本次股票发行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点,投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定。浙江运达风电股份有限公司ZhejiangWindeyCo.,Ltd.(杭州钱江经济开发区顺风路558号)首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书(申报稿)保荐人(主承销商)(杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心201,501,502,1103,1601-1615,1701-1716室)本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书(申报稿)不具有据以发行股票的法律效力,仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。本次发行概况发行股票类型人民币普通股(A股)发行股数本次发行新股7,349万股,占发行后股本总额的25%,不涉及老股转让。具体发行数量最终以中国证监会核定的发行规模为准。每股面值人民币1.00元每股发行价格人民币【】元预计发行日期【】年【】月【】日拟上市证券交易所深圳证券交易所发行后总股本29,396万股保荐人(主承销商)财通证券股份有限公司招股说明书签署日【】年【】月【】日声明及承诺发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的法律责任。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者损失。保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将先行赔偿投资者损失。证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给他人造成损失的,将依法赔偿投资者损失。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。中国证监会对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。重大事项提示本公司特别提醒投资者注意公司及本次发行的以下事项和风险,并认真阅读本招股说明书“第四节风险因素”的全部内容。一、本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以及相关股东持股及减持意向等承诺(一)股份限售安排和自愿锁定的承诺1、控股股东机电集团承诺自发行人本次发行股票上市之日起三十六个月之内,不转让或委托他人管理本公司于本次发行前持有的发行人股份,也不由发行人回购本公司持有之发行人于本次发行前已发行的股份。若发行人上市后6个月内发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价,或者发行人上市后6个月期末股票收盘价低于发行价,本公司承诺的持有发行人股份的锁定期限将自动延长6个月。2、担任公司董事、高级管理人员的股东杨震宇、高玲、叶杭冶、陈继河、王青、斯建龙、黄立松、陈棋承诺自公司本次发行股票上市之日起十二个月内,不转让或委托他人管理本人于本次发行前持有的公司股份,也不由公司回购本人持有之公司于本次发行前已发行的股份。若公司上市后6个月内公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价,或者公司上市后6个月期末股票收盘价低于发行价,上述本人承诺的持有公司股份的锁定期限将自动延长6个月。若本人所持有的公司股份在锁定期届满后两年内减持的,股份减持的价格不低于公司首次公开发行股票的发行价。上述锁定期满后,于本人担任公司董事、监事、高级管理人员期间,本人每年转让的公司股份不超过本人所持股份总数的25%。如本人自公司离职,则本人自离职后六个月内不转让本人所持有的公司股份。如本人在公司本次发行之日起六个月内申报离职的,自申报离职之日起十八个月内,本人不转让所持有的公司股份;如本人在公司本次发行之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的,自申报离职之日起十二个月内,本人不转让所持有的公司股份。本人不因职务变更、离职等原因而放弃上述承诺。3、担任公司监事的股东潘东浩承诺自公司本次发行股票上市之日起十二个月内,不转让或委托他人管理本人于本次发行前持有的公司股份,也不由公司回购本人持有之公司于本次发行前已发行的股份。上述锁定期满后,于本人担任公司董事、监事、高级管理人员期间,本人每年转让的公司股份不超过本人所持股份总数的25%。如本人自公司离职,则本人自离职后六个月内不转让本人所持有的公司股份。如本人在公司本次发行之日起六个月内申报离职的,自申报离职之日起十八个月内,本人不转让所持有的公司股份;如本人在公司本次发行之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的,自申报离职之日起十二个月内,本人不转让所持有的公司股份。本人不因职务变更、离职等原因而放弃上述承诺。4、其他股东承诺除前述股东外,中节能投资、华睿如山、红马投资等6名法人/合伙企业股东和马希骅、俞绍明、刘明等47名自然人股东承诺,自发行人本次发行股票上市之日起十二个月之内,不转让或委托他人管理本公司/本合伙企业/本人于本次发行前持有的发行人股份,也不由发行人回购本公司/本合伙企业/本人持有发行人于本次发行前已发行的股份。若本公司/本合伙企业/本人违反上述承诺,本公司/本合伙企业/本人同意将实际减持股票所得收益归发行人所有。本公司/本合伙企业/本人将积极采取合法措施履行就本次发行所做的所有承诺,自愿接受监管机关、社会公众及投资者的监督,并依法承担相应责任。若因违反上述承诺而被司法机关和/或行政机关做出相应裁决、决定,本公司/本合伙企业/本人将严格依法执行该等裁决、决定。(二)发行前持有发行人5%以上股份的股东持股意向及减持意向1、控股股东机电集团持股意向及减持意向本公司在本次发行前所持的发行人股票在锁定期(含因各种原因延长的锁定期)届满后2年内,本公司每年减持发行人的股份数量不超过本次发行前本公司持有发行人股份总额的5%。减持价格(如因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,按照深圳证券交易所的有关规定作复权处理)根据当时的二级市场价格确定,且不低于发行人首次公开发行股票的发行价。本公司在本次发行前所持的发行人股票在锁定期(含因各种原因延长的锁定期)届满之日起满2年后,本公司将在综合考虑社会与市场环境,发行人与本公司实际情况等因素后决定是否减持股份及减持的数量、价格和时机。本公司减持发行人股票时的减持方式应符合法律法规和交易所规则的有关规定。在任何情况下,本公司减持股份应遵守届时有效的法律、法规、规范性文件的规定和中国证监会、证券交易所的要求。2、其他持股5%以上股东的持股意向及减持意向(1)中节能投资在本公司所持的发行人股票锁定期满后2年内,每年减持的股份不超过本次发行前本公司持有发行人股份总额的50%。在本公司所持发行人股票锁定期满后2年内,本公司减持发行人股票时的减持方式应符合法律法规和交易所规则的有关规定。若本公司违反上述承诺,本公司同意将实际减持股票所得收益归发行人所有。本公司将积极采取合法措施履行就本次发行所做的所有承诺,自愿接受监管机关、社会公众及投资者的监督,并依法承担相应责任。若因违反上述承诺而被司法机关和/或行政机关做出相应裁决、决定,本公司将严格依法执行该等裁决、决定。(2)华睿如山在本公司所持的发行人股票锁定期满后2年内,每年减持的股份不超过本次发行前本公司持有发行人股份总额的50%。在本公司所持发行人股票锁定期满后2年内,本公司减持发行人股票时的减持方式应符合法律法规和交易所规则的有关规定。若本公司违反上述承诺,本公司同意将实际减持股票所得收益归发行人所有。本公司将积极采取合法措施履行就本次发行所做的所有承诺,自愿接受监管机关、社会公众及投资者的监督,并依法承担相应责任。若因违反上述承诺而被司法机关和/或行政机关做出相应裁决、决定,本公司将严格依法执行该等裁决、决定。(3)红马投资在本合伙企业所持的发行人股票锁定期满后2年内,每年减持的股份不超过本次发行前本合伙企业持有发行人股份总额的50%。在本合伙企业所持发行人股票锁定期满后2年内,本合伙企业减持公司股票时的减持方式应符合法律法规和交易所规则的有关规定。若本合伙企业违反上述承诺,本合伙企业同意将实际减持股票所得收益归发行人所有。本合伙企业将积极采取合法措施履行就本次发行所做的所有承诺,自愿接受监管机关、社会公众及投资者的监督,并依法承担相应责任。若因违反上述承诺而被司法机关和/或行政机关做出相应裁决、决定,本合伙企业将严格依法执行该等裁决、决定。二、稳定股价的承诺为保护投资者利益,进一步明确公司上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价的措施,按照中国证监会《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》(证监会公告[2013]42号)的相关要求,公司制订了《公司上市后三年内稳定公司股价的预案》,主要内容如下:公司上市后三年内,若公司股价持续低于每股净资产,公司将通过回购公司股票或公司控股股东、董事(不含独立董事,下同)及高级管理人员增持公司股票的方式启动股价稳定措施。(一)启动股价稳定措施的条件公司股票连续20个交易日的收盘价均低于公司最近一年经审计的每股净资产。(二)股价稳定措施的方式及顺序1、股价稳定措施的方式:(1)公司回购股票;(2)公司控股股东增持公司股票;(3)董事、高级管理人员增持公司股票。选用前述方式时应考虑:(1)不能导致公司不满足法定上市条件;(2)不能迫使控股股东履行要约收购义务。2、股价稳定措施的实施顺序如下:第一选择为公司回购股票,但如公司回购股票将导致公司不满足法定上市条件,则第一选择为控股股东增持公司股票。第二选择为控股股东增持公司股票。在下列情形之一出现时将启动第二选择:(1)公司无法实施回购股票或回购股票议案未获得公司股东大会批准,且控股股东增持公司股票不会致使公司将不满足法定上市条件或触发控股股东的要约收购义务;(2)公司虽实施股票回购计划但仍未满足“公司股票连续3个交易日的收盘价均已高于公司最近一年经审计的每股净资产”之条件。第三选择为董事和高级管理人员增持公司股票。启动该选择的条件为:在控股股东增持公司股票方案实施完成后,如公司股票仍未满足“公司股票连续3个交易日的收盘价均已高于公司最近一年经审计的每股净资产”之条件,并且董事和高级管理人员增持公司股票不会致使公司将不满足法定上市条件或促使控股股东的要约收购义务。在每一个自然年度,公司需强制启动股价稳定措施的义务仅限一次。(三)实施公司回购股票的程序在达到触发启动股价稳定措施条件的情况下,公司将在10日内召开董事会依法作出实施回购股票的决议,提交股东大会批准并履行相应公告程序。公司将在董事会决议出具之日起30日内召开股东大会,审议实施回购股票的议案,公司股东大会对实施回购股票作出决议,必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。公司股东大会批准实施回购股票的议案后公司将依法履行相应的公告、备案及通知债权人等义务。在满足法定条件下依照决议通过的实施回购股票的议案中所规定的价格区间、期限实施回购。除非出现下列情形,公司将在股东大会决议作出之日起6个月内回购股票,且回购股票的数量将达到回购前公司股份总数的2%:1、通过实施回购股票,公司股票连续3个交易日的收盘价均已高于公司最近一年经审计的每股净资产;2、继续回购股票将导致公司不满足法定上市条件。单次实施回购股票完毕或终止后,本次回购的公司股票应在实施完毕或终止之日起10日内注销,并及时办理公司减资程序。(四)实施控股股东增持公司股票的程序1、启动程序(1)公司未实施股票回购计划在达到触发启动股价稳定措施条件的情况下,并且在公司无法实施回购股票或回购股票议案未获得公司股东大会批准,且控股股东增持公司股票不会致使公司将不满足法定上市条件或触发控股股东的要约收购义务的前提下,公司控股股东将在达到触发启动股价稳定措施条件或公司股东大会作出不实施回购股票计划的决议之日起30日内向公司提交增持公司股票的方案并由公司公告。(2)公司已实施股票回购计划公司虽实施股票回购计划但仍未满足“公司股票连续3个交易日的收盘价均已高于公司最近一年经审计的每股净资产”之条件,公司控股股东将在公司股票回购计划实施完毕或终止之日起30日内向公司提交增持公司股票的方案并由公司公告。2、控股股东增持公司股票的计划在履行相应的公告等义务后,控股股东将在满足法定条件下依照方案中所规定的价格区间、期限实施增持。公司不得为控股股东实施增持公司股票提供资金支持。除非出现下列情形,控股股东将在增持方案公告之日起6个月内实施增持公司股票计划,且增持股票的数量将达到公司股份总数的2%:(1)通过增持公司股票,公司股票连续3个交易日的收盘价均已高于公司最近一年经审计的每股净资产;(2)继续增持股票将导致公司不满足法定上市条件;(3)继续增持股票将导致控股股东需要履行要约收购义务且控股股东未计划实施要约收购。(五)董事和高级管理人员增持公司股票的程序在控股股东增持公司股票方案实施完成后,仍未满足“公司股票连续3个交易日的收盘价均已高于公司最近一年经审计的每股净资产”之条件,董事和高级管理人员将在控股股东增持公司股票方案实施完成后90日内增持公司股票,且用于增持股票的资金不低于其上一年度于公司取得薪酬总额的20%。董事和高级管理人员增持公司股票在达到以下条件之一的情况下终止:1、通过增持公司股票,公司股票连续3个交易日的收盘价均已高于公司最近一年经审计的每股净资产;2、继续增持股票将导致公司不满足法定上市条件;3、继续增持股票将导致需要履行要约收购义务且其未计划实施要约收购。公司承诺:在新聘任董事和高级管理人员时,将确保该等人员遵守上述预案的规定,并签署相应的书面承诺函。(六)约束措施1、发行人自愿接受主管机关对其上述股价稳定措施的制定、实施等进行监督,并承担法律责任。2、若发行人控股股东机电集团未履行上述增持公司股份的义务,公司以其从公司获得的上两个年度的现金分红为限,扣减其在当年度及以后年度在公司利润分配方案中所享有的现金分红。3、若发行人董事及高级管理人员在任职期间未能按承诺的相关约定履行其增持义务时,公司以其从公司获得的上两个年度的现金分红为限,扣减其在当年度及以后年度在公司利润分配方案中所享有的现金分红,并可扣减公司应向其本人支付的工资薪酬,直至本人实际履行上述承诺义务为止。公司董事、高级管理人员如个人在任职期间连续两次以上未能主动履行承诺规定义务的,由控股股东或董事会、监事会、半数以上的独立董事提请股东大会同意更换相关董事,由公司董事会解聘相关高级管理人员。4、发行人应及时对稳定股价措施和实施方案进行公告,并将在定期报告中披露公司及其控股股东、董事、高级管理人员关于股价稳定措施的履行情况,及未履行股价稳定措施时的补救及改正情况。5、发行人未来新聘任的董事、高级管理人员也应履行公司发行上市时董事、高级管理人员已作出的关于股价稳定措施的相应承诺要求。(七)稳定股价的具体承诺发行人、发行人控股股东、发行人董事、发行人高级管理人员承诺将严格遵守执行发行人股东大会审议通过的《公司上市后三年内稳定公司股价的预案》,包括但不限于按照该预案的规定履行稳定公司股价的义务并接受未能履行稳定股价的义务时的约束措施。