗器械,该公司四大事业部为骨科、内窥镜、生物脊椎和伤口护理。2016年,施乐辉总收入超过45亿美元。施乐辉医用产品国际贸易(上海)有限公司成立于1999年,系施乐辉设立于中国境内的子公司,系公司直接供应商。法兰克曼吻合器法兰克曼成立于2003年,主要从事各类外科吻(缝)合器及其他专用手术器械的研发、生产和销售。苏州法兰克曼医疗器械有限公司及其子公司苏州贝诺医疗器械有限公司均为公司直接供应商。微创医疗骨科植入材料、电生理产品微创医疗起源于1998年成立的上海微创医疗器械(集团)有限公司,是一家中国领先的高端医疗器械集团,主要从事心血管介入产品和骨科产品的研发、生产和销售,系香港上市公司,股票代码00853。上海微创骨科医疗科技有限公司、苏州微创脊柱创伤医疗科技有限公司、微创神通医疗科技(上海)有限公司、上海微创医疗器械(集团)有限公司、上海微创电生理医疗科技股份有限公司均为其子公司,为本公司的直接供应商。上海医药众协药业有限公司动力产品上海医药众协药业有限公司成立于2011年,系上海医药(601607)的子公司,主要从事医药及医疗器械的销售。贝朗医疗骨科植入材料、神经外科产品、消化介入产品1839年,贝朗集团成立于德国的梅尔松根,经历了近200年的发展,贝朗医疗现已成为全球医疗行业的领先者。德国贝朗医疗有限公司及其全资子公司贝朗医疗(上海)国际贸易有限公司均为公司直接供应商。注:以上资料来源于上述主要供应商的年报、官方网站、全国企业信用信息公示系统及其他公开渠道资料。4、本公司与贸易性质供应商的合作情况本公司报告期内的前五大供应商中,除生产厂商或其境内销售子公司外,涉及贸易性质的供应商共1家,向贸易性质的供应商采购的原因以及对应的最终供应商情况如下:贸易性质的供应商向贸易性质供应商采购的原因最终供应商上海医药众协药业有限公司该公司原系史赛克动力产品主要平台分销商。2015年,本公司与史赛克达成动力产品线的合作,该公司相应退出史赛克动力产品线平台分销商序列,经该公司、本公司、史赛克三方协商,决定由本公司从该公司以采购形式直接承接其所持有的史赛克动力产品存货。史赛克(五)环境保护本公司主营业务为高值医用耗材流通领域的综合服务,生产经营活动未产生国家环境保护法律、法规和规范性文件所管制的废水、废气、噪声、危险固体废弃物等环境污染物。本公司报告期内未因违反环保法律法规而受到环保部门的行政处罚,未发生过环境污染事故。本公司的经营活动符合我国现行法律、法规规定的环境保护的要求。五、主要固定资产和无形资产截至本招股说明书签署日,本公司所有或使用的资产不存在纠纷或潜在纠纷的情形。(一)主要固定资产本公司为轻资产型企业,固定资产主要包括电子设备和办公家具。截至2017年12月31日,本公司固定资产基本情况如下:单位:万元固定资产类别折旧年限原值累计折旧减值准备账面价值成新率电子设备3年327.51174.94-152.5746.58%办公家具5年66.9446.08-20.8631.16%合计-394.45221.02-173.4343.97%注:成新率=账面净值(原值-累计折旧)/原值上述固定资产均为本公司在业务经营过程中根据实际需要自行购入取得,目前均处于正常使用状态。(二)主要无形资产截至本招股说明书签署日,本公司及子公司不持有专利。1、土地使用权截至本招股说明书签署日,本公司之全资子公司沧州国科已与沧州市国土资源局签订《国有建设用地使用权出让合同》,并支付土地出让金及相关税费502.32万元,该宗地位于沧州临港经济技术开发区,总面积33,331.23平方米,土地性质为工业用地,使用期限50年,相关土地使用权证已办妥。2、商标截至本招股说明书签署之日,发行人拥有以下商标权利:序号商标内容权利人注册号注册日期有效期1国科恒泰187092092017-1-282027-1-272国科恒泰187092082017-1-282027-1-273国科恒泰187092072017-2-72027-2-64国科恒泰187092052017-2-72027-2-65国科恒泰218983152017-12-282027-12-27该等商标均系发行人前身国科有限自主申请取得,均未设置质押及其他权利限制,未许可他人使用,目前已变更权利人为国科恒泰。3、计算机软件著作权截至本招股说明书签署日,本公司向国家版权局登记的计算机软件著作权共计5项,均为公司自主研发原始取得。根据《计算机软件保护条例》,软件著作权保护期为50年,已发表的截至软件首次发表后第50年的12月31日,未发表的截至开发完成之日起第50年的12月31日。本公司拥有的计算机软件著作权列表如下:序号产品名称著作权人登记号首次发表日开发完成日期权利范围1WMS仓储管理系统V1.0国科恒泰2016SR024780未发表2014.10.9全部权利2国科恒泰电子商务平台国科恒泰2017SR022881未发表2015.5.1全部权系统软件V1.0利3国科恒泰工具管理系统软件V1.0国科恒泰2017SR023485未发表2015.8.1全部权利4国科恒泰主数据管理系统软件V1.0国科恒泰2017SR023129未发表2014.12.1全部权利5国科恒泰仓储管理系统软件V1.0国科恒泰2017SR022882未发表2014.8.1全部权利(三)房屋租赁情况1、截至本招股说明书签署日,本公司及分、子公司经营性租赁房产的实际用途、法定用途、租赁合同备案情况如下表:序号承租方出租方租赁地点租赁房产权属证书面积(m2)租赁期限法定用途实际用途租赁合同备案1国科恒泰北京北玻嘉美科技发展有限公司北京市北京经济技术开发区经海四路25号BOX企业汇第6号楼501C室X京房权证开字第013000号200.002017-8-11至2020-8-10生产车间、实验楼办公室-2国科有限北京科创慧谷商务发展有限公司北京市经济开发区科创四街36号院4号楼一层101室、二层201室京(2016)开发区不动产权第0011332号6,770.302015-11-1至2018-10-31车间仓库-3国科恒泰北京科创慧谷商务发展有限公司北京市北京经济技术开发区经海六路3号院1号楼B座3层308室京(2016)开发区不动产权第0010958号967.002017-11-27至2018-11-26研发楼仓库-4国科恒北京科创慧谷商务发北京市北京经济技术开发区科创京(2016)开发区不动产权646.732017-11-27至车间办公室-四街36号楼4号院3层305室、泰展有限公司4号楼4层A17室、4号楼4层第0011332号2018-11-26A02室5国科恒泰北京科创慧谷商务发展有限公司北京市北京经济技术开发区经海京(2016)开发区不动产权第0010958号4,111.622017-12-4至2020-12-3研发楼仓库-六路3号院1号楼A座3层308室、A座4层508室、B座3层317室、B座4层509室、B座4层518室6国科恒泰北京国投尚科信息技术有限公司北京经济技术开发区亦庄东区经海二路27号院国投尚科大厦3层X京房权证开字第010393号2,369.002017-12-1至2019-8-31门卫室及电缆分界室、生产车间、生产楼仓库-序号承租方出租方租赁地点租赁房产权属证书面积(m2)租赁期限法定用途实际用途租赁合同备案7国科有限北京国投尚科信息技术有限公司北京经济技术开发区亦庄东区经海二路27号院国投尚科大厦7层X京房权证开字第010393号2,380.002014-9-1至2019-8-31门卫室及电缆分界室、生产车间、生产楼仓库-8国科恒泰多元环球节水设备(中国)有限公司北京市大兴区安定镇安华西路7号院2号楼联合厂房7、8京兴国用(2010)出第00139号3,884.002017-6-1至2020-7-15工业仓库-9国科恒泰北京国投尚科信息技术有限公司北京经济技术开发区亦庄东区经海二路27号院尚科办公社区二层203B、204、503单元X京房权证开字第010393号756.302017-12-1至2018-5-31门卫室及电缆分界室、生产车间、生产楼办公室-10国科恒泰北京国投尚科信息技术有限公司北京经济技术开发区亦庄东区经海二路27号院尚科办公社区二层206、208单元X京房权证开字第010393号536.002017-12-1至2018-5-31门卫室及电缆分界室、生产车间、生产楼办公室-11国科恒强北京市密云区腾云金属结构加工厂北京市密云区十里堡镇燕落寨老京密路南1幢二层204室京房权证密私字第55929号180.002018-2-11至2023-2-10商用办公室、仓库-12国科恒瑞北京北玻嘉美科技发展有限公司北京市北京经济技术开发区经海四路25号BOX企业汇第6号楼501A室X京房权证开字第013000号200.002017-8-11至2020-8-10生产车间、实验楼办公室-13国科恒瑞多元环球节水设备(中国)有限公司北京市大兴区安定镇安华西路7号院2号楼联合厂房23、24、2526京兴国用(2010)出第00139、号6,475.002017-6-1至2020-7-15工业仓库-序号承租方出租方租赁地点租赁房产权属证书面积(m2)租赁期限法定用途实际用途租赁合同备案14国科恒远北京北玻嘉美科技发展有限公司北京市北京经济技术开发区经海四路25号BOX企业汇第6号楼501B室X京房权证开开字第013000号200.002017-8-11至2020-8-10生产车间、实验楼办公室-15国科恒兴北京北玻嘉美科技发展有限公司北京市北京经济技术开发区经海四路25号BOX企业汇第6号楼501D室X京房权证开字第013000号218.412017-8-11至2020-8-10生产车间、实验楼办公室-16国科恒兴北京科创慧谷商务发展有限公司北京市经济开发区科创四街36号院4号楼二层202室京(2016)开发区不动产权第0011332号400.002015-11-1至2018-10-31车间仓库-17国科恒汇北京北玻嘉美科技发展有限公司北京市北京经济技术开发区经海四路25号BOX企业汇第6号楼501E室X京房权证开字第013000号50.002017-8-11至2020-8-10生产车间、实验楼办公室-18国科恒茂北京北玻嘉美科技发展有限公司北京市北京经济技术开发区经海四路25号BOX企业汇第6号楼507室X京房权证开字第013000号120.452016-9-1至2019-8-31生产车间、实验楼办公室-19国科恒茂北京北玻嘉美科技发展有限公司北