创业板风险提示本次股票发行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点,投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎做出投资决定。珠海安联锐视科技股份有限公司ZHUHAIRAYSHARPTECHNOLOGYCO.,LTD.(珠海市国家高新区科技六路100号)首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书(申报稿)声明:本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书(申报稿)不具有据以发行股票的法律效力,仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。保荐人(主承销商)(福建省福州市湖东路268号)本次发行概况发行股票类型人民币普通股(A股)发行股数本次公开发行股票的数量为1,720万股,且本次公开发行后的流通股股份总数的比例不低于25.00%(最终以中国证监会核准的数量为准)。本次公开发行股票预计全部采用公开发行新股方式,不涉及公司股东公开发售股份事项。每股面值人民币1.00元每股发行价格人民币【】元预计发行日期【】年【】月【】日拟上市的证券交易所深圳证券交易所发行后总股本不超过6,880万股保荐机构、主承销商兴业证券股份有限公司招股说明书签署日期【】年【】月【】日发行人声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的法律责任。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者损失。保荐机构承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将先行赔偿投资者损失。证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给他人造成损失的,将依法赔偿投资者损失。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。中国证监会对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。重大事项提示本公司特别提醒投资者注意,在作出投资决策之前,务必仔细阅读本招股说明书“风险因素”章节的内容全文,并应特别注意下列重大事项。一、关于股份锁定的承诺(一)公司实际控制人徐进承诺公司实际控制人徐进承诺:“1、自安联锐视A股股票在深圳证券交易所创业板上市之日起三十六个月内(以下简称“锁定期”),本人不转让或者委托他人管理本人在其上市之前直接或间接持有的安联锐视A股股份,也不由安联锐视回购本人在其上市之前直接或间接持有的安联锐视A股股份。若因安联锐视进行权益分派等导致本人直接或间接持有的安联锐视股票发生变化的,本人仍将遵守上述承诺。本条股份锁定承诺不因本人职务变更、离职而终止。2、前述锁定期满后,本人若仍然担任安联锐视的董事,在任职期间每年转让的股份不超过本人直接和间接所持有安联锐视股份总数的百分之二十五,在买入后六个月内卖出,或者在卖出后六个月内又买入,由此所得收益归安联锐视所有;离职后半年内,不转让本人直接和间接所持有的安联锐视股份。3、本人承诺,若本人所持安联锐视股票在锁定期满后两年内减持的,该等股票的减持价格将不低于发行价;在安联锐视上市后6个月内如安联锐视股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后6个月期末收盘价低于发行价,本人持有安联锐视股票的上述锁定期自动延长6个月。上述发行价指安联锐视首次公开发行A股股票的发行价格,如果安联锐视上市后因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,则按照深圳证券交易所的有关规定作除权除息处理。本条股份锁定承诺不因本人职务变更、离职而终止。4、若不履行本承诺所约定的义务和责任,本人将承担安联锐视、安联锐视其他股东或利益相关方因此所受到的任何损失,违规减持安联锐视股票的收益将归安联锐视所有。”(二)公司控股股东承诺公司的控股股东联众永盛、公司股东华阳鹏利(公司实际控制人控制的公司)承诺:“1、自安联锐视A股股票在深圳证券交易所创业板上市之日起三十六个月内(以下简称“锁定期”),本公司不转让或者委托他人管理本公司在其上市之前直接或间接持有的安联锐视A股股份,也不由安联锐视回购本公司在其上市之前直接或间接持有的安联锐视A股股份。若因安联锐视进行权益分派等导致本公司持有的安联锐视股票发生变化的,本公司仍将遵守上述承诺。2、本公司承诺,若本公司所持安联锐视股票在锁定期满后两年内减持的,该等股票的减持价格将不低于发行价;在安联锐视上市后6个月内如安联锐视股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后6个月期末收盘价低于发行价,本公司持有安联锐视股票的上述锁定期自动延长6个月。上述发行价指安联锐视首次公开发行A股股票的发行价格,如果安联锐视上市后因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,则按照深圳证券交易所的有关规定作除权除息处理。3、若不履行本承诺所约定的义务和责任,本公司将承担安联锐视、安联锐视其他股东或利益相关方因此所受到的任何损失,违规减持安联锐视股票的收益将归安联锐视所有。”(三)其他股东承诺公司其他股东广东风投、汇文添富、粤财投资、佛山风投、君合投资、齐梁、张萍丽、徐锦扬、刘静、苏彩龙、雨路贸易、陈乘、王晓丽承诺:“1、自安联锐视A股股票在深圳证券交易所创业板上市之日起十二个月内,本企业/本人不转让或者委托他人管理本企业/本人在其上市之前直接或间接持有的安联锐视A股股份,也不由安联锐视回购本企业/本人在其上市之前直接或间接持有的安联锐视A股股份。若因安联锐视进行权益分派等导致本企业持有的安联锐视股票发生变化的,本企业/本人仍将遵守上述承诺。2、若不履行本承诺所约定的义务和责任,本企业/本人将承担安联锐视、安联锐视其他股东或利益相关方因此所受到的任何损失,违规减持安联锐视股票的收益将归安联锐视所有。”(四)直接和间接持股的董事、监事及高级管理人员担任公司董事、监事、高级管理人员的李志洋、申雷、宋庆丰、张锦标、张静、杨亮亮承诺:“1、本人将严格履行公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书中披露的股票锁定承诺,自公司A股股票在深圳证券交易所上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理在其上市之前直接或间接持有的公司股份,也不由公司回购本人在其上市之前直接或间接持有的公司股份。若因公司进行权益分派等导致本人直接或间接持有的公司股票发生变化的,本人仍将遵守上述承诺。在担任公司董事、监事或高级管理人员期间,如实并及时申报直接或间接持有公司股份及其变动情况;在上述承诺期限届满后,每年转让直接或间接持有的公司股份不超过直接或间接持有公司股份总数的25%;在买入后六个月内卖出,或者在卖出后六个月内又买入,由此所得收益归公司所有;离职后六个月内,不转让直接或间接持有的公司股份;在公司股票上市之日起六个月内申报离职的,自申报离职之日起十八个月内不转让直接持有的公司的股份;在公司股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的,自申报离职之日起十二个月内不转让直接持有的公司股份;若申报离职,则自离职信息申报之日起六个月内,增持的公司股份也将按上述承诺予以锁定。2、本人所持股票在锁定期满后两年内减持的,该等股票的减持价格不低于公司首次公开发行股票之时的发行价。如果公司上市后因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,则按照深圳证券交易所的有关规定作除权、除息调整。3、发行人上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价低于发行价,或者上市后6个月期末收盘价低于发行价,本人直接或间接持有发行人股票的锁定期限自动延长至少6个月。如果公司上市后因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,则按照深圳证券交易所的有关规定作除权、除息调整。4、在上述承诺履行期间,本人职务变更、离职等原因不影响本承诺的效力,在此期间本人仍将继续履行上述承诺。5、上述承诺为本人真实意思表示,本人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督,若违反上述承诺本人将依法承担相关责任。”二、公司发行前持股5%以上股东的持股意向及减持意向公司实际控制人徐进承诺:“1、如果在锁定期满后,本人拟减持发行人股票的,将认真遵守中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所关于上市公司控股股东减持股份的相关规定,结合发行人稳定股价、开展经营、资本运作的需要,审慎制定股票减持计划,在股票锁定期满后逐步减持。2、发行人存在下列情形之一的,自相关决定作出之日起至发行人股票终止上市或者恢复上市前,本人及本人的一致行动人不减持发行人股份:(1)发行人因欺诈发行或者因重大信息披露违法受到中国证监会行政处罚;(2)发行人因涉嫌欺诈发行罪或者因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关。3、本人减持发行人股票应符合相关法律法规的规定,具体包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。4、本人及本人一致行动人减持达到发行人股份总数1%的,应在该事实发生之日起两个交易日内就该事项作出公告。在减持时间区间内,发行人发生高送转、并购重组等重大事项的,本人应同步披露减持进展情况,并说明本次减持与前述重大事项的关联性。5、如果在锁定期满后两年内,本人拟减持股票的,减持价格不低于发行价格(发行价格指发行人首次公开发行股票的发行价格,如果因发行人上市后派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,则按照深圳证券交易所的有关规定除权、除息处理)。锁定期满后两年内,本人累计减持所持有的公司股份数量合计不超过本公司持有发行人股份总数的25%。因公司进行权益分派、减资缩股等导致本人所持发行人股份变化的,相应年度可转让股份额度做相应变更。6、如果本人违反相关法律法规以及相关承诺减持股份,本人将在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉,并在六个月内不减持发行人股份。”公司控股股东联众永盛及公司股东华阳鹏利(公司实际控制人控制的公司)承诺:“1、如果在锁定期满后,本公司拟减持发行人股票的,将认真遵守中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所关于上市公司控股股东减持股份的相关规定,结合发行人稳定股价、开展经营、资本运作的需要,审慎制定股票减持计划,在股票锁定期满后逐步减持。2、下列情况下,本公司不减持发行人股份:(1)发行人或者本公司因涉嫌证券期货违法犯罪,在被中国证券会立案调查或者被司法机关立案侦查期间,以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满六个月的;(2)本公司因违反证券交易所规则,被证券交易所公开谴责未满三个月的;(3)法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及深圳证券交易所规定的其他情形。3、发行人存在下列情形之一的,自相关决定作出之日起至发行人股票终止上市或者恢复上市前,本公司及本公司的一致行动人不减持发行人股份:(1)发行人因欺诈发行或者因重大信息披露违法受到中国证监会行政处罚;(2)发行人因涉嫌欺诈发行罪或者因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关。4、本公司减持发行人股票应符合相关法律法规的规定,具体包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。5、如本公司计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份,应当在首次卖出的十五个交易日前向证券交易所报告并预先披露减持计划,在证券交易所备案并公告。本公司减持计划的内容应当包括但不限于:拟减持股份的数量、来源、减持时间区间、方式、价格区间、减持原因。每次披露的减持时间区间不得超过六个月。在减持时间区间内,本公司在减持数量过半或减持时间过半时,应当披露减持进展情况。本公司及本公司一致行动人减持达到发行人股份总数1%的,应在该事实发生之日起两个交易日内就该事项作出公告。在减持时间期间内,发行人发生高送转、并购重组等重大事项的,本公司应当同步披露减持进展情况,并说明本次减持与前述重大事项的关联性。在预先披露的减持时间区间内,本公司应当按照证券交易所的规定披露减持进展情况。减持计划实施完毕后,本公司应当在两个交易日内向证券交易所报告,并予公告;在预先披露的减持时间区间内,未实施减持或者减持计划未实施完毕的,应当在减持时间区间届满后的两个交易日内向证券交易所报告,并予公告。本公司在任意连续九十个自然日内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数,不得超过发行人股份总数的1%。本公司与本公司一致行动人所持有的股份应当合并计算。6、如本公司通过协议转让方式减持股份并导致本公司不再持有发行人5%以上股份的,本公司应当在减持后六个月内继续遵守上述第五条的承诺。如本公司通过协议转让方式减持本公司持有的发行人首次公开发行前发行的股份,本公司应当在减持后六个月内继续遵守上述第五条第四款的承诺。本公司通过协议转让方式减持股份,单个受让方的受让比例不得低于发行人股份总数5%,转让价格下限比照大宗交易的规定执行,法律、行政法规、部门规章、规范性文件及深圳证券交易所等另有规定的除外。7、如本公司通过大宗交易方式减持股份,在任意连续九十个自然日内,减持股份的总数不超过发行人股份总数的2%。本公司与本公司一致行动人所持有的股份应当合并计算。8、如果在锁定期满后两年内,本公司拟减持股票的,减持价格不低于发行价格(发行价格指发行人首次公开发行股票的发行价格,如果因发行人上市后派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,则按照深圳证券交易所的有关规定除权、除息处理)。锁定期满后两年内,本公司累计减持所持有的公司股份数量合计不超过本公司持有发行人股份总数的20%。因公司进行权益分派、减资缩股等导致本公司所持发行人股份变化的,相应年度可转让股份额度做相应变更。9、如果本公司违反相关法律法规以及相关承诺减持股份,本公司将在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉,并在六个月内不减持发行人股份。10、本公司因司法强制执行、执行股权质押协议、赠与、可交换债换股、股票权益互换等减持股份的,应遵守上述承诺。11、本公司减持通过证券交易所集中竞价交易买入的发行人股份,不受上述承诺约束。”公司股东广东风投、粤财投资、汇文添富承诺:“1、如果在锁定期满后,本企业拟减持发行人股票的,将认真遵守中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所关于持有上市公司5%以上股份的股东减持股份的相关规定,结合发行人稳定股价、开展经营、资本运作的需要,审慎制定股票减持计划,在股票锁定期满后逐步减持。2、下列情况下,本企业不减持发行人股份:(1)发行人或者本企业因涉嫌证券期货违法犯罪,在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查期间,以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满六个月的;(2)本企业因违反证券交易所规则,被证券交易所公开谴责未满三个月的;(3)法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及深圳证券交易所规定的其他情形。3、本企业减持发行人股票应符合相关法律法规的规定,具体包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。4、如本企业计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份,应当在首次卖出的十五个交易日前向证券交易所报告并预先披露减持计划,在证券交易所备案并公告。本企业减持计划的内容应当包括但不限于:拟减持股份的数量、来源、减持时间区间、方式、价格区间、减持原因。每次披露的减持时间区间不得超过六个月。在减持时间区间内,本企业在减持数量过半或减持时间过半时,应当披露减持进展情况。在减持时间期间内,发行人发生高送转、并购重组等重大事项的,本企业应当同步披露减持进展情况,并说明本次减持与前述重大事项的关联性。在预先披露的减持时间区间内,本企业应当按照证券交易所的规定披露减持进展情况。减持计划实施完毕后,本企业应当在两个交易日内向证券交易所报告,并予公告;在预先披露的减持时间区间内,未实施减持或者减持计划未实施完毕的,应当在减持时间区间届满后的两个交易日内向证券交易所报告,并予公告。本企业在任意连续九十个自然日内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数,不得超过发行人股份总数的1%。本企业与本企业一致行动人所持有的股份应当合并计算。5、如本企业通过协议转让方式减持股份并导致本企业不再持有发行人5%以上股份的,本企业应当在减持后六个月内继续遵守上述第四条的承诺。如本企业通过协议转让方式减持本企业持有的发行人首次公开发行前发行的股份,本企业应当在减持后六个月内继续遵守上述第四条第四款的承诺。本企业通过协议转让方式减持股份,单个受让方的受让比例不得低于发行人股份总数5%,转让价格下限比照大宗交易的规定执行,法律、行政法规、部门规章、规范性文件及深圳证券交易所等另有规定的除外。6、如本企业通过大宗交易方式减持股份,在任意连续九十个自然日内,减持股份的总数不超过发行人股份总数的2%。本企业与本企业一致行动人所持有的股份应当合并计算。7、如果在锁定期满后两年内,本企业拟减持股票的,减持价格不低于发行价格(发行价格指发行人首次公开发行股票的发行价格,如果因发行人上市后派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,则按照深圳证券交易所的有关规定除权、除息处理)。锁定期满后两年内,本企业累计减持所持有的公司股份数量合计不超过本企业持有发行人股份总数。因公司进行权益分派、减资缩股等导致本企业所持发行人股份变化的,相应年度可转让股份额度做相应变更。8、如果本企业违反相关法律法规以及相关承诺减持股份,本企业将在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉,并在六个月内不减持发行人股份”。9、本企业因司法强制执行、执行股权质押协议、赠与、可交换债换股、股票权益互换等减持股份的,应遵守上述承诺。10、本企业减持通过证券交易所集中竞价交易买入的发行人股份,不受上述承诺约束。”三、公司股利分配政策(一)本次发行完成前滚存利润分配方案根据公司2017年第一次临时股东大会决议,本次发行前本公司的滚存未分配利润由发行上市完成后的新老股东按照持股比例共同享有。(二)本次发行上市后公司的股利分配政策公司已根据相关法律法规和规范性文件的要求对《珠海安联锐视科技股份有限公司章程》中的利润分配政策进行了明确和完善。为进一步细化《珠海安联锐视科技股份有限公司章程》中有关利润分配政策的条款,增加利润分配决策透明度和可操作性,便于股东对公司经营和利润分配进行监督,公司制定了《珠海安联锐视科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市后三年分红回报规划》。其具体内容如下:1、分红考虑因素公司实施连续、稳定的利润分配政策,公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报,并兼顾公司的可持续发展。在满足公司正常生产经营的资金需求情况下,公司将积极采取现金方式分配利润。2、分红回报规划(1)公司可以采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润。现金方式优先于股票方式。公司具备现金分红条件的,应当采用现金分红进行利润分配。(2)公司实施现金分红时须同时满足下列条件:①公司该年度实现的可分配利润(即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润)为正值、且现金流充裕,实施现金分红不会影响公司后续持续经营;②审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告;(3)在符合现金分红条件情况下,公司原则上每年进行至少一次现金分红,单一年度以现金方式分配的利润一般不应少于当年实现可分配利润的20%。公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分配。(4)公司应保持利润分配政策的连续性与稳定性,在满足现金分红条件时,公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%;公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%;公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%;在每年现金分红比例保持稳定的基础上,董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,按照公司章程规定的程序,提出差异化的现金分红政策,经董事会审议后,提交公司股东大会批准。(5)公司可以根据年度的盈利情况及现金流状况,在保证最低现金分红比例和公司股本规模及股权结构合理的前提下,注重股本扩张与业绩增长保持同步,从公司成长性、每股净资产的摊薄、公司股价与公司股本规模的匹配性等真实合理因素出发,公司可以另行采取股票股利分配的方式进行利润分配。(6)公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围,不得损害公司持续经营能力。3、回报规划的决策和监督机制(1)公司每年利润分配预案由公司管理层、董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资金需求和股东回报规划提出、拟定,经董事会审议通过后提交股东大会批准。独立董事可以征集中小股东的意见,提出分红提案,并直接提交董事会审议。董事会、独立董事和符合一定条件的股东可以向公司股东征集其在股东大会上的投票权。独立董事应对利润分配预案独立发表意见并公开披露。董事会在决策和形成利润分配预案时,要详细记录管理层建议、参会董事的发言要点、独立董事意见、董事会投票表决情况等内容,并形成书面记录作为公司档案妥善保存。(2)董事会审议现金分红具体方案时,应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜,独立董事应当发表明确意见。股东大会对现金分红具体方案进行审议时,应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流(包括但不限于提供网络投票表决等),充分听取中小股东的意见和诉求,并及时答复中小股东关心的问题。分红预案应由出席股东大会的股东或股东代理人以过半数的表决权通过。(3)公司年度盈利,管理层、董事会未提出拟定现金分红预案的,管理层需就此向董事会提交详细的情况说明,包括未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用计划,并由独立董事发表独立意见并公开披露;董事会审议通过后提交股东大会审议批准,并由董事会向股东大会做出情况说明。股东可以选择现场、网络或其他表决方式行使表决权。(4)监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规划的情况及决策程序进行监督,并应对年度内盈利但未提出利润分配的预案,就相关政策、规划执行情况发表专项说明和意见。4、利润分配方案的实施公司应严格按照有关规定在年报、半年报中披露利润分配预案和现金分红政策执行情况,说明是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求,分红标准和比例是否明确和清晰,相关的决策程序和机制是否完备,独立董事是否尽职履责并发挥了应有的作用,中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会,中小股东的合法权益是否得到充分维护等。对现金分红政策进行调整或变更的,还要详细说明调整或变更的条件和程序是否合规和透明等。若公司年度盈利但未提出现金分红预案,应在年报中详细说明未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用计划。存在股东违规占用公司资金情况的,公司应当扣减该股东所分配的现金红利,以偿还其占用的资金。公司应当充分听取所有股东、独立董事、监事、公众投资者对公司分红的建议并接受社会监督。(三)关于利润分配政策的承诺函发行人安联锐视承诺:“本公司首次公开发行并在创业板上市后,将严格执行公司为首次公开发行并在创业板上市而制作的《珠海安联锐视科技股份有限公司章程(草案)》中规定的利润分配政策。若本公司未能执行上述承诺内容,将采取下列约束措施:1、本公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。2、若因本公司未执行该承诺而给投资者造成直接经济损失的,本公司将在该等事实被中国证监会或有管辖权的人民法院作出最终认定或生效判决后,依法赔偿投资者损失。本公司将严格履行上述承诺,自愿接受监管机构、社会公众的监督,若违反上述承诺将依法承担相应责任。”安联锐视实际控制人徐进承诺:“1、本人将督促安联锐视在首次公开发行并在创业板上市后严格执行为首次公开发行并在创业板上市而制作的《珠海安联锐视科技股份有限公司章程(草案)》中规定的利润分配政策。2、若安联锐视董事会对利润分配作出决议后,本人承诺就该等表决事项在股东大会中以本人控制的股份投赞成票。3、本人保证将严格履行本承诺函中的承诺事项。若本人作出的承诺未能履行的,本人承诺将采取下列约束措施:(1)及时、充分披露本人承诺未能履行的具体原因;(2)若因本人未履行承诺事项导致安联锐视招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并因此给投资者造成直接经济损失的,本人将在该等事实被中国证监会或有管辖权的人民法院作出最终认定或生效判决后,依法赔偿投资者损失;(3)本人将严格履行上述承诺,自愿接受监管机构、社会公众等的监督,若违反上述承诺将依法承担相应责任。”四、公司上市后的股价稳定预案为保护投资者利益,进一步明确公司上市后三年内公司股票连续20个交易日的收盘价低于最近一期每股净资产时稳定公司股价的措施,公司、控股股东、董事、高级管理人员就公司在创业板上市后三年内稳定公司股价制订了《珠海安联锐视科技股份有限公司首次公开发行股票并上市后三年内稳定股价的预案》(以下简称“稳定股价的预案”),具体内容如下:(一)启动稳定股价措施的条件公司上市后三年内,如公司股票收盘价格连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产(最近一期审计基准日后,因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的,每股净资产相应进行调整)(以下简称“启动条件”),则公司应按本预案启动稳定股价措施。(二)稳定股价的具体措施1、公司回购(1)自公司股票上市交易后三年内首次触发启动条件,和/或自公司股票上市交易后三年内首次触发启动条件之日起每隔3个月任一时点触发启动条件,为稳定公司股价之目的,公司应在符合《上市公司回购社会公众股份管理办法(试行)》及《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》等相关法律法规、规范性文件的规定、且不应导致公司股权分布不符合上市条件的前提下,向社会公众股东回购股份。(2)公司股东大会对回购股份做出决议,须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过,公司控股股东承诺就该等回购事宜在股东大会中投赞成票。(3)公司为稳定股价之目的进行股份回购的,除应符合相关法律法规、规范性文件之规定之外,还应符合下列各项:①公司用于回购股份的资金总额累计不超过公司首次公开发行新股所募集资金的总额;②公司单次用于回购股份的资金不得低于人民币1,000万元;③公司单次回购股份不超过公司总股本的2%;如上述第②项与本项冲突的,按照本项执行。(4)公司董事会公告回购股份预案后,公司股票收盘价格连续10个交易日超过最近一期经审计的每股净资产,公司董事会应作出决议终止回购股份事宜,且在未来3个月内不再启动股份回购事宜。(5)在公司符合本预案规定的回购股份的相关条件的情况下,公司董事会经综合考虑公司经营发展实际情况、公司所处行业情况、公司股价的二级市场表现情况、公司现金流量状况、社会资金成本和外部融资环境等因素,认为公司不宜或暂无须回购股票的,经董事会决议通过并经半数以上独立董事同意后,应将不回购股票以稳定股价事宜提交股东大会审议,并经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。2、控股股东增持(1)自公司股票上市交易后三年内首次触发启动条件,和/或自公司股票上市交易后三年内首次触发启动条件之日起每隔3个月任一时点触发启动条件,为稳定公司股价之目的,公司控股股东应在符合《上市公司收购管理办法》及《创业板信息披露业务备忘录第5号—股东及其一致行动人增持股份业务管理》等法律法规、规范性文件的规定、且不应导致公司股权分布不符合上市条件的前提下,对公司股票进行增持。(2)控股股东承诺:①其单次增持总金额不应少于人民币1,000万元;②单次及/或连续十二个月增持公司股份数量不超过公司总股本的2%;如上述第①项与本项冲突的,按照本项执行。3、董事、高级管理人员增持(1)自公司股票上市交易后三年内首次触发启动条件,和/或自公司股票上市交易后三年内首次触发启动条件之日起每隔3个月任一时点触发启动条件,为稳定公司股价之目的,在公司领取薪酬的董事(独立董事除外,下同)、高级管理人员应在符合《上市公司收购管理办法》及《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》等法律法规、规范性文件的规定、且不应导致公司股权分布不符合上市条件的前提下,对公司股票进行增持。(2)有义务增持的公司董事、高级管理人员承诺,其用于单次及/或连续十二个月增持公司股份的货币资金不少于该等董事、高级管理人员上年度薪酬总和的20%,但不超过该等董事、高级管理人员上年度的薪酬总和。公司全体董事、高级管理人员对该等增持义务的履行承担连带责任。(3)公司在首次公开发行A股股票上市后三年内新聘任的、在公司领取薪酬的董事和高级管理人员应当遵守本预案关于公司董事、高级管理人员的义务及责任的规定,公司及公司控股股东、现有董事、高级管理人员应当促成公司新聘任的该等董事、高级管理人员遵守本预案并签署相关承诺。(三)稳定股价措施的启动程序1、控股股东增持(1)控股股东应在启动条件触发之日起10个交易日内,就其增持公司A股股票的具体计划(应包括拟增持的数量范围、价格区间、完成时间等信息)书面通知公司并由公司进行公告。(2)控股股东应在增持公告作出之日起下一个交易日开始启动增持,并应在履行完毕法律法规、规范性文件规定的程序后30日内实施完毕。2、公司回购(1)公司董事会应在稳定股价的预案之“(二)2.(1)”规定的条件发生之日起的10个交易日内做出实施回购股份或不实施回购股份的决议。(2)公司董事会应当在做出决议后的2个交易日内公告董事会决议、回购股份预案(应包括拟回购的数量范围、价格区间、完成时间等信息)或不回购股份的理由,并发布召开股东大会的通知。(3)经股东大会决议决定实施回购的,公司应在公司股东大会决议做出之日起下一个交易日开始启动回购,并应在履行完毕法律法规、规范性文件规定的程序后30日内实施完毕。(4)公司回购方案实施完毕后,应在2个交易日内公告公司股份变动报告,并依法注销所回购的股份,办理工商变更登记手续。3、董事、高级管理人员增持(1)董事、高级管理人员在稳定股价的预案之“(二)3、(1)”规定的条件发生之日起5个交易日内,应就其增持公司A股股票的具体计划(应包括拟增持的数量范围、价格区间、完成时间等信息)书面通知公司并由公司进行公告。(2)董事、高级管理人员应在增持公告作出之日起下一个交易日开始启动增持,并应在履行完毕法律法规、规范性文件规定的程序后30日内实施完毕。4、在公司董事、高级管理人员增持股份方案实施完毕之日起3个月后,如果公司A股股票收盘价格连续20个交易日仍低于最近一期经审计的每股净资产,则应依照本预案的规定,开展控股股东增持、公司回购及董事、高级管理人员增持工作。5、公司在首次公开发行A股股票并上市后三年内新聘任的、在公司领取薪酬的董事和高级管理人员应当遵守本预案关于公司董事、高级管理人员的义务及责任的规定,公司及公司控股股东、现有董事、高级管理人员应当促成公司新聘任的该等董事、高级管理人员遵守本预案并签署相关承诺。(四)未履行股价稳定措施的约束条件1、控股股东控股股东负有增持股票义务,但未按本预案的规定提出增持计划和/或未实际实施增持计划的,公司有权责令控股股东在限期内履行增持股票义务,控股股东仍不履行的,每违反一次,应向公司按如下公式支付现金补偿:控股股东最低增持金额(即人民币1,000万元)—其实际增持股票金额(如有)控股股东拒不支付现金补偿的,公司有权扣减其应向控股股东支付的分红。控股股东多次违反上述规定的,现金补偿金额累计计算。2、董事、高级管理人员公司董事、高级管理人员负有增持股票义务,但未按稳定股价的预案规定提出增持计划和/或未实际实施增持计划的,公司有权责令董事、高级管理人员在限期内履行增持股票义务,董事、高级管理人员仍不履行,应向公司按如下公式支付现金补偿:每名董事、高级管理人员最低增持金额(即其上年度薪酬总和的20%)—其实际增持股票金额(如有)董事、高级管理拒不支付现金补偿的,公司有权扣减其应向董事、高级管理人员支付的报酬。公司董事、高级管理人员拒不履行本预案规定的股票增持义务情节严重的,控股股东或董事会、监事会、半数以上的独立董事有权提请股东大会同意更换相关董事,公司董事会有权解聘相关高级管理人员。五、填补被摊薄即期回报的措施及承诺首次公开发行并在创业板上市后,公司净资产规模将大幅增加,总股本亦相应增加,由于募集资金投资项目从投入到实现效益需要一定的时间,因此,短期内公司的每股收益和净资产收益率可能出现下降。鉴于上述情况,公司拟通过加强募集资金管理,加快募投项目投资进度,提高公司盈利能力和水平,增厚未来收益,强化投资者回报体制以填补股东被摊薄即期回报如下:1、强化募集资金管理本公司已制定《珠海安联锐视科技股份有限公司募集资金使用管理制度》,募集资金到位后将存放于董事会指定的专项账户中,本公司将定期检查募集资金使用情况,从而加强对募投项目的监管,保证募集资金得到合理、规范、有效的使用。2、加快募投项目投资进度本次发行募集资金到位后,本公司将调配内部各项资源,加快推进募投项目实施,提高募集资金使用效率,争取募投项目早日达产并实现预期效益,以增强公司盈利水平。本次募集资金到位前,为尽快实现募投项目盈利,本公司拟通过多种渠道积极筹措资金,积极调配资源,开展募投项目的前期准备工作,增强未来几年的股东回报,降低发行导致的即期回报被摊薄的风险。3、提高本公司盈利能力和水平公司将持续新品开发,加强研发投入;不断优化工艺、管理水平,提升生产效率,降低产品成本。通过多种途径提升公司业务规模和盈利水平,降低由于本次发行对投资者回报摊薄的风险。4、强化投资者回报体制本公司实施积极的利润分配政策,重视对投资者的合理投资回报,并保持连续性和稳定性。本公司已根据中国证监会的相关规定及监管要求,制订上市后适用的《公司章程(草案)》,就利润分配政策事宜进行详细规定和公开承诺,并制定了本公司股东未来分红回报规划,充分维护公司股东依法享有的资产收益等权利,提高公司的未来回报能力。同时,公司董事、高级管理人员作出相应承诺:“(1)不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用其他方式损害公司利益;(2)对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束;(3)不动用本公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动;(4)由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与本公司填补回报措施的执行情况相挂钩;(5)如公司将来推出股权激励计划,拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩;(6)若违反有关填补回报措施的承诺并给公司或者投资者造成损失的,董事和高级管理人员本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”公司实际控制人徐进作出相应承诺:“本人承诺不越权干预公司经营管理活动,不侵占公司利益。”公司控股股东联众永盛作出相应承诺:“本公司承诺不越权干预公司经营管理活动,不侵占公司利益。”六、有关信息披露的承诺(一)发行人安联锐视承诺:“(1)《招股说明书》不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。(2)如中国证监会或人民法院等有权部门认定《招股说明书》存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,本公司将在收到中国证监会行政处罚决定书后或人民法院等有权部门作出本公司存在上述事实的最终认定或生效判决后10个交易日内启动与股份回购有关的程序,回购本公司本次公开发行的全部A股新股,具体的股份回购方案将依据所适用的法律、法规、规范性文件及本公司《公司章程》等规定履行本公司内部审批程序和外部审批程序。回购价格不低于本公司股票发行价加算股票发行后至回购时相关期间银行同期活期存款利息。如本公司本次公开发行后有利润分配、送配股份、公积金转增股本等除权、除息行为,回购的股份包括本次公开发行的全部A股新股及其派生股份,上述股票发行价相应进行除权除息调整。(3)如中国证监会或人民法院等有权部门认定《招股说明书》有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本公司将在收到中国证监会或人民法院等有权部门的最终处理决定或生效判决行政处罚决定书后依法赔偿投资者损失,但本公司能够证明自己没有过错的除外。”(二)发行人实际控制人徐进承诺:“(1)《招股说明书》不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。(2)如中国证监会或人民法院等有权部门认定《招股说明书》存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,本人将敦促发行人在收到中国证监会或人民法院等有权部门作出发行人存在上述事实的最终认定或生效判决后10个交易日内启动与股份回购有关的程序,回购发行人本次公开发行的全部A股新股,具体的股份回购方案将依据所适用的法律、法规、规范性文件及发行人《公司章程》等规定履行发行人内部审批程序和外部审批程序。回购价格不低于发行人股票发行价加算股票发行后至回购时相关期间银行同期活期存款利息。如发行人本次公开发行后有利润分配、送配股份、公积金转增股本等除权、除息行为,回购的股份包括本次公开发行的全部A股新股及其派生股份,上述股票发行价相应进行除权除息调整。(3)如中国证监会或人民法院等有权部门认定《招股说明书》有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本人将在收到中国证监会或人民法院等有权部门的最终处理决定或生效判决后依法赔偿投资者损失。”(三)发行人控股股东联众永盛承诺:“(1)《招股说明书》不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。(2)如中国证监会或人民法院等有权部门认定《招股说明书》存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,本公司将敦促发行人在收到中国证监会或人民法院等有权部门行政处罚决定书后作出发行人存在上述事实的最终认定或生效判决后10个交易日内启动与股份回购有关的程序,回购发行人本次公开发行的全部A股新股,具体的股份回购方案将依据所适用的法律、法规、规范性文件及发行人《公司章程》等规定履行发行人内部审批程序和外部审批程序。回购价格不低于发行人股票发行价加算股票发行后至回购时相关期间银行同期活期存款利息。如发行人本次公开发行后有利润分配、送配股份、公积金转增股本等除权、除息行为,回购的股份包括本次公开发行的全部A股新股及其派生股份,上述股票发行价相应进行除权除息调整。(3)如中国证监会或人民法院等有权部门认定《招股说明书》有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本公司将在收到中国证监会或人民法院等有权部门的最终处理决定或生效判决行政处罚决定书后依法赔偿投资者损失。”4、发行人董事、监事、高级管理人员承诺:“(1)《招股说明书》不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。(2)如中国证监会或人民法院等有权部门认定《招股说明书》有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,发行人全体董事、监事和高级管理人员将在收到中国证监会行政处罚决定或人民法院等有权部门的最终处理决定或生效判决书后依法赔偿投资者损失,不因职务变更、离职等原因而放弃履行已作出的承诺。”七、关于本次发行相关中介机构的承诺1、保荐机构兴业证券股份有限公司承诺:“如因本公司为珠海安联锐视科技股份有限公司本次发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,本公司将依法先行赔偿投资者损失。”2、申报会计师中天运会计师事务所(特殊普通合伙)承诺:“因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,在该等违法事实被认定后,将依法赔偿投资者损失。”3、发行人律师北京市金杜律师事务所承诺:“如因本所为珠海安联锐视科技股份有限公司首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,经司法机关生效判决认定后,本所将依法赔偿投资者因本所制作、出具的文件所载内容有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏而遭受的损失。有权获得赔偿的投资者资格、损失计算标准、赔偿主体之间的责任划分和免责事由等,按照《证券法》、《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》(法释[2003]2号)等相关法律法规的规定执行,如相关法律法规相应修订,则按届时有效的法律法规执行。本所将严格履行生效司法文书确定的赔偿责任,并接受社会监督,确保投资者合法权益得到有效保护。”八、对公司持续盈利能力产生重大不利影响的因素及保荐机构对公司持续盈利能力的核查结论意见经核查,截至招股说明书签署之日,发行人不存在对其持续盈利能力产生重大不利影响的因素,包括:1、发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化;2、发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化;3、发行人在用的商标、专利、专有技术、特许经营权等重要资产或者技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险;4、发行人最近一年的营业收入或净利润对关联方或者有重大不确定性的客户存在重大依赖;5、发行人最近一年的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益;6、其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。相关内容详见本招股说明书“第九节财务会计信息与管理层分析”之“十二、盈利能力分析”之“(十一)对公司持续盈利能力产生重大不利影响的因素及保荐机构对公司持续盈利能力的核查结论意见”。九、关于未履行承诺有关事宜的承诺1、发行人安联锐视、发行人控股股东联众永盛承诺:“1、如本公司承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的(因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本公司无法控制的客观原因导致的除外),本公司将采取以下措施:(1)及时、充分披露本公司承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因;(2)向本公司投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护投资者的权益;(3)将上述补充承诺或替代承诺提交股东大会审议;(4)本公司违反承诺给投资者造成损失的,将依法对投资者进行赔偿;其他责任主体违反承诺所得收益将归属于本公司,因此给本公司或投资者造成损失的,将依法对本公司或投资者进行赔偿。”“2、如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本公司无法控制的客观原因导致本公司承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的,本公司将采取以下措施:(1)及时、充分披露本公司承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因;(2)向本公司的投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护本公司投资者的权益。”2、发行人实际控制人徐进、董事、监事、高级管理人员承诺:“1、如本人承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的(因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人无法控制的客观原因导致的除外),本人将采取以下措施:(1)通过安联锐视及时、充分披露本人承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因;(2)向安联锐视及其投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护安联锐视及其投资者的权益;(3)将上述补充承诺或替代承诺提交安联锐视股东大会审议;(4)本人违反本人承诺所得收益将归属于安联锐视,因此给安联锐视或投资者造成损失的,将依法对安联锐视或投资者进行赔偿。“2、如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人无法控制的客观原因导致本人承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的,本人将采取以下措施:(1)通过安联锐视及时、充分披露本人承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因;(2)向安联锐视及其投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护安联锐视及其投资者的权益。”十、提醒投资者关注风险本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书“第四节风险因素”的全部内容。目录本次发行概况1发行人声明2重大事项提示3一、关于股份锁定的承诺3二、公司发行前持股5%以上股东的持股意向及减持意向6三、公司股利分配政策11四、公司上市后的股价稳定预案14五、填补被摊薄即期回报的措施及承诺19六、有关信息披露的承诺20七、关于本次发行相关中介机构的承诺22八、对公司持续盈利能力产生重大不利影响的因素及保荐机构对公司持续盈利能力的核查结论意见23九、关于未履行承诺有关事宜的承诺23十、提醒投资者关注风险25目录26第一节释义31第二节概览36一、发行人简介36二、主要财务数据及财务指标38三、本次发行情况40四、本次募集资金用途40第三节本次发行概况41一、本次发行基本情况41二、本次发行有关当事人42三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系43四、本次发行预计时间表44第四节风险因素45一、技术研发及新产品替代的风险45二、市场竞争加剧的风险45三、汇率波动带来的汇兑损益风险46四、出口退税政策变动带来的风险46五、客户集中的风险47六、上游行业制约的风险47七、海外市场环境发生变化的风险48八、募集资金投资项目相关的风险48九、所得税收优惠政策变化的风险49十、成长性风险49第五节发行人基本情况50一、发行人基本情况50二、发行人设立方式和设立情况50三、发行人重大资产重组情况52四、发行人股权关系和组织结构52五、发行人子公司、参股公司和分公司情况55六、持有公司5%以上股份的主要股东和控股股东、实际控制人的基本情况..............................................................................................................................55七、发行人的股本情况63九、发行人员工情况68十、发行人及其主要股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及相关中介机构的重要承诺及履行情况71第六节业务和技术71一、发行人主营业务、主要产品的情况74二、发行人所处行业基本情况88三、行业竞争格局及发行人市场地位102四、发行人主要业务情况110五、发行人主要经营性资产和无形资产144六、发行人的特许经营权情况160七、发行人的核心技术与研发水平160八、境外经营情况172九、发行人未来发展规划172第七节同业竞争与关联交易179一、发行人在资产、人员、财务、机构、业务方面的独立经营情况179二、同业竞争情况180三、报告期内的关联方及关联关系185四、报告期内的关联交易189五、发行人报告期内关联交易履行程序情况及公司独立董事意见192六、关于规范关联交易的承诺193第八节董事、监事、高级管理人员与公司治理195一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简要情况195二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况205三、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有公司股份的情况206四、董事、监事和高级管理人员及其他核心人员薪酬情况207五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签订的协议及履行情况209六、董事、监事与高级管理人员的重要承诺及其履行情况210七、董事、监事、高级管理人员近两年的变动情况210八、公司治理制度的建立健全及运行情况211九、发行人内部控制制度情况216十、公司报告期内违法违规行为情况218十一、公司报告期内资金占用及对外担保情况219十二、资金管理、对外投资、担保事项的政策及制度安排219十三、投资者权益保护情况221第九节财务会计信息与管理层分析223一、发行人财务报表223二、审计意见类型229三、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况229四、影响收入、成本、费用和利润的主要因素,以及对发行人具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标分析229五、财务报告审计基准日至招股说明书签署日之间的相关经营状况231六、报告期内公司采用的主要会计政策及会计估计232七、税项248八、非经常性损益251九、主要财务指标253十、盈利预测255十一、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项255十二、盈利能力分析256十三、财务状况分析302十四、现金流量及资本性支出分析330十五、股利分配政策及股利分配情况335第十节募集资金运用340一、募集资金运用计划340二、募集资金投资项目情况341三、本次募集资金运用对发行人的影响359第十一节其他重要事项361一、重大合同361二、对外担保366三、重大诉讼及仲裁事项366第十二节董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明367一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明367二、保荐人(主承销商)声明368保荐人(主承销商)董事长声明369保荐人(主承销商)总经理声明369三、发行人律师声明371四、承担审计业务的会计师事务所声明372五、资产评估机构声明373六、承担验资业务的会计师事务所声明374七、验资复核机构声明375第十三节附件376一、备查文件目录376二、查阅时间、地点376第一节释义在本招股说明书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:基本术语发行人、公司、本公司、安联锐视指珠海安联锐视科技股份有限公司实际控制人指徐进安联锐视有限指公司前身珠海安联锐视科技有限公司控股股东、联众永盛指北京联众永盛科贸有限公司中联泓指北京中联泓投资有限公司、曾用名为深圳市联众创业投资有限公司、北京中联泓创业投资有限公司广东风投指广东省科技风险投资有限公司粤财投资指广东粤财创业投资有限公司华阳鹏利指珠海华阳鹏利投资咨询有限公司佛山风投指佛山市科技风险投资有限公司君合投资指珠海君合投资顾问有限公司雨路贸易指珠海雨路贸易有限公司绿塑生物指上海绿塑生物科技有限公司(已注销)邯郸弘铁指邯郸弘铁矿业管理有限公司(已转让)汇文添富指汇文添富(苏州)投资企业(有限合伙)韩华泰科/三星泰科指韩华泰科(天津)有限公司(天津三星泰科光电子有限公司于2016年12月更名为韩华泰科(天津)有限公司)霍尼韦尔指HoneywellInternationalInc.海康威视指杭州海康威视数字技术股份有限公司大华股份指浙江大华技术股份有限公司同为股份指深圳市同为股份科技股份有限公司汉邦高科指北京汉邦高科数字技术股份有限公司英飞拓指深圳英飞拓科技股份有限公司泰科指TEConnectivityLtd.博世指BoschLtd.思科指CiscoSystems,Inc.宇视指浙江宇视科技有限公司安霸指Ambarella,安霸股份有限公司智源指AZIOElectronicsCo.,Ltd.,智源电子股份有限公司升迈指GrainMediaInc.,升迈科技股份有限公司华为海思指深圳市海思半导体有限公司TI指美国德州仪器公司恩智浦指NXPSemiconductors,恩智浦半导体公司SS指State-ownedShareholder,国有股东WorldwideMarketing指WorldwideMarketingLimitedLorex指FlirCommercialsystemsInc/LorexTechnologyInc.(LorexTechnologyInc.于2012年被FlirCommercialsystemsInc.的母公司FlirSystemsInc.收购,收购后均通过FlirCommercialSystemsInc.的部门LorexCorperation向发行人采购Lorex品牌系列的产品)Pinetron指PinetronCo.,Ltd.Swann指SwannCommunicationsLtd.KGuard指KguardInformationCo.,Ltd.ElectusDistribution指ElectusDistributionPtyLtd.湖南中石化指中国石油化工股份有限公司湖南石油分公司广西中石化指中国石化销售有限公司广西石油分公司股票、A股指发行人本次发行的每股面值为人民币1.00元的普通股(A股)股票本次发行指发行人根据本招股说明书所载条件公开发行A股的行为《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》《上市规则》指《深圳证券交易所创业板股票上市规则》股东大会指珠海安联锐视科技股份有限公司股东大会董事会指珠海安联锐视科技股份有限公司董事会监事会指珠海安联锐视科技股份有限公司监事会保荐机构、兴业证券、主承销商、保荐人指兴业证券股份有限公司中天运/会计师事务所指中天运会计师事务所(特殊普通合伙)发行人律师、律师事务所指北京市金杜律师事务所中国证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会元/万元/亿元指人民币元/万元/亿元报告期,最近三年指2015年、2016年、2017年专业术语MPEG-4指活动图像编码专家组(MovingPictureExpertsGroup,MPEG)定义的第4代数字音视频编解码标准。MJPEG指技术即运动静止图像(或逐帧)压缩技术(MotionJointPhotographicExpertsGroup),是一种视频编码格式MP指Mega-Pixels,百万像素D1指一种704×576或704×480的视频编码分辨率CIF指常用标准化图像格式,352×288或352×240分辨率H.264指ITU-T的视频编码专家组(VCEG)和ISO/IEC的活动图像编码专家组(MPEG)的联合视频组(JVT)开发的一个新的数字音视频编解码标准。由于该标准是由两个不同的组织共同制定的,因此在ITU-T中称为H.264;而在ISO/IEC中,被称为MPEG-4的第10部分,即AVCH.265指H.265是ITU-TVCEG继H.264之后所制定的新的视频编码标准。H.265标准围绕着现有的视频编码标准H.264,保留原来的某些技术,同时对一些相关的技术加以改进。H264由于算法优化,可以低于1Mbps的速度实现标清数字图像传送;H265则可以实现利用1~2Mbps的传输速度传送720P(分辨率1280*720)普通高清音视频传送DVR指DigitalVideoRecorder的简称,即数字硬盘录像机,其中基于嵌入式处理器和嵌入式实时操作系统的数字硬盘录像机为嵌入式DVRNVR指NetworkVideoRecorder,即网络硬盘录像机,数字硬盘录像机的一种,与网络摄像机(IPC)配套使用IPC指InternetProtocolCamera,网络摄像机的缩写,采用数字编码技术,通过网络传输的摄像机CMS指ContentManagementSystem的简称,即内容管理系统,是企业信息化建设和电子政务的系统RVMS指安联锐视RVMS视频管理系统,通过网络方便的查看来自全球任何地方的现场录像和动态信息高清硬盘录像机指支持高清视频信号接入的硬盘录像机,有HD-SDI高清硬盘录像机、PC式高清硬盘录像机、网络高清硬盘录像机及混合高清硬盘录像机DIP指双列直插式封装技术,引脚数不超过100,双入线封装AEO认证企业指经认证的经营者(AuthorizedEconomicOperator)混合硬盘录像机指同时支持两种或两种以上类型视频接入的硬盘录像机,常见的有支持模拟和数字视频接入的混合硬盘录像机分辨率指视频图像的解析度,用水平方向和垂直方向的线数来标识,是视频监控产品的重要指标,决定了产品图像清晰度。