三、关于招股说明书信息披露的承诺(一)发行人承诺公司招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,本公司对其真实性、准确性、完整性和及时性承担个别和连带的法律责任。若公司招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响,公司将依法回购本公司首次公开发行的全部新股,回购价格不低于公司首次公开发行股份的发行价,期间公司如有派发股利、送股、转增股本等除权除息事项,上述价格相应调整,并在有权部门作出行政处罚或人民法院作出相关判决之日起启动回购决策程序,在公司股东大会决议做出之日起次日30个交易日内实施完毕。若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失,公司将依法赔偿投资者损失。具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等细节内容待上述情形实际发生时,依据最终依法确定的赔偿方案为准。(二)控股股东机电集团承诺发行人招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,本公司对其真实性、准确性、完整性和及时性承担个别和连带的法律责任。若因招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失,本公司将依法赔偿投资者损失。具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等细节内容待上述情形实际发生时,依据最终依法确定的赔偿方案为准。若因发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响,并已由有权部门作出行政处罚或人民法院作出相关判决的,本公司将利用发行人控股股东地位,促使发行人依法回购首次公开发行的全部新股,同时本公司将按照二级市场的价格依法购回已转让的原限售股份。本公司购回股票时将依照《公司法》、《证券法》、中国证监会和深圳证券交易所的相关规定以及《公司章程》执行。(三)发行人董事、监事、高级管理人员承诺发行人招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,本人对其真实性、准确性、完整性和及时性承担个别和连带的法律责任。若因发行人招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失,本人将依法赔偿投资者损失。具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等细节内容待上述情形实际发生时,依据最终依法确定的赔偿方案为准。本人不会因职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺。(四)中介机构承诺1、财通证券股份有限公司承诺本公司为发行人首次公开发行股票并在创业板上市制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;若因本公司为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,本公司将先行赔偿投资者损失。2、国浩律师(杭州)事务所承诺如国浩在本次发行工作期间所制作、出具的文件对重大事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述,或在披露信息时发生重大遗漏,导致发行人不符合法律规定的发行条件,造成投资者直接经济损失的,在该等违法事实被认定后,国浩将本着积极协商、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则,自行并督促发行人及其他过错方一并对投资者直接遭受的、可测算的经济损失,选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式进行赔偿。国浩保证遵守以上承诺,勤勉尽责地开展业务,维护投资者合法权益,并对此承担相应的法律责任。3、天健会计师事务所(特殊普通合伙)承诺因本所为发行人首次公开发行股票并在创业板上市制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者损失。4、万邦资产评估有限公司承诺本评估机构为发行人股份改制出具了浙万评报[2010]2号《浙江运达风力发电工程有限公司整体变更设立股份有限公司相关股东全部权益价值评估项目资产评估报告》,该评估报告不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。若该评估报告中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,本评估机构将依法赔偿投资者损失。四、本次发行后的利润分配政策及未来分红规划(一)本次发行前滚存利润的分配方案根据公司2017年第三次临时股东大会审议通过的《关于公司本次公开发行人民币普通股股票前滚存利润分配方案的议案》,公司首次公开发行股票前滚存的未分配利润在公司首次公开发行股票并上市后由新老股东共同享有。(二)本次发行后利润分配政策根据公司2017年第三次临时股东大会审议通过的公司上市后启用的《公司章程(草案)》和《公司未来三年分红回报规划》,本次发行后,公司的利润分配政策和未来分红规划如下:1、利润分配原则公司实施积极的利润分配政策,重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展,并保持连续性和稳定性。公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合等方式分配利润,利润分配不得超过累计可分配利润的范围,不得损害公司持续经营能力。2、利润分配需考虑的因素公司着眼于长远和可持续发展,综合分析经营发展形势及业务发展目标、股东的要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素;充分考虑目前及未来盈利规模、现金流状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、银行信贷及债权融资等情况;建立对投资者持续、稳定、科学的回报机制,保证利润分配政策的连续性和稳定性。3、利润分配形式公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股利。利润分配中,现金分红优于股票股利。具备现金分红条件的,应当采用现金分红进行利润分配。公司在股本规模及股权结构合理、股本扩张与业绩增长同步的情况下,可以采用股票股利的方式进行利润分配。公司董事会可以根据公司的盈利及资金需要状况提议公司进行中期现金或股利分配。公司现金分红的条件和比例:在符合利润分配原则、满足现金分红的条件的前提下,公司最近三年以现金方式累计分配的利润不低于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十;董事会可以根据公司盈利情况及资金状况提议进行中期利润分配。现金分红的具体条件如下:(1)该年度实现的净利润为正值,且累计未分配利润为正值;(2)公司审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告;(3)公司无重大投资计划或重大现金支出等特殊事项发生(募集资金投资项目除外)。公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,拟定差异化的现金分红政策:(1)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%;(2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%;(3)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可按照前项规定处理。公司发放股票股利利润分配的条件和比例:若公司业绩增长快速,并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时,可以在满足上述现金股利分配之余,提出并实施股票股利分配预案。公司董事会在拟定以股票方式分配利润的具体比例时,应充分考虑以股票方式分配利润后的总股本是否与公司目前的经营规模、盈利增长速度相适应,并考虑对未来债权融资成本的影响,以确保利润分配方案符合全体股东的整体利益。4、公司利润分配政策决策程序(1)公司每年利润分配预案由董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资金供给和需求情况拟订。董事会审议现金分红具体方案时,应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及决策程序要求等事宜,独立董事应对利润分配方案进行审核并发表独立明确的意见,董事会通过后提交股东大会审议;独立董事可以征集中小股东的意见,提出分红提案,并直接提交董事会审议;股东大会对现金分红具体方案进行审议时,应通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流,包括但不限于电话、传真和邮件沟通或邀请中小股东参会等方式,充分听取中小股东的意见和诉求,并及时答复中小股东关心的问题。(2)公司符合现金分红条件但不提出现金分红预案,或最近三年以现金方式累计分配的利润低于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十时,公司应在董事会决议公告和年报全文中披露未进行现金分红或现金分红低于规定比例的原因,以及公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明,经独立董事发表意见后提交股东大会审议。(3)董事会审议制定或修改利润分配相关政策时,须经全体董事会过半数表决通过方可提交股东大会审议;股东大会审定制订或修改利润分配相关政策时,须经出席股东大会会议的股东(包括股东代理人)所持有表决权的2/3以上通过。(4)公司利润分配政策的调整:公司的利润分配政策不得随意变更。公司根据生产经营、重大投资、发展规划等方面的资金需求情况,确需对利润分配政策进行调整的,调整后的利润分配政策不得违反法律法规以及中国证监会、证券交易所的有关规定;且有关调整现金分红政策的议案,需事先征求独立董事的意见,经全体董事过半数同意,并经公司1/2以上独立董事同意,方能提交公司股东大会审议,该事项须经出席股东大会股东(包括股东代理人)所持有表决权的2/3以上通过。为充分听取中小股东意见,公司应通过提供网络投票等方式为社会公众股东参加股东大会提供便利,必要时独立董事可公开征集中小股东投票权。5、公司利润分配政策的披露公司应当在年度报告中详细披露利润分配政策的制定及执行情况,并对以下事项进行专项说明:现金分红是否符合公司章程规定或者股东大会决议的要求;现金分红标准和比例是否明确和清晰;相关的决策程序和机制是否完备;独立董事是否尽职履责并发挥了应有的作用;中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会,中小股东的合法权益是否得到充分维护等;如对现金分红政策进行调整或变更的,还应详细说明调整或变更的条件和程序是否合规和透明等。公司应该根据自身实际情况,并结合股东(特别是中小股东)、独立董事和外部监事(若有)的意见制定或调整未来三年股利分配规划。在确保足额现金股利分配的前提下,公司可以另行增加股票股利分配或公积金转增。各期末未进行分配的利润将用于满足公司发展资金需求。存在股东违规占用公司资金情况的,公司有权扣减该股东所分配的现金红利,以偿还其占用的资金。公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利(或股份)的派发事项。五、填补被摊薄即期回报的措施及承诺(一)发行人承诺为保证本次募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险和提高未来的回报能力,公司拟通过加强经营管理和内部控制、加快募投项目投资进度、加大市场开发力度、强化投资者回报机制等措施,从而提升资产质量、增加营业收入、增厚未来收益、实现可持续发展,以填补被摊薄即期回报。具体措施如下:1、加强经营管理和内部控制公司已根据法律法规和规范性文件的规定建立健全了股东大会、董事会及各专门委员会、监事会、独立董事、董事会秘书和高级管理层的管理结构,夯实了公司经营管理和内部控制的基础。未来几年,公司将进一步提高经营管理水平、加快项目建设周期,提升公司的整体盈利能力。另外,公司将努力提高资金的使用效率,完善并强化投资决策程序,设计更为合理的资金使用方案,合理运用各种融资工具和渠道,控制公司资金成本,节省财务费用支出。同时,公司也将继续加强企业内部控制,加强成本管理并强化预算执行监督,全面有效地控制公司经营和管控风险。2、加快募投项目投资进度本次发行募集资金到位后,公司将调配内部各项资源、加快推进募投项目建设,提高募集资金使用效率,争取募投项目早日达产并实现预期效益,以增强公司盈利水平。本次募集资金到位前,为尽快实现募投项目盈利,公司拟通过多种渠道积极筹措资金,积极调配资源,开展募投项目的前期准备工作,增强项目相关的人才与技术储备,争取尽早实现项目预期收益,增强未来几年的股东回报,降低发行导致的即期回报摊薄的风险。3、加大市场开发力度针对公司现有的风电机组业务,公司将通过持续的技术创新,不断推出符合市场需求的新产品,进一步打开公司产品的市场空间,巩固并提升公司在国内风电整机制造市场中的地位及产品的市场占有率。同时,公司将进一步完善业务链,将风电机组研制销售与风电场投资运营、风电场运维相结合,增加盈利来源,使公司成为全球领先的风电开发“整体解决方案”提供商。4、强化投资者回报机制公司实施积极的利润分配政策,重视对投资者的合理投资回报,并保持连续性和稳定性。公司已根据中国证监会的相关规定及监管要求,制订上市后适用的《公司章程(草案)》,就利润分配政策事宜进行详细规定和公开承诺,并制订了公司上市后适用的《公司未来三年分红回报规划》,充分维护公司股东依法享有的资产收益等权利,提高公司的未来回报能力。公司承诺将根据中国证监会、深圳证券交易所后续出台的实施细则,持续完善填补被摊薄即期回报的各项措施。公司如违反前述承诺,将及时公告违反的事实及原因,除因不可抗力或其他非归属本公司的原因外,将向本公司股东和社会公众投资者道歉,同时向投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护投资者的利益,并在公司股东大会审议通过后实施补充承诺或替代承诺。上述填补被摊薄即期回报的措施不等于对发行人未来利润作出保证。(二)控股股东机电集团承诺为保证发行人能够切实履行填补回报措施,控股股东机电集团特承诺如下:1、任何情形下,本公司承诺均不滥用控股股东地位,均不会越权干预发行人经营管理活动,不会侵占发行人利益。2、本公司承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用其他方式损害发行人利益。3、在中国证监会、深圳证券交易所另行发布填补被摊薄即期回报的措施及承诺的相关意见及实施细则后,如发行人的相关规定及本公司的承诺与该等规定不符时,本公司承诺将立即按照中国证监会及深圳证券交易所的规定出具补充承诺,并积极推进发行人作出新的承诺或措施,以符合中国证监会及深圳证券交易所的要求。