京市北京经济技术开发区经海四路25号BOX企业汇第6号楼505室X京房权证开字第013000号150.462016-9-1至2019-8-31生产车间、实验楼办公室-20广东国科广州白云山医药集团股份有限公司白云山何济公制药厂荔湾区荔湾路49号之一307房粤房地证字第C6490584号460.002016-4-19至2018-4-18非居住用房办公室、仓库穗租备2016B0300900401号序号承租方出租方租赁地点租赁房产权属证书面积(m2)租赁期限法定用途实际用途租赁合同备案21苏州国科苏州市新苏实业公司苏州市东环路1518号新苏大厦307、309室苏房权证园区字第00526123号290.002015-5-1至2018-4-30非居住用房办公室、仓库-22苏州国科苏州市新苏实业公司苏州市东环路1518号新苏大厦312室苏房权证园区字第00526123号80.002017-5-1至2018-4-30非居住用房仓库-23江苏国科范俊南京市鼓楼区广州路140号随园大厦21层F、G、H座部分宁房权证鼓转字第534235号360.582017-1-1至2018-4-30商住办公室、仓库宁房租(鼓)字第1701531号24江苏国科苏州工业园区汇寅创新创业孵化管理有限公司苏州工业园区通园路236号博济·苏印智造412室苏(2016)苏州工业园区不动产权第0000020号3502018-1-8至2019-1-7非居住办公室-25江苏国科盐城金融城建设发展有限公司金融城5号写字楼第5层02室正在办理223.282018-1-20至2021-1-19办公、商业办公室-26国科有限福建省国有资产投资营运有限公司福州市鼓楼区五一北路129号榕城商贸中心第9层02室及地下一层22号车位、地下二层17号车位榕房权证R字第1109194号460.002015-8-1至2018-7-31办公办公室、仓库-27浙江恒骄杭州永祺房地产代理有限公司杭州市延庆里8号中河大厦1001室杭房权证上移字第06489838号309.902018-3-22至2018-9-21非住宅办公室、仓库杭上房租证2017第1306号28浙江恒骄国药控股浙江有限公司杭州市上城区江城路887号联银大厦1605-1606杭房权证上移字第06459372、06459376号323.282017-8-1至2020-7-31非住宅办公室-序号承租方出租方租赁地点租赁房产权属证书面积(m2)租赁期限法定用途实际用途租赁合同备案29新疆国科郭婧乌鲁木齐市新市区北京南路373号梧桐大厦1栋3层B乌房权证新市区字第2013337980号232.542018-2-20至2019-2-19办公用房办公室、仓库-30新疆国科王家杰乌鲁木齐市经开区玄武湖路555号万达中心14号写字楼3201、3202、3203、3204、3205、32193220、3221、3222、3223号房屋正在办理、2,207.992017-9-1至2022-8-31办公、商业办公室-31新疆国科王腾乌鲁木齐市经开区玄武湖路555号万达中心14号写字楼3215号房屋正在办理办公室-32新疆国科李维东、吴艳霞、李晓军、王建政、朱亚林、程颖琦乌鲁木齐市经开区玄武湖路555号万达中心14号写字楼3206、3207、3208、3209、3210、32113212、3213、3216、3217、3218号房屋、正在办理办公室-33安徽国科李一峰合肥市长江东路1121号工人文化宫大厦1005室房地权瑶字第051275号127.742017-5-26至2018-5-26办公办公室、仓库房租证字(瑶胜)第2017001号34安徽国科安徽骨易康医疗康复中心有限公司合肥市包河区南二环与宿松路交叉口文鼎商务中心C座1804、1805、1807正在办理215.822017-9-11至2021-6-30商业、办公仓库-35云南国科杨刚昆明市白云路与穿金路交叉口金尚俊园A座14层13A03号房正在办理350.092018-1-1至2018-12-31写字楼办公室、仓库-序号承租方出租方租赁地点租赁房产权属证书面积(m2)租赁期限法定用途实际用途租赁合同备案36陕西恒尚陕西康达房地产开发集团有限责任公司陕西省西安市碑林区互助路66号4层01、02、03室正在办理1,537.652016-12-6至2020-1-5办公、商业办公室、仓库-37山东国朱晓丹济南市经一路88号明珠国际商2409:济房权证中字第167.192017-6-1至商业办公室、仓2409:(济)房租字275559号;第(201700020)号2410:济房权证中字第2410:(济)房租字科务港2409、2410、2411室275577号;2018-5-30库第(201700021)号2411:济房权证中字第2411:(济)房租字275560号第(201700022)号38山东国王乃珍济南市经一路88号明珠国际商济房权证中字第130205号139.882018-3-1至商业仓库(济)房租字第科务港2418号房屋2019-2-28(201700023)号39山东国王黎晓济南市经一路88号明珠国际商正在办理165.342017-5-20至商住仓库(济)房租字第科务港25A17室2018-5-19(201700024)号40山东国郑桂英淄博市临淄区一诺路76号综合淄博市房权证临淄区字第98.162017-9-7至商务仓库-科楼818室07-1016280号2018-9-6;;序号承租方出租方租赁地点租赁房产权属证书面积(m2)租赁期限法定用途实际用途租赁合同备案41湖南国科孙平湖南省长沙市天心区芙蓉中路三段380号汇金苑9栋3401、34023403室3401:长房权证天心字第714297373号;3402:长房权证天心字第、714297372号;3403:长房权证天心字第714297371号164.642017-8-20至2018-8-19办公办公室、仓库-42湖南国科张锐湖南省长沙市天心区芙蓉中路三段380号汇金苑9栋3419、3420室长房权证天心字第714297361号108.702017-8-20至2018-8-19办公办公室-43国科恒泰成都机场高速公路有限责任公司成都市洗面桥街30号高速大厦A座17楼蓉房权证成房监证字第0862827号344.102017-5-11至2018-5-10办公办公室、仓库成房(2017)房租证字第X17076737号44湖北国科湖北茂丰商务物业管理公司武汉市汉口宝丰路1号湖北商务大楼28楼2808-13室武房权证硚字第2006002474号3162017-9-13至2018-9-12商业服务办公室、仓库-45江西国科陈爱平东晖育才苑6号楼1215室洪房权证东字第456219号88.852017-12-10至2018-12-9非住宅办公室、仓库洪房非住租备字[2017]第07004号序号承租方出租方租赁地点租赁房产权属证书面积(m2)租赁期限法定用途实际用途租赁合同备案46河南国科郑州诺达房地产营销策划有限公司郑州市金水区黄河路东三街绿城mini国际1812、1813、1814、1815室郑房权证字第1601181068223.242018-2-1至2019-1-31办公办公室、仓库郑房租证字第410101201706873号号郑房权证字第1601181069号郑房权证字第1601181070号47黑龙江赵丹彤哈尔滨道外区南极街54号2栋1402:哈房权证外一字第92.762018-1-19至办公办公室、仓哈房租登字第1101045019号;恒骄14层1402、1404室1404:哈房权证外一字第2019-1-19库0210170725001号1101045016号48黑龙江恒骄钱滨松哈尔滨道外区南极街54号2栋14层1401、1403室正在办理94.122018-1-19至2019-1-19办公办公室、仓库哈房租登字第0210170725002号49山西国刘赟太原市新建北路鑫汇苑小区鑫磊正在办理153.202017-12-20至商住办公室、仓-科大厦1201室2018-12-19库50天津国科天津津港亚太房地产开发有限公司天津市河西区南京路35号亚信大厦2001,2008房权证津房字第000002464号270.122018-1-1至2018-12-31办公办公室、仓库(河西区)字第030170201128号51上海瑞昱上海超越实业有限公司上海市闸北区共和新路340号宝丰大厦3层307-310室、A室沪房地闸字(2006)第007315号462.852018-3-1至2021-2-28商业办公室、仓库-序号承租方出租方租赁地点租赁房产权属证书面积(m2)租赁期限法定用途实际用途租赁合同备案52上海瑞昱旺隆物流(上海)有限公司上海市嘉定区兴贤路599号14号楼共3层和13号楼2层沪房地嘉字(2015)第037776号6,250.002017-1-1至2020-11-30厂房办公室、仓库-53常州国科常州九州环宇商务广场管理有限公司常州市天宁区关河东路66号九州环宇商务广场1407室常房权证字第00376754号254.902018-1-1至2018-12-31商业服务业办公室、仓库常房租备(天)字2017年第0011038号54重庆国科重庆铭嘉实业有限公司重庆市九龙坡科城路68号19层房地证2010字第75661号257.142017-10-1至2018-9-30办公用房办公室、仓库-55大连国科大连锦辉购物广场有限公司大连市沙口区西安路86号行政大厦21楼2109、2110、2111号大房权证高单字第2010003913号282.982017-8-28至2018-8-27非住宅办公室、仓库-56内蒙古国科呼和浩特市道优投资管理有限公司呼和浩特市玉泉区中山西路212号立达国际六层608、614房房权证呼回Q字第000089号185.272017-9-20至2018-9-19商业办公室、仓库-序号承租方出租方租赁地点租赁房产权属证书面积(m2)租赁期限法定用途实际用途租赁合同备案57吉林国长春正阳实业有限公吉林省长春市南关区新发路126814:房权证长房权字第388.132018-2-1至办公办公室、仓长房租登字第201511160732号815:房权证长房权字第201511160735号816:房权证长房权字第201511160763号817:房权证长房权字第科司号八层814-820201511160760号2019-1-31库17030006号818:房权证长房权字