有以下几种常用规格:CIF(352x288)、标清D1(720x576)、高清720P(1080x720)、高清1080P(1920x1080)硬盘录像机/后端硬盘录像机指以硬盘作为存储媒介的存储和管理摄像机视频信号的监控设备摄像机/前端摄像机指视频图像采集设备,形态上分为枪机、半球和高速球,类型上分为模拟摄像机、网络摄像机和HD-SDI摄像机高清摄像机/数字高清摄像机指高分辨率的数字摄像机,分为网络高清摄像机和HD-SDI摄像机,支持720P、1080P或更高分辨率CMOS指一种新的摄像机感光器件,CMOS采用金属氧化物半导体材料,制造成本和功耗更低,输出速度更快SMT指SurfaceMountTechnology的简称,即表面贴装技术,可实现电子元器件自动化焊接PCB指PrintedCircuitBoard的简称,指组装电子零件用的基板,又称印制电路板ASIC指ApplicationSpecificIntegratedCircuits的缩写,即专用集成电路,是指应特定要求而设计、制造的集成电路ISO9001指国际标准化组织(InternationalOrganizationforStandardization,缩写为ISO),就产品质量管理及质量保证而制定的一项国际化标准,ISO9001用于证实企业设计和生产合格产品的过程控制能力ONVIF指开放型网络视频接口论坛的缩写,一个国际开放型网络视频产品标准网络接口开发论坛,制定了网络视频设备之间的信息交换通用协议APP指手机软件(Application),安装在智能手机上的客户端软件,完善原始系统不足和个性化ASIC指ApplicationSpecificIntergratedCircuits的简称,即专用集成电路,应特定用户要求和特定电子系统的需要而设计、制造的集成电路SOC指SystemonChip的缩写,称为系统级芯片,也有称片上系统,意指它是一个产品,是一个有专用目标的集成电路,其中包含完整系统并有嵌入软件的全部内容DSP指DigitalSignalProcessor的简称,即数字信号处理器ODM指OriginalDesignManufacturer,即原始设计制造商,生产商根据客户的产品意向开发产品,由客户选择后下订单进行生产,产品由品牌商销售OBM指OriginalBrandManufacture,即原始品牌制造商,生产商自行创立产品品牌,生产、销售拥有自主品牌的产品IHSResearch指美国IHS咨询公司,是全球具有领先地位的关键信息、产品、解决方案和服务供应商,客户遍布全球100多个国家和地区,为能源/电子/航空航天国防/电信/建筑/汽车六大核心行业中的政府机构与公司企业服务同轴电缆指内外由两个相互绝缘的同轴心导体构成的一种电缆及信号传输线集成电路、芯片、IC指一种微型电子器件或部件。采用半导体制作工艺,把一个电路中所需的晶体管、二极管、电阻、电容和电感等元件及布线互连一起,制作在一小块或几小块半导体晶体或介质基片上,然后封装在一个管壳内,成为具有所需电路功能的微型结构POE指PowerOverEthernet的简称,指的是在现有的以太网Cat.5布线基础架构不作任何改动的情况下,在为一些基于IP的终端(如IP电话机、无线局域网接入点AP、网络摄像机等)传输数据信号的同时,还能为此类设备提供直流供电的技术AHD指AnalogHighDefinition的简称,是基于AHD协议,采用模拟同轴电缆传输逐行扫描的高清视频。CCC认证指中国国家认证认可监督管理委员会制定的中国强制认证制度,标志为“CCC”,简称“3C”FCC认证指美国联邦通信委员会认证CE认证指欧洲合格评定,是欧盟市场评定产品是否可以流通的依据RoHS指“电机电子产品中有害物质禁限用指令”,是欧盟针对电机电子产品在生产阶段对环境冲击的环保指令IQC指IncomingQualityControl,即来料质量控制PQC指ProducingQualityControl,即过程质量控制OA指OpenAccountTrade,即赊销TT指TelegraphicTransfer,即电汇付款方式注:除特别说明外,本招股说明书若出现部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异,这些差异是由于四舍五入所致。第二节概览本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅读招股说明书全文。一、发行人简介(一)公司概况公司名称珠海安联锐视科技股份有限公司英文名称ZHUHAIRAYSHARPTECHNOLOGYCO.,LTD.注册资本5,160万元法定代表人徐进统一社会信用代码91440400665003767C成立日期2007年8月6日整体变更日期2010年5月25日公司住所珠海市国家高新区科技六路100号邮政编码519085公司电话0756-8598208公司传真0756-8598208-802公司网址www.raysharp.cn电子信箱security@raysharp.cn经营范围安防产品的生产、销售、安装、维修(凭资格证经营);软件开发与销售;电子类产品的生产、销售;网络系统集成(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)(二)公司股权结构情况本次发行前发行人的股东及其持股比例如下:序号股东名称持股数量(万股)持股比例(%)出资形式1联众永盛2,252.8043.6589货币2广东风投(SS)550.0010.6589货币3汇文添富418.008.1008货币4粤财投资(SS)330.006.3953货币5齐梁242.004.6899货币6佛山风投(SS)242.004.6899货币序号股东名称持股数量(万股)持股比例(%)出资形式7徐进185.533.5956货币8君合投资183.703.5600货币9李志洋133.002.5775货币10张萍丽112.002.1705货币11徐锦扬98.001.8992货币12刘静98.001.8992货币13华阳鹏利92.771.7978货币14苏彩龙88.001.7054货币15雨路贸易82.501.5988货币16陈乘27.500.5329货币17王晓丽24.200.4690货币合计5,160.00100.0000-(三)业务概况公司自成立以来专注于安防视频监控产品软硬件的研发、生产与销售。公司主要产品包括前端摄像机和后端硬盘录像机,较多应用于家庭、社区、企业、商铺、车辆等消费类领域,最终市场以欧美为主。公司具有较强的产品创新能力和快速研发能力,是国家级高新技术企业、国家软件企业、广东省省级企业技术中心、广东省工程技术研究中心、广东省安防协会理事单位、珠海市重点企业技术中心。报告期内,公司主营业务增长较快,表现出良好的成长性,2015年至2017年,公司主营业务收入分别为42,306.51万元、54,380.33万元和93,130.27万元,2016年同比增长28.54%,2017年同比增长71.26%,2015年至2017年年均复合增长率为48.37%。(四)公司控股股东、实际控制人概况截至本招股说明书签署日,联众永盛持有发行人2,252.80万股,占发行人发行前总股本的43.66%,是公司的控股股东。联众永盛成立于2004年5月21日,统一社会信用代码为911101057629868492,地址为北京市朝阳区樱花园28号楼(樱花集中办公区0292号),法定代表人为徐进,注册资本600万元,实收资本为600万元,经营范围为“技术推广服务;销售机械设备、五金交电、电子产品、化工产品(不含危险化学品)、金属材料;投资咨询。”截至本招股说明书签署日,徐进先生直接持有本公司股份185.53万股,同时通过联众永盛、中联泓和华阳鹏利控制本公司股份2,252.80万股和92.77万股,合计控制本公司股份2,531.10万股,占本次发行前总股本的49.05%,为公司实际控制人。徐进先生的详细情况参见本招股说明书“第八节董事、监事、高级管理人员与公司治理”之“一、董事、监事、高级管理人员与核心人员简要情况”之“(一)董事”之“1、徐进先生”。二、主要财务数据及财务指标(一)主要财务数据1、合并资产负债表主要数据单位:万元项目2017年12月31日2016年12月31日2015年12月31日资产合计51,165.4446,344.6531,789.56其中:流动资产35,487.4331,795.1118,640.20负债合计23,563.3325,179.6814,087.13其中:流动负债19,203.1219,931.9310,333.99归属于母公司所有者权益27,602.1021,164.9817,702.432、合并利润表主要数据单位:万元项目2017年2016年2015年营业收入93,337.0554,476.2942,362.66营业利润7,913.763,431.872,367.08利润总额8,476.133,976.982,568.36净利润7,469.133,471.552,290.41扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润6,501.063,498.222,362.063、合并现金流量表主要数据单位:万元项目2017年2016年2015年经营活动产生的现金流量净额7,710.853,644.293,798.73投资活动产生的现金流量净额-2,011.58-1,910.67-2,056.85筹资活动产生的现金流量净额-1,970.242,919.14-1,930.09汇率变动对现金及现金等价物的影响-360.99260.85165.29现金及现金等价物净增加额3,368.044,913.61-22.91(二)主要财务指标财务指标2017年12月31日2016年12月31日2015年12月31日流动比率(倍)1.851.601.80速动比率(倍)1.211.031.16资产负债率(母公司)46.05%54.33%44.31%应收账款周转率(次)8.555.945.57存货周转率(次)5.974.474.42利息保障倍数(倍)23.9114.158.61财务指标2017年度2016年度2015年度息税折旧摊销前利润(万元)9,541.124,879.693,512.85归属于发行人股东的净利润(万元)7,469.133,471.552,290.41归属于发行人股东的扣除非经常性损益后的净利润(万元)6,501.063,498.222,362.06每股经营活动产生的现金流量(元/股)1.490.710.75每股净现金流量(元/股)0.6530.952-0.005归属于发行人股东的每股净资产(元/股)5.354.103.50无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例000三、本次发行情况股票种类人民币普通股(A股)股票每股面值1.00元发行股数1,720万股,且本次公开发行后的流通股股份总数的比例不低于25.00%(最终以中国证监会核准的数量为准)。本次公开发行股票预计全部采用公开发行新股方式,不涉及公司股东公开发售股份事项每股发行价公司取得发行核准文件后,由发行人和保荐机构(主承销商)组织发行询价,根据初步询价结果或届时通过中国证监会认可的其他方式确定发行价格发行方式采用网下向投资者询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式,或采用中国证监会核准的其他发行方式发行对象符合国家法律法规及中国证监会规定的条件的认购对象拟申请上市证券交易所深圳证券交易所四、本次募集资金用途本次募集资金投资项目的基本情况如下:序号项目名称项目投资总额(万元)募集资金投资额(万元)1视频监控产品生产线技改与产能扩张建设项目11,053.4711,053.472研发中心建设项目8,593.208,593.203营销运营平台建设项目8,867.788,867.784补充流动资金11,500.0011,500.00合计40,014.4540,014.45公司将本次发行的募集资金扣除发行费用后,按轻重缓急情况运用于以上项目。在首次公开发行股票募集资金到位前,公司可根据项目的实际情况以自筹资金先行投入,并在募集资金到位后予以置换;募集资金不足时,不足部分由公司以自筹资金解决。第三节本次发行概况一、本次发行基本情况1、发行股票的种类:人民币普通股(A股);2、每股面值:1.00元;3、发行股数:1,720万股,且本次公开发行后的流通股股份总数的比例不低于25.00%(最终以中国证监会核准的数量为准)。本次公开发行股票预计全部采用公开发行新股方式,不涉及公司股东公开发售股份事项;4、每股发行价:公司取得发行核准文件后,由发行人和保荐机构(主承销商)组织发行询价,根据初步询价结果或届时通过中国证监会认可的其他方式确定发行价格;5、发行市盈率:【】(按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股收益计算,每股收益按发行前一年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算);6、发行前每股净资产:【】元(按公司发行前一会计年度期末经审计的归属于母公司所有者的净资产和发行前总股本全面摊薄计算);7、发行后每股净资产:【】元(按公司发行前一会计年度期末经审计的归属于母公司所有者的净资产加上预计募集资金净额除以本次发行后总股本计算);8、发行后市净率:【】(按每股发行价格除以发行后每股净资产确定);9、发行方式:采用网下向询价对象询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式或中国证监会认可的其他方式;10、发行对象:符合资格的询价对象和证券交易所开户的境内法人等投资者(中国法律、行政法规、所适用的其他规范性文件及公司须遵守的其他监管要求所禁止者除外)或符合创业板市场投资者适当性规定的合格境内自然人投资者;11、承销方式:余额包销;12、预计募集资金总额和净额:预计募集资金总额为【】万元,净额为【】万元;13、发行费用:【】序号项目金额(万元)1保荐及承销费用【】2审计、验资及评估费用【】3律师费用【】4发行手续费用【】5用于本次发行的信息披露费【】6材料制作费【】二、本次发行有关当事人1、发行人:珠海安联锐视科技股份有限公司法定代表人:徐进地址:广东省珠海市国家高新区科技六路100号电话:0756-8598208传真:0756-8598208-802联系人:申雷网站:www.raysharp.cn2、保荐人(主承销商):兴业证券股份有限公司法定代表人:杨华辉地址:福州市湖东路268号证券大厦16楼电话:0591-38281888传真:0591-38281999保荐代表人:吴益军、刘秋芬项目协办人:赖梦霞项目组成员:吴晨、常青森、闻亚会3、律师事务所:北京市金杜律师事务所负责人:王玲地址:北京朝阳区东三环中路7号北京财富中心写字楼A座40层电话:010-58785588传真:010-58785566经办律师:杨小蕾、姜志会4、会计师事务所:中天运会计师事务所(特殊普通合伙)负责人:祝卫地址:北京市西城区车公庄大道9号院1号楼电话:010-88395676传真:010-88395200经办会计师:张敬鸿、鞠录波5、验资机构:山东天恒信有限责任会计师事务所负责人:邱伟地址:山东省临沂市新华一路65号电话:0539-7163170传真:0539-7163170经办会计师:魏艳霞、张士秋6、股票登记机构:中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司地址:深圳市深南路1093号中信大厦18楼电话:0755-25938000传真:0755-259881227、保荐人(主承销商)收款银行:招商银行上海联洋支行户名:兴业证券股份有限公司上海分公司账号:1219087686106018、申请上市的证券交易所:深圳证券交易所地址:深圳市深南东路5045号电话:0755-82083333传真:0755-82083164三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系截至本招股说明书签署之日,发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他权益关系。四、本次发行预计时间表事项时间刊登发行公告日期【】年【】月【】日开始询价推介时间【】年【】月【】日定价公告刊登日期【】年【】月【】日申购日期和缴款日期【】年【】月【】日股票上市日期【】年【】月【】日第四节风险因素投资者在评价发行人此次发售的股票时,除本招股说明书提供的其他资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。下列风险因素根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序,但该排序并不表示风险因素依次发生。一、技术研发及新产品替代的风险公司所处行业属于技术密集型行业,研发投入较大,产品更新换代快。公司的主要产品硬盘录像机、摄像机等视频监控产品综合应用了音视频编解码算法技术、视频智能分析算法、图像优化处理、网络控制与传输技术、信息存储调用技术、嵌入式软件等技术,公司通过多部门协作的技术研发机制,与市场营销部门频繁的信息沟通,将先进技术及时转化为满足市场需求的新产品。随着市场竞争的加剧以及终端用户在功能方面要求的提高,视频监控产品技术更新换代周期越来越短。如果公司对前沿技术研究不能持续保持行业领先,并及时跟进市场需求开发出新产品,将削弱公司已有的技术研发优势,从而对公司产品的市场份额、经营业绩以及发展前景造成不利影响。二、市场竞争加剧的风险(一)向部分主要客户的销售额存在波动的风险公司所处的安防视频监控行业集中度较低,市场竞争较为激烈,竞争对手和潜在的进入者较多。报告期,公司对前几大客户如WorldwideMarketing、Swann、Lorex等的销售额存在较大幅度的波动。这主要是由于公司产品销售以ODM为主,客户有可能因为产品更新换代、产品价格、产品质量、供货速度、技术先进性等因素在某个阶段增加或降低对发行人竞争对手某类产品的采购量而降低或增加对公司的采购量。如果公司不能保持竞争优势,不能持续从主要客户获得更多订单,将给公司带来业绩不稳定的风险。(二)部分产品价格下降的风险报告期内,公司部分产品销售单价存在一定程度的下降,平均单价下降的具体情况如下:单位:元类别2017年2016年2015年同轴高清硬盘录像机329.29303.11379.69网络高清摄像机309.14345.04366.33模拟标清套装476.76510.03520.91网络硬盘录像机403.04582.88560.66报告期内,上述产品价格下降的主要原因:一是电子产品原材料价格逐年下降,同时公司在研发和设计方面不断更新换代和优化产品结构,寻求性价比更高的原材料降低产品成本。二是行业竞争不断加剧,市场上相关产品线降价,公司也相应下调产品价格。随着行业技术发展进步、产品单位成本下降等原因,未来部分安防视频监控产品价格仍可能进一步向下波动。若未来行业竞争进一步加剧或者行业景气度降低,或者公司的技术优势减弱导致技术和产品更新放缓,或者公司调整销售策略以低价迅速扩大市场份额,均会给公司带来产品定价压力,可能导致毛利率下降而影响公司业绩。三、汇率波动带来的汇兑损益风险报告期内,公司主要产品以外销为主,外销收入占主营业务收入的比例较高,2017年为73.04%。由于公司外销均以外币结算,故汇率变化直接影响公司收入。此外,公司报告期各期由于汇率变化形成的汇兑损益分别为302.80万元、415.01万元和-573.04万元。若未来美元兑人民币汇率出现大幅度波动,将会给公司经营业绩带来一定的影响。四、出口退税政策变动带来的风险报告期,公司产品以外销为主。公司出口的主要产品硬盘录像机和摄像机等享受增值税出口退税“免、抵、退”相关政策,目前,公司主要产品前端摄像机、后端硬盘录像机及其配件的退税率为17%;前端摄像机、后端硬盘录像机及其配件的包装物或广告印刷品根据材质的不同退税率分别为13%、9%。发行人报告期内享受的出口退税金额及占营业利润的比例如下:单位:万元报告年度本期申报出口退税本期营业利润本期出口退税占营业利润的比例2017年度9,922.767,913.76125.39%2016年度7,522.353,431.87219.19%2015年度5,704.832,367.08241.01%增值税出口退税额与进项税额的差额会直接影响公司的营业成本,未来公司将继续开拓国际市场,如未来公司出口产品适用的退税率出现下调或取消的情形,将对公司经营业绩、现金流量带来不利影响。以2017年度发行人产品毛利率和外销收入测算,在销售价格不变的情况下,出口退税率每下调1个百分点,主营业务毛利率将下降0.63个百分点,毛利额将减少583.69万元,净利润减少496.14万元。五、客户集中的风险2015年、2016年和2017年,公司向前五名客户销售的金额占销售总额的比例分别为61.36%、63.82%和75.16%,集中度较高。预计公司客户集中度短期内仍将处于较高水平。虽然前五名客户之间因市场竞争因素具有可替代性,公司对某一个客户不存在依赖;但是,若主要客户发生流失,仍将对公司未来业绩产生不利影响。六、上游行业制约的风险安防视频监控产品的原材料主要包括硬盘、集成电路、结构件、电源、线材、PCB板、包材等。音视频解码芯片及摄像机传感器是公司产品的核心原材料,公司基于音视频编解码芯片平台进行技术及软件二次开发和产品设计,提供视频监控产品及解决方案。上游音视频解码芯片及传感器芯片制约着产业发展和技术水平的进一步提高,如果上游集成电路制造业发生重大不利变化,芯片供应商不能满足安防行业产品设计在高清化、智能化、数字化等方面的需求,或在产品授权方面设限,将带来企业成本和利润波动的风险,对公司的经营业绩产生不利影响。七、海外市场环境发生变化的风险2015年、2016年和2017年,公司产品外销收入占当期主营业务收入的比重分别为89.48%、85.20%和73.04%,产品主要销往北美、亚洲、欧洲等海外市场。若公司主要海外客户或主要海外市场的政治、经济、贸易政策等发生较大变化或经济形势恶化,我国出口政策产生较大变化或我国与这些国家或地区之间发生较大贸易争端等情况,可能对公司的出口业务产生较大影响,公司将面临业绩下滑的风险。八、募集资金投资项目相关的风险(一)募集资金投资项目实施风险公司本次募集资金主要投向为数字安防产品生产线技改与产能扩张建设项目、营销运营平台建设项目和研发中心建设项目。预计项目全部建成后,公司的研发能力和生产规模将在现有水平上有较大提升。公司本次发行募集资金投资项目的可行性分析是基于当前国内外市场环境、行业发展趋势和工艺技术水平等因素作出的。公司对这些项目的市场、技术、管理等方面进行了慎重、充分的调研和论证,在决策过程中综合考虑了行业和市场等各方面的情况,并在生产、技术、人才等方面做了充分准备,认为募集资金投资项目有利于完善公司产品结构、提高市场影响力、增强公司未来的持续盈利能力。但上述项目需要一定的建设周期,一旦市场环境、技术、管理、人才等方面出现重大变化,项目在实施过程中可能受到市场环境、产业政策以及工程管理、产品市场销售状况等变化因素的不利影响,将影响项目的实施进度,致使项目的开始盈利时间和实际盈利水平与公司预测出现差异,从而影响公司的预期收益,公司可能面临投资项目不能达到预期收益的风险。(二)固定资产折旧大幅增加的风险募集资金投资项目建成后,公司固定资产规模将大幅增加,需要根据公司相关财务政策提取相应折旧,每年固定资产折旧将大幅增加。如果项目效益不能充分发挥或未达到预期,可能会影响公司整体经济效益。九、所得税收优惠政策变化的风险本公司于2015年9月取得广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》,2015年1月1日至2017年12月31日期间享受15%税率的企业所得税优惠政策,证书编号:GR201544000120,有效期为三年。根据《国家级高新技术企业认定管理办法》的规定,高新技术企业资格有效期为三年,期满后企业需再次提出认定申请。若公司高新技术企业认证到期后,不能通过复审从而不能够持续被认定为高新技术企业,公司将不再享受税收优惠,公司适用的企业所得税税率将会上升,从而对公司业绩产生一定的影响。十、成长性风险公司在未来发展过程中将面临成长性风险。保荐机构出具的《关于珠海安联锐视科技股份有限公司成长性的专项意见》系基于对发行人生产经营的内部环境和外部环境审慎核查后,通过分析发行人的历史成长性和现有发展状况作出的判断,其结论并非对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。发行人未来的成长受宏观经济、行业前景、竞争状态、行业地位、客户结构、业务模式、技术水平、自主创新能力、产品质量及市场前景、营销能力等因素综合影响。如果上述因素出现不利变化,将可能导致公司盈利能力出现波动,从而公司无法顺利实现预期的成长性。第五节发行人基本情况一、发行人基本情况公司名称珠海安联锐视科技股份有限公司英文名称ZHUHAIRAYSHARPTECHNOLOGYCO.,LTD.注册资本5,160万元法定代表人徐进成立日期2007年8月6日整体变更日期2010年5月25日公司住所珠海市国家高新区科技六路100号邮政编码519085公司电话0756-8598208公司传真0756-8598208-802公司网址www.raysharp.cn电子信箱security@raysharp.cn负责信息披露和投资者关系部门董事会秘书室负责人申雷联系电话0756-8598208二、发行人设立方式和设立情况(一)股份公司的设立方式和设立情况本公司是由安联锐视有限整体变更设立的股份有限公司。2010年3月16日,安联锐视有限召开股东会,决议同意将安联锐视有限整体变更为股份有限公司。根据山东天恒信有限责任会计师事务所出具的“鲁天恒信审报字【2010】1567号”《审计报告》,安联锐视有限截至2010年3月31日的净资产值为31,048,538.55元(实收资本1,000万元,未分配利润18,943,684.69元,盈余公积2,104,853.86元,资本公积0元)。2010年4月26日,安联锐视有限5名股东签订发起人协议,约定以安联锐视有限经审计净资产中的31,048,538.55元折为3,000万股,每股面值人民币1元。整体变更后的注册资本为3,000万元,其余部分计入资本公积。2010年4月26日,全体发起人召开股份公司创立大会。2010年4月27日,山东天恒信会计师事务所对本次整体变更进行审验,并出具了“鲁天恒信验报字【2010】第1012号”《验资报告》,审验确认公司注册资本3,000万元已经全部缴足。2010年5月25日,发行人在广东省珠海市工商局办理了工商登记并领取了营业执照,工商注册号为440400000006452,注册资本为3,000万元。整体变更后,全体发起人及持股数与持股比例如下表:序号发起人姓名股份数(万股)持股比例1北京联众永盛科贸有限公司2,100.0070.00%2珠海精英投资咨询有限公司600.0020.00%3徐秋英195.006.50%4申雷75.002.50%5李彩茹30.001.00%合计3,000.00100.00%(二)有限公司的设立方式和设立情况安联锐视有限系由深圳市安联博视科技有限公司和自然人吴晓东于2007年8月出资组建的有限公司。安联锐视有限成立时的注册资本为1,000万元,其中深圳市安联博视科技有限公司认缴的出资额为900万元,占注册资本的比例为90%;吴晓东认缴的出资额为100万元,占注册资本的比例为10%。2007年7月5日,珠海公信会计事务所有限公司对安联锐视有限的设立进行审验,并出具了“珠海公信验字【2007】176号”《验资报告》。审验确认公司缴足首次出资300万元。安联锐视有限成立时,股权结构如下表所示:序号股东姓名认缴金额(万元)持股比例1深圳市安联博视科技有限公司900.0090.00%2吴晓东100.0010.00%合计1,000.00100.00%三、发行人重大资产重组情况公司设立以来未发生重大资产重组情况。四、发行人股权关系和组织结构(一)发行人股权结构图(二)发行人内部组织结构图(三)发行人内部职能部门的设置和运行情况公司下设14个职能部门:行政人事部、办公室、总务部、财务部、审计部、产品管理部、研发中心、计划部、采购部、制造部、PE工程部、品质管理部、国外业务部、工程项目部。上述职能部门的具体职责范围如下:1、行政人事部主持公司行政人事事务,拟定公司各项管理规章制度;人事招聘和考核标准;文件档案管理,网络管理;组织集体活动。2、办公室负责筹备股东大会、董事会、监事会会议和证券事务;负责与政府部门联系;负责出口业务相关的海关、检验检疫、船务、外汇、出口退税等事务。3、总务部负责员工餐厅和宿舍的管理;负责公司车辆管理;负责公司安全消防工作、清洁卫生管理,协助公司组织活动。4、财务部负责公司的会计核算、财务管理和税务申报,负责融资和资金计划。5、审计部负责内部审计工作,对财务收支、经营管理活动和基建进行监督。6、产品管理部规划新产品,参与产品决策;编制产品标准,监督执行;组织产品的分析、规划,参与组织产品开发、测试、包装和实施;组织产品培训与产品交流。7、研发中心负责公司新产品和新技术的调研、开发、设计,制定预算和计划并实施;制定研发规范,优化研发管理体系;研发部门团队建设;公司标准和知识产权事务。8、计划部负责生产订单和请购单的审核,物流费用核算和成本管理,仓库管理;按月汇总分析产品销售及库存情况;负责售后维修工作。9、采购部开发新的供应商;优化供应链;执行采购计划。10、制造部完成业务订单,保证交货;设计工厂的改造计划和产品布局和工序间协调,编制生产工艺流程;新产品跟进导入和试生产;编制生产统计报表。11、PE工程部负责制定技术标准,对生产实行技术指导;协调指导和解决产品生产中出现的设备和技术问题;跟进新产品并分析改进,完善新产品的各项性能指标。12、品质管理部负责对供货方进料材料质量检验;负责生产过程中的质量监控;负责产品的最终质量要求;负责质量体系的维持。13、国外业务部设定并完成销售接单、达成销售目标;维护客户关系并开发新客户;收集市场信息,提供新产品开发需求。14、工程项目部负责国内工程项目的投标和实施。五、发行人子公司、参股公司和分公司情况报告期内发行人未拥有控股子公司和参股公司,公司下设北京分公司和深圳分公司两家分公司。上述公司的基本情况如下:(一)北京分公司珠海安联锐视科技股份有限公司北京分公司成立于2011年4月20日,统一社会信用代码为91110108573193014C,注册地址:北京市海淀区中关村南大街17号3号楼20层2005,负责人为张秀华,公司经营范围为“软件开发;销售软件、电子产品、安全技术防范产品;网络系统集成。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。”(二)深圳分公司珠海安联锐视科技股份有限公司深圳分公司成立于2011年8月16日,统一社会信用代码为91440300581596251F,注册地址:深圳市龙岗区龙城街道珠江广场酒店区域D1302-B,负责人为宋庆丰,公司经营范围为“软件开发与销售;安防产品的销售。(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营)。”六、持有公司5%以上股份的主要股东和控股股东、实际控制人的基本情况截至本招股说明书签署日,公司共有17名股东,其中9名自然人,7名法人,1名合伙企业。(一)持有发行人5%以上股份的主要股东基本情况截至本招股说明书签署日,持有发行人5%以上的股东有四名:联众永盛、广东风投、汇文添富、粤财投资,基本情况如下:1、联众永盛联众永盛,详见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“六、持有公司5%以上股份的主要股东和控股股东、实际控制人的基本情况”之“(二)控股股东、实际控制人基本情况”。2、广东风投公司名称广东省科技风险投资有限公司成立日期1998年1月8日注册资本87,500万元实收资本87,500万元注册地址广东省广州市天河区珠江西路17号广晟国际大厦4301房自编号2房公司类型有限责任公司(国有控股)法定代表人李良经营范围风险投资、创业投资、股权投资;收购、处置、经营资产;为创新型中小企业展开各种咨询服务(不含许可经营项目);投资项目经营管理;资产受托管理。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)与发行人主营业务的关系不存在同业竞争统一社会信用代码91440000707651384W股权构成广东省粤科金融集团有限公司持有80%,广东省科技创业投资有限公司持有10%,广东粤财创业投资有限公司持有10%截至2017年12月31日,广东风投资产总额为234,511.78万元,净资产为191,820.04万元,2017年度净利润为24,039.53万元(以上数据未经审计)。3、汇文添富企业名称汇文添富(苏州)投资企业(有限合伙)成立日期2014年8月13日出资额30,902万元实缴额12,013万元注册地址苏州吴中区东吴北路98号1812室企业类型有限合伙企业执行事务合伙人齐梁经营范围实业投资,投资管理,投资顾问,投资咨询,企业形象策划(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)与发行人主营业务的关系不存在同业竞争统一社会信用代码913205003138190415合伙份额持有情况苏州工业园区汇文运通投资企业(有限合伙)16.18%,兆富(苏州)投资企业(有限合伙)持有16.18%,南京择瑞投资企业(有限合伙)持有16.18%,南京达文投资企业(有限合伙)持有16.18%,上海商轶投资管理中心(有限合伙)持有9.71%,南京汇瑞富投资企业(有限合伙)持有8.09%,其他自然人合计持有17.48%汇文添富为私募基金管理人,汇文添富已于2015年5月21日根据《证券投资基金法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》的相关规定进行私募基金管理人登记备案,登记编号为P1013926。汇文添富于2015年9月6日取得中国证券业协会核发的基金备案证明,基金编号为S67849。截至2017年12月31日,汇文添富资产总额为12,089.41万元,净资产为12,044.98万元,2017年净利润为-102.57万元(以上数据未经审计)。截至本招股说明书签署日,汇文添富的实际控制人为执行事务合伙人齐梁,汇文添富出资情况如下:该合伙企业由20个合伙人共同出资设立,其中普通合伙人2人,有限合伙人18人。序号合伙人名称或姓名出资方式认缴出资额(万元)合伙人类型1齐梁货币1普通合伙人2袁桂林货币501普通合伙人3季奎付货币1,000有限合伙人4朱忠群货币1,000有限合伙人5郁南货币100有限合伙人6宗海啸货币700有限合伙人7许正江货币310有限合伙人8杨天武货币190有限合伙人9吴清梅货币170有限合伙人10高微微货币200有限合伙人11吴晓晖货币130有限合伙人12张芳货币100有限合伙人13郑多女货币500有限合伙人14蒋静珍货币500有限合伙人序号合伙人名称或姓名出资方式认缴出资额(万元)合伙人类型15苏州工业园区汇文运通投资企业(有限合伙)货币5,000有限合伙人16兆富(苏州)投资企业(有限合伙)货币5,000有限合伙人17南京汇瑞富投资企业(有限合伙)货币2,500有限合伙人18上海商轶投资管理中心(有限合伙)货币3,000有限合伙人19南京择瑞投资企业(有限合伙)货币5,000有限合伙人20南京达文投资企业(有限合伙)货币5,000有限合伙人合计货币30,902-4、粤财投资公司名称广东粤财创业投资有限公司成立日期1995年6月22日注册资本35,705.32万元实收资本35,705.32万元注册地址广州市越秀区东风中路481号粤财大厦13楼A室公司类型有限责任公司(法人独资)法定代表人林绮经营范围以自有资金进行创业投资、股权投资、风险投资;接受基金和其他主体委托进行投资管理及相关咨询服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)与发行人主营业务的关系不存在同业竞争统一社会信用代码91440000231119869W股权构成广东粤财投资控股有限公司持有100.00%粤财投资为私募基金管理人,粤财投资已于2015年11月18日根据《证券投资基金法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》的相关规定进行私募基金管理人登记备案,登记编号为P1027088。截至2017年12月31日,粤财投资资产总额为94,393.65万元,净资产为74,915.45万元,2017年度净利润为596.56万元(以上数据未经审计)。(二)控股股东、实际控制人基本情况公司控股股东为联众永盛,联众永盛持有发行人2,252.80万股,占发行人发行前总股本的43.66%。联众永盛成立于2004年5月21日,统一社会信用代码为911101057629868492,地址为北京市朝阳区樱花园28号楼(樱花集中办公区0292号),法定代表人为徐进,注册资本600万元,实收资本为600万元,经营范围为“技术推广服务;销售机械设备、五金交电、电子产品、化工产品(不含危险化学品)、金属材料;投资咨询。”截至本招股说明书签署之日,联众永盛的股东及出资情况如下:序号出资人出资方式出资总额(万元)出资比例(%)1北京中联泓投资有限公司货币590.0098.332徐进货币10.001.67合计600.00100.00联众永盛报告期内的主要财务数据如下:单位:万元项目2017年12月31日/2017年度2016年12月31日/2016年度2015年12月31日/2015年度资产总额4,414.874,533.584,434.52负债总额3,992.144,116.414,224.61所有者权益422.72417.17209.91营业收入0.641.77-净利润305.56207.25113.43注:以上数据经北京天恒信会计师事务所有限公司审计。公司实际控制人为徐进,详细情况参见本招股说明书“第八节董事、监事、高级管理人员与公司治理”之“一、董事、监事、高级管理人员与核心人员简要情况”之“(一)董事”之“1、徐进先生”。(三)控股股东和实际控制人控制的其他企业报告期内,除本公司外,控股股东联众永盛、实际控制人徐进还控制了五家企业,分别为中联泓、华阳鹏利、上海绿塑生物科技有限公司、邯郸弘铁和宁夏万宏中联现代农业科技有限公司。该五家企业基本情况如下:1、中联泓公司名称北京中联泓投资有限公司成立日期2001年7月5日注册资本10,000万元实收资本10,000万元注册地址北京市海淀区中关村南大街17号3号楼20层2004公司类型其他有限责任公司法定代表人徐进经营范围项目投资;投资管理;经济信息咨询(以上经营范围涉及许可经营项目的,应在取得有关部门的许可后方可经营)与发行人主营业务的关系不存在同业竞争统一社会信用代码9111010872986329XR股权构成华阳鹏利持有55%,冀中能源邢台矿业集团有限责任公司持有25%,河钢股份有限公司持有20%中联泓报告期内的主要财务数据如下:单位:万元项目2017年12月31日/2017年度2016年12月31日/2016年度2015年12月31日/2015年度资产总额8,115.838,693.958820.37负债总额95.9593.6793.12所有者权益8,019.888,600.288,727.25营业收入---净利润-580.41-126.97-423.28注:以上数据经北京天恒信会计师事务所有限公司审计。2、华阳鹏利公司名称珠海华阳鹏利投资咨询有限公司成立日期2009年8月21日注册资本100万元实收资本100万元注册地址珠海市高新区唐家湾镇唐淇路1288号(远大美域新城二期)25栋1单元302房公司类型有限责任公司(自然人投资或控股)法定代表人徐进经营范围项目投资咨询、社会经济信息咨询(不含许可经营项目)与发行人主营业务的关系不存在同业竞争统一社会信用代码914404006947160964股权构成徐进持有99%、徐浩鹏持有1%华阳鹏利报告期内的主要财务数据如下:单位:万元项目2017年12月31日/2017年度2016年12月31日/2016年度2015年12月31日/2015年度资产总额6,156.996,153.386,012.40负债总额5737.035,737.035,637.89所有者权益419.96416.35374.51主营业务收入--9.71净利润3.6141.8925.75注:以上数据未经审计。3、宁夏万宏中联现代农业科技有限公司公司名称宁夏万宏中联现代农业科技有限公司成立日期2016年4月29日注册资本5,000万元实收资本0万元注册地址宁夏吴忠市红寺堡区新庄集乡杨柳村西川组公司类型其他有限责任公司法定代表人于会丰经营范围葡萄种植、研发、销售;农业项目研发、销售;农副产品的销售;葡萄酒的生产、销售与发行人主营业务的关系不存在同业竞争统一社会信用代码91640303MA75WNPN9F股权构成北京中联泓投资有限公司持股70%,宁夏天得葡萄种植有限公司持股30%截至2017年12月31日,宁夏万宏中联现代农业科技有限公司资产总额为0元,净资产为0元,2017年度净利润为0元(以上数据未经审计)。4、上海绿塑生物科技有限公司公司名称上海绿塑生物科技有限公司成立日期2006年9月8日注册资本1,500万元实收资本1,500万元注册地址上海市金山区廊下镇漕廊公路6996号东一厂房公司类型有限责任公司法定代表人徐进经营范围从事生物降解材料领域内技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务,降解包装材料(除危险品)研发生产及销售,纺织用生物质纤维、服装、干冰机械、干冰(非食用)制造及销售,实业投资(除金融、证券等国家专项审批项目外),化工原料及产品(除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品)销售,从事货物进出口及技术进出口业务(以上经营范围涉及许可经营项目的,应在取得有关部门的许可后方可经营。)与发行人主营业务的关系不存在同业竞争企业营业执照号310228000975334绿塑生物已于2015年9月30日完成工商注销登记。5、邯郸弘铁矿业管理有限公司公司名称邯郸弘铁矿业管理有限公司统一社会信用代码91130421063117193W住所河北省邯郸市邯山区雪驰路87号法定代表人于会丰注册资本30,000,000元公司类型有限责任公司(法人独资)经营范围矿业工程咨询、矿业开采咨询、企业管理咨询(国家法律法规、国务院决定禁止或限制的不得经营,需审批的审批后经营)成立日期2013年3月15日经营期限2013-03-15至2063-03-14邯郸弘铁于2016年6月28日办理了投资人(股权)变更,中联泓将其所持邯郸弘铁95%的股权转让给北京金华铁科技有限公司。(四)发行人股份质押或其他有争议的情况截至本招股说明书签署日,发行人股东持有的本公司股份均不存在质押或其他有争议的情况。七、发行人的股本情况(一)本次发行前后的股本情况公司本次拟向社会公众公开发行人民币普通股1,720万股,且本次公开发行后的流通股股份总数的比例不低于25.00%(最终以中国证监会核准的数量为准)。本次公开发行股票预计全部采用公开发行新股方式,不涉及公司股东公开发售股份事项。发行前后公司股本结构如下:股东名称发行前发行后持股数量(万股)持股比例持股数量(万股)持股比例本次发行前的股份联众永盛2,252.8043.6589%2,252.8032.7442%广东风投(SS)550.0010.6589%550.007.9942%汇文添富418.008.1008%418.006.0756%粤财投资(SS)330.006.3953%330.004.7965%齐梁242.004.6899%242.003.5174%佛山风投(SS)242.004.6899%242.003.5174%徐进185.533.5955%185.532.6967%君合投资183.703.5601%183.702.6701%李志洋133.002.5775%133.001.9331%张萍丽112.002.1705%112.001.6279%徐锦扬98.001.8992%98.001.4244%刘静98.001.8992%98.001.4244%华阳鹏利92.771.7979%92.771.3484%苏彩龙88.001.7054%88.001.2791%雨路贸易82.501.5988%82.501.1991%陈乘27.500.5329%27.500.3997%王晓丽24.200.4690%24.200.3517%本次向社会公众发售的股份---1,720.0025.00%股本总额5,160.00100%6,880.00100%(二)本次发行前的前十名股东情况本次发行前,公司的前十名股东及其持股情况为:序号姓名持股数量(万股)持股比例1联众永盛2,252.8043.6589%2广东风投(SS)550.0010.6589%3汇文添富418.008.1008%4粤财投资(SS)330.006.3953%5齐梁242.004.6899%6佛山风投(SS)242.004.6899%7徐进185.533.5955%8君合投资183.703.5601%9李志洋133.002.5775%10张萍丽112.002.1705%合计4,649.0390.10%(三)本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务本次发行前,公司自然人股东徐进在发行人处担任董事长,自然人股东李志洋在发行人处担任董事兼总经理。除以之外,公司其他自然人股东未在发行人处任职。序号姓名持股数量(万股)持股比例在公司任职情况1齐梁242.004.6899%-2徐进185.533.5955%董事长3李志洋133.002.5775%董事、总经理4张萍丽112.002.1705%-5徐锦扬98.001.8992%-6刘静98.001.8992%-7苏彩龙88.001.7054%-8陈乘27.500.5329%-9王晓丽24.200.4690%-合计1,008.2319.5392%-(四)发行人股东中的国有股份和外资股份1、发行人国有股份情况公司本次发行前的股东中:广东风投即广东省科技风险投资有限公司,其股东广东省科技创业投资有限公司、广东省粤科金融集团有限公司、广东粤财创业投资有限公司均为国有独资企业,因此该企业属国有独资企业,其所持有的安联锐视550万股股份属于《关于实施<上市公司国有股东标识管理暂行规定>有关问题的函》(国资厅产权[2008]80号)认定的国有股范畴,应归类为国有股东,其所持有发行人的股权涉及国有股转持事宜。粤财投资即广东粤财创业投资有限公司,其股东广东粤财投资控股有限公司为国有独资企业,因此该企业属国有独资企业,其所持有的安联锐视330万股股份属于国有法人股份。佛山风投即佛山市科技风险投资有限公司,其股东佛山市金融投资控股有限公司与广东省粤科金融集团有限公司均是国有独资企业,因此该企业也属于国有独资企业,其所持有的安联锐视242万股股份属于国有法人股份。除上述以外,截至本招股说明书签署日,公司其他股东持有的公司股份均不涉及国有股份情况。2017年3月29日,广东省科学技术厅出具《关于确认珠海安联锐视科技股份有限公司国有股东身份和转持国有股份数量的批复》(粤科函规财字[2017]420号),对安联锐视国有股东及转持国有股份数量进行了确认:(1)确认广东省科技风险投资有限公司持有550万股,占总股本的10.66%,性质为国有法人股;确认广东粤财创业投资有限公司持有330万股,占总股本的6.40%,性质为国有法人股;确认佛山市科技风险投资有限公司持有242万股,占总股本的4.69%,性质为国有法人股。(2)确认在安联锐视在境内首次公开发行股票并在创业板上市时,同意广东省科技风险投资有限公司、广东粤财创业投资有限公司、佛山市科技风险投资有限公司所持部分安联锐视国有股划转给全国社会保障基金理事会持有,其中:广东省科技风险投资有限公司转持股份数量84.3137万股、广东粤财创业投资有限公司转持股份数量50.5882万股、佛山市科技风险投资有限公司转持股份数量37.0980万股,具体转持股份数量按实际发行股份数量计算为准。此外,广东省科技风险投资有限公司、广东粤财创业投资有限公司、佛山市科技风险投资有限公司已向全国社会保障基金理事会作出书面承诺,并向广东省科学技术厅进行了备案。根据中华人民共和国财政部资产管理司发布的豁免国有创业投资机构和国有创业投资引导基金国有股转持义务公示结果,发行人国有法人股东广东科投、广东粤财向社会公示豁免国有股转持义务有关信息的公示结果均为“公示无异议”。发行人国有股东向社会保障基金理事会划转国有资本相关事宜应按照届时法律法规及其他规范性文件和有关监管要求执行。2、发行人外资股份情况发行人全部股东持有股份均不涉及外资股份情况。(五)最近一年发行人新增股东情况序号股东名称取得股数(万股)取得时间价格(元)定价依据1徐进92.772016.12.021.50代办股份转让系统报价92.772016.08.121.50代办股份转让系统报价2汇文添富253.002016.08.197.50代办股份转让系统报价165.002016.08.227.50代办股份转让系统报价3齐梁36.002016.06.023.80代办股份转让系统报价36.002016.06.063.80代办股份转让系统报价53.002016.06.073.65代办股份转让系统报价53.002016.06.083.65代办股份转让系统报价53.002016.06.133.65代办股份转让系统报价11.002016.06.143.65代办股份转让系统报价截至本招股说明书签署日起前一年内,通过代办股份转让系统,公司新增股东7名,新增股东具体情况如下表所示:序号股东名称取得股数(万股)取得时间价格(元)定价依据4张萍丽112.002016.05.203.80代办股份转让系统报价5徐锦扬98.002016.05.173.80代办股份转让系统报价6刘静98.002016.05.153.80代办股份转让系统报价7苏彩龙60.002017.02.234.40代办股份转让系统报价28.002017.02.243.00代办股份转让系统报价1、徐进自然人徐进为公司实际控制人,详细情况参见本招股说明书“第八节董事、监事、高级管理人员与公司治理”之“一、董事、监事、高级管理人员与核心人员简要情况”之“(一)董事”之“1、徐进先生”。2、汇文添富汇文添富详细情况参见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“六、持有公司5%以上股份的主要股东和控股股东、实际控制人的基本情况”之“(一)持有发行人5%以上股份的主要股东基本情况”。3、齐梁齐梁女士,中国国籍,无境外居留权,出生于1982年1月4日,身份证号码为33010619820104xxxx,研究生学历。2007年5月至2009年11月供职于浙江省金永信创业投资有限公司;2009年12月至2015年10月在浙江省蓝山投资合伙企业(有限合伙)担任执行总裁;2015年11月至今在汇文添富(苏州)投资企业(有限合伙)担任执行事务合伙人兼总经理。4、张萍丽张萍丽女士,中国国籍,无境外居留权,出生于1970年8月19日,身份证号码为41010219700819xxxx,高中学历。2007年至2010年,任杭州熠明通信器材有限公司经理;2010年至2013年,任杭州熠明创业投资合伙企业(有限合伙)经理;2013年至今,任西藏山南熠明创业投资合伙企业(有限合伙)经理。5、徐锦扬徐锦扬先生,中国国籍,无境外居留权,出生于1995年3月11日,身份证号码为33032419950311xxxx。高中学历。6、刘静刘静女士,中国国籍,无境外居留权,出生于1979年3月18日,身份证号码为43042419790318xxxx,中专学历。2006年至今,任杭州忆博数码通信器材有限公司总经理。7、苏彩龙苏彩龙先生,中国国籍,无境外居留权,出生于1970年,身份证号码为44010619700317xxxx,工商管理硕士(MBA)。1995年至2002年先后任香港东亚银行珠海分行业务拓展部经理、信用卡部经理、信贷部经理兼法律部经理;2002年5月至今,先后任珠海和佳医疗设备股份有限公司企划部经理、投资管理部经理、董事、副总裁、董事会秘书,现任董事长助理;2013年1月至今,任深圳市阳和生物医药产业投资有限公司副董事长。八、发行人员工情况2015年末、2016年末及2017年末,发行人的员工人数分别为726人、826人和1,261人。截至2017年末,发行人员工结构如下:1、专业结构分工人数占员工总数比例管理人员564.44%财务人员161.27%销售人员493.89%研发人员17313.72%生产人员74759.24%其他人员22017.45%合计1,261100.00%2、教育程度教育程度人数(人)占总人数比例硕士以上110.87%本科20916.57%大专997.85%大专以下94274.70%合计1,261100.00%3、年龄分布年龄员工人数(人)占总人数比例50岁以上131.03%41-50岁624.92%31-40岁38230.29%30岁以下80463.76%合计1,261100.00%4、社会保险和住房公积金缴纳情况报告期各期末,公司社会保险及住房公积金缴纳人数情况如下:项目2017年12月31日2016年12月31日2015年12月31日期末员工人数实际缴纳人数缴纳比例期末员工人数实际缴纳人数缴纳比例期末员工人数实际缴纳人数缴纳比例社会保险1,2611,261100.00%82680597.46%72672599.86%住房公积金1,2611,261100.00%82679496.13%72671498.35%报告期各期末,公司社会保险已缴纳人数的比例分别为99.86%、97.46%、100.00%,住房公积金已缴纳人数的比例分别为98.35%、96.13%、100.00%,公司已为绝大多数员工缴纳社保、公积金。报告期各期末,公司存在少量员工未缴纳社保和住房公积金的情况,主要原因如下:(1)社会保险项目2017年12月31日2016年12月31日2015年12月31日当月新入职员工,已于次月缴纳-211合计-211(2)住房公积金项目2017年12月31日2016年12月31日2015年12月31日当月新入职员工,已于次月缴纳-211自愿放弃购买-1011身份证过期,已于次月缴纳-10合计-3212报告期内,公司已按相关规定为符合条件、有缴纳意愿的员工缴纳了各项社会保险和住房公积金,少量员工由于新入职、身份证过期或自愿放弃等原因未缴纳社会保险或住房公积金。根据公司实际支付的职工薪酬水平计算,报告期各期社会保险和住房公积金应缴未缴金额及对净利润影响如下:单位:万元报告期社会保险住房公积金合计净利润(扣除非经常性损益后孰低)应缴未缴金额占净利润比例2015年74.461.0175.472,290.413.30%2016年126.251.03127.283,471.553.67%2017年53.620.4554.076,501.060.83%注:报告期各期末新入职员工,发行人已于次月为其缴纳社保公积金,该部分员工未包含在以上应缴未缴金额测算范围内。经测算,报告期内,公司应为员工缴纳而未实际缴纳社会保险、住房公积金金额共计约256.82万元,税后净额为218.30万元;2016年、2017年的净利润扣除上述相关金额后分别约为3,363.36万元、6,455.10万元,公司截至2017年12月31日的净资产扣除上述相关金额约为27,383.80万元,不存在未弥补亏损。因此,扣除上述应缴未缴的金额后,公司最近两年连续盈利,最近两年净利润累计不少于一千万元,最近一期末净资产不少于二千万元,仍然符合《首发办法》中关于申请首次公开发行股票的条件。综上所述,报告期各期应缴未缴的社会保险及住房公积金占公司当期净利润的比例分别为3.30%、3.67%和0.83%,占当期净利润的比例较低,不构成重大违法行为,亦不会对本次发行构成实质性障碍。5、劳务派遣情况珠海新里程劳务派遣有限公司于2016年12月至2017年7月7日为本公司输送短期用工工人,提供劳务派遣服务。除上述情形外,本公司于报告期内不存在其他劳务派遣用工情形。珠海新里程劳务派遣有限公司持有珠海市人力资源和社会保障局于2016年12月8日核发的《劳务派遣经营许可证》(编号:440401160038),有效期自2016年12月12日至2019年12月11日,珠海新里程劳务派遣有限公司拥有经营劳务派遣业务的相关资质许可。报告期内本公司存在两批劳务派遣,用工期间分别为2016年12月至2017年3月及2017年4月至2017年7月。本公司在临时性的工作岗位上使用被派遣劳动者。2017年4月,由于春节期间招工困难,且两批劳务派遣员工在衔接过程中存在重叠,本公司的劳务派遣比例用工数量占用工总量的比例曾达到11%左右。2017年5月,本公司暂停招录临时工,将劳务派遣用工比例降低到10%以下。综上,虽然本公司报告期内曾存在劳务派遣用工数量占用工总量的比例超过10%的情况,但超出规定的人数较少,且上述情形存续期间较短,截至2017年12月31日,本公司已不存在劳务派遣用工情形。上述情形不会对本次发行构成重大实质性障碍。九、发行人及其主要股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及相关中介机构的重要承诺及履行情况(一)本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以及相关股东持股及减持意向的承诺本次发行前股东所持股份的限售安排、锁定股份、延长锁定期限以及相关股东持股及减持意向等承诺,具体内容详见本招股说明书“重大事项提示”之“一、关于股份锁定的承诺”以及“二、公司发行前持股5%以上股东及关联股东的持股意向及减持意向”。(二)稳定股价的承诺本公司、本公司实际控制人、本公司控股股东、董事、监事、高级管理人员已分别作出关于稳定股价的承诺,具体内容详见本招股说明书“重大事项提示”之“四、公司上市后的稳定股价预案”。(三)关于股份回购的承诺本公司、本公司实际控制人、本公司控股股东、董事、监事、高级管理人员已分别作出关于股份回购的承诺,具体内容详见本招股说明书“重大事项提示”之“四、公司上市后的稳定股价预案”。(四)关于依法承担赔偿或补偿责任的承诺本公司、本公司实际控制人、本公司控股股东、董事、监事、高级管理人员已分别作出关于依法承担赔偿或者补偿责任的承诺,具体内容详见本招股说明书“重大事项提示”之“六、有关信息披露的承诺”。(五)关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺具体内容详见本招股说明书“重大事项提示”之“五、填补被摊薄即期回报的措施及承诺”。(六)关于利润分配政策的承诺发行人及实际控制人徐进先生关于利润分配政策的承诺详见本招股说明书“重大事项提示”之“三、公司股利分配政策”之“(三)关于利润分配政策的承诺函”。(七)中介机构有关招股说明书涉及虚假陈述将依法回购股份及赔偿损失的承诺本次发行的保荐机构兴业证券股份有限公司及审计机构中天运会计师事务所(特殊普通合伙)、律师事务所北京市金杜律师事务所的相关承诺详见本招股说明书“重大事项提示”之“七、关于本次发行相关中介机构的承诺。”截至本招股说明书签署日,发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等均有效履行了相关承诺。(八)其他承诺事项1、关于避免同业竞争的承诺发行人控股股东及实际控制人徐进就避免同业竞争问题做出了承诺,具体见本招股说明书“第七节同业竞争与关联交易”之“二、同业竞争情况”之“(二)公司控股股东、实际控制人作出的避免同业竞争的承诺”。2、关于规范关联交易的承诺为规范与公司之间的关联交易,公司控股股东和实际控制人出具了规范关联交易的承诺。承诺内容详见本招股说明书“第七节同业竞争和关联交易”之“六、关于规范关联交易的承诺”。(九)关于未履行承诺有关事宜的承诺发行人、控股股东及实际控制人已作出关于未履行承诺时的约束措施的承诺,具体内容详见本招股说明书“重大事项提示”之“十、关于未履行承诺有关事宜的承诺”。第六节业务和技术一、发行人主营业务、主要产品的情况(一)公司主营业务情况1、公司主营业务说明公司自成立以来专注于安防视频监控产品软硬件的研发、生产与销售。公司主要产品包括前端摄像机和后端硬盘录像机,较多应用于家庭、社区、企业、商铺、车辆等消费类领域,最终消费以欧美市场为主。公司具有较强的产品创新能力和快速研发能力,是国家级高新技术企业、国家软件企业、广东省省级企业技术中心、广东省工程技术研究中心、广东省安防协会理事单位、珠海市重点企业技术中心。报告期内,公司主营业务增长较快,表现出良好的成长性,2015年至2017年,公司主营业务收入分别为42,306.51万元、54,380.33万元和93,130.27万元,2016年同比增长28.54%,2017年同比增长71.26%,2015年至2017年年均复合增长率为48.37%。公司自设立以来主营业务和主要产品均未发生重大变化。2、公司主营业务发展情况公司自2007年成立至今,专注于安防视频监控产品的研发、生产与销售,在整个发展过程中经历了以下三个重要阶段:第一阶段:2007年至2009年,公司处于初创起步阶段。公司主要生产以MJPEG和MPG4为压缩格式的标清硬盘录像机。公司产品以高性价比、操作简易等特点获得了市场的认可,成功进入到海外安防视频监控市场,以北美市场为主要销售区域。第二阶段:2010年至2012年,公司处于迅速成长阶段。期间公司成功推出多系列以H.264为压缩格式的标清硬盘录像机,公司产品继续保持了高性价比、操作简易等优点,同时公司为客户提供更多的定制化服务。此外公司自主研发了基于苹果系统和安卓系统的移动终端监控APP,发布了CMS,RVMS等视频监控平台管理软件。