本公司承诺全面、完整、及时履行发行人制定的有关填补被摊薄即期回报的措施以及本公司对此作出的任何有关填补被摊薄即期回报措施的承诺。若本公司违反该等承诺,给发行人或者其他股东造成损失的,本公司愿意:(1)在股东大会及中国证监会指定披露媒体公开作出解释并道歉;(2)依法承担对发行人和/或其他股东的补偿责任;(3)无条件接受中国证监会和/或深圳证券交易所等证券监督管理机构按照其制定或发布的有关规定、规则,对本公司作出的处罚或采取的相关监管措施。(三)发行人董事、高级管理人员承诺为确保填补回报措施能得到切实履行,公司全体董事、高级管理人员根据中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》(证监会公告[2015]31号)的要求,出具承诺如下:1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用其他方式损害公司利益。2、承诺对本人(作为董事和/或高级管理人员)的职务消费行为进行约束。3、承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动。4、承诺将由公司董事会或薪酬与考核委员会制定或修订的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。5、若公司未来实施员工股权激励,承诺将拟公布的员工股权激励的行权条件等安排与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。6、在中国证监会、深圳证券交易所另行发布摊薄即期回报填补回报措施及承诺的相关意见及实施细则后,如果公司的相关规定及本人的承诺与该等规定不符时,本人承诺将立即按照中国证监会及深圳证券交易所的规定出具补充承诺,并积极推进公司作出新的承诺或措施,以符合中国证监会及深圳证券交易所的要求。7、本人承诺全面、完整、及时履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺。六、关于公开承诺未履行的约束措施的承诺针对公司及公司股东、董事、监事和高级管理人员做出的相关承诺事项,各承诺主体对部分承诺出具了对应的约束措施,对其余未单独出具约束措施的承诺出具了《关于公开承诺未履行的约束措施的承诺》。如承诺人为公司股东,同时为公司董事、监事及高级管理人员,则应当叠加适用相关约束措施。公开承诺未履行的约束措施的承诺具体内容如下:(一)发行人承诺本公司将积极采取合法措施履行就本次发行上市所做的所有承诺,自愿接受监管机关、社会公众及投资者的监督,并依法承担相应责任。若未履行相关公开承诺,本公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未能履行相关承诺的具体原因,并向公司股东和社会公众投资者道歉。如因本公司未能履行相关承诺,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本公司将依法向投资者赔偿相关损失。本公司将自愿按相应的赔偿金额冻结自有资金,以为本公司需根据法律法规和监管要求赔偿的投资者损失提供保障。(二)控股股东机电集团承诺若本公司违反股份限售安排、自愿锁定及持股意向的承诺,本公司同意将实际减持股票所得收益归公司所有。如本公司违反招股书信息披露、稳定公司股价的承诺,公司有权将应付本公司的现金分红予以暂时扣留,直至本公司实际履行上述承诺义务为止。本公司将积极采取合法措施履行就本次发行所做的所有承诺,自愿接受监管机关、社会公众及投资者的监督,并依法承担相应责任。若未履行相关公开承诺,本公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未能履行相关承诺的具体原因,并向公司股东和社会公众投资者道歉。如因本公司未能履行相关承诺而给发行人或者其他投资者造成损失的,本公司将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。在履行完毕前述赔偿责任之前,本公司持有的发行人股份不得转让,同时将本公司从发行人领取的现金红利交付发行人用于承担前述赔偿责任。在本公司作为控股股东期间,若发行人未能履行相关承诺给投资者造成损失的,本公司承诺将依法承担赔偿责任。(三)发行人董事、监事、高级管理人员承诺本人将积极采取合法措施履行就本次发行所做的所有承诺,自愿接受监管机关、社会公众及投资者的监督,并依法承担相应责任。若未履行相关公开承诺,将承诺采取以下约束措施:本人将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未能履行相关承诺的具体原因,并向公司股东和社会公众投资者道歉。如因本人未能履行相关承诺而给公司或者其他投资者造成损失的,本人将向公司或者其他投资者依法承担赔偿责任,本人将在前述事项发生之日起10个交易日内,停止领取薪酬,且公司有权从本人在公司的工资、奖金、补贴、股票分红(若有)等收入中直接予以扣除,用于承担前述赔偿责任,直至足额偿付为止。在履行完毕前述赔偿责任之前,本人持有的公司股份(若有)不得转让。本人不会因职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺。七、财务报告审计截止日后的主要经营情况截至本招股说明书签署日,公司经营情况与行业趋势保持一致,公司经营模式未发生变化,主要零部件采购规模和采购价格以及主要产品的销售数量和销售价格未发生重大变化,主要客户、供应商稳定,税收政策稳定,也不存在其他可能影响投资者判断的重大事项。八、发行人成长性风险保荐机构出具的《发行人成长性专项意见》系基于对公司生产经营的内部环境和外部环境审慎核查分析后作出的判断。公司未来的成长受产业政策、宏观经济、行业前景、竞争状况、业务模式、技术创新、产品质量等因素综合影响。如上述因素出现不利变化,将可能导致公司盈利能力出现波动,公司面临成长性风险。公司特别提请投资者注意,在作出投资决策之前,务必仔细阅读本招股说明书“第四节风险因素”的全部内容。九、对持续盈利能力产生重大不利影响的因素及保荐机构对持续盈利能力的核查结论意见对公司持续盈利能力产生重大不利影响的因素包括但不限于:产业政策变化、宏观经济不景气、市场竞争加剧、项目合同延期、客户集中度较高、技术创新风险、经营模式风险、核心技术人才流失、盈利模式拓展带来的风险、应收帐款未能及时收回、税收优惠不能持续等,上述因素对公司持续盈利能力的影响详见招股说明书“第四节风险因素”的相关内容。经核查,保荐机构认为:公司主营业务突出,经营效益良好,技术及研发能力较强,内部管理和业务运行规范,企业发展规划清晰,具有较强的竞争力和发展潜力;公司所处的风电行业市场需求较大,政策环境良好,符合国家产业政策的发展方向;募集资金投资项目实施后,将进一步提高发行人市场规模与核心竞争力。公司具备持续盈利能力。目录本次发行概况2声明及承诺3重大事项提示4一、本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以及相关股东持股及减持意向等承诺4二、稳定股价的承诺7三、关于招股说明书信息披露的承诺12四、本次发行后的利润分配政策及未来分红规划14五、填补被摊薄即期回报的措施及承诺17六、关于公开承诺未履行的约束措施的承诺20七、财务报告审计截止日后的主要经营情况22八、发行人成长性风险22九、对持续盈利能力产生重大不利影响的因素及保荐机构对持续盈利能力的核查结论意见22目录24第一节释义27一、基本术语27二、专业术语30第二节概览33一、发行人简介33二、发行人控股股东和实际控制人简介34三、发行人主要财务数据及财务指标34四、募集资金用途36第三节本次发行概况38一、本次发行的基本情况38二、本次发行的有关机构39三、发行人与本次发行有关的中介机构之间的关系说明41四、本次发行上市的重要日期41第四节风险因素42一、政策性风险42二、行业风险43三、经营风险44四、财务风险47五、控股股东控制风险48第五节发行人基本情况49一、发行人基本情况49二、设立及变更情况49三、发行人重大资产重组53四、发行人组织结构54五、发行人控股公司、参股公司情况58六、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况66七、发行人股本情况82八、发行人的股权激励及其他制度安排和执行情况86九、员工情况86十、发行人、发行人股东、实际控制人、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及本次发行的中介机构作出的重要承诺、履行情况及约束措施100第六节业务与技术103一、主营业务、主要产品及其变化情况103二、公司所处行业基本情况及其竞争状况115三、公司销售情况和主要客户163四、公司采购情况和主要供应商179五、公司主要资产情况189六、特许经营权情况204七、发行人获得的审批、认证与业务资质204八、公司核心技术与技术研发情况207九、在境外经营及境外资产状况212十、未来发展规划及拟采取的措施212第七节同业竞争与关联交易217一、公司的独立运营情况217二、同业竞争情况218三、关联方及关联关系223四、报告期内的关联交易233五、公司章程对于关联交易决策程序的规定247六、发行人报告期内关联交易的执行情况及独立董事、监事会成员意见248第八节董事、监事、高级管理人员与公司治理249一、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员基本情况249二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人及其业务相关的对外投资情况..............................................................................................................................................256三、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员及其近亲属持有发行人股份情况...257四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬安排258五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人签订的协议及履行情况...260六、公司董事、监事和高级管理人员近两年的变动情况260七、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及审计委员会等机构和人员的运行及履职情况263八、发行人内部控制制度情况268九、发行人最近三年违法违规情况268十、发行人报告期内资金占用和对外担保情况269十一、发行人资金管理、对外投资、担保事项的政策及制度安排269十二、发行人投资者权益保护情况277第九节财务会计信息与管理层分析282一、财务报表282二、财务报表编制基础、合并报表编制范围及变化情况291三、影响收入、成本、费用和利润的主要因素及对发行人具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的相关财务或非财务指标分析293四、审计基准日后主要经营状况298五、主要会计政策和会计估计298六、主要税收政策、税种、税率和税收优惠318七、分部信息319八、经注册会计师核验的非经常性损益明细表319九、主要财务指标320十、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项322十一、盈利能力分析325十二、财务状况分析361十三、现金流量分析397十四、首次公开发行股票对即期回报的影响及填补回报的措施402十五、股利分配政策分析407十六、比较财务数据变动情况及原因408第十节募集资金运用411一、募集资金项目概况411二、募集资金投资项目与公司现有业务的关系412三、募集资金投资项目建设具体情况413四、公司董事会的分析意见432第十一节其他重要事项434一、重大合同434二、公司对外担保情况437三、重大诉讼或仲裁事项438第十二节董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明442发行人全体董事、监事、高级管理人员声明442保荐人(主承销商)声明443保荐机构董事长声明444保荐机构总经理声明445发行人律师声明446承担审计业务的会计师事务所声明447承担评估业务的资产评估机构声明448承担验资业务的机构声明450第十三节附件451一、本招股说明书备查文件451二、备查文件的查阅时间451三、备查文件的查阅地点451第一节释义本招股说明书中,除非文意另有所指,下列词语或简称具有如下含义:一、基本术语运达风电、发行人、股份公司、公司、本公司指浙江运达风电股份有限公司本次发行、本次发行上市指浙江运达风电股份有限公司本次向社会公众公开发行人民币普通股(A股)并在深圳证券交易所创业板上市的行为运达有限指浙江运达风力发电工程有限公司,系发行人的前身控股股东、机电集团指浙江省机电集团有限公司实际控制人、浙江省国资委指浙江省人民政府国有资产监督管理委员会节能集团指中国节能环保集团公司,曾用名为中国节能投资公司中节能投资指中节能科技投资有限公司,曾用名为中节能环保科技投资有限公司,系发行人股东中节能实业指中节能实业发展有限公司,曾用名为浙江节能实业发展有限公司、浙江节能实业发展公司,系发行人股东华睿如山指浙江华睿如山装备投资有限公司,系发行人股东红马投资指北京红马环保投资中心(有限合伙),曾用名为杭州红马环保投资合伙企业(有限合伙),系发行人股东和盟投资指浙江和盟投资集团有限公司,系发行人股东天津盛信指天津盛信商业管理有限公司,系发行人股东北京分公司指浙江运达风电股份有限公司北京分公司海兴分公司指浙江运达风电股份有限公司海兴分公司张北运达指张北运达风电有限公司,系发行人全资子公司宁夏运达指宁夏运达风电有限公司,系发行人全资子公司平湖运达指平湖运达发电有限公司,系发行人全资子公司斗米尖风电指温岭斗米尖风力发电有限公司,系发行人全资子公司金寨风电指昔阳县金寨风力发电有限公司,系发行人全资子公司红叶岭风电指左权县红叶岭风力发电有限公司,系发行人全资子公司二台风电指张北二台风力发电有限公司,系发行人全资子公司运通风电指武乡县运通风力发电有限公司,系发行人全资子公司运风风电指绥德县运风风力发电有限公司,系发行人全资子公司众能风电指浙江众能风力发电有限公司,系发行人控股子公司双苗尖风电指庆元双苗尖风力发电有限公司,原发行人子公司,已于2016年11月16日注销风电隆回指中国水电顾问集团风电隆回有限公司,系发行人参股公司崇阳新能源指中国水电顾问集团崇阳新能源有限公司,系发行人参股公司桂阳新能源指中国水电顾问集团桂阳新能源有限公司,系发行人参股公司新运新能源指瑞安市新运新能源有限公司,系发行人参股公司蓝山新能源指湖南蓝山中电工程新能源有限公司,系发行人参股公司磐安新能源指中电建磐安新能源开发有限公司,系发行人参股公司长达发电指玉环长达发电有限公司,系发行人参股公司金风科技指新疆金风科技股份有限公司远景能源指远景能源科技有限公司明阳智能指明阳智慧能源集团股份有限公司国电科环指国电科技环保集团股份有限公司联合动力指国电联合动力技术有限公司海装风电指中国船舶重工集团海装风电股份有