第201511160761号819:房权证长房权字第201511160700号820:房权证长房权字第201511160696号58贵州国科金燕莅、金萱贵阳市南明区花果园大街1号花果园项目E区8栋15层8-10号正在办理226.922017-4-6至2018-4-5办公办公室、仓库(筑南明)房租登字第000853号59深圳国科新金星软件服务(深圳)有限公司深圳市福田区上步南路锦峰大厦写字楼16E深房地字第3000524471号197.812017-6-24至2018-6-23商业、住宅办公室、仓库-序号承租方出租方租赁地点租赁房产权属证书面积(m2)租赁期限法定用途实际用途租赁合同备案60厦门国科厦门新为天企业管理有限公司厦门市后江埭路29号地块6号楼6A、6E、6F单元厦地房证第00087682号268.472016-8-16至2018-12-31工业办公室、仓库-61温州国科施正波温州市鹿城区划龙桥路宏鼎大厦A幢303室温房权证鹿城区字第695394号190.162017-9-29至2018-9-28非居住办公室、仓库201772162国科众嘉南京软件园经济发展有限公司南京高新技术产业开发区浦泗公路8-2号504室宁房权证浦初字第585569号3302017-6-1至2018-5-31科研生产办公室-63国科众嘉南京生物医药谷建设发展有限公司南京高新技术产业开发区星火路10号鼎业百泰生物大楼C座806室宁房权证浦转字416084号1002017-9-14至2018-9-13办公办公室-64辽宁国科陶庸和平区三好街18号2104房间沈房权证市中心字第N060040748号141.092018-01-01至2022-12-31商务办公室-65青岛分公司张艳艳山东省青岛市市南区山东路22号1号楼11I室青房地权市字第201281324号166.392018-1-1至2018-12-31办公办公室、仓库房租证第0000210585号66石家庄分公司刘斯、李栗宏、张璞玉石家庄市新华区中华北大街298号颐宏大厦A座2006、2007、2008室正在办理266.762017-6-1至2018-5-31办公办公室、仓库20171389667沈阳分公司赵光沈阳市浑南新区金卡路16号C区538室沈房权证中心字第NO60301636-1号100.312017-10-25至2018-10-24其他非住宅办公室沈房租证20170000448号序号承租方出租方租赁地点租赁房产权属证书面积(m2)租赁期限法定用途实际用途租赁合同备案68沈阳分马朝启沈阳市浑南新区金卡路16号亿C501:沈房权证中心字第189.132017-10-24至其他非住宅仓库-NO60348439号;C502:沈房权证中心字第公司丰C501、C502、C503室NO603484402号2018-10-24C503:沈房权证中心字第NO60348429号公司及分、子公司上述经营性租赁房产的实际用途与法定用途相符,不存在因违反房产法定用途而违反相关法律法规的风险,不存在被行政处罚的风险。2、瑕疵租赁事项对公司生产经营、财务状况的影响(1)租赁尚未取得权属证书的房产截至本招股说明书出具之日,公司及分、子公司存在12处尚未取得权属证书的房产租赁,具体情况如下:序号承租方出租方租赁地点租赁期限租赁面积(m2)实际用途1云南国科杨刚昆明市白云路与穿金路交叉口金尚俊园A幢14层13A03号房2018-1-1至2018-12-31350.09办公室、仓库2陕西恒尚陕西康达房陕西省西安市碑林区互助路662016-12-6至1,537.65办公室、地产开发集团有限责任号4层01、02、03室2020-1-5仓库公司3黑龙江恒钱滨松哈尔滨道外区南极街54号2栋2018-1-19至94.12办公室、骄14层1401、1403室2019-1-19仓库4山西国科刘赟太原市新建北路鑫汇苑小区鑫2017-12-20至153.20办公室、磊大厦1201室2018-12-19仓库5贵州国科金燕莅、金贵阳市南明区花果园大街1号花2017-4-6至226.92办公室、萱果园项目E区8栋15层8-10号2018-4-5仓库6石家庄分公司刘斯、李栗宏、张璞玉石家庄市新华区中华北大街298号颐宏大厦A座2006、2007、2008室2017-6-1至2018-5-31266.76办公室、仓库7新疆国科王家杰乌鲁木齐市经开区玄武湖路5552017-9-1至2,207.99办公室号万达中心14号写字楼3201、3202、3203、3204、3205、3219、3220、3221、3222、3223号房屋8新疆国科王腾乌鲁木齐市经开区玄武湖路555号万达中心14号写字楼3215号房屋2022-8-319新疆国科李维东、吴乌鲁木齐市经开区玄武湖路555艳霞、李晓号万达中心14号写字楼3206、军、王建政、3207、3208、3209、3210、3211、朱亚林、程3212、3213、3216、3217、3218颖琦号房屋10安徽国科安徽骨易康医疗康复中心有限公司合肥市包河区南二环与宿松路交叉口文鼎商务中心C座1804、1805、18072017-9-11至2021-6-30215.82仓库11山东国科王黎晓济南市经一路88号明珠国际商2017-5-20至165.34仓库务港25A17室2018-5-1912江苏国科盐城金融城建设发展有限公司金融城5号写字楼第5层02室2018-1-20至2021-1-19223.28办公室合计5,441.17以上12处租赁房产的权属证明尚在办理过程中,合计面积为5,441.17m2,占公司经营性租赁物业总面积的比例约为10.70%,占比相对较小。该等房产均用于仓库或办公经营,不涉及生产,较容易找到可替代的其他营业场所,搬迁成本较低,对公司的生产经营影响较小。就上述12未取得房屋权属证书的房产,各出租方已分别提供对应的房屋买卖合同,并出具《关于租赁房屋尚未取得房产证的说明》:“该等租赁房屋及相关房屋买卖合同真实、合法、有效,房屋所有权证正在办理过程中。本人/公司保证,该等租赁房产在合同约定租赁期内由相关公司按照约定持续租赁使用,不会因尚未取得房屋所有权证而导致任何不利影响”。就发行人租赁上述尚未取得权属证书的房产,控股股东东方科仪已出具承诺函,具体内容为:“如若国科恒泰及其子、分公司因上述事项而导致无法继续租赁物业的,公司将协助落实新的租赁房源,并承担由此造成的搬迁损失及其他可能产生的全部损失;如若国科恒泰及其子、分公司因上述事项而导致该等租赁合同出现任何纠纷、或者导致发行人遭受行政处罚的,公司承诺在毋须国科恒泰支付任何对价的情况下承担上述损失,对国科恒泰及其子、分公司因此产生的经济损失或支出的费用予以全额赔偿并对此承担连带责任,以保证国科恒泰及其子、分公司免于遭受损失。”因此,租赁上述未取得权属证书的房产进行经营合法合规,不存在纠纷或潜在纠纷,不存在行政处罚的风险,对本次发行及上市不构成实质性障碍。(2)租赁未经所有权人同意转租的房产公司及子公司存在以下两处租赁未经所有权人同意转租的房产:序号承租方出租方租赁地点租赁期限租赁面积(m2)转租方1国科有限福建省国有资产投资营运有限公司福州市鼓楼区五一北路129号榕城商贸中心第9层02室及地下一层22号车位、地下二层17号车位2015-8-1至2018-7-31460.00福建国科2国科恒泰成都机场高速公路有限责任公司成都市洗面桥街30号高速大厦A座17楼2017-5-11至2018-5-10344.10四川国科国科恒泰向福建国科、四川国科转租房屋未经原出租方书面确认。国科恒泰就福州市房屋与原出租方签署的《租赁协议》中约定不得转租,擅自转租的违约责任为原出租方有权中止合同并向公司收取4.1万元违约金。国科恒泰就成都市房屋与原出租方签署的《租赁协议》中约定不得转租,擅自转租的违约责任为原出租方有权解除合同,公司已支付的1.7万元保证金不予退还。控股股东东方科仪已出具承诺函,具体内容为:“若国科恒泰因向福建国科、四川国科转租房屋而被要求向原出租方支付违约金或承担损失的,将无条件全额承担国科恒泰为此支付的任何费用或承担的任何损失,保证国科恒泰不因此遭受任何损失。”国科恒泰向福建国科、四川国科转租房屋未经原出租方确认,存在潜在纠纷或违约风险,但属于民事主体间的潜在纠纷,不存在行政处罚的风险,同时违约金较低、相关房屋可替代性高、搬迁成本较低,同时,公司控股股东已出具兜底承诺,因此上述房屋租赁瑕疵不会对发行人的持续正常经营产生重大影响,对本次发行及上市不构成实质性障碍。(3)搬迁对公司持续经营的影响及相关补救措施前述租赁尚未取得权属证书的房产或未经所有权人同意转租的房产自租赁并使用以来,未发生任何纠纷或受到任何政府部门的调查、处罚,未影响到发行人的实际使用。发行人12处未取得房屋权属证书的租赁房屋的面积占公司全部租赁房屋面积比例约为10.70%,占比较小;且主要用途为库房或办公场所,现场设施多为医疗器械产品及办公设备,搬迁难度小;房产所在区域及周边可替代房源充足,如果租赁条件发生变化被迫搬迁,公司可以较快找到价格公允的替代场所,不会对公司的持续正常经营产生重大影响。针对公司租赁场所未取得权属证书所带来的风险,控股股东东方科仪已出具承诺,若发行人在租赁期间内因租赁物业本身的权属问题或未经所有权人同意进行转租,无法继续使用租赁物业的,将协助落实新的租赁房源,并承担由此造成的搬迁损失及其他可能产生的全部损失。公司采取了如下补救措施应对搬迁对生产经营稳定性的影响:①公司实时关注各租赁房屋所在地的政策,了解当地租赁行情,积极拓展适合公司经营所需的备选租赁房源。②公司已制定了相关的应急措施,如租赁条件发生变化被迫搬迁及其他不能继续租赁的情况,公司及分、子公司将在短时间内寻找合适的场所并搬迁,完成经营的快速切换。(4)公司报告期内通过上述瑕疵租赁的房产产生的收入及利润的情况报告期瑕疵房产的收入(万元)占营业收入比例(%)瑕疵房产的利润(万元)占净利润比例(%)2015年---0.31-0.022016年208.790.1320.980.382017年9,716.894.43250.873.17由上表可知,以上有瑕疵的房屋租赁产生的收入及利润占当期收入或净利润比例较小,上述瑕疵租赁事项不会对公司生产经营、财务状况造成重大不利影响,不影响公司资产的完整性和独立性。