在此阶段,公司产品市场占有率稳步提高,业务范围拓展至全球主要安防视频监控市场,如北美、欧洲、亚洲等。第三阶段:2013年至今,公司处于发展壮大阶段。一方面公司加大前端摄像机产品的研发、生产和销售的力度,陆续推出模拟标清、网络高清、同轴高清系列前端摄像机产品,逐步构建了前端与后端产品并重的业务体系;另一方面公司把握高清化、网络化的趋势,成功推出网络高清硬盘录像机和同轴高清硬盘录像机,产品线不断丰富。在此阶段,公司依靠快速研发能力和丰富的产品线进一步与海外品牌商形成稳定的战略合作关系,业务范围已拓展至全球各大洲,如北美、欧洲、亚洲、大洋洲、南美、非洲等。(二)公司主要产品公司的主要产品包括前端摄像机和后端硬盘录像机。其中前端摄像机主要包括模拟标清摄像机、同轴高清摄像机、网络高清摄像机;后端硬盘录像机主要包括模拟标清硬盘录像机、同轴高清硬盘录像机、网络高清硬盘录像机。前端摄像机采集现场图像信息,将光信号转化为电信号;后端硬盘录像机存储和管理摄像机采集的数据,并提供视频检索、网络传输、报警处理、远程控制等功能。视频监控系统运行的核心环节在于前端音视频信息的采集处理和后端的存储、控制,其产品结构图如下:注:虚线内为公司生产的主要产品。1、公司主要产品介绍(1)前端摄像机前端摄像机的主要功能为采集图像信息,将光信号转化为电信号。公司前端摄像机主要包括模拟标清摄像机、同轴高清摄像机、网络高清摄像机,根据分辨率分为多个系列。具体情况如下:序号产品类型样图主要特点1模拟标清摄指清晰度为CIF/D1/960H等分辨率的模拟视频采集设备,该设备将光电信号转像机换成模拟信号,通过同轴电缆传输到后端硬盘录像机进行编码、存储。2同轴高清摄像机指清晰度为720P/1080P/300万/400万像素等分辨率的高清晰度模拟视频采集设备,该设备将光电信号转换成高清模拟信号,通过同轴电缆传输到后端存储设备进行编码、存储。3网络高清摄网络摄像机是一种结合传统摄像机与网络技术所产生的新一代摄像机,通过网络将影像传给后端网络硬盘录像机,对像机(IPC)视频进行存储、监控。网络摄像机也单独使用,可以将影像通过网络进行远端传输。(2)后端硬盘录像机后端硬盘录像机的主要功能为存储和管理前端摄像机采集的数据,并提供视频检索、网络传输、报警处理、远程控制等功能。公司的硬盘录像机分为模拟标清硬盘录像机、同轴高清硬盘录像机和网络高清硬盘录像机,具体情况如下:序号产品名称样图主要特点1模拟标清硬盘录像机通过同轴电缆接入分辨率为CIF/D1/960H等标准清晰度的模拟标清摄像机,对其视频信号进行压缩编码、存储回放查询以及网络传输与控制,与模拟标清摄像机组成监控系统。序号产品名称样图主要特点2同轴高清硬通过同轴电缆接入分辨率为720P/1080P/300万/400万像素的AHD同轴高清摄像机,对其高清信号进行压缩盘录像机编码,存储回放查询以及网络传输与控制,与AHD格式的同轴高清摄像机组成监控系统。3网络高清硬通过网络连接网络摄像机,对网络摄像机的影像进行解码显示、录像存储、回盘录像机放查询以及网络传输与控制,与网络摄像机组成监控系统。(3)套装产品为了更好的用户体验,公司根据客户的不同需求,将前端产品和后端产品组合成套装销售。套装产品兼容性好、稳定性强。套装产品包括模拟标清套装、同轴高清套装和网络高清套装。序号产品名称样图主要特点1模拟标清套装1、整体造价便宜,清晰度较低;2、通过同轴视频线传输,传输距离为500米。2同轴高清套装1、画质清晰度高,接近网络高清产品,同时造价相比网络高清产品较低;2、通过同轴电缆传输,传输距离为500米。3网络高清套装1、画质清晰度最高,可以到达720P/960P/1080P/400万/500万/800万像素的画质效果,整体造价较高;2、采用网线传输,可扩展性强,布线方式灵活。套装产品使用的前端和后端产品配比关系如下:后端(硬盘录像机)前端可配个数(摄像机)套装样图4路2-4个8路4-8个16路8-16个32路16-32个2、公司产品演变情况公司产品线从单一后端硬盘录像机拓展到前端摄像机和后端硬盘录像机并重,从标清产品全面升级到高清产品。具体演变如下:公司产品按照分辨率及传输介质可以分为如下类型:产品类型产品基本特征模拟标清产品分辨率低于720P(1280*720)的标准清晰度的产品,其通过同轴电缆传输模拟视频信号同轴高清产品分辨率达到或者高于720P(1280*720)的高清晰的产品,其同样使用同轴电缆传输模拟视频信号网络高清产品分辨率达到或者高于720P(1280*720)的高清晰的产品,其使用网线连接,采用TCP/IP网络运行传输数字视频信号标清和高清视频格式比较如下:对比情况格式水平像素行数万像素介绍标清类CIF35228810分辨率在720P以下的“标清”视频格式,即标准清晰度。4CIF(D1)704/72057640960H96057650高清类1M(720P)1280720100分辨率在720P或以上的视频信号和具有相关处理能力的设备,也称高解析度。1.3M(960P)12807201302M(1080P)192010802003M204815363004M268015204005M256019205008M40962160800注:水平像素×行数=像素。模拟标清产品、同轴高清产品均通过同轴电缆传输,网络高清产品通过以太网传输。不同传输载体的具体对比如下:对比情况同轴类产品网络类产品传输介质同轴电缆以太网系统组建沿袭了原模拟标清视频监控系继承了互联网系统的特点,布线与统的施工方法和实施方案,只需更换相应的硬件设备便能平滑地实现从模拟标清监控升级到组建更为方便,扩展性好,是新建高清监控,是对原有视频监控系视频监控系统最佳方案之一统进行扩展和升级的最佳方案之一传输方式传输非压缩的视频信号,数据量较大,不适合长距离传输和远程部署,在大规模组网时成本较高部署灵活,系统采用标准的TCP/IP协议,实现集中式或集散式的监控存储方式一般硬盘录像机的存储容量有可以实现本地、远程的录像存储和限且难以扩容录像回放;采用“分布式存储。集中式管理”模式;网络存储技术扩容方便管理方式系统解决方案成熟度、稳定性较高,与其他设备兼容性好,但系统中设备较多,不易管理维护;单个系统一般最多接32路设备,不易扩容系统兼容性好,适合构建大规模联网监控系统,便于集中管理:单台监控摄像机即可实现远程监控、远程控制等功能视频效果视频信号未经压缩,画质清晰度高,不会产生失真及杂色斑点等问题,也不会有网络传输和编解码带来的延时问题,为视频智能分析提供了保障,更适合对无延时、高清晰、端口安全要求极高的行业用户视频信号压缩编码后传输,易导致图像失真;受网络环境影响易发生传输延时、数据安全问题;在满足300万像素、500万像素、800万像素甚至更高分辨率的高清标准方面具有优势(三)主要业务模式1、经营模式公司采取以ODM为主的经营模式,在全球各地拥有近500家客户,以欧美市场为主。同时,产品还销往亚洲、大洋洲、南美洲及非洲等地区。报告期内,公司产品收入按经营模式划分的具体情况如下:单位:万元模式2017年度2016年度2015年度金额占主营业务收入比例金额占主营业务收入比例金额占主营业务收入比例ODM92,730.4799.57%53,226.9097.88%41,552.1798.22%OBM340.570.37%206.100.38%676.041.60%合计93,071.0499.94%53,433.0098.26%42,228.2199.82%在ODM模式下,公司根据客户订单和市场需求情况,自主设计和研发产品的构造、功能和系统等以供客户选择。公司ODM模式流程如下:A、客户提出产品需求,主要包括功能、外观、尺寸、工艺要求等;B、研发中心根据客户需求进行初步方案设计;C、财务部、审计部根据设计方案计算相应的成本及费用,向客户进行报价;D、双方进一步确认产品的规格要求、价格、数量,形成销售订单;E、业务部向研发中心申请产品立项,设计部及研发中心展开设计工作;F、完成样机制作,测试合格后送样给客户确认;G、客户经过功能测试和各种破坏性试验后,确认样机性能;H、客户确认后,PE工程部再次进行检验;I、根据订单进行批量生产;J、根据订单进行批量出货。2、研发模式研发是公司生产经营的核心环节,公司以自主研发为主,采用资源线和产品线的矩阵式组织架构运作。资源线主要提供底层技术支持服务,根据产品研发团队的需求进行合理的资源调配,为其提供必要的技术指导;产品线主要负责相关产品研发、测试等工作,分为数字硬盘录像机(DVR)、网络硬盘录像机(NVR)、摄像机等产品线。通过矩阵式的产品线和资源线的研发组织架构,使得公司产品研发组织灵活,资源调配合理,有效的缩短产品开发周期,提高产品的开发效率。新项目立项后,研发中心会成立跨部门的产品研发项目团队,任命项目经理和产品经理来负责产品开发,项目结束后除个别人员继续进行客制化的维护外,其余人员回归资源线。公司的研发流程图如下:3、采购模式公司采购计划的制定以研发和市场为导向,研发中心根据市场部门提出的产品需求制定产品的开发计划,计划部、采购部分别负责原材料的市场调研和采购。公司产采购的原材料包括标准件和定制件两类,其中标准件主要包含硬盘、主动件(集成电路)和被动件(电阻、电容、电感、变压器等)。硬盘和主动件的采购主要同品牌商的一级代理商合作;被动件物料不区分品牌,均与有一定规模的原厂直接合作。定制件主要包含PCB板、结构件、包材以及辅料等,定制件物料由研发中心提供技术规格,与合格供应商原制造厂直接合作。公司与国内外主要供应商建立了长期稳定的合作关系,公司所需的原材料市场供应充足,以国内采购为主。公司建立了严格的供应商管理程序,采购部负责对合格供应商的质量、价格、服务和产品交付能力等方面进行定期综合考评,根据考评结果要求供应商进行相应的整改,剔除不合格供应商,经多次考察后公司严格筛选确定。公司原材料采购基本流程包括市场询价、供应商报价、供应商审批、供应商签约、下单与执行等步骤。4、生产模式(1)公司生产模式公司采用“以销定产”的生产模式,根据客户的销售订单情况制定生产计划并组织生产。公司产品的生产环节主要由计划部、制造部组成,计划部负责订单审核、费用核算和成本管理,制造部负责产品生产、管理和控制。公司产品的生产环节主要包括SMT贴片、插件、焊接、PCBA半成品测试、成品组装、成品测试、成品包装等。其中,PCB板经过SMT贴片、插件等流程后形成产品核心部件PCBA。公司SMT贴片环节分为两种模式,一种是自主加工,由公司采购物料并对PCB板进行SMT贴片;另一种是外协加工,由公司采购物料,交由外协厂商对PCB板进行SMT贴片。(2)外协加工情况公司全部产品的生产工序基本由制造部独立完成。报告期内仅因个别大单或急单交货周期较短,发行人SMT贴片不能及时满足需求,存在外协加工情况。报告期内公司外协加工费合计167.35万元,占报告期营业成本比例为0.11%。①报告期内外协加工费占营业成本比例单位:万元年度营业成本金额外协加工费金额占营业成本比例2017年74,269.54127.000.17%2016年42,453.2638.850.09%2015年32,593.631.500.005%②发行人对外协加工厂商的议价能力公司外协加工主要为SMT贴片工序,公司自身拥有SMT工序,掌握了SMT工序的工艺工时、工艺用量和生产成本等信息,因此在与供应商议价过程中,可根据自身掌握的信息和经验,将外协加工费用成本控制在合理范围内。在珠江三角洲地区,有大量的SMT外协加工厂家,对于外协厂商及外协产品品质、交期、成本的选择余地较大。③发行人对外协加工产品的质量管控公司在选择外协厂商时,严格对外协供应商进行审核。公司对机器设备、生产能力、品质认证、声誉、管理等方面进行综合评估和实地考察后,选择品质较有保障、实力较强的外协厂商进行合作。公司对于需经过SMT贴片工序的生产复杂、品质控制点多的产品,安排在公司内部生产,其他贴片工艺相对简单的物料送至外协厂商加工。公司自身拥有SMT贴片后的品质控制标准及检验标准,当外协物料返回公司时,公司按照正常进料的程序依照《IQC外协件品质检验作业指导》进行IQC检查。经过IQC检查后,分批标识进入公司的波峰工序,半成品测试工序、老化工序、成品测试工序,在经过各种测试之后成为合格品,报告期内公司外协加工厂商所供应元器件无重大质量问题发生。④发行人应对外协加工风险采取的措施目前,公司采用的外协加工模式存在着以下风险:随着公司业务规模的不断扩大,如果外协企业的供应质量、交货速度出现一定不利变化,将一定程度上影响公司生产计划的完成。公司对外协加工风险的应对措施如下:公司拥有自己的SMT工序,外协加工存在风险时,可以自己内部调整生产计划进行缓冲。珠三角地区对于SMT外协贴片加工的厂家比较多,公司同时保留3家符合公司高质量标准的贴片供应商作为备用。公司募投项目实施后自身SMT工序的加工能力可基本满足公司的生产需求。5、销售模式公司销售主要以外销为主,目前设有国外业务部和工程项目部,分别负责境外市场和境内市场的拓展与营销。(1)境外销售公司的境外销售客户主要为消费类安防视频监控产品销售商,多为Swann、Lorex等知名品牌运营商。公司境外销售以ODM模式为主,公司根据客户的需求,负责产品的设计和生产,产品采用客户指定品牌。公司通过广泛参加国际性展会拓展客户,经过在该领域多年的深耕细作,公司积累了大批长期合作的优质客户。公司外销产品以欧美市场为主,同时销往亚洲、大洋洲、南美洲及非洲等地区。(2)境内销售公司境内销售主要以ODM模式销售给韩华泰科等大客户,同时保留少量OBM销售模式。报告期内,公司主要客户情况如下:企业名称品牌简介合作历史韩华泰科(天津)有限公司2008年12月成立,原2014年通过北京安防展开始合作,报告期各期双方均有交易。名为天津三星泰科光电子有限公司,于2016年12月被韩国韩华集团收购并更名。根据a&s1全球安防排名,三星泰科光电子有限公司2017年全球安防市场销售排名第8名。WorldwideMarketingLtd.2003年12月成立,主2009年开要经营安防视频监控产品、电脑配件、家庭娱乐产品、网络产品等。该公司有较强渠道优势,主要客户包括CompUSA、Costco、始合作,报告期各期双方均有交FrysElectronics和易。StaplesBusinessCenter等美国大型连锁超市或电器连锁。SwannCommunicationsLtd.澳大利亚母公司Swann2007年11月开始与其合作,报告期内发行人与Swann于2016年和2017年均有交易。CommunicationgsPtyLimited成立于1987年主要从事电子监控系统设备的销售,在美国、英国、澳大利亚、香港等地设有办公机构,主要产品销往美国、欧洲、大洋洲市场等。于2014年被英飞拓(002528.SZ)收购,根据a&s全球安防排名,英飞拓2017年全球安防市场销售排名第13名。Lorex/Flir北美知名安防视频监通过香港环Commerical控设备品牌商,上市公球资源展会1a&s《安全自动化》(MFNE法兰克福新时代传媒)为全球知名的工业媒体Systems,Inc.司FlirSystemsInc.的子获得该客公司。主要通过大型零户,于2009售商销售其产品,如年7月开始Costco、RadioShack、合作,报告HomeDepot等,根据期各期双方a&s全球安防排名,Flir均有交易。SystemsInc.2017年全球安防市场销售排名第6名。CircusWorld加拿大公司,知名安防2008年通过香港环球资源展会接视频监控设备供应商,触,2009年DisplaysLtd.主要客户是北美大型双方开始合超市或连锁店。作,报告期各期双方均有交易。HarborFreightToolsUSAInc.1977年成立,公司拥有850余家自有门店,分支机构遍布全美国,主要从事批发零售工业设备与五金产品,安防视频监控产品占其销售比重较小,但销售量增长迅速。通过参加2008年香港环球资源展会获得此客户,报告期各期双方均有交易。ElectusDistributionLtd.1950年成立,公司主要通过参加2008年香经营电子产品,是澳大利亚著名连锁超市,主要从事电子元器件的港安防展会获得该客户,报告期批发。各期双方均有交易。6、公司采用目前经营模式的原因公司主要采取ODM模式的原因是公司具有较强的研发设计能力,用ODM模式可以节约大量时间和费用,与品牌商形成稳定的战略合作关系,充分发挥各自比较优势。公司采用ODM模式,即公司自行开发和设计产品,产品开发完成后供客户选择,并根据客户要求定制化生产,产品贴客户指定商标出售。公司采取ODM模式原因具体如下:(1)公司具有较强的研发设计能力,公司2007年成立至2017年末,累计开发新产品数量8,000多个,主要产品销往欧美等发达国家,得到众多知名品牌商的认可。(2)国外安防市场成熟,发达国家市场的品牌商经营多年,已被消费者熟识,用户消费习惯与产品使用习惯短时间难以改变,新品牌短期内难以得到市场认可,形成稳定的消费群。此外,直接进入国际市场需要支付较高的销售费用、仓储物流费用、售后服务费用等,前期的市场投入较大。公司基于目前的资本规模及综合实力,采用ODM模式可以节约大量时间和费用,规避经营风险,充分发挥各自比较优势。(3)安防产品制造商如以自主品牌销售会与现有客户之间形成直接竞争,存在客户流失的风险。公司现阶段以ODM模式更容易与品牌商建立稳定的合作关系。公司采用ODM模式进入海外市场符合行业内企业国际化的规律,同行业企业海康威视和大华股份的海外市场也是从ODM模式起步做大做强,并且目前仍然保留了部分ODM业务。公司目前主要以ODM模式进入国际安防市场,通过ODM模式形成的资本积累、技术积累为公司在行业内持续保持技术和产品优势创造了条件,同时,随着公司产品大量进入国际市场,越来越多的消费者接受了公司的产品,培养了消费习惯,为公司积累了市场资源,也为公司将来由ODM向OBM转型奠定了基础。(四)影响经营模式的关键因素及未来变化情况根据公司产品特点、技术工艺特点、管理团队从业经历、公司所处产业链上下游发展情况等综合因素,本公司采用了目前的经营模式。公司自成立以来,一直专注于安防视频监控产品软硬件的研发、生产与销售,主营业务与主要经营模式未发生重大变化。报告期内,上述影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化,预计未来公司的经营模式不会发生重大变化。(五)公司设立以来主营业务、主要产品、主要经营模式的演变情况自设立以来,公司一直专注于安防视频监控产品软硬件的研发、生产与销售,公司主营业务、主要产品、主要经营模式均未发生重大变化。(六)主要产品工艺流程公司生产的各种硬盘录像机、摄像机等产品具有大致相同的生产工艺,具体生产流程如下:二、发行人所处行业基本情况(一)发行人所处行业公司自成立以来一直专注于安防视频监控产品软硬件的研发、生产与销售。公司所处的行业为安防行业中的视频监控行业。根据中国证监会2012年10月发布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业(C39)。按照国家统计局国民经济行业分类标准(GB/T4754-2011),发行人属于制造业—社会公共安全设备及器材制造,代码3595。(二)行业主管部门、行业监管体制和主要法规政策1、行业主管部门安防行业行政主管部门是公安部和各省市级公安机关,各省市级公安机关先后设立了安全技术防范的管理机构。由于安防视频监控系统产品也属于电子类产品,工业和信息化部及其下属各机构也是本行业的主管部门,主要负责产品备案登记和各项方针政策及总体规划的制定。国家质量监督检验检疫总局及下属机构对本行业产品实施质量监督管理。中国安全防范产品行业协会和各地区安防行业协会是安防行业自律性管理机构。中国安全防范产品行业协会为全国性行业组织、国家一级社团法人,业务上受公安部指导的全国性行业组织。各省市也成立了地方性的安防行业协会。2、监管体制中国安全技术防范认证中心由国家认证认可监督管理委员会授权为承担安防产品强制性认证的机构。公安部在北京成立了公安部安全与警用电子产品质量检测中心,在上海成立了公安部安全防范报警系统产品质量监督检验中心,许多省市公安安防管理部门也成立或指定了相应的检测机构,对安防产品质量进行检测监督。公安部组建的全国安全防范报警系统标准化技术委员会(SAC/TC100)是安防产品国家和行业标准的制定和发布单位。国家质量监督检验检疫总局及下属机构对安防行业产品实施质量监督管理。3、主要法律法规及产业政策目前,中国安防行业已经形成了一个包括《中华人民共和国产品质量法》、《中华人民共和国认证认可条例》、《强制性产品认证管理规定》、《认证技术规范管理办法》等法规在内的较为完善的法律法规体系。同时地方政府对中国安全防范产品管理的规范性文件也逐步完善起来。具体情况如下表所示:(1)主要法律法规颁布时间法律法规名称颁布部门主要内容2006年1月《认证技术规范管理办法》国家认证认可监督管理委员会加强对认证依据的管理,规范认证技术规范的制定工作,保证认证依据的科学性和适用性。2009年7月《强制性产品认证管理规定》国家质检总局规范强制性产品认证工作,切实维护国家、社会和公众利益,明确了相关认证、审查、批准等信息。2010年12月《安全防范监控数字视音频编解码技术要求》国家质检总局、国家标准化管理委员会针对安防监控领域应用的特殊性,制定专用的视音频编码标准。2011年12月《安全防范视频监国家质量监督规定了城市监控报警联网系统中信控联网系统信息传检验检疫总息传输、交换、控制的互联结构、通输、交换、控制技局、国家标准信协议结构,传输、交换、控制的基颁布时间法律法规名称颁布部门主要内容术要求》化管理委员本要求和安全性要求,以及控制、传输流程和协议接口等技术要求。2013年12月《安防监控视频实时智能分析设备技术要求》国家质量监督检验检疫总局、国家标准化管理委员规定了安防监控视频实时智能分析设备的功能、性能、接口、电磁兼容性、环境适应性、试验方法、检验规则等。2016年2月《中华人民共和国认证认可条例(2016年)》国务院规范认证认可活动,提高产品、服务的质量和管理水平,促进经济和社会的发展。(2)产业发展政策公司所处行业为国家鼓励发展的行业之一,有关产业政策如下:颁布时间法律法规名称颁布部门主要内容2013年2月《产业结构调整指国家发改委该目录主要是政府引导投资方向,管理投资项目,制定和实施财税、金融、导目录(2011年本)土地、进出口等政策的重要依据。硬(2013年修正)》盘录像机、摄像机的制造属于其中重点发展的领域。2014年8月《关于促进智慧城国家发改委、该指导思想中包括了智慧城市健康工业和信息化市健康发展的指导部、科学技术发展的指导思想、基本原则、主要目意见》部、公安部、标以及实施方法步骤。财政部等2015年4月《关于加强社会治安防控体系建设的意见》中共中央、国务院从加强社会治安防控网建设、提高社会治安防控体系建设科技水平、完善社会治安防控运行机制等五大方面提出了具体措施。2015年5月《关于加强公共安全视频监控建设联网应用工作的若干意见》国家发改委、中央综合办、科学技术部、工业和信息化部等该指导思想包括了加强公共安全视频监控建设联网的指导思想、基本原则、主要目标以及实施方法步骤。2016年1月《关于中国安防行中国安防防范规划提出了安防行业“十三五”期业“十三五”(2016-2020)发展产品行业协会间的发展目标。规划》(三)行业发展概况1、行业发展概述安防视频监控行业经过半个多世纪的发展和演变,逐渐发展成为一个市场规模庞大的成熟行业。安防视频监控产品不断拓展新的应用领域,大致可分为三个阶段,第一阶段:安防视频监控产品主要应用于政府、军事等特定领域,为某些重大的安全问题而作取证和监测之用;第二阶段:随着产品技术不断成熟以及成本的降低,安防视频监控产品逐渐应用于金融、交通、学校、医院等领域;第三阶段:伴随着人们安全意识的不断提高、视频监控技术的愈发成熟以及产品功能的日趋丰富,个人对安全的需要逐步转化为现实的需求,适用于家庭、社区、商铺、企业、车辆等民用消费领域的安防视频监控设备逐步成为具有民用消费特色的一个细分市场。2、行业市场规模近年来,全球安防视频监控市场规模保持稳定增长,根据市场调研机构Technavio的数据,2015年度全球安防视频监控市场规模为229.5亿美元,预计2020年将达到639.8亿美元,复合年增长率为22.76%。伴随着大安防时代的到来,我国安防市场的需求进一步得到增加。未来几年,“构建和谐社会”、“平安建设”、“智慧城市”等将成为各级政府的长期任务。受益于此,我国安防视频监控行业也将继续保持快速发展的趋势。根据中国产业信息网,2010年至2016年,我国视频监控产值规模从242亿元增长到962亿元,年均复合增长率达25.86%。目前,我国已经成为全球重要的视频监控市场,也是世界最大的视频监控产品制造地。3、行业需求分析安防视频监控市场需求范围很广,主要分为两大类:第一类为工程安装类市场,主要客户包括各级党政机关、公安、金融、电力、教育、交通等;第二类为消费类市场,主要客户包括家庭、社区、商铺、企业、车辆等。(1)工程安装类市场需求国民经济将继续保持快速发展的势头,各重点行业基础设施的持续建设带动产生新的安防需求。随着近年由政府主导的铁路、高速、水域航道、机场以及城市轨道交通等各类大规模基础设施,正陆续由建设转向运营,安防视频监控系统的安装需求将因此出现新一轮的扩建与维护市场。目前社会整体的安防意识正逐步提升,安防视频监控用户正由特殊部门转向金融、教育、医疗、交通、能源等众多细分社会行业领域。企事业单位对安防视频监控的投入带动了视频监控消费。(2)消费类市场的需求欧美等国家消费类安防市场现在已经得到了比较充分的发展,国内市场由于网络基础、经济水平、文化素质、消费观念、安防意识、住宅环境等诸多原因,民用安防市场还处于起步阶段。消费类安防市场是以普通个人为主体的市场,其规模庞大,需求相对分散,与专业安防市场有根本的区别。家用安防主要是为了保障家庭老人、婴幼儿及财产安全。随着人们生活的水平提高,以及对安全需求不断提升,消费者正在成为推动消费安防的重要力量,像中小企业、商铺、家庭逐渐成为常规安防需求的中坚力量。4、行业发展趋势①市场应用不断向深度、广度拓展随着“平安建设”、“智慧城市”推进的步伐,一些传统安防领域如金融、公安、交通、电信等应用更加深入;一批新兴的应用领域如教育、医疗卫生、安全生产等增长较快,民用领域如智能楼宇、社区、居民安防应用开始升温,社会化应用进程加速,用户的个性化需求成为趋势。市场应用逐步由一线城市向二、三线城市及农村地区延伸,由沿海地区向中西部地区延伸,市场需求逐步扩大。随着未来安防系统性价比的不断提高和高清化、智能化等技术的发展,市场应用空间将不断增长。②行业集中度不断提高随着安防视频监控行业重组、兼并和联合发展势头的兴起,技术、品牌和资本的整合成为趋势,企业间的合作已由产品、渠道等扩展到了资本、品牌层次,行业的集中度加速提高,市场份额进一步向主流制造商集中。③技术创新成为企业核心竞争力不同行业客户的差异化、定制化需求,促使企业不断丰富产品线,重视技术创新。安防行业高清化、网络化和智能化的趋势明显,随着物联网技术发展,智能化将成为重点。未来,技术创新成为企业竞争的核心要素,掌握核心技术的安防企业在产业链中的影响力强化。④国际化竞争趋势随着我国安防企业的做大做强,国内安防视频监控企业已经在国际市场占据重要地位,根据a&s全球安防排名,海康威视、大华股份2017年销售额分别为全球第1名、第3名。中国企业已参与到安防视频监控行业的国际化竞争,它们一方面通过在海外建立销售渠道逐步渗透到当地市场,另一方面借助资本市场通过收购拓展全球版图,整体实力与海外巨头的差距正在缩小。⑤市场重心继续向亚洲地区转移过去,在编解码芯片上,厂商可选择美国德州仪器(TI)、安霸、台湾智原等芯片供应商。外国芯片曾长期占据市场主导地位,成为制约产业进一步发展的瓶颈。如今,上游芯片领域格局逐渐发生了改变,以华为海思为代表的国产芯片抢占了大量市场。国产芯片厂商逐渐成为安防产品的主流芯片供应商,外加技术人才丰富、人力成本较低,欧美安防巨头纷纷将制造中心转向以中国为主的亚太地区,选择与具备较强的研发实力和定制能力的ODM制造商合作,进行产品深度定制,获取有竞争力的产品和解决方案。(四)行业的技术水平及特点1、行业的技术现状安防视频监控系统主要包括前端摄像机和后端硬盘录像机,其关键技术有图像处理技术、音视频编解码技术、存储技术、智能分析技术,具体情况如下:(1)图像处理技术摄像机图像处理技术包括自动曝光、自动白平衡、自动聚焦、宽动态等算法。优良的处理算法可以实现更好的色彩还原,使所采集的图像更加逼真,在低照度和光线变化较大的情况下使监控场景的视频有更好的表现。在传统的模拟摄像机核心算法上,日本企业具有垄断优势。进入数字化高清时代后,基于CMOS感光芯片的核心算法已经突破了垄断壁垒,形成了群雄并举的态势,给予了中国视频监控厂商在摄像机领域参与竞争的机会。拥有自主研发的3A算法、宽动态算法的国内厂商可灵活应用各种类型的感光器和不同厂家的主处理芯片,开发出图像质量优良、环境适应性好、性价比高的摄像机。(2)音视频编解码技术音视频编解码技术是数字视频监控中的核心技术之一,具体可分为:音视频编码和音视频解码两个部分。其功能在于压缩和解压缩原始的音视频信息,以节省储存空间,提高硬盘存储量。视频编解码技术主要有MJPEG、MPEG4、H.264、H.265等。目前行业广泛应用的是由美国MPEGLA组织按统一标准授权使的H.264视频编码标准算法;音频编码方面采用G.722.1、G.723.1、G.711等多种算法。(3)存储技术视频监控系统中,硬盘存储经常出现反复记录导致的硬盘出现碎片、突发掉电导致的硬盘数据损坏、多个硬盘工作时带来的高热和振动等问题。由于安防行业的特殊性,在应用场合较为复杂的情况下,要求视音频数据存储全天24小时不间断稳定工作,所以对硬盘存储时的容错技术、自我诊断技术和故障恢复技术、外接接口适应和保护、抗电磁干扰、电网波动适应等有较高的要求。(4)视频智能分析技术基于计算机视觉技术对监控场景的视频图像内容进行分析,提取场景中的关键信息,是新一代基于视频内容分析的监控系统,涉及背景图像的获取与维护、目标监测与分割、跟踪和识别、运动的语义理解、运动估计等关键技术,可大大提高报警精确度和响应速度,更加有效扩展和利用视频资源。2、行业技术发展趋势随着音视频编解码算法与图像处理技术、网络控制与传输技术、计算机技术的进步,高清化、网络化、智能化已成为安防视频监控行业的重要技术发展趋势。(1)高清化对于视频监控而言,影像清晰度无疑是高清监控中的关键,影像越清晰,细节越明显,观看体验越好。高清化已经成各视频监控厂商的技术发展指标之一,近年来,视频监控行业高清化进程突飞猛进,目前1080P仍为高清化的主要产品,未来,400万像素、800万像素等高清监控产品必然取代720P和1080P的监控产品成为市场主流。据IHS研究显示,全球安防行业超高清(400万像素以上)市场到2018年将成长5倍以上,800万超高清分辨率的市场将以其独特的优势占绝大多数份额。(2)网络化视频监控产业与互联网的相互融合,通过互联网平台,使视频监控信息可以更大范围、更远距离的传输,提高监控的质量。视频监控系统的网络化将意味着系统的结构将由集总式向集散式系统过渡。系统的网络化在某种程度上打破了布控区域和设备扩展的地域和数量界限,实现了整个网络系统硬件和软件资源的共享以及任务和负载的共享。(3)智能化基于计算机视觉技术对监控场景的视频图像内容进行分析,提取场景中的关键信息,是新一代基于视频内容分析的监控系统,涉及背景图像的获取与维护、目标监测与分割、跟踪和识别、运动的语义理解、运动估计等关键技术,可大大提高报警精确度和响应速度,更加有效扩展和利用视频资源。(六)发行人所处行业与上下游之间的关联性1、公司所处产业链介绍公司所处的视频监控行业上游是编解码芯片、传感器芯片及其他零部件等制造商,下游是品牌商、工程商,终端用户为政府、公安、交通、金融、电力、教育、家庭、个人等。安防视频监控行业按照应用领域不同分类,可以分为工程安装类市场和消费类市场。工程类安装类市场的应用范围主要是政府、金融、电力、交通等领域的大型工程项目,其销售模式主要是工程招标,由选中的工程商提供方案并负责安装调试。消费类市场的应用范围主要是家庭、商铺、社区等个体,其销售模式主要采取品牌商直销或经销,用户根据需要自行购买和安装,产品功能多样,可以扩展到生活中的各个领域。工程安装类、消费类安防视频监控市场的主要区别如下:安防视频监控市场工程安装类消费类销售方式工程招标,并需要具有资质中介机构验收品牌商直销或经销产品特点产品定制化程度较高产品功能多样,外观个性化,产品延展性强,渗透到人们生活的各个领域用户价格敏感度应用对象对价格敏感性低用户对价格敏感性较高应用领域重要政府机关单位,高安全需求行业,如公安、金融、电力、家庭、商铺、企业、社区、车辆等民用消费领域交通等公司作为安防视频监控设备供应商,处于安防视频监控消费类市场产业链中游,产品直接销售至品牌商,具体如下图所示:2、安防视频监控行业与上游行业之间的关联性安防视频监控行业的上游行业为零部件供应商、音视频算法和集成电路芯片供应商等。其中零部件供应商提供硬盘、通用标准元器件、结构件、PCB板、五金件和电缆线等。这些原材料市场已实现充分竞争,价格将按照市场供需关系波动,不会出现明显影响本行业利润空间的情形。对于音视频算法,目前安防监控行业普遍使H.264和H.265算法,该算法由美国MPEGLA组织在全球范围内按统一标准授权,不存在对本行业的不利影响。我国制定了AVS和SVAC音视频编码国家标准,正在逐步推广应用。集成电路芯片一方面用于摄像机中进行图像捕捉和图像传感,另一方面用于数字录像设备和视频服务器中进行视频压缩。目前,核心专用集成电路主要由华为海思、智源、安霸、恩智浦、索尼、OmniVision、Aptina、Nextchip、Intersil等国内外厂商提供。上述厂商利用掌握的核心技术保持着较高的利润水平,但这些企业相互之间的竞争也较为激烈,在技术和产品方面存在较大的替代性,因此对电子安防产品制造业的影响并不明显。2006年,华为海思开始进入核心芯片SOC方案研发和生产领域,其性价比优于国外厂商,因此在视频监控设备生产企业中迅速得到推广,成为全球安防视频监控设备芯片主要供应商,我国视频监控设备生产企业得以快速发展。由于上游行业对芯片技术的垄断,与其建立起战略合作伙伴关系的企业会更有竞争力。本公司成为海思战略合作伙伴之一,参与了上游核心芯片的规格制定,因此新产品开发和推出要比同行业其他企业更具竞争力,在安防视频监控设备制造行业中占据优势。3、安防视频监控行业与下游行业之间的关联性安防视频监控产业链的中下游主要是品牌商、工程商等。消费类市场品牌商为终端用户提供视频监控设备的技术支持和售后服务,工程安装类市场工程商为终端用户提供安防视频监控系统的设计、安装、调试等工作。随着安防视频监控行业的发展,终端用户需求不断增长,中下游品牌商或工程商的不断发展,很大程度上刺激了视频监控行业的发展。安防视频监控行业的下游终端客户广泛分布在政府、公安、交通、电力、金融、教育等工程安装类市场以及家庭、社区、企业、商铺、车辆等民用领域,不存在依赖单一行业客户的情形,下游客户的需求直接拉动本行业的发展。(七)影响行业发展因素1、有利因素(1)技术进步扩大应用领域,产品更新创造行业需求安防视频监控产品和技术呈现“高清化、网络化、智能化”的发展趋势。技术变革、产品升级的发展将推动视频监控市场的成长,并进一步增加市场需求,扩展市场容量,加强安防市场的渗透力。随着电子科技的发展,技术不断完善,以及大规模工业化生产带来生产成本的大幅下降,使得安防设备逐步向家庭、社区、商铺、企业等消费领域拓展,功能趋于多样化,可以满足不同客户群体的个性化需求,成为像电视电话一样能被普通百姓接受的消费产品。依托手机、电脑、互联网和电信等组成信息交互平台,视频监控实现随时随地监控是安防视频监控领域技术的重大变革和应用,大幅提高了安防视频监控设备在消费领域的扩张速度。个人可以随时随地了解家庭、商铺、车辆等日常生活中的情况,让人们更好的掌控工作、生活的各个方面,提高人们的生活质量。(2)经济增长带动视频监控市场需求增长国家和地区GDP占全球总量的比重与安防视频监控市场的比重呈现高度的一致性,说明经济增长速度快的国家和地区,其安防视频监控市场将会出现巨大的增长潜力。中国经济一直保持着高速增长,随着财富的积累和对生活质量的提高,家庭用户对安全感的需求正在逐渐增加,家庭安防监控的需求不断增长。来自普通消费者家庭的视频监控需求正成为视频监控应用的新兴市场,并有望在未来多年中呈现显著增长态势。家庭安防产品在国外家庭的普及率达到70%以上,而国内市场发展尚未成熟,市场潜力巨大。参照西方国家家庭安装安防视频监控设备的较低比率,按照我国城市一亿户家庭未来约50%至少采用一套视频监控设备,每套价格1,000元测算,仅在我国家用安防视频监控设备市场容量即高达500亿元。(3)国家产业政策的扶持有利于安防视频监控行业的长期发展安防视频监控产品是电子信息产品,属于国家鼓励发展的高技术产业和战略性新兴产业,国家已将其作为优先发展的鼓励项目并制定了一系列扶持政策。“十二五”期间,“科技强警”战略、“3111试点工程”、“平安城市”、“智慧城市”、“智能交通”等大型工程、项目的全面推进以及各级政府及有关部门把“加强社会治安防控体系建设”作为重点工作,为我国安防产业的发展提供了良好的政策环境。为贯彻落实“十三五”规划全面推进平安中国建设的战略部署,把握“中国制造2025”、“互联网+”行动计划和智慧城市建设等历史机遇,不断提升安防各专业领域的科技创新和行业应用能力,推动安防行业在未来五年进一步健康发展,中国安全防范产品行业协会也发布了《中国安防行业“十三五”发展规划》,并就产业发展、市场需求、技术创新、企业发展、行业管理等问题提出了全面、具体的目标和建议,指导国内安防行业的发展。2、不利因素分析(1)上游行业的制约安防视频监控产品编解码芯片和传感器芯片等核心元器件的设计、制造主要集中于华为海思、安霸、OmniVision等少数国内外集成电路设计制造厂商,安防视频监控设备制造企业可能面对芯片价格波动的风险。(2)各国不同管理办法或政策的限制一方面,随着全球范围内安全议题逐步得到重视,安防意识逐渐提升;另一方面,由于安防行业自身的特点,安防产品及系统的应用涉及到国家公共安全、社会治安等方面,全球很多国家和地区都逐渐针对安防视频监控产品出台相关的产品质量认证制度、管理办法或准入政策等,部分不合时宜的管理办法和政策可能会限制和制约行业的发展。(八)行业壁垒1、技术壁垒安防视频监控行业作为信息化领域的分支,企业的核心竞争力集中体现在技术和研发上。一方面需要对数字视频处理技术、数字音视频编解码技术、嵌入式系统技术、数字视频网络传输控制技术、智能视频分析技术、系统安全稳定技术和系统集成技术等进行综合应用,如果不能熟练掌握这些核心技术,则会在竞争中处于弱势地位;另一方面电子设备的特性在于每隔3-5年就需要进行更新换代,视频监控行业处在高速发展时期,更新换代速度更快,只有不断推出满足市场需求的产品才能顺应市场发展,巩固自身的竞争地位。随着行业的持续发展以及技术水平的不断提高,进入视频监控领域的技术壁垒将不断提高。2、人才壁垒安防视频监控行业属于技术密集型行业,需要大量的优秀研发人员,以保证企业拥有持续的研发能力和自主创新能力。优秀的研发人员不仅需要较好的理论知识,还必须要有丰富的行业实践经验。国内尚缺乏专业的安防技术人才培养机制,优秀人才难以从人才市场直接引进,需要企业自己培养,且培养周期较长。技术人才成为新进入者的壁垒。3、市场准入壁垒由于安防视频监控产品涉及公共安全,我国对安防视频监控产品的生产、销售具有较为严格的准入和监管。根据《国家强制性产品认证目录》,被列入国家强制性产品认证目录的须通过CCC认证才能进行生产和销售;如果安防视频监控产品对外出口,还必须取得RoHS认证、CE认证、FCC认证等一系列认证。由于以上审批和认证制度的存在,使得安防视频监控行业存在一定的市场进入障碍。(九)主要产品进口国的进口政策1、产品进口国有关政策对产品出口的影响公司出口的安防视频监控产品属于信息电子产品,均已按照各进口国的要求进行国际认证和检测。以下为发行人产品主要出口国家对产品质量检测的要求:国家和地区认证(检测)类型主要内容美国FCC认证(美国联邦通信委员会认证)凡进入美国市场销售的电子产品均需通过该项认证之后方可销售。欧盟、中东RoHS(欧盟有毒有害物质禁用指令)检测主要是对产品中的铅、汞、镉、六价铬、多溴联苯及多溴联苯醚含量进行限制,产品须通过RoHS检测,加贴标识后方可销售。CE认证该认证标明产品符合欧盟在卫生、安全和环保法等方面有关指令的相关规定,并作为通关凭证,证明此项产品可在欧洲市场自由交易。2、贸易摩擦对出口产品的影响公司产品主要出口国家均属于自由贸易国家,除关税外,对公司销售的产品没有贸易保护和贸易约束政策。发行人产品均已按照各进口国的要求进行国际认证和检测,相关进口国没有其他针对安防视频监控产品的进口政策限制。报告期内,公司与产品主要进口国家和地区未发生贸易摩擦的情况。三、行业竞争格局及发行人市场地位(一)行业竞争格局1、全球市场竞争格局安防视频监控市场分为工程安装类市场和消费类市场。其中,工程安装类市场份额占比较高,主要品牌包括博世、霍尼韦尔、海康威视等。消费类市场主要集中在北美、欧洲等发达国家,主要品牌包括韩华泰科、Swann、Lorex、WorldwideMarketing、Q-see,其中韩华泰科、Swann、Lorex和WorldwideMarketing均为发行人客户。欧美作为全球视频监控技术的引领者和最早应用地区,市场整体较为成熟,家庭住宅需求已经日益成为视频监控行业未来的主要增长点。根据Technavio的数据,全球安防视频监控产品主要应用地区有北美、欧洲、亚洲、南美、非洲及中东等。全球安防视频监控行业各地区市场结构如下:发行人产品主要出口区域为北美、欧洲、亚洲等,以下为发行人产品主要出口区域的市场竞争格局:主要出口区域市场情况北美市场-需求量大、竞争激烈北美是全球最大安防市场,其中美国约占90%。市场相对成熟,消费类需求的快速增长将成为当地视频监控行业主要增长点。工程安装市场主要品牌商:博世、霍尼韦尔、海康威视等;消费类市场主要品牌商:韩华泰科、Swann、Lorex、WorldwideMarketing、Q-see,其中韩华泰科、Swann、Lorex和WorldwideMarketing均为发行人客户。目前北美市场的主要产品来源于中国制造商。欧洲市场-需求稳定注重产品质量欧洲市场以工程安装市场为主,基于IP和无线视频监控等先进视频监控系统在欧洲应用越来越多,西欧市场相对成熟,东欧和俄罗斯市场增长潜力巨大。各国品牌商以自己的市场为中心,几乎没有连锁方式经营的企业。亚洲市场-产品线丰富亚洲市场特点可以归结为:稳定成长、品质差异明显、追求廉价产品。南美市场-产品主要依赖进口巴西作为南美安防市场的大国,占据南美市场大多数份额。其安防市场发展特性为:稳定成长、价格竞争激烈,当地生产制造商较少,主要依靠进口。海外需求持续增长,国内同行业上市公司的海外销售收入保持持续增长。海康威视2016年年报披露,公司2016年实现境外收入93.6亿元,同比增长40.6%;大华股份2016年年报披露,公司2016年实现境外收入50.6亿元,同比增长39.4%。它们既以自有品牌在全球进行销售,又为部分区域品牌商提供ODM服务。但是,自主品牌与ODM客户存在竞争关系,区域品牌商更愿意选择与其不产生竞争关系的ODM制造商合作。未来,具备较强研发实力以及定制化能力的ODM制造商将通过与区域品牌商合作获得广阔的市场发展空间。2、国内市场竞争格局国内视频监控市场近年来呈现出从分散到相对集中的趋势,目前已经形成海康威视和大华股份两大巨头,市场占比逐年提升,根据IHS的数据,2015年海康威视已经占到国内视频监控市场35.1%份额,大华股份已经占到12.1%份额。海康威视连续六年(2011-2016)蝉联IHS全球视频监控市场占有率第1位。随着安防视频监控行业向“高清化、网络化、智能化”的方向发展,产品技术水平和市场门槛都将大大提高,多数规模较小的企业,由于技术水平较低、缺乏自主创新能力和品牌知名度,将被逐渐淘汰,而行业巨头通过加大研发投入和加强市场拓展,市场占有率有继续提高的趋势。(二)公司的行业地位1、发行人为安防视频监控行业中的重要制造商发行人自成立以来一直专注于安防视频监控产品软硬件的研发、生产与销售。近年来,随着公司研发能力的持续提升,产品的市场影响力不断扩大,产品销量逐年增长。发行人产品主要销往欧美市场,已成为面向欧美安防视频监控消费类市场的主要供应商之一。发行人的产品研发、设计和生产能力得到了业界的普遍认可,相继获得“2013年中国安防最具影响力十大品牌”、“2013第二届中国智慧城市建设推荐品牌”、“2015年广东省优秀安防企业”、“中国安全防范产品行业协会常务理事单位”、“广东省公共安全技术防范协会理事单位”等荣誉。随着安防视频监控行业高清化、网络化、智能化进程的加速,发行人充分调动自身研发、设计和生产资源,高清和网络产品产值占比快速增加,并积极开发具备智能化、深度学习特征的产品,为安防视频监控行业的发展注入了动力。2015年至2017年,发行人高清产品(含同轴高清产品和网络高清产品)占主营业务收入的比例分别为42.96%、66.08%、80.34%,高清产品已经成为发行人的核心产品。其中,网络高清产品占主营业务收入的比例分别为7.37%、10.03%、18.04%,呈现快速增长的趋势。发行人积极顺应行业发展趋势,不断加大对高清产品、网络产品和智能化产品的研发投入,布局多系列产品,引导市场产品升级,占据了有利的市场竞争地位,在高清和网络产品领域已跻身行业前列。2、发行人在研发能力、产品设计等方面位居安防视频监控行业前列发行人自成立以来一直致力于视频监控相关的图像处理技术、音视频编解码技术、存储技术、智能分析技术等技术的研发和应用,主要存储产品和摄像机在图像色彩还原度、清晰度,图像传输实时性、流畅性,数据存储的安全性、稳定性,警情处理的高效性等方面都处于行业领先地位。经过多年的投入和积累,发行人已经发展成为国内视频监控行业为数不多的同时具备硬件设计能力、软件开发能力以及集中管理平台研发能力的公司,发行人拥有计算机软件著作权和著作权共17项、发明专利6件、实用新型专利2件,是国家级高新技术企业、国家双软企业,获得广东省创新型试点企业、广东省战略性新兴产业培育企业、广东省软件业务收入前百家企业、珠海市知识产权优势企业、珠海市民营企业创新产业化示范基地、自主创新30强民营企业珠海市生产科技型企业、珠海市重点技术中心企业等荣誉。经过多年的发展与积累,发行人拥有包括网络高清摄像机、同轴高清摄像机、网络高清硬盘录像机、同轴高清硬盘录像机等多个系列的完整的产品线以及广泛的应用方案,“D1全实时网络在线智能监控摄像机”、“H.265超网络高清硬盘录像机”、“安防专用硬盘文件系统”、“自动化软件测试系统”等产品被认定为广东省高新技术产品。公司自成立起一直以大众的消费观念为导向,从各领域不同消费者的角度和需求出发,研发设计产品新的功能、应用形式、操作界面、外观等,不断提高产品的人性化程度,公司产品在应用软件功能及人机交互方面表现突出,并努力开拓产品新的应用领域,积极创造和引导消费类安防视频监控行业的市场需求,推动了安防视频监控产品及其衍生产品的普及。3、发行人在高清监控产品市场具备部分竞争优势公司在高清监控产品方面的优势主要表现为:第一,公司的高清产品线较为完善,能提供100万至800万像素的各级别产品,且产品销售布局合理。主要表现为产品线覆盖100万、130万、200万、300万、400万、500万和800万像素级别,其中200万以上像素级别产品占发行人出货的量的90%。由于目前毛利率较低的100万至130万像素级别产品占据安防高清市场近70%的份额,市场需求逐步萎缩,发行人的销售收入更具增长潜力。第二,公司在高清领域与海康威视、大华股份等行业龙头企业开展差异化竞争,在产品性能、规格品类、性价比等方面具有较好的市场口碑。第三,随着公司在网络高清领域技术经验的积累,成功开发了一套视频编码效率高、传输效果佳,拥有自主知识产权的图像延时控制算法,从图像采集、编码、传输、解码、显示整个过程最短可控制在150ms以下,具有行业先进水平,有力地带动了网络高清产品的销售推广。(三)公司主要竞争对手在安防视频监控行业中,发行人主要竞争对手包括:海康威视、大华股份、同为股份等。其基本情况如下:公司主要产品企业概况及竞争比较海康威视(002415.SZ)硬盘录像机、视音频编解码卡、视频服务器、监控摄像机、监控球机、道路卡口、安防工程等中小板上市公司,是中国安防行业上市市值最大公司,连续多年在全球安防视频监控市场排名第一,以自有品牌为主大华股份(002236.SZ)硬盘录像机、视频压缩卡、监控摄像机、网络存储设备、网络视频服务器、软件平台、安防工程等中小板上市公司,2017年全球安防市场销售排名居于第三位,以自有品牌为主同为股份(002835.SZ)硬盘录像机、监控摄像机、球机、网络视频服务等中小板上市公司,以出口为主,ODM占比较高(四)发行人竞争优势1、技术优势(1)领先的快速研发能力2008年开始,发行人率先与国内领先的芯片供应商华为海思合作,目前已培养了一支熟练掌握华为海思芯片技术及其应用开发的研发队伍,为发行人视频监控产品与上游芯片技术的紧密衔接提供了有力保障,大大加快了发行人新产品升级换代的速度,目前,发行人新产品开发周期与同行业技术领先者同步,发行人基于华为海思芯片的消费类安防产品已成为国际一流产品。(2)引导消费需求的创新设计发行人自成立以来一直坚持以大众消费观念为导向,积极顺应高清化、网络化、智能化的技术发展趋势。发行人努力开拓产品的应用领域,成功开发了基于嵌入式平台的智能分析技术、H.264+、H.265+编解码技术、SmartIR智能红外控制技术、跨平台鱼眼图像矫正算法、自动变焦驱动技术、基于无线网络的视频自适应算法等智能化的关键技术并应用于产品设计和制造,其创新化产品一定程度上创造了消费类安防视频监控市场的诸多需求,随着公司资本及技术实力不断增强,发行人将推出更多符合大众消费观念的新产品,推动安防视频监控产品成为大众化、普及化的家用电子产品。2、产品优势(1)差异化创新满足客户不同层次需求发行人专注于全球安防视频监控市场,基于客户个性化、定制化的需求持续创新,经过多年的发展与积累,发行人已经拥有包括网络高清摄像机、同轴高清摄像机、网络高清硬盘录像机、同轴高清硬盘录像机等多个系列的完整的产品线以及广泛的应用领域,满足了客户对产品系统的稳定性、可靠性、可操作性以及外观、功能等方面的多样化需求,报告期内,发行人年平均开发1,200多个不同规格型号的新产品。发行人通过产品创新满足了客户的差异化需求,同时也增强了品牌商客户的议价能力,提高了其竞争能力。(2)简洁易控的操作界面和稳定可靠的平台系统提供更好的用户体验发行人以大众消费观念和消费习惯为导向,产品操作界面简洁易控、系统稳定可靠,给用户带来更好的消费体验。发行人根据客户的反馈信息美化登陆界面、优化软件界面和视频监控界面,累计开发了17款图形界面、23种语言操作、94个手机APP;此外,发行人还不断新增和优化许多人性化的功能,如人机交互软件界面,使产品设计更加符合消费者使用习惯。发行人通过多年的技术积累,已自主研发了应用于大、中、小型视频监控系统的管理平台软件,可以将分散、独立的监控摄像机进行集中管理,同步控制硬盘录像机、监控摄像机、报警采集设备(报警器/传感器)、专业存储设备IP-SAN、客户端(含手机)、监控后台(监视器/电视墙)等监控设备。(3)可靠的产品质量发行人建立起完善的、符合国际标准的生产体系,已通过ISO9001质量认证和CCC、FCC、CE、RoHS等认证;生产设备、实验设施、产品检测设施等均符合国际客户的质量管理审核标准。发行人施行严格的质量管理体系,研发、生产、销售和服务等环节均在该体系下有效运行,以确保产品性能稳定。(4)提供便捷的增值服务发行人在全球配置云服务器,为终端用户提供增值服务,实现监控设备网络即插即用,避免繁琐的网络设置。此外,发行人独家开发了“远程协助功能”,品牌商可借助此功能远程解决用户售后问题,既提高了品牌商对终端用户售后服务的响应速度,也极大降低了其售后维护成本,目前公司正在对该项技术申请国家发明专利。3、成本优势(1)采用以销定产的生产模式,减少仓储成本和流程浪费发行人采用“以销定产”的生产模式,根据客户销售订单制定生产计划、采购备料并考虑产品生产周期,因此,减少了不必要的仓储成本,这种高效的生产模式同时降低了生产过程中可能产生的各种浪费,从而降低了生产总成本。(2)规模采购和长期稳定的合作关系有效控制成本发行人原材料采购规模大、诚信好,在行业内树立了良好的口碑,对上游供应商具有一定的议价能力。对于优质供应商,发行人建立了长期稳定的战略合作关系,例如国内最大的安防集成电路芯片供应商深圳市海思半导体有限公司,自2009年以来公司每年在华为海思公司的芯片采购量的占比均位居前列,在芯片采购价格和供货及时性方面均得到有力保障。大批量的采购需求和稳定的供应商合作关系,增强了公司的单向议价能力,有效降低了制造成本、选择成本,使公司在市场中处于有利的竞争地位。4、客户优势发行人与北美、澳大利亚、欧洲等地消费类安防视频监控领域的多家知名品牌商建立了长期稳定的合作关系。通过得到成熟市场上知名品牌商的认可,发行人的产品和技术在行业内树立了良好的口碑,保障了发行人始终走在产品和技术升级换代的最前沿。发行人的主要客户均为业界历史悠久、规模较大的品牌商,其中不乏国际知名公众公司,与其合作,发行人的经营规模和回款质量均得到了有力保障。发行人主要客户在a&s2017年安防行业全球排名情况如下:序号全称a&s2017年安防行业全球排名a&s2017年安防行业区域排名1FlirCommercialSystemsInc.第6名第1名(北美地区)2韩华泰科(天津)有限公司第8名第3名(亚太地区)3SwannCommunicationsLtd.第13名第4名(北美地区)4CommaxCo.,Ltd.第18名第8名(亚太地区)5HitronSystemsInc.第42名第23名(亚太地区)6InconCo.,Ltd.第46名第24名(亚太地区)注:以上排名中,FlirCommercialSystems,Inc.的排名为其母公司FlirSystems,Inc.(Nasdaq:FLIR.O),SwannCommunicationsLtd.的排名为其母公司英飞拓(002528.SZ)。(五)发行人竞争劣势1、生产产能不足近年来公司业务发展较快,公司在基本保持生产设备满负荷生产的情况下,仍然无法完全满足客户订单的要求,报告期内有少量外协加工存在,产能不足成为制约公司发展的瓶颈。为缓解产能不足与需求的矛盾,公司采取了积极优化客户、产品结构,主动放弃部分非核心客户和中低端产品的合同以及改进生产工艺提高产能等措施,在订单高峰期对部分生产环节采用外协加工的模式。但是上述措施仍难以改变公司产能不足的现状,公司急需扩充产能以保证公司的快速发展。2、资本实力不足公司自创建以来一直依靠自身利润的滚存、股东增资和银行借款来满足公司发展所需要的资金,尽管公司取得了快速的发展,但市场对安防监控类产品需求量持续增长,公司扩大生产规模所需资金较多,公司现有流动资金难以适用规模扩张的需要。另外,虽然公司的技术水平处于安防视频监控行业前列,但仍需要更多的研发投入提高公司技术实力,不断提高产品的利润率。公司融资渠道单一,公司虽与银行建立了良好的银行信用合作关系,但并不能满足公司快速发展的需要。四、发行人主要业务情况(一)主要产品销售情况1、报告期内主要产品的产能、产量及销量情况公司主营业务分类主要包括:安防视频监控前端摄像机、后端录像机及视频监控系统。报告期内各期,公司主要产品的产能与产销率情况如下表所示:单位:台项目2017年度2016年度2015年度前端产能3,800,0001,000,000400,000前端产量3,406,551861,907360,793前端销量3,400,597840,622322,693前端产销率99.83%97.53%89.44%后端产能1,160,0001,000,000800,000后端产量1,025,544828,592745,708后端销量1,024,297837,580727,590后端产销率99.88%101.08%97.57%注:①产销率=[一定时间内已销售出去的产品数量(S)/一定时间内生产的产品数量(P)]×100%;②由于配件不需要经过生产加工,此不体现配件的产量及产销率。2016年后端产品产销率高于100%,这是由于销售了2015年的库存商品所致。2、报告期内公司主营业务收入报告期内各期,公司主营业务收入如下表所示:单位:万元项目2017年度2016年度2015年度金额占比金额占比金额占比前端摄像机模拟标清摄像机520.540.56%569.441.05%1,153.142.73%同轴高清模拟摄像机3,806.654.09%4,355.218.01%974.812.30%网络高清摄像机5,672.926.09%2,815.125.18%1,809.334.28%前端合计10,000.1110.74%7,739.7814.23%3,937.279.31%后端硬盘录像机模拟标清硬盘录像机44.820.05%693.931.28%7,378.2317.44%同轴高清硬盘录像机11,966.4512.85%20,170.7537.09%13,582.7132.11%网络高清硬盘录像机3,678.883.95%2,177.874.00%1,051.022.48%后端合计15,690.1516.85%23,042.5542.37%22,011.9652.03%套装模拟标清套装1,439.781.55%1,783.873.28%3,947.749.33%同轴高清套装42,247.0245.36%5,953.8510.95%501.761.19%网络高清套装7,448.848.00%460.760.85%256.570.61%套装合计51,135.6454.91%8,198.4815.08%4,706.0711.12%其他16,304.3717.51%15,399.5228.32%11,651.2027.54%合计93,130.27100.00%54,380.33100.00%42,306.51100.00%3、报告期主要产品的销售分布报告期内,公司主营业务收入按地区分类变化情况如下表所示:单位:万元项目2017年度2016年度2015年度销售收入占比销售收入占比销售收入占比国内25,109.0826.96%8,048.9914.80%4,449.3510.52%国外68,021.1873.04%46,331.3485.20%37,857.1689.48%北美洲26,869.3728.85%26,149.6448.09%22,928.4854.20%亚洲8,515.249.14%7,733.4814.22%7,415.7917.53%大洋洲23,511.5025.25%6,160.0711.33%2,082.674.92%欧洲8,134.318.73%5,296.559.74%4,898.7211.58%南美洲926.520.99%918.651.69%457.891.08%非洲64.240.07%72.940.13%73.610.17%合计93,130.27100.00%54,380.33100.00%42,306.51100.00%报告期内各期,公司产品外销收入占当期主营业务收入的比重分别为89.48%、85.20%和73.04%,产品主要销往北美、亚洲、欧洲等海外市场。目前上述国界和地区均未出台限制从我国进口的有关政策或规定,不会对公司的出口业务造成不利影响。发行人按照客户注册所在地来划分收入结构,报告期内发行人外销收入占比快速下降主要原因是公司对国内客户韩华泰科(天津)有限公司的销售收入逐年大幅增长,导致内销收入占比迅速上升,外销收入占比相对下降。韩华泰科(天津)有限公司为国内注册公司,从公司采购产品后自行报关,最终销售市场是在美国等海外市场。公司销售给韩华泰科(天津)有限公司的电子产品只有英文标识,无中文标识,故韩华泰科(天津)有限公司不存在面向国内市场销售产品的情况。将发行人对韩华泰科(天津)有限公司的销售收入也归类到国外市场销售收入进行模拟测算,结果如下:单位:万元销售收入2017年度2016年度2015年度国外客户销售收入68,021.1846,331.3437,857.16韩华泰科(天津)有限公司24,521.996,451.723,609.33国外市场销售收入(模拟测算)92,543.1752,783.0641,466.50收入总额93,130.2754,380.3342,306.51国外市场销售收入占比(模拟测算)99.37%97.06%98.01%根据上表的测算情况,报告期内发行人国外市场销售收入占比保持了稳定增长的趋势。因此,报告期内发行人外销收入占比逐年下降的原因主要是公司加大了与韩华泰科(天津)有限公司的合作,韩华泰科的销售收入逐年大幅增长,由于韩华泰科注册地在国内,因此公司将对其的销售收入计入内销,导致内销收入逐年上升,外销收入占比逐年下降。4、报告期内按经营模式分类的销售收入报告期内,公司产品收入按经营模式划分的具体情况如下:单位:万元模式2017年2016年度2015年度金额占主营业金额占主营业金额占主营业务收入比务收入比务收入比例例例ODM92,730.4799.57%53,226.9097.88%41,552.1798.22%OBM340.570.37%206.100.38%676.041.60%合计93,071.0499.94%53,433.0098.26%42,228.2199.82%报告期内发行人OBM模式下收入较少,按产品分类后与ODM模式下的收入不具有可比性。