限公司上海电气指上海电气集团股份有限公司湘电股份指湘潭电机股份有限公司湘电风能指湘电风能有限公司东方电气指东方电气股份有限公司维斯塔斯(Vestas)指VestasWindSystemsA/S,总部位于丹麦,主要从事风力发电机整机销售,风力发电场整体设计、运行及维护,为全球领先的风力发电整机生产商之一西门子(Siemens)指SiemensAG,总部位于德国,是全球电子电气工程领域的领先企业Enercon指EnerconGmbH,德国最大的风电机组制造商Senvion指SenvionSE,德国主要风电机组制造商之一恩德(Nordex)指NordexGmbH,德国主要风电机组制造商之一安迅能(Acciona)指Acciona,S.A.,西班牙企业,为全球的基础设施和可再生能源项目提供可持续的解决方案歌美飒(Gamesa)指GamesaWindCo.Ltd,总部位于西班牙,主要从事风力发电机整机销售,风力发电场整体设计、运行、维护通用电气(GE)指GeneralElectricCompany及其子公司GEWindEnergyGmbH、通用电气亚洲水电设备有限公司、通用电气能源(沈阳)有限公司等公司,为全球领先的风力发电整机生产商之一节能风电指中节能风力发电股份有限公司华仪电气指华仪电气股份有限公司集团投资公司指浙江机电集团投资有限公司华能新能源指华能新能源股份有限公司中航惠腾指中航惠腾风电设备股份有限公司时代新材指株洲时代新材料科技有限公司机电院指浙江省机电设计研究院有限公司,曾用名为浙江省机电设计研究院永进化工指浙江永进化工有限公司,曾系机电集团子公司,现已注销永新化工指浙江永新化工有限公司,曾系机电集团子公司,现已注销解放机械指浙江解放机械制造有限公司新华机械指浙江新华机械制造有限公司华昌液压指浙江华昌液压机械有限公司上海菁江指上海菁江液压科技有限公司上海沥高指上海沥高科技股份有限公司,曾用名为上海沥青高科技有限公司天津锦泰指天津锦泰物流有限公司三会指发行人股东大会、董事会、监事会中国证监会指中国证券监督管理委员会发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会中电联指中国电力企业联合会《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》《公司章程》指《浙江运达风电股份有限公司章程》《公司章程(草案)》指浙江运达风电股份有限公司在创业板上市后适用的《浙江运达风电股份有限公司章程(草案)》深交所指深圳证券交易所本招股说明书、本招股书指《浙江运达风电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》(申报稿)《律师工作报告》指《国浩律师(杭州)事务所关于浙江运达风电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的律师工作报告》《审计报告》指天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具的天健审[2018]378号《审计报告》《内部控制鉴证报告》指天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具的天健审[2018]379号《关于浙江运达风电股份有限公司内部控制的鉴证报告》《非经常性损益鉴证报告》指天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具的天健审[2018]381号《关于浙江运达风电股份有限公司最近三年非经常性损益的鉴证报告》保荐机构、保荐人、主承销商、财通证券指财通证券股份有限公司发行人律师、国浩指国浩律师(杭州)事务所发行人会计师、申报会计师、天健会计师事务所指天健会计师事务所(特殊普通合伙),曾用名为天健会计师事务所有限公司万邦评估指万邦资产评估有限公司,曾用名为浙江万邦资产评估有限公司大华会计师事务所指大华会计师事务所(特殊普通合伙)中勤万信会计师事务所指中勤万信会计师事务所(特殊普通合伙)本次发行指公司本次拟向社会公众公开发行7,349万股人民币普通股(A股)的行为IPO指InitialPublicOfferings的缩写,指首次公开发行股票申报基准日指2017年12月31日报告期、最近三年指2015年1月1日至2017年12月31日的连续期间报告期各期指2015年度、2016年度及2017年度报告期各期末指2015年12月末、2016年12月末及2017年12月末元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元,文中另有说明的除外二、专业术语风力发电/风电指利用风力带动风电机组叶片旋转,将风能转化为机械能,然后再转变成电能的发电过程装机容量指实际安装的发电机组额定有功功率的总和千瓦(KW)、兆瓦(MW)、吉瓦(GW)指电的功率单位,本文为衡量风力发电机组的发电能力。具体单位换算为1GW=1,000MW=1,000,000KW可再生能源指包括太阳能、水力、风能、生物质能、潮汐能等,在自然界可以循环再生,是取之不尽,用之不竭的能源利用小时数指反映发电设备利用程度的指标,是一定时期内平均发电设备容量在满负荷运行条件下的运行小时数,利用小时数=发电量/机组铭牌容量弃风限电指风电机组处于正常情况下,由于当地电网接纳能力不足、风电场建设工期不匹配和风电不稳定等自身特点导致的部分风电场风电机组暂停或限制并网的现象并网指发电机组接入电网并输电上网电价指也称发电价格,是指发电企业与购电方进行上网电能结算的价格,包括发电成本、利润以及价内税三部分“三北”地区指指我国的东北、华北和西北地区特高压电网指指1000KV交流或±800KV直流电网,可实现长距离、大容量、低损耗输送电力“十二五”指中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要,起止时间:2011-2015年“十三五”指中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要,起止时间:2016-2020年GWEC指GlobalWindEnergyCouncil,即全球风能协会/全球风能理事会,成立于2005年初,旨在推动风能成为全球一种重要的能源CWEA指ChineseWindEnergyAssociation,即中国风能协会,成立于1981年,旨在促进我国风能技术的进步,推动风能产业的发展EWEA指EuropeanWindEnergyAssociation,即欧洲风能协会,1982年成立于瑞典斯德哥尔摩,是推动欧洲风电发展的非盈利组织IRENA指InternationalRenewableEnergyAgency,即国际可再生能源署,2009年成立于德国波恩,在全球范围内积极推动可再生能源向广泛普及和可持续利用的快速转变FTI指FTIConsulting是一家全球性商业咨询公司以及亚太地区最大的专业咨询公司桨叶指风力发电机组中捕捉风能的部件,风吹过该部件表面时形成压差,驱动整个叶轮旋转齿轮箱指风力发电机组的传动方式,在叶轮和发电机之间,增加增速齿轮箱,把叶轮吸收的风能传递到发电机,同时提升传动系统的转速来适应发电机的需要变流器指将风电机组内发电机在自然风的作用下发出电压频率、幅值不稳定的电能转换为频率、幅值稳定,符合电网要求的电能,并且并入电网轮毂指将叶片或叶片组件连接到风轮轴上的固定部件偏航指风轮轴线绕垂直轴线的旋转运动(针对水平轴机组而言)导流罩指也称为轮毂罩、轮毂帽等,是风电机组轮毂的外保护罩,由于在风电机组迎风状态下,气流会依照导流罩的流线型均匀分流变速指风力发电机组运转方式的一种,就是风力发电机组在发电工作状态时,为了使叶轮最大限度地吸收风能,叶轮转速适应相应的风速而变动恒频指使频率保持恒定双馈异步风力发电机指目前应用最为广泛的风力发电技术,其定子绕组直连电网,转子绕组通过变流器连接电网,转子绕组电源的频率、电压、幅值和相位按运行要求由变频器自动调节,机组可以在不同的转速下实现恒频发电变桨指通过调节桨叶的节距角,改变气流对桨叶的攻角,进而控制风轮捕获的气动转矩和气动功率低电压穿越指当电力系统事故或扰动引起并网点电压跌落时,在一定的电压跌落范围和时间间隔内,风电机组保持不脱网连续运行的能力零电压穿越指当电力系统事故或扰动引起并网点电压跌落至零时,在一定的时间间隔内,风电机组保持不脱网连续运行的能力高电压穿越指当电网故障或扰动引起电压升高时,在一定的电压升高范围和时间间隔内,风电机组保持不脱网连续运行的能力一次调频指在电网频率变化过程中,通过控制风电机组功率,实现在一定时间内对电网进行持续的功率支持的功能惯量响应指在电网频率变化初期,通过控制风电机组转子中储存的动能,实现降低电网频率变化率和幅度的功能“863”计划指国家高技术研究发展计划,是中华人民共和国的一项高技术发展计划。这个计划是以政府为主导,以一些有限的领域为研究目标的一个基础研究的国家性计划“973”计划指国家重点基础研究发展计划,是具有明确国家目标、对国家的发展和科学技术的进步具有全局性和带动性的基础研究发展计划,旨在解决国家战略需求中的重大科学问题,以及对人类认识世界将会起到重要作用的科学前沿问题弱电网指对非理想电网环境的一种通俗的叫法注:本招股说明书数值若出现总计数与各分项数值之和尾数不符的情况,均为四舍五入原因造成。第二节概览本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅读招股说明书全文。一、发行人简介(一)发行人概况公司名称:浙江运达风电股份有限公司英文名字:ZhejiangWindeyCo.,Ltd注册资本:22,047万元法定代表人:杨震宇成立日期:2001年11月30日股份公司设立日期:2010年5月28日注册地址:杭州钱江经济开发区顺风路558号经营范围:风力发电机组的设计、技术开发、转让、测试及咨询服务,环保工程设备的装配与成套,风电场的投资管理、工程建设及运行维护服务,风力发电机组及零部件的销售、安装和制造(限下属分支机构),金属材料的销售,经营进出口业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)(二)主营业务公司的主营业务为大型风力发电机组的研发、生产和销售。随着客户要求的不断提高,公司的业务逐步从单一的风电机组研制与销售,转向提供风电机组与风电场勘测、风电场运维的一体化服务,并在此基础上,将业务链延伸至风电场的投资运营。公司目前产品主要为1.5MW和2.0MW系列风电机组,正在研发的产品为2.XMW和3.0MW等系列风电机组。公司产品除了不断提升单体容量外,还根据不同的地理和气候条件,进行差异化设计,同一型号的产品,形成了分别适用于高温、低温、高海拔、低风速、沿海台风等不同自然环境的风电机组系列。二、发行人控股股东和实际控制人简介(一)控股股东截至本招股说明书签署日,机电集团持有公司股份13,500万股,占公司本次发行前总股本的61.23%,是公司的控股股东。机电集团是由浙江省国资委履行出资人职责的省属国有独资企业,成立于2000年8月23日,注册地址为浙江省杭州市上城区清波街道延安路95号,注册资本为80,000万元,其详细情况请参阅本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“六、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况”之“(一)控股股东、实际控制人的基本情况”。(二)实际控制人机电集团是由浙江省国资委履行出资人职责的省属国有独资企业,公司实际控制人为浙江省国资委。三、发行人主要财务数据及财务指标根据天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具的天健审[2018]378号《审计报告》,公司报告期内的主要财务数据及财务指标如下:(一)合并资产负债表主要数据单位:万元项目2017.12.312016.12.312015.12.31流动资产362,591.22305,071.78337,752.08非流动资产218,333.27193,068.06186,002.83资产合计580,924.49498,139.84523,754.91流动负债444,395.97358,926.59408,155.90非流动负债52,738.1057,950.8844,953.30负债合计497,134.07416,877.47453,109.20项目2017.12.312016.12.312015.12.31股东权益合计83,790.4281,262.3770,645.71归属于母公司股东权益合计83,719.9281,179.0070,537.81(二)合并利润表主要数据单位:万元项目2017年度2016年度2015年度营业收入325,720.42313,395.42387,736.88营业利润9,963.158,214.4014,605.98利润总额10,256.6811,195.0315,206.65净利润9,408.8510,175.6413,389.67归属于母公司股东净利润9,421.7210,200.1713,406.78扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润8,006.919,048.4211,857.26(三)合并现金流量表主要数据单位:万元项目2017年度2016年度2015年度经营活动产生的现金流量净额55,271.41-16,969.703,321.83投资活动产生的现金流量净额-38,689.2910,571.17-14,364.29筹资活动产生的现金流量净额-23,802.4222,696.28-8,711.91现金及现金等价物净增加额-7,220.3016,297.75-19,754.37(四)主要财务指标财务指标2017.12.312016.12.312015.12.31流动比率(倍)0.820.850.83速动比率(倍)0.560.600.47资产负债率(母公司)85.18%83.06%86.29%归属于发行人股东的每股净资产3.803.683.20无形资产(不含土地使用权)占净资产比例1.33%1.43%1.54%财务指标2017年度2016年度2015年度应收账款周转率(次/年)1.331.583.08存货周转率(次/年)3.042.402.64息税折旧摊销前利润(万元)18,817.4518,058.8320,004.91归属于发行人股东的净利润(万元)9,421.7210,200.1713,406.78归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润(万元)8,006.919,048.4211,857.26利息保障倍数(倍)5.8210.679.60每股经营活动产生的现金净流量(元)2.51-0.770.15每股净现金流量(元)-0.330.74-0.90四、募集资金用途经2017年9月6日召开的公司2017年第三次临时股东大会审议通过,本次公开发行股票募集资金扣除发行费用后将投资于以下项目:单位:万元序号项目名称项目总投资募集资金投资额1生产基地智能化改造项目13,503.7013,503.702风能数据平台及新机型研发项目15,000.0015,000.003昔阳县皋落一期(50MW)风电项目41,016.2020,508.104补充流动资金10,000.0010,000.00合计79,519.9059,011.80上述项目预计投资总额79,519.90万元,其中59,011.80万元拟通过本次公开发行股票的募集资金解决。