3、部分房产租赁未办理租赁备案手续的影响(1)未办理租赁备案手续对不影响租赁合同的效力根据《中华人民共和国城市房地产管理法》(主席令第18号)第五十四条规定:“房屋租赁,出租人和承租人应当签订书面租赁合同,约定租赁期限、租赁用途、租赁价格、修缮责任等条款,以及双方的其他权利和义务,并向房产管理部门登记备案。”未办理租赁备案手续的租赁房产出租方均具有对外出租相关房产的权利,双方租赁合同系双方真实意思表示,且公司已按期足额支付租金,双方权利义务正常履行。根据《最高人民法院关于审理城镇房屋租赁合同纠纷案件具体应用法律若干问题的解释》(法释〔2009〕11号)第四条的规定:“当事人以房屋租赁合同未按照法律、行政法规规定办理登记备案手续为由,请求确认合同无效的,人民法院不予支持。”因此,房屋租赁合同未办理租赁备案手续不影响相关租赁合同的效力。(2)是否属于违法违规行为,是否存在行政处罚风险,是否符合《首发管理办法》的相关规定,是否构成本次发行上市的障碍根据《商品房屋租赁管理办法》第二十三条的规定:未办理房屋租赁登记备案的,“由直辖市、市、县人民政府建设(房地产)主管部门责令限期改正;个人逾期不改正的,处以一千元以下罚款;单位逾期不改正的,处以一千元以上一万元以下罚款。”因此,租赁物业未履行备案登记手续存在被处以行政处罚的可能。本公司及分、子公司正与出租方积极协商推进租赁合同的备案手续,截至本招股说明书出具之日,本公司及分、子公司的20处租赁房产已履行完毕备案登记手续,本公司将继续推进剩余租赁合同的备案手续。截至本招股说明书签署日,本公司及分、子公司未因租赁房产未履行备案登记手续而被处以行政处罚,也未曾被建设或房地产管理部门责令限期改正。本公司控股股东东方科仪已出具承诺:“如国科恒泰及其子、分公司因其租赁房产未办理房屋租赁备案或登记的法律瑕疵而导致该等租赁合同出现任何纠纷,或者国科恒泰及其子、分公司遭受行政处罚的,东方科仪承诺承担上述损失,对国科恒泰及其子、分公司因此产生的经济损失或支出的费用予以全额补偿并对此承担连带责任,以保证国科恒泰及其子、分公司免于遭受任何损失。”此外,目前本公司及其子、分公司租赁房产均在正常使用中,未发现因租赁房屋未备案而对公司的正常生产经营造成不利影响的情形,租赁物业未履行备案登记手续的行政处罚最高为10,000元以下罚款,也可以合理预见,租赁房屋未备案不会对本公司的正常生产经营造成重大不利影响。综上所述,发行人部分经营性房屋租赁未办理租赁登记备案,不影响公司对上述租赁房屋的实际使用,不影响该等房屋租赁合同的有效性,不属于违法违规行为,不会对发行人的财务状况和经营活动造成重大不利影响,不影响其符合《首发管理办法》的相关规定,亦不会构成本次发行上市的法律障碍。六、特许经营许可权截至本招股说明书签署日,本公司不存在特许经营许可权。七、发行人持有的业务经营资质1、医疗器械经营资质截至本招股说明书签署日,本公司持有医疗器械经营相关资质如下:公司名称证书类型证书编号有效期限国科恒泰第二类医疗器械经营备案凭证京经食药监械经营备20150021号-医疗器械经营许可证京经食药监械经营许20150011号2023-2-4本公司各分、子公司持有医疗器械经营相关资质如下:序号公司名称证书类型证书编号有效期限1沈阳分公司第二类医疗器械经营备案凭证辽沈食药监械经营备20140198号-2医疗器械经营许可证辽沈食药监械经营许20151043号2019-8-133青岛分公司第二类医疗器械经营备案凭证鲁青食药监械经营备20140023号-4医疗器械经营许可证鲁青食药监械经营许20170129号2022-5-255石家庄分公司第二类医疗器械经营备案凭证冀石食药监械经营备20170394号-6医疗器械经营企业许可证冀石食药监械经营许20170301号2022-5-147国科恒瑞第二类医疗器械经营备案凭证京经食药监械经营备20150004号-8医疗器械经营许可证京经食药监械经营许20150010号2020-3-169国科恒远第二类医疗器械经营备案凭证京经食药监械经营备20150005号-10医疗器械经营许可证京经食药监械经营许20150012号2020-3-2611国科恒兴第二类医疗器械经营备案凭证京经食药监械经营备20160009号-12医疗器械经营许可证京经食药监械经营许20160002号2021-1-1213国科恒茂第二类医疗器械经营备案凭证京经食药监械经营备20170024号-14医疗器械经营许可证京经食药监械经营许20160081号2021-10-2315广东国科第二类医疗器械经营备案凭证粤穗食药监械经营备20161968号-16医疗器械经营许可证粤穗食药监械经营许20160535号2021-7-1817苏州国科第二类医疗器械经营备案凭证苏苏食药监械经营备20161015号-18医疗器械经营许可证苏苏食药监械经营许20161009号2022-6-18序号公司名称证书类型证书编号有效期限19江苏国科第二类医疗器械经营备案凭证苏宁食药监械经营备20160091号-20医疗器械经营许可证苏宁食药监械经营许20160039号2021-1-1221福建国科第二类医疗器械经营备案凭证闽榕食药监械经营备20160501号-22医疗器械经营许可证闽榕食药监械经营许20160208号2021-2-323浙江恒骄第二类医疗器械经营备案凭证浙杭食药监械经营备20160974号-24医疗器械经营许可证浙杭食药监械经营许20160213号2021-5-425新疆国科第二类医疗器械经营备案凭证新乌食药监械经营备20170126号-26医疗器械经营许可证新乌食药监械经营许20170050号2022-2-2127安徽国科第二类医疗器械经营备案凭证皖合食药监械经营备20170784号-28医疗器械经营许可证皖合食药监械经营许20150460号2020-12-229云南国科第二类医疗器械经营备案凭证滇昆食药监械经营备20160915号-30医疗器械经营许可证滇昆食药监械经营许20160614号2021-9-1131陕西恒尚第二类医疗器械经营备案凭证陕西食药监械经营备20151649号-32医疗器械经营许可证陕西食药监械经营许20150885号2020-12-1733山东国科第二类医疗器械经营备案凭证鲁济食药监械经营备20160470号-34医疗器械经营许可证鲁济食药监械经营许20151166号2020-12-1535湖南国科第二类医疗器械经营备案凭证湘长食药监械经营备20160066号-36医疗器械经营许可证湘长食药监械经营许20150338号(更)2021-1-2037四川国科第二类医疗器械经营备案凭证川蓉食药监械经营备20153501号-38医疗器械经营许可证川蓉食药监械经营许20150620号2020-9-1639湖北国科第二类医疗器械经营备案凭证鄂汉食药监械经营备2017CP023号-40医疗器械经营许可证鄂汉食药监械经营许20160034号2021-1-12序号公司名称证书类型证书编号有效期限41江西国科第二类医疗器械经营备案凭证赣洪食药监械经营备20160141号-42医疗器械经营许可证赣洪食药监械经营许20160098号2021-4-443河南国科第二类医疗器械经营备案凭证豫郑食药监械经营备20160558号-44医疗器械经营许可证豫郑食药监械经营许20160147号2021-4-2045黑龙江恒骄第二类医疗器械经营备案凭证黑哈食药监械经营备20160411号-46医疗器械经营许可证黑哈食药监械经营许20160411号2021-5-1547山西国科第二类医疗器械经营备案凭证晋并食药监械经营备20150944号-48医疗器械经营许可证晋并食药监械经营许20150540号2020-10-949天津国科第二类医疗器械经营备案凭证津西食药监械经营备20170041号-50医疗器械经营许可证津西食药监械经营许20170031号2022-6-2851上海瑞昱第二类医疗器械经营备案凭证沪嘉食药监械经营备20170049号-52医疗器械经营许可证沪嘉食药监械经营许20170047号2020-11-853常州国科第二类医疗器械经营备案凭证苏常食药监械经营备20160067号-54医疗器械经营许可证苏常食药监械经营许20160017号2021-5-2955重庆国科第二类医疗器械经营备案凭证渝九食药监械经营备20160160号-56医疗器械经营许可证渝九食药监械经营许20160103号2021-9-657大连国科第二类医疗器械经营备案凭证辽连食药监械经营备20160544号-58医疗器械经营许可证辽连食药监械经营许20160061号2021-3-3159内蒙古国科第二类医疗器械经营备案凭证内呼食药监械经营备20160085号-60医疗器械经营许可证内呼食药监械经营许20160175号2021-4-2761吉林国科第二类医疗器械经营备案凭证吉长食药监械经营备20150464号-62医疗器械经营许可证吉长食药监械经营许20150317号2020-6-10序号公司名称证书类型证书编号有效期限63贵州国科第二类医疗器械经营备案凭证黔筑食药监械经营备20160577号-64医疗器械经营许可证黔筑食药监械经营许20160200号2021-8-765深圳国科第二类医疗器械经营备案凭证粤深食药监械经营备20170243号-66医疗器械经营许可证粤3270072022-1-1067厦门国科第二类医疗器械经营备案凭证闽厦食药监械经营备20171009号-68医疗器械经营许可证闽厦食药监械经营许20171002号2022-1-969温州国科第二类医疗器械经营备案凭证浙温食药监械经营备20170076号-70医疗器械经营许可证浙温食药监械经营许20170014号2022-2-1671国科恒强北京市食品药品监督管理局第二类医疗器械经营备案凭证京密食药监械经营备20180012号注:截至本招股说明书签署日,沧州国科、国科众嘉、辽宁国科及国科恒佳尚未实际开展经营,故尚未取得相关医疗器械资质。2、进出口资质本公司持有《中华人民共和国海关进出口货物收发货人报关注册登记证书》(海关注册登记编码:1113210087,核发日期:2017年2月9日)本公司持有《对外贸易经营者备案登记表》。(登记表编号:02107643,登记日期:2017年1月23日)八、发行人的主要技术(一)仓储管理技术在传统的多级经销模式下,由于经销商数量众多,规模、专业能力参差不齐,在面对高值医用耗材这一专业性极强的特殊商品时,无法对大量的存货进行有效的管理,经常出现因效期管理不善导致的产品报废或其他质量问题。生产厂商因此承担大量退换货处理工作,增加了生产厂商及经销商的经济成本,造成资源的浪费。