发行人OBM模式与ODM模式下综合毛利率基本保持一致,两种模式下综合毛利率对比情况如下:单位:万元2017年销售模式收入成本毛利毛利占比毛利率ODM92,730.4773,670.8619,059.6199.61%20.55%OBM340.57266.1374.450.39%21.86%2016年销售模式收入成本毛利毛利占比毛利率ODM53,226.9040,589.0912,637.8199.66%23.74%OBM206.10163.5142.600.34%20.67%2015年销售模式收入成本毛利毛利占比毛利率ODM41,552.1731,788.289,763.8998.55%23.50%OBM676.04531.94144.101.45%21.32%5、报告期主要客户及销售情况报告期内各期,公司前五大客户、销售金额及收入占比如下表所示:年份序号客户名称销售金额(万元)占营业收入比重(%)2017年度1韩华泰科(天津)有限公司24,521.9926.272SwannCommunicationsLtd.22,499.4224.113Lorex13,252.6614.204HarborFreightToolsUSAInc.6,453.476.915WorldwideMarketingLimited3,429.733.67合计70,157.2775.162016年度1WorldwideMarketingLimited18,436.7533.842韩华泰科(天津)有限公司6,451.7211.843SwannCommunicationsLtd.4,741.678.704Lorex2,756.065.065HarborFreightToolsUSAInc.2,387.504.38合计34,773.7163.822015年度1WorldwideMarketingLimited11,187.4426.412Lorex5,229.3312.343HarborFreightToolsUSAInc.4,269.3910.084天津三星泰科光电子有限公司3,609.338.525ElectusDistributionPtyLtd.1,699.964.01合计25,995.4661.36注:天津三星泰科光电子有限公司于2016年12月更名为韩华泰科(天津)有限公司。发行人报告期内对前五大客户销售占比总体呈上升趋势,但由于发行人经营模式及所处行业特点等原因,发行人不存在对个别客户的严重依赖的情况,具体原因如下:(1)发行人报告期内销售收入呈上升趋势尽管销售占比排名第一的客户处于不断变化中,但发行人总体业绩仍保持快速增长态势,发行人不存在对某一客户重大依赖的情形。(2)发行人拥有较为稳定的客户业务群发行人报告期内对不同客户之间的销售份额会变动,但总体业绩保持稳定增长。发行人拥有较为稳定的客户业务群,尤其对北美市场的销售是稳定的,不存在对个别、少数客户严重依赖的情形。发行人主要客户均为全球知名安防品牌商,根据a&s的统计,韩华泰科(天津)有限公司、FlirSystemsInc.(Lorex母公司)、英飞拓(Swann母公司)均为全球安防市场2017年排名前15的企业。发行人主要客户产品均销往北美市场,公司每年对主要销售市场在北美的客户销售情况如下:单位:万元项目2017年度2016年度2015年度销售收入占比销售收入占比销售收入占比北美51,391.3755.18%32,601.3659.95%26,537.8162.73%主营业务收入93,130.27100.00%54,380.33100.00%42,306.51100.00%注:上表对北美销售收入计算口径为北美客户销售收入加上销售地在北美的国内客户韩华泰科的销售额。发行人报告期内于北美市场的销售额处于上升趋势,且占发行人销售收入总额比例基本稳定在60%左右。北美市场作为成熟的市场,对于产品质量及技术程度都有严格的要求,发行人主要客户多为全球知名安防品牌商,且相互之间存在竞争关系,发行人的销售收入整体增长一方面依托于安防行业市场的增长,另一方面与其产品研发、设计、生产、制造能力等紧密相关。发行人报告期内对不同客户的销售份额会变动,但总体保持稳定增长,拥有较为稳定的客户业务群,不存在对个别、少数客户依赖的情形。(3)发行人与品牌商形成稳定的战略合作关系发行人是国内为数不多能满足品牌商要求的制造企业之一,可以自主选择优先支持的客户。发行人具有领先的制造能力和研发能力,自建了5万平方米的安防工业园,有规模较大的研发中心和制造线;已发展成为国内同时具备硬件设计、软件开发和视频监控管理平台研发能力的专业制造商。对于品牌商来说,产品在销期间一般不更换供应商,只有在产品升级时才会更换供应商。品牌商选定了供应商后,考虑到切换供应商的风险和成本问题,包括时间成本、销售费用支出、产品品质风险、交期风险等,一般不会轻易变更供应商。综上所述,发行人不存在对少数客户的严重依赖。6、发行人主要客户情况(1)前十大客户的销售收入及占比2017年度,发行人的前十大客户如下:单位:万元序号客户名称营业收入占全部营业收入的比例1韩华泰科(天津)有限公司24,521.9926.27%2SwannCommunicationsLtd.22,499.4224.11%3Lorex13,252.6614.20%4HarborFreightToolsUSAInc.6,453.476.91%5WorldwideMarketingLimited3,429.733.67%6CircusWorldDisplaysLimited2,220.702.38%73RGlobalCo.,Ltd.1,502.941.61%8UrmetSpa1,205.141.29%9KumiElectronicComponents1,025.701.10%10ElectusDistributionPtyLtd.987.511.06%合计77,099.2682.60%2016年度,发行人的前十大客户如下:单位:万元序号客户名称营业收入占全部营业收入的比例1WorldwideMarketingLimited18,436.7533.84%2韩华泰科(天津)有限公司6,451.7211.84%3SwannCommunicationsLtd.4,741.678.70%4Lorex2,756.065.06%5HarborFreightToolsUSAInc.2,387.504.38%63RGlobalCO.,Ltd1,390.422.55%7ElectusDistributionPtyLtd.1,381.262.54%8CircusWorldDisplaysLimited1,313.952.41%9PinetronCo.,Ltd.1,196.262.20%10UrmetSpa1,049.921.93%合计41,105.5375.46%2015年度,发行人的前十大客户如下:单位:万元序号客户名称营业收入占全部营业收入的比例1WorldwideMarketingLimited11,187.4426.41%2Lorex5,229.3312.34%3HarborFreightToolsUSAInc.4,269.3910.08%4天津三星泰科光电子有限公司3,609.338.52%5ElectusDistributionPtyLtd.1,699.964.01%6PinetronCo.,Ltd.1,337.463.16%7UrmetSpa1,194.532.82%8CircusWorldDisplaysLimited1,193.352.82%9KguardInformationCo.,Ltd.969.612.29%10AzkingCo.,Ltd.826.811.95%合计31,531.0574.43%(2)报告期内发行人对前十大客户结算方式、结算期、期末应收账款余额单位:万元序号客户名称期末应收账款余额结算期、结算方式2017年度1韩华泰科(天津)有限公司2,667.57开票后30天、银行转账2SwannCommunicationsLtd.3,831.95OA45天、T/T3Lorex1,841.76OA60天、T/T4HarborFreightToolsUSAInc.632.49OA30天、T/T5WorldwideMarketingLimited67.19OA45天、T/T6CircusWorldDisplaysLimited150.14OA120天、T/T73RGlobalCo.,Ltd.285.57OA60天、T/T8UrmetSpa86.42OA60天、T/T9KumiElectronicComponents203.65OA60天、T/T10ElectusDistributionPtyLtd.55.95OA30天、T/T2016年度1WorldwideMarketingLimited1,014.20OA45天、T/T2韩华泰科(天津)有限公司961.73开票后30天、银行转账3SwannCommunicationsLtd.712.70OA45天、T/T4Lorex3,159.81OA45天、T/T5HarborFreightToolsUSAInc.403.99OA30天、T/T63RGlobalCo.,Ltd.224.02OA60天、T/T7ElectusDistributionPtyLtd.6.74OA30天、T/T8CircusWorldDisplaysLimited317.92OA120天、T/T9PinetronCo.,Ltd374.67OA60天、T/T10UrmetSpa307.07OA60天、T/T2015年度1WorldwideMarketingLimited4,036.90OA45天、T/T2Lorex1,974.17OA45天、T/T3HarborFreightToolsUSAInc.329.55OA30天、T/T4天津三星泰科光电子有限公司236.66开票后30天、银行转账5ElectusDistributionPtyLtd.0.00OA30天、T/T6PinetronCo.,Ltd230.22OA60天、T/T7UrmetSpa241.82OA60天、T/T8CircusWorldDisplaysLimited52.05OA120天、T/T9KguardInformationCo.,Ltd.0.00OA60天、T/T10AzkingCo.,Ltd.57.25OA60天、T/T(3)发行人报告期内前十大客户注册地、经营范围、主要经营所在地、合作背景、合作开始时间、报告期内与发行人持续交易情况如下:①韩华泰科(天津)有限公司公司名称韩华泰科(天津)有限公司成立时间2008年12月22日注册地址天津经济技术开发区微电子工业区微六路11号主要经营地址天津经济技术开发区微电子工业区微六路11号注册资本1,000万美元股权结构韩华泰科株式会社持股95%;天津中环电子信息集团有限公司持股5%经营范围研究、开发、设计、生产、销售手机摄像头、电子元器件及移动通讯、数码照相机及相关零部件,视频展示台、监控系统及零部件、光学仪器、精密电机及相关产品,并提供售后服务;安全技术防范系统的设计、维修、销售、安装;软件系统管理服务;上述同类产品的进出口及批发业务(以上商品进出口不涉及国营贸易、进出口配额许可证、出口配额招标、出口许可证等商品,其他专项规定管理的商品按照国家有关规定办理)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)2014年发行人通过北京安防展开始与天津三星泰科光电子有限公司合作,报告期各期发行人与韩华泰科均有交易。②SwannCommunicationsLimited公司名称SwannCommunicationsLimited成立时间2005年7月19日注册地址Rm1601,TungNingBuilding,249-255DesVoeuxRoad,Central,HK主要经营地址Rm1601,TungNingBuilding,249-255DesVoeuxRoad,Central,HK注册资本100,000港元股权结构SwannCommunicationsPtyLimited持有100%股份经营范围DVR、套装、安防摄像机、无线IP摄像机、警报门铃、小型录像机、RC工具、技术支持服务的贸易和制造发行人通过参加2007年互联网以及香港环球资源展会,与Swann公司创始人DavidSwann接洽,双方于2007年11月开始与其合作。发行人与Swann于2016年和2017年均有交易。③Flir/Lorex公司名称FlirCommercialSystemsInc.成立时间1996年2月29日主要经营地址6769HollisterAve.Goleta93117CaliforniaUS注册资本N/A,FlirSystemsInc.普通股股本为7,212万美元股权结构FlirSystemsInc.(美国上市公司,股票代码:FLIR.O)子公司经营范围安防系统和产品发行人通过香港环球资源展会与该客户接触,于2009年7月开始合作。报告期各期发行人与Lorex均有交易。④HarborFreightToolsUSAInc.公司名称HarborFreightToolsUSAInc.成立时间1977年主要经营地址26541AgouraRoadCalabasas91302-2093CaliforniaUS注册资本N/A股权结构控股股东为CentralPurchasingLLC.经营范围批发零售工业设备与五金产品发行人通过参加2008年香港全球资源展会获得此客户。报告期各期发行人与HarborFreightToolsUSAInc.均有交易。⑤WorldwideMarketingLimited公司名称WorldwideMarketingLimited成立时间2003年12月1日注册地址4303,43/F,ChinaResourcesBuilding,26HarbourRoad,WanChai,HongKongIsland,Hongkong主要经营地址4303,43/F,ChinaResourcesBuilding,26HarbourRoad,WanChai,HongKongIsland,Hongkong注册资本3,517,020港币股权结构Acn120954672PtyLtd持股100%经营范围安防视频监控产品、电脑配件、家庭娱乐产品、网络产品等发行人通过展会认识该客户,2009年开始合作。报告期各期发行人与WorldwideMarketingLimited均有交易。⑥UrmetSpa公司名称UrmetSpa成立时间1995年3月16日注册地址ViaBologna,188/C10154Torino,Italy主要经营地址ViaBologna,188/C10154Torino,Italy股权结构UrmetGroupS.P.A持股99.85%;SerefinS.R.L.持股0.15%经营范围设计研发和营销智慧社区、商业楼宇/酒店管理和安防的产品和系统,此外还有能源管理,节能产品和电信产品2008年开始向发行人采购,报告期各期发行人与UrmetSpa均有交易。⑦3RGlobalCo.,Ltd.公司名称3RGlobalCo.,Ltd.成立时间2001年3月17日注册地址2FI.,14,Saebeol-ro,Bupyeong-gu,Incheon,Korea主要经营地址2FI.,14,Saebeol-ro,Bupyeong-gu,Incheon,Korea实收资本19.73亿韩元股权结构Lee,Kyung-seok持股30%;R&CNetworkCo.,Ltd.持股10.70%;SevenStarWorksInternationalCo.,Ltd持股15.20%;Kim,Hoon=sik持股13.10%;NPortCo.,Ltd持股8.60%;Park,Beom-Sik持股2.30%;Heo,Sung-Ja持股0.30%;Kim,Won-Chan持股2.80%;Kim,Sung-Woo持股2.60%;其他股东持股14.50%2013年,发行人通过展会接触该客户并开始合作。报告期各期发行人与3RGlobalCo.,Ltd.均有交易。⑧PinetronCo.,Ltd.公司名称PinetronCo.,Ltd.成立时间1999年3月26日注册地址Rm.1203,212Gasandigital1-ro,Geumcheon-gu,Seoul主要经营地址Rm.1203,212Gasandigital1-ro,Geumcheon-gu,Seoul注册资本28.5亿韩元股权结构Choi,Byung-bong持股17.80%;Sung,Dong-jin持股4.80%;Seo,Joong-ho持股14.90%;JOON,LLCD/B/AAJINUSA持股6.90%;其他持股55.70%经营范围生产录像机和其他音频设备2013年发行人通过参加深圳安防展会接触其CEO,于2014年开始向发行人采购。报告期各期发行人与PinetronCo.,Ltd.均有交易。⑨ElectusDistributionPtyLtd.公司名称ElectusDistributionPtyLtd.成立时间1950年6月23日注册地址320VictoriaRoadRydalmereNewSouthWalesNsw2116Australia主要经营地址320VictoriaRoadRydalmereNewSouthWalesNsw2116Australia注册资本12,006澳元股权结构JaycarPtyLtd持股100%经营范围批发电子产品和被动元件发行人通过参加2008年香港安防展会获得该客户。报告期各期发行人与ElectusDistributionPtyLtd.均有交易。⑩KguardInformationCo.,Ltd.公司名称KguardInformationCo.,Ltd./广盈资讯股份有限公司成立时间2009年4月23日注册地址新北市中和区建二路113号4楼主要经营地址新北市中和区建二路113号4楼注册资本3亿新台币股权结构KworldComputerCo.,Ltd.持股53.32%,其他持股46.68%经营范围安全监控系统的设计、开发及销售业务2009年发行人通过参加深圳安防展会接触该客户,2010年双方建立合作。报告期各期发行人与KguardInformationCo.,Ltd.均有交易。⑪AzkingCo.,Ltd.公司名称AzkingCo.,Ltd.成立时间2003年7月29日注册地址139/8,139/7LadphraoRoad,Soi87,Khlongchaokhunsing,Subdistrict,Wangthonglang,Bangkok10310Thailand主要经营地址139/8,139/7LadphraoRoad,Soi87,Khlongchaokhunsing,Subdistrict,Wangthonglang,Bangkok10310Thailand注册资本1亿泰铢股权结构PhanthaphatPinsawas持股60%;SakulthipPinsawas持股20%;ThanyanantPinsawas持股18.5%;ArthitChalongchom持股0.5%;ThanakritSutthasri持股0.5%;PumipatSukbua持股0.5%经营范围安防产品(硬盘录像机,摄像头)2010年发行人通过参加深圳安防展会接触该客户总经理,于2011年开始与其合作。报告期各期发行人与AzkingCo.,Ltd.均有交易。⑫CircusWorldDisplaysLimited公司名称CircusWorldDisplaysLimited成立时间1961年6月2日注册地址4080MontroseRoadNiagaraFalls,OntarioL2H1J9,Canada主要经营地址4080MontroseRoadNiagaraFalls,OntarioL2H1J9,Canada注册资本N/A股权结构Jain家族(JainRamesh,JainDeepak,JainRajesh,JainSujata)的私有企业经营范围设计、批发和分销消费类电子和监控产品2008年通过香港环球资源展会接触,2009年双方开始合作。报告期各期发行人与CircusWorldDisplaysLimited均有交易。⑬KumiElectronicComponents公司名称KumiElectronicComponents成立时间2000年5月24日注册地址Rm.307,7-dong,302-7,3gongdan1-ro,Gumi-si,Gyeongsangbuk-d主要经营地址Rm.307,7-dong,302-7,3gongdan1-ro,Gumi-si,Gyeongsangbuk-d实收资本1.1亿韩元股权结构KANG,SUNG-BAE个人独资企业经营范围生产与维护电子管、接口卡和其他电子组件2015年,经PinetronCo.,Ltd.(发行人客户之一)介绍与发行人开始建立合作关系,报告期内发行人与KumiElectronicComponents均有交易。7、发行人重要客户变动分析(1)WorldwideMarketingLimited2015年成为发行人第一大客户的原因、最近一年发行人对其销售金额下降的原因随着海外安防市场需求快速增长,2015年前后,WorldwideMarketingLimited获得了与美国Costco超市集团合作机会,其产品因定位准确、界面友好和价格富有竞争力得到市场认可,良好的性价比迎合了美国市场消费者的需求,2015年开始销售收入呈现迅速增长的态势。2016年以前,发行人作为WorldwideMarketingLimited的主要后端产品供应商,销售额迅速增长,占该客户同类产品采购90%以上,WorldwideMarketingLimited2015年成为发行人第一大客户。WorldwideMarketing系2003年12月1日成立,注册资本3,517,020港币,主要经营安防视频监控产品、电脑配件、家庭娱乐产品、网络产品等产品零售,多年来在中国采购量较大。WorldwideMarketing向发行人的大额采购主要发生在圣诞节、黑色星期五等美国当地大型节日前两个月左右,采购后通过沃尔玛、Bestbuy、Costco、FrysElectronics等美国大型商超销往美国市场,少量销往墨西哥市场,最终用于家庭用户、小型商店、办公室等。发行人与WorldwideMarketingLimited从2009年开始合作,多年来WorldwideMarketingLimited根据其市场销售情况向公司采购不同规格的硬盘录像机等产品,双方形成了稳定的合作关系。①WorldwideMarketingLimited2015年成为发行人第一大客户的原因:第一,近年来,海外安防市场需求快速增长,WorldwideMarketing的业务扩张策略顺应了行业发展的趋势,据IHS统计,2015年全球视频监控产品市场规模达148.74亿美元,其预计2015-2020年将保持6.29%的复合增长率。第二,2015年前后,WorldwideMarketingLimited获得了与美国Costco超市集团合作机会,开始在Costco诸多的营业网点销售其产品。Costco系全球知名零售商,成立于1976年,在美国、加拿大、墨西哥、英国、韩国、台湾等地区均设有营业网点,2016年销售额达1,160亿美元。WorldwideMarketingLimited通过与Costco合作,极大提高了自身的销售能力,扩大了市场范围,2015年业务快速增长,对发行人采购额也相应增加。第三,WorldwideMarketingLimited致力于低成本竞争策略,其产品因定位准确、界面友好和价格富有竞争力得到市场认可,良好的性价比迎合了美国市场消费者的需求,2015年开始销售收入呈现迅速增长的态势。第四,2016年以前,发行人作为WorldwideMarketingLimited的主要后端产品供应商,占该客户同类产品采购90%以上,与发行人建立了良好的战略合作关系,发行人在产品设计、研发资源、订单安排和交货周期等方面均给予WorldwideMarketingLimited支持,为其在美国销售的持续增长提供了有力保障,WorldwideMarketingLimited因此在美国市场上具备了日趋明显的产品优势,获得消费者的认可,WorldwideMarketingLimited销售额的增长也相应带动了其对发行人的采购额增长。根据现场访谈WorldwideMarketing的管理董事JimHunter确认,WorldwideMarketing2016年之前对发行人的采购硬盘录像机占其当年同类产品采购比例超过90%,是WorldwideMarketing主要的硬盘录像机供应商。②最近一年发行人对WorldwideMarketingLimited销售金额下降的原因WorldwideMarketingLimited在美国市场上坚持低成本竞争策略,对上游产品采购成本严格控制,但其对于在销产品的采购成本控制难度相对较大,如更换供应商不仅面临消费者接受的风险,而且为此支出的费用巨大。2017年初,其与发行人合作的720P和1080P同轴高清模拟录像机套装产品处于升级换代的时间窗口,向更高分辨率的300万和500万像素产品切换。在新一代产品的合作谈判中,WorldwideMarketingLimited向发行人提出性能和价格的要求与其他客户相对较苛刻,发行人结合自身产品定价政策和销售政策与其他客户进行了比较研究,在公司产能有限的情况下,与韩华泰科、Swann等客户的合作对公司发展更为有利。最终双方在300万像素DVR套装和500万像素DVR套装产品上未达成合作,因此2017年发行人对WorldwideMarketingLimited销售金额下降较明显。WorldwideMarketingLimited基于对发行人技术、产品设计和生产能力的认可,2017年10月份开始,又向发行人采购500万像素、800万像素的网络高清套装等新产品。(2)最近一年发行人对韩华泰科销售金额大幅增长的合理性发行人最近一年对韩华泰科销售金额大幅增长,主要原因是该客户对发行人前端产品和后端产品技术全面认可,韩华泰科更多地将安防消费类产品的开发业务转由发行人承担。2017年,发行人与韩华泰科加深合作,大幅增加向发行人采购的套装产品数量。报告期内,发行人与韩华泰科的具体合作历程如下:从2014年合作至今,双方的合作范围和合作深度在不断拓展:2014年,发行人与天津三星泰科光电子有限公司(韩华泰科的前身)开始合作开发前端产品,发行人负责硬件、结构开发和设备底层软件开发,三星泰科负责其他软件技术开发,如网络通信协议、APP、VMS、WebSever等,三星泰科向发行人少量采购双方合作的前端产品;2015年,发行人独立开发、具有传统优势的后端产品获得三星泰科的认可,三星泰科在继续向发行人采购前端产品的同时,向发行人大量采购后端产品,并逐步替代其他后端产品的供应商;2016年,发行人前端产品技术得到韩华泰科的认可,韩华泰科开始全面使用发行人的整套硬件、结构设计和软件技术,韩华泰科开始向发行人大量采购套装产品,逐步替代其他前端产品的供应商;2017年,发行人与韩华泰科加深合作,韩华泰科更多地将安防消费类产品的开发业务转由发行人承担,大幅增加向发行人采购的套装产品数量。报告期各期,发行人向韩华泰科销售的收入金额和产品型号数量如下:2017年,韩华泰科增加了对套装产品的采购,采购产品以同轴高清套装和网络高清套装产品为主,发行人对韩华泰科所销售的这两种产品占当期对韩华泰科销售金额的比例高达92.64%。2017年发行人对韩华泰科销售金额为24,521.99万元,是2016年全年销售金额的3.8倍左右,这主要得益于2016年以来双方合作的加深,发行人的研发设计能力、质量管理和成本控制能力获得了韩华泰科的高度认可。因此,发行人最近一年对韩华泰科销售金额大幅增长,系该客户对发行人前端产品和后端产品技术全面认可,套装产品销售大幅增加所致,增长合理。8、发行人主要客户与供应商重合的具体情况报告期内,发行人与Lorex和Swann的业务往来存在客户与供应商重合的情形,发行人对Lorex、Swann既发生采购又发生销售。报告期内发行人与主要客户与供应商重合的具体情况如下:客商重叠公司名称采购内容销售内容交易定价原则Lorex硬盘模拟标清硬盘录像机模拟标清摄像机同轴高清模拟摄像机网络高清摄像机网络高清套装同轴高清套装采购定价:根据硬盘市场行情进行定价;销售定价:遵循市场行情,根据产品成本加上合理的人工和利润。同轴高清硬盘录像机网络硬盘录像机配件硬盘Swann硬盘同轴高清模拟摄像机采购定价:根据硬盘市场行情进行定价;同轴高清硬盘录像机同轴高清套装网络高清摄像机网络硬盘录像机销售定价:遵循市场行情,根据产品成模拟标清摄像机本加上合理的人工和利润。网络高清套装配件硬盘硬盘是硬盘录像机必备的组成部分,作为存储介质,是一种标准化产品。而发行人不生产硬盘,主要向硬盘的经销商、代理商采购。Lorex和Swann两家公司有境外采购硬盘的渠道,发行人考虑价格、质量风险、售后服务等因素,决定向其采购硬盘。公司与Lorex和Swann签订单独的采购合同,在完成报关、验收后入库。公司采购硬盘的款项依双方信用政策或合同约定独立于向Lorex和Swann销售产品的应收款项单独结算;公司向Lorex和Swann销售包含硬盘的视频监控设备的定价方法与公司向其他客户销售同类产品的方法一致,均以公平交易的市场价格为基准。发行人按照总额法确认收入。发行人从Lorex和Swann购买硬盘以及销售组装了硬盘的视频监控设备时,根据所签订的合同条款,发行人是首要义务人,发行人采购硬盘后,硬盘即进入公司仓库统一管理,交易过程中承担了存货的一般风险,即存货所有权上的主要风险和报酬,如硬盘损毁或丢失需自行承担管理风险,同时负有根据客户要求向顾客提供组装了硬盘的视频监控设备的首要责任,包括确保所提供的商品或服务可以被顾客或用户接受,相关商品或服务的价格变动风险、滞销积压风险等;同时在采购过程中发行人承担了信用风险。9、报告期内新增客户的基本情况期间新增客户数量(个)新增客户当期销售金额(万元)主营业务收入(万元)新增客户销售占比2017年度122924.8193,130.270.99%2016年度1372,563.2854,380.334.71%2015年度1231,117.7142,306.512.64%报告期内,发行人主要客户未发生大的变化,新增客户对发行人主营业务收入的影响较小。报告期各期发行人对新增的销售收入与各年度主营业务收入的占比例较小,2016年度新增客户占比较高系新开发BerlandaImportadoraLtda.所致。10、报告期内发行人退换货情况报告期内公司存在少量退货情况,一般是由品质问题、运输破损等造成无法销售的、需要退换的不良品。发行人报告期内合计退换货金额为2.19万元,占主营业务收入比例为0.0012%。报告期内发生的退换货具体情况如下:单位:万元发生日期(年/月)退货客户名称退货产品类别退货金额退货原因模式2015-01广州京阜智能科技有限公司网络高清摄像机0.10不良品退货OBM2015-01深圳市三辰科技有限公司配件1.27不良品退货ODM2015-02深圳市三辰科技有限公司配件0.15不良品退货ODM2015-03广州京阜智能科技有限公司网络高清摄像机0.20不良品退货OBM2015-03深圳市三辰科技有限公司配件0.05不良品退货ODM2016-05深圳市三辰科技有限公司配件0.06不良品退货ODM2017-07广州市东时佳精密工业有限公司标清模拟硬盘录像机0.34不良品退货OBM2017-09海拓安防设备(深圳)有限公司配件0.02不良品退货ODM报告期内不同模式下退换货情况如下:单位:万元销售模式OBMODM2017年退货金额0.340.02销售金额340.5792,730.47占比0.10%0.00002%2016年退货金额-0.06销售金额-53,226.90占比-0.0001%2015年退货金额0.301.47销售金额676.0441,552.17占比0.04%0.0035%(二)主要原材料及能源供应情况1、主要原材料及能源及采购情况公司生产所需的主要原材料为硬盘、集成电路、结构件、电源、线材、PCB板、包材等,主要能源动力为水和电力。上述材料及能源均由协议单位稳定供应,公司与该等厂商均建立了良好的合作关系,供应渠道稳定,数量充足、质量可靠,没有出现因供应不足或质量问题而影响公司生产经营的情形。(1)主要原材料采购情况报告期内,公司主要原材料采购情况如下表:年度原材料名称平均单价(元/个)采购量(万件)采购金额(万元)占原材料采购比例2017年硬盘264.0853.7814,202.6720.16%集成电路3.786,469.1424,442.8034.70%结构件0.3419,443.976,572.459.33%电源16.12189.863,060.344.34%线材2.401,755.524,214.165.98%PCB板1.821,199.452,188.063.11%包材0.445,124.212,251.763.20%合计34,235.9356,932.2480.82%2016年硬盘250.8256.0414,056.0231.74%集成电路3.883,360.4513,024.2429.41%结构件0.397,805.513,022.236.83%电源15.70116.981,836.434.15%线材1.80856.051,542.053.48%PCB板2.20595.281,312.472.96%包材0.372,941.761,074.872.43%合计15,732.0735,868.3181.00%年度原材料名称平均单价(元/个)采购量(万件)采购金额(万元)占原材料采购比例2015年硬盘254.1439.9310,147.0134.69%集成电路4.741,791.658,486.5429.02%结构件0.444,709.582,092.077.15%电源15.2582.841,263.264.32%线材1.99487.85968.763.31%PCB板2.75302.30831.322.84%包材0.372,318.63865.192.96%合计9,732.7824,654.1684.30%(2)主要能源供应情况公司产品生产属于低耗能模式,消耗的主要能源为电,具体金额情况如下表所示:单位:万元项目2017年2016年2015年水费11.8710.749.11电费251.54205.66219.87合计263.41216.40228.982、主要原材料及能源价格变动趋势(1)报告期内主要原材料平均采购价格情况单位:元/个主要原材料2017年度2016年度2015年度单价同比变动单价同比变动单价硬盘264.085.29%250.82-1.31%254.14集成电路3.78-2.58%3.88-18.14%4.74结构件0.34-12.82%0.39-11.36%0.44电源16.122.68%15.702.95%15.25线材2.4033.33%1.80-9.55%1.99PCB板1.82-17.27%2.20-20.00%2.75包材0.4418.92%0.370.00%0.37(2)报告期内主要能源的价格变动情况类别2017年度2016年度2015年度均价同比变动均价同比变动均价水(元/吨)3.8110%3.460%3.46电(元/度)0.69-17%0.83-10%0.923、主要原材料、能源占主营业务成本的比重报告期内,公司主要原材料、能源动力占主营业务成本的比重情况如下:单位:万元项目2017年2016年2015年金额比例金额比例金额比例直接材料67,544.7091.13%37,808.8689.46%29,322.9290.50%直接人工3,684.274.97%2,143.045.07%1,489.914.60%能源和动力263.410.36%216.400.51%228.980.71%其他制造费用2,629.243.55%2,096.174.96%1,360.004.20%主营业务成本74,121.62100.00%42,264.47100.00%32,401.81100.00%(三)报告期公司向原材料供应商采购情况报告期各期,公司向前五大原材料供应商采购金额及占比情况为:单位:万元年份序号供应商名称采购金额占采购总额比重2017年度1SwannCommunicationsLimited6,282.118.92%2深圳市海思半导体有限公司6,271.798.90%3思达电子(香港)有限公司3,193.084.53%4Lorex2,941.344.18%5中山市汇创五金制品有限公司2,656.773.77%合计21,345.0930.30%2016年度1富基电通香港股份有限公司8,148.2418.50%2深圳市海思半导体有限公司5,515.1312.52%3珠海安士佳电子有限公司1,843.034.18%4骏龙电子科技有限公司1,545.283.51%5Lorex1,481.023.36%合计18,532.7042.08%2015年度1国睿集团有限公司5,327.3418.20%2深圳市海思半导体有限公司4,196.9814.34%3Lorex2,123.687.26%4华泰有限公司1,355.564.63%5深圳市川舢电子有限公司1,012.703.46%合计14,016.2647.89%注:受同一实际控制人控制的供应商合并计算采购额,公司对该等供应商的采购金额为合并数据。国睿集团有限公司(GUORUIGROUPCO.,LIMITED)、宇泰实业(深圳)有限公司受同一实际控制人控制,其采购金额合并列示为国睿集团有限公司。公司不存在向单个供应商的采购比例超过采购总额50%或严重依赖于少数供应商的情况。报告期内公司向前五大主要供应商采购合计金额分别为14,016.26万元、18,532.70万元和21,345.09万元,分别占当期采购金额的47.89%、42.08%和30.30%。(四)公司主要供应商情况1、发行人前十大供应商基本信息报告期各期,公司向前十大原材料供应商采购的采购金额、占比、采购内容和结算方式为:年份序号供应商名称采购金额(万元)占采购总额比重采购内容结算方式2017年度1SwannCommunicationsLimited6,282.118.92%硬盘货到2深圳市海思半导体有限公司6,271.798.90%集成电路预付3思达电子(香港)有限公司3,193.084.53%集成电路预付4Lorex2,941.344.18%硬盘货到5中山市汇创五金制品有限公司2,656.773.77%外壳月结6富基电通香港股份有限公司2,497.733.55%硬盘月结7东莞市逸能电子实业有限公司2,493.923.54%线材月结8骏龙电子科技有限公司2,487.683.53%集成电路预付9珠海安士佳电子有限公司2,265.753.22%摄像机月结10深圳市福佳电器有限公司2,102.052.98%电源月结合计33,192.2247.12%--2016年度1富基电通香港股份有限公司8,148.2418.50%硬盘月结2深圳市海思半导体有限公司5,515.1312.52%集成电路预付3珠海安士佳电子有限公司1,843.034.18%摄像机月结4骏龙电子科技有限公司1,545.283.51%集成电路预付5Lorex1,481.023.36%硬盘货到6SwannCommunicationsLimited1,479.263.36%硬盘货到7深圳市川舢电子有限公司1,139.082.59%电源月结8中山市汇创五金制品有限公司1,084.852.46%外壳月结9欣泰亚洲有限公司1,043.742.37%硬盘月结10香港华胜泓邦科技有限公司840.701.91%集成电路月结合计24,120.4354.77%--2015年度1国睿集团有限公司5,327.3418.20%硬盘预付2深圳市海思半导体有限公司4,196.9814.34%集成电路预付3Lorex2,123.687.26%硬盘货到4华泰有限公司1,355.564.63%硬盘货到5深圳市川舢电子有限公司1,012.703.46%电源月结6世平国际(香港)有限公司696.482.38%硬盘月结7骏龙电子科技有限公司682.472.33%集成电路预付8珠海豫圣五金制品有限公司665.652.27%外壳月结9建达国际股份有限公司663.862.27%硬盘预付10香港华胜泓邦科技有限公司635.822.17%集成电路月结合计17,360.5459.31%--报告期内,发行人前十大供应商与发行人控股股东、董监高及关键岗位人员不存在关联关系。报告期内前十大供应商的名称、股东背景、注册时间、注册地点、股东构成、主营业务、主要经营地址、经营规模、与发行人合作渊源情况如下:(1)深圳市海思半导体有限公司公司名称深圳市海思半导体有限公司股东构成华为技术有限公司持有100%股份股东背景法人股东注册时间2004年10月18日注册地点深圳市龙岗区坂田华为基地华为电气生产中心注册资本60,000万人民币主营业务电子产品和通信信息产品的半导体设计、开发、销售及售后服务;相关半导体产品的代理;电子产品和通信信息产品器件和配套件的进出口业务主要经营地址深圳市龙岗区坂田华为基地华为电气生产中心经营规模2016年营业收入为37.62亿美元合作渊源2008年建立合作至今,公司产品的主芯片由深圳市海思半导体有限公司制造(2)SwannCommunicationsLimited公司名称SwannCommunicationsLimited股东构成SwannCommunicationsPtyLimited持有100%股份股东背景上市公司英飞拓(002528)子公司注册时间2005年7月19日注册地点Rm1601,TungNingBuilding,249-255DesVoeuxRoad,Central,HK注册资本100,000港元主营业务DVR、套装、安防摄像机、无线IP摄像机、警报门铃、小型录像机、RC工具、技术支持服务主要经营地址Rm1601,TungNingBuilding,249-255DesVoeuxRoad,Central,HK经营规模SwannCommunicationsPtyLimited2016年资产规模6.31亿元合作渊源双方于2007年建立合作,Swann作为知名安防品牌商,有境外采购硬盘的渠道,以降低供货风险、统一硬盘品牌。发行人考虑价格、质量风险、售后服务等因素,决定向其采购硬盘(3)思达电子(香港)有限公司公司名称思达电子(香港)有限公司股东构成侯志军持有100%股份股东背景自然人股东注册时间2005年7月13日注册地点Room803,ChevalierHouse45-51ChathamRoadSouth,TsimShaTsui,KL,HK注册资本50,000,000港元主营业务代理OmniVision的CMOS芯片主要经营地址Room803,ChevalierHouse45-51ChathamRoadSouth,TsimShaTsui,KL,HK经营规模2016年营业收入8,000万美元合作渊源2013年建立合作至今,公司产品需要用到该代理商代理的OmniVision摄像机图像感光芯片(4)富基电通香港股份有限公司公司名称富基电通香港股份有限公司股东构成杨连芳持有100%股份股东背景自然人股东注册时间2013年9月26日注册地点1004AxaCtr151GloucesterRdWanChai,HongKong注册资本150万美元主营业务代理Toshiba全系列硬盘及eSSD、ADATA內存条及SSD、SMI主控芯片主要经营地址香港湾仔告士打道151号国卫中心1004室;深圳市福田区深南大道6033号金运世纪4A经营规模2017年营业收入12,000万美元合作渊源2016年3月合作至今,公司产品需要用到该供应商代理的东芝硬盘(5)骏龙电子科技有限公司公司名称骏龙电子科技有限公司股东构成王英吉持有70%股份;陈健持有30%股份股东背景自然人股东注册时间2010年9月24日注册地点Flat01,BlockB,7/FEfficiencyHouse,35TaiYauStreet,SanPoKong,Kowloon,HongKong注册资本500万美元主营业务代理NextChip芯片主要经营地址Flat01,BlockB,7/FEfficiencyHouse,35TaiYauStreet,SanPoKong,Kowloon,HongKong经营规模2016年营业收入4,000万美元合作渊源2013年合作至今,公司产品需要用到该供应商代理的NextChip芯片(6)Flir/Lorex公司名称FlirCommercialSystemsInc.股东构成FlirSystemsInc.持有100%股份股东背景美国上市公司,股票代码:FLIR.O注册时间1996年2月29日注册资本N/A,FlirSystemsInc.普通股股本为7,212万美元主营业务安防系统和产品主要经营地址6769HollisterAve.Goleta93117CaliforniaUS经营规模母公司FlirSystemsInc.2016年营业收入16.62亿美元合作渊源双方于2009年建立合作,Lorex作为知名安防品牌商,有境外采购硬盘的渠道,以降低供货风险、统一硬盘品牌。发行人考虑价格、质量风险、售后服务等因素,决定向其采购硬盘(7)中山市汇创五金制品有限公司公司名称中山市汇创五金制品有限公司股东构成赖沈恋持有70%股份;刘凤兰持有30%股份股东背景自然人股东注册时间2011年9月2日注册地点中山市坦洲镇新前进村申堂二路C幢注册资本50万元人民币主营业务生产、加工、销售:五金制品(不含电镀)、五金配件、塑胶制品、电子产品。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)主要经营地址中山市坦洲镇新前进村申堂二路C幢经营规模2017年营业收入8,000万元合作渊源双方于2012年6月建立合作至今,该供应商的生产能力、生产设备满足发行人的需求,供货交期和服务较为出色(8)东莞市逸能电子实业有限公司公司名称东莞市逸能电子实业有限公司股东构成黄德红持有90%股份;谭昌五持有10%股份股东背景自然人注册时间2015年7月10日注册地点东莞市万江区新和社区上新路南区3号厂房注册资本100万元人民币主营业务研发、产销:电子产品、连接用电线电缆、五金制品、塑料接插件。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)主要经营地址东莞市万江区新和社区上新路南区3号厂房经营规模2017年营业收入8,000万元合作渊源双方自2015年合作至今,该供应商自合作以来,价格、交期、品质、服务方面都比较配合(9)深圳市福佳电器有限公司公司名称深圳市福佳电器有限公司股东构成罗如华持股70%;罗宏彪持股30%股东背景自然人股东注册时间1993年9月29日注册地点广东省深圳市宝安区福永街道福园一路东蚝业路南旭竟昌工业园B1栋2、3、4楼注册资本2,000万元人民币主营业务生产、销售电子元器件、电器产品、电源变压器、电源线接插件、五金制品、音箱;货物及技术进出口。(以上均不含法律、行政法规、国务院决定规定需前置审批和禁止的项目)主要经营地址广东省深圳市宝安区福永街道福园一路东蚝业路南旭竟昌工业园B1栋2、3、4楼经营规模2017年营业收入3.5亿元合作渊源双方自2011年11月合作至今,该供应商公司规模较大,质量较好,是发行人一直在合作的电源供应商之一(10)珠海安士佳电子有限公司公司名称珠海安士佳电子有限公司股东构成周志奇90%;何笃行10%股东背景自然人股东注册时间2006年10月13日注册地点珠海市香洲区永田路21号1栋301注册资本650万元主营业务安防摄像机、录像机、线材等主要经营地址珠海市香洲区永田路21号1栋301经营规模2017年营业收入2.3亿元合作渊源双方于2012年6月建立合作,2014年、2015年发行人向该供应商采购模拟标清摄像机用以搭配发行人生产的标清硬盘录像机组成标清套装出货;2016年后期到2017年Swann的摄像机逐步切换成在发行人采购,后续发行人将逐步减少对该供应商的采购(11)深圳市川舢电子有限公司公司名称深圳市川舢电子有限公司股东构成刘赓持有100%股份股东背景自然人股东注册时间2005年7月12日注册地点深圳市宝安区福永镇凤凰华伦科技园9栋4楼注册资本50万元人民币主营业务电子产品的技术开发及销售(不含电子医疗器械及其他限制项目);国内商业、物资供销业(不含专营、专控、专卖商品);经营进出口业务(法律、法规禁止的项目除外,限制项目须取得相关许可证后方可经营)主要经营地址深圳市宝安区福永镇凤凰华伦科技园9栋4楼经营规模2016年营业收入5,500万元合作渊源双方于2011年建立合作,该供应商在产品价格、交期、品质、服务方面都有保障,是发行人一直在合作的电源供应商之一(12)欣泰亚洲有限公司公司名称欣泰亚洲有限公司股东构成King’sEyeInvestmentsLtd.(BVI)持有100%股份股东背景法人股东,联强国际股份有限公司(台湾上市公司,股票代码2347)子公司注册时间2011年3月11日注册地点16/F,MetroCentreI,32LamHingSt,KlnBay,Kln,HK注册资本30万美元主营业务计算机、通信和消费品主要经营地址16/F,MetroCentreI,32LamHingSt,KlnBay,Kln,HK经营规模母公司联强国际股份有限公司2016年营业收入3,427亿新台币合作渊源2014年-2016年合作,该供应商是三星、希捷硬盘的代理商(13)香港华胜泓邦科技有限公司公司名称香港华胜泓邦科技有限公司股东构成Pro-TalentLtd.(BVI)持有100%股份股东背景法人股东注册时间2009年11月30日注册地点香港九龙尖沙咀加连威老道2-6号爱宾商业大厦601室注册资本500万美元主营业务代理三星DDR3/DDR4/EMCP/MODULE/SSD等主要经营地址广州市天河区东莞庄一横路116号401房经营规模2017年营业收入10亿美元合作渊源双方自2015年5月建立合作至今,公司方案需要用到该代理商的三星的DDR芯片(14)国睿集团有限公司公司名称国睿集团有限公司股东构成李寿章控制股东背景自然人股东注册时间2014年2月26日注册地点Rm20A,KiuFuBlog,300LockhartRd.WanchaiHongKong注册资本1,000万港元主营业务东芝硬盘经销商主要经营地址Rm20A,KiuFuBlog,300LockhartRd.WanchaiHongKong经营规模香港私人公司,没有公开信息合作渊源与发行人在2014年8月至2016年3月期间合作,该供应商是各种品牌硬盘的分销商(15)华泰有限公司(ChinaPacificRimLimited)公司名称华泰有限公司(ChinaPacificRimLimited)注册时间2008年4月21日注册地点CcsTrustecsLimitedOf263MainStrect,RoadTown,Tortola,BritishVirginIslands注册资本50,000港元主营业务主要代理东芝的硬盘、内存条、TF卡等主要经营地址FlatA,12/F,GeeWingChangIndCtr,6FungYipStreet,ChaiWan,HongKong经营规模2015年营业收入1,880万美元合作渊源与发行人在2015年5月至2016年3月期间合作,该供应商是东芝硬盘代理商(16)世平国际(香港)有限公司公司名称世平国际(香港)有限公司股东构成WpiInvestmentHolding(BVI)CompanyLimited持有100%股份股东背景法人股东注册时间1996年4月16日注册地点香港新界荃湾青山公路388号中染大厦15楼7-11室注册资本60,000万港元主营业务代理TI、NextChip的芯片、西数的硬盘等主要经营地址香港新界荃湾青山公路388号中染大厦15楼7-11室经营规模2017年营业收入86亿美元合作渊源双方于2011年3月建立合作至今,该供应商是西数硬盘的代理商(17)珠海豫圣五金制品有限公司公司名称珠海豫圣五金制品有限公司股东构成田翠华持有50%股份;李村木持有50%股份股东背景自然人股东注册时间2009年3月18日注册地点珠海市前山南溪工业区B1栋注册资本5万元人民币主营业务五金冲压、五金模具主要经营地址珠海市前山南溪工业区B1栋经营规模2016年营业收入2,000万元合作渊源双方于2009年5月建立合作至今,该供应商价格、交期、服务比较符合发行人的要求(18)建达国际股份有限公司公司名称建达国际股份有限公司股东构成弘茂投资持有25.29%股份;陈文琦持有5.32%股份;威盛持有5.02%股份;其余股东持有64.37%股份股东背景台湾上市公司,股票代码:6118.TWO注册时间1995年11月1日注册地点台湾新北市新店区中正路531号5楼实收资本9,089万新台币主营业务电脑及事务性机器设备批发、咨询软体批发、电脑设备安装主要经营地址台湾新北市新店区中正路531号5楼经营规模2016年营业收入65.92亿新台币合作渊源双方于2013年9月3日至2015年3月11日期间合作,该供应商是三星硬盘的代理商经保荐机构和发行人律师通过查询供应商公开信息,并向报告期内前十大供应商发放调查函,获取了各大供应商基本情况、主营业务及规模、关联方确认函。经核查,上述供应商与发行人控股股东、董监高及关键岗位人员均不存在关联关系。2、发行人前五大供应商采购的主要原材料产品名称、数量、单价年份序号供应商名称采购的主要原材料采购数量(个)平均单价(元)2017年1SwannCommunicationsLimited硬盘243,246258.262深圳市海思半导体有限公司集成电路1,302,16648.163思达电子(香港)有限公司集成电路1,477,06021.624Lorex硬盘99,470295.705中山市汇创五金制品有限公司外壳16,334,0191.632016年1富基电通香港股份有限公司硬盘342,220238.102深圳市海思半导体有限公司集成电路1,136,07348.553珠海安士佳电子有限公司摄像机77,112239.014骏龙电子科技有限公司集成电路1,952,7027.915Lorex硬盘54,560271.452015年1国睿集团有限公司硬盘218,886243.382深圳市海思半导体有限公司集成电路812,08651.683Lorex硬盘70,520301.154华泰有限公司硬盘55,360244.865深圳市川舢电子有限公司电源710,21814.263、发行人供应商变化较大的主要原因及合理性2015年及以前年度,发行人以生产后端产品为主。2016年,发行人陆续研发新方案和性价比高的同轴高清摄像机、网络高清摄像机,前端产品产量增加。前端产品和后端产品在生产中所用的物料种类存在一定差异,导致发行人在供应商采购量发生明显变化。其中个别供应商变化分析如下:(1)集成电路及芯片。报告期内,发行人致力于新产品研发,每年均推出不同方案的新产品。2017年,发行人向供应商思达电子(香港)有限公司的采购量增加是因为公司摄像机订单增加,主要采购物料为图像感光芯片。(2)硬盘。2015年及以前发行人硬盘整体采购量较小,主要在硬盘分销商国睿集团有限公司处购买。2016年以后发行人硬盘采购量逐步增大,公司为降低采购成本直接向硬盘总代理商富基电通香港股份有限公司采购。2016年开始,Swann与发行人开始建立新一轮的合作,并且有较大产品采购量,Swann作为知名安防品牌商,有境外采购硬盘的渠道,以降低供货风险、统一硬盘品牌。发行人考虑价格、质量风险、售后服务等因素,决定向其采购部分硬盘。(3)电源。主要供应商由2015年、2016年的深圳市川舢电子有限公司变更为2017年的深圳市福佳电器有限公司。随着发行人生产经营规模的扩大,对电源质量、供货及时性提出更高的要求,因此发行人与规模更大供应商建立合作关系以保障货源的稳定性,目前上述两家供应商均在合作中。4、主要原材料采购单价对比分析发行人报告期内主要原材料采购平均单价情况如下所示:单位:元/个原材料名称2017年2016年2015年硬盘264.08250.82254.14集成电路3.783.884.74结构件0.340.390.44电源16.1215.7015.25线材2.401.801.99PCB板1.822.202.75包材0.440.370.37同行业可比公司同为股份主要原材料采购平均单价情况如下所示:单位:元/个原材料名称2015年2014年硬盘298.37328.91集成电路5.104.50电源22.4822.37五金件2.022.18镜头16.5017.27PCB3.393.33插座0.290.32注:上表数据来自同为股份招股说明书,其数据更新至2015年。发行人采购的原材料价格公允,与市场同类产品的可比价格之间不存在显著差异。(五)公司董事、监事、高级管理人员在上述供应商、客户中的权益情况报告期内,公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、主要关联方或持有发行人5%以上股份的股东未在上述客户和供应商中拥有权益。五、发行人主要经营性资产和无形资产(一)主要固定资产情况公司主要固定资产包括房屋建筑物、机器设备、运输设备、办公及电子设备。报告期内,公司上述固定资产使用状况良好,截至2017年12月31日,公司主要固定资产情况如下:单位:万元类别原值净值成新率房屋建筑物10,424.039,411.7390.29%机器设备2,003.611,124.1056.10%电子设备632.40274.7243.44%运输设备163.8291.1055.61%其他设备108.1124.0022.20%合计13,331.9710,925.6581.95%注:成新率=固定资产账面净值/固定资产原值,下同。1、主要生产设备本公司主要生产设备均保持国内技术先进水平,公司对现有设备进行不间断的更新和技术改造,使其始终保持在良好的运行状态。截至2017年12月31日,拥有的主要机器设备具体情况如下:单位:万元序号名称数量原值净值成新率1贴片机18台1,348.24786.2758.32%2全自动视觉印刷机6台80.1747.0058.63%3无铅电脑热风回流焊炉6台73.7248.1865.35%4无铅波峰焊3台32.3116.4851.02%5全自动烧录机1台22.2219.4187.36%合计1,556.66917.3458.93%2、自有房产截至本招股说明书签署之日,公司拥有自有产权房屋如下表所示:序名称不动产权证号房屋座落用途面积(m2)是否号抵押11#厂房粤(2017)珠海市不动产权第0028881号珠海市高新区科技六路100号1号厂房工业47,240.31是22#厂房粤(2017)珠海市不动产权第0028880号珠海市高新区科技六路100号2号厂房工业2,556.00是32#门卫粤(2017)珠海市不动产权第0028882号珠海市高新区科技六路100号2号门卫工业27.42是43#厂房粤(2017)珠海市不动产权第0028879号珠海市高新区科技六路100号3号厂房工业417.90是注:上述房产权利人为发行人。3、发行人租赁房产截至本招股说明书签署之日,公司租赁使用的房产情况如下表所示:序号承租方出租方地址租期租金(元/月)用途1发行人珠海高新发展有限公司广东省珠海市科技八路科2018.3.1-2018.8.3123,812员工宿舍技创新海岸服务中心3号宿舍楼2层3201-3213、3215、3216;4层3401-3411、34142发行人珠海高新发展有限公司广东省珠海市科技八路科2018.3.1-2018.8.3134,856员工宿舍技创新海岸服务中心3号宿舍楼6层602-604,606-613;8层801-8193发行人珠海高新发广东省珠海市科技八路科2018.1.1-5,038.9员工技创新海岸服务中心3号展有限公司宿舍楼5层502、506、507、2018.6.30宿舍509、5174发行人珠海中电科技产业投资有限公司广东省珠海市香洲区唐家湾镇创新六路1号3栋宿舍楼第3栋宿舍楼2、3、4层、602、607室2017.11.15-2018.6.3016,260员工宿舍5发行人陈艳秀珠海市唐家湾镇金峰中路128号金景豪园27栋502号2018.1.21-2019.1.202,800员工宿舍6发行人郭春周珠海市唐家湾镇金峰中路2017.12.25-2,500员工金景豪园4栋502号2018.12.24宿舍7发行人何江海珠海市唐家湾镇金峰中路2018.2.19-3,000员工金景豪园26栋602号2019.2.18宿舍8发行人李霞林珠海市唐家湾镇金峰中路2017.6.1-2,600员工序号承租方出租方地址租期租金(元/月)用途金景豪园27栋702号2018.5.31宿舍9发行人梁建新珠海市香洲区敬业路200号葵竹苑6栋1单元604房2018.1.1-2018.12.312,250员工宿舍10发行人刘惠贤珠海市唐家湾镇金峰中路金景豪园6栋3单元302号2017.5.24-2018.5.252,200员工宿舍11发行人蒲芳珠海市唐家湾镇金峰中路2017.11.17-1,800员工金景豪园42栋401号2018.11.16宿舍12发行人马雯雅珠海市唐家湾镇金峰中路金景豪园35栋1单元402号2017.11.1-2018.10.312,300员工宿舍13发行人潘介然珠海市唐家湾镇金峰中路2018.1.1-1,700员工金景豪园42栋503号2018.12.31宿舍14发行人唐初珠海市唐家湾镇金峰中路2017.9.20-1,500员工金景豪园43栋503号2018.9.19宿舍15发行人唐伟强珠海市唐家湾镇金峰中路2018.1.1-1,800员工金景豪园27栋202号2018.12.31宿舍16发行人王廷鹏珠海市唐家湾镇金峰中路金景豪园44栋3单元602号2017.10.16-2018.10.152,300员工宿舍17发行人卓少玲珠海市唐家湾镇金峰中路金景豪园2栋2单元402号2018.1.1-2018.12.312,200员工宿舍18发行人涂清渊珠海市唐家湾镇金峰中路2017.11.2-2,700员工金景豪园13栋301号2018.11.1宿舍19发行人甘志光珠海市唐家湾镇金峰中路金景豪园37栋1单元302号2017.8.7-2018.8.62,500员工宿舍20发行人朱爱国珠海市唐家湾镇金峰中路金景豪园16栋1单元202号2017.6.15-2018.6.161,800员工宿舍21发行人李堂志珠海市唐家湾镇金峰中路金景豪园44栋3单元402室2017.10.10-2018.10.92,400员工宿舍22发行人杨宏珠海市唐家湾镇金峰中路2017.9.5-2,800员工金景豪园36栋1单元5012018.9.4宿舍23发行人何再生珠海市金鼎金峰中路1282017.8.1-2,500员工号18栋501房2018.7.31宿舍序号承租方出租方地址租期租金(元/月)用途24发行人北京分公司汤炎非北京市海淀区中关村南大街17号3#楼20层05房间2018.1.1-2018.12.3126,129办公25发行人深圳分公司深圳市易峰泽创客家园管理有限公司深圳市龙岗区龙城街道珠江广场酒店区域D1302-B2017.12.11-2018.12.10291.66办公26发行人黄小艳珠海市唐家湾镇金峰中路2018.2.7-3,000员工金景豪园28栋702室2019.2.6宿舍27发行人王国文珠海市唐家湾镇金峰中路2017.9.15-1,800员工金景豪园7栋601房2018.9.14宿舍(二)主要无形资产情况1、土地使用权情况截至本招股说明书签署日,公司主要土地使用权情况如下表所示:土地使用权人房地产权证号地号使用权类型土地用途使用权面积(平方米)土地使用权使用年限房屋坐落位置权属状态安联锐视粤房地权证珠字第0100126077号B0211045出让工业32,424.312011年5月16日至2061年5月16日珠海市科技创新海岸金珠路东、科技八路南侧已抵押2、商标截至本招股说明书签署日,公司取得的商标情况如下:序号商标名称注册人注册号核定使用商品种类核定使用商品注册有效期限1指定颜色安联锐视6810433第9类监视器;显示器;安防监控用摄像头;摄像机;警报装置;电子信号发射器;电门铃;电子防盗装置;数字硬盘录像机;内部通讯装置。