本次发行募集资金到位前,公司将根据市场及项目情况,通过自筹资金方式先行投入,待募集资金到位后予以置换。若本次募集资金净额不能满足上述项目拟使用募集资金金额,不足部分公司将通过自筹方式解决。若本次募集资金净额超过上述项目拟使用募集资金金额,公司将严格按照相关规定管理和使用超募资金。具体内容详见本招股说明书“第十节募集资金运用”。第三节本次发行概况一、本次发行的基本情况股票种类人民币普通股(A股)每股面值1.00元/股发行股数本次发行新股7,349万股,占发行后股本总额的25%,不涉及老股转让。具体发行数量最终以中国证监会核定的发行规模为准。每股发行价格【】元发行市盈率【】倍(每股收益按照【】年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)发行后每股收益【】元(按照【】年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者净利润除以本次发行后总股本计算)发行前每股净资产【】元(按截至【】年经审计的归属于母公司所有者权益除以本次发行前总股本计算)发行后每股净资产【】元(按截至【】年经审计的归属于母公司所有者权益与本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算)发行市净率【】倍(按发行价格除以发行前每股净资产计算)【】倍(按发行价格除以发行后每股净资产计算)发行方式采取网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方式或中国证监会认可的其他发行方式发行对象符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户并可买卖A股股票的自然人、法人和其他机构投资者(国家法律、法规禁止者除外)承销方式余额包销预计募集资金总额【】万元预计募集资金净额【】万元(扣除发行费用后计算)发行费用概算【】万元其中:承销和保荐费用【】万元审计费用【】万元律师费用【】万元发行手续费用【】万元信息披露费用【】万元二、本次发行的有关机构(一)保荐人(主承销商):财通证券股份有限公司法定代表人:沈继宁住所:杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心201,501,502,1103,1601-1615,1701-1716室电话:0571-87828004传真:0571-87828004保荐代表人:彭波、黄飞项目协办人:吴唯诚项目经办人:陈婷婷、黄茜、陈君、邵帅、张晨韵(二)律师事务所:国浩律师(杭州)事务所负责人:沈田丰住所:浙江省杭州市老复兴路白塔公园B区2号、15号(国浩律师楼)电话:0571-85775888传真:0571-85775643经办律师:沈田丰、胡小明(三)会计师事务所:天健会计师事务所(特殊普通合伙)执行合伙人:王越豪住所:浙江省杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B座电话:0571-88216888传真:0571-88216999经办注册会计师:黄元喜、龚文昌(四)资产评估机构:浙江万邦资产评估有限公司负责人:梅芳住所:杭州市体育场路508号省地矿科技大楼5层电话:0571-85215056传真:0571-85215010经办评估师:沈晓栋、王帅平(五)验资机构:天健会计师事务所(特殊普通合伙)执行合伙人:王越豪住所:浙江省杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B座电话:0571-88216888传真:0571-88216999经办注册会计师:黄元喜、柯月香(六)股票登记机构:中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司住所:广东省深圳市深南中路1093号中信大厦18楼电话:0755-25938000传真:0755-25988122(七)收款银行:中国农业银行股份有限公司杭州官巷口支行户名:财通证券股份有限公司账号:19025201040010782三、发行人与本次发行有关的中介机构之间的关系说明公司与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。四、本次发行上市的重要日期序号事项日期1刊登发行公告的日期【】年【】月【】日2开始询价推介的日期【】年【】月【】日3刊登定价公告的日期【】年【】月【】日4申购日期和缴款日期【】年【】月【】日5股票上市日期【】年【】月【】日第四节风险因素投资者在评价发行人此次公开发行的股票时,除本招股说明书提供的其他各项资料外,应特别考虑下述各项风险因素。下述风险因素是根据重要性原则和可能影响投资决策的程度大小排序,但该排序并不表示风险因素依次发生。发行人提请投资者仔细阅读本节全文。一、政策性风险作为新兴能源,风电与其它形式的新能源相同,在发展的初期都面临前期研发投入大、业务规模小的局面,需要政府的政策扶持以渡过行业初创期。因此,近几年风电行业的快速发展很大程度上得益于各国政府在政策上的鼓励和支持,如上网电价保护、强制并网、电价补贴及各项税收优惠政策等。但随着风电行业的快速发展和技术的日益成熟,前述鼓励政策正逐渐减少。在我国,发改委自2014年开始连续三次下调陆上风电项目标杆电价。其中,发改委2016年12月26日发布的《关于调整光伏发电陆上风电标杆上网电价的通知》要求,I-IV类资源区2018年以后核准的风电项目上网标杆电价将降至0.40、0.45、0.49以及0.57元,已逐步接近国内很多地区的火电标杆电价。虽然风电价格降至与火电相近水平有利于风电扩大市场占有率,规模效应能显著降低成本,但若未来国家的各类扶持政策继续退出,而风电行业不能及时有效应对,则风电行业发展速度和盈利水平仍会受到一定影响。电价的持续下调导致风电运营商倒逼整机制造商降价,从而挤压整机制造商的利润空间。尽管持续的技术进步和弃风率下降等行业运营环境的改善将消化部分降价冲击,但如果风电行业未能进一步提升技术水平和运营效率,风电行业的景气度将会下降,从而导致发行人面临的竞争加剧,经营难度和盈利水平的不确定性增加。过去几年发改委规定风电的上网价格与项目的核准时间或投运时间直接相关,导致风电场投资者为保证其投资回报,在电价政策对上网电价下调前加快项目投建进度,进而拉动对风电整机的需求,但电价下调后的一段时期内,风电场投资者投资意愿下降,风电整机行业景气度下滑。公司作为风电整机制造商,报告期年度间的收入和利润的变化受到了政策调整的影响。如果未来国家继续出台类似措施,将加剧公司年度间的业绩波动。此外,目前的电力结构以火电为主导,风电作为可持续的清洁能源,未来长期稳定的发展仍然需要依赖环保、绿证、配额制等政策的持续推行和有效实施。二、行业风险(一)全社会用电量增速放缓的风险自2013年起,受宏观经济尤其是工业生产下行、产业结构调整、工业转型升级等因素影响,我国用电需求进入低速增长阶段,全社会用电增速从2013年的7.5%下降到2015年的0.5%,创过去四十年电力消费年增速的新低。2016年由于实体经济运行趋稳,全年用电量同比增长5.01%,2017年进一步增长6.6%。虽然近两年国内电力需求明显回升,但随着我国经济发展进入新常态,电力生产消费也呈现新的特征。若未来我国经济增速放缓,或产业结构向第三产业转型,则社会电力消费的增速也将下滑,发电设备利用小时数下降,发电设备的需求减少,对公司的生产经营产生不利影响。(二)市场竞争风险风电行业的市场集中度一直在不断提高。风电早期由于国家政策鼓励,市场参与者数量较多。根据行业统计数据,在第一轮行业高峰时期,行业内纳入统计的整机制造企业超过80家,但经过近几年的发展,风电整机制造企业的数量已大为减少。目前国内具备一定规模的风电机组制造厂商已降至25家左右,排名靠前厂家的市场份额进一步上升,排名前十的风电机组制造企业市场份额由2013年的77.8%增长到2017年的89.5%。公司凭借优异的产品性能,可靠的产品质量,完善的服务体系已成为国内领先的风电整机研制、生产和销售企业之一,报告期连续两年市场占有率在全国排名第九,并于2017年排名上升为第八。受制于资金实力的限制,公司的业务规模在行业内的排名尚不突出。如果公司未来不能持续提升市场竞争力,及时应对市场需求的变化,则在未来市场集中度进一步提高的过程中,公司将面临市场份额下降的风险。三、经营风险(一)业绩波动风险自2005年《中华人民共和国可再生能源法》颁布以来,在国家持续的政策扶持下,通过技术引进和消化吸收,2006-2009年间我国风电行业出现爆发式发展,风电新增装机容量年均增速超过100%。随后,受行业恶性竞争及产业政策调整的影响,2010-2012年间,风电年新增装机容量快速萎缩,从2010年的18.93GW下滑至2012年的12.96GW,降幅达31.54%,行业步入低谷,期间,大量不具备核心技术优势的企业因亏损严重而退出风电行业。相应的,公司的业绩也跟随行业形势出现了较大波动。虽然2013年以后,风电行业逐步恢复有序发展,增速在体现周期性的同时,更呈现整体向上的趋势,且公司已开始逐步进入盈利更为稳定的风电场经营业务,但风电机组的研制和销售业务在较长时期内仍将占主导地位,公司未来存在跟随行业大趋势再次出现业绩波动的风险。此外,由于行业的特殊性,公司业绩存在季度性波动。我国风电场的建设周期一般为:年初确定施工计划,年内建设,年底竣工投产。公司作为风电设备提供商,产品的生产周期与之相适应。风电机组作为定制化产品,公司在年初根据业主计划安排生产,年内制造,年底交付。上半年除少量上年度未完成的订单外,新增业务量不多。公司的销售收入主要体现在第四季度,由于固定营运成本具有一定刚性,故公司上半年盈利水平一般较低,甚至存在季度亏损的风险。(二)项目合同延期风险风电场的施工计划容易受到外部因素干扰而延后,从而影响业主接收公司产品的时间。尤其是近两年增长较快的南方风电场,多位于山地或沿海,更易受到不确定因素的干扰。这些项目中部分靠近人口居住区,征地阻力大;多为山地项目,道路条件差,对风电设备这样的超大件构成一定运输难度;并且南方雨水多、雨季长,影响户外作业。因此,南方项目在施工过程中,容易发生因场地整理、交通运输、甚至天气原因导致的工程施工延期,从而导致合同履行时间拉长。风电机组的生产周期较长,公司按照业主拟定的安装计划生产,当出现合同履行延期时,会导致公司存货库存增加,影响资金周转和销售收入计划的实现。(三)客户集中风险我国风电投资运营企业主要为以五大发电集团为首的国有企业,行业集中度较高,作为风力发电机组的供应商,公司的客户主要为大型发电集团下属项目公司。公司与华能新能源股份有限公司、中国电力建设集团有限公司、中国三峡新能源有限公司、中国广核集团有限公司、华润电力控股有限公司等电力集团建立了长期合作关系,报告期内,前五大客户收入总额占当期营业收入的比例分别为91.93%、93.91%、85.26%。此外,前五大客户中,发行人对华能新能源的销售占分别为35.06%、39.93%和32.48%,对中国电建的销售占分别为32.11%、32.73%和20.44%,对少数客户的依赖度较高。虽然公司前五大客户基本为大型央企,与其长期稳定的合作关系使公司销售收入具有持续性,业务风险较小,但若未来公司不能扩展更多的新客户,或者原有客户发展战略发生重大变化,对公司的采购减少,将对公司经营业绩造成不利影响。(四)技术创新风险风电机组作为超大型、需要在恶劣环境中持续运行的设备,产品的技术含量高。商业化大型风电机组的技术虽然源自国外,但经过十余年的引进吸收,我国已成为全球最大的风电市场和最大的风电设备制造基地。2017年国内市场上外资品牌的市场占有率仅为3.40%。因此,在我国近十余年大力发展的陆上风电领域,国内风电设备制造企业已成为了全球这一领域的技术引领者。相应地,我国陆上风电的技术研发已进入自主创新阶段,可供参考的国外同行经验少,技术创新的难度加大。尽管公司拥有风力发电系统国家重点实验室,拥有一支经验丰富的研发团队,并成功积累了大量开发新产品的技术数据,但如果公司的技术研发发生方向性错误,或研发速度落后于竞争对手,则公司存在技术创新失败或研发效果不及预期的风险。(五)经营模式风险公司的经营模式是公司负责风电机组整机的研发、设计及总装,相关的零部件采取专业化协作的方式,由供应商按公司提供的技术标准进行生产,期间公司进行质量监控。该经营模式可以充分利用各类零部件供应商在专项技术、设备方面的优势,减少资本性投入,提升生产效率,从而使公司集中更多精力在整机的技术研发和生产上,并且供应商对其提供的零部件承担连带责任,分散了公司的经营风险。但是,生产零部件专业化协作的模式也令公司在扩大销售规模的同时必须依赖供应商的配套供应能力,若供应商不能及时供货,将导致公司无法按期生产和交货;如果采购的零部件出现大规模质量问题,虽然公司可以向供应商追偿,但仍会影响公司产品的信誉。此外,若核心部件的供应商大幅提价,将降低公司产品的毛利率,影响公司的盈利能力。(六)技术人才流失风险风电行业属于技术密集型行业,且公司为高新技术企业,对技术型人才依赖度较高。公司历来重视对技术人员的激励与管理。在股份公司设立之初,公司的员工持股计划就包括了技术骨干,建立起了对核心技术人才的长效激励机制。公司还建立和完善了相关的薪酬福利政策。在与关键技术员工签订劳动合时,签署了技术保密协议,并规定了竞业禁止条款。尽管公司通过有效的激励和规范的管理力图吸引并留住优秀人才,但随着公司品牌影响力的提高,公司的技术人才不可避免成为同行业厂家争夺的对象,公司面临技术人员流失的风险。(七)盈利模式拓展带来的风险公司拟通过本次发行募集的部分资金开发运营自有风电场,以进一步提升公司盈利能力。从部分行业领先的风电机组制造企业的经营模式看,既有风电机组的研发制造,又有自营风电场业务,甚至还将开发建设并出售风电场作为专门的业务类别。虽然报告期内公司已为业主提供风资源勘察评估、风电场布局设计、机组选型等风电场建设的前期服务,并一直负责风电场建成后设备的运行维护,公司开发、经营风电场不存在技术障碍,但风电场投资建设需要占用大量的资金,对企业的融资能力要求高。如果未来公司的风电整机销售业务不能提供充沛的现金流,且企业不能及时进行有效融资,公司会存在资金链紧张甚至断裂的风险。四、财务风险(一)应收账款风险报告期内,随着公司业务的持续发展,应收账款规模也随之相应扩大。2015年末、2016年末和2017年末,公司全口径应收账款净额(包含转列至长期应收款部分)分别为175,380.39万元、217,573.68万元和269,704.51万元,占资产总额的比例分别为33.49%、43.68%和46.43%。公司的应收账款金额较大,占资产的比例逐年增加。应收账款金额较大是风电设备行业的普遍现象,与风电行业的收款周期较长以及质保金制度有关。报告期内,公司应收账款余额的增加主要来自两方面:一是产品质保金以及部分项目的发电量考核款的滚存,二是收入确认时,尚有安装调试款和预验收款尚未支付,随着风电场投资向南方山地市场转移,项目建设周期变长,影响了安装调试款和预验收款的收款进度。扣除质保金及发电量考核款因素,2015年至2017年公司应收账款占资产及收入的比重具体如下表所示:单位:万元项目2017.12.312016.12.312015.12.31应收账款净额269,704.51217,573.68175,380.39扣除质保金和电量考核款的应收账款129,020.5073,730.5365,433.28占资产总额比例22.21%14.80%12.49%占销售收入比例39.61%23.53%16.88%虽然公司的客户主要为大型国有企业,资金实力雄厚,信誉良好,并且公司计提了相应的坏账准备,但应收账款金额较大,占比较高,一旦发生坏账损失,对公司财务状况将产生显著不利影响。