公司以位于北京的总仓库及分布于全国各地的分子公司仓库为依托,通过应用现代仓储管理技术,及时掌握存货信息,使公司在高值医用耗材仓储、配送等方面能够合理规划,提升存货流转效率,减少了生产厂商及下游经销商因存货过期导致的各项经济成本。1、仓储设备公司仓库体系已覆盖全国25个省、市和自治区的32个城市,每个仓库均配备先进的仓库管理设备:2、仓储管理本公司存货以ERP系统、仓储管理系统(WMS)和主数据管理系统协同管理。公司仓库管理严格遵循GSP体系管理要求,并结合公司管理团队多年从事医疗器械流通的经验进行优化设计。公司仓储管理技术可实现如下功能:全库存建立条码数字化管理。公司所有存货均贴有专用条码,仓库管理人员通过专用设备进行扫码,即可完成采购入库、库存盘点、拣货出库等动作,大幅提高存货管理的数字化程度和库存管理效率。库存管理系统自动指定储位,打印上架单,所有存货在仓库中所处位置均一目了然。库存管理系统自动更新所有存货效期状态,库存数据一目了然。系统自动匹配,按照效期先到先出原则下达拣货指令,仓库管理人员根据系统指令进行条码扫码拣货,系统自动校验,提高发货准确性,大幅提升拣货效率。高效的进销存管理模块,实时记录货物出入库状态。基于数字化的仓储技术,本公司可对存货的流转进行全方位分析及监测。3、库存分析本公司在综合考虑存货的效期、历史销售情况、预测销售、流转速度等因素的基础上,辅以数据分析技术,公司建立了标准化的存货分析模型,对存货的综合风险进行判断,以精确指导公司、经销商的存货周转。公司存货管理和分析技术在业内处于领先地位。(二)信息管理系统高值医用耗材流通涉及仓储物流、手术跟台、终端配送等专业性较高的环节,具有小批量、高频次等特点。相较于普通的医药分销系统,高值医用耗材信息管理系统也更为复杂。本公司信息管理系统融合了管理团队多年从事高值医用耗材流通工作的丰富经验,符合高值医用耗材业务特点,并能适应公司多样化的商业模式。信息管理系统采取面向服务架构(SOA)的总线集成模式,搭建企业基础设施即服务(IaaS)、平台即服务(PaaS)、软件即服务(SaaS)三层服务体系,采用甲骨文(ORACLE)中间件产品,并以ORACLEERP系统作为核心运营系统,在ERP系统基础上包括了订单处理系统(OMS)、仓储管理系统(WMS)、工具管理系统(IMS)、运输管理系统(TMS)、电子商务平台、手术跟台APP、质量管理系统、商业政策管理系统、资金管理系统、金税管理系统等子系统,各子系统环环相扣,逻辑严密,实现了业务全程可视化与全程追溯,提高了公司业务的流转效率,降低了经营过程中的操作风险,并可满足产业链条各方参与者的信息需求。1、信息系统的基础架构(1)信息系统基础架构的整体情况公司信息系统采用面向服务架构(SOA)的总线集成模式,所有应用系统以服务单元的形式通过企业服务总线集成在一起,能够满足以业务主流程为主线条的跨系统间集成,通过统一身份、统一授权实现访问及授权的安全性,具体如下图所示:(2)信息系统安全体系公司信息系统采取公有云、私有云组合的企业混合云架构,能够适应不同应用场景要求;使用双数据中心冗余配置,其中,主数据中心为专业的第三方托管数据中心,采用高等级服务协议保障,确保信息系统基础环境安全可靠。公司信息系统采用统一身份管理,系统登录支持多种身份合法性验证。信息系统所有核心网络链路及设备采取双机热备冗余配置,确保系统高可靠性,网络链路均建立了入侵防御体系,确保系统安全运行。信息系统采用分布式存储、分布式计算方式,提升复杂业务的数据计算和安全存储能力;使用专业的数据备份设备,支持连续3个月的日全量备份,提高数据安全及数据可追溯周期。(3)信息系统监控体系公司信息系统建立了全面的监控体系,涉及数据库、服务器、网络设备、存储设备、中间件及各应用系统,实时监控各系统及设备的运行指标,实现系统问题的及时预防和发现。2、信息系统对公司主营业务的支撑(1)信息系统对公司进销存业务流程的优化公司信息系统在ERP系统基础上,集成了订单处理系统、仓储管理系统、工具管理系统、运输管理系统、电子商务平台、商业政策管理系统、资金管理系统、金税管理系统等子系统,基于公司主营业务特点,信息系统对公司采购、库存、销售、财务等流程进行了优化,实现了公司及子公司和分公司在业务及财务处理上的一致性,提升了公司经营效率,降低了业务风险和财务风险。(2)信息系统对公司主数据的统一管理公司信息系统基础数据在规则和流程上具有一致性,公司总部通过ERP系统对全集团的数据进行统一管控,主数据通过接口分发至各应用系统,实现数据的统一管理和共享使用。主数据管理系统建立了审核发布流程,只有复核确认的数据才能正式生效,保证了数据的留痕和可追溯性。同时,通过和生产厂商系统对接或者采取系统接口的方式进行数据维护,降低了个人操作风险。此外,主数据管理系统对主数据颗粒度进行了细化,增加了更多的统计维度,方便公司对数据进行各种分析,为公司未来大数据处理奠定基础。(3)信息系统对仓储物流管理水平的提升公司仓储管理系统(WMS)实现了产品到货、扫码上架、存储、拣选、扫码下架、发货面单打印、盘点等全流程的系统管理,系统支持第三方物流公司的货主管理,便于公司安排发货并追踪产品状态。同时,在GSP记录、质量审核、验收记录、复核记录、养护记录等各方面,能够实现操作审批及留痕,满足GSP政策要求。在精细化管理方面,仓储管理系统支持按批号进行库存管理,货位分配时,系统可以按品种及批号试算产品体积,根据其货位需求分配适当的货位,确保产品按照批号实现一批一位,系统还支持按照商品的条码规则,自动解析条码,并进行有效期验证。此外,依托仓储管理系统的批号管理,ERP系统对存货成本亦可以按批次核算,提高货物管理及成本核算的精细化水平。(4)信息系统能够满足质量管理的各项要求公司在ERP系统基础上建立了质量管理系统,能够完整覆盖供应链的各个环节,实现票据流及数据流的全程追溯,确保业务经营符合质量管理法律法规的要求。鉴于公司子公司及分公司数量众多,质量管理系统能够对供应商及经销商的首营资料进行统一管理,实现集团内部的数据共享。(5)信息系统提升了耗材流通效率针对高值医用耗材流通的特殊环节,本公司信息管理系统也制定了相应的功能模块。以骨科植入物短期寄售手术订单为例,本公司系统可实现功能如下图所示:阶系统截图段术前申请订单处理术后确认在术前申请阶段,本公司电子商务平台订单系统可实现对骨科植入常用组套、手术耗用产品、手术工具等项目的选择,并详细记录产品线、医院、医生、操作记录等信息,充分覆盖到一台典型的骨科手术的各个组成部分;本公司后台系统可对电子商务平台订单实现快速抓单、录单,大幅提高订单处理效率,满足短期寄售手术的时效性需求;而在手术完成后,经销商可在电子商务平台中申报耗用情况,本公司与清点入库耗材进行比对,确保手术过程耗材使用情况真实、准确;经过系统的详实记载,全国各经销商、医院的手术耗材数据情况都可通过电商平台立体的展现,生产厂商、本公司可随时查询最新情况。九、服务质量控制情况(一)质量控制体系公司严格遵循《医疗器械经营质量管理规范》、《医疗器械监督管理条例》等法律法规要求,结合公司实际生产经营情况,以“体系完善、依法经营、客户满意、追溯管理、合理改进”为质量控制总体方针,制定了《质量方针和目标管理制度》、《经营质量手册》、《产品标示与可追溯性管理制度》、《质量投诉、事故调查和处理报告制度》等质量控制管理文件并严格执行。公司质量控制体系完善、职责明确。公司质量控制由总经理总体负责,分管副总经理主持日常质量工作并总体监管,各部门负责人、员工根据部门职责执行各项质量控制措施。2013年11月,公司取得北京国医械华光认证有限公司颁发的ISO13485:2003医疗器械质量管理体系认证证书及ISO9001:2008质量管理体系认证证书,并于2016年11月完成认证展期。北京国医械华光认证有限公司系医疗器械质量管理认证领域知名认证机构,在国内具有较高的权威性。(二)质量控制措施公司质量控制措施覆盖各个业务流程,主要包括:1、采购环节本公司跟生产厂商签订合作协议之前,由质量控制部门对该生产厂商产品进行质量审核,包括收集生产厂商经营资质证件,查看合作产品是否具有相应生产经营资质;收集产品信息,包括该产品注册证、产品技术要求文书、检验报告等、并确认该等产品已取得合格证明,对于进口产品,查看其是否取得检验检疫证明。商务部门负责搜集生产厂商的商务信息如:产品线、市场认可度、该厂家在行业内排名、3年历史销售额等信息进行初步评估。必要时,公司组织各部门对生产厂商进行实地考察,重点关注其常规产品和品质状况、生产设备或生产能力、原材料的来货及储备情况、主要客户和财务情况及研发团队运转情况。随后,各部门根据调查结果,填写《供应商评定表》,交由公司副总经理、总经理进行审核,最终确定是否与该生产厂商开展合作。与生产厂商形成合作关系之后,对于每批产品采购,本公司质量控制人员均会事前抽查该批产品的产品标签和合格证明,确保该批产品无质量问题后才正式通知生产厂商发货。采购商品到货后,质量控制人员按照相关规定对该批产品进行验货。2、库存环节公司对于存货的情况会定期盘点查看,包括日盘、月盘、季度盘点及年终盘点。在盘点过程中,除仓库管理人员、财务人员会对存货数量进行核对之外,质量控制人员会随同视察仓库存储环境、存货状况,及时发现存在质量问题的存货,并通知仓库管理人员及时将该等存货调至不合格品库。同时,公司在仓库中配备了可视化系统、无线烟雾感应器、温湿度记录仪等设备,该等设备由公司库存管理系统(WMS)统一调配,对仓库进行24小时不间断的检测,确保货品存储环境符合相关要求。3、销售环节本公司与经销商签订销售协议之前,商务部人员均会收集该经销商的医疗器械经营许可证等资质文件并录入系统,必要时前往该经销商所在地实地考察,确保该经销商具有相应的经营资质和经营条件。若经销商经营资质即将到期,系统将自动示警,运营人员应及时提醒该经销商对经营资质进行续期。客户下单后,公司系统自动进行匹配并生成拣货单。仓库管理人员根据拣货单所列货物及对应的货位进行拣货。仓库管理人员需对拣出货品逐一扫码,系统对扫码结果进行核对,若出现拣货错误,该拣货单将无法进行下一步流转。拣货完成后,还将经过两道人工复核环节,确保所发出货品不存在错发或质量问题。4、销售退货环节产品完成销售后,本公司按《医疗器械退、换货管理制度》、《不良事件监测和报告制度》等质量控制制度收集顾客有关医疗器械的反馈信息,包括对医疗器械的抱怨信息,并将有关医疗器械产品质量的信息及时反馈给质量管理部,作为质量管理部风险管理的输入信息,及时加以总结改进。