2010年7月7日至2020年7月6日2不指定颜色安联锐视6810432第9类监视器;显示器;安防监控用摄像头;摄像机;警报装置;电子信号发射器;电门铃;电子防盗装置;数字硬盘录像机;内2010年8月21日至2020年8月20日序号商标名称注册人注册号核定使用商品种类核定使用商品注册有效期限部通讯装置。3安联锐视6322333第9类监视器;显示器;警报装置;电子信号发射器;电门铃;电子防盗装置;内部通讯装置。2012年2月21日至2022年2月20日4安联锐视9184091第9类监视器;数字硬盘录像机;安防监控用摄像头;摄像机;声音传送器具;电子信号发射器;信号遥控电子启动设备;内部通讯装置;电子防盗装置;警报装置。2012年3月14日至2022年3月13日5安联锐视9184092第9类监视器;数字硬盘录像机;安防监控用摄像头;摄像机;声音传送器具;电子信号发射器;信号遥控电子启动设备;内部通讯装置;电子防盗装置;警报装置。2012年3月14日至2022年3月13日6安联锐视6294019第9类警报装置;电门铃;电子防盗装置。2010年3月28日至2020年3月27日7安联锐视6322334第9类警报装置;电门铃;电子防盗装置。2010年6月21日至2020年6月20日8安联锐视6381893第9类笔记本电脑;手提电话;雷达设备;卫星导航仪器;电视机;DVD播放机;车辆测速器;电子防盗装置;车辆用蓄电池2010年3月28日至2020年3月27日9安联锐视8652005第9类监视器;显示器;安防监控用摄像头;摄像机;警报装置;电子信号发射器;数字硬盘录像机;电子防盗装置;安防监控影像记录装置;内部通讯装置。2013年3月7日至2023年3月6日序号商标名称注册人注册号核定使用商品种类核定使用商品注册有效期限10安联锐视9087070第9类监视器;数字硬盘录像机;安防监控用摄像头;摄像机;声音传送器具;电子信号发射器;信号遥控电子启动设备;内部通讯装置;电子防盗装置;警报装置。2014年1月7日至2024年1月6日11安联锐视9087068第9类监视器;数字硬盘录像机;安防监控用摄像头;摄像机;声音传送器具;电子信号发射器;信号遥控电子启动设备;内部通讯装置;电子防盗装置;警报装置。2012年2月14日至2022年2月13日12安联锐视9087069第9类监视器;数字硬盘录像机;安防监控用摄像头;摄像机;声音传送器具;电子信号发射器;信号遥控电子启动设备;内部通讯装置;电子防盗装置;警报装置。2012年2月14日至2022年2月13日13安联锐视9087067第9类监视器;数字硬盘录像机;安防监控用摄像头;摄像机;声音传送器具;电子信号发射器;信号遥控电子启动设备;内部通讯装置;电子防盗装置;警报装置。2012年2月14日至2022年2月23日14安联锐视9087066第9类监视器;数字硬盘录像机;安防监控用摄像头;摄像机;声音传送器具;电子信号发射器;信号遥控电子启动设备;内部通讯装置;电子防盗装置;警报装置。2012年2月14日至2022年2月13日15安联锐视9087064第9类监视器;数字硬盘录像机;安防监控用摄像头;摄像机;声音传送器具;电子信号发射器;信号遥2012年2月14日至2022年2月13日序号商标名称注册人注册号核定使用商品种类核定使用商品注册有效期限控电子启动设备;内部通讯装置;电子防盗装置;警报装置。16安联锐视9087065第9类监视器;数字硬盘录像机;安防监控用摄像头;摄像机;声音传送器具;电子信号发射器;信号遥控电子启动设备;内部通讯装置;电子防盗装置;警报装置。2012年2月14日至2022年2月13日17安联锐视9885011第9类监视器;数字硬盘录像机;安防监控用摄像头;摄像机;声音传送器具;电子信号发射器;信号遥控电子启动设备;内部通讯装置;电子防盗装置;警报装置。2012年12月28日至2022年12月27日18安联锐视10255816第9类监视器;显示器;安防监控用摄像头;摄像机;警报装置;电子信号发射器;数字硬盘录像机;电子防盗装置;安防监控影像记录装置;内部通讯装置;声音传送器具;信号遥控电子启动设备。2013年2月7日至2023年2月6日19安联锐视12168631第9类监视器;显示器;安防监控用摄像头;摄像机;警报装置;电子信号发射器;数字硬盘录像机;电子防盗装置;安防监控影像记录装置;内部通讯装置;声音传送器具;信号遥控电子启动设备。2014年11月28日至2024年11月27日20安联锐视302913110第9类摄像机;报警器;电子防盗装置;数据处理设备;视频显示器;个人用防事故装置;电源材料(电线电缆);光学镜头。2014年3月5日至2024年3月4日注:上表第20项商标为发行人在香港注册的商标。3、域名截至本招股说明书出具之日,公司已取得1份域名注册证书,详列如下:序号域名注册所有人注册时间到期时间1raysharp.cn安联锐视2007.7.212021.7.214、专利截至本招股说明书出具之日,公司拥有6项发明专利,2项实用新型,20项外观设计。序号专利类型专利名称专利号授权公告日1发明一种嵌入式数字硬盘录像机电话报警器ZL200810029218.42012.05.092发明多媒体设备的自动化测试系统与方法ZL201410266848.92015.06.033发明适用于安防应用的硬盘文件系统及其运行方法ZL201410322194.72015.06.174发明可用于视频监控设备的智能监控系统和方法ZL201510619728.72016.09.075发明嵌入式图形用户界面框架系统及其程序管理方法ZL201510652754.X2016.11.236发明一种智能监控方法ZL201510638228.82016.10.197实用新型一种嵌入式数字视频硬盘录像机电话报警器ZL200820050165.X2009.7.298实用新型一种内置不间断电源的硬盘录像机监控系统ZL201620740533.82016.12.289外观设计嵌入式数字硬盘录像机(D9704LA)ZL201330456899.42014.02.2610外观设计嵌入式数字硬盘录像机(D9116O(OWL))ZL201330457199.72014.03.1211外观设计IP摄像机(CH7220)ZL201330456890.32014.03.1212外观设计网络硬盘录像机(RS-N1104CC-SP)ZL201330642925.22014.07.0213外观设计网络硬盘录像机(D9704BPK-180A-A)ZL201330643276.82014.07.0214外观设计嵌入式数字硬盘录像机(D9608BC-180A)ZL201330642962.32014.07.0215外观设计高清网络高速球型摄像机(CH3143)ZL201430008936.X2014.07.2316外观设计网络摄像机(RS-CH283H1N-2812)ZL201530173311.32015.11.1117外观设计双门锁(WS100)ZL201530179285.52015.11.11序号专利类型专利名称专利号授权公告日18外观设计网络硬盘录像机(RS-N3004CE-E)ZL201530173438.52015.12.0219外观设计嵌入式数字硬盘录像机(D9704BID-YA-A)ZL201530173439.X2015.12.0920外观设计网络硬盘录像机(RS-N3008GE-E)ZL201530173421.X2015.12.0921外观设计网络硬盘录像机(RS-N3208FA-C)ZL201530173301.X2015.12.0922外观设计阀门锁(WF100)ZL201530179570.72016.01.2023外观设计摄像机(RS-CA286FKS-36W-PIR)ZL201630600939.12017.06.0624外观设计摄像机(RS-CH772H1B-36)ZL201630600938.72017.06.0625外观设计单门电子锁(RS-WF100)ZL201630600930.02017.06.0626外观设计单门电子锁(RS-WA100)ZL201630600936.82017.06.0627外观设计双门电子锁(RS-WS100)ZL201630601001.12017.06.0628外观设计电子锁控制器(RS-WK100)ZL201630601117.52017.06.065、非专利技术截至本招股说明书出具之日,公司拥有的非专利技术情况如下:序号技术名称来源作用技术先进性13G网络多模式支持技术自主研发可根据客户需求,快速配置相应3G模块供设备联网支持国内全部的3G网络(WCDMA,CDMA2000,TDSCDMA)2远程监控技术自主研发在PC上远程实时监视设备监控区域设备使用3G,通过服务器,与CMS客户端进行对接3多路远程视频同步播放技术自主研发通过不同客户端,多用户可同时观看视频无论同时有多少用户观看,设备通过3G发给服务器的数据不变4远程视频抓录技术自主研发客户可自主保存所需要的录像时段小码流录制,操作简单,灵活性高,占用资源少5远程同步音频播放自主研发可远程播放录像音频实现音频视频文件的同步播放6远程多设备监控自主研发多设备同时监控同一CMS客户端可监控多个在线设备7远程报警上报自主研发第一时间告知客户异常,便于客户迅速作出处理报警信息包括了:硬盘空间不足,异常,移动侦测告警,视频丢失,IO报警等8GPS信息定时上报自主研发实时显示车辆在地图上的行驶地点实时获取车辆坐标,并在地图上进行定位9远程车辆跟踪自主研发自动跟踪车辆,方便客户监控每5秒刷新跟踪车辆位置,并刷新地图显示序号技术名称来源作用技术先进性10远程录像文件操作自主研发根据需要下载或回放所需录像文件按时间查询录像文件,进行下载,回放等操作11轨迹回放技术自主研发在地图上显示出所选时段车辆的行驶路线根据保存的GPS信息重现车辆的行驶路线12定时录像技术自主研发根据需求自主预设录像时段,进行录像根据客户所配置的录像时段,自动启停录像13录像定时打包技术自主研发可自选录像打包时间,控制录像文件大小,方便查询可将录像打包时间设为:15分,30分种,45分种或一小时打成一个包14组备份功能自主研发方便用户备份客户需备份同一时间的每路视频文件时,只需选中一路,其余将自动备份,批量处理15硬盘报警处理自主保持硬盘正常工作设备检测到硬盘异常时,自动重启研发设备16硬盘自动覆盖自主硬盘空闲资源不够时,检测到硬盘空间过小时,自动删除研发将进行覆写最开始的一部分录像文件17用户权限控制技术自主研发控制每个用户或用户组特定的功能权限范围基于模块化的功能权限分配能力,不同的用户可以配置不同的操作和控制权限18延时关机自主确保监控的全面车辆熄火后,设定设备继续工作时研发间19软件加密技术自主防止产品被克隆系统运行中,不定时地去做加密校研发验,如果校验出错软件自动退出20图像通透处理自主增加产品竞争力让图像看起来更清晰,色彩更加逼研发真21自动检测显示自主方便用户使用接入的显示设备可以自动识别,以设备技术研发高清和VGA设备优先22硬盘僵死修复自主提升硬盘工作稳定性解决硬盘在录像过程中可能僵死研发的问题23硬盘无碎片分自主保护硬盘长期可靠运使用专用设备和夹具进行控制,装区技术研发行配过程更加高效24硬盘断电保护自主减少硬盘损害,最大可硬盘使用时间更长,录像数据更加技术研发能保留录像安全25快速硬盘修复自主减少硬盘异常引起的增强录像的安全可靠性录像技术研发录像丢失26硬盘冗余数据自主保护重点监控通道录有针对性的冗余记录视频数据,防保护技术研发像止因意外而引起录像丢失27硬盘只读保护自主保护重要录像数据人对不同录像数据赋予不同属性,安技术研发为或意外删除全保护目标录像数据28大容量硬盘支自主更大的硬盘空间便于对市场上主流大硬盘的普遍支持序号技术名称来源作用技术先进性持技术研发保存录像时间更长,或录像分辨率更高29UI分辨率可调节技术自主研发支持绝大部分VGA显示器,在各种分辨率下界面完整美观对图像元素的矢量化处理30全屏PTZ自主研发单个图像矢量化调节PTZ根据所见即所得的人性化交互方式,评估模拟并发送响应PTZ命令31屏幕抗闪烁技术自主研发防止或减少图像在显示器上的抖动图像的隔行平滑处理32全实时D1处理技术自主研发全实时D1的支持大码流数据并发处理,包括预览、录像、网络、回放全工33录像快速检索技术自主研发快速搜索查找的目标录像数据基于结合索引信息的录像查找方法34多路录像同步回放技术自主研发保证多路录像回放时的同步性同步读取多路图像录像,通过播放机制达到同步回放效果35多码流处理技术自主研发使用主从码流解决本地存储和网络传输瓶颈问题兼顾图像质量和传输质量,可根据网络带宽调整数据码流,达到高清存储并低码率网络传输36IP黑白名单技术自主研发防止非授权入侵范围完善的IP过滤技术37多用户并发使用技术自主研发运行多用户并发访问模块化安全设计避免引起并发冲突,分流处理,网络互不影响38录像硬盘PC直接读取技术自主研发支持录像硬盘直接插入PC,可通过专用软件播放录像无需大量的备份,高效地搜索目标录像内容39模块化升级技术自主研发按需升级相关模块,减少升级包的大小和安全性模块化设计避免每次升级全部Flash覆盖,减少写入次数40网络传输自适应技术自主研发根据网络传输效率,自适应调整帧率和主副码流适应网络传输的帧率控制和码流控制,且不影响录像等其他功能41远程多设备管理自主研发多设备同时管理同一CMS客户端可同时管理多个设备42电子围栏技术自主研发设定安全行驶区域在Google地图上用户自定义设定安全行驶区域,车辆超越区域边界自动报警43多画面轮巡技术自主研发轮巡显示客户端画面定时轮巡显示44语音对讲技术自主研发语音通话实现终端设备与CMS的双向对讲序号技术名称来源作用技术先进性45语音广播技术自主研发语音广播实现由CMS向多个终端设备的语音信息传递46磁盘陈列网络存储技术自主研发大容量远程存储实现大容量的远程数据存储,可实现分布式存储47录像书签技术自主研发记录视频事件在特定事件发生的时点,用户可对该事件添加书签,用户可根据书签记录或重播信息48电子地图技术自主研发标示地图坐标在电子地图上,用户自定义添加新的位置坐标,当发生事件时,该坐标进行自动提示49智能绊线方向检测技术自主研发根据物体的移动方向自动报警用户设定特定的危险移动方向,当移动物体满足该设定情形,进行报警50智能区域告警自主物体进入“禁区”报设定特定的危险区域,当有人或物检测技术研发警进入该区域,进行报警51移动物体视频自主跟踪移动物体当视野内出现移动物体,前端设备跟踪技术研发自动锁定跟踪录像52画面冻结检测自主前端画面停止时报警当前端信号无法正常传输到后端技术研发设备时报警53视频质量检测自主对画面质量进行检测用户自定义报警清晰度底线,动态技术研发评测画面质量,触及底线时报警54混合分辨率显自主同一屏幕分组显示不在同一屏幕上根据前端设备情况示技术研发同分辨率分组显示不同分辨率55Zigbee无线传输技术自主研发作为控制器和传感器或控制终端的传输协议优化后的传输协议具有更低能耗,延长终端使用时限56可编程控制模式设定自主研发按设定的条件和步骤让终端执行预设定的动作通过自定义设定睡眠、休假、上班等模式,增加系统使用的便捷、高效和可靠性57动态互联技术自主主机与终端可在现场使系统具有很强的兼容性,满足实使用时,只要接口兼研发容,可任意设置设备类际家庭里各种类型的产品接入型和型号58全向遥控技术自主无线遥控主机任意方向和角度,不怕遮挡,只要研发链路存在,就可进行遥控操作59红外遥控自动自主识别各种主流家电遥智能分析遥控识别数据,压缩数据识别技术研发控器量,高效可靠的再现数据60多媒体播放技术自主研发主机可自主播放位于存储系统或网络系统的媒体文件整合娱乐和视频监控播放的特色,统一控制和操作序号技术名称来源作用技术先进性61多媒体管理技术自主研发管理设备存储系统或网络系统的媒体文件可对媒体文件进行时间、内容、风格、长度和格式等进行搜索、排序、生存周期等控制62多级分层技术自主分层次管理系统涉及贴近最终用户的使用系统思维习的用户环境如:建筑、惯,结构化、模块化、批量化管理研发楼层、房间、设备、变系统关联的设备和建筑,提供效量等率,增加安全性可靠性63自动变焦驱动技术自主研发通过步进电机控制镜头自动缩放和自动聚焦可在一定范围内可以变换焦距、从而得到不同宽窄的视场角,不同大小的影象和不同景物范围64视频分片技术自主研发回放的时候能根据当可以极大提升可以查找录像的速度前选择的分屏数自动把当期通道的视频切分成对应的几个时间段同时播放65鱼眼图像矫正自主研发把鱼眼相机采集的圆可以提升鱼眼摄像机的可视性,同时达到VR观看的效果形鱼眼图像通过算法校正成矩形图像,并且能够实现2分屏或者多分屏图像分屏预览66smartIR自主研发夜视模式下,当图像的亮度偏高时,自己调节LED的亮度在夜视场景下,可以通过调节LED亮度,减少过度曝光67H.264+、H.265+编解码技术自主研发在H.264和H.265的编码算法基础上自主研发的编码算法通过虚拟IFrame的方式降低编码码流和提升存储时间68远程协助功能自主可以远程观看和控制通过芯片WBC回写数据进行编码,DVR/NVR设备,便于远程传输到客户端,客户端将鼠标研发客服协助客户解决问操作实时发送到DVR/NVR,达到题和在设备同样操作的效果6、著作权(1)计算机软件著作权根据公司持有的《计算机软件著作权登记证书》,截至本招股说明书出具之日,公司现拥有以下计算机软件著作权:序号软件名称登记号证书编号取得方式权利范围首次发表日期1嵌入式数字硬盘录像机软件(D3xxx系列)2009SR10934软著登字第137113原始取得全部权利2007-12-30序号软件名称登记号证书编号取得方式权利范围首次发表日期V1.2号2嵌入式数字硬盘录像机软件(D7xxx系列)V1.22009SR014607软著登字第0141607号原始取得全部权利开发完成日期:2008-6-20(未发表)3嵌入式数字硬盘录像机软件(D8xxx系列)V1.12009SR10933软著登字第137112号原始取得全部权利2008-12-304嵌入式数字硬盘录像机软件(D9xxx系列)V1.02009SR014529软著登字第0141529号原始取得全部权利开发完成日期:2009-2-10(未发表)5安联锐视D91xx数字硬盘录像机监控软件V3.02011SR077549软著登字第0341223号原始取得全部权利2010-10-206安联锐视D92xx数字硬盘录像机监控软件V3.02011SR077552软著登字第0341226号原始取得全部权利2010-11-107安联锐视数字硬盘录像机客户端监控软件V2.02011SR077550软著登字第0341224号原始取得全部权利2010-9-168安联锐视视频监控管理系统(简称:RVMS)V1.1.22012SR022473软著登字第0390509号原始取得全部权利2011-11-259车载无线监控集中管理系统(简称:RVMS平台—车载客户端)V1.2.22012SR069544软著登字第0437580号原始取得全部权利2010-9-1610安联锐视基于苹果Safari浏览器视频监控系统(客户端)(简称:基于苹果Safari视频监控客户端)V3.5.52012SR069795软著登字第0437831号原始取得全部权利开发完成日期:2011-12-9(未发表)11DSP作图像解码算法处理软件V1.02012SR092070软著登字第0460106号原始取得全部权利开发完成日期:2011-11-30(未发表)12安联锐视D97XX数字硬盘录像机监控软件V5.22013SR108355软著登字第0614117号原始取得全部权利2013-2-20序号软件名称登记号证书编号取得方式权利范围首次发表日期13高清现场记录仪管理软件V1.02013SR068766软著登字第0574528号原始取得全部权利2013-2-1014高清现场记录仪嵌入式系统软件V1.02013SR068586软著登字第0574348号原始取得全部权利2013-2-12153G远程高清现场记录仪嵌入式系统软件V1.02013SR069785软著登字第0575547号原始取得全部权利2013-4-1816混合数字硬盘录像机图形化可视软件V4.02016SR220519软著登字第1399136号原始取得全部权利开发完成日期:2016年05月06日(未发表)(2)著作权序号软件名称登记号登记日期1分布式集中监控软件UI界面国作登字-2012-L-000743912012-11-1(三)发行人拥有的业务资质情况发行人主要从事安防视频监控产品软硬件的研发、生产与销售。发行人的主要产品包括前端摄像机和后端硬盘录像机。发行人在生产经营各个环节需获得的主要审批、认证包括:1、本公司作为上述产品的生产厂商,需要并已获得如下证书:序号资质证书名称颁发机关授予公司证书编号发证日期有效期1广东省安全技术防范系统设计、施工、维修资格证(一级)广东省公安厅安全技术防范管理办公室本公司粤GC098号2016年5月20日至2018年5月20日2ISO9001:2015证书(设计和制造安防产品包括数字硬盘录像机、摄像机、高速球安防监视器的制造)SGSUnitedKingdomLtdSystem&ServicesCertification本公司CN08/319222017年10月19日至2020年10月18日2、本公司在国内生产并销售上述产品,需要并已获得如下证书:序号资质证书名称产品名称颁发机关授予公司证书编号发证日期有效期序号资质证书名称产品名称颁发机关授予公司证书编号发证日期有效期1中国国家强制性产品认证证书RS-N5016PC-E-DL,100-204VAC,50/60HZ,5A,250W中国质量认证中心本公司20160108128880542016年8月9日至2021年8月9日2中国国家强嵌入式数字硬盘中国质本公司20130102014年至2018录像机D9704-AF-DVR-II-A/4-4、D9708H-AF-DV制性产品认R-II-A/8-4、量认证812626012月25年6月证证书D9708SUF-AF-中心01日30日DVR-II-A/8-8、D9708L-AF-DVR-II-A/8-8;12VDC5A3中国国家强嵌入式数字硬盘中国质本公司20130102014年至2018录像机制性产品认D9716HF-AF-D量认证812625112月25年6月证证书VR-II-A/16-16;1中心45日30日2VDC5A4中国国家强嵌入式数字硬盘中国质本公司20130102014年至2018录像机制性产品认D9116H-AF-DV量认证812626012月25年6月证证书R-II-B/16-4;12V中心00日30日DC5A5中国国家强制性产品认证证书嵌入式数字硬盘中国质量认证中心本公司20130108126457092014年12月25日至2018年10月9日录像机D9732-AF-DVR-II-A/32-16、D9732A-AF-DVR-II-A/32-16、D9716-AF-DVR-II-A/16-16:100-240V~、50/60Hz,250W6型式检验RS-CH692HA国家安本公司公京检第1711552号2017年6月28日2020年6月27日全防范报警系统产品质量监督检验中心(北京)3、出口销售上述产品报告期内,本公司生产的产品主要销往北美、亚洲、欧洲等海外市场。(1)本公司作为出口企业,已获得如下许可或证书:序号资质证书名称颁发机关授予公司证书编号发证日期有效期1AEO认证企业证书中华人民共和国拱北海关本公司6650037670022016年6月3日—2中华人民共和国海关报关单位注册登记证书中华人民共和国拱北海关本公司44041633362014年10月30日长期3自理报检单位备案登珠海市出入境检本公48006015092010年11—记证明书验检疫局司月12日4对外贸易者经营备案—本公010794512012年4—登记表司月12日(2)本公司生产的产品对外出口已取得美国联邦通信委员会认证(FederalCommunicationsCommission认证,以下简称“FCC认证”)、欧洲合格评定(Communaut'Europeen认证,以下简称“CE认证”)等,并通过欧盟电机电子产品中有害物质禁限用指令检测(RestrictionofHazardousSubstances检测,以下简称“RoHS检测”)。综上所述,本公司已经具备生产经营所必要的业务资质。六、发行人的特许经营权情况截至本招股说明书签署日,公司不存在特许经营权的情况。七、发行人的核心技术与研发水平(一)公司核心技术根据国务院公布的《国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006-2020年)》中对自主创新的相关描述,自主创新可根据其创新的方式分为原始创新、集成创新和引进消化吸收再创新。公司的技术创新方式主要表现为集成创新。公司拥有完善的研发体系及强大的研发团队,公司在安防视频监控从模拟监控时代逐步向数字化、网络化、智能化时代过渡的进程中,一直处在行业发展前列。将后端硬盘录像机做精、做强的同时,对前端摄像机及集中管理平台软件也做了充分的技术储备,为国内外客户提供了一系列具有竞争力的产品。1、发行人的核心技术发行人主要前端摄像头产品和后端硬盘录像机的核心技术如下:(1)图像处理技术发行人十分重视技术积累,积极和国内外科研院校开展技术合作,在百万像素以上高清CMOS图像处理技术方面积累先进经验和技术。发行人拥有先进的自主知识产权图像处理算法,如3A算法、图像消噪算法等。使得VGA编码格式的网络摄像机和800万像素网络高清摄像机,都能实现实时全帧速传输并呈现卓越的图像效果。在图像增强(包括对比度,色度,亮度,饱和度,锐度)、噪声抑制、图像拖尾、去闪烁等方面有较强的技术优势,公司产品品质与同行业其他公司对比有明显的优势(如图像色彩,清晰度,色度还原度)。(2)网络传输技术自主研发出“网络抖动算法”,在互联网传输过程中保证不稳定网络环境下数据流的顺畅、可靠传输、保证监控质量,避免因网络不稳定造成的监控失效情形;自主研发出数据加密算法(采用AES、MD5等多种加密组合方式),可有效防止前端监控设备被恶意入侵,增强数据安全性,可满足安全级别要求较高的客户的定制化需求。局域网环境下可传输720P、1080P、300万像素、400万像素、500万像素、800万像素多种实时码流。(3)编解码技术音视频编解码技术是数字视频监控中的核心技术之一,可分为:音频和视频编解码和音频和视频编解码两个部分,其功能在于压缩和解压缩原始的音视频信息,以节省储存空间,提高硬盘存储量。视频编解码技术主要有MJPEG、MPEG4、H.264、H.265等。目前行业广泛应用的是由美国MPEGLA组织按统一标准授权使的H.264视频编码标准算法;音频编码方面采用G.722.1、G.723.1、G.711等多种算法。发行人前端视频处理方案编码效率高、传输效果佳,拥有自主知识产权的图像延时控制算法,从图像采集、编码、传输、解码、显示整个过程最短可控制在150ms以下,基本接近理论极限值,能满足对实时性要求苛刻的客户需求,该技术具有行业领先水平。(4)存储技术视频监控系统中,硬盘存储经常出现反复记录导致的硬盘出现碎片、突发掉电导致的硬盘数据损坏、多个硬盘工作时带来的高热和振动等问题。然而由于安防行业的特殊性,在应用场合较为复杂的情况下,要求视音频数据存储全天24小时不间断稳定工作,所以对硬盘存储时的容错技术、自我诊断技术和故障恢复技术、外接接口适应和保护、抗电磁干扰、电网波动适应等有较高的要求;发行人自主开发的专用文件系统用于保障监控系统长期运行无硬盘碎片和异常断电数据的确保安全;开发了硬盘休眠技术、硬盘状态检测技术降低系统功耗,延长硬盘寿命,保障系统稳定和数据的安全,在行业里面具有领先地位。(5)智能分析技术发行人自主开发的新一代应用智能分析算法的监控系统,基于计算机视觉技术对监控场景的视频图像内容进行分析,提取场景中的关键信息,涉及背景图像的获取与维护、目标监测与分割、跟踪和识别、运动的语义理解、运动估计等关键技术,可大大提高报警精确度和响应速度,更加有效扩展和利用视频资源。面对近年兴起的深度学习开始在视频监控行业中得到应用,发行人积极投入研发力量研究深度学习算法,在人脸识别技术方面取得较大的突破,人脸正确识别率居行业前列。(6)集中管理平台的技术:发行人成功研发的中型RVMS集中管理平台主要在监控点的实现规模上区别于客户端CMS和大型CMS集中管理平台,监控点实现范围通常介于1,000路至3,000路区间。该平台拥有摄像机配置、监视、控制、录像、转发、点播等强大功能,智能监控网络软件基于C/S及B/S架构,可通过任何IP网络(单播或组播)进行数字音视频的传输和管理,实现人性化操作和群类管理等扩展性功能。发行人在国内首创开发了应用于危化品运输车辆多维智能监控系统,该系统已经在中石化湖南分公司和中石化广西分公司使用。2、发行人的核心技术情况及在产品中竞争力的体现(1)发行人拥有的技术①发行人拥有的专利技术见本招股说明书“第六节业务与技术”之“五(二)主要无形资产”之“4专利”②发行人拥有的非专利技术见本招股说明书“第六节业务与技术”之“六(二)主要无形资产”之“3非专利技术”(2)发行人目前拥有的核心技术及其与发行人拥有的专利、非专利技术的对应关系:主要技术应用领域对应专利或非专利技术技术来源创新方式成熟程度技术简介视音频编解码技术硬盘录像机、监控摄像机非专利集成创新批量生产公司产品经历了从MJPEG,MPEG2,MPEG4和H.264,伴随着每一次的编解码技术更新,公司都作了大量的投入,做到紧跟编解码技术的步伐,第一时间把最新技术应用到公司产品中,提升公司产品的综合竞争力。在具体产品应用中,在保留主芯片标准优点的基础上,进一步增加了国内外用户在安防方面的个性化需求,在功能、性能、稳定性、可靠性等方面主要技术应用领域对应专利或非专利技术技术来源创新方式成熟程度技术简介使之进一步提升。图像处理技术硬盘录像机、监控摄像机非专利集成创新批量生产本公司专门对视频图像处理技术进行研究和分析,在图像增强(包括对比度、色度、亮度、饱和度、锐度)、噪声抑制、图像拖尾、去闪烁等方面有较强的技术。产品做到与同行相比明显的优势(如图像色彩、清晰度、色度还原度)。视音频数据存储技术硬盘录像机专利自主开发批量生产目前公司拥有诸如:磁盘预分配技术、跨磁盘读写技术、硬盘休眠技术、低寻道技术、坏道处理技术、硬盘失效报警技术等多项技术。这些技术提高了系统记录数据的可靠性,延长了硬盘寿命,产品在实际应用中与竞争对手类似产品相比在各种异常情况下能够更加稳定、可靠和高效。人机交硬盘录像专利自主批量生产追求操作简单,使用人性化(图标意义清晰明了,用户能轻松明白其功能及意义,且每个图标有注释),让从来未接触过相关产品的用户互界面机开发都能很方便的使用。同时,根据各国用户的使用习惯,针对性做出设计和修改(目前公司的产品拥有的语言已经达到16种)网络传输和控制技术硬盘录像机、监控摄像机非专利自主开发批量生产支持TCP/IP,DHCP,DDNS,PPPoE多种网络协议,基于H.264压缩算法码流更低,画质更高,占用更少网络带宽资源;SDK方便客户进行平台系统地介入,使用户可以不必关注底层复杂的网络协议设计而专注于应用层软件的开发。公司多年来在网络传输和控制技术的积累,适用于多种类型的网络,多种设备的接入和控制,大容量的视音频数据的分发和存储,并具备模块化、协议标准化、开放化等特征。MVR减硬盘录像非专利自主批量生产三维主机减振和内置硬盘盒减振相结合,减震性能优异。这种技术能有效减消车辆在运动颠震技术机开发簸的情况下对硬盘磁道的冲击损害,保证录像数据的稳定、可靠。主要技术应用领域对应专利或非专利技术技术来源创新方式成熟程度技术简介MVR电硬盘录像非专利自主批量生产独有的宽电压供电技术方案,能有效抑制车载电源瞬态高电压脉冲,具有电源极性反接保护源技术机开发功能,6-50V范围内车载电源系统均可稳定工作。通过无硬盘录像机非专利集成创新批量生产本公司首先在基于H.264视频压缩技术的D9线网络的全球监控网系列DVR上实现了手机监控技术,支持五大主流WindowsMobile、Symbian、iphone、GoogleAndroid、RIM(Blackberry)平台手机络技术进行监控,引领新的监控模式。数字矩系统集成非专利自主批量生产数字矩阵技术是把不同地点不同设备的数字视频信号,通过网络以数字视频矩阵的方式送入到监控中心各种显示设备中任意区域显示。阵技术平台开发数字矩阵的输入视频监控数量不受限制,数字视频矩阵的视频输出数量不受限制,并且可以实现电视墙的单组轮巡和多组轮巡显示。流媒体转分发技术系统集成平台非专利自主开发批量生产目的在于缓解网络带宽紧张的区域,多个用户并发访问同一个图像资源的情况下,为了节约主干网络带宽,通过流媒体服务软件的媒体分发模块与视频编码设备建立单路连接,然后采用组播、分发或广播的方式将媒体(如视频等)分发给用户。对该区域内的DVR/DVS的访全部通过流媒体服务软件来进行转发,使得该视频服务器的视频服务只占一个通道。平台系统级联技术系统集成平台专利自主开发批量生产鉴于单平台系统容量、区域等的局限性,公司做了多系统的互联互通。目前,公司平台系统可实现5级级联,父系统可按权限查看子系统的实时流、录像数据等各类信息。多片编硬盘录像非专利自主批量生产目前单片编解码芯片性能有限,无法实现高清解码芯多路视频监控。公司利用自主研发技术可将多片级联机开发片编解码芯片进行级联,实现了多路高清视频技术监控和音视频的同步预览及回放。(3)发行人核心技术的来源及形成过程发行人的核心技术系由发行人自身技术研发团队,在第一代产品技术水平基础上根据行业发展方向及市场和客户的实际需求自主研发的。公司初创期,技术研发人员主要来自于公司高层领导及其跟随多年的研发团队。随着第一代产品的成功推出及其在市场上的良好表现,发行人不断扩大生产经营规模,加大研发投入,持续引入高技术研发人才,提高研发水平。公司设立了研发中心,现有研发技术人员173人,2015年至2017年,研发投入分别为2,402.30万元、2,332.77万元和3,882.58万元。发行人的研发团队在原有技术基础上通过不断改进和创新,更加贴近用户实际需求,从而逐步积累并形成了发行人自身的核心技术,不断提高公司的综合竞争力。公司已经拥有计算机软件著作权和著作权共17项、发明专利6项、实用新型专利2项。(4)发行人技术在公司产品和核心竞争力方面的体现公司所处行业属于技术密集型行业,技术研发投入较大,产品更新换代快。公司的主要产品嵌入式硬盘录像机和高清摄像机是音视频编解码算法技术、集成电路应用技术、网络控制与传输技术、信息存储调用技术等技术的综合应用,发行人通过在公司内部形成的多部门协作的技术研发机制,利用技术研发部门与市场营销部门频繁的信息沟通,将先进技术及时转化为满足市场需求的新产品。本公司过去一直紧跟客户需求,对现有技术不断改进并开发新的技术,在技术和质量方面处于国内领先水平。随着市场竞争的加剧以及终端用户在功能方面要求的提高,视频监控产品技术更新换代周期越来越短。如果发行人对前沿技术的研究不能持续保持行业领先,并及时跟进市场需求开发出新产品,将会削弱发行人已有的技术研发优势,从而对公司产品的市场份额、经营业绩以及发展前景造成不利影响。发行人已经拥有以上核心技术及一系列相关非专利技术,并通过多年持续创新和积累,在产品中的多个方面建立了一定的技术优势,发行人技术在产品中的实际运用增强了公司产品的差异性,大幅提升了公司产品的综合竞争力。公司核心技术及非专利技术在产品和核心竞争力方面的体现主要表现为:①数字硬盘录像机(DVR)公司模拟产品已经切换成AHD和TVI等同轴模拟高清产品,其录像分辨率达到高清级别的720P、1080P、300万像素、400万像素、500万像素,同轴模拟高清产品继承了模拟监控的优点,视频信号未经编码,真正做到高清无损、无延时的效果。由于公司对市场反应速度快,且研发投入早,公司的模拟高清设备在整个行业中处于领先地位,整机良品率达到百分之九十九以上。②网络硬盘录像机(NVR)相比市场其他网络硬盘录像机产品,公司的产品在预览和回放方面,采用先进的自动分配策略,当预览只是单通道或者4通道时,NVR主动采用前端摄像机的主码流,保证NVR的显示效果为最好,当9画面和16画面时,NVR则直接显示前端网络摄像机提供的子码流,保证了主芯片的解码能力达到最大发挥的同时兼顾了用户的视觉体验。2015年公司全面推出了支持H.265NVR系列,能高效的解码前端的H.265压缩格式的网络摄像机,很好的解决了硬盘存储问题;同时该系列NVR还支持800万像素超高清前端摄像机的接入和HDMI的800万像素高清预览显示。H.265NVR开发进度在整个行业处于领先地位,能正常大量出货,且整机良品率在百分之九十九以上。③网络摄像机(IPC)高清网络摄像机方面,公司着重开发200万、300万、400万、500万、800万H.265压缩格式的网络摄像机,该系列的网络摄像机支持三个码流,即用于录像的主码流、用于网络远程监控的子码流、用于移动设备如手机端监控的手机码流,三码流的设计很好的满足了用户在不同环境中的使用,较之业内一般只有单码流或者双码流的网络摄像机有了很大用户体验改善。目前公司的H.265网络摄像机在整个安防行业中处于行业领先地位,且整个设备出货的成品良品率控制到百分之九十九以上。3、发行人未来的研发重点公司自成立以来一直专注于安防视频监控产品软硬件的研发、生产与销售。目前,公司的产品主要应用于家庭、社区、企业、商铺、车辆等消费类领域,以国外市场为主要销售区域。随着研发能力、资金实力和品牌知名度的不断提升,公司将全面提升产品的技术含量和功能范围,由单一的安防视频监控后端产品向安防视频监控前端、后端产品、集中管理平台系统全面发展,并向物联网的应用领域延伸;由销售安防视频设备为主向设备和服务并重转型;由国外市场为主向国内外市场并重转型,全面提升在国内市场的知名度和占有率。未来研发重点产品系列:(1)500万像素/800万像素高清分辨率,能接入同轴模拟高清信号和网络摄像机的数字视频码流,并进行存储、管理的混合嵌入式同轴高清DVR系列;(2)500万像素/800万像素高清分辨率,支持H.265压缩格式,低码流传输的网络高清摄像系列;(3)支持视频录像长时间存储,多硬盘网络硬盘录像机系列;(4)基于深度学习开发的智能同轴硬盘录像机系列、网络硬盘录像机系列、网络高清摄像机系列;(5)利用无线网络来传输音视频信号,安装方便、灵活性强的低功耗电池无线监控系列。(二)公司研发情况1、公司研发体制、流程及制度(1)公司研发组织情况公司坚持以创新作为企业文化的核心,走拥有自主知识产权的技术创新和新产品开发道路。公司目前拥有一支超过150人的研发技术队伍,具有丰富的安防视频监控行业实践经验,承担已有产品的改进、前瞻性技术研究和新产品开发。研发中心采用实体资源线和虚拟产品线的矩阵式组织架构在运作。实体资源线有软件部、硬件部、结构部、研发办公室组成,虚拟产品线有后端存储产品线和前端摄像机产品线、车载监控产品线组成。产品线与销售部门对接,以市场为导向,了解和调查客户现实需求,将需求细化分解为可操作的各项技术课题或新型设备研发;然后把新技术项目分配给相应研发组织,并在一定程度上调配各类资源以保证研发进度的推进。各资源线抽调人员组成产品线相互配合地完成由产品管理部分配下来的技术课题或新产品研制,并顺应行业技术发展趋势对公司核心技术的持续进步做出支持,以保持公司技术领先性。测试部主要是就新技术产品的各项性能进行评测并给出反馈意见,研发人员就反馈意见对新技术产品作出技术改进,做到新技术与产品的完美结合,直到达到新产品的批量试生产要求。(2)公司的研发工作流程(3)研发项目管理制度公司建立了研发项目管理制度、研发投入核算体系、研发人员的绩效考核奖励制度等一系列运行规则。这些制度有利于技术开发人员的知识积累与全公司的资源组合,有利于新产品的有效转化,有利于产品开发的进度控制。对研发项目的管理,公司制定了以下几个原则:①目标管理原则。研发的预定计划任务和指标,运用计划、组织、反馈、调整等基本手段,充分调动人、财、物等基本要素,形成最佳组合,以期达到最佳目标。②程式管理原则。项目成员来自不同的部门,对人、财、物信息采取程序化的程式管理,可以在实施管理过程中有章可循,提高管理效率。③弹性管理原则。项目实施计划具有一定弹性,根据具体情况给予修正,同时,在人员配备、经费安排、资源分配、时间进程上进行弹性安排,使管理更高效。④技术创新机制为了促进新产品的开发,提高技术创新能力,本公司采取了一系列措施从制度上保障技术创新的实施:A、鼓励员工在生产实践中进行探索创新,对技术创新人员进行经济和荣誉奖励。公司制定了《专有技术管理制度》、《研发人员科技奖励办法》激励科技人员的创新开发。B、加强技术创新活动的过程管理,形成一套从科技立项、实施、鉴定、考核、奖励的创新过程管理体系。设立了专职的专利工作人员,把掌握和利用专利信息纳入到科技开发、立项、产业化等技术创新的全过程。C、持续保持科研费用的投入力度,购置先进的科研设备,提高研发人员的福利待遇,改善研发人员的办公条件。2、在研项目及其进展公司一直注重企业技术未来的发展,在新技术储备及未来技术规划上投入大量人力物力,使公司技术始终处于行业领先水平,目前正在研发的部分项目情况如下表所示。序号创新技术应用领域创新技术背景创新简介所处阶段1网络/云存储硬盘录像机、监控摄像机基于网络的分布式存储,可以基于网络进行录像存储,提供完整的存储解决方案,满足高清摄像机的存储要求。方案开发阶段满足不同存储方式的要求,可以存储在前端摄像机、网络存储设备和集中的存储服务器上,提供给客户丰富的选择2语音识别追踪技术监控摄像机对事态的预警与自动处理的要求越来越高监控现场有人声产生时,前端方案开发阶段鱼眼摄像机的语音采集部分通过对声音类型、位置的识别,自动跟踪声音的位置,把画面全景放大。3增强现实技术硬盘录像机监控设备受现场环境、位置等的制约,无法逼真及时地反馈事发情况。用运用图像处理技术,实时产生三维信息来增强人对真实监控场景的感知。方案开发阶段4双目三维建模技术监控摄像机单目摄像机系统对于监控场景内目标物体的数量、鉴别不准。采用两个图像采集单元的摄像研发前准备阶段机模拟人双眼处理景物的方式,从两个视点观察同一目标,获得不同视角下的一对图像,然后通过左右图像间的匹配点,恢复出场景中目标物体的几何形状和位置等三维信息。序号创新技术应用领域创新技术背景创新简介所处阶段5超高清NVR/IPC硬盘录像机、监控摄像机网络摄像机技术逐步成熟和产品的推广应用,为满足人们对视频高清画质的需求4K及4K以上超高清分辨率摄像机和NVR的研发项目开发阶段6全景图像技术监控摄像机公司图像矫正拼接算法的逐步成熟。通过图像畸变矫正技术、图像拼接技术和EPTZ技术的运用,实现大场景的单摄像机监控。方案开发阶段7移动互联技术综合应用通过互联网络,实现各种智能识别的识别兼容IGRS、UDDI,更加高效可靠。方案开发阶段8数据安全技术硬盘录像机、监控摄像机随着人们对监控产品的认知和依赖,频频发生监控系统被入侵的事件通过的监控系统用户身份/权限识别,音视频数据编解码时加密、传输过程中协议/信令/数据包加密、数据存储的读取加密、通讯接口的硬软件加密等等来保证系统的安全。方案开发阶段9云技术系统集成随着大安防、深度行业解决方案的实施,涉及到的信息越来越多越来越杂。通过集群应用、网格技术、分布式文件系统等功能,将视频监控、门禁控制、RFID射频识别、入侵报警、消防报警、短信报警、GPS卫星定位等技术通过“云”集合起来协同工作,进行信息交换和通信,完成智能化识别、定位、跟踪和监控、存储的解决技术。研发前准备阶段10智能分析技术硬盘录像机、监控摄像机随着人工智能的快速发展,深度学习的应用越来越广阔,极大的提升了图像、语音等的识别率。通过深度学习技术,过滤掉视频画面无用的或干扰信息、自动分析、抽取视频源中的关键有用信息,使得监控系统具备类似人脑的思维,提高警情处置效率。项目开发阶段11智能危化运输系统系统集成通过多年在危化运输行业的积累,原有车载系统对于新式的仓储运输管理和偷漏油的监控已经不能满足应用了。在原有的危化运输系统中集成音视频,通过智能分析判断非法区域类的一些异常操作,从而达到提前预警的目的。研发前准备阶段3、研发费用投入情况公司高度重视科技创新和研发投入,报告期内,公司研发费用金额呈现小幅波动趋势,具体如下:单位:万元项目2017年度2016年度2015年度研发投入3,882.582,332.772,402.30占营业收入比例4.16%4.28%5.67%(三)核心技术人员公司的核心技术人员有宋庆丰、杨亮亮、庞继锋、谢坤根4人,报告期内公司核心技术人员未发生变化,上述核心技术人员具体简历如下:1、宋庆丰先生宋庆丰先生,简历详见第八节之“一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简要情况”之“(一)董事”。2、杨亮亮先生杨亮亮先生,简历详见第八节之“一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简要情况”之“(三)高级管理人员”。3、庞继锋先生庞继锋先生,简历详见第八节之“一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简要情况”之“(四)核心技术人员”。4、谢坤根先生谢坤根先生,简历详见第八节之“一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简要情况”之“(四)核心技术人员”。八、境外经营情况截至本招股说明书签署日,公司未在中华人民共和国境外进行经营活动,未在境外设立分支机构。九、发行人未来发展规划公司全面贯彻“以市场为导向,以人才为根本,以创造为动力,以品质为基础”的经营战略,以“紧随客户需求,提供最有竞争力的解决方案和服务,为客户创造财富!”作为企业的核心使命,通过持续不断提升技术研发水平、加强管理创新能力,研发出更多领先于同行业水平的技术及产品,为客户提供高水平高质量的视频监控产品,并积极开拓系统解决方案业务,为企业提供多方面的盈利能力,为社会创造价值。(一)公司发行当年和未来三年的发展规划及发展目标1、未来三年的经营规划未来三年,公司将基于现有产能及市场网络建设情况,以家用、商用、社区、车载等应用领域作为公司的经营重点,在完善已有产品经营的同时,加强开发更具市场竞争力的新产品和拓展产品功能及应用范围,使安防视频监控产品深入到更广的消费群体中,进一步扩大市场整体的占有率。2、公司未来三年的总体经营目标在保持企业以20%速率增长的同时,对公司产品结构进行细微调整,以便进军细分行业获取更多的业务机会。公司目前在国外市场主要以设备提供为主,在未来三年,公司将以发行上市为契机,通过募集资金投资项目的顺利实施,全面提升公司的技术研究水平和生产能力,在巩固国际市场地位的同时提高国内市场的占有率和知名度,成为国内消费类应用领域最专业的视频监控设备制造商和服务提供商。公司未来三年整体经营目标如下:(1)公司计划利用本次发行股票所募集的资金,投资购置生产线、购买更先进的生产设备,将数字视频录像机的年产能扩大到150万台以上,网络视频监控摄像机的年产能扩大到250万台以上,进一步提升产品的质量和品质,产品市场占有率保持在国内行业前列。(2)未来三年内,公司维护稳定的国际市场营销渠道的同时,全面建设国内外营销服务体系,扩大销售区域和目标市场,积极参与国内外知名安防行业展会,以获取更多的国内客户和提高在国内市场的占有率。(3)企业将以自主研发为基础,完善公司技术创新体系,获得持续技术领先优势,提升公司的科研,创新能力。并且通过上下游产业链混合整合,构筑更加高效,稳定的产业链以提升企业竞争优势。(二)具体业务发展计划1、研发与技术创新安排公司研发的方向是在不断提高视频监控设备性能和质量的同时,将开发出适合更加广泛应用领域的视频监控设备,以及与互联网、手机等平台和显示终端更为紧密结合的监控技术,使产品及技术更人性化、智能化。引入更加科学和有效的科研管理及科研激励机制,使得公司在持续创新能力上保持可持续性发展。2、产品与技术开发计划公司将重点进行以下产品的研制开发及产品升级:(1)不断提高视频监控产品关键技术的方案成熟度、系统稳定性,从而提高视频监控产品性能,使其相比同行业厂商更具竞争力;(2)以当前SOC芯片开发视频监控产品的技术为基础,不断提高图像处理、网络传输、数据存储、智能分析等技术能力,实现更稳定、更优质的图像效果及各项系统性能。(3)深化视频监控产品的个性化研究,进一步提升个性化生产能力,更好地为安防视频监控设备用户服务,在市场为导向的前提下,根据客户需求快速完成定制化产品研发及生产,进一步提高用户对产品的满意度。(4)加强新型安防视频监控产品的应用研究,开发新型的DVR、NVR产品及前端高清音视频采集设备和CMS集中管理平台,并在智能控制、物联网等领域开发出先进的创新产品。3、人才战略与人才扩充计划专业人才的发展是公司发展不可缺少的核心力量,公司将继续引进专业技术人才,减少现有核心技术人员的流失,制定和实施有效的人才培训和发展计划。提高公司整体科研团队水平,优化公司研发梯队结构,以形成优秀的研创新团队为目标。(1)培训与内部团队建设工作公司将不断的优化人才结构,积极推行各种培训,提高管理人员的管理水平和制定战略发展的能力,提升基层员工的专业知识,工作技能和综合素质,建立能适应企业现代化管理和公司未来发展需要的高水平、高素质的员工队伍,促进公司整体绩效的提升,使得各类员工能够随着公司的发展共同成长。(2)引进高层次人才为了满足市场快速发展和积极拓展公司业务,公司将持续引进技术、营销等高端专业技术性人才,充分发挥公司研发、生产、管理和营销能力,并建立科学化的人才梯队储备,合理配置和开发利用人才资源的有效机制,全方面提升企业管理、营销和技术研发团队的素质和水平。(3)逐步完善激励考核制度依照相关法律、法规的要求,完善各项规章管理制度和激励约束,完善研发人员长效激励机制,以具有竞争力的薪资待遇、良好的工作环境与发展机遇吸引并稳定人才,实现公司人力资源的可持续性发展,为公司员工创造更好的生活和工作环境。4、未来管理计划(1)收购兼并计划与对外扩充计划公司将根据发展战略,围绕自身核心业务,以增强公司中长期战略竞争能力为目的,积极寻求在主导产业上的稳步扩张,并在时机、条件和对象成熟的前提下进行适度的优势互补的收购兼并,使公司产生更大的规模效应,提升自身竞争能力。在未来,公司将特别关注具有工艺技术优势和设备技术优势的企业,在适当时机进行优势互补的兼并。(2)国际化经营计划实现国际化经营,是公司未来重要战略任务之一。公司将充分发挥自身的资源优势,利用部分产品在行业内的领先优势,提升公司的国际影响力。公司将深入研究国际市场的需求和准入规则,培育国际化的营销队伍,引进国际化人才,实现公司国际化经营业务的突破与快速增长。加强和中东、东欧、东南亚、非洲,巴西,印度等地区的销售合作,使公司产品进入更广阔的国际市场。建立并加强与国内外先进视频监控产品生产企业的技术交流,努力争取技术合作与共同开发,学习其优点,加快多种新型视频监控产品及其他视频监控设备产品的开发,以建立更大范围的业务增长空间。(三)募集资金投资项目对实现公司上述计划的作用1、发行人未来发展目标着力于增强公司的核心竞争实力公司未来发展与规划基于公司的发展战略,通过创新机制建设与创新团队建设并举,进一步增强公司在研发团队和管理团队的人才优势,通过产品技术升级和创新、产品线的延伸、市场区域的拓展以及完善全面客户关系管理,未来三年力争实现既定目标。未来随着具体目标与计划的实施,公司将获得良好的成长性,自主创新能力将得到大大提升,将进一步增强公司的核心竞争实力。2、募集资金运用将进一步增强公司核心竞争实力,确保公司的成长性为了把握良好的市场机遇,公司本次募集资金计划用于公司的扩产建设,产品包括家用、商用、社区、车载等各类视频监控产品。公司已经完成了相关新产品的研发方案,并能够提供方案产品原型,证明上述项目的研发和生产技术均已成熟。本次募集资金投资项目是为了实现公司进一步的发展战略和增强公司核心竞争实力,确保公司的持续成长。一旦顺利实施并投产,公司的视频监控产品的研发及生产能力将得到实质性的提高,其主要产品的核心技术领先优势更为明显,公司作为国内消费类视频监控产品的龙头企业之一,将进一步增强其在国内外的综合竞争力,提高公司在国内外的市场占有率,提升公司在全球市场上的品牌知名度,为公司未来持续成长提供良好的条件。3、募集资金运用将进一步增强公司自主创新能力募集资金项目投产后,不仅可以提升产能,同时可以通过研发提高产品的综合性能,开发出更多适用于不同领域的视频监控设备并且能够适用于多终端的使用,使公司的主营产品更丰富、应用更广泛,竞争力更强,从而提升公司的盈利能力和可持续发展能力,强化自主创新能力。(四)确保实现上述规划和目标拟采用的方式、方法或途径1、本次发行股票为公司实现上述业务目标提供了资金支持,公司将按计划认真组织募集资金投资项目的实施,扩大公司生产规模,提高公司技术水平,增强公司竞争力;2、严格按照上市公司的要求规范运作,完善公司治理结构,强化各项决策的科学性和透明度,促进公司的各项机制创新和管理升级;3、加快引进安防视频监控领域的专业技术人才、市场营销人才和管理人才,逐步建立完善合理有效的薪酬福利制度和股票期权等激励机制,进一步提高公司的技术水平和生产营销能力,确保公司业务发展目标的实现。公司将在上市后通过定期报告持续公告规划实施和目标实现的情况。(五)业务发展目标与现有业务的关系公司现有业务是实现业务发展规划和目标的重要基础和保障。公司在现有业务的拓展过程中逐渐积累起来的技术优势、人才资源、客户资源、经营管理能力以及品牌知名度优势,为实现公司业务发展规划和目标打下了坚实的基础。公司业务发展规划和目标是公司结合实际情况,在现有业务的基础上,根据行业的发展趋势,经过审慎考虑和可行性研究后确定的。公司未来三年的业务发展规划和目标是实现公司发展战略和增强核心竞争力的重要步骤和保障,有利于保持公司主要产品的技术领先优势、增强自主创新实力和研发技术实力、提高主要产品快速响应的定制能力和产品供应能力,提高市场占有率,为公司带来长期和稳定的收益,产生新的利润增长点,带来更大的经济效益与社会效益。公司业务发展规划和目标的实施必将大大提高公司整体竞争实力,为公司规模化和品牌化的持续发展提供源动力,有利于公司主营业务快速发展,为公司可持续发展打下坚实的基础。公司上述发展计划是公司现有业务的扩充和提升,公司目前良好的运营情况是实现上述计划的前提。公司业务目标的实施,充分利用了现有业务的技术条件、人员储备、管理经验和销售网络等资源,体现了与现有业务之间紧密的衔接,纵向上增强了公司现有的业务深度,横向上延伸了行业服务跨度,扩大了生产和经营规模,总体上提高了公司的可持续发展能力,提升了公司的市场地位。(六)公司发展规划所依据的假设条件1、公司所处的宏观经济环境、政治环境和社会环境不会发生重大变化;2、公司所处行业的法律、产业政策短期内不会发生重大变化;3、公司的核心团队不会发生重大人事变更;4、公司本次发行成功,募集资金能够及时到位;5、不存在其他对公司有重大不利影响的不可抗力事项。(七)实施上述计划中面临的主要困难1、自有资金短缺为确保公司成功实施上述各项计划,前期需要大量资金投入,若发生资金短缺,公司的战略发展计划和实施结果将受到不良影响。本次发行成功后,公司的资本规模将增加,同时公司可以资本市场其他融资计划,有效解决资金问题。2、经营规模快速扩张和产业结构调整对经营管理的挑战公司利用募集资金进行发展的同时,公司的规模和产能将会得到大幅度的提升,与此同时公司在发展战略、组织设计、质量控制、运营管理等方面将会面临全新的挑战。公司将通过引进高新技术人才和具有专业管理、营销、运营等方面的人才对公司进行全方面提升以确保公司能够正常持续发展。第七节同业竞争与关联交易一、发行人在资产、人员、财务、机构、业务方面的独立经营情况(一)资产完整情况公司已具备与经营有关的业务体系及主要相关资产,公司资产与股东资产严格分开,并完全独立运营,公司目前业务和生产经营必需资产的权属完全由公司独立享有,不存在与股东单位共用的情况。公司对所有资产拥有完全的控制和支配权。(二)人员独立情况公司设有行政人事部门,公司的人事及工资管理完全独立。本公司董事、监事及高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》的有关规定选举或聘任,不存在有关法律、法规禁止担任职务的情形;公司的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书、技术总监等高级管理人员均专职在本公司工作并领取报酬,未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的职务,未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪;公司的财务人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。(三)财务独立情况公司已建立独立的财务核算体系,能够独立作出财务决策、具有规范的财务会计制度和对分公司的财务管理制度;公司未与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户。(四)机构独立情况公司已建立健全内部经营管理机构、独立行使经营管理职权,与控股股东和实际控制人及其控制的其他企业间不存在机构混同的情形。(五)业务独立情况公司的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业,与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。保荐机构核查意见:发行人成立以来,严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作、独立经营,在资产、人员、财务、机构、业务等方面独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业,具有独立完整的经营资产、业务体系及面向市场自主经营的能力。发行人在招股说明书中关于自身独立经营情况的信息披露真实、准确、完整。二、同业竞争情况(一)与控股股东、实际控制人及其控制的企业之间同业竞争情况报告期内公司实际控制人徐进曾经控制、共同控制或具有重大影响的经营主体包括联众永盛、中联泓、华阳鹏利、绿塑生物、邯郸弘铁、宁夏申宏现代农业产业基金管理有限公司和宁夏万宏中联现代农业科技有限公司。1、联众永盛联众永盛的具体情况详见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“六、持有公司5%以上股份的主要股东和控股股东、实际控制人的基本情况”之“(二)控股股东、实际控制人基本情况”。根据联众永盛的工商档案及联众永盛出具的书面确认,联众永盛成立于2004年5月21日,自设立以来从事的主要业务为股权投资。报告期内,上述主要业务未发生变更。联众永盛与本公司在业务、产品上不存在竞争、合作关系、产品上下游关系及其他关系。2、中联泓中联泓成立于2001年7月5日,现持有北京市工商行政管理局海淀分局于2017年2月10日核发的《营业执照》(统一社会信用代码:9111010872986329XR),其住所为北京市海淀区中关村南大街17号3号楼20层2004,法定代表人徐进,注册资本10,000万元,营业期限自2001年7月5日至2051年7月4日,经营范围为“项目投资;投资管理;经济信息咨询。【依法须经批注的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】”,徐进为董事长、总经理。中联泓目前股权结构为:股东持股比例认缴出资额(万元)实缴出资额(万元)华阳鹏利55.00%5,500.005,500.00冀中能源邢台矿业集团有限责任公司25.00%2,500.002,500.00河钢股份有限公司20.00%2,000.002,000.00合计100.00%10,000.0010,000.00根据中联泓的工商档案及中联泓出具的书面确认,中联泓成立于2001年7月5日,自设立以来从事的主要业务为股权投资。报告期内,上述主要业务未发生变更。中联泓与本公司在业务、产品上不存在竞争、合作关系、产品上下游关系及其他关系。