(二)税收优惠风险公司2008年被评为高新技术企业,2011年、2014年和2017年分别如期通过了高新技术企业复审。报告期内公司按照15%的企业所得税优惠税率纳税。同时,公司于2015年9月起享受软件产品增值税实际税负超过3%部分即征即退的优惠。报告期内公司的税收优惠合计金额分别为1,453.94万元、3,259.87万元和4,188.21万元,占同期利润总额的比例分别为9.56%、29.12%和40.83%。如果未来公司不能持续被认定为高新技术企业或国家的税收政策发生变化,公司的税负将大幅增加,盈利能力会受到不利影响。(三)偿债风险报告期各期末,公司流动比率分别为0.83倍、0.85倍和0.82倍,资产负债率(母公司口径)分别为86.29%、83.06%和85.18%。与同行业可比公司相比,公司流动比率较低,资产负债率较高。虽然目前公司的负债以非付息的经营性债务为主,并且公司的营运资金管理水平较高,公司的资金状况较好,但如果未来公司的货款不能及时收回,或者供应商的信用政策与银行的信贷政策发生不利变化,公司的短期支付能力将面临压力。公司存在负债或资金管理不当导致的流动性及偿债风险。(四)毛利率波动风险报告期各期,公司主营业务毛利率分别为14.42%、18.70%和19.17%,呈上升趋势。受2014年风电行业景气度回升以及2015年抢装潮的影响,2014年、2015年签订的风电机组销售合同单价较高,这批合同主要于2015年、2016年确认收入,因此,2015年、2016年风电机组售价小幅上升。同时,报告期内上游零部件供需关系变化以及技术不断成熟存在降价空间,报告期内公司采购成本呈下降趋势。但随着风电产品技术的成熟,市场竞争日趋激烈,风电机组价格存在下降的预期,并且钢材等大宗原材料价格已经开始复苏,未来公司的毛利率存在下降的风险。五、控股股东控制风险本次发行前,机电集团持有公司股份的比例为61.23%,为公司控股股东。本次发行及国有股转持完成后,机电集团持有公司股份比例为43.97%,仍将处于控股地位。如果未来控股股东通过行使表决权或其他方式对公司发展战略、重大经营和财务决策、重大人事任免和利润分配等方面实施不当控制,将可能会给公司及中小股东带来不利影响。第五节发行人基本情况一、发行人基本情况中文名称浙江运达风电股份有限公司英文名字ZhejiangWindeyCo.,Ltd统一社会信用代码91330000733811206X注册资本22,047万元法定代表人杨震宇有限公司成立日期2001年11月30日股份公司设立日期2010年5月28日住所杭州钱江经济开发区顺风路558号邮政编码310012电话号码0571-87397666传真号码0571-87397667互联网网址www.chinawindey.com电子邮箱info@chinawindey.com负责信息披露和投资者关系的部门证券事务部信息披露和投资者关系负责人及联系电话董事会秘书王青;0571-87392388二、设立及变更情况(一)有限公司设立情况发行人前身浙江运达风力发电工程有限公司成立于2001年,由浙江省机电设计研究院、浙江省机电集团有限公司、吴运东、盛云庆、叶杭冶、潘东浩、刘琦(男)、陈继河、黄立松、何国栋、刘琦(女)、许勇毅、郑霞财、斯建龙共同出资设立,注册资本为1,000万元。浙江天平会计师事务所于2001年11月21日出具了浙天验[2001]792号《验资报告》。2001年11月30日,运达有限在浙江省工商行政管理局注册成立,领取注册号为3300001008308号的《企业法人营业执照》。运达有限设立时的股东、出资方式、出资额及出资比例如下:序号股东名称/姓名出资方式出资额(万元)出资比例(%)1浙江省机电设计研究院货币343.50500.0050.00实物156.502浙江省机电集团有限公司货币250.00250.0025.003吴运东货币18.5555.655.57实物37.104盛云庆货币27.7552.755.28实物25.005叶杭冶货币12.5037.503.75实物25.006潘东浩货币10.0030.003.00实物20.007刘琦(男)货币10.0030.003.00实物20.008陈继河货币7.5022.502.25实物15.009黄立松货币1.203.600.36实物2.4010何国栋货币1.203.600.36实物2.4011刘琦(女)货币1.203.600.36实物2.4012许勇毅货币1.203.600.36实物2.4013郑霞财货币1.203.600.36实物2.4014斯建龙货币1.203.600.36实物2.40合计1,000.00100.00(二)股份公司设立情况发行人是由运达有限整体变更设立的股份有限公司。2010年1月12日,运达有限股东会审议通过了以2009年12月31日为基准日整体变更设立浙江运达风电股份有限公司的议案。2010年1月25日,运达有限全体股东签署了《关于变更设立浙江运达风电股份有限公司的发起人协议书》。2010年2月8日,浙江省国资委出具《关于浙江运达风力发电工程有限公司整体变更设立股份有限公司方案的批复》(浙国资企改[2010]4号),同意运达有限整体变更设立股份有限公司的方案。2010年3月8日,浙江省国资委《关于浙江运达风电股份有限公司(筹)国有股权管理方案的批复》(浙国资产权[2010]6号)批准了运达有限整体变更设立股份有限公司的国有股权管理方案,确认浙江运达风电股份有限公司(筹)总股本15,000万元,其中国有股10,500万股,占总股本的70%,分别为:机电集团持有6,750万股,占总股本的45%;中节能投资持有3,000万股,占总股本的20%;中节能实业持有750万股,占总股本的5%。天健会计师事务所有限公司于2010年4月28日出具了天健验[2010]108号《验资报告》。2010年5月18日,运达风电召开股份公司创立大会,以2009年12月31日经审计的净资产折股整体变更设立股份公司,变更后股本为15,000万股,其余19,555.17万元计入资本公积。2010年5月28日,上述变更完成了工商变更登记手续,公司取得浙江省工商行政管理局核发的整体变更后的《企业法人营业执照》。股份公司设立时各发起人的持股数量及持股比例如下:序号发起人名称/姓名持有数量(万股)持股比例(%)1浙江省机电集团有限公司6,750.0045.002中节能环保科技投资有限公司3,000.0020.003浙江华睿如山装备投资有限公司1,800.0012.004杭州红马环保投资合伙企业(有限合伙)1,200.008.005浙江节能实业发展有限公司750.005.006贾剑波195.001.307杨震宇195.001.308叶杭冶138.500.929陈继河138.500.9210朱可可75.000.5011许勇毅53.000.35序号发起人名称/姓名持有数量(万股)持股比例(%)12斯建龙53.000.3513潘东浩50.000.3314余国城50.000.3315黄更新45.000.3016吴运东45.000.3017张洪来35.000.2318陆凯32.000.2119黄立松32.000.2120郑霞财25.000.1721丁建平23.000.1522丁晓东20.000.1323陈棋20.000.1324陈坚钢20.000.1325王青18.000.1226陈金德15.000.1027杨永15.000.1028王洋15.000.1029魏新刚15.000.1030史晓鸣15.000.1031李泳12.000.0832裘剑12.000.0833薄祥娜12.000.0834姜建明12.000.0835王峰12.000.0836唐伟12.000.0837沈凤亚12.000.0838陈康生10.000.0739涂刚10.000.0740李聪10.000.0741许国东8.000.0542余匡宏8.000.0543周向虎8.000.0544陶波8.000.05序号发起人名称/姓名持有数量(万股)持股比例(%)45胡辉8.000.0546谢卿航8.000.05合计15,000.00100.00三、发行人重大资产重组公司自设立以来至本招股说明书签署日未发生重大资产重组。四、发行人组织结构(一)公司股权结构截至本招股说明书签署日,持有公司5%以上股份的主要股东、实际控制人、控股股东以及发行人的分公司、子公司、参股公司如下图所示:浙江省国资委节能集团100%100%100%机电集团中节能投资华睿如山红马投资中节能实业其他58名股东61.23%13.61%5.44%5.44%3.40%10.88%浙江运达风电股份有限公司100%75%30%20%10%张北运达宁夏运达平湖运达斗米尖风电金寨风电红叶岭风电二台风电运通风电运风风电众能风电风电隆回崇阳新能源桂阳新能源新运新能源蓝山新能源磐安新能源长达发电北京分公司海兴分公司截至本招股说明书签署日,控股股东所控制的其他企业及其他有重要影响的关联方,请参见本节“六、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况”之“(三)控股股东控制的其他企(事)业单位的基本情况”。(二)公司内部组织结构股东大会提名委员会薪酬与考核委员会战略与投资委员会董事会监事会董事会秘书审计委员会总经理内采制资营工质安国技总招办人财证部购造源销程量全家术师投公力务券审中中开中运管与重中办标室资部事计心心发心维理生点心管源务部部中部产实理部部心管验办理室公部室(三)各部门职能介绍公司已按照现代企业制度的要求建立了各个职能部门。公司的最高权力机构是股东大会,股东大会下设董事会、监事会;董事会对股东大会负责,下设提名委员会、薪酬与考核委员会、战略与投资委员会、审计委员会。总经理对董事会负责,总经理下设公司具体职能部门;监事会是公司的监督机构,对公司董事、总经理及其他高级管理人员行使监督职能。公司内部各部门的主要职责如下表所示:职能部门主要职能内部审计部负责对公司的财务收支、全面预算管理、内控制度、重大投资进行监督和审计,有效防控财务风险;协助公司有关部门对财务、经营管理情况进行分析,为公司决策提供依据;公司董事会审计委员会安排的其他审计工作。采购中心根据采购计划,实施零部件、工(器)具、备品备件的采购;负责对采购成本的控制;负责组织对供应商的开发和管理;负责零部件的质量控制及职能部门主要职能报检入库;负责对采购物资进行入库、出库、库存的规范管理,处理库存积压物资;负责建立物资管理制度,保持合理库存,严格执行物资采购审批制度;各类采购统计报表的制作、上报及存档。制造中心根据生产任务通知,负责编制作业计划并组织实施完成;负责产成品的质量控制及报检入库;负责生产进度和生产成本的控制;负责生产过程中的安全管理工作;负责部件(备件)发货的厂内装箱及装车工作;负责杭州制造中心的环境布置和管理,完成各类来访接待任务;负责接口协调与当地主管部门间的事务工作;负责杭州制造中心(含风力发电系统国家重点实验室)的行政管理、后勤保障工作;负责杭州制造中心(含风力发电系统国家重点实验室)的生产、办公、安全设备设施的配置、维护、管理;负责公司相关部门驻杭州制造中心人员的工作秩序管理。资源开发部统筹管理公司新的风资源项目开发,制定公司年度开发计划,完成年度开发目标;负责各资源开发项目场址的前期选点、考察工作,负责签订风资源开发协议;统筹管理公司已签项目前期管理工作,配合营销中心做好已签项目与合作伙伴的考察、洽谈、签约工作;维护及协调处理与签约项目相关的各级政府部门关系,完成需要核准报批项目的相关工作;负责牵头对公司已签署的测风项目进行可行性评估,并出具项目投资、参股或合作建议;负责公司投资、参股的风电场项目的投资管理工作;负责搜集各区域的风电发展规划及各项支持性文件技术规范,对各资源开发项目提供支持。营销中心负责公司整机及运维市场销售,完成公司的年度销售目标;负责建立销售管理体系,制定销售策略、实施方案;负责制定产品的市场宣传方案,参加风电行业展会,做好产品及公司宣传工作;负责组织实施风电项目的投标及相关的评审工作;负责项目的合同谈判、评审及签署工作,负责各项目款项回收等工作;负责对各项目的执行环节进行监督并向公司反馈,并对项目执行相关部门的工作进行相应评定;负责市场调研、规划和预测以及市场信息的反馈和传递工作;负责市场拓展、渠道建立及客户关系维护工作;负责进行顾客满意度的调查、统计、分析工作以及用户反馈意见的处理工作。工程运维中心负责工程项目全过程的实施、协调和管理工作;根据项目的进度计划,协调生产和采购部门做好机组、塔架、桨叶等的生产工作,负责产品的发货工作;负责从合同签订到预验收通过的整个过程,确保整个过程的安全,负责处理安装、调试、试运行过程的技术、质量问题和工程事故;负责风场的运维管理、技术改造及后市场服务工作;负责风场业主关系的维护及意见的处理工作。质量管理部负责公司产品全过程的质量管理,按照质量控制分级管理要求,开展质量活动的组织、计划、协调、调度及考核工作;负责公司质量体系的培训和各部门质量从业人员的培训和发证工作;负责对公司各子公司、生产基地的质量管理工作,实施对零部件的入库检验、成品机组的入库和出厂检验,并签发产品质量文件和出厂合格证;负责公司产品质量问题最终评审、责任认定和协调处理,组织制定纠正、预防和改进措施并监督实施;负责对公司计量器具的管理,实现量值溯源;负责与业主监理单位的沟通协调。职能部门主要职能安全与生产负责公司三级安全管理体系的建立与完善;负责制定公司安全生产管理制度和年度、季度及月度安全生产、消防、保卫工作计划,并组织落实;制定公司安全生产检查计划并组织实施,监督责任部门对安全隐患进行整改;指导、督促有关部门编制完善生产安全操作手册、方案、工艺文件、危险源识别、应急预案等;负责公司级安全生产知识培训和安全教育工作;管理部负责安全事故的调查处理以及奖惩建议;负责安全生产统计、分析和报表工作;负责对合同分解后的项目进度计划进行审核,对项目工程进度计划变更、计划执行情况进行监督,评价计划变更合理性;负责编制生产总计划,并根据实际进度对计划进行及时调整,及时与采购、生产部门进行协调,配合营销部门做好对外信息沟通;负责公司的固定资产管理工作。国家重点实验室即风力发电系统国家重点实验室,其职责主要为:开展应用基础研究和竞争前共性技术研究,承担纵向、横向科技合作项目;负责公司内外委托试验及产品第三方检测的现场实施;负责公司科研实验条件建设和科研设备的统一管理;按实验室管理部门要求建立“开放、流动、联合、竞争”的运行机制。技术中心负责公司产品的科研规划,年度计划的编制、实施以及调整;负责产品、新技术的开发、研究、测试、认证和优化工作;负责对公司各部门、各项目及相关方进行技术支持工作;负责公司重大技术问题的跟踪与处理;承担国家科技计划项目的申报和实施的支持性工作;负责风电项目的微观选址以及风资源评估工作。总师办负责技术管理工作,包括科研项目管理、科研平台管理、标准化管理、知识产权管理、技术档案管理等,并确保技术委员会工作的正常开展;负责公司一体化管理体系的认证、运行维护和持续改进;负责产品第三方认证与检测的组织管理工作;负责公司资金项目、荣誉资质、科技奖励的申报和管理工作;负责公司与相关政府部门、科研机构、行业协会的信息沟通、交流以及资料上报。招投标管理宣传国家有关招投标法律、法规及规章制度;并依照相关法律拟定公司的招标管理制度;负责根据招标需求部门提出的需求及招标文件组织对外招标信息的发布、收集以及招投标单位的登记;参与招标项目立项的审核,招标文件的审核;负责招标前的信息搜集和调研工作;负责开标、评标和办公室定标的组织工作,包括过程文件的准备、会议记录、定标审批、中标结果通知等工作;监督公司招投标项目的合同签订工作;接收投标单位及有关方面对招投标工作的投诉,并及时向招标领导小组汇报;建立和完善评标专家库,并对评标专家库实施动态管理。