若因为产品质量问题,经销商要求退货,本公司将及时将经销商反馈情况与生产厂商进行沟通,经销商将需退货商品装入指定的医疗器械回收装置并寄回生产厂商,由生产厂商进行处理。(三)质量纠纷情况报告期内本公司未出现产品的质量纠纷。除石家庄分公司之外,公司以及分、子公司所在地食品药品/市场监督管理局均已出具证明确认:公司及分、子公司在报告期内不存在违反有关法律法规而受到行政机关重大行政处罚的情形。石家庄分公司及湖南国科在报告期内存在被监管部门行政处罚或通报之情形,具体详见本招股说明书“第九章公司治理”之“三、发行人近三年违法违规行为情况”。十、公司名称冠有“科技”字样的依据本公司从事高值医用耗材流通领域的分销及专业服务。高值医用耗材的贮存、运输、配送均需要丰富的专业知识和管理经验。本公司在管理体系、管理团队专业能力、仓储管理技术等方面均在业内处于领先水平。同时,本公司将高值医用耗材的流通与互联网紧密结合,开发出全程可追溯的信息管理体系,提升了传统高值医用耗材流通的信息化程度。综上,本公司冠名为“国科恒泰(北京)医疗科技股份有限公司”。第七章同业竞争与关联交易一、发行人独立运行情况本公司严格按照《公司法》和《公司章程》规范运作,逐步建立健全了法人治理结构。本公司在业务、资产、机构、人员、财务等方面与各股东及关联方完全独立,具有完整的业务体系和面向市场独立经营的能力。(一)资产独立情况本公司由国科恒泰有限整体变更设立,依法承继了国科恒泰有限的全部资产和负债,拥有独立完整的资产。变更设立后,本公司依法办理了相关资产的变更登记。本公司具备与经营有关的业务体系及主要相关资产,不存在资产、资金被控股股东、实际控制人占用而损害公司利益的情况。(二)人员独立情况有限责任公司阶段,时任本公司董事、总经理的陈宇锋在五洲东方任职领薪,五洲东方系本公司控股股东东方科仪控制之企业。鉴于,陈宇锋在担任本公司总经理期间主要在五洲东方办公,陈宇锋作为股东代表仅系挂名总经理,并未实际参与本公司的日常经营。本公司自设立以来,日常经营实际均系由原常务副总经理刘冰及其他高级管理人员负责,2016年3月,董事会正式聘任刘冰为总经理,陈宇锋不再在本公司担任任何职务或领取任何报酬。除陈宇锋外,本公司其他高级管理人员均未曾在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务,亦未曾在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪。本公司拥有独立的人事、工资、福利制度,拥有从事高值医用耗材分销及提供综合服务的各类专业人员。本公司董事、监事、高级管理人员均严格按照《公司法》、《公司章程》的有关规定产生和任职;有限责任公司阶段,时任总经理陈宇锋同时在控股股东控制的其他企业任职领薪,其他高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业任职或领薪,股份公司成立后,本公司总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务,未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪,未从事与本公司业务相同或相似的业务,未在与本公司业务相同或相似的企业服务,未从事损害本公司利益的活动;本公司财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。(三)财务独立情况本公司设立了独立的财务会计部门和独立的会计核算体系,制定了符合企业会计准则的财务会计管理制度,配备了必要的财务人员,在银行独立开设账户,未与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户。(四)机构独立情况本公司设有股东大会、董事会、监事会等机构,各机构均独立于公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业,并依照《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》等规定规范运行。各股东依照《公司法》和《公司章程》的规定提名董事参与公司管理。自公司设立以来,未发生股东违规干预本公司正常生产经营活动的情况。本公司建立了符合自身生产经营需要的组织机构且运行良好,公司各部门独立履行其职能,负责公司的生产经营活动,不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业机构混同的情形。公司的生产经营和办公场所与股东完全分开,不存在混合经营、合署办公的情况。(五)业务独立情况本公司拥有独立完整的业务经营体系,包括独立的采购、销售、客户服务体系,具有面向市场的独立经营能力。本公司在业务上与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争或显失公允的关联交易。本公司控股股东、实际控制人已出具避免同业竞争和规范关联交易的承诺函。(六)中介机构核查意见经核查,保荐机构、发行人律师认为:1、有限责任公司阶段,时任发行人总经理的陈宇锋在实际控制人控制的其他企业任职领薪,鉴于彼时发行人的日常经营实际系由常务副总经理刘冰等其他高级管理人员负责,陈宇锋并未实际参与发行人的日常经营管理,因此,该情况并未对发行人的人员独立构成重大不利影响;股份公司成立后,前述问题业已规范,发行人的高级管理人员均未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业任职或领薪。2、发行人具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力;发行人资产、人员、财务、机构、业务均独立于控股股东、实际控制人及其关联方;发行人关于独立性的披露真实、准确、完整。二、同业竞争(一)同业竞争情况1、发行人与控股股东及实际控制人之间不存在同业竞争本公司主要从事高值医用耗材的分销,并在分销过程中提供仓储物流配送管理、信息管理、渠道管理等服务。东方科仪直接持有本公司41.35%的股权,是本公司的控股股东。国科控股持有东方科仪48.01%的股权,是本公司实际控制人。(1)与控股股东之间不存在同业竞争的情况说明2016年10月份之前,东方科仪主要从事代理进出口贸易;2016年10月份之后,东方科仪主营业务逐步向股权投资管理过渡,进出口代理业务规模不断缩小。东方科仪代理进出口的产品主要为科研仪器,其涉及的医疗器械主要是医学影像设备、医用分析仪器等医疗设备,报告期内,东方科仪来源于上述医疗设备代理进出口的销售收入占其各期销售收入的比例分别为18.52%、11.07%、和10.61%。虽然东方科仪存在与医疗器械相关的业务,但其与本公司不构成同业竞争,具体说明如下:①本公司与东方科仪的业务内容不同医疗器械系东方科仪代理进出口的产品之一,东方科仪作为进出口代理服务商,按客户需求采购指定产品,并提供进口报关服务。在整个业务过程中,东方科仪仅提供代理采购和报关服务并以此为基础收取服务费,从业务实质来看,东方科仪并不承担采购销售功能。本公司主要从事高值医用耗材的分销,并在分销过程当中提供仓储物流配送管理、渠道管理以及信息管理等专业服务。公司目前为波士顿科学、美敦力、史赛克等全球知名高值医用耗材生产厂商在中国大陆地区的平台分销商,下游面对众多经销商和终端医院,在此业务过程中,本公司对供应商和客户分别独立承担相应的采购和销售责任。②本公司与东方科仪业务覆盖的产品不同东方科仪代理进出口的医疗器械主要是医学影像设备、医用分析仪器等医疗设备,该等医疗器械主要是专业医用诊断设备,用于医学检测、诊断等,单值通常较高,可重复检测使用,使用寿命较长,属于医院固定资产类投资。本公司分销过程中所提供的高值医用耗材则系直接作用于人体、对安全性有严格要求、临床使用量大、主要用于医学治疗的消耗性医疗器械。两种产品在功能、使用特性等方面具有显著差别,同时二者销售模式也有较大差异,医用耗材通常有较完善的销售渠道,需要通过统一招标进入医院,而医疗设备销售模式较为多样化。③本公司与东方科仪的客户及供应商不同东方科仪的客户主要为计算机研发企业、新能源汽车研发企业、进口诊断设备销售企业及政府和科研院所等,其供应商则主要为海内外仪器生产和贸易企业。本公司客户主要为专业从事高值医用耗材销售的经销商,供应商则为波士顿科学、美敦力、史赛克等全球知名的高值医用耗材生产企业。本公司主要客户及供应商与东方科仪的主要客户及供应商不存在重叠的情形。综上,东方科仪与本公司不存在同业竞争。(2)与实际控制人之间不存在同业竞争的情况说明国科控股系代表中国科学院,根据《国务院关于中科院进行经营性国有资产管理体制改革有关问题的批复》(国函【2001】137号),统一负责对中国科学院院属全资、控股、参股企业有关经营性国有资产依法行使出资人权利的单位。国科控股并不从事与医疗器械相关的业务,与本公司之间不存在同业竞争。