3、华阳鹏利华阳鹏利成立于2009年8月21日,统一社会信用代码为914404006947160964,住所为珠海市高新区唐家湾镇唐淇路1288号(远大美域新城二期)25栋1单元302房,法定代表人为徐进,注册资本100万元,公司类型为有限责任公司(自然人投资或控股),营业期限为长期,经营范围为“项目投资咨询、社会经济信息咨询(不含许可经营项目)。”目前股权结构为:股东持股比例认缴出资额(万元)实缴出资额(万元)徐进99.00%99.0099.00徐浩鹏1.00%1.001.00合计100.00%100.00100.00根据华阳鹏利的工商档案及华阳鹏利出具的书面确认,华阳鹏利成立于2009年8月21日,自设立以来从事的主要业务为股权投资。报告期内,上述主要业务未发生变更。华阳鹏利与本公司在业务、产品上不存在竞争、合作关系、产品上下游关系及其他关系。4、宁夏申宏现代农业产业基金管理有限公司宁夏申宏现代农业产业基金管理有限公司成立于2016年7月14日,统一社会信用代码为91640303MA75WYNN6A,住所为宁夏吴忠市红寺堡区弘德工业园内,公司类型为其他有限责任公司,经营范围为“投资管理;资产管理;企业管理;投资咨询(不得从事非法集资、吸收公众资金等金融活动)。”目前股权结构为:股东持股比例认缴出资额(万元)实缴出资额(万元)北京中联泓投资有限公司49.00%490.00122.50申万宏源产业投资管理有限责任公司51.00%510.00127.50合计100.00%1,000.00300.005、宁夏万宏中联现代农业科技有限公司宁夏万宏中联现代农业科技有限公司成立于2016年4月29日,统一社会信用代码为91640303MA75WNPN9F,住所为宁夏吴忠市红寺堡区新庄集乡杨柳村西川组,公司类型为其他有限责任公司,经营范围为“葡萄种植、研发、销售;农业项目研发、销售;农副产品的销售;葡萄酒的生产、销售。”目前股权结构为:股东持股比例认缴出资额(万元)实缴出资额(万元)宁夏天得葡萄种植有限公司30.00%1,500.000.00北京中联泓投资有限公司70.00%3,500.000.00合计100.00%5,000.000.006、绿塑生物绿塑生物成立于2006年9月8日,注册号为310228000975334,住所为上海市金山区廊下镇漕廊公路6996号东一厂房,法定代表人为徐进,注册资本1500万元,公司类型为有限责任公司,经营范围为“从事生物降解材料领域内技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务,降解包装材料(除危险品)研发生产及销售,纺织用生物质纤维、服装、干冰机械、干冰(非食用)制造及销售,实业投资(除金融、证券等国家专项审批项目外),化工原料及产品(除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品)销售,从事货物进出口及技术进出口业务。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】”。绿塑生物已于2015年9月30日完成工商注销登记。7、邯郸弘铁矿业管理有限公司名称邯郸弘铁矿业管理有限公司统一社会信用代码91130421063117193W住所河北省邯郸市邯山区雪驰路87号法定代表人于会丰注册资本30,000,000元公司类型有限责任公司(法人独资)经营范围矿业工程咨询、矿业开采咨询、企业管理咨询(国家法律法规、国务院决定禁止或限制的不得经营,需审批的审批后经营)成立日期2013年3月15日经营期限2013-03-15至2063-03-14邯郸弘铁于2016年6月28日办理了投资人(股权)变更,中联泓将其所持邯郸弘铁95%的股权转让给北京金华铁科技有限公司。截至本招股说明书签署日,实际控制人控制的公司的经营范围与公司业务领域不同,因此,公司与实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争。(二)公司控股股东、实际控制人作出的避免同业竞争承诺为避免与公司之间出现同业竞争,维护公司的利益和保证公司的长期稳定发展,公司控股股东联众永盛、实际控制人徐进出具了《避免同业竞争的承诺函》。公司实际控制人徐进承诺如下:“1、本人、本人近亲属及下属全资或控股子企业(安联锐视及其子公司除外,下同)目前没有,将来亦不会在中国境内外,以任何方式直接或间接控制任何导致或可能导致与安联锐视主营业务直接或间接产生竞争的业务或活动的企业,本人、本人近亲属或各全资或控股子企业亦不生产、使用任何与安联锐视相同或相似或可以取代的产品或技术;2、如果安联锐视认为本人、本人近亲属或各全资或控股子企业从事了对安联锐视的业务构成竞争的业务,本人及本人近亲属将愿意以公平合理的价格将该等资产或股权转让给安联锐视;3、如果本人及本人近亲属将来可能存在任何与安联锐视主营业务产生直接或间接竞争的业务机会,应立即通知安联锐视并尽力促使该业务机会按安联锐视能合理接受的条款和条件首先提供给安联锐视,安联锐视对上述业务享有优先购买权。4、本人及本人近亲属不向与安联锐视及安联锐视的下属企业(含直接或间接控制的企业)所生产的产品或所从事的业务构成竞争的其他公司、企业或其他机构、组织或个人提供专有技术或提供销售渠道、客户信息等商业秘密。本人承诺,因违反本承诺函的任何条款而导致安联锐视和其他股东遭受的一切损失、损害和开支,将予以赔偿。本承诺函自本人签字之日起生效,直至本人不再为安联锐视实际控制人为止。本人在本承诺函中所作出的保证和承诺均代表本人、本人近亲属及其控制的其他企业而作出。”控股股东联众永盛承诺如下:“1、本公司及下属全资或控股子企业(安联锐视及其子公司除外,下同)目前没有,将来亦不会在中国境内外,以任何方式直接或间接控制任何导致或可能导致与安联锐视主营业务直接或间接产生竞争的业务或活动的企业,本公司或各全资或控股子企业亦不生产、使用任何与安联锐视相同或相似或可以取代的产品或技术;2、如果安联锐视认为本公司或各全资或控股子企业从事了对安联锐视的业务构成竞争的业务,本公司将愿意以公平合理的价格将该等资产或股权转让给安联锐视;3、如果本公司将来可能存在任何与安联锐视主营业务产生直接或间接竞争的业务机会,应立即通知安联锐视并尽力促使该业务机会按安联锐视能合理接受的条款和条件首先提供给安联锐视,安联锐视对上述业务享有优先购买权;4、本公司不向与安联锐视及安联锐视的下属企业(含直接或间接控制的企业)所生产的产品或所从事的业务构成竞争的其他公司、企业或其他机构、组织或个人提供专有技术或提供销售渠道、客户信息等商业秘密。本公司承诺,因违反本承诺函的任何条款而导致安联锐视和其他股东遭受的一切损失、损害和开支,将予以赔偿。本承诺函自本公司签字盖章之日起生效,直至本公司不再为安联锐视控股股东为止。本公司在本承诺函中所作出的保证和承诺均代表本公司及本公司直接或间接控制的其他企业而作出。”三、报告期内的关联方及关联关系(一)关联方认定标准根据《企业会计准则第36号——关联方披露》,一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响,以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的,构成关联方。根据《深圳证券交易所创业板上市规则》、《上市公司信息披露管理办法》(中国证券监督管理委员会令第40号),将特定情形的关联法人和关联自然人也认定为关联方。(二)关联方与关联关系1、本公司控股股东、实际控制人公司的控股股东为联众永盛,实际控制人为徐进先生。联众永盛和徐进先生的具体情况参见本招股说明书“第五节发行人基本情况“之“六、持有公司5%以上股份的主要股东和控股股东、实际控制人的基本情况”之“(二)控股股东、实际控制人的基本情况”和本招股说明书“第八节董事、监事、高级管理人员与公司治理”之“一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简要情况”。2、本公司控股股东、实际控制人控制或重大影响的其他企业关联方名称关联关系北京中联泓投资有限公司与发行人受同一实际控制人控制珠海华阳鹏利投资咨询有限公司与发行人受同一实际控制人控制宁夏万宏中联现代农业科技有限公司与发行人受同一实际控制人控制宁夏申宏现代农业产业基金管理有限公司受发行人实际控制人重大影响上海绿塑生物科技有限公司与发行人受同一实际控制人控制(已注销)3、持有本公司5%以上股权的其他股东关联方名称关联关系广东省科技风险投资有限公司持有发行人10.66%股权汇文添富(苏州)投资企业(有限合伙)持有发行人8.10%股权广东粤财创业投资有限公司持有发行人6.40%股权上述股东的具体情况详见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“六、持有公司5%以上股份的主要股东和控股股东、实际控制人的基本情况”之“(一)持有发行人5%以上的主要股东基本情况”。此外,广东省粤科金融集团有限公司作为广东省科技风险投资有限公司的主要投资者(直接持股80%,通过全资控股公司广东省科技创业投资有限公司间接持股10%)以及持有佛山市科技风险投资有限公司33.33%的股权,间接持有发行人11.16%的股份。广东粤财投资控股有限公司作为广东粤财创业投资有限公司的全资控股股东,间接持有发行人6.40%的股份。广东粤财投资控股有限公司和广东粤科金融集团有限公司的出资人为广东省人民政府。冀中能源邢台矿业集团有限责任公司作为北京中联泓投资有限公司的主要投资者(直接持股25%),间接持有发行人的10.73%的股份。河钢股份有限公司作为北京中联泓投资有限公司的主要投资者(直接持股20%),间接持有发行人8.58%的股份。冀中能源集团有限责任公司作为冀中能源邢台矿业集团有限责任公司全资控股股东为发行人的关联方。4、发行人的控股子公司、参股公司截至本招股说明书签署日,公司无控股子公司、参股公司。5、关联自然人(1)公司董事、监事及高级管理人员除徐进先生之外的公司董事、监事和高级管理人员。具体情况详见本招股说明书“第八节董事、监事、高级管理人员与其他核心人员”之“一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简要情况”。持有发行人5%以上股份的自然人股东及发行人的董事、监事、高级管理人员的关系密切的家庭成员为公司的关联自然人,关联自然人持股情况详见本招股说明书“第八节董事、监事、高级管理人员与公司治理”之“四、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有公司股份的情况”。(2)其他关联自然人发行人的其他关联自然人包括公司持股5%以上的自然人股东和过去12个月内曾担任和现任公司董事、监事及高级管理人员的关系密切的家庭成员,包括配偶、父母、年满18周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹、子女配偶的父母。6、关联自然人控制的、或担任董事和高级管理人员的,除发行人及其控股子公司、参股公司以外的企业序号关联方名称与公司关联关系1邯郸市天磁煤业有限公司公司实际控制人、董事长徐进担任董事2佛山市科海创业投资有限公司公司董事赖建嘉担任董事、总经理3佛山市科技风险投资有限公司公司董事赖建嘉担任董事、总经理4广东天波信息技术股份有限公司公司董事赖建嘉担任董事5广州中幼信息科技有限公司公司董事赖建嘉担任董事6佛山市长岛化工有限公司公司董事赖建嘉担任董事7深圳市银波达通信技术有限公司公司董事赖建嘉担任董事8广东普加福光电科技有限公司公司董事赖建嘉担任董事9广东天波教育科技有限公司公司董事赖建嘉担任董事10深圳市豪恩声学股份有限公司公司董事赖建嘉担任董事11广州微牌智能科技有限公司公司董事赖建嘉担任董事12广州白云山南方抗肿瘤生物制品股份有限公司公司董事赖建嘉担任董事序号关联方名称与公司关联关系13深圳市今朝时代股份有限公司公司董事赖建嘉担任董事14东莞市大研自动化设备有限公司公司董事赖建嘉担任董事15珠海雨路贸易有限公司公司董事、副总经理、董事会秘书及财务负责人申雷持股90%并担任执行董事兼经理,其配偶黄鹭雯持股10%16珠海君合投资顾问有限公司公司董事及副总经理宋庆丰担任执行董事兼经理17四川汇源光通信股份有限公司公司独立董事夏南担任董事18北京紫石合金国际投资管理有限公司公司独立董事夏南控制担任执行董事兼经理19粤港澳产业投资基金管理(广州)有限公司公司独立董事夏南担任执行董事20广州同源堂食品有限公司公司独立董事夏南担任执行董事21楚雄怡瑞康医药有限公司公司独立董事夏南担任董事22广州市桑拓木投资管理合伙企业(有限合伙)公司独立董事夏南控制23深圳智行远见财务咨询管理有限公司公司独立董事郭琳控制并担任执行董事、经理24广东融聚律师事务所公司独立董事闫磊担任合伙人、主任律师25西藏山南熠明创业投资合伙企业(有限合伙)公司监事会主席徐学恩担任总经理关联自然人控制的、或担任董事、高级管理人员的,除发行人及其控股子公司、参股公司以外的企业均为发行人的关联方。此外,报告期内,发行人独立董事夏南曾担任深圳市前海澳丰资本管理有限公司董事、招银华融资产管理股份有限公司董事、粤港澳产业投资基金管理股份有限公司董事、广州蕙富卓坤投资合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人委派代表,并分别于2017年7月14日、2017年12月25日、2017年12月25日和2017年7月14日辞去上述职务;报告期内,发行人独立董事夏南曾控制珠海横琴舜果瑞盛投资合伙企业(有限合伙),该公司于2017年10月13日注销。报告期内,发行人独立董事郭琳曾担任深圳市雷诺会计师事务所(普通合伙)的执行合伙人,于2017年11月8日辞去该职务。由于过去12个月内存在上述情形,根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》相关规定,截至本招股说明书出具之日,深圳市前海澳丰资本管理有限公司、招银华融资产管理股份有限公司、广州蕙富卓坤投资合伙企业(有限合伙)和深圳市雷诺会计师事务所(普通合伙)视同为发行人关联方。四、报告期内的关联交易公司报告期内无经常性关联交易。公司偶发性关联交易均为实际控制人、控股股东、总经理为公司提供的关联担保。(一)经常性关联交易公司报告期内无经常性关联交易。(二)偶发性关联交易公司偶发性关联交易均为关联担保,具体情况如下:序号合同编号担保方被担保方合同性质担保金额(万元)担保起始日担保到期日担保是否已经履行完毕12013年珠字第1113565001-01号徐进安联锐视不可撤销担保书6,000不可撤销担保书生效之日起借款、垫款或其他债务履行期届满之日起另加两年是22013年珠字第1113565001-02号联众永盛安联锐视不可撤销担保书6,000不可撤销担保书生效之日起借款、垫款或其他债务履行期届满之日起另加两年是3建珠国际贸易融资2014年10号保2李志洋安联锐视本金最高额保证合同3,000单笔授信业务的主合同签订之日起主合同项下的(或展期协议重新约定的)债务履行期限届满日后两年止是4建珠国际贸易融资2014年10号保1徐进安联锐视本金最高额保证合同3,000单笔授信业务的主合同签订之日起主合同项下的(或展期协议重新约定的)债务履行期限届满日后两年止是5交通银行珠海分行编号141909109-1徐进安联锐视最高额保证合同3,000主合同约定的债务履行期限届满之日(或债权人垫付款项之日)起主合同约定的债务履行期限届满之日(或债权人垫付款项之日)后两年止是6建珠国际自然人徐进安联锐视贸易融资3,000单笔贸易该笔债务(或展期是序号合同编号担保方被担保方合同性质担保金额(万元)担保起始日担保到期日担保是否已经履行完毕保字20150508号(01)额度最高额担保合同融资业务起始日协议重新约定的债务)履行期限届满之日后两年止7建珠国际自然人保字20150508号(02)李志洋安联锐视贸易融资额度最高额担保合同3,000单笔贸易融资业务起始日该笔债务(或展期协议重新约定的债务)履行期限届满之日后两年止是8建珠国际贸易融资2016年07号(保01)徐进安联锐视本金最高额保证合同3,000单笔授信业务的主合同签订之日起主合同项下的(或展期协议重新约定的)债务履行期限届满日后两年止是9建珠国际贸易融资2016年07号(保02)李志洋安联锐视本金最高额保证合同3,000单笔授信业务的主合同签订之日起主合同项下的(或展期协议重新约定的)债务履行期限届满日后两年止是10浦发银行ZB1961201600000035北京联众永盛科贸有限公司安联锐视本金最高额保证合同8,000每笔债权合同债务履行期限届满之日起债务合同约定的(或展期协议重新约定的)债务履行期届满之日后两年止是11浦发银行ZB1961201600000035徐进安联锐视本金最高额保证合同8,000每笔债权合同债务履行期限届满之日起债务合同约定的(或展期协议重新约定的)债务履行期届满之日后两年止是12建珠国际贸易融资2016年11号(保01)徐进安联锐视本金最高额保证合同3,000单笔授信业务的主合同签订之日起主合同项下的(或展期协议重新约定的)债务履行期限届满日后两年止是13建珠国际贸易融资2016年11号(保02)李志洋安联锐视本金最高额保证合同3,000单笔授信业务的主合同签订之日起主合同项下的(或展期协议重新约定的)债务履行期限届满日后两年止是14珠海行华发支行2016年最高保字第2004号北京联众永盛科贸有限公司安联锐视最高额保证合同3,000主合同项下的借款期限届满之次日主合同项下的借款期限届满之(或借款提前到期日)次日起两年否15珠海行华发支行2016年最高保字徐进安联锐视最高额保证合同3,000主合同项下的借款主合同项下的借款期限届满之(或借否序号合同编号担保方被担保方合同性质担保金额(万元)担保起始日担保到期日担保是否已经履行完毕第2005号期限届满之次日款提前到期日)次日起两年16建珠国际贸易融资2016年20号(保02)徐进安联锐视本金最高额保证合同3,000单笔授信业务的主合同签订之日起主合同下(或展期协议重新约定的)债务履行期限届满日后两年止是17建珠国际贸易融资2016年20号(保01)李志洋安联锐视本金最高额保证合同3,000单笔授信业务的主合同签订之日起主合同下(或展期协议重新约定的)债务履行期限届满日后两年止是18GBZ476380120170102-2号李志洋安联锐视本金最高额保证合同3,000每笔债权合同债务履行期限届满之日起主债权发生期间届满之日起两年否19GBZ476380120170102-1号徐进安联锐视本金最高额保证合同3,000每笔债权合同债务履行期限届满之日起主债权发生期间届满之日起两年否20171909035-1徐进安联锐视保证合同2,500主合同约定的债务履行期限届满之日(或债权人垫付款项之日)起主合同约定的债务履行期限届满之日(或债权人垫付款项之日)后两年止否21建珠国际贸易融资2017年1206号(保01)徐进安联锐视本金最高额保证合同3,000单笔授信业务的主合同签订之日起主合同下(或展期协议重新约定的)债务履行期限届满日后三年止否22建珠国际贸易融资2017年1206号(保02)李志洋安联锐视本金最高额保证合同3,000单笔授信业务的主合同签订之日起主合同下(或展期协议重新约定的)债务履行期限届满日后三年止否23ZB1961201700000060联众永盛安联锐视最高额保证合同10,000各期债务履行期届满之日起按债权人对债务人每笔债权分别计算,自每笔债权合同债务履行期届满之否序号合同编号担保方被担保方合同性质担保金额(万元)担保起始日担保到期日担保是否已经履行完毕日起至该债权合同约定的债务履行期届满之日后两年止24ZB1961201700000061徐进安联锐视最高额保证合同10,000各期债务履行期届满之日起按债权人对债务人每笔债权分别计算,自每笔债权合同债务履行期届满之日起至该债权合同约定的债务履行期届满之日后两年止否(三)关联方往来报告期各期末,发行人均无应收应付关联方款项。(四)关联交易对财务状况和经营成果的影响上述关联交易对发行人的财务状况和经营成果无重大不利影响。五、发行人报告期内关联交易履行程序情况及公司独立董事意见(一)报告期内关联交易决策程序的执行情况报告期内,本公司发生的重大关联交易均已按《公司章程》、《关联交易管理制度》的规定履行了完备的审批程序,涉及关联交易的股东大会、董事会召开程序、表决方式、关联方回避等方面均符合《关联交易管理制度》等制度的规定,本公司已采取必要措施对本公司及其他股东的利益进行保护。(二)全体独立董事对关联交易的审查意见2017年6月5日,公司的独立董事夏南、郭琳、闫磊出具了《独立董事关于关联交易的执行情况的意见》:“2014年1月1日至2016年12月31日期间发生的关联交易有其必要性,关联交易遵循了公平、公正、合理的原则,不存在损害公司及非关联股东利益的情况。”2018年3月20日,公司的独立董事夏南、郭琳、闫磊出具了关于2017年度关联交易的确认意见,认为2017年度关联交易的发生有其必要性,关联交易遵循了公平、公正、合理的原则,不存在损害公司及非关联股东利益的情况。六、关于规范关联交易的承诺为进一步规范关联交易,公司实际控制人和控股股东出具了《关于规范关联交易的承诺函》,实际控制人徐进承诺如下:“1、在本人作为安联锐视的实际控制人期间,本人、本人近亲属及下属全资或控股子企业(不含安联锐视及其子公司)将尽量减少与安联锐视的关联交易。2、对于不可避免的或有合理原因而发生的关联交易,本人、本人近亲属及下属全资或控股子企业(不含安联锐视及其子公司)将遵循公平合理、价格公允的原则,履行合法程序,并将按照相关法律、法规、规范性文件以及公司章程等有关规定履行信息披露义务和办理有关报批事宜,本人保证不通过关联交易损害安联锐视及其无关联关系股东的合法权益。3、本人将不以任何形式占用安联锐视资金。4、如违反上述承诺,本人愿意承担由此给安联锐视造成的全部损失。本人在本承诺函中所作出的保证和承诺均代表本人、本人近亲属及其控制的其他企业而作出。”控股股东联众永盛承诺如下:“1、在本公司作为安联锐视的控股股东期间,本公司及本公司控股、参股的其他企业(不含安联锐视及其子公司)将尽量减少与安联锐视的关联交易。2、对于不可避免的或有合理原因而发生的关联交易,本公司及本公司参股的其他企业(不含安联锐视及其子公司)将遵循公平合理、价格公允的原则,履行合法程序,并将按照相关法律、法规、规范性文件以及公司章程等有关规定履行信息披露义务和办理有关报批事宜,本公司保证不通过关联交易损害安联锐视及其无关联关系股东的合法权益。3、本公司将不以任何形式占用安联锐视资金。4、如违反上述承诺,本公司愿意承担由此给安联锐视造成的全部损失。”第八节董事、监事、高级管理人员与公司治理一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简要情况截止本招股说明书签署日,公司有9名董事,3名监事,5名高级管理人员,4名其他核心人员。(一)董事公司董事共9名,其中独立董事3名,公司董事由股东大会选举或更换,任期三年,董事任期届满,可连选连任。本届董事会情况列表如下:序号姓名性别现任职务提名人任期1徐进男董事长联众永盛2016年4月至2019年4月2赖建嘉男董事广东风投2016年4月至2019年4月3李志洋男董事、总经理联众永盛2016年4月至2019年4月4申雷男董事、副总经理、董事会秘书、财务负责人联众永盛2016年4月至2019年4月5张锦标男董事、副总经理联众永盛2016年4月至2019年4月6宋庆丰男董事、副总经理君合投资2016年4月至2019年4月7夏南女独立董事联众永盛2017年2月至2019年4月8郭琳女独立董事联众永盛2017年2月至2019年4月9闫磊男独立董事联众永盛2016年4月至2019年4月公司现任董事简历如下:1、徐进先生男,1971年出生,中国国籍,无永久境外居留权,厦门大学计划统计学专业,本科学历。现任安联锐视董事长;兼任联众永盛执行董事兼总经理、中联泓董事长兼总经理。1991年8月至1992年7月,任江苏仪征化纤公司职工;1992年9月至1998年12月,历任海南汇通国际信托投资公司业务经理、北京办事处副主任;1999年1月至2001年7月,任中宝戴梦得投资股份有限公司投资经理;2001年8月至2002年9月,任清华泰豪科技股份有限公司北京总部投资总监;2002年10月至2004年9月,任中国博泓投资有限公司总经理、董事长;2004年10月至今,任联众永盛执行董事兼总经理;2006年6月至2006年11月,任中联泓董事兼总经理;2006年11月至今,任中联泓董事长兼总经理;2007年8月至2010年4月,任珠海安联锐视科技有限公司董事长;2010年4月至今,任公司董事长;2012年4月至今,任珠海华阳鹏利投资咨询有限公司执行董事兼总经理。2、赖建嘉先生男,1980年出生,中国国籍,无永久境外居留权,毕业于暨南大学金融学专业,研究生学历。现任公司董事。2005年8月至2009年4月任广东省科技风险投资有限公司项目经理;2009年5月至2012年11月任广东科盈投资管理有限公司投资副总监,兼任佛山市科技风险投资有限公司副总经理和佛山科海创业投资有限公司董事总经理;2012年12月至今任广东粤科风险投资管理有限公司投资总监;2017年7月至今,任佛山市科技风险投资有限公司董事兼总经理;2016年4月至今任公司董事。3、李志洋先生男,1980年出生,中国国籍,无永久境外居留权,华北工学院毕业,本科学历。现任安联锐视董事、总经理。2002年9月至2003年5月,任广州豪进集团有限公司研发部职工;2003年5月至2005年8月,任中山杰士美电子有限公司生产部职工;2005年8月至2007年8月,任中山利堡科技有限公司业务经理;2007年9月至2013年2月,任珠海安联锐视科技有限公司海外事业部主管;2013年2月至2013年12月,任公司副总经理;2012年10月至今,任珠海君合投资顾问有限公司监事;2013年3月至今任公司董事,2013年12月至今,任公司总经理。4、申雷先生男,1977年出生,中国国籍,无永久境外居留权,毕业于天津大学软件工程专业,研究生学历。现任安联锐视董事、副总经理、董事会秘书、财务负责人。1998年11月至2002年3月任沈阳裕腾企业集团有限公司职员;2002年3月至2004年6月,任珠海华孚石油化工有限公司职工;2004年9月至2005年7月,任珠海经纬通财务咨询有限公司职工;2005年8月至2007年7月,任珠海亿威电动车有限公司职工;2007年12月至2010年4月,任珠海安联锐视科技有限公司副总经理、财务负责人、董事;2010年4月至今任公司董事;2013年3月至今兼任公司副总经理、董事会秘书;2015年5月至今兼任公司财务负责人。5、张锦标先生男,1966年出生,中国国籍,无永久境外居留权,大连理工大学化学工程专业,研究生学历。现任公司董事、副总经理。1989年至2003年任新疆大学工学院讲师;2003年至2009年任乌鲁木齐莱欧科技开发有限公司总经理;2010年至2015年历任公司董事、总经理助理、副总经理。6、宋庆丰先生男,1979年出生,中国国籍,无永久境外居留权,河南理工大学毕业,本科学历。现任安联锐视董事、技术总监。2003年至2004年,任河南安彩高科股份有限公司助理工程师;2005年至2006年,任巨普电子有限公司研发部电子工程师;2007年至2017年8月,任公司技术总监;2012年11月至今任珠海君合投资顾问有限公司执行董事兼总经理;2015年5月至今兼任公司董事;2017年8月至今,任公司董事、副总经理。7、夏南女士女,1985年出生,中国国籍,拥有香港永久居留权,香港中文大学经济学学士,厦门大学EMBA硕士。2009年9月至2014年3月,任广发证券股份有限公司投资银行项目经理;2014年3月至2015年初,任招商银行股份有限公司广州分行投行及金融市场部总经理助理;2015年至2017年1月,任广州汇垠澳丰股权投资基金管理有限公司总经理助理;2015年至今,任四川汇源光通信股份有限公司董事;2016年6月至2017年6月,任广州蕙富卓坤投资合伙企业(有限合伙)执行事务合伙代表;2016年9月至2017年7月任深圳市前海澳丰资本管理有限公司董事;2017年10月至今,任粤港澳产业投资基金管理(广州)有限公司执行董事;2017年2月至今,任北京紫石合金国际投资管理有限公司执行董事兼经理、任楚雄怡瑞康医药有限公司副董事长、任广州同源堂食品有限公司执行董事、任珠海安联锐视科技股份有限公司独立董事。8、郭琳女士女,1974年出生,中国国籍,无永久境外居留权,中南财经大学毕业,本科学历。现任公司独立董事。1995年7月至2001年8月,任武汉味全食品有限公司会计;2001年9月至2006年7月,任湖北阳光会计师事务所任高级审计员;2006年9月至2008年9月,任深圳力诚会计师事务所(普通合伙)任审计项目经理;2008年9月至2009年6月,任上海均富潘陈张佳华会计师事务所审计项目经理;2009年7月至2017年11月,任深圳市雷诺会计师事务所(普通合伙人)合伙人;2017年12月至今,任深圳德永会计师事务所(普通合伙)合伙人;2017年2月至今,任公司独立董事。9、闫磊先生男,1975年出生,中国国籍,无永久境外居留权,中国政法大学民商研究生院法学专业毕业,研究生学历。现任公司独立董事。1999年7月至2001年6月,任海南维特律师事务所主任助理、执业律师;2001年7月至2003年4月,历任珠海华孚石油化工有限公司法律事务部经理和总经理特别助理等职务;2003年5月至2010年2月,任广东晨光律师事务所工作执业律师;2009年至2010年,任广东莱恩律师事务所合伙人、律师;2010年至今,任广东融聚律师事务所所长;2015年3月至今,任公司独立董事。(二)监事公司监事会由3名监事组成,其中张静为职工代表选举的监事,公司监事每届任期三年,监事任期届满,连选可以连任。本届监事会情况列表如下:序号姓名性别现任职务提名人任期1徐学恩男监事会主席西藏山南熠明创业投资合伙企业(有限合伙)2016年4月至2019年4月2王雷男监事广东粤财创业投资有限公司2016年4月至2019年4月3张静男职工代表监事职工代表2016年4月至2019年4月公司现任监事简历如下:1、徐学恩先生男,1967年出生,中国国籍,无永久境外居留权。现任安联锐视监事会主席。2007年9月至2010年12月任杭州熠明通信器材有限公司监事;2010年5月至2013年7月任杭州熠明创业投资合伙企业(有限合伙)总经理;2013年7月至今任西藏山南熠明创业投资合伙企业(有限合伙)总经理;2015年3月至今任公司监事会主席。2、王雷先生男,1971年出生,中国国籍,无永久境外居留权,复旦大学企业管理专业毕业,硕士研究生学历。1997年至2003年,任广东粤财信托投资公司办公室工作人事部职员;2003年至2011年,任广东粤财投资控股有限公司人力资源部办公室经理、高级经理;2011年至今,任广东粤财创业投资有限公司高级经理、监事;2013年至今,任广东省粤科融资担保股份有限公司监事;2016年4月至今,任公司监事。3、张静先生男,1969年出生,中国国籍,无永久境外居留权,太原机械学院仪表与测试专业毕业,本科学历。现任公司职工代表监事、制造部经理。1991年8月至1993年11月任河南红阳机械厂计量处职工;1993年11月至2003年5月任珠海华电通讯设备有限公司品保部经理;2003年至2007年8月任珠海华网通讯设备有限公司生产总监;2007年9月至今任公司制造部经理;2016年4月至今任公司监事。(三)高级管理人员根据公司章程,公司高级管理人员为公司的总经理、副总经理、财务负责人与董事会秘书、技术总监,由董事会聘任或解聘,总经理、副总经理每届任期3年,连聘可以连任。截至本招股说明书签署日,公司共有高级管理人员5名,其情况列表如下:姓名现任职务本届任期李志洋董事、总经理2016年4月至2019年4月姓名现任职务本届任期申雷董事、副总经理、董事会秘书、财务负责人2016年4月至2019年4月张锦标董事、副总经理2016年4月至2019年4月宋庆丰董事、副总经理2017年8月至2019年4月杨亮亮技术总监2017年8月至2019年4月公司现任高级管理人员简历如下:1、李志洋先生简历详见本节之“一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简要情况”之“(一)董事”。2、申雷先生简历详见本节之“一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简要情况”之“(一)董事”。3、张锦标先生简历详见本节之“一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简要情况”之“(一)董事”。4、宋庆丰先生简历详见本节之“一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简要情况”之“(一)董事”。5、杨亮亮先生男,1982年出生,中国国籍,无永久境外居留权,江苏淮海工学院毕业,本科学历。现任公司研发中心经理。2006年7月至2010年7月任深圳金三立科技有限公司项目经理,主要从事DVR、DVS、IPC、解码器等相关监控产品的软件研发工作。2010年8月至2010年12月深圳捷视飞通科技有限公司担项目经理,主要从事系统监控平台软件研发工作。2010年12月起至2016年3月任公司研发中心副经理一职,2016年4月起任公司研发中心经理;2017年8月起至今任公司技术总监。(四)其他核心人员公司的其他核心人员为宋庆丰先生,杨亮亮先生,庞继锋先生和谢坤根先生。1、宋庆丰先生简历详见本节之“一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简要情况”之“(一)董事”。2、杨亮亮先生简历详见本节之“一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简要情况”之“(三)高级管理人员”。3、庞继锋先生男,1982年出生,中国国籍,无永久境外居留权,武汉理工大学毕业,大学本科学历。现任公司产品管理部产品经理。2006年2月至2007年12月任中山杰士美集团研发六部硬件工程师,负责DVR、摄像机的硬件开发;2007年11月至2013年3月,历任公司研发部硬件工程师、研发部产品线主管;2013年3月至今,任公司产品管理部经理一职。4、谢坤根先生男,1981年出生,中国国籍,无永久境外居留权,哈尔滨工业大学毕业,硕士研究生学历。现任公司研发中心项目经理。2005年至2007年在深圳市元征科技股份有限公司研发部从事软件工程师;2007年至2010年在深圳市同为股份科技有限公司研发部从事高级软件工程师;2010年至2011年在金三立视频科技(深圳)有限公司研发部从事高级软件工程师;2011年起至今任公司研发中心项目经理。(五)董事、监事和高级管理人员及其他核心人员在关联企业、其他法人单位的兼职情况姓名本公司职位兼职单位情况兼职单位职位与发行人关系徐进董事长北京中联泓投资有限公司董事长兼总经理关联方珠海华阳鹏利投资咨询有限公司执行董事兼总经理关联方北京联众永盛科贸有限公司执行董事兼总经理关联方邯郸市天磁煤业有限公司董事关联方天门德普施置业有限公司监事非关联方赖建嘉董事佛山市科海创业投资有限公司董事兼总经理关联方佛山市科技风险投资有限公司董事兼总经理关联方广东天波信息技术股份有限公司董事关联方广州中幼信息科技有限公司董事关联方佛山市长岛化工有限公司董事关联方深圳市银波达通信技术有限公司董事关联方广东普加福光电科技有限公司董事关联方广东智威农业科技股份有限公司监事非关联方广东天波教育科技有限公司董事关联方深圳市豪恩声学股份有限公司董事关联方广州微牌智能科技有限公司董事关联方深圳市今朝时代股份有限公司董事关联方广州白云山南方抗肿瘤生物制品股份有限公司董事关联方东莞市大研自动化设备有限公司董事关联方广东粤科风险投资管理有限公司投资总监非关联方申雷董事、副总经理、财务负责人、董事会秘书珠海雨路贸易有限公司执行董事兼经理关联方宋庆丰董事兼副总经理珠海君合投资顾问有限公司执行董事兼总经理关联方夏南独立董事四川汇源光通信股份有限公司董事关联方粤港澳产业投资基金管理(广州)有限公司执行董事关联方广州同源堂食品有限公司执行董事关联方楚雄怡瑞康医药有限公司董事关联方北京紫石合金国际投资管理有限公司执行董事兼经理关联方广州市胜泽壹消防工程有限公司监事非关联方郭琳独立董事深圳市智行远见财务管理咨询有限公司执行董事兼经理关联方闫磊独立董事广东融聚律师事务所合伙人、主任律师关联方李志洋董事、总经理珠海君合投资顾问有限公司监事关联方徐学恩监事会主席西藏山南熠明创业投资合伙企业(有限合伙)总经理关联方杭州熠明通信器材有限公司监事非关联方王雷监事广东省粤科融资担保股份有限公司监事会主席非关联方广东粤财创业投资有限公司高级经理、监事关联方除以上已经披露的兼职情况以外,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员不存在在关联企业、其他法人单位兼职的情况。(六)公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间的亲属关系公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间不存在配偶关系、三代以内直系和旁系亲属关系。(七)董事、监事的提名和选聘情况1、董事的提名与选聘情况公司于2016年3月23日召开第二届董事会第六次会议提名徐进、赖建嘉、李志洋、申雷、张锦标、宋庆丰、罗苑红、苏秉华、闫磊为公司第三届董事会董事候选人。公司于2016年4月15日召开2015年年度股东大会,审议通过《关于董事会换届选举的议案》,选举徐进、赖建嘉、李志洋、申雷、张锦标、宋庆丰、罗苑红、苏秉华、闫磊为公司第三届董事会董事,其中罗苑华、苏秉华、闫磊为第三届董事会独立董事,任期三年。同日召开第三届董事会第一次会议,会议决议选举徐进为公司第三届董事会董事长。公司于2017年1月20日召开第三届董事会第六次会议提名夏南、郭琳为第三届董事会独立董事候选人。公司于2017年2月10日召开2017年第一次临时股东大会,审议通过《关于提名夏南为珠海安联锐视科技股份有限公司第三届董事会独立董事候选人的议案》、《关于提名郭琳为珠海安联锐视科技股份有限公司第三届董事会独立董事候选人的议案》,选举夏南、郭琳为第三届董事会独立董事,罗苑华、苏秉华不再担任公司独立董事。2、监事的提名与选聘情况公司于2016年3月23日召开的第二届监事会第七次会议,提名徐学恩、王雷为第三届监事会非职工监事候选人。公司于2016年4月15日召开2015年年度股东大会,审议通过《关于选举徐学恩为珠海安联锐视科技股份有限公司第三届监事会非职工监事的议案》和《关于选举王雷为珠海安联锐视科技股份有限公司第三届监事会非职工监事的议案》,分别选举徐学恩、王雷为非职工监事。公司于2016年3月23日召开2016年第一次职工代表大会,选举张静为第三届监事会职工代表监事,职工代表监事任期自2016年4月15日2015年年度股东大会审议通过非职工监事后与本届监事会同期上任。(八)董事、监事、高级管理人员了解股票发行上市相关法律法规及法定义务责任的情况各位董事、监事、高级管理人员均对股票发行上市相关法律法规进行了学习,均了解其法定义务责任。二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员的其他对外投资情况如下:姓名公司职务对外投资企业名称与公司关系注册资本/出资额股权比例徐进董事长联众永盛关联方600万元1.67%华阳鹏利关联方100万元99.00%中联泓关联方10,000万元55%唐山金渠房地产开发有限公司非关联方1,559.92万元16.90%李志洋董事、总经理珠海君合投资顾问有限公司关联方183.70万元11.98%申雷董事、副总经理、财务负责人、董事会秘书珠海雨路贸易有限公司关联方3万元90.00%张锦标董事、副总经理珠海君合投资顾问有限公司关联方183.70万元5.99%宋庆丰董事兼副总经理珠海君合投资顾问有限公司关联方183.70万元16.77%杨亮亮技术总监珠海君合投资顾问有限公司关联方183.70万元3.59%徐学恩监事杭州熠明通信器材有限公司关联方50.00万元30.00%西藏山南熠明创业投资合伙企业(有限合伙)关联方2,000万元31.75%张静监事珠海君合投资顾问有限公司关联方183.70万元2.99%郭琳独立董事深圳智行远见财务管理咨询有限公司关联方1,000万元100%深圳德永会计师事务所(普通合伙)非关联方200万元1%夏南独立董事广州市桑拓木投资管理合伙企业(有限合伙)关联方10,000万元99%姓名公司职务对外投资企业名称与公司关系注册资本/出资额股权比例北京紫石合金国际投资管理有限公司关联方1,000万元50%除上述对外投资外,董事长徐进通过其直接持股的华阳鹏利持有中联泓55%的股份,通过中联泓持有联众永盛98.33%的股份。除上述情况外,公司其他董事、监事及高级管理人员均不存在其他对外投资情况。发行人董事、监事及高级管理人员对外投资企业与公司业务领域不同,不存在同业竞争。三、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有公司股份的情况(一)董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间接持有公司股份的情况如下:公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有公司股份的情况如下:姓名现任职务持股数量(万股)持股比例(%)备注徐进董事长2,531.1049.0523%直接持有本公司3.5956%股权,通过控股公司北京联众永盛科贸有限公司间接控制本公司43.6589%股权,通过控股公司珠海华阳鹏利投资咨询有限公司间接控制本公司1.7978%股权李志洋董事、总经理155.003.0039%直接持有本公司2.5775%股权,通过珠海君合投资顾问有限公司持有本公司0.4264%股权申雷董事、副总经理、财务负责人、董事会秘书82.501.5988%通过公司股东珠海雨路贸易有限公司间接持有本公司1.5988%股权张锦标董事、副总经理11.000.2132%通过公司股东珠海君合投资顾问有限公司间接持有本公司0.2132%股权宋庆丰董事、副总经理30.80.5968%通过公司股东珠海君合投资顾问姓名现任职务持股数量(万股)持股比例(%)备注有限公司间接持有本公司0.5968%股权张静监事5.500.1066%通过公司股东珠海君合投资顾问有限公司间接持有本公司0.1066%股权杨亮亮技术总监6.600.1279%通过公司股东珠海君合投资顾问有限公司间接持有本公司0.1279%股权庞继锋核心技术人员6.600.1279%通过公司股东珠海君合投资顾问有限公司间接持有本公司0.1279%股权谢坤根核心技术人员1.650.0320%通过公司股东珠海君合投资顾问有限公司间接持有本公司0.0320%股权除上表所列项目外,公司其他董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属均不存在通过其他渠道持有公司股份的情况。(二)董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属所持股份的质押冻结情况截至本招股说明书签署之日,公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属所持有的公司股份不存在质押或被冻结的情况,也不存在任何争议。四、董事、监事和高级管理人员及其他核心人员薪酬情况公司确定董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬的原则是:未在公司担任具体管理职务的监事未领取监事职务报酬;在公司担任具体职务的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员根据其在公司的具体任职岗位领取相应的薪酬,薪酬由工资、奖金组成,具体由公司根据薪酬管理制度确定。公司于2016年4月15日召开2015年年度股东大会,审议通过《关于独立董事薪酬的议案》,经董事会薪酬与考核委员会审议,结合公司实际情况,拟对公司的第三届董事会独立董事自公司股东大会选举通过之日起每人发放2万元/年(含税),津贴于每年3月份发放。本公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书、技术总监不存在于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领取薪酬的情况。报告期内,发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬组成情况如下:单位:万元薪酬组成2017年2016年2015年工资236.22587.38220.57奖金17.0515.9315.03合计253.27603.31235.60利润总额8,476.133,976.982,568.36占比2.99%15.17%9.17%发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员2017年从发行人及其关联企业领取收入的情况如下:单位:万元姓名职务2017年领薪单位徐进董事长0.00不在本公司领薪赖建嘉董事0.00不在本公司领薪李志洋董事、总经理38.98安联锐视申雷董事、副总经理、财务负责人、董事会秘书29.02安联锐视张锦标董事、副总经理18.04安联锐视宋庆丰董事、原技术总监、现任副总经理32.33安联锐视夏南独立董事2.00安联锐视郭琳独立董事2.00安联锐视闫磊独立董事2.00安联锐视徐学恩监事会主席0.00不在本公司领薪王雷监事0.00不在本公司领薪张静监事16.45安联锐视罗苑红原独立董事0.00安联锐视苏秉华原独立董事0.00安联锐视姓名职务2017年领薪单位杨亮亮原核心技术人员,现任技术总监49.36安联锐视庞继锋产品管理部经理20.47安联锐视谢坤根研发中心项目经理42.63安联锐视合计253.27-注:1、2017年2月10日,公司召开2017年第一次临时股东大会,选举夏南、郭琳为公司第三届董事会独立董事。原独立董事苏秉华、罗苑红在公司连续任职独立董事满六年,自2017年2月10日起不再担任公司独立董事。2、2017年8月26日,公司召开第三届董事会第九次会议,聘任宋庆丰为副总经理,杨亮亮为技术总监,宋庆丰不再担任技术总监。在公司领取薪酬的董事、监事、高级管理人员与其他核心人员,公司依法为其办理了养老、失业、医疗、工伤、生育保险及住房公积金。此外,不存在其他特殊待遇和退休金计划,也不存在从关联企业领薪的情形。五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签订的协议及履行情况(一)借款、担保等关联交易的协议报告期内,公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其控制、共同控制、参股的企业与发行人之间的关联交易请详见本招股说明书“第七节同业竞争和关联交易”之“四、报告期内的关联交易”之“(二)偶发性关联交易”。(二)劳动合同安排发行人与在本公司专职并领薪的董事、监事、高级管理人员、其他核心人员签订了《劳动合同》及《员工保密协议》,合同对上述人员在保守商业秘密、竞业禁止、支付违约金等方面的义务进行了详细规定。截至本招股说明书签署之日,以上协议或合同均正常履行,不存在违约情况。六、董事、监事与高级管理人员的重要承诺及其履行情况公司的董事、监事与高级管理人员作出的承诺情况详见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“十、发行人及其主要股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及相关中介机构的重要承诺及履行情况”。七、董事、监事、高级管理人员近两年的变动情况(一)发行人董事变动情况公司董事在近两年内变化情况如下:自2016年1月1日起至2016年4月14日,安联锐视董事会由董事长徐进,董事李志洋、张锦标、余和平、闫磊、宋庆丰、申雷、罗苑红、苏秉华,共9人组成。2016年4月15日,公司召开2015年年度股东大会,选举徐进、赖建嘉、李志洋、申雷、张锦标、宋庆丰、罗苑红、苏秉华、闫磊为公司第三届董事会董事,余和平不再担任公司董事。2016年4月15日,公司召开第三届董事会第一次会议,选举徐进为董事长。自2016年4月15日起至2017年2月9日,安联锐视董事会由董事长徐进,董事赖建嘉、李志洋、申雷、张锦标、宋庆丰、罗苑红、苏秉华、闫磊,共9人组成。2017年2月10日,公司召开2017年第一次临时股东大会,选举夏南、郭琳为公司第三届董事会独立董事。原独立董事苏秉华、罗苑红在公司连续任职独立董事满六年,自2017年2月10日起不再担任公司独立董事。(二)发行人监事变动情况公司监事在近两年内变化情况如下:自2016年1月1日起至2016年4月14日,安联锐视监事会由张静、徐学恩、陈海清3人组成。2016年4月15日,公司召开2015年年度股东大会,选举任命徐学恩、王雷为第三届监事会非职工监事,与职工代表监事张静组成公司第三届监事会。自2016年4月15日至本招股说明书出具之日,安联锐视监事会由徐学恩、王雷、张静3人组成。(三)发行人高级管理人员变动情况公司高级管理人员在近两年内变化情况如下:自2016年1月1日起至2016年4月14日,公司高级管理人员由总经理李志洋,副总经理申雷、张锦标、马学文,财务负责人申雷组成。2016年4月15日,公司召开第三届董事会第一次会议,聘任李志洋为公司总经理,申雷为副总经理、董事会秘书、财务负责人,张锦标为副总经理,宋庆丰为技术总监。自2016年4月15日起至2017年8月26日,安联锐视的高级管理人员由总经理李志洋,副总经理张锦标、申雷,财务负责人申雷,董事会秘书申雷,技术总监宋庆丰组成。2017年8月26日,公司召开第三届董事会第九次会议,聘任宋庆丰为副总经理,杨亮亮为技术总监,宋庆丰不再担任技术总监。自2017年8月26日起至本招股说明书出具之日,安联锐视的高级管理人员由总经理李志洋,副总经理张锦标、申雷、宋庆丰,财务负责人申雷,董事会秘书申雷,技术总监杨亮亮组成。八、公司治理制度的建立健全及运行情况报告期内公司股东大会、董事会、监事会均按照相关法律、法规、规范文件以及《公司章程》等规定,规范有效地运作。报告期内,股东大会、董事会、监事会的召开及决议内容合法有效,不存在董事会或高级管理人员违反《公司法》及其他规定行使职权的情形。(一)股东大会制度的建立健全及运行情况根据《公司法》及有关规定,公司制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》,其中《公司章程》中规定了股东大会的职责、权限及股东大会会议的基本制度,《股东大会议事规则》针对股东大会的召开程序制定了详细规则。自2015年初以来,截至本招股说明书签署日,公司共召开9次股东大会。公司股东大会严格按照《公司法》、《公司章程》、《股东大会议事规则》及有关法律法规规定规范运作,股东大会对《公司章程》修订,董事、监事的任免、利润分配,公司重要规章制度的建立等事项作出决议。全体股东通过现场或者委托方式参加历次股东大会,股东大会在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面均符合《公司章程》、《股东大会议事规则》及有关法律法规的规定,不存在违反《公司法》及其他规定行使职权的情况。(二)董事会制度的建立健全及运行情况根据《公司章程》及《董事会议事规则》的规定,董事由股东大会选举或更换,任期三年。董事任期届满,可连选连任。董事会由9名董事组成,其中独立董事3名。公司董事会设董事长1名,董事长由董事会全体董事的过半数选举产生。自2015年初以来,截至本招股说明书签署日,公司共召开15次董事会。公司董事会按照《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》及有关法律法规规定规范运作,董事会对公司选聘高级管理人员、设置专门委员会、制定主要管理制度等事项作出了决议。全体董事通过现场或者委托方式参加了历次董事会,董事会在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面均符合《公司章程》、《董事会议事规则》及有关法律法规的规定,不存在违反《公司法》及其他规定行使职权的情况。(三)监事会制度的建立健全及运行情况根据《公司章程》及《监事会议事规则》的规定,公司设监事会。监事会由3名监事组成,监事会设主席1名,其中2名成员由股东大会选举或更换,职工代表担任的监事由公司职工民主选举产生或更换。自2015年初以来,截至本招股说明书签署日,公司共召开9次监事会。公司监事会按照《公司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》及有关法律法规规定规范运作,监事会对公司董事会决策程序、公司董事、高级管理人员履行职责情况进行了有效监督,在检查公司财务、审查关联交易等方面发挥了重要作用。全体监事参加了历次监事会,监事会在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面均符合《公司章程》、《监事会议事规则》及有关法律法规的规定,不存在违反《公司法》及其他规定行使职权的情况。(四)独立董事制度的建立健全及运行情况公司根据《公司法》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》等相关法律、行政法规、规范性文件及《公司章程》,建立了规范的独立董事制度,以确保独立董事议事程序,并完善独立董事制度,提高独立董事工作效率和科学决策能力,充分发挥独立董事的作用。本公司现有独立董事3名,任期三年。公司独立董事制度建立以来,独立董事通过现场或者委托方式参加历次董事会、召集并参加董事会专门委员会、列席股东大会,及时了解公司经营管理、公司治理、内部控制等各项情况,谨慎、勤勉、尽责、独立地履行职责,在关联交易管理、内部控制有效运行的督促检查、法人治理的规范化运作等方面发挥了积极有效的作用。报告期内,不存在独立董事对公司有关事项提出异议的情况。(五)董事会秘书制度的建立健全及运行情况根据《公司章程》和《董事会秘书工作细则》等规定,公司设董事会秘书,对董事会负责。公司设董事会秘书1名。董事会秘书是公司的高级管理人员,承担有关法律、行政法规及《公司章程》对公司高级管理人员所要求的义务,享有相应的工作职权,并获取相应的报酬。公司董事会秘书制度建立以来,董事会秘书主要负责筹备公司股东大会和董事会,确保了公司董事会和股东大会依法召开、依法行使职权,及时向公司股东、董事通报公司的有关信息,记录并保管会议文件,办理公司的信息披露相关事宜,保证公司信息披露的及时、准确、合法、真实和完整。(六)董事会专门委员会的设立情况2010年9月28日,公司召开了第一届董事会第五次会议,决定公司董事会下设审计委员会、战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会,并制定了相应的专门委员会议事规则,审议通过了《关于珠海安联锐视科技股份有限公司董事会专门委员会设置的议案》、《关于制定<珠海安联锐视科技股份有限公司董事会审计委员会实施细则>的议案》、《关于制定<珠海安联锐视科技股份有限公司董事会薪酬与考核委员会实施细则>的议案》、《关于制定<珠海安联锐视科技股份有限公司董事会战略委员会实施细则>的议案》、《关于制定<珠海安联锐视科技股份有限公司董事会提名员会实施细则>的议案》,对董事会专门委员会人员组成、职责权限、决策程序、议事规则进行了规定,以保证专门委员会发挥其应有的作用,促进公司完善法人治理结构。各专门委员会可以聘请中介机构提供专业意见,并对董事会负责,相关提案应提交董事会审查决定。截至本招股说明书签署日,各专门委员会成员与召集人情况如下:专门委员会名称主任委员/召集人委员会成员董事会战略委员会徐进徐进、李志洋、宋庆丰董事会审计委员会郭琳郭琳、闫磊、张锦标董事会提名委员会闫磊闫磊、夏南、徐进董事会薪酬与考核委员会郭琳郭琳、申雷、闫磊1、审计委员会公司审计委员会依据《公司章程》及《审计委员会工作细则》的规定,由三名董事组成,其中郭琳、闫磊为独立董事,召集人由会计专业独立董事郭琳担任。审计委员会主要对公司内部控制、财务信息和内部审计等进行监督、检查和评价。报告期内,董事会审计委员会共召开过12次会议。公司审计委员会自成立以来运行情况良好,对公司治理和内部控制起到了积极作用,能有效控制公司财务方面的风险,保证了公司内部审计制度的有效实施以及与外部审计机构的有效沟通。2、提名委员会公司提名委员会依据《公司章程》及《提名委员会工作细则》的规定,由三名董事组成,其中闫磊、夏南为独立董事,召集人由独立董事闫磊担任。公司提名委员会自成立以来严格遵循相关规章制度履行职责,报告期内共召开了5次会议,审核公司董事、高级管理人员提名情况,能够有效运作,对公司治理和内部控制起到了积极作用。3、战略委员会公司战略委员会依据《公司章程》及《战略委员会工作细则》的规定,由三名董事组成,分别为徐进、李志洋、宋庆丰,召集人由公司董事长徐进担任。公司提名委员会自成立以来运行情况良好,严格遵循相关规章制度履行职责,报告期内共召开了8次会议,主要负责对本公司长期发展战略和重大投资决策进行研究并提出建议,对董事会负责对公司治理和内部控制起到了积极作用。4、薪酬与考核委员会公司薪酬与考核委员会依据《公司章程》及《薪酬与考核委员会工作细则》的规定,由三名董事组成,分别为申雷、郭琳和闫磊,其中郭琳、闫磊为独立董事,召集人由郭琳担任。公司提名委员会自成立以来严格遵循相关规章制度履行职责,报告期内共召开了4次会议,审核公司薪酬与考核情况,能够有效运作,对公司治理和内部控制起到了积极作用。九、发行人内部控制制度情况(一)公司管理层对内部控制完整性、合理性及有效性的自我评估意见公司董事会于2018年3月20日出具《珠海安联锐视科技股份有限公司关于2017年12月31日与财务报表相关的内部控制的自评报告》认为,按照《公司法》、《证券法》等法律法规要求,公司根据行业特点和实际经营情况,制订了一系列内控管理制度,基本符合国家有关法规和监管部门的要求。相关制度覆盖了公司业务活动和内部管理的各个环节,与公司当前生产经营实际情况相匹配,具有规范性、合法性和有效性,能够较好地预防、发现和纠正公司在经营管理运作中出现的问题和风险,保证了公司经营管理的有序进行,公司内部控制制度执行情况较好。公司按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于2017年12月31日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。发行人于2015年11月挂牌股转交易系统,经过长期的规范运作,已经就设置销售合同签订、接受订单、销售单形成、质检、仓库出库、发货、收货确认、收入确认等方面设置了有效的内部控制措施,内部控制已经覆盖到业务和管理的流程和环节,经会计师事务所出具的《内部控制报告》,发行人的内部控制并得到了有效执行,具体情况如下:1、不相容职务分离发行人对销售与收款循环中的不相容职务分离措施包括:订单的接受与赊销的审批、销售合同的订立与审批、销售与运货、实物资产保管与会计记录、收款审批与执行等职务相互分离。各相关部门之间相互牵制并在其授权范围内履行职责,同一部门或个人不得处理业务的全过程。2、销售与收款循环主要业务活动流程及关键内部控制控制名称控制目标控制活动销售合同或订单-订立在授权范围内订立销售合同或订单,对销售合同或订单内容严格审核1、业务部评审是否满足合同或订单的各项要求2、审计部评审合同或订单3、总经理或授权人员签署销售合同或订单销售合同或订单-按顺序编号合同或订单记录的完整准确销售合同或订单按顺序预先编号。确保按顺序编号的订单不会遗漏、重复或使用规定范围以外的编号发货-销售通知经授权发货1、业务部根据经审核后的销售订单开具《成品出货单》,计划部负责审核(签字),交由仓储部门和财务部门2、仓库管理员收到出货单后,对单据进行复核,手续齐全是否齐全,人员签名、相关资料是否齐全;根据出货单准备产品发货-发货单系统连续编号完整和准确的记录发出的货物发货单按顺序系统编号。确保按顺序编号的订单不会遗漏、重复或使用规定范围以外的编号发货-质检确保货物符合相关质量要求检验员根据有关检验指导书、工艺文件、测试作业指导书及施工单的要求,对产品进行电性能、结构、外观及包装的检验。检验合格通知仓库出货;若检验不合格,由检验员填写《返工通知单》经主管签名后,通知到相关部门并按照《不和品格控制程序》操作发货-管理人员复核发货资料仅向客户发运实际订购的货物财务部负责单据的审核,包括:销售订单(后附合同或形式发票)、发货单(手工单或系统单)、OA申请表(信保客户必须提供、必须有销售主管签字、订单号与金额必须与发货单号一致)等发货-根据出库单记录发出日期在正确的期间正确记录销售成本和存货仓管员根据出货时间要求通知物流提货;当成品出货后,仓管员及时在ERP系统内记录发货记录开票-发票信息与海关信息一致发票上的价格、金额和其他信息准确开票员在货物报关后,根据结关信息,开具销售发票记账-财务信息的复核完整、准确的会计记录应收账款记账员核对销售订单、出库单、报关单、发票等相关信息无误后,记录应收账款并确认收入记账-记录在正确的会计期间保证收入记录于正确的会计期间应收账款记账员根据公司制定的会计政策,按照出口货物报关单的出口日期确认收入收款—收款与客户账户/发票对应在正确的期间准确记录收到的货款货款在收到时入账,并根据客户的汇款通知单将所收款项与客户账户和发票对应起来(二)注册会计师对内部控制制度的鉴证意见本次发行审计机构中天运会计师事务所(特殊普通合伙)出具的“中天运【2018】普字第90008号”《内部控制鉴证报告》认为,按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于2017年12月31日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。