办公室贯彻执行公司决策,并督促检查实施情况;协调沟通公司内外关系、来信来访;组织公司相关会议,并形成和发布会议纪要;负责公司企业管理工作,牵头制定公司年度工作经营计划,审核子、分公司的年度工作经营计划,牵头公司管理类规章制度、工作流程的制定、实施及检查;负责公司季度、年度工作情况总结报告等;负责公司IT工作,包括信息化建设、网络及硬件设备的管理工作;负责公司企业文化建设工作以及宣传策划工作;负责公司投资项目的全过程管理工作;负责公司基建项目、法务、行政后勤的管理工作。职能部门主要职能人力资源部依据公司战略,制定公司人力资源整体战略规划,审批后组织实施;负责起草、修改和完善人力资源相关管理制度和工作流程;负责组织公司绩效考核办法的拟定和实施以及公司绩效管理系统的持续改进;根据业务需求,制定招聘计划,开展招聘工作;负责制定培训计划,实施培训方案,组织完成培训工作和培训后的情况跟踪,完善培训体系;建立科学合理的薪酬体系,吸引和保留核心员工;负责职位管理、组织机构设置,组织编写、修订各部门职责与职位说明书。财务部对公司财务、资金、成本、费用实行全面管理,建立完整的财务管理制度,配合相关部门做好资产处置和资金回收工作;拓宽融资渠道,降低资金成本,合理运用资金,提高资金的使用效率;参与公司重大的投资、融资、并购等经营活动,并提供建议和决策支持,参与风险评估、指导、跟踪和控制;健全企业内部财务运作规范,参与编制企业的经济责任制度并实施检查监督;组织公司年、季、月财务收支计划的编制和实施,控制费用支出;编制会计报表及相关收支统计报表;监控和预测现金流量,确定和监控公司负债和资本的结构,统筹管理和运作公司资金并对其进行有效的风险控制;对公司税收进行整体筹划与管理,按时完成税务申报以及年度审计工作;负责与财政、税务、银行等相关政府部门及会计师事务所等的外协工作。证券事务部协助董秘处理公司与监管部门、交易所及其他相关机构有关公司上市筹备事宜;负责公司股东大会、董事会、监事会会务组织和会议文件起草工作,并负责档案材料的归整工作;根据上市公司信息披露制度,组织相关报告的编制工作;负责公司证券事务处理和投资者关系维护;负责公司股权事务的管理。五、发行人控股公司、参股公司情况截至本招股说明书签署日,本公司共有2家分公司、9家全资子公司、1家控股子公司、7家参股公司。其中,分公司从事风力发电机组销售承揽业务;子公司中张北运达及宁夏运达为生产基地,从事风力发电设备及零部件的装配与成套业务;平湖运达从事风电场的开发与运营,主要运行5MW风电机组样机,已于2016年6月投产发电;其余7家子公司从事风电场的开发与运营,目前尚处于筹建期,主要原因系各地政府要求在当地注册公司才能从事风电场建设开发,故公司在项目比较早期阶段即成立子公司,以开展风电场建设的前期准备工作。具体情况如下:(一)分公司基本情况1、浙江运达风电股份有限公司北京分公司北京分公司成立于2007年1月8日,注册地址为北京市西城区阜成门外大街1号四川大厦东座1806室,主要生产经营地为北京市西城区阜成门外大街2号万通新世界广场A座2004室,经营范围为:为总公司承揽业务;技术转让、咨询、服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动)。作为发行人的分公司,北京分公司主营业务系承揽风力发电机组销售业务,协助发行人开拓销售市场。2、浙江运达风电股份有限公司海兴分公司海兴分公司成立于2016年10月31日,注册地址及主要生产经营地为河北省沧州市海兴县农场,经营范围为:风力发电机组销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。作为发行人的分公司,海兴分公司主营业务系承揽风力发电机组销售业务,协助发行人开拓销售市场。(二)子公司基本情况1、张北运达风电有限公司张北运达成立于2008年1月25日,注册资本和实收资本均为4,000万元,注册地址及主要生产经营地为张北县新城区,经营范围为:风力发电工程的设计、施工;风力发电设备及零部件、环保工程设备、机电工程设备的装配与成套;风场规划,风力发电工程、机电及环保的技术开发、技术转让咨询、技术服务。(需专项审批的未经批准不得经营)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。发行人持有张北运达100%的股权。作为发行人的全资子公司,张北运达系发行人生产基地,从事风力发电设备及零部件的装配与成套业务,协助发行人经营风力发电设备业务。经天健会计师事务所审计,截至2017年12月31日,张北运达总资产为73,766.17万元,净资产为3,976.84万元;2017年度,张北运达营业收入为60,378.81万元,净利润为332.56万元。2、宁夏运达风电有限公司宁夏运达成立于2010年8月31日,注册资本和实收资本均为3,000万元,注册地址及主要生产经营地为吴忠市金积工业园区曼苏尔大道与金麦尔街交汇处,经营范围为:风力发电机组及零部件的制造和销售;风力发电机组的设计、技术开发、技术咨询服务;环保工程设备的装配及销售;风电场的投资管理、咨询服务;经营进出口业务。(上述经营范围不含国家法律法规禁止、限制和许可经营项目)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。发行人持有宁夏运达100%的股权。作为发行人的全资子公司,宁夏运达系发行人生产基地,从事风力发电设备及零部件的装配与成套业务,协助发行人经营风力发电设备业务。经天健会计师事务所审计,截至2017年12月31日,宁夏运达总资产为23,595.26万元,净资产为2,953.94万元;2017年度,宁夏运达营业收入为25,541.37万元,净利润为4.61万元。3、平湖运达发电有限公司平湖运达成立于2015年2月4日,注册资本和实收资本均为2,500万元,注册地址及主要生产经营地为平湖市独山港镇乍全公路北侧(浙江独山港经济开发区管理委员会三号楼273室),经营范围为:风能、太阳能及其他新能源项目的投资与开发、建设;电力生产与销售;发电设备的维修;新能源技术咨询服务。(依法需经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。发行人持有平湖运达100%的股权。平湖运达从事风电场的开发与运营,主要运行5MW风电机组样机,已于2016年6月投产发电。经天健会计师事务所审计,截至2017年12月31日,平湖运达总资产为4,778.53万元,净资产为2,234.49万元;2017年度,平湖运达营业收入为625.33万元,净利润为14.83万元。4、温岭斗米尖风力发电有限公司斗米尖风电成立于2015年3月12日,注册资本和实收资本均为300万元,注册地址及主要生产经营地为温岭市太平街道万寿路88号603室,经营范围为:风力发电;风力发电技术开发、咨询服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。发行人持有斗米尖风电100%的股权。斗米尖风电从事风电场的开发与运营,目前尚处于筹建期。经天健会计师事务所审计,截至2017年12月31日,斗米尖风电总资产为293.25万元,净资产为293.18万元;2017年度,斗米尖风电未产生营业收入,净利润为0.11万元。5、昔阳县金寨风力发电有限公司金寨风电成立于2015年10月28日,注册资本和实收资本均为8,344万元,注册地址及主要生产经营地为山西省晋中市昔阳县常家街1号政府西院西楼(原昔阳中学西楼)210室、212室,经营范围为:风力发电项目的筹建及相关服务(不得从事生产经营)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。发行人持有金寨风电100%的股权。金寨风电从事风电场的开发与运营,目前尚处于筹建期。经天健会计师事务所审计,截至2017年12月31日,金寨风电总资产为8,363.26万元,净资产为8,346.39万元;2017年度,金寨风电未产生营业收入,净利润为2.39万元。6、左权县红叶岭风力发电有限公司红叶岭风电成立于2015年10月29日,注册资本为500万元,尚未实缴出资,注册地址为山西省晋中市左权县滨河路便民服务大楼1117室,经营范围为:风力发电项目的前期相关服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。发行人持有红叶岭风电100%的股权。红叶岭风电从事风电场的开发与运营,目前尚处于筹建期,尚未开展经营活动。7、张北二台风力发电有限公司二台风电成立于2016年7月5日,注册资本为450万元,尚未实缴出资,注册地址为河北省张家口市张北县新城区张北运达风电有限公司,经营范围为:风力发电项目的开发、建设、生产、运营及销售;风力发电技术咨询服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。发行人持有二台风电100%的股权。二台风电从事风电场的开发与运营,目前尚处于筹建期,尚未开展经营活动。8、武乡县运通风力发电有限公司运通风电成立于2016年12月23日,注册资本为400万元,尚未实缴出资,注册地址为武乡县丰州镇城关村后街巷14号,经营范围为:电力业务:发电业务(风力发电)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。发行人持有运通风电100%的股权。运通风电从事风电场的开发与运营,目前尚处于筹建期,尚未开展经营活动。9、绥德县运风风力发电有限公司运风风电成立于2018年3月22日,注册资本为400万元,尚未实缴出资,注册地址为陕西省榆林市绥德县龙湾万兴家园祥和楼1-5-1号,经营范围为:许可经营项目:发电业务(风力发电);风力发电技术开发、咨询服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。发行人持有运风风电100%的股权。运风风电从事风电场的开发与运营,目前尚处于筹建期,尚未开展经营活动。10、浙江众能风力发电有限公司众能风电成立于2015年4月20日,注册资本为1,000万元,实收资本为500万元,注册地址及主要生产经营地为德清县莫干山镇庾信北街118号,经营范围为:风力发电项目开发、建设和运营管理,风电技术咨询。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方开展经营活动)。发行人持有众能风电75%的股权,浙江众科自动化工程科技有限公司持有众能风电25%的股权。众能风电从事风电场的开发与运营,目前尚处于筹建期。经天健会计师事务所审计,截至2017年12月31日,众能风电总资产为286.57万元,净资产为282.00万元;2017年度,众能风电未产生营业收入,净利润为-51.46万元。(三)参股公司基本情况1、参股公司概况(1)中国水电顾问集团风电隆回有限公司风电隆回成立于2013年5月16日,注册资本和实收资本均为9,000万元,注册地址及主要生产经营地为湖南省隆回县工业集中区,经营范围为:项目投资、投资管理、电力生产和运营、机电设备维修、旅游资源开发(不含旅游项目)。(以上经营范围涉及审批许可的凭有效许可证经营)。发行人持有风电隆回30%的股权,中国水电工程顾问集团有限公司持有其60%的股权,中国电建集团中南勘测设计研究院有限公司持有其10%的股权。风电隆回从事风电场的开发与运营,已于2015年2月投产发电。(2)玉环长达发电有限公司长达发电成立于2014年11月11日,注册资本和实收资本均为500万元,注册地址及主要生产经营地为玉环县清港镇迎宾路117号,经营范围为:太阳能发电、风力发电,国家法律法规和政策允许的投资业务,电力咨询服务,承装、承修、承试供电设施和受电设施(应向许可部门申报并在取得许可证或批准文件后经营)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。发行人持有长达发电10%的股权,中国三峡新能源有限公司持有其90%的股权。长达发电从事风电场的开发与运营,目前尚处于筹建期。(3)中国水电顾问集团崇阳新能源有限公司崇阳新能源成立于2015年8月19日,注册资本为11,600万元,实收资本为11,330万元,注册地址及主要生产经营地为崇阳县天城镇经济开发区金城大道45号,经营范围为:项目投资;投资管理;电力生产和运营;机电设备维修;旅游资源开发(不含旅游项目)。(涉及许可经营项目,应取得相关部门许可后方可经营)。发行人持有崇阳新能源30%的股权,中国水电工程顾问集团有限公司持有其61%的股权,中国电建集团中南勘测设计研究院有限公司持有其9%的股权。崇阳新能源从事风电场的开发与运营,目前尚处于项目建设阶段。(4)中国水电顾问集团桂阳新能源有限公司桂阳新能源成立于2015年9月8日,注册资本为10,088万元,实收资本为9,928万元,注册地址及主要生产经营地为湖南省郴州市桂阳县鹿峰街道鹿峰路14号,经营范围为:项目投资、投资管理、电力生产和运营、机电设备维修、旅游资源开发(不含旅游项目)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后,方可开展经营活动)。发行人持有桂阳新能源30%的股权,中国水电工程顾问集团有限公司持有其60%的股权,中国水利水电第四工程局有限公司持有其10%的股权。桂阳新能源从事风电场的开发与运营,目前尚处于项目建设阶段。(5)湖南蓝山中电工程新能源有限公司蓝山新能源成立于2016年9月2日,注册资本为9,000万元,实收资本为2,000万元,注册地址及主要生产经营地为湖南省永州市蓝山县塔峰镇广汇街5号2楼,经营范围为:风力、太阳能新能源的开发、投资、建设、生产、营运和销售、技术咨询,并根据CDM框架出售减排消减信用。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。发行人持有蓝山新能源20%的股权,中国电力工程顾问集团投资有限公司持有其80%的股权。蓝山新能源从事风电场的开发与运营,目前尚处于项目建设阶段。(6)中电建磐安新能源开发有限公司磐安新能源成立于2016年10月24日,注册资本和实收资本均为8,738万元,注册地址及主要生产经营地为浙江省磐安县尚湖镇南街258号,经营范围为:风力发电项目的投资、开发、建设、经营与管理;生产和销售电力,提供电力行业咨询服务;风电机组设备和电气设备的销售、租赁、维修;风电机组各种零配件的销售、租赁、维修。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。发行人持有磐安新能源20%的股权,中国水电建设集团新能源开发有限责任公司持有其51%的股权,中国水利水电第四工程局有限公司持有其29%的股权。磐安新能源从事风电场的开发与运营,目前尚处于筹建期。(7)瑞安市新运新能源有限公司新运新能源成立于2018年1月8日,注册资本为500万元,尚未实缴出资,注册地址及主要生产经营地为浙江省温州市瑞安市东山街道水产城美食街36号二层,经营范围为:对风力、水力、太阳能、光伏发电站的投资、建设、运营及管理;对天然气项目的投资、开发;风力发电设备销售;供电服务;新能源、清洁能源信息咨询服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。发行人持有新运新能源30%的股权,新天绿色能源股份有限公司持有其70%的股权。新运新能源从事风电场的开发与运营,目前尚处于筹建期,尚未开展经营活动。