2、发行人与控股股东及实际控制人控制的企业不存在同业竞争除本公司外,东方科仪和国科控股控制的其他企业的具体情况如下表:序号公司名称持股比例经营范围主营业务东方科仪控制的其他企业1东方科学仪器上海进东方科仪持股62%经营范围详见本招股代理和自营进出口业务出口有限公司2大连东方进出口有限责任公司东方科仪持股60%代理和自营进出口业务3广州市东方科苑进出口有限公司东方科仪持股66%代理和自营进出口业务4北京东方科进技术服东方科仪持股技术维修(目前已不再经营务中心100%)5北京五洲东方科技发东方科仪持股55%超低温冰箱、二氧化碳培养箱、离心机、移液器等实验展有限公司室通用仪器的代理销售、物流服务及代理进口6东方国际招标有限责东方科仪持股65%机器设备代理进口业务和招任公司标7豪赛克科学仪器有限东方科仪持股转口贸易代理说明书“第五章发行公司(香港公司)100%人基本情况”之“七8国科东方科技(北京)有限公司东方科仪持股51%、发起人、持有发行代理进口人5%以上股份的主要股东及实际控制人9北京嘉盛行国际物流有限公司东方科仪持股51%报关、商检、仓储等服务的基本情况”之“(三)控股股东及实际控制人控制的其他企10北京东方中科集成科东方科仪持股电子测量仪器的销售、租赁业”技股份有限公司26.54%及系统集成11成都国科博润国际贸易有限公司东方科仪持股51%投标、代理进口12国科东方(上海)贸易东方科仪持股30%货物进出口及技术进出口业有限公司务13拉萨东仪投资有限公东方科仪持股投资管理司100%14北京虫洞空间信息科东方科仪持股44%实验室用试剂、耗材及仪器技有限公司设备的销售15东方国科(北京)进出东方科仪持股代理和自营进出口业务口有限公司100%16中科租赁(天津)有限东方科仪持股设备租赁业务公司100%国科控股控制的其他企业1中科实业集团(控股)有限公司国科控股持股67.50%主要从事钕铁硼稀土永磁新材料、能源环保、房地产开发与管理、光通讯等业务2中国科技出版传媒集国科控股持股主要从事组织所属单位出版团有限公司100.00%物的出版、发行等相关业务3中国科技产业投资管国科控股持股主要从事私募股权投资基金理有限公司43.08%管理业务4北京中科科仪股份有国科控股持股经营范围详见本招股说明书“第五章发行人基本情况”之“七、发起人、持有发行主要从事分子泵、氦质谱检限公司50.68%漏仪、氦充气回收检漏系统、扫描电子显微镜的生产和销售5北京中科院软件中心国科控股持股主要从事应用软件、软件外有限公司65.25%包,信息平台建设6中科院建筑设计研究国科控股持股提供建筑行业全专业设计总院有限公司51.00%承包业务7北京中科资源有限公司国科控股持股45.92%主要从事黑色、有色金属材料、小家用电器、空调的代理销售和仓储物流服务。8中国科学院沈阳计算国科控股持股以计算机科学及相关技术为主要研究方向、以高技术创技术研究所有限公司60.00%新和产业化为目标的综合性科研实体9中国科学院沈阳科学仪器股份有限公司国科控股持股48.79%主要从事科研类真空应用设备(非标)、晶体炉、工业化薄膜制备设备、真空干泵及部件的研发、生产、销售和维修10中科院南京天文仪器国科控股持股主要从事生产和销售大型光人5%以上股份的主要股东及实际控制人学平行光管等大精专仪器设有限公司60.00%的基本情况”之“(备;天文科普望远镜等天文三)控股股东及实际科普仪器11中科院广州化学有限公司国科控股持股55.30%控制人控制的其他企业”主要从事绿色化工和新材料产品生产与销售、化工产品技术检测服务12中科院广州电子技术有限公司国科控股持股87.92%主要从事信息系统集成、建筑智能化、电子产品、金刚石工具制造、3D打印机及加工服务、专用电源产品等业务13中国科学院成都有机国科控股持股主要从事手性药物中间体、工业催化剂、功能高分子材化学有限公司65.00%料、皮革化工材料等产品的研发、生产及销售14中科院成都信息技术股份有限公司国科控股持股33.51%主要从事以计算机软件为重点的电子信息领域相关产品开发、生产及销售15中科院科技服务有限国科控股持股主要从事餐饮服务;住宿;公司65.00%宾馆、餐饮的管理;物业管理;劳务服务;保洁服务;机动车停车场服务16深圳中科院知识产权国科控股持股主要从事知识产权商业运营投资有限公司85.70%17国科嘉和(北京)投资国科控股持股主要从事股权投资管理有限公司41.00%18中科院创新孵化投资国科控股持股主要从事知识产权运营、项有限责任公司100.00%目孵化、科技投资19北京科诺伟业科技股份有限公司国科控股持股33.85%主要从事新能源设备的研发、销售20喀斯玛控股有限公司国科控股持股81.96%投资与资产管理21国科羲裕(上海)投资管理有限公司国科控股持股100%投资与资产管理上表所列公司中,经营范围包含有“医疗器械”内容或持有医疗器械经营许可证/备案凭证的公司主要销售产品或提供的服务内容如下:序号公司名称主要产品或服务1北京中科科仪股份有限公司分子泵、氦质谱检漏仪、氦充气回收检漏系统、扫描电子显微镜的生产和销售2东方科学仪器上海进出口有限公司代理进出口服务3广州市东方科苑进出口有限公司科研仪器4北京五洲东方科技发展有限公司物流及代理进出口服务、生物化学实验室耗材及设备的代理销售5国科东方科技(北京)有限公司科研仪器、分析仪器6北京东方中科集成科技股份有限公司电子测量仪器的销售、租赁和系统集成7成都国科博润国际贸易有限公司太阳模拟器、模拟电线线路等机械设备和实验室设备8东方国科(北京)进出口有限公司代理进出口服务9北京虫洞空间信息科技有限公司实验室设备电子商务10国科东方(上海)贸易有限公司货物进出口及技术进出口服务11东方国际招标有限责任公司招标及代理进出口服务由上表可知,上述11家公司或从事转口贸易、招标服务、代理进出口服务,或销售的产品与本公司的主要产品不同,且上述公司均已出具了与本公司主营业务不重叠的声明。因此,虽然国科控股及东方科仪控制的其他部分企业的经营范围包含有“医疗器械”内容,或持有医疗器械经营许可证/备案凭证,但该等公司的商业模式、从事的具体业务及/或主要产品、主要客户及供应商与本公司的主营业务、产品和主要客户及供应商不同,与本公司不构成同业竞争。同时,国科控股及东方科仪业已出具其及其下属企业与本公司不竞争的相关声明,上述公司亦已出具承诺,承诺未来不从事高值医用耗材分销业务,或者与本公司经营产品相重合或存在竞争的相关医疗器械产品的经营业务,因此,该等公司与本公司亦不存在潜在同业竞争。(二)避免同业竞争的承诺本公司控股股东东方科仪、实际控制人国科控股均向公司作出如下承诺:“1、截至本承诺函签署之日,本公司(含本公司控制的其他企业、组织或机构)没有直接或者间接地从事任何与国科恒泰(北京)医疗科技股份有限公司(以下简称“国科恒泰”)(包括其全资、控股子公司)主营业务或者主要产品相同或者相似的业务,或者构成竞争关系的业务活动,不存在同业竞争或潜在同业竞争的情形。2、自本承诺函签署之日起,在本公司直接或间接持有国科恒泰的股份(权益)的期间,本公司(含本公司控制的其他企业、组织或机构)不会直接或者间接地以任何方式(包括但不限于自营、合资或者联营)参与任何与国科恒泰(包括其全资、控股子公司)主营业务或者主要产品相同或者相似的、存在直接或者间接竞争关系的任何业务活动。3、自本承诺函签署之日起,若国科恒泰将来开拓新的业务领域,而导致本公司(含本公司控制的其他企业、组织或机构)所从事的业务与国科恒泰构成竞争,本公司将终止从事该业务,或由国科恒泰在同等条件下优先收购该业务所涉资产或股权,或遵循公平、公正的原则将该业务所涉资产或股权转让给无关联关系的第三方。4、本公司承诺作为国科恒泰控股股东/实际控制人期间不直接或间接投资于业务与国科恒泰相同、类似或在任何方面构成竞争的公司、企业或其他机构、组织。5、自本承诺函签署之日起,本公司承诺将约束本公司控制的其他企业、组织或机构按照本承诺函进行或者不进行特定行为。6、本公司承诺如果违反本承诺,本公司愿意向国科恒泰承担法律责任并对造成的损失进行全额赔偿。”三、关联关系及关联交易(一)关联方及关联关系依据《公司法》、《企业会计准则》、《上市公司信息披露管理办法》及上海证券交易所颁布的业务规则的相关规定,本公司的关联方及关联关系如下:1、关联自然人(1)本公司的董事、监事、高级管理人员,具体情况详见本招股说明书第八章“一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的基本情况”。(2)截至本招股说明书签署日,自然人张雪梅持有宏盛瑞泰23.05%出资额、自然人刘冰持有宏盛瑞泰20.00%出资额,宏盛瑞泰持有本公司25.27%股权。张雪梅间接持有本公司5.82%股权、刘冰间接持有本公司5.05%股权,为本公司关联自然人。(3)截至本招股说明书签署日,本公司控股股东、实际控制人的董事、监事、高级管理人员如下:属性姓名关联关系说明本公司控股股东东方科仪的董事、监事和高级管理人员王戈董事长王琪董事李晔董事杨红梅董事魏伟董事、总经理马洁监事会主席张海英监事王玲监事王晓敏监事赵丽民监事王建平高级管理人员汪秋兰高级管理人员翁熠高级管理人员本公司实际控制人国科控股的董事、监事和高级管理人员吴乐斌董事长索继栓董事、总经理唐旭东董事张国宏董事张永明董事陈晓峰副总经理王琪副总经理张勇副总经理孟宪棠副总经理冯玲财务总监属性姓名关联关系说明张平监事会主席林鹏监事王戈监事杨红梅监事赵春梅监事除上述人员外,本公司的关联自然人还包括上述关联自然人关系密切的家庭成员。2、关联法人(1)本公司控制、共同控制、施加重大影响的企业具体情况详见本招股说明书第五章“六、本公司控股及参股公司、分公司情况”。(2)本公司的控股股东、实际控制人,以及控股股东和实际控制人控制的除本公司以外的其他企业本公司控股股东东方科仪、实际控制人国科控股及其控制的企业具体情况详见本招股说明书第五章“七、发起人、持有本公司5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况”。本公司之关联法人还包括上述企业所控制的企业。(3)除控股股东外,其他持股5%以上的法人股东属性名称持股5%以上的法人股东宏盛瑞泰君联益康苏州通和国科嘉和金源(4)除上述关联法人之外,直接或间接持有本公司5%以上股权的自然人股东、本公司的董事、监事、高级管理人员,以及与该等人员关系密切的家庭成员直接或者间接控制的、或者担任董事、高级管理人员的企业直接或间接持有本公司5%以上股权的自然人股东,以及与该等人员关系密切的家庭成员所控制的或者担任董事、高级管理人员的企业如下:公司名称关联关系北京伯润通咨询有限公司张雪梅之配偶持有该公司37.5%股权并担任总经理北京麦达凯贸易有限公司张雪梅之父亲、兄弟及配偶合计持有该公司79.43%股权;张雪梅之父担任董事长,张雪梅之兄弟担任其总经理掌握科技无锡有限公司张雪梅之配偶担任董事上海方承医疗器械有限公司注张雪梅之配偶担任董事上海秉程医疗器械有限公司注张雪梅之配偶担任董事注:张雪梅之配偶已分别于2017年5月17日及2017年5月23日辞去上海方承医疗器械有限公司及上海秉程医疗器械有限公司董事。本公司的董事、监事、高级管理人员,以及与该等人员关系密切的家庭成员直接或者间接控制的、或者担任董事、高级管理人员的企业请详见本招股说明书第八章“三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的对外投资情况”和“五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况”。