十、公司报告期内违法违规行为情况(一)发行人报告期内违法违规行为情况根据《中华人民共和国笋岗海关行政处罚决定书》(笋关缉违字[2015]0063号),发行人因有2,400个摄像头未向九州海关申报,笋岗海关于2015年3月27日作出行政处罚决定,对发行人处以罚款5,000元。发行人已于2015年3月31日缴纳此笔罚款。2017年1月12日,中华人民共和国拱北海关出具《企业守法情况核查反馈表》(2017年第012号),自2014年1月1日至2016年12月31日,除上述5,000元罚款外,暂未发现有其他走私违规记录,且上述罚款不属于“较大数额罚款”。经核查,上述罚款金额占发行人最近一年经审计总资产、净资产、净利润的比例较小,且均已缴清。根据深圳海关企业管理处于2018年2月13日出具的《深圳海关企业管理处关于珠海安联锐视科技股份有限公司咨信状况的函》确认,该案件不属于重大违法违规。综上,上述行政处罚不会对发行人的财务和经营状况产生重大不利影响,也不构成本次发行并上市的实质性法律障碍。除上述情况外,报告期内,公司未发生因违反国家法律、行政法规、规章的行为,受到刑事处罚或适用重大违法违规情形的行政处罚。不存在涉嫌犯罪被司法机关立案侦查,尚未有明确结论意见的情形。(二)联众永盛、中联泓、华阳鹏利报告期内违法违规行为情况报告期内,联众永盛、中联泓、华阳鹏利未发生因违反国家法律、行政法规、规章的行为,受到刑事处罚或适用重大违法违规情形的行政处罚。不存在涉嫌犯罪被司法机关立案侦查,尚未有明确结论意见的情形。十一、公司报告期内资金占用及对外担保情况发行人最近三年内不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款或者其他方式占用的情况,亦不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。十二、资金管理、对外投资、担保事项的政策及制度安排(一)资金管理制度为加强对公司内部资金使用的监督和管理,加快资金的循环和周转,提高资金的运行效率,监督和控制资金的使用,提高资金利用率,保证资金安全,公司针对自身业务特点制定了《资金管理制度》,从授权审批、库存现金管理、岗位分工、现金和银行存款管理、票据管理、印章管理、资金计划及支付流程等各个方面对公司日常货币资金管理做出了规范。报告期内,公司资金管理保证了日常生产经营的需求,公司资金管理活动均按照《资金管理制度》的规定履行审批程序,执行良好。(二)对外投资制度为了加强公司对外投资的管理,规范公司对外投资行为,提高资金运作效率,保障公司对外投资的保值、增值,公司股东大会通过了关于《对外投资管理制度》的议案。对外投资是指以公司货币资金、实物、债权、净资产、无形资产(包括专利权、商标权、土地使用权、非专利技术、商誉等)以及法律、法规允许的其他方式单独或同境内、境外企业事业单位、团体、个人进行合资或合作经营以获取利润为目的的投资行为。关于对外投资作出如下规定:1、董事会审批权限不能超出公司股东大会的授权,超出董事会审批权限的由股东大会审批。未达到董事会审议、批准标准的对外投资事项,董事会授权公司董事长批准,但委托理财事项应经董事会审议批准。若某一对外投资事项虽未达到本制度规定需要公司董事会或者股东大会审议的标准,而公司董事会、董事长或总经理认为该事项对公司构成或者可能构成较大风险的,可以提交股东大会或者董事会审议决定。2、公司股东大会、董事会为公司对外投资的决策机构,各自在其权限范围内,对公司的对外投资做出决策。报告期内,公司各项投资活动均按照上述制度执行。(三)对外担保制度为规范公司对外担保行为,防范经营风险,公司制订的《章程》和《对外担保管理制度》,关于对外担保作出如下规定:1、公司对外担保必须经董事会或股东大会审议,并依照有关规定及时对外披露。未经董事会或股东大会批准,公司不得对外提供担保。2、应由股东大会审批的对外担保,必须经董事会审议通过后,方可提交股东大会审批。须经股东大会审批的对外担保,包括但不限于下列情形:(1)单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%或超过人民币100万元的担保;(2)本公司及本公司控股子公司的对外担保总额,达到或超过最近一期经审计净资产的50%以后提供的任何担保;(3)为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保;(4)连续十二个月内担保金额超过公司最近一期经审计总资产的30%;(5)连续十二个月内担保金额超过公司最近一期经审计净资产的50%且绝对金额超过3,000万元;(6)对股东、实际控制人及其关联方提供的担保;(7)法律、法规、部门规章或者本章程规定的应当由股东大会审议通过的其他担保情形。公司自制定对外担保管理制度以来,严格按照《对外担保管理制度》的有关规定进行对外投资和担保,切实保护全体股东的利益。报告期内,公司未发生对外担保事项。十三、投资者权益保护情况(一)内部信息披露制度和流程建立健全情况为保障投资者依法获取本公司信息的权利,公司按照中国证监会、深圳证券交易所的相关规定,制定了《信息披露管理制度》。1、信息披露责任人公司董事长为信息披露第一责任人,公司及董事、监事、高级管理人员、董事会秘书、持有公司5%以上股份的股东或者潜在股东、公司的实际控制人为信息披露义务人。2、信息披露的管理信息披露前应严格履行下列审查程序:(1)提供信息的负责人应认真核对相关信息资料;(2)董事会秘书处按照信息披露的有关要求及时组织汇总各单位提供的材料,编写信息披露文稿;(3)董事会秘书进行合规性审查;(4)公司相关管理部门对信息进行核对确认;(5)董事长审核同意;(6)董事会秘书签发公告的有关内容并联系披露事宜。(二)股东投票机制的制度安排为维护中小股东利益,保障投资者参与重大决策和选择管理者等方面的权利,公司在《公司章程(草案)》、《股东大会议事规则》等规章制度中作出以下规定:1、选举和更换公司董事、监事建立累积投票制根据《公司章程(草案)》和《股东大会议事规则》的相关规定,股东大会就选举董事、监事进行表决时,根据公司章程的规定或者股东大会的决议,可以实行累积投票制;其中,独立董事选举应当实行累积投票制。所称累积投票制是指股东大会选举董事或者监事时,每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权,股东拥有的表决权可以集中使用。2、建立健全股东计票机制根据《公司章程(草案)》和《股东大会议事规则》的相关规定,股东大会对提案进行表决前,应当推举两名股东代表参加计票和监票。审议事项与股东有利害关系的,相关股东及代理人不得参加计票、监票。3、为股东参加股东大会提供便利公司应在保证股东大会合法、有效的前提下,通过各种方式和途径,包括提供网络形式的投票平台等现代信息技术手段,为股东参加股东大会提供便利。另外,《股东大会议事规则》规定,股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时,对中小投资者的表决应当单独计票,单独计票结果应当及时公开披露。(三)其他保护投资者权益的措施根据中国证监会《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》、《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》相关规定,完善了公司上市后适用的《公司章程(草案)》中关于利润分配的相关条款,详见本招股说明书“第九节财务会计信息与管理层分析”之“十五、股利分配政策及股利分配情况”。第九节财务会计信息与管理层分析本节的财务会计数据及有关的分析说明反映了本公司2015年度、2016年度及2017年度经审计的财务报表及附注的主要内容。本公司提醒投资者关注本招股说明书所附财务报告和审计报告全文,以获取全部的财务资料。一、发行人财务报表(一)资产负债表单位:元项目2017年12月31日2016年12月31日2015年12月31日流动资产:货币资金104,052,161.4791,737,738.3323,601,701.95衍生金融资产---应收票据---应收账款112,253,868.6087,719,643.7282,352,251.10预付款项4,614,654.165,842,115.733,835,332.64应收利息9,225.70-其他应收款341,028.247,924,758.171,671,057.11存货121,900,754.14112,707,562.3167,038,724.46其他流动资产11,711,802.2112,010,017.407,902,961.79流动资产合计354,874,268.82317,951,061.36186,402,029.05非流动资产:投资性房地产1,719,324.351,786,496.751,853,669.15固定资产109,256,544.52106,008,466.14107,927,874.96在建工程25,078,151.6318,653,348.433,860,918.77无形资产14,532,990.1914,641,628.5914,971,890.91长期待摊费用323,799.40-3,653.42递延所得税资产5,715,425.414,405,520.652,875,531.97其他非流动资产153,846.15--项目2017年12月31日2016年12月31日2015年12月31日非流动资产合计156,780,081.65145,495,460.56131,493,539.18资产总计511,654,350.47463,446,521.92317,895,568.23资产负债表(续)单位:元项目2017年12月31日2016年12月31日2015年12月31日流动负债:短期借款29,931,627.4845,415,701.702,931,164.94衍生金融负债-35,644.65592,000.00应付账款116,064,945.35115,826,143.1968,795,857.87预收款项10,701,318.997,634,858.445,543,839.44应付职工薪酬18,966,133.1312,014,136.528,988,412.86应交税费2,956,894.053,744,717.712,269,690.38应付利息324,192.13192,700.1177,055.72其他应付款3,086,114.534,455,374.854,141,832.28一年内到期的非流动负债10,000,000.0010,000,000.0010,000,000.00流动负债合计192,031,225.66199,319,277.17103,339,853.49非流动负债:长期借款40,000,000.0050,000,000.0034,966,367.78递延收益3,602,090.462,476,096.832,565,058.39递延所得税负债1,383.86-非流动负债合计43,602,090.4652,477,480.6937,531,426.17负债合计235,633,316.12251,796,757.86140,871,279.66所有者权益:股本51,600,000.0051,600,000.0050,600,000.00资本公积58,048,538.5558,048,538.5551,548,538.55盈余公积23,263,249.5715,794,122.5412,322,574.99未分配利润143,109,246.2386,207,102.9762,553,175.03所有者权益合计276,021,034.35211,649,764.06177,024,288.57负债和所有者权益合计511,654,350.47463,446,521.92317,895,568.23(二)利润表单位:元项目2017年度2016年度2015年度一、营业收入933,370,512.15544,762,906.93423,626,604.15减:营业成本742,695,433.65424,532,562.49325,936,340.41税金及附加3,592,544.613,146,829.561,401,734.34销售费用27,179,491.5120,802,660.9819,797,374.28管理费用70,424,359.5451,455,165.3245,878,982.92财务费用9,227,237.34-414,264.74680,555.86资产减值损失6,800,010.849,619,439.443,406,035.13加:公允价值变动收益35,644.65556,355.35-787,622.52投资收益110,012.08-1,858,136.01-2,067,141.75资产处置收益98,892.71--其他收益5,441,610.85--二、营业利润79,137,594.9534,318,733.2223,670,816.94加:营业外收入6,457,758.685,679,004.362,018,417.55其中:非流动资产处置利得-46,651.98-减:营业外支出834,059.40227,927.315,649.28其中:非流动资产处置损失38,003.9144,967.02-三、利润总额84,761,294.2339,769,810.2725,683,585.21减:所得税费用10,070,023.945,054,334.782,779,479.18四、净利润74,691,270.2934,715,475.4922,904,106.03归属于母公司所有者的净利润74,691,270.2934,715,475.4922,904,106.03少数股东损益---五、其他综合收益的税后金额---六、综合收益总额74,691,270.2934,715,475.4922,904,106.03归属于母公司股东综合收益总额74,691,270.2934,715,475.4922,904,106.03归属于少数股东综合收益总额---七、每股收益(一)基本每股收益1.44750.68270.4527(二)稀释每股收益1.44750.68270.4527(三)现金流量表单位:元项目2017年度2016年度2015年度一、经营活动产生的现金流量:销售商品、提供劳务收到的现金946,773,389.61555,369,383.21409,835,355.44收到的税费返还88,111,661.1150,881,112.9351,065,822.14收到其他与经营活动有关的现金11,818,799.827,003,414.665,825,668.79经营活动现金流入小计1,046,703,850.54613,253,910.80466,726,846.37购买商品、接受劳务支付的现金828,073,926.84477,972,115.47344,798,372.49支付给职工以及为职工支付的现金94,054,753.5459,435,191.1352,528,533.50支付的各项税费16,057,010.058,674,631.373,715,816.29支付其他与经营活动有关的现金31,409,643.9430,729,107.1427,696,814.40经营活动现金流出小计969,595,334.37576,811,045.11428,739,536.68经营活动产生的现金流量净额77,108,516.1736,442,865.6937,987,309.69二、投资活动产生的现金流量:收回投资收到的现金---取得投资收益收到的现金---处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额142,660.00145,198.29-收到其他与投资活动有关的现金1,641,912.082,369,063.991,800,000.00投资活动现金流入小计1,784,572.082,514,262.281,800,000.00购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金21,900,363.1519,600,049.7619,335,362.29投资支付的现金---取得子公司及其他营业单位支付的现金净额---支付其他与投资活动有关的现金-2,020,886.003,033,141.75投资活动现金流出小计21,900,363.1521,620,935.7622,368,504.04投资活动产生的现金流量净额-20,115,791.07-19,106,673.48-20,568,504.04三、筹资活动产生的现金流量:吸收投资收到的现金-3,700,000.00-其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金---项目2017年度2016年度2015年度取得借款收到的现金132,023,041.52129,599,685.4443,024,292.42收到其他与筹资活动有关的现金20,790,623.93-2,654,019.95筹资活动现金流入小计152,813,665.45133,299,685.4445,678,312.37偿还债务支付的现金153,832,438.4272,256,593.8656,818,097.16分配股利、利润或偿付利息支付的现金13,851,643.5210,485,742.738,161,090.83其中:子公司支付给少数股东的现金股利---支付其他与筹资活动有关的现金4,831,990.5721,365,960.00-筹资活动现金流出小计172,516,072.51104,108,296.5964,979,187.99筹资活动产生的现金流量净额-19,702,407.0629,191,388.85-19,300,875.62四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-3,609,934.902,608,495.321,652,938.08五、现金及现金等价物净增加额33,680,383.1449,136,076.38-229,131.89加:期初现金及现金等价物余额70,371,778.3321,235,701.9521,464,833.84六、期末现金及现金等价物余额104,052,161.4770,371,778.3321,235,701.95二、审计意见类型本次发行委托的中天运会计师事务所(特殊普通合伙)对公司2015年12月31日、2016年12月31日和2017年12月31日的资产负债表,2015年、2016年和2017年的利润表、现金流量表、股东权益变动表以及财务报表附注进行了审计,出具了标准无保留意见审计报告(中天运【2017】审字第91097号),认为公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了公司2015年12月31日、2016年12月31日和2017年12月31日的财务状况以及2015年度、2016年度和2017年度的经营成果和现金流量。三、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况(一)财务报表的编制基础公司财务报表以持续经营假设为基础,根据实际发生的交易和事项,按照《企业会计准则》及其后续规定,并基于公司所制定的主要会计政策、会计估计而编制。(二)合并报表范围及变化情况报告期内无纳入合并报表范围的子公司。四、影响收入、成本、费用和利润的主要因素,以及对发行人具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标分析(一)影响收入、成本、费用和利润的主要因素1、影响公司收入的主要因素影响公司收入的主要因素是安防视频监控行业市场需求的持续增长,公司推出符合市场需求的新产品营业收入持续增长,与重要客户保持稳定的战略合作关系,公司持续的研发投入保证了公司产品的技术优势和市场竞争力,为公司营业收入的增加提供技术保障。2、影响公司成本的主要因素影响公司成本的主要因素是原材料价格。在公司的主营业务成本中,直接材料占比达到90%左右,成为构成成本的主要部分。报告期内,公司的主要原材料包括硬盘、集成电路、结构件、电源、线材、PCB板、包材等。其中,硬盘类和电源为标准件采购,包材类、集成电路、PCB板、线材和结构件为定制件采购。3、影响公司期间费用的主要因素公司期间费用主要由销售费用、管理费用和财务费用组成,公司期间费用率在同行业中处于较低水平。公司的销售政策、销售人员规模及工资水平是影响公司销售费用的主要因素。研发人员的工资水平及研发费用的投入规模是影响公司管理费用的主要因素。4、影响公司利润的主要因素影响公司利润的主要因素为主营业务收入的规模、成本水平及期间费用水平的波动。报告期内公司主营业务收入呈现稳定上升趋势。公司一直以来采取成本控制措施,从研发设计方面优化产品结构节省成本,通过规模采购降低采购价格,从而提高公司盈利水平。公司不断扩大销售规模的同时,也提升费用控制能力,使公司保持良好的利润水平。(二)发行人具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标分析1、主营业务收入增长率、主营业务毛利率是判断公司产品竞争力和获利潜力的核心财务指标2015年至2017年,公司主营业务收入增长较快,由2015年的42,306.51万元增长至2017年的93,130.27万元,年复合增长率达48.37%。收入增长水平反映公司可以继续保持市场竞争力和持续发展能力。报告期内各期,公司主营业务毛利率为23.41%、22.28%和20.41%,毛利率水平保持稳定。2、新产品的开发对公司业绩变动具有较强预示作用公司始终保持对新产品的研发投入,为公司的可持续发展奠定了基础。在传统硬盘录像机的基础上,加大研发投入力度,成功开发高端网络硬盘录像机和混合式硬盘录像机,紧随产品更新换代的趋势。发行人在2014年成功研发基于SDI方案同轴高清硬盘录像机。2015年成功研发了720P和1080P分辨率的AHD高性价比同轴高清硬盘录像机和基于华为海思方案H.264压缩格式的网络高清摄像机。2016年成功研发了400万、500万清晰度的AHD同轴高清硬盘录像机和H.265压缩格式的300万、400万、500万清晰度的网络高清摄像机。2017年成功研发了800万像素H.265压缩格式的网络高清摄像机和支持H.265格式解码800万像素的网络硬盘录像机;同年还成功研发了1080PWIFI无线网络高清套装。随着公司创新能力和市场地位的不断提升,公司将不断推出适应市场的新产品,保持公司业绩的持续性和稳定性。3、客户结构、客户产品销售情况及视频监控行业竞争情况决定了公司的产品需求报告期内,公司产品的主要应用领域为视频监控行业,公司客户结构以韩华泰科、WorldwideMarketing、Lorex、Swann等大型的品牌商为主。视频监控行业下游发展状况、客户产品的销售情况直接决定了对公司视频监控设备产品的需求状况。报告期内,全球安防市场保持快速的增长,下游需求的增长带动公司主营业务收入稳定增长。通过上述分析可以看出,目前公司业务发展状况和盈利质量较好,预计在经营环境未发生重大不利变化的条件下,可以继续保持市场竞争力和持续发展能力。五、财务报告审计基准日至招股说明书签署日之间的相关经营状况财务报告审计基准日至招股说明书签署日,公司采购、研发、生产以及销售等业务运转正常。截至本招股说明书签署之日,公司主要客户保持稳定,经营模式未发生变化;公司依据自身的经营情况进行原材料采购,公司的主要供应商及主要原材料采购价格不存在出现重大不利变化的情形;公司的研发人员及生产人员均保持稳定,未出现对公司研发能力及生产能力产生重大不利影响的情形。公司已将上述内容在本招股说明书“重大事项提示”中进行了说明和披露。六、报告期内公司采用的主要会计政策及会计估计公司会计年度为公历年度,即每年1月1日起至12月31日止,以人民币为记账本位币,在报告期内执行新企业会计准则。本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了报告期公司的财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。(一)现金及现金等价物的确定标准本公司将持有的期限短(从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资视为现金等价物。(二)外币业务对发生的外币经济业务以业务发生时的即期汇率或即期汇率的近似汇率折合人民币记账,月末对外币账户按照月末汇率折合为记账本位币,按照月末汇率折合的记账本位币金额与账面记账本位币金额之间的差额,作为汇兑损益。公司发生的汇兑损益,可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的,予以资本化,计入相关资产成本;其他情况发生的汇兑损益计入当期损益。以外币为本位币的子公司,编制折合人民币会计报告时,所有资产、负债类项目按照合并财务报表决算日的市场汇价折算为母公司记账本位币,所有者权益类项目除未分配利润项目外,均按照发生时的市场汇价折算为母公司本位币。损益类项目和利润分配表中的有关发生额项目按合并财务报表决算日的市场汇价折算为母公司记账本位币。对现金流量表中的有关收入、费用各项目,以及有关长期负债、长期投资、固定资产、长期待摊费用、无形资产的增减项目,按合并财务报表决算日的市场汇价折算为母公司记账本位币。有关资本的净增加额项目按照发生时的汇率折算为母公司记账本位币。由于折算汇价不同产生的折算差额,在折合人民币资产负债表所有者权益类设外币报表折算差额项目反映。(三)金融工具1、金融资产本公司将持有的金融资产分成以下四类:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款及应收款项、可供出售类金融资产。金融资产在初始确认时以公允价值计量,对于不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,在初始确认时还包括可直接归属于该金融资产购置的交易费用。(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括为交易而持有的金融资产,或是初始确认时就被管理层指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。为交易而持有的金融资产包括为了在短期内出售而买入的金融资产,以及衍生金融工具。这类金融资产在后续计量期间以公允价值计量,所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。(2)持有至到期投资持有至到期投资是指具有固定或可确定回收金额及固定到期日的,且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。持有至到期投资以实际利率法计算的摊余成本减去减值准备计量。当持有至到期投资终止确认、发生减值或在摊销时所产生的利得或损失,均计入当期损益。(3)贷款及应收款项贷款及应收款项是指具有固定或可确定回收金额,缺乏活跃市场的非衍生金融资产,且本公司没有意图立即或在短期内出售该等资产。贷款及应收款项的价值以按实际利率法计算的摊余成本减去减值准备计量。当贷款及应收款项终止确认、发生减值或在摊销时所产生的利得或损失,均计入当期损益。(4)可供出售金融资产可供出售金融资产是指那些被指定为可供出售的非衍生金融资产,或未划分为贷款及应收款项、持有至到期投资或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产这三类的其他金融资产。在后续计量期间,该类金融资产以公允价值计量。可供出售金融资产的公允价值变动在资本公积中单项列示,直至该金融资产终止确认或发生减值时,以前计入在资本公积中的累计公允价值变动转入当期损益。2、金融资产的减值本公司在每个资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查,以判断是否有证据表明金融资产已由于一项或多项事件的发生而出现减值(即减值事项)。减值事项是指在该等资产初始确认后发生的、对预期未来现金流量有影响的,且本公司能对该影响做出可靠计量的事项。(1)以摊余成本计量的金融资产如果有客观证据表明贷款及应收款项或以摊余成本计量的持有至到期投资发生减值,则损失的金额以资产的账面金额与预期未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值的差额确定。在计算预期未来现金流量现值时,应采用该金融资产原始有效利率作为折现率。资产的账面价值通过减值准备科目减计至其预计可收回金额,减计金额计入当期损益。本公司对单项金额重大的金融资产进行单项评价,以确定其是否存在减值的客观证据,并对其他单项金额不重大的资产,以单项或组合评价的方式进行检查,以确定是否存在减值的客观证据。已进行单独评价,但没有客观证据表明已出现减值的单项金融资产,无论重大与否,该资产仍会与其他具有类似信用风险特征的金融资产构成一个组合再进行组合减值评价。已经进行单独评价并确认或继以确认减值损失的金融资产将不被列入组合评价的范围内。对于以组合评价方式来检查减值情况的金融资产组合,未来现金流量的估算本公司将参考与该资产组合信用风险特征类似的金融资产的历史损失经验确定。(2)以成本计量的金融资产如有证据表明由于无法可靠地计量其公允价值,所以未以公允价值计量的无市价权益性金融工具出现减值,减值损失的金额应按该金融资产的账面金额与以类似金融资产当前市场回报率折现计算所得的预计未来现金流量现值之间的差额进行计量。(3)可供出售金融资产如果可供出售资产发生减值,原直接计入资本公积的因公允价值下降形成的累计损失,予以转出,计入当期损益。3、金融负债本公司的金融负债为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债。(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,包括交易性金融负债和初始确认时管理层就指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。该类金融负债公允价值的变动均计入当期损益。(2)其他金融负债以摊余成本计量。4、衍生金融工具衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行确认,并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产,公允价值为负数的确认为一项负债。因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利润或损失,直接计入当期损益。(四)应收款项1、坏账的确认标准因债务人破产或死亡,以其破产财产或遗产清偿后确实不能收回的应收款项;因债务人资不抵债、现金流量严重不足等有确凿证据表明确实无法收回的应收款项;以及公司董事会认可的其他情形。根据公司的管理权限,经股东大会或董事会批准作为坏账损失。2、单项金额重大的应收款项坏账准备的确认标准和计提方法单项金额重大的应收款项是指单笔余额120万元以上的应收账款或单笔余额50万元以上的其他应收款。根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额,确认减值损失,计提坏账准备,经单独测试后不存在减值的应收款项,其中,对纳入合并报表范围内公司之间的应收款项不计提坏账准备;对应收出口退税款不计提坏账准备,其他的应收款项,以账龄为信用风险组合,按账龄分析法计提坏账准备。3、单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项坏账准备的确定依据和计提方法单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款是指单笔余额120万元以下的存在较大收回风险的应收账款或单笔余额50万元以下的存在较大收回风险的其他应收款。根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额,确认减值损失,计提坏账准备,经单独测试后不存在减值的应收款项,其中,对纳入合并报表范围内公司之间的应收款项不计提坏账准备;对应收出口退税款不计提坏账准备,其他的应收款项,按账龄分析法计提坏账准备。4、其他不重大的应收款项坏账准备的确定依据和计提方法其他不重大的应收款项是指单笔余额120万元以下的不存在较大收回风险的应收账款或单笔余额50万元以下的不存在较大收回风险的其他应收款。对纳入合并报表范围内公司之间的应收款项不计提坏账准备;对应收出口退税款不计提坏账准备,其他的应收款项,按账龄分析法计提坏账准备。5、按账龄分析法计提坏账准备的具体计提比例对账龄组合,采用账龄分析法计提坏账准备的比例如下:账龄应收账款计提比例1年以内(含1年)5%1-2年(含2年)10%2-3年(含3年)30%3-4年(含4年)50%4-5年(含5年)80%5年以上100%6、其他除应收账款、其他应收款以外的其他应收款项,根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额,确认减值损失,计提坏账准备,不存在减值的,不计提坏账准备。(五)存货1、存货的分类公司的存货分为原材料、在产品、库存商品、发出商品、在途物资和周转材料等。2、存货的计价方法各类存货在取得时按实际成本计价。通用存货采用月末加权平均法计价;专用存货、为特定项目专门购入的存货采用个别计价法计价;周转材料中的包装物、低值易耗品在领用时采用“一次摊销法”进行摊销。3、存货跌价准备的计提方法及可变现净值的确定依据在资产负债表日,存货按成本与可变现净值孰低计价。如果由于存货毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因,使存货成本高于可变现净值的,按单个存货可变现净值低于成本的差额计提存货跌价准备、对于数量繁多、单价较低的存货,按照存货类别计提存货跌价准备。可变现净值按正常经营过程中,以估计售价减去估计至完工成本及销售所必需的估计费用后的价值确定。为执行销售合同或劳务合同而持有的存货,其可变现净值以合同价格为基础计算。持有的多于销售合同订购数量的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。以前减记存货价值的影响因素已经消失的,在原已计提的存货跌价准备金额内转回,转回的金额计入当期损益。4、存货的盘存制度采用永续盘存法。(六)投资性房地产1、投资性房地产的分类投资性房地产是指为赚取租金或资本增值,或两者兼有而持有的房地产。本公司的投资性房地产分为已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物等三类。2、投资性房地产的计量模式本公司采用成本模式对投资性房地产进行初始计量和后续计量。取得的投资性房地产按照取得时的成本进行初始计量。外购投资性房地产的成本,包括购买价款和可直接归属于该资产的相关税费;自行建造投资性房地产的成本,由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成;以其他方式取得的投资性房地产的成本,按照相关会计准则的规定确认。与投资性房地产有关的后续支出,如果与该投资性房地产有关的经济利益很可能流入企业,且该投资性房地产的成本能够可靠地计量,则计入投资性房地产成本;否则,在发生时计入当期损益。投资性房地产的折旧或摊销采用直线法。3、投资性房地产减值准备的计提依据公司在资产负债表日对投资性房地产进行检查,判断其是否存在可能发生减值的迹象,若认定投资性房地产存在减值迹象时,将估计其可收回金额。对投资性房地产可收回金额低于其账面价值的差额计提减值准备。投资性房地产的可收回金额根据其公允价值减去处置费用后的净额与预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。(七)固定资产1、固定资产的确认条件、分类和折旧方法固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有并且使用年限超过一年的有形资产。本公司固定资产分为房屋建筑物、机器设备、电子设备、运输设备及其他等五类。公司采用直线法计提固定资产折旧。2、固定资产按照成本进行初始计量对弃置时预计将产生较大费用的固定资产,公司将预计弃置费用,并将其现值计入固定资产成本。购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付,实质上具有融资性质的,固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额,除按规定应予资本化的以外,在信用期间内计入当期损益。3、各类固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧率类别使用寿命预计净残值折旧率房屋建筑物20-40年5%2.38%-4.75%机器设备5-10年5%9.50%-19.00%电子设备3-5年5%19.00%-31.67%运输设备4-8年5%11.88%-23.75%其他3-5年5%19.00%-31.67%4、固定资产减值准备的计提方法公司在资产负债表日对固定资产逐项进行检查,判断是否存在可能发生减值的迹象。若存在减值迹象时,将估计其可收回金额。对于可收回金额低于其账面价值的差额,计提相应的资产减值准备。资产减值损失一经确认,在以后会计期间不转回。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。5、其他无法为公司产生收益或暂时未使用(季节性停用除外)的固定资产,作为闲置固定资产。闲置固定资产需重新估计预计使用寿命和折旧率,相关折旧费用直接计入当期损益。(八)在建工程1、在建工程的类别和计价在建工程是指为建造或修理固定资产而进行的各项建筑和安装工程,包括新建、改扩建、大修理等工程。在建工程的成本包括各项建筑和安装工程所发生的实际支出,以及改扩建工程转入的固定资产净值。与在建工程有关借款费用,在相关工程达到预定可使用状态前所发生的计入工程成本,在相关工程达到预定可使用状态后所发生的计入当期损益。2、在建工程结转为固定资产的标准和时点在建工程于所建造资产达到预定可使用状态时转入固定资产。如果所建造固定资产已达到预定可使用状态,但尚未办理竣工决算手续,按工程造价、预算或实际成本暂估转入固定资产。3、在建工程减值准备的计提方法公司在资产负债表日对在建工程逐项进行检查,判断是否存在可能发生减值的迹象。若存在减值迹象时,将估计其可收回金额。对于可收回金额低于其账面价值的差额,计提相应的资产减值准备。资产减值损失一经确认,在以后会计期间不转回。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。(九)借款费用1、借款费用资本化的确认原则借款费用包括因借款而发生的借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于固定资产的购建和需要经过1年以上(含1年)时间的建造或生产过程,才能达到可使用或可销售状态的存货、投资性房产的借款费用,予以资本化;其他借款费用,在发生时根据其发生额确认为费用,计入当期损益。应予资本化的借款费用同时具备以下三个条件时,开始资本化:(1)资产支出已经发生;(2)借款费用已经发生;(3)为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。2、借款费用资本化期间应予资本化的借款费用,满足上述资本化条件的,在购建或者生产的符合资本化条件的相关资产达到预定可使用状态或可销售状态前所发生的,计入相关资产成本;若相关资产的购建或生产活动发生非正常中断,并且中断时间连续超过3个月,暂停借款费用的资本化,在中断期间发生的借款费用计入当期损益,直至资产的购建或者生产活动重新开始;若相关资产的购建或生产活动发生正常中断,在中断期间发生的借款费用仍予资本化;在相关资产达到预定可使用状态或可销售状态时,停止借款费用的资本化,之后发生的借款费用于发生时直接计入当期财务费用。3、借款费用资本化金额的计算方法(1)借款利息的资本化金额的确定为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的,每一会计期间的利息资本化金额,不超过专门借款当期实际发生的利息费用,减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额。为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的,根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率,计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。每一会计期间的利息资本化金额,不超过当期相关借款实际发生的利息金额。借款存在折价或溢价的,按照实际利率法确定每一会计期间摊销的折价或者溢价金额,调整每期利息金额。(2)借款辅助费用资本化金额的确定专门借款发生的辅助费用,在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的,应当在发生时根据其发生额予以资本化,计入符合资本化条件的资产成本;在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后发生的,在发生时计入当期损益。一般借款发生的辅助费用,在发生时计入当期损益。(3)外币专门借款汇兑差额资本化金额的确定在资本化期间内,外币专门借款本金及利息的汇兑差额,予以资本化。(十)无形资产1、无形资产的计价本公司无形资产是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。无形资产按照取得时的实际成本计量。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付,实质上具有融资性质的,无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额,除按规定应予资本化的以外,在信用期间内计入当期损益。2、无形资产的使用寿命公司在取得无形资产时将分析判断其使用寿命。公司持有的无形资产,通常来源于合同性权利或其他法定权利,且合同规定或法律规定有明确的使用年限。来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产,其使用寿命不超过合同性权利或其他法定权利的期限;合同性权利或其他法定权利在到期时因续约等延续、且有证据表明企业续约不需要付出大额成本的,续约期将计入使用寿命。合同或法律没有规定使用寿命的,公司将综合各方面因素判断,以确定无形资产能为企业带来经济利益的期限。按照上述方法仍无法合理确定无形资产为企业带来经济利益期限的,将该项无形资产作为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命有限的无形资产自取得当月起在预计使用期限内按直线法摊销;使用寿命不确定的无形资产不进行摊销,但每年都进行减值测试。3、划分研究阶段和开发阶段的标准公司内部研究开发项目分为研究阶段和开发阶段。公司将为进一步开发活动进行资料及相关方面的准备、已进行的研究活动将来是否会转入开发、开发后是否会形成无形资产等均具有较大不确定性的研发活动界定为研究阶段,研究阶段是探索性的。开发阶段相对于研究阶段而言,开发阶段是已完成研究阶段的工作,在很大程度上具备了形成一项新产品或新技术的基本条件。公司内部研究开发项目研究阶段的支出于发生时计入当期损益,开发阶段的支出,在同时满足下列条件时确认为无形资产,否则于发生时计入当期损益:(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性;(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图;(3)运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场;(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发、并有能力使用或出售该无形资产;(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠的计量。4、无形资产减值准备的计提方法公司在资产负债表日对无形资产逐项进行检查,判断是否存在可能发生减值的迹象。若存在减值迹象时,将估计其可收回金额。对于可收回金额低于其账面价值的差额,计提相应的资产减值准备。资产减值损失一经确认,在以后会计期间不转回。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。(十一)长期待摊费用长期待摊费用是指应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用以实际发生的支出入账,在受益期内平均摊销。如果长期待摊费用项目不能使以后的会计期间受益,则将尚未摊销的余额全部转入当期损益。(十二)股份支付1、股份支付的种类包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。2、权益工具公允价值的确定方法(1)存在活跃市场的,按照活跃市场中的报价确定。(2)不存在活跃市场的,采用估值技术确定,包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。3、确认可行权权益工具最佳估计的依据根据最新取得的可行权职工数变动等后续信息进行估计。4、实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理(1)以权益结算的股份支付授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付,在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用,相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付,在等待期内的每个资产负债表日,以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础,按权益工具授予日的公允价值,将当期取得的服务计入相关成本或费用,相应调整资本公积。换取其他方服务的权益结算的股份支付,如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的,按照其他方服务在取得日的公允价值计量;如果其他方服务的公允价值不能可靠计量,但权益工具的公允价值能够可靠计量的,按照权益工具在服务取得日的公允价值计量,计入相关成本或费用,相应增加所有者权益。(2)以现金结算的股份支付授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付,在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用,相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付,在等待期内的每个资产负债表日,以对可行权情况的最佳估计为基础,按公司承担负债的公允价值,将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。(3)修改、终止股份支付计划如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值,公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加;如果修改增加了所授予的权益工具的数量,公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加;如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件,公司在处理可行权条件时,考虑修改后的可行权条件。如果修改减少了授予的权益工具的公允价值,公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础,确认取得服务的金额,而不考虑权益工具公允价值的减少;如果修改减少了授予的权益工具的数量,公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理;如果以不利于职工的方式修改了可行权条件,在处理可行权条件时,不考虑修改后的可行权条件。如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具(因未满足可行权条件而被取消的除外),则将取消或结算作为加速可行权处理,立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。(十三)收入1、收入确认的一般原则(1)商品销售公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方,公司不再对该商品实施与所有权有关的继续管理权和实际控制权,与交易相关的经济利益能够流入企业,相关的收入和成本能够可靠计量时,确认为营业收入的实现。(2)提供劳务劳务总收入和总成本能够可靠的计量,与交易相关的经济利益能够流入企业,劳务的完工程度能够可靠地确定时,确认劳务收入的实现。(3)让渡资产使用权与交易相关的经济利益能够流入企业,收入金额能够可靠计量时,确认收入的实现。(4)建造合同如果工程合同的结果能够可靠的估计,则采用完工百分比法确认收入。完工百分比按累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定。如果工程合同的结果不能够可靠的估计,合同成本能够收回的,合同收入根据能够收回的实际合同成本加以确认,合同成本在其发生的当期确认为费用;合同成本不能收回的,在发生时立即确认为费用,不确认收入。2、收入确认的具体原则本公司境内销售商品确认收入具体原则如下:①客户现款提货,于收款发货后确认销售收入;②预收款结算的,于发货后确认销售收入;③按一定账期赊销的,客户按账期结算,根据客户订单发货并经对方验收确认后确认销售收入。境外销售商品收入具体原则如下:公司在销售合同规定的交货期内将货物运至合同指定地点,完成货物报关出口后,取得出库单、货运单据、出口发票、出口报关单后,根据出口货物报关单的出口日期确认收入。系统集成销售收入具体原则如下:公司系统集成销售收入经客户验收合格后按照合同约定以双方共同确认的价款确认销售收入。3、收入结算过程发行人参照客户的信誉、财务状况、中信保公司的资信信息等有关情况对客户进行信用评级,不同风险类别的客户采用不同的销售模式及销售信用期。对信誉良好、长期合作的优质客户授予一定的信用期;新开发客户及外销客户在中信保资信中信息缺失的采取预收款销售。(1)信用期销售收入结算的具体过程:A、海外信用期销售公司的主要客户Swann、Lorex、WorldwideMarketingLimited等在发行人发货前会派出代表至发行人处对产品进行验货,发行人取得出库单、货运单据、出口发票、出口报关单后,根据出口货物报关单的出口日期确认收入。信用期为30-180天不等,结算方式为TT(即电汇付款方式)。B、国内信用期销售发行人内销客户主要为韩华泰科(三星),发货后每月定期与三星对账,客户根据对账结果在次月银行转账付款。(2)预收款销售结算的具体过程订单签订后,客户电汇支付全额货款,海外客户在发行人完成报关出口并将海运提单发送给客户后发行人确认收入结转预收款,国内客户在发货客户签收后确认收入结转预收款。(3)系统集成收入结算的具体过程发行人按照合同约定点经客户验收合格后确认收入,根据合同约定的价款收款。(十四)政府补助政府补助是指公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产,包括财政拨款、财政贴息、税收返还和无偿划拨非货币性资产。公司收到的政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。公司在收到与资产相关的政府补助时,确认为递延收益,在相关资产使用寿命内平均分配,计入当期损益。公司在收到与收益相关的政府补助时,若是用于补偿企业已发生的相关费用或损失的,其中与公司日常活动相关的政府补助,按照经济业务实质,计入其他收益或冲减相关成本费用,与公司日常活动无关的政府补助,计入营业外收入;若是用于补偿公司以后期间的相关费用或损失的,则确认为递延收益,在确认相关费用的期间,计入当期损益。(十五)递延所得税资产和递延所得税负债1、所得税的会计处理方法本公司采用资产负债表债务法。2、递延所得税资产的确认依据当暂时性差异在可预见的未来很可能转回,且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时,确认递延所得税资产。公司在确认递延所得税资产时,对暂时性差异在可预见的未来能够转回的判断依据,是公司在未来可预见的期间内持续经营,没有迹象表明公司盈利能力下降、无法获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异。在资产负债表日,公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时,减记的金额则转回。对于递延所得税资产和递延所得税负债,根据税法规定,按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。适用税率发生变化的,对已确认的递延所得税资产和递延所得税负债进行重新计量,对原已确认的递延所得税资产及递延所得税负债的金额进行调整,除直接计入所有者权益中的交易或者事项产生的递延所得税资产和递延所得税负债,相应的调整金额计入所有者权益以外,其他情况下产生的递延所得税资产及递延所得税负债的调整金额计入变化当期的所得税费用。(十六)主要会计政策、会计估计的变更和重大会计差错更正及其影响1、会计政策变更报告期本公司无会计政策变更。2、会计估计变更公司本报告期无会计估计变更。3、前期会计差错更正发行人已于2017年3月27日对2013年度、2014年度、2015年1-3月及2015年度信息所存在的差异情况进行了详细核查,并于2017年6月7日披露了《珠海安联锐视科技股份有限公司前期会计差错更正公告》(公告编号:2017-022)相关更正公告,就前期会计差错更正的原因及内容、更正对2013年度、2014年度、2015年度财务报表项目的影响等进行了详细说明。七、税项(一)各主体、各业务、各报告期适用的各税种、税率1、发行人各主体、各业务、各报告期适用的增值税税率纳税主体国内销售、维修、向厂房承租方收取电费向厂房承租方收取水费系统集成、技术服务、管理费收入(2016年5月1日以后)厂房租金收入(2016年5月1日以后)外地工程安装2017年珠海安联锐视科技股份有限公司17%2017年1-6月为13%、2017年7-12月为11%6%11%(按照5%税率简易征收)-珠海安联锐视科技股份有限公司北京分公司17%----珠海安联锐视科技股份17%----纳税主体国内销售、维修、向厂房承租方收取电费向厂房承租方收取水费系统集成、技术服务、管理费收入(2016年5月1日以后)厂房租金收入(2016年5月1日以后)外地工程安装有限公司深圳分公司2016年度珠海安联锐视科技股份有限公司17%13%6%11%(按照5%税率简易征收)3%珠海安联锐视科技股份有限公司北京分公司17%----珠海安联锐视科技股份有限公司深圳分公司17%----2015年度珠海安联锐视科技股份有限公司17%13%6%--珠海安联锐视科技股份有限公司北京分公司17%-6%--珠海安联锐视科技股份有限公司深圳分公司17%----注:财政部、国家税务总局发布的《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税〔2016〕36号)自2016年5月1日实施以后公司向厂房承租方收取管理费适用6%的增值税税率、收取房租适用11%(按照5%的税率简易征收)的增值税税率;财政部、国家税务总局发布的《关于简并增值税税率有关政策的通知》(财税〔2017〕37号)自2017年7月1日起,简并增值税税率结构,取消13%的增值税率,纳税人转售水税率为11%。2、发行人各主体、各报告期适用的营业税税率2016年5月1日财政部、国家税务总局发布的《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税〔2016〕36号)实施之前,发行人向承租方收取的租金及管理费收入按照营业税缴税,具体税率如下:纳税主体2017年度2016年度(2016年5月1日以前)2015年度厂房租金收入管理费收入厂房租金收入管理费收入厂房租金收入管理费收入珠海安联锐视科技股份有限公司5%6%5%6%5%6%珠海安联锐视科技股份有限公司北京分公司------珠海安联锐视科技股份有限公司深圳分公司------3、发行人各主体、各报告期适用的企业所得税税率纳税主体2017年度2016年度2015年度珠海安联锐视科技股份有限公司15%15%15%珠海安联锐视科技股份有限公司北京分公司15%15%15%珠海安联锐视科技股份有限公司深圳分公司15%15%15%4、发行人各主体、各报告期适用的城市维护建设税及附加税的税率纳税主体2017年度2016年度2015年度珠海安联锐视科技股份有限公司7%、3%、2%7%、3%、2%7%、3%、2%珠海安联锐视科技股份有限公司北京分公司7%、3%、2%7%、3%、2%7%、3%、2%珠海安联锐视科技股份有限公司深圳分公司7%、3%、2%7%、3%、2%7%、3%、2%(二)税收优惠及批文1、增值税公司出口货物为嵌入式数字硬盘录像机、摄像机及其配件,实行增值税“免、抵、退”税政策,根据财政部、国家税务总局《关于调整出口货物退税率和增补加工贸易禁止类商品目录的通知》(财税[2006]139号)的规定,公司主要产品前端摄像机、后端硬盘录像机及其配件的退税率为17%;前端摄像机、后端硬盘录像机及其配件的包装物或广告印刷品根据材质的不同退税率分别为13%、9%。2、企业所得税根据《高新技术企业认定管理办法》(国科发火〔2008〕172号)和《高新技术企业认定管理工作指引》(国科发火〔2008〕362号)有关规定,在广东省科学技术厅下发的《广东省科学技术厅广东省财政厅广东省国家税务局广东省地方税务局关于公布广东省2015年高新技术企业名单的通知》(粤科高字〔2016〕17号),本公司为通过广东省2015年第一批高新技术企业认定企业,并获发《高新技术企业证书》(证书编号:GR201544000120,有效期3年)。按照《企业所得税法》等相关法规规定,本公司自2015年1月1日至2017年12月31日三年内享受国家高新技术企业15%的所得税税率。根据国家税务总局《企业研究开发费用税前扣除管理办法(试行)》(国税发[2008]116号)及广东省科学技术厅、广东省经济贸易委员会、广东省国家税务局、广东省地方税务局《关于企业研究开发费税前扣除管理试行办法》(粤科政字[2008]121号),公司为开发新产品、新技术、新工艺所发生的研究开发费,未形成无形资产计入当期损益的,在按照规定据实扣除的基础上,按照研究开发费用的50%加计扣除,形成无形资产的,按照无形资产成本的150%摊销。报告期内,本公司与北京分公司、深圳分公司汇总缴纳企业所得税。八、非经常性损益中天运所对本公司报告期内非经常性损益情况进行了审核,并出具了中天运[2018]普字第90009号《珠海安联锐视科技股份有限公司非经常性损益的审核报告》。公司报告期内非经常性损益项目及金额如下表所示:单位:万元项目2017年2016年2015年非流动资产处置损益6.090.17-项目2017年2016年2015年计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)1,181.71558.33196.14委托他人投资或管理资产的损益---除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益14.57-130.18-285.48除上述各项之外的其他营业外收入和支出-71.38-13.395.14其他符合非经常性损益定义的损益项目8.28-379.08-小计1,139.2735.85-84.20减:所得税影响数171.2062.53-12.55非经常性损益净额968.07-26.67-71.65减:归属于少数股东的非经常性损益净影响数---归属于公司普通股股东的非经常性损益净额968.07-26.67-71.65报告期内,公司扣除所得税影响后归属于公司普通股股东的非经常性损益净额分别是-71.65万元、-26.67万元和968.07万元,占公司净利润比重分别为-3.13%、-0.77%和12.96%,主要为政府补助,股份支付处理影响和交易性金融资产/交易性金融负债变动损益及处置损益等,2016年股份支付处理对非经常性损益的影响额为-380万元。非经常性损益对公司经营净利润的影响较小。股份支付的具体情况如下:2016年9月,发行人以3.70元每股向发行人总经理李志洋定向发行股份100万股。根据发行人截止定向发行日公告的最近一期财务报告,发行人2016年6月30日每股净资产为3.68元。市场价格参照发行人在向李志洋定向发行股份前最近一次市场交易行为的价格,即汇文添富从无关联关系的第三方受让价格,确定本次股份支付交易权益工具的公允价值为每股7.5元。本次发行全部权益工具的公允价值总额为750万元,其中收到李志洋实际货币出资金额370万元分别计入股本100万元、资本公积(股本溢价)270万元,权益工具公允价值总额750万元与收到实际货币资金出资金额370万元的差额380万元计入当期管理费用以及资本公积(股本溢价)。九、主要财务指标(一)主要财务指标财务指标2017年12月31日2016年12月31日2015年12月31日流动比率(倍)1.851.601.80速动比率(倍)1.211.031.16资产负债率(母公司)46.05%54.33%44.31%应收账款周转率(次)8.555.945.57存货周转率(次)5.974.474.42利息保障倍数(倍)23.9114.158.61财务指标2017年度2016年度2015年度息税折旧摊销前利润(万元)9,541.124,879.693,512.85归属于发行人股东的净利润(万元)7,469.133,471.552,290.41归属于发行人股东的扣除非经常性损益后的净利润(万元)6,501.063,498.222,362.06每股经营活动产生的现金流量(元/股)1.490.710.75每股净现金流量(元/股)0.6530.952-0.005归属于发行人股东的每股净资产(元/股)5.354.103.50无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例000(二)主要财务指标计算公式流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债=(流动资产-存货)/流动负债资产负债率=(负债总额/资产总额)×100%(以母公司数据为基础)应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额存货周转率=营业成本⁄存货平均余额息税折旧摊销前利润=净利润+利息支出(仅包括计入财务费用的利息支出)+所得税费用+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销息税前利润=净利润+所得税费用+利息支出(仅包括计入财务费用的利息支出)利息保障倍数=息税前利润/利息支出(利息支出包括记入财务费用的利息支出、资本化的借款利息支出)每股经营活动产生的现金流量=经营活动现金净流量/期末总股本每股净现金流量=净现金流量/期末总股本每股净资产=期末归属于发行人股东的权益/期末股本总额无形资产占净资产比例=(无形资产-土地使用权)/期末净资产×100%(三)净资产收益率和每股收益根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号-净资产收益率和每股收益的计算及披露(2010年修订)》要求,报告期的净资产收益率和每股收益为:报告期利润报告期间加权平均净资产收益率每股收益(元/股)基本每股收益稀释每股收益归属于公司普通股股东的净利润2017年度30.63%1.451.452016年度18.16%0.680.682015年度13.74%0.450.45扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润2017年度26.66%1.261.262016年度18.30%0.690.692015年度14.17%0.470.47(四)净资产收益率及每股收益计算方法加权平均净资产收益率=P0/(E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0)其中:P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润;NP为归属于公司普通股股东的净利润;E0为归属于公司普通股股东的期初净资产;Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产;Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产;M0为报告期月份数;Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数;Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数;Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动;Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。基本每股收益=P0÷SS=S0+S1+Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk其中:P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润;S为发行在外的普通股加权平均数;S0为期初股份总数;S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数;Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数;Sj为报告期因回购等减少股份数;Sk为报告期缩股数;M0为报告期月份数;Mi为增加股份次月起至报告期期末的累计月数;Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。稀释每股收益=P1⁄(S0+S1+Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)其中,P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润,并考虑稀释性潜在普通股对其影响,按《企业会计准则》及有关规定进行调整。十、盈利预测本公司未为本次发行编制盈利预测报告。十一、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项(一)会计报表附注中的资产负债表日后事项1、重要的非调整事项截止本招股说明书签署日,发行人不存在需要披露的日后事项。(二)或有事项及其他重要事项截止本招股说明书签署日,发行人不存在需要披露的或有事项。十二、盈利能力分析(一)公司利润表项目的具体情况报告期内,公司利润来源的具体情况如下表所示:单位:万元项目2017年2016年2015年营业收入93,337.0554,476.2942,362.66营业毛利19,067.5112,023.039,769.03减:税金及附加359.25314.68140.17销售费用2,717.952,080.271,979.74管理费用7,042.445,145.524,587.90财务费用922.72-41.4368.06资产减值损失680.00961.94340.60公允价值变动损益3.5655.64-78.76投资收益11.00-185.81-206.71资产处置收益9.89其他收益544.16营业利润7,913.763,431.872,367.08加:营业外收入645.78567.90201.84减:营业外支出83.4122.790.56利润总额8,476.133,976.982,568.36营业利润占利润总额的比例93.37%86.29%92.16%净利润7,469.133,471.552,290.41扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润6,501.063,498.222,362.06扣非后净利润占净利润比例87.04%100.77%103.13%报告期内各期,公司营业利润占利润总额比例分别为92.16%、86.29%和93.37%,扣非后净利润占净利润的比例分别为103.13%、100.77%和87.04%。报告期内公司公允价值变动净收益、投资收益和营业外收支对利润的影响均较小。公司的主营业务突出,具有良好的盈利能力和持续发展能力。(二)营业收入分析1、营业收入结构报告期内各期,公司营业收入构成的具体情况如下表所示:单位:万元项目2017年度2016年度2015年度金额(万元)占比金额(万元)占比金额(万元)占比主营业务收入93,130.2799.78%54,380.3399.82%42,306.5199.87%其他业务收入206.790.22%95.960.18%56.150.13%营业收入合计93,337.05100.00%54,476.29100.00%42,362.66100.00%2、主营业务收入按产品分类报告期内,公司主营业务收入主要包括前端摄像机收入、后端硬盘录像机收入、套装收入及其他收入,各期主营业务收入变动情况按产品分类情况如下:单位:万元项目2017年度2016年度2015年度金额占比金额占比金额占比前端摄像机模拟标清摄像机520.540.56%569.441.05%1,153.142.73%同轴高清模拟摄像机3,806.654.09%4,355.218.01%974.812.30%网络高清摄像机5,672.926.09%2,815.125.18%1,809.334.28%前端合计10,000.1110.74%7,739.7814.23%3,937.279.31%后端硬盘录像机模拟标清硬盘录像机44.820.05%693.931.28%7,378.2317.44%同轴高清硬盘录像机11,966.4512.85%20,170.7537.09%13,582.7132.11%网络高清硬盘录像机3,678.883.95%2,177.874.00%1,051.022.48%后端合计15,690.1516.85%23,042.5542.37%22,011.9652.03%套装模拟标清套装1,439.781.55%1,783.873.28%3,947.749.33%同轴高清套装42,247.0245.36%5,953.8510.95%501.761.19%网络高清套装7,448.848.00%460.760.85%256.570.61%套装合计51,135.6454.91%8,198.4815.08%4,706.0711.12%其他16,304.3717.51%15,399.5228.32%11,651.2027.54%合计93,130.27100.00%54,380.33100.00%42,306.51100.00%报告期内,前端产品收入占比分别为9.31%、14.23%和10.74%,前端产品呈现小幅波动趋势。前端产品中模拟标清摄像机收入在报告期内持续下降,同轴高清摄像机收入报告期内呈现先升后降的趋势,网络高清摄像机收入报告期内呈现上升趋势。报告期内,后端产品收入占比分别为52.03%、42.37%和16.85%,后端产品收入占比总体呈现下降趋势,最近一年下降速度较快。后端产品中模拟标清录像机收入在报告期内持续下降,同轴高清录像机收入在报告期内呈现先上升后下降的趋势,网络高清录像机收入呈现上升趋势。报告期内,套装产品收入占比在报告期内分别为11.12%、15.08%和54.91%。套装产品收入占比呈现上升趋势,最近一年大幅上升。当客户将前端产品和后端产品打包为套装产品采购时,则体现为套装产品的销售收入。最近一年前端产品和后端产品收入下降与套装产品收入上升相对应。报告期内发行人主营业务收入中“其他”部分包括售后服务相关的产品零配件收入、各类监控级硬盘收入和系统集成项目收入,具体情况如下:单位:万元项目2017年度2016年度2015年度金额占主营业务收入比重金额占主营业务收入比重金额占主营业务收入比重配件792.730.85%676.541.24%525.701.24%硬盘15,452.4216.59%13,775.6525.33%11,047.2026.11%系统集成59.220.06%947.331.74%78.300.19%合计16,304.3717.51%15,399.5228.32%11,651.2027.54%发行人的主营业务是安防视频监控产品软硬件的研发、生产与销售。公司主要产品包括前端摄像机和后端硬盘录像机。报告期内发行人主营业务收入中“其他”收入具体内容、业务模式以及与发行人安防视频监控产品业务之间的关系如下:序号具体内容业务模式与发行人安防视频监控业务关系1产品零配件,主要包括电源、视频线、HDMI线、彩盒、外壳配件等配件属于发行人主要产品的组成部分,发行人主要产品采取ODM的业务模式。因海运时间长,海外客户为了能及时响应售后服务需求,通常会采购少量配件用于售后维护。2各类监控级硬盘硬盘属于发行人主要产品的组成部分,发行人主要产品采取ODM的业务模式。硬盘是硬盘录像机必备的组成部分,作为存储介质是一种标准化产品,客户既可自行在市场采购,也可以由公司统一采购后装配出货。3系统集成项目公司定期参加国内大型安主要为安防工程项目,发行人在防展会,并通过政府采购向客户销售公司产品的同时为客网站等机构或行业传媒发户提供视频监控方案设计、配套布的项目招标、采购信息产品安装、调试及系统运行维护积极参与安防工程竞标。等服务。综上所述,发行人主营业务收入中“其他”收入中的配件收入、硬盘收入和系统集成收入均与公司主营业务密切相关,发行人符合“主要经营一种业务”的发行条件。3、主营业务收入按地域分类单位:万元项目2017年度2016年度2015年度销售收入占比销售收入占比销售收入占比国内25,109.0826.96%8,048.9914.80%4,449.3510.52%国外68,021.1873.04%46,331.3485.20%37,857.1689.48%北美洲26,869.3728.85%26,149.6448.09%22,928.4854.20%亚洲8,515.249.14%7,733.4814.22%7,415.7917.53%大洋洲23,511.5025.25%6,160.0711.33%2,082.674.92%欧洲8,134.318.73%5,296.559.74%4,898.7211.58%南美洲926.520.99%918.651.69%457.891.08%非洲64.240.07%72.940.13%73.610.17%合计93,130.27100.00%54,380.33100.00%42,306.51100.00%报告期内,公司主营业务收入主要来源于北美洲、亚洲、大洋州、欧洲和中国境内等地,分布较广。北美洲区域为公司传统优势区域,报告期内该区域主营业务收入占比分别为54.20%、48.09%和28.85%。公司前五大客户中的WorldwideMarketing、Lorex和HarborFreightToolsUSAInc.等均位于该区域。亚洲区域主营业务收入在报告期内较为稳定,由于公司主营业务收入总额逐年上升,报告期内该区域主营业务收入占比逐年下降。欧洲区域主营业务收入在报告期内逐年上升,由于公司主营业务收入总额逐年上升,报告期内该区域主营业务收入占比逐年下降。大洋洲区域在2017年主营业务收入占比上升至25.25%,较上年同期增长幅度较大,主要由于公司2016年在该区域深度开发,挖掘和培养重点客户。公司前五大客户Swann位于此区域。报告期内境内主营业务收入占比较小是由于公司成立之初即主要面向境外市场,主要优势区域在境外。2015年,公司内销收入较上年增长了1,584.82万元,增长率为55.33%,主要收入增长来源于三星泰科等客户;外销收入较上年增长了8,392.49万元,增长率为28.48%,主要是由于当年对WorldwideMarketing、PinetronCo.,Ltd.等客户的供货增加。2016年,公司内销收入较上年增加了3,599.64万元,增长率为80.90%,主要收入增长来源于韩华泰科等客户;外销收入较上年增加了8,474.18万元,增长率为22.38%,这是由于当年对WorldwideMarketing、Swann等客户的供货增加。2017年,在公司外销收入快速增长的同时,内销收入也持续大幅增长,内销收入占比大幅上升至26.96%,主要原因是对韩华泰科的销售额有较大幅度增长。发行人按照客户注册所在地来划分收入结构,报告期内发行人外销收入占比快速下降主要原因是公司对国内客户韩华泰科(天津)有限公司的销售收入逐年大幅增长,导致内销收入占比迅速上升,外销收入占比相对下降。韩华泰科(天津)有限公司为国内注册公司,从公司采购产品后自行报关,最终销售市场是在美国等海外市场。公司销售给韩华泰科(天津)有限公司的电子产品只有英文标识,无中文标识,故韩华泰科(天津)有限公司不存在面向国内市场销售产品的情况。将发行人对韩华泰科(天津)有限公司的销售收入也归类到国外市场销售收入进行模拟测算,结果如下:单位:万元销售收入2017年度2016年度2015年度国外客户销售收入68,021.1846,331.3437,857.16韩华泰科(天津)有限公司24,521.996,451.723,609.33国外市场销售收入(模拟测算)92,543.1752,783.0641,466.50收入总额93,130.2754,380.3342,306.51国外市场销售收入占比(模拟测算)99.37%97.06%98.01%根据上表的测算情况,报告期内发行人国外市场销售收入(模拟测算)占比保持了稳定增长的趋势。因此,报告期内发行人外销收入占比逐年下降的原因主要是公司加大了与韩华泰科(天津)有限公司的合作,韩华泰科的销售收入逐年大幅增长,由于韩华泰科注册地在国内,因此公司将对其的销售收入计入内销,导致内销收入逐年上升,外销收入占比逐年下降。4、主营业务收入按客户分类报告期内各期,公司对前五大客户销售金额及主要产品情况如下表所示:年份序号客户名称销售金额(万元)占营业收入比重(%)销售的主要产品2017年度1韩华泰科(天津)有限公司24,521.9926.27同轴高清模拟摄像机同轴高清套装同轴高清硬盘录像机网络高清套装2SwannCommunicationsLtd.22,499.4224.11同轴高清套装同轴高清硬盘录像机网络高清套装3Lorex13,252.6614.20同轴高清套装网络高清套装4HarborFreightToolsUSAInc.6,453.476.91标清模拟套装同轴高清套装5WorldwideMarketingLimited3,429.733.67同轴高清硬盘录像机合计70,157.2775.16-2016年度1WorldwideMarketingLimited18,436.7533.84同轴高清硬盘录像机网络高清摄像机2韩华泰科(天津)有限公司6,451.7211.84同轴高清套装同轴高清模拟摄像机同轴高清硬盘录像机年份序号客户名称销售金额(万元)占营业收入比重(%)销售的主要产品3SwannCommunicationsLtd.4,741.678.70同轴高清模拟摄像机同轴高清硬盘录像机4Lorex2,756.065.06同轴高清硬盘录像机网络硬盘录像机5HarborFreightToolsUSAInc.2,387.504.38模拟标清套装模拟标清摄像机合计34,773.7163.82-2015年度1WorldwideMarketingLimited11,187.4426.41同轴高清硬盘录像机模拟标清硬盘录像机网络高清摄像机2Lorex5,229.3312.34模拟标清硬盘录像机同轴高清硬盘录像机3HarborFreightToolsUSAInc.4,269.3910.08模拟标清套装模拟标清摄像机4天津三星泰科光电子有限公司3,609.338.52同轴高清硬盘录像机网络高清摄像机5ElectusDistributionPtyLtd.1,699.964.01同轴高清套装模拟标清套装合计25,995.4661.36-注:天津三星泰科光电子有限公司于2016年12月更名为韩华泰科(天津)有限公司。各期销售收入变化的主要原因如下:(1)韩华泰科(天津)有限公司(其前身为天津三星泰科光电子有限公司,简称“韩华泰科”、“三星泰科”),发行人在报告期内对其收入金额和占比均呈现上升趋势,最近一年韩华泰科成为公司第一大客户。从2014年合作至今,发行人与韩华泰科的合作范围和合作深度在不断拓展:2014年,发行人与天津三星泰科光电子有限公司开始合作开发前端产品,发行人负责硬件、结构开发和设备底层软件开发,三星泰科负责其他软件技术开发,如网络通信协议、APP、VMS、WebSever等,三星泰科向发行人少量采购双方合作的前端产品;2015年,发行人独立开发、具有传统优势的后端产品获得三星泰科的认可,韩华泰科在继续向发行人采购前端产品的同时,向发行人大量采购后端产品,并逐步替代其他后端产品的供应商;2016年,发行人前端产品技术得到韩华泰科的认可,韩华泰科开始全面使用发行人的整套硬件、结构设计和软件技术,韩华泰科开始向发行人大量采购套装产品,逐步替换其他前端产品的供应商;2017年,发行人与韩华泰科加深合作,韩华泰科将模拟产品开发业务更多地转由发行人承担,大幅增加向发行人采购的套装产品数量。2017年,韩华泰科向发行人采购的套装产品数量大幅增加,采购金额为其2016年套装产品采购金额的4.93倍左右,这主要得益于2016年以来双方技术合作的加深,发行人的研发设计能力、质量管理和成本控制能力获得了韩华泰科的高度认可。(2)WorldwideMarketingLimited,在2015年和2016年发行人对其的收入金额和占比均呈现大幅上升趋势,成为公司第一大客户;2017年收入金额和占比有所下降,排名下降至发行人第5大客户。上述变化的原因是:WorldwideMarketing于2015年获得全球知名零售商Costco超市集团合作机会,加之准确的市场定位,2015年开始在美销售收入迅速增长。2016年之前,发行人是WorldwideMarketing的主要后端产品供应商,占其同类产品采购90%以上,双方建立了良好合作关系,发行人在产品设计、研发资源、订单安排和交货周期等方面均给予WorldwideMarketing全方位支持,为其在美国销售的持续增长提供了保障,WorldwideMarketing销售额的增长也相应带动了其对发行人的采购额增长。最近一年,由于WorldwideMarketing坚持低成本策略,发行人与其在部分主流新产品上未达成合作,2017年对其销售下降。2017年下半年,由于发行人成功研发了极具竞争优势的500万和800万像素网络高清系列,WorldwideMarketing就该系列产品又重新向发行人采购。(3)SwannCommunicationsLtd.,2016年和2017年发行人对其收入金额和占比均大幅上升,Swann成为发行人第3大和第2大客户。发行人自成立之初即与Swann建立合作,Swann基于对发行人自身的产品优势和制造优势的逐步认可,2016年向发行人采购较多,因而发行人对其销售收入大幅增加。2017年Swann将发行人作为主要供应商,新增了5MP/4K等新项目,发行人对其销售收入继续大幅增加。(4)Lorex,在2015年至2016年发行人对其收入金额和占比均呈现下降趋势,主要是由于较长时间内发行人是Lorex消费类市场的视频监控设备最重要的供应商,Lorex为分散采购将部分发行人的订单转移至其他供应商,包括大华股份。2017年发行人对其收入金额和占比均有所上升,主要是发行人凭借自身的产品优势和制造优势,重新吸引其转回订单。其于2016年下半年开始向发行人大量采购同轴高清套装以及网络高清套装产品。(5)HarborFreightToolsUSAInc.,在2016年发行人对其销售收入金额较2015年有所下降,2017年发行人对其销售收入上升较快。这主要与该客户自身经营策略有关。该客户成立于1977年,主要从事批发零售工业设备与五金产品,拥有850余家自有门店,安防视频监控产品占其销售比重较小,且其对所销售的安防产品更新升级较慢。2015年和2016年其向发行人采购的产品均为安防视频监控行业中较低端的模拟标清套装及模拟标清摄像机。伴随着行业高清化的趋势,该客户向发行人采购的标清类产品亦呈下降趋势,正在逐步向高清产品切换。2017年,该客户完成产品切换,发行人与该其针对高清产品展开更多合作,销售规模增长较快。5、主营业务收入结构变化原因分析(1)按产品结构划分的主营业务收入按照产品结构,发行人主要产品可分为前端摄像机、后端硬盘录像机和套装产品。报告期内,发行人收入结构变化情况如下:单位:万元项目2017年度2016年度2015年度金额占比金额占比金额占比前端产品10,000.1110.74%7,739.7814.23%3,937.279.31%后端产品15,690.1516.85%23,042.5542.37%22,011.9652.03%套装产品51,135.6454.91%8,198.4815.08%4,706.0711.12%其他16,304.3717.51%15,399.5228.32%11,651.2027.54%合计93,130.27100.00%54,380.33100.00%42,306.51100.00%发行人报告期内前端摄像机、后端硬盘录像机和套装产品的收入变化趋势如下图所示:报告期内,前端产品收入占比分别为9.31%、14.23%和10.74%,前端产品呈现小幅波动趋势。报告期内,后端产品收入占比分别为52.03%、42.37%和16.85%,后端产品收入占比总体呈现下降趋势,最近一年下降速度较快。报告期内,套装产品收入占比分别为11.12%、15.08%和54.91%,套装产品收入占比呈现上升趋势,最近一年大幅上升。当客户以套装形式一起采购前端产品和后端产品时,则体现为套装产品的销售收入。报告期收入结构变化的原因是:①报告期期初,发行人的后端产品硬盘录像机(DVR/NVR)为传统优势产品,后端产品销量占比大。前端产品摄像机线刚建立,尚未获得客户的普遍认可,销量占比小。一些客户向发行人采购后端产品,另向其他厂商采购前端产品,再组成套装。因此,对于发行人来说,套装销量占比小。②报告期后期,随着客户对发行人前端产品质量与技术的认可,客户对发行人加大前端产品的采购量,既采购后端产品,也采购前端产品,将前后端产品组合成套装。因此套装销售占比大幅提升,原本计为后端产品的销售收入,部分转计为套装销售收入。③其他收入占比下降,主要是硬盘销售收入下降。2015年至2016年其他收入中硬盘销售收入比占较高,且相对稳定。2017年,发行人开发的新产品中不带硬盘的无线套装产品销售较多,硬盘用量减少,硬盘的销售收入相应下降。最近一年套装产品的销售收入及占比大幅上升的主要原因:①客户对产品性能要求提升同一品牌下组装的套装产品相较于不同品牌间组装的套装产品具有更好的兼容性。不同品牌之间前端和后端产品的搭配可能出现连接不稳定或图像效果下降的情况,同一品牌套装产品的连接稳定性和图像效果优于前述情形。2014年,客户对标清产品性能的要求相对较低,随着客户的需求从标清产品逐步过渡到高清产品,客户对产品性能及稳定性等方面的要求也更高,因此,随着发行人产品结构的优化、性能的提升,客户逐渐选择向发行人采购套装产品。②发行人的前端产品逐步得到客户认可报告期期初,发行人较多客户从发行人采购后端产品,向其他厂商采购前端产品,然后打包成套装。随着发行人加大研发投入和推广力度,提升前端产品技术水平,发行人前端产品的技术水平和市场竞争力显著提高,前端产品也越来越得到客户认可。客户逐步将前端摄像机的采购从其他供应商处切换到发行人,直接从发行人采购套装产品。最近一年套装产品的销售收入及占比大幅上升的合理性:①套装产品具有兼容性、稳定性更好的优点同一品牌下组装的套装产品相较于不同品牌间组装的前端和后端产品具有更好的兼容性。不同品牌之间前端和后端产品的搭配可能出现连接不稳定或图像效果下降的情况,同一品牌套装产品的连接稳定性和图像效果优于前述情形。客户对产品性能及稳定性等方面的要求逐渐提升,因而更倾向于向发行人采购前端和后端产品打包成套装。②发行人套装产品产能、产量及销量均大幅增长套装产品产能、产量及销量的增长体现为前端产品和后端产品产能、产量及销量的增长。伴随着发行人前端产品技术积累提升、客户的逐渐认可和订单增加,发行人前端产品产能、产量和销量在2016年和2017年呈现大幅增长趋势,客户更多地将前端摄像机的采购从其他供应商切换到发行人,将前端产品和后端产品打包成套装一起出货。单位:台项目2017年度2016年度2015年度前端产能3,800,0001,000,000400,000前端产量3,406,551861,907360,793前端销量3,400,597840,622322,693前端产销率99.83%97.53%89.44%后端产能1,160,0001,000,000800,000后端产量1,025,544828,592745,708后端销量1,024,297837,580727,590后端产销率99.88%101.08%97.57%③最近一年公司核心客户均以直接采购套装为主出于产品性能和对公司前端产品的认可,公司最近一年的主要客户韩华泰科、Swann和Lorex等均以采购套装为主。对大客户套装产品销售金额及在对其销售收入中的占比情况如下:序号客户名称销售的套装产品主要规格2017年度2016年度2015年度套装产品销售金额(万元)套装产品销售金额占比套装产品销售金额(万元)套装产品销售金额占比套装产品销售金额(万元)套装产品销售金额占比1韩华泰科同轴高清套装、网络高清套装22,718.3392.64%4,610.9571.47%002Swann同轴高清套装、网络高清套装13,877.9361.68%00003Lorex同轴高清套装、网络高清套装7,952.0160.00%00004HarborFreightToolsUSAInc.模拟标清套装、同轴高清套装4,105.7063.62%1,353.8656.71%2,637.6861.78%5CircusWorldDisplays同轴高清套装、高清网1,363.1539.75%705.6153.70%-97.93-8.21%Limited络套装韩华泰科从发行人采购套装在2015年至2017年的金额迅速上升,Swann和Lorex在2016年采购套装的金额仍为0,2017年则开始大量采购。发行人核心客户最近一年大量采购套装,因而发行人最近一年套装收入大幅上升是合理的。(2)按产品性能划分的主营业务收入按照产品结构,发行人主要产品可分为模拟标清产品、同轴高清产品和网络高清产品。报告期内,发行人收入结构变化情况如下:项目2017年度2016年度2015年度金额占比金额占比金额占比模拟标清产品2,005.142.15%3,047.245.61%12,479.1129.50%同轴高清产品58,020.1262.30%30,479.8156.05%15,059.2835.60%网络高清产品16,800.6418.04%5,453.7510.03%3,116.927.37%其他16,304.3717.51%15,399.5228.32%11,651.2027.54%发行人报告期内模拟标清产品、同轴高清产品和网络高清产品的收入变化趋势如下图所示:报告期内,发行人产品中的标清产品销售收入的大幅下降,同轴高清产品大幅上升成为发行人最重要的收入来源,网络高清产品收入也不断上升,这是发行人产品更新换代的必然结果。近年来,伴随着国民经济快速发展,人民生活水平逐渐提升,公共安全、生产安全、财产安全等越来越受到人们的重视,高清监控系统的建设应用已经成为一种趋势,视频监控已经由“看得见”的标清视频安保系统,转而向“看得清”的高清视频监控系统发展。随着同轴高清产品的技术成熟和广泛应用,2014年成为监控领域高清监控产品的爆发年,前端镜头厂商、芯片厂商基于高清视频的方案层出不穷,市场方面在交通、卡口等领域,高清方案也已逐渐普及,越来越多的厂商加入到这个高清监控领域,推出了一系列的高清视频监控产品,传统监控领域高清所占市场份额也在逐步增大。2014年以来,随着高清产品的技术日趋成熟和成本的不断下降,标清产品逐步开始退出市场,高清产品成为市场上的主流产品。发行人凭借多年的技术积累,成功研发并开始大规模生产高清产品,并进一步加大了对高清产品的研发投入和技术升级,公司高清产品的竞争力不断提高,得到客户的广泛认可,高清产品在公司营业收入中的比重不断上升。公司的高清产品以其稳定的产品质量、良好的性价比和简单易用等优势,在北美这一竞争最为激烈的安防产品市场中经受住了市场的检验,市场占有率不断提高,高清产品成为公司销售收入的主要增长点。报告期内各期,公司同轴高清产品(包括同轴高清模拟摄像机、同轴高清硬盘录像机、同轴高清套装)的销售收入分别为15,059.28万元、30,479.81万元和58,020.12万元,保持着快速增长,2016年和2017年同比分别增长102.40%、90.36%。网络高清产品因成本高昂,使得产品全面升级缓慢;同轴高清产品因具有成本低、清晰度高等特点,市场占有率迅速提升。报告期内各期,公司网络高清类产品(包括网络高清摄像机、网络高清硬盘录像机、网络高清套装)的销售收入分别为3,116.92万元、5,453.75万元和16,800.64万元,保持稳定增长,2016年和2017年同比分别增长74.97%、208.06%。网络高清产品具备更多的智能特性和强大的联网功能,除可搭配后端网络硬盘录像机使用以外,还可搭载软件独立应用,数据应用形式更广、系统集成度更高,该类市场需求较为广阔。由于网络高清产品成本相对较高,目前普及率仍处于较低水平。未来,基于网络的视频监控系统在网络化、智能化和集成化的飞速发展,网络高清类产品将成为公司新的业务增长点和发展动力,公司将逐步成网络视频监控领域的主要供应商之一。伴随着同轴高清产品和网络高清产品在报告期内销售收入的大幅上升,发行人报告期内模拟标清产品销售收入呈下降趋势。这体现了发行人销售收入结构和产品结构从模拟标清产品向同轴高清和网络高清的转变。发行人收入结构和产品结构的转变,与整个视频监控行业从标清产品向高清产品过渡转变的发展趋势相一致。6、主营业务收入的变动趋势及原因分析报告期内,公司各年度的主营业务收入保持快速增长态势,2017年同比增长71.26%,2016年同比增长28.54%,2015年至2017年年均复合增长率为48.37%。项目2017年度2016年度2015年度主营业务收入金额(万元)93,130.2754,380.3342,306.51主营业务收入增长率71.26%28.54%30.86%报告期内,公司主营业务收入快速增长的主要原因分析如下:(1)安防视频监控行业市场需求快速发展随着社会经济的快速发展和生活水平的提高,居民对城市安全防范水平的要求不断提升,世界各地对治安监控和安全防范的需求日益增加,给安防视频监控行业的发展带来了巨大商机。近几年全球的安防视频监控市场始终保持着较快速度的增长。(2)符合市场需求同轴高清产品和网络高清产品收入快速增长公司基于在后端产品的传统优势,抓住高清视频监控发展的机遇,重点发展同轴高清硬盘录像机产品线,积极发展网络高清产品线。同轴高清硬盘录像机、同轴高清套装销售收入大幅增加,网络高清套装收入增长较快,模拟标清硬盘录像机、模拟标清摄像机和模拟标清套装产品收入持续降低。(3)与重要客户形成长期稳定的战略合作关系经过多年耕耘,公司与全球消费类安防视频监控领域的多家知名品牌商韩华泰科、Swann、Lorex、WorldwideMarketing等建立了长期稳定的合作关系。通过得到成熟市场上知名品牌商的认可,发行人的产品和技术在行业内树立了良好的口碑,保障了发行人始终走在产品和技术升级换代的最前沿。发行人主要客户均为全球知名安防品牌商,且相互之间存在着竞争关系,报告期内对不同客户之间的销售份额会变动,但总体业绩保持稳定增长。(4)技术研发投入公司历来重视研发投入,以核心技术为基础,不断探索提高产品性能、降低生产成本和提升产能的途径,产品性能和质量不断提升。公司持续的研发投入为公司可持续发展奠定了良好的技术基础,保证了公司产品的技术优势和市场竞争力,为公司营业收入的增加提供了技术保障。7、收入截止性情况发行人不存在期末集中确认收入、期初退货的情形。发行人报告期内合计退换货金额为2.19万元,占主营业务收入比例为0.0012%。(三)营业成本分析报告期内,公司营业成本构成的具体情况如下表所示:单位:万元项目2017年度2016年度2015年度金额占比金额占比金额占比主营业务成本74,121.6299.80%42,264.4799.56%32,401.8199.41%其他业务成本147.920.20%188.790.44%191.820.59%营业成本合计74,269.54100.00%42,453.26100.00%32,593.63100.00%公司营业成本结构稳定,主营业务成本占比均超过99%。1、按产品构成分析公司主营业务成本按产品分类如下:单位:万元类别2017年度2016年度2015年度金额占比金额占比金额占比前端摄像机模拟标清摄像机393.030.53%418.060.99%934.472.88%同轴高清模拟摄像机3,212.504.33%3,590.648.50%742.402.29%网络高清摄像机3,827.915.16%1,810.614.28%1,198.863.70%前端合计7,433.4410.03%5,819.3113.77%2,875.738.88%后端硬盘录像机模拟标清硬盘录像机26.920.04%439.391.04%4,986.2415.39%同轴高清硬盘录像机8,289.0511.18%13,820.5332.70%9,623.1329.70%网络硬盘录像机2,467.983.33%1,287.153.05%616.031.90%后端合计10,783.9414.55%15,547.0736.79%15,225.4146.99%套装模拟标清套装1,118.901.51%1,276.793.02%2,872.948.87%同轴高清套装34,116.0846.03%4,307.7710.19%367.621.13%网络高清套装5,425.907.32%315.800.75%146.730.45%套装合计40,660.8954.86%5,900.3613.96%3,387.2910.45%其他15,243.3520.57%14,997.7335.49%10,913.3833.68%合计74,121.62100.00%42,264.47100.00%32,401.81100.00%报告期,公司主营业务成本的结构变化趋势与主营业务收入的结构变化趋势基本一致。2、按成本明细分析报告期,公司主营业务成本按成本明细分类如下:单位:万元成本项目2017年度2016年度2015年度金额占比金额占比金额占比直接材料成本67,544.7091.13%37,808.8689.46%29,322.9290.50%直接人工成本3,684.274.97%2,143.045.07%1,489.914.60%制造费用2,892.653.90%2,312.575.47%1,588.984.90%结转金额合计74,121.62100.00%42,264.47100.00%32,401.81100.00%报告期,公司主营业务成本的构成保持稳定,以直接材料成本为主,占比达90%左右。报告期,直接人工成本呈现小幅波动。报告期,制造费用占主营业务成本比例为4.90%、5.47%和3.90%,呈现小幅波动。2017年,制造费用比例有所降低主要由于折旧费用等较为固定的支出增长幅度低于收入和成本的增长幅度。报告期内,发行人原材料采购及耗用情况如下:单位:万元项目2017年度2016年度2015年度原材料期初余额7,820.282,844.934,382.19加:本期原材料采购70,443.9944,279.3629,246.92减:本期原材料耗用出库70,545.7939,304.0130,784.18其中:主要产品生产领用67,387.4637,422.2829,677.85在产品及自制半成品期末较期初净增加329.08187.99-143.78研发等其他领用2,829.251,693.741,250.11等于:原材料的期末余额7,718.487,820.282,844.93本期主要产品的生产成本73,964.3840,974.9032,730.55主要产品生产领用原材料/主要产品的生产成本91.11%91.33%90.67%发行人的主要产品的主要耗材在单位成本中所占的比例如下:2017年度:分类主材占比其他材料比率全部材料占比IC比率电源比率结构件比率PCB比率包材比率线材比率主材占比合计后端42.65%5.79%9.58%4.24%3.50%3.80%69.56%21.52%91.08%前端41.47%0.54%16.97%4.00%1.98%3.52%68.48%21.74%90.22%套装38.95%5.54%8.30%3.35%3.88%7.01%67.03%21.11%88.14%2016年度:分类主材占比其他材料比率全部材料占比IC比率电源比率结构件比率PCB比率包材比率线材比率主材占比合计后端44.94%8.11%6.24%3.97%3.90%4.29%71.46%17.19%88.65%前端38.12%0.58%11.81%3.24%1.78%3.96%59.48%26.79%86.26%套装33.38%4.96%9.54%3.55%2.98%3.59%58.00%26.59%84.59%2015年度:分类主材占比其他材料比率全部材料占比IC比率电源比率结构件比率PCB比率包材比率线材比率主材占比合计后端43.74%7.05%7.57%4.05%3.95%3.31%69.67%17.13%86.80%前端30.46%1.87%16.72%2.58%2.02%5.11%58.75%25.91%84.66%套装25.62%3.57%14.42%3.52%3.66%6.51%57.29%27.37%84.66%(四)毛利率变动分析1、毛利构成情况分析报告期内,公司毛利构成的具体情况如下表所示:单位:万元项目2017年2016年2015年毛利占比毛利占比毛利占比前端摄像机模拟标清摄像机127.520.67%151.391.25%218.662.21%同轴高清摄像机594.153.13%764.576.31%232.412.35%网络高清摄像机1,845.009.71%1,004.528.29%610.466.16%前端合计2,566.6713.50%1,920.4715.85%1,061.5410.72%后端硬盘录像机模拟标清硬盘录像机17.900.09%254.542.10%2,391.9924.15%同轴高清硬盘录像机3,677.4019.35%6,350.2152.41%3,959.5839.98%网络高清硬盘录像机1,210.916.37%890.727.35%434.994.39%后端合计4,906.2125.81%7,495.4761.86%6,786.5568.52%套装模拟标清套装320.881.69%507.084.19%1,074.8110.85%同轴高清套装8,130.9442.77%1,646.0813.59%134.141.35%网络高清套装2,022.9410.64%144.961.20%109.841.11%套装合计10,474.7555.11%2,298.1318.97%1,318.7813.31%其他1,061.025.58%401.793.32%737.827.45%合计19,008.64100.00%12,115.86100.00%9,904.70100.00%2015年-2016年,同轴高清硬盘录像机和同轴高清套装逐渐成为主要利润增长点,毛利金额和占比逐年上升;模拟标清硬盘录像机和模拟标清套装则逐年大幅下降;网络硬盘录像机和网络高清套装随着营业收入的增加而增长。2017年,同轴高清硬盘录像机和网络高清硬盘录像机更多的以套装形式出售,同轴高清套装和网络高清套装是最重要的利润来源。2、按产品类别的主营业务毛利率分析报告期内,公司主要产品毛利率情况如下表所示:单位:万元产品名称2017年度2016年度2015年度收入金额毛利率收入金额毛利率收入金额毛利率前端摄像机10,000.1125.67%7,739.7824.81%3,937.2726.96%后端硬盘录像机15,690.1531.27%23,042.5532.53%22,011.9630.83%套装51,135.6420.48%8,198.4828.03%4,706.0728.02%其他16,304.376.51%15,399.522.61%11,651.206.33%收入金额/平均毛利率93,130.2720.41%54,380.3322.28%42,306.5123.41%报告期,公司主营业务毛利率总体保持稳定在20%-24%之间,呈现小幅波动。2016年毛利率较2015年小幅下降,主要由于2016年“其他”业务收入占比近30%,其毛利率从2015年的6.33%降至2016年的2.61%,下降的主要原因为系统集成业务毛利率较大幅度下降;此外前端摄像机毛利率也有小幅下降。2017年毛利率较2016年小幅下降,主要由于套装产品毛利率有所下降,发行人将前端产品和后端产品组合在一起销售,往往会给予客户一定优惠。(1)前端摄像机单位:万元产品名称2017年度2016年度2015年度收入金额毛利率收入金额毛利率收入金额毛利率模拟标清摄像机520.5424.50%569.4426.58%1,153.1418.96%同轴高清摄像机3,806.6515.61%4,355.2117.56%974.8123.84%网络高清摄像机5,672.9232.52%2,815.1235.68%1,809.3333.74%前端收入金额/平均毛利率10,000.1125.67%7,739.7824.81%3,937.2726.96%2016年公司视频监控前端产品毛利率较上年有小幅下降,主要由于收入占比较高的同轴高清摄像机毛利率下降。2017年前端产品毛利率较上年有小幅上升,是由于毛利率较高的网络高清摄像机在前端产品收入占比上升。类别2017年2016年2015年模拟标清摄像机平均单价(元)101.7894.17123.98平均单位成本(元)76.8569.14100.47类别2017年2016年2015年毛利率24.50%26.58%18.96%销量(台)51,14460,46993,010同轴高清摄像机平均单价(元)99.4697.89126.47平均单位成本(元)83.9480.7096.32毛利率15.61%17.56%23.84%销量(台)382,725444,92477,077网络高清摄像机平均单价(元)309.14345.04366.33平均单位成本(元)208.60221.92242.73毛利率32.52%35.68%33.74%销量(台)183,50581,58949,390①模拟标清摄像机的毛利率变动分析模拟标清摄像机的毛利率呈现波动趋势,市场占有率越来越低。2015年开始,模拟标清摄像机不再是市场主流产品,客户同步进行产品切换,更多购入升级的市场主流产品,因而,模拟标清摄像机逐步降价,毛利率较低。2016年,公司仅剩余少数客户不愿意切换升级产品,模拟标清摄像机销量较少,因价格弹性不高,产品单价的下调幅度小于成本下调幅度,因而毛利率上升。2017年模拟标清摄像机的成本随着整个上游物料供应市场如电阻、电容和包材的涨价而有所上升,所以在售价小幅上升的情况下,毛利率较2016年略有下降。②同轴高清摄像机毛利率变动分析同轴高清摄像机报告期内毛利率呈现下降趋势,2015年该类别产品技术方案从2014年高成本的SDI方案切换到2015年成本较低的AHD方案,材料成本大幅降低,但产品单价根据当时市场行情并未下降,因而产品毛利率较高。2016年和2017年因为同轴高清产品整体成熟,公司销售量较大,应市场需求公司采取降价策略,因而平均单价、平均单位成本和毛利率有所下降,此外部分同轴高清摄像机为外购,拉低了该类产品毛利率。③网络高清摄像机毛利率变动分析网络高清摄像机报告期内的毛利率分别为33.74%、35.68%和32.52%,呈现小幅波动。2016年公司有效控制成本,成本下降速度快于平均单价,因而毛利率小幅上升;2017年,随着公司全力扩展网络高清摄像机的产品线,研发出更多种类产品,产品销量增长较快,其中毛利较低的低成本、高性价比产品销量占比较高,故网络高清摄像机的整体毛利率略有下降。(2)后端硬盘录像机单位:万元产品名称2017年度2016年度2015年度收入金额毛利率收入金额毛利率收入金额毛利率模拟标清硬盘录像机44.8239.94%693.9336.68%7,378.2332.42%同轴高清硬盘录像机11,966.4530.73%20,170.7531.48%13,582.7129.15%网络硬盘录像机3,678.8832.91%2,177.8740.90%1,051.0241.39%后端收入金额/平均毛利率15,690.1531.27%23,042.5532.53%22,011.9630.83%报告期内后端产品毛利率呈现微幅波动,2016年后端产品毛利率较上年小幅上升,主要由于同轴高清硬盘录像机毛利率上升并且收入大幅增长;2017年后端产品毛利率有微幅下降,是由于网络硬盘录像机毛利率下降。类别2017年2016年2015年模拟标清硬盘录像机平均单价(元)335.48294.68275.32平均单位成本(元)201.47186.59186.07毛利率39.94%36.68%32.42%销量(台)1,33623,549267,984同轴高清硬盘录像机平均单价(元)329.29303.11379.69平均单位成本(元)228.10207.68269.01毛利率30.73%31.48%29.15%销量(台)363,400665,469357,727网络硬盘录像机平均单价(元)403.04582.88560.66平均单位成本(元)270.38344.49328.62毛利率32.91%40.90%41.39%销量(台)91,27837,36418,746①模拟标清硬盘录像机毛利率变动分析模拟标清硬盘录像机的毛利率变动原因是,随着产品升级,其销售收入逐年大幅减少。2015年和2016年标清产品淘汰趋势明显,成本降幅较大,例如供应商的原材料如芯片等都处于清仓出库状态,由于客户采购额小,公司对其销售价格降幅不大,产品的毛利率逐年递增。2017年模拟标清硬盘录像机销量进一步减少,主要销售成本和单价较高的车载录像机,所以平均成本、平均单价和毛利都有所上升。②同轴高清硬盘录像机毛利率变动分析同轴高清硬盘录像机的毛利率报告期内基本持平,2016年平均单位成本及平均单价较上年均下降是主要由于原材料价格下降,毛利率有小幅上升,波动属于合理范围;2017年,同轴高清硬盘录像机平均单位成本及平均单价均有所上升,是由于公司增加了支持400万/500万分辨率等较高规格型号产品,因功能规格的提升带动产品成本提高,产品单价也相应有所上升,毛利率微幅下降,波动属于合理范围。③网络硬盘录像机毛利率变动分析报告期,网络硬盘录像机报告期内毛利率有所下降。2016年,公司更新换代了网络硬盘录像机的主打产品,推出了相较于2015年H.264更高配置的H.265网络高清产品,因而平均单价和平均单位成本均有所上升。毛利率较上年基本持平,有微小幅下降。2017年,公司销售的网络硬盘录像机型号基本和2016年一致,经过一段时间稳定生产,随着市场竞争加大产品价格降幅大于成本的降幅,因而毛利率有所下降。(3)套装单位:万元产品名称2017年度2016年度2015年度收入金额毛利率收入金额毛利率收入金额毛利率模拟标清套装1,439.7822.29%1,783.8728.43%3,947.7427.23%同轴高清套装42,247.0219.25%5,953.8527.65%501.7626.73%网络高清套装7,448.8427.16%460.7631.46%256.5742.81%套装收入金额/平均毛利率51,135.6420.48%8,198.4828.03%4,706.0728.02%套装产品毛利率在2015年和2016年持平,2017年有所下降。2017年套装产品毛利率下降主要由于同轴高清套装毛利率下降且收入大幅上升。类别2017年2016年2015年模拟标清套装平均单价(元)476.76510.03520.91平均单位成本(元)370.51365.05379.09毛利率22.29%28.43%27.23%销量(台)30,19934,97675,786同轴高清套装平均单价(元)872.86811.33869.60平均单位成本(元)704.87587.02637.13毛利率19.25%27.65%26.73%销量(台)484,00673,3845,770网络高清套装平均单价(元)1,377.421,623.531,179.63平均单位成本(元)1,003.351,112.74674.64毛利率27.16%31.46%42.81%销量(台)54,0782,8382,175①模拟标清套装模拟标清套装报告期内的毛利率2015年至2016年呈现小幅上升,与模拟标清摄像机和模拟标清硬盘录像机的毛利率变动趋势一致。2017年毛利率有所下降主要由于销售的模拟标清套装属于标准清晰度较低的产品,仅对少数大客户出售,给予优惠而采取降价策略。②同轴高清套装同轴高清套装报告期内的毛利率总体呈现下降趋势,其中2016年较2015年有小幅上升,2017年较2016年有所下降。2015年开始,以AHD为代表,具有低成本、长距离、无延时、高效率、抗干扰等优势的同轴高清解决方案在安防行业开始应用,此方案生产的同轴高清DVR和摄像机较2014年采用HD-SDI解决方案生产的DVR和摄像机在成本上有了大幅的降低。由于成本的大幅下降,在保持合理利润的情况下,其售价明显低于SDI方案的同轴高清套装。2016年公司同轴高清套装产品继续采用高性价比的AHD解决方案。同年华为海思公司更新了全系列的DVR主芯片平台,全面提高了主芯片的性能规格,公司的AHDDVR产品进行了全部的更新换代。2016年同轴高清套装产品平均单位成本较上年有小幅下降,产品单价随产品成本而下降,该年毛利率有微幅上升,属于合理波动的范围。2017年,随着AHD技术的发展,发行人成功新开发了功能规格更高的D21系列400万/500万分辨率的同轴高清套装产品,产品功能规格的提升使得该系列套装产品的成本和价格均有较大幅度提高,拉高了年度平均成本和单价。同轴高清套装产品是市场最畅销产品之一,2017年该产品对一些Swann、韩华泰科等大客户销量较大,发行人给予优惠,因而毛利率下降。③网络高清套装网络高清套装报告期内的毛利率为42.81%、31.46%和27.16%,呈现下降趋势。2016年,公司更新换代了网络硬盘录像机的主力产品,推出了相比2015年H.264压缩格式更高配置的H.265网络高清产品,因而平均单价和平均单位成本均有所上升,但售价上升幅度不及成本上调幅度,故毛利率有所降低。2017年,公司新研发了4路WiFi无线网络高清套装,此套装原材料成本相对较低,拉低了年度网络高清套装的平均单位成本和单价。此4路WiFi无线网络高清套装主要为韩华泰科大客户采购,由于采购数量大,公司给与价格优惠,因而网络高清套装的毛利较2016年有所下降。(4)“其他”类别的收入毛利率较低,其他类别包括系统集成、硬盘和配件,报告期内收入占比分别为27.54%、28.32%和17.51%,毛利率分别为6.33%、2.61%和6.51%。因而其他类别的收入拉低了公司整体毛利和毛利率水平。3、可比公司毛利率对比公司可比公司的选择标准为与公司所处细分行业相同或产品属性与公司产品相近,公司的主要产品为视频监控前端摄像机和后端硬盘录像机,选取了同为股份、汉邦高科、海康威视和大华股份作为可比公司。其中,同为股份(证券代码:002835.SZ)主要从事安防视频监控产品硬盘录像机、摄像机及视频监控管理平台的研发、生产与销售;汉邦高科(证券代码:300449.SZ)主要产品包括后端存储设备(嵌入式数字硬盘录像机、网络硬盘录像机、硬盘录像卡)、前端采集设备监控摄像机和视频监控系统;海康威视(证券代码:002415.SZ)主要产品涵盖视频监控系统的主要设备,包括前端采集设备、后端存储以及集中控制、显示、管理及储存设备。大华股份(证券代码:002236.SZ)是领先的监控产品供应商和解决方案服务商,面向全球提供领先的视频存储、前端、显示控制和智能交通等系列化产品。公司销售毛利率与同行业可比公司同期销售毛利率水平对比情况如下:可比公司2017年2016年2015年同为股份29.46%34.66%32.58%汉邦高科26.84%32.63%35.25%海康威视综合毛利率44.00%41.58%40.10%海外毛利率48.79%47.60%44.60%大华股份综合毛利率38.23%37.71%37.22%海外毛利率40.47%41.57%39.60%本公司20.43%22.07%23.06%注:数据来源:各公司年报及其他公开文件。发行人同行业可比公司的毛利率主要受以下因素影响:(1)消费类市场和工程安装市场消费类市场的毛利率通常低于工程安装市场,这是由于在消费类市场产品主要通过商超、电商等渠道销售,售价较为透明;在工程安装市场上,视频监控设备销售给众多工程商,工程商再通过提供系统集成服务的方式销售给终端,售价较为不透明。(2)ODM模式和OBM模式采取ODM销售模式的毛利率低于OBM的销售模式。采取OBM销售模式的可比公司销售自主品牌,具有品牌附加值,可以获得较高的毛利。但OBM模式直接面向终端消费者,需要建立售后服务网络,需要支付巨额的市场推广费用、仓储费用和售后服务费用等销售费用,投入较大;而采取ODM销售模式的产品销售主要面向品牌商,再由品牌商进行终端市场开拓将产品销售给终端客户,可以节约大量销售费用。报告期内,与可比公司平均水平相比,公司的产品毛利率水平较低。公司产品毛利率与同为股份的差异主要由于客户类型和产品的差异所致。同为股份在安装市场的工程商客户比重较高,消费类市场的客户比例低于发行人,安装市场的毛利率一般高于消费类市场,使得同为股份整体毛利率高于发行人。此外,同为股份销售的前端产品中网络高清摄像机占比较高,而发行人销售的前端产品中模拟标清摄像机和同轴高清摄像机占比较高,网络高清产品的毛利率高于同轴高清和模拟标清产品,这一因素也使同为股份整体毛利率高于发行人。发行人针对一些大客户,将前端产品和后端产品打包成套装出售,出货量较大、价格优惠,因而毛利率较低,拉低了整体毛利率。因而,报告期内公司总体毛利率低于同为股份。公司产品毛利率与汉邦高科的差异主要由于客户类型的差异所致。汉邦高科工程商客户占比较高,工程商客户一般毛利率高于渠道客户,但是销售费用率往往也更高。公司产品毛利率与海康威视和大华股份的差异主要原因是:一是公司产品主要通过渠道商面向终端销售,而海康威视和大华股份部分产品面向工程商进行直接销售,其销售价格高于通过渠道商的价格,但管理维护渠道的费用也较高;二是海康威视和大华股份产品线比较完整,产品涵盖全系列视频监控设备,产品系统集成程度更高,毛利率相对更高;三是海康威视和大华股份在行业内率先上市后,迅速扩张业务规模,确立行业领先地位,实现规模效应,达到降本升效,且销售自主品牌,产品附加值高。发行人所处的视频监控行业产品更新换代较快,产品方案和性能根据市场需求不断变化、升级;发行人主要产品更新换代后伴随着产品原材料的更换和局部市场竞争格局的改变,或者公司的技术优势减弱导致技术和产品更新放缓,将有可能导致发行人产品毛利率在一定范围内波动。未来安防行业整体利润水平仍呈上升趋势,不存在对行业及产品盈利空间产生重大不利影响的因素。发行人产品毛利率不存在较大变动的风险。(五)期间费用分析报告期内,公司的期间费用构成的具体情况如下表所示:单位:万元项目2017年2016年2015年金额占营业收金额占营业收金额占营业收入比例入比例入比例销售费用2,717.952.91%2,080.273.82%1,979.744.67%管理费用7,042.447.55%5,145.529.45%4,587.9010.83%财务费用922.720.99%-41.43-0.08%68.060.16%合计10,683.1111.45%7,184.3613.19%6,635.6915.66%报告期内,公司期间费用合计数分别为6,635.69万元、7,184.36万元和10,683.11万元,分别占同期营业收入的15.66%、13.19%和11.45%。报告期内,公司期间费用呈现增长趋势,2016年同比增加了8.27%,2017年同比增加48.70%。公司期间费用以销售费用和管理费用为主,合计占比在90%以上。1、销售费用分析公司销售费用主要包括职工薪酬、广告宣传费、运费、保险费、差旅费、报关费等。报告期各期公司销售费用占营业收入的比重分别为4.67%、3.82%和2.91%,保持较低水平,这主要与公司的销售模式有关。报告期内公司各期销售费用主要明细情况如下:单位:万元项目2017年2016年2015年金额占比金额占比金额占比职工薪酬
信披全文检索 - 二郎神信息平台

重新登录 游客模式
每日签到可获得2积分,连续签到7天送20积分
+20
此文档暂无解析文件,已为您自动展示原文。
文件未找到 原始文件的URL地址找不到了;

我们已收到反馈,程序猿小哥哥正在马不停蹄的处理,

您可以先浏览其它文档~

  • 文档目录
  • 匹配定位
  • 同期公告
此文档暂无目录
文档中无符合的关键词
系统尚未收录个股

最新公告

关键词定位: 0/0

文档中无符合的关键词~

荣大信披 荣大信批3.0-意见反馈
提交成功 确定