(5)本公司控股股东、实际控制人的董事、监事、高级管理人员直接或者间接控制的、或者担任董事、高级管理人员的企业除在上述“2、关联法人”之(1)-(5)项已包含的关联法人外,本公司控股股东、实际控制人的董事、监事、高级管理人员直接或者间接控制的、或者担任董事、高级管理人员的企业如下:属性名称关联关系说明本公司控北京中科院国际学术交流中心有限公司杨红梅担任董事沈阳高精数控智能技术股份有限公司杨红梅担任董事南京海米派供应链科技有限公司翁熠担任董事北京北龙青云软件有限公司翁熠担任董事盛源信德(北京)医学技术有限公司王玲担任董事、总经理北京中科纳新印刷技术有限公司王晓敏担任董事股股东董监高直接、国科瑞祺物联网创业投资有限公司李晔担任董事间接控制五五东方瑞泰王建平担任执行董事、经理或任职的企业北京绿美得节能环保工程有限公司张海英持股99%并担任执行董事、总经理心韵恒安医疗科技(北京)有限公司张海英担任董事北京赛科希德科技股份有限公司张海英持股9.01%并担任董事上海维淘企业管理咨询中心(有限合伙)张海英持有96.1538%的财产份额天津欧诺仪器股份有限公司张海英担任董事本公司实联想控股股份有限公司吴乐斌担任董事、唐旭东担任高级副总裁际控制人中生北控生物科技股份有限公司吴乐斌担任董事长属性名称关联关系说明的董监高直接、间接控制或任职的企业上海碧科清洁能源技术有限公司吴乐斌担任董事长、索继栓担任董事国科健康生物科技有限公司吴乐斌担任董事、陈晓峰担任董事国科健康管理股份有限公司吴乐斌担任董事、陈晓峰担任董事长国科量子通信网络有限公司吴乐斌担任董事长、陈晓峰担任董事、冯玲担任董事中恩(天津)医药科技有限公司吴乐斌担任董事中恩(天津)营养科技有限公司吴乐斌担任执行董事中信国科资产管理有限公司索继栓担任董事、张勇担任监事中国科技出版传媒股份有限公司索继栓担任董事、王琪担任董事、林鹏担任董事长联泓新材料有限公司索继栓担任董事、冯玲担任监事西藏达孜星云同道投资管理中心(有限合伙)唐旭东持有60%财产份额西藏达孜联星管理咨询有限公司唐旭东担任执行董事北京富平创业投资有限责任公司唐旭东担任董事北京联想之星投资管理有限公司唐旭东担任董事长北京联想之星未来投资管理有限公司唐旭东担任执行董事北京联想之星创业投资有限公司唐旭东担任副董事长联想控股(天津)有限公司唐旭东担任董事天津联想之星创业投资有限公司唐旭东担任董事长成都中科唯实仪器有限责任公司张永明担任董事北京科宜恒业投资管理中心(有限合伙)张永明任执行事务合伙人,持有18.96%财产份额北京三环新材料高技术公司张国宏担任董事长北京中科三环高技术股份有限公司张国宏担任董事上海中科股份有限公司张国宏担任董事长北京中科润宇环保科技有限公司张国宏担任董事长上海尼赛拉传感器有限公司张国宏担任董事深圳科技工业园(集团)有限公司张国宏担任董事北京中关村科学城建设股份有限公司张国宏担任董事中科光荣创业投资基金管理(北京)有限公司张国宏担任董事中国技术交易所有限公司陈晓峰担任董事青岛中科盛知华科技成果转化有限公司陈晓峰担任董事长中科健康产业(北京)有限公司陈晓峰担任董事国科创新投资(成都)有限责任公司陈晓峰担任董事北京国科金服科技金融信息服务有限公司陈晓峰担任董事长中科院创新孵化(安徽)有限公司陈晓峰担任董事长属性名称关联关系说明合肥中投中财产业投资管理有限公司陈晓峰担任董事北京中科史泰白技术发展有限公司陈晓峰担任董事长中丽(天津)产城融合发展基金管理有限公司陈晓峰担任董事国科创新科技园发展有限公司陈晓峰担任董事长陕西西科天使投资管理有限公司陈晓峰担任董事国科创新智库(北京)科技咨询有限公司陈晓峰担任董事中科院创业投资管理有限公司陈晓峰担任董事长国科健康苑(北京)医院管理有限责任公司陈晓峰担任董事中科可控信息产业有限公司孟宪棠担任董事海光信息技术有限公司王琪担任董事、孟宪棠担任董事长北京科益虹源光电技术有限公司王琪担任董事苏州中科医疗器械产业发展有限公司王琪担任董事上海联升创业投资有限公司张勇任董事上海联升承业创业投资有限公司张勇任董事广东国科创业投资有限公司张勇任董事中科资源(天津)贸易有限公司张平任董事长北京中科喀斯玛科技孵化器有限公司张平任董事长普洱绿洲科技有限公司张平任董事长北京中科新视界数字科技有限公司张平任董事长云南中科本草科技有限公司张平任董事长喀斯玛(北京)科技有限公司张平任董事长北京恒源小额贷款有限公司张平任董事国科融易(北京)科技有限公司张平担任董事长米技炫尚智能家用电器(上海)有限公司张平担任董事《中国科学》杂志社有限责任公司林鹏担任董事长北京中科进出口有限责任公司林鹏担任其董事长北京龙腾八方文化有限责任公司林鹏担任其董事长中科数字出版传媒有限公司林鹏担任其董事长(二)关联交易除向本公司董事、监事及高级管理人员支付报酬外,本公司关联交易情况如下:1、经常性关联交易报告期内,本公司不存在经常性关联交易。2、偶发性关联交易(1)向关联方借款报告期内,本公司存在向东方科仪、科苑新创及五洲东方借入资金的情况:①2015年,向关联方借款情况单位:万元关联方借款时间借款金额偿还时间偿还金额内部决策利息支付情况东方科仪2015-5-2719,500.002016-4-264,000.002015年第二2015-05-27至2015-11-27的借款年2016-5-194,000.00利率为银行同期贷款2016-6-243,000.00基准利率上浮5%;次、第三次股东2015-11-27至2016-6-278,500.00会审议通过2016-06-27的借款年利率为银行同期贷款基准利率上浮10%,利息已支付完毕2015-10-291,500.002015-11-41,500.002015年第三次借款年利率为银行同股东会审议通期贷款基准利率,利过息已支付完毕五洲东方2015-12-301,000.002016-1-81,000.002015年第四次借款年利率为股东会审议通4.35%,利息已支付完过毕合计22,000.0022,000.002015年3月,本公司开始成为美敦力脊柱业务的全国区域平台分销商,在与本公司签约后,美敦力即中止与原有合作分销平台的经销协议,为迅速承接其原有合作分销平台的销售职能,2015年4月至5月期间,本公司累计向美敦力支付存货采购款20,250万元,受此影响,公司于2015年5月向东方科仪借入资金19,500万元。②2016年,向关联方借款情况单位:万元关联方借款时间借款金额偿还时间偿还金额内部决策利息支付情况东方科仪2016-2-266,000.002016-3-104,000.002015年第四借款年利率为银行2016-3-152,000.00次股东会审同期贷款基准利率,议通过利息已支付完毕2016-7-291,000.002016-8-41,000.002016年第二借款年利率为银行次股东会审同期贷款基准利率议通过上浮5%,利息已支付完毕2016-8-301,500.002016-9-51,500.002016年第二次股东会审议通过借款年利率为银行同期贷款基准利率上浮5%,利息已支付完毕2016-9-273,000.002016-10-173,000.002016年第三次股东会审议通过借款年利率为银行同期贷款基准利率上浮5%,利息已支付完毕2016-12-293,000.002016-12-301,600.002016年第四次股东会审议通过借款年利率为银行同期贷款基准利率上浮5%,利息已支付完毕2017-3-311,400.00合计-14,500.00-14,500.002016年以来,随着生产经营规模的扩大和盈利能力的提高,公司流动资金不断充实,向关联方借款的金额及占当年购买商品、接受劳务支付的现金比重均有所下降,且均为短期周转所需。其中2016年2月26日的6,000万元借款,主要系为置换本公司与北京银行的5,590万元银行贷款展期而发生的临时性资金拆借。③2017年,向关联方借款情况单位:万元关联方借款时间借款金额偿还时间偿还金额内部决策利息支付情况东方科仪2017-01-241,500.002017-3-311,500.002016年第四次股东会审议通过借款年利率为银行同期贷款基准利率上浮5%,利息已支付完毕2017-12-285,000.002018-3-195,000.002017年第四借款年利率为银行次临时股东同期贷款基准利率大会审议通上浮15%,利息已过支付完毕合计-6,500.00-6,500.002017年,公司向关联方借款金额及发生频率均有所降低,其中12月28日的5,000万元借款,系公司年末增加新产品线备货而向东方科仪的临时性资金拆借。④向关联方借款所履行的程序及对公司的影响报告期内,公司向关联方借入资金均经股东会审议通过,且签署了借款协议,借款利率范围为银行同期贷款利率至银行同期贷款利率的1.15倍。报告期内,本公司因该等借款向关联方支付利息情况如下:单位:万元年度东方科仪科苑新创五洲东方2015676.6961.910.242016424.22-0.97201731.15--本公司向关联方借款系基于业务发展所需要,且利率与向银行借款的利率水平相当,并未对公司盈利能力造成不利影响。同时,本公司亦积极采取多种措施,提高自身融资能力和资金流转效率,以减少向关联方的借款金额,具体措施包括:A、持续加强与各银行机构的合作关系,提高自身间接融资能力。报告期各期末,本公司银行授信额度分别为4.12亿元、8.74亿元及19.11亿元,呈快速增长趋势。B、通过直接融资增强公司资金实力。报告期内,公司共进行了两轮面向财务投资者的直接融资,融资额合计为18,500万元。同时,公司积极推动首次公开发行股票并上市,借助资本市场的力量进行募资,进一步提升直接融资能力。C、随着本公司与各生产厂商合作关系日益密切,本公司将逐步向上游供应商争取更为宽松的采购信用政策。未来,随着上述措施的实施,本公司将进一步减少关联方资金借入的金额与发生频率。(2)向关联方提供借款报告期内,本公司存在向五洲东方提供借款的情形:单位:万元年度关联方借款时间拆出金额偿还时间偿还金额内部决策利息收取情况2015年五洲东方2015-4-21400.002015-4-23400.002015年第二次股东会审议通过借款年利率为5.35%,利息已收取五洲东方2015-5-8500.002015-6-19500.002015年第二次股东会审议通过借款年利率为5.35%,利息已收取

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