2、参股公司财务状况报告期内,参股公司的主要财务数据如下:单位:万元公司期间总资产净资产营业收入营业成本净利润是否经审计风电隆回2017年度41,635.0811,834.526,067.512,596.242,089.43否2016年度46,030.9311,745.106,400.152,466.722,344.43业经中天运会计师事务所审计2015年度46,905.269,387.535,649.462,146.811,900.67长达发电2017年度503.04500.00---否2016年度524.36500.00---业经信永中和会计师事务所审计2015年度493.75500.00---业经大华会计师事务所审计崇阳新能源2017年度34,894.7111,330.00否2016年度7,919.087,916.00---业经中天运会计师事务所审计2015年度1,000.001,000.00---桂阳新能源2017年度21,473.209,928.00否2016年度7,749.137,739.20---业经中天运会计师事务所审计2015年度1,004.931,000.00---否蓝山新能源2017年度8,885.022,000.00---否2016年度-----否磐安新能源2017年度8,764.688,738.00---业经中天运会计师事务所审计2016年度4,444.304,369.00---注:1、蓝山新能源2016年9月成立,2016年未收到股东实缴出资,未建账;2、磐安新能源2016年10月成立;3、新运新能源2018年1月成立;4、风电隆回于2015年2月全部投产发电,故其报告期内均产生营业收入。截至本招股说明书签署日,崇阳新能源、桂阳新能源和蓝山新能源尚处于项目建设阶段,长达发电、磐安新能源、新运新能源尚处于筹建期,故报告期内均未产生营业收入。六、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况截至本招股说明书签署日,发行人共有非自然人股东7名,自然人股东56名。其中,有4名股东持有发行人5%以上股份。(一)控股股东、实际控制人的基本情况发行人的控股股东为机电集团,持有发行人13,500万股股份,占公司发行前总股本的61.23%。机电集团为浙江省人民政府出资设立的省属国有独资企业,由浙江省国资委履行出资人职责。发行人的实际控制人为浙江省国资委。机电集团基本情况如下表所示:公司名称浙江省机电集团有限公司统一社会信用代码913300007236299969成立时间2000年8月23日注册资本80,000万元实收资本80,000万元注册地址浙江省杭州市上城区清波街道延安路95号主要生产经营地浙江省杭州市上城区清波街道延安路95号股东构成及出资情况浙江省人民政府100%出资法定代表人王敏经营范围煤炭销售(无储存)、经营进出口业务(以上限分支机构经营)。省政府授权的国有资产经营管理;实业投资;机电产品的开发、生产;机电设备成套;金属材料、建筑材料、机电产品、焦炭、化工产品及原料(不含危险品及易制毒化学品)、矿产品、装饰材料的销售;仓储服务;物业管理,自有房屋租赁。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)主营业务机电产品及设备的设计、研究、生产等与发行人主营业务的关系不存在关联关系经大华会计师事务所审计,截至2017年12月31日,机电集团总资产为1,575,199.20万元,净资产为673,419.75万元;2017年度,机电集团净利润为39,371.81万元。(二)其他主要股东的基本情况截至本招股说明书签署日,除控股股东外,持有发行人5%以上股份的其他股东包括中节能投资、华睿如山和红马投资。1、中节能投资截至本招股说明书签署日,中节能投资持有发行人3,000万股股份,占公司发行前总股本的13.61%,其基本情况如下表所示:公司名称中节能科技投资有限公司统一社会信用代码91110000710933999C成立时间2006年2月17日注册资本45,865万元实收资本45,865万元注册地址北京市海淀区西直门北大街42号9层主要生产经营地北京市海淀区西直门北大街42号9层股东构成及控制情况中国节能环保集团公司100%控股法定代表人刘健平经营范围节能、环保技术开发、引进、推广、咨询、设计、工程服务;相关设备制造及系统集成、项目开发、投资与管理;电机系统节能租赁业务。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)主营业务节能、环保技术开发、引进、推广、咨询、设计、工程服务与发行人主营业务的关系不存在关联关系截至本招股说明书签署日,中节能投资为中国节能环保集团公司的全资子公司,中国节能环保集团公司系由国务院100%持股的国有独资公司。根据中节能投资的财务报表(未经审计),截至2017年12月31日,中节能投资总资产为202,780.16万元,净资产为64,208.53万元;2017年度,中节能投资净利润为4,192.62万元。2、华睿如山截至本招股说明书签署日,华睿如山持有发行人1,200万股股份,占公司发行前股份总数的5.44%,其基本情况如下表所示:公司名称浙江华睿如山装备投资有限公司统一社会信用代码913300006952737847成立时间2009年10月13日注册资本9,000万元实收资本9,000万元注册地址浙江省杭州市滨江区泰安路239号盾安发展大厦19楼主要生产经营地浙江省杭州市滨江区泰安路239号盾安发展大厦19楼法定代表人宗佩民经营范围实业投资。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)主营业务实业投资与发行人主营业务的关系不存在关联关系截至本招股说明书签署日,华睿如山的股东构成情况如下:序号股东名称/姓名出资额(万元)出资比例(%)1杭州如山创业投资有限公司2,520.9428.012诸暨鼎信创业投资有限公司2,340.9426.013浙江融裕股权投资有限公司900.0010.004徐新喜900.0010.005浙江博鸿投资顾问有限公司599.986.676邹辉星599.986.677杭州居易投资有限公司450.005.008飞云房地产集团有限公司388.144.319浙江中思实业有限公司300.023.33合计9,000.00100.00华睿如山系在中国证券投资基金业协会备案的私募股权基金,根据华睿如山与浙江富华睿银投资管理有限公司签订的《委托管理协议》,华睿如山将拥有的全部资产委托给浙江富华睿银投资管理有限公司进行管理,浙江富华睿银投资管理有限公司系华睿如山的基金管理人。浙江富华睿银投资管理有限公司的实际控制人系自然人宗佩民,故华睿如山的实际控制人为宗佩民。根据华睿如山的财务报表(未经审计),截至2017年12月31日,华睿如山总资产为9,120.57万元,净资产为9,120.65万元;2017年度,华睿如山净利润为210.58万元。3、红马投资截至本招股说明书签署日,红马投资持有发行人1,200万股股份,占公司发行前股份总数的5.44%,其基本情况如下表所示:公司名称北京红马环保投资中心(有限合伙)统一社会信用代码91110101691748447A成立时间2010年5月31日注册地址北京市东城区永定门内东街中里9-17号2120房间主要生产经营地北京市东城区永定门内东街中里9-17号2120房间执行事务合伙人徐建经营范围环保投资;实业投资。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动)。主营业务环保投资、实业投资与发行人主营业务的关系不存在关联关系截至本招股说明书签署日,红马投资合伙人构成如下:序号合伙人名称/姓名合伙人类型出资额(万元)出资比例(%)1徐建普通合伙人125.001.002广西君合投资有限公司有限合伙人4,000.0032.003陈望东有限合伙人2,500.0020.004李帮有限合伙人2,000.0016.005上海林耐实业投资中心(有限合伙)有限合伙人1,000.008.006楚润南有限合伙人1,000.008.007吴玉培有限合伙人1,000.008.008金砺恒有限合伙人875.007.00合计12,500.00100.00红马投资系有限合伙企业,其普通合伙人和执行事务合伙人为自然人徐建,根据红马投资各合伙人签订的《合伙协议》,普通合伙人主持合伙企业的经营管理工作,故红马投资实际控制人为徐建。根据红马投资的财务报表(未经审计),截至2017年12月31日,红马投资总资产为12,407.88万元,净资产为12,362.33万元;2017年度,红马投资净利润为6.09万元。(三)控股股东控制的其他企(事)业单位的基本情况发行人控股股东为机电集团,实际控制人为浙江省国资委,截至2017年12月31日,发行人控股股东控制的除发行人及其子公司外的企业及事业单位基本情况如下所示:1、机电集团控制的其他企业及事业单位基本信息序号名称性质成立时间注册资本/开办资金实收资本注册地址及主要经营所在地股东构成及控制情况/举办单位主营业务1浙江省机电设计研究院有限公司企业2001年12月28日10,001万元10,001万元杭州市延安路87号机电集团80.11%,浙江亿嘉投资管理有限公司19.89%机电工业新技术研究、推广和产品开发及设备成套,承担建设项目工程设计、咨询与项目管理,承接机电产品检测与国际认证产品试验2浙江华昌液压机械有限公司企业1978年5月10日3,600万元3,600万元临安市青山湖街道东环路88-8号机电院39%,杭叉集团股份有限公司34%,程三红等自然人27%液压油缸、液压阀、非标液压系统的生产与销售、液压机械设备维修等3浙江科力厌氧胶有限公司企业1997年11月12日50万元50万元杭州市劳动路122号机电院100%控股厌氧胶、胶粘剂的制造、销售、技术服务4浙江省机电产品质量检测所事业单位-1,000万元-浙江省杭州市滨江区庙后王路125号机电院机电产品质量检测、监督检验、仲裁5浙江新联民爆器材有限公司企业2017年9月27日12,876.64万元12,876.64万元浙江省杭州市上城区高官弄9号6楼机电集团76.72%,物产中大23.28%民爆器材生产与销售序号名称性质成立时间注册资本/开办资金实收资本注册地址及主要经营所在地股东构成及控制情况/举办单位主营业务6浙江永联民爆器材有限公司企业2008年3月28日5,000万元5,000万元杭州市高官弄9号8楼浙江新联民爆器材有民爆物品的生产、销售、爆破服务限公司41.37%,兰溪市众联投资有限公司21.05%,浙江遂昌新鑫投资有限公司16.82%,自然人持股20.75%7庆元县民爆器材专营有限公司企业1999年5月31日30万元30万元浙江庆元县松源镇云鹤路28号浙江永联民爆器材有限公司51%,自然人持股49%民爆物品销售8庆元县安达民爆企业2006年5月24日30万元30万元浙江庆元县濛州街道庆元县民爆器材专营民爆物品配送服务有限公司石龙街五弄1号有限公司100%控股9浙江永联丹溪物企业1999年12月17日698万元698万元浙江省兰溪市经济开浙江永联民爆器材有民爆物品销售、生贸有限公司发区环城西路8号限公司100%控股产资料贸易10兰溪市物发民爆器材运输有限公司企业2003年12月10日50万元50万元浙江省兰溪市经济开发区环城西路8号浙江永联丹溪物贸有限公司100%控股危化品运输11兰溪市物资再生企业1996年11月13日100万元100万元浙江省兰溪市经济开浙江永联民爆器材有再生资源回收利用有限公司发区环城西路8号限公司100%控股12无锡市伟达化工企业1994年5月5日1,200万元1,200万元宜兴市湖父镇张阳村浙江永联民爆器材有塑料导爆管、导爆限公司51%,宜兴市有限公司伟达农业科技有限公管雷管制造司49%序号名称性质成立时间注册资本/开办资金实收资本注册地址及主要经营所在地股东构成及控制情况/举办单位主营业务13浙江中泰爆破科技有限公司企业2004年6月16日1,005万元1,005万元浙江省新昌县南明街道鼓山中路298号浙江永联民爆器材有限公司51%,蔡加林49%非煤矿山开采,爆破设计施工、安全评估、安全监理14丽水市民爆器材有限公司企业2000年3月28日50万元50万元浙江省丽水市莲都区人民街888号二楼西首办公室浙江永联民爆器材有限公司57.1%,王连德等自然人42.9%民爆物品销售15丽水市顺联民爆器材服务有限公司企业2017年7月6日100万元50万元浙江省丽水市莲都区人民街888号综合楼二楼西首办公室浙江永联民爆器材有限公司51%,楼丽伟49%货运:经营性危险货物运输16浙江物产民用爆破器材专营有限公司企业1998年4月10日10,808.082万元10,808万元杭州市和睦路169号浙江新联民爆器材有限公司100%民用爆破器材、化工原料及制品的销售、储存。经营进出口业务17浙江京安爆破工程有限公司企业2001年6月29日2,016万元2,016万元杭州市和睦路169号3楼浙江物产民用爆破器材专营有限公司51%,王霞明27%,浙江交工路桥建设有限公司22%爆破、拆除工程设计与施工;爆破工程技术咨询服务;土石方工程施工18浙江物产京安工程科技有限公司企业2006年6月22日1,000万元1,000万元建德市莲花镇戴家村浙江京安爆破工程有限公司100%混装乳化炸药销售及危险货物运输19浙江物产长鹏化工实业有限公司企业1999年1月15日2,000万元2,000万元浙江省长兴县煤山镇浙江物产民用爆破器材专营有限公司68.28%,湖州市物资炸药、导爆管序号名称性质成立时间注册资本/开办资金实收资本注册地址及主要经营所在地股东构成及控制情况/举办单位主营业务化建民爆有限公司2%,浙江长兴安顺化建民爆有限公司1%,德清县集远化建有限公司(民用爆破器材专营)1%,安吉县物产有限责任公司1%,其他24个自然人26.72%20浙江物产民爆器材实业发展有限公司企业2007年11月7日5,000万元5,000万元杭州市和睦路169号5楼浙江物产民用爆破器材专营有限公司100%民用爆炸物品的生产、民用爆破器材产品的研发21浙江物产汽车安全科技有限公司企业2012年12月24日3,000万元3,000万元长兴县泗安镇赵村村浙江物产民爆器材实业发展有限公司100%汽车安全气体发生器用气体发生剂的生产、销售,汽车安全系统技术研发22浙江物产临海民爆器材有限公司企业1992年5月27日1,000万元1,000万元浙江省台州市临海市永丰镇半坑浙江物产民爆器材实业发展有限公司100%乳化炸药制造23浙江新华机械制造有限公司企业2003年1月13日2,000万元2,000万元浙江省德清县武康镇北湖东街机电集团100%控股军品、民用枪支及其他机械产品加工序号名称性质成立时间注册资本/开办资金实收资本注册地址及主要经营所在地股东构成及控制情况/举办单位主营业务24浙江新华体育器材制造有限公司企业2007年11月26日2,000万元2,000万元浙江省德清县武康镇北湖东街118号浙江新华机械制造有限公司42%,德清斯博特机械贸易有限公司18%,JTSGROUPINC.40%气枪类产品25浙江新工机械制造有限公司企业2011年11月17日2,000万元2,000万元德清县武康镇北湖东街36号浙江新华机械制造有限公司45%,王东清44%,裘东鑫11%销轴类产品26浙江红旗机械有限公司企业2001年2月14日2,000万元2,000万元德清县武康镇北湖街机电集团100%控股枪弹制造27浙江西田机械有限公司企业2012年12月6日1,200万元1,200万元德清县武康镇北湖东街108号浙江红旗机械有限公司72.5%,王春等自然人27.5%无油涡旋空压机28浙江解放机械制造有限公司企业2003年1月13日2,000万元2,000万元德清县武康镇北湖街机电集团100%控股军品及仪器仪表制造与销售,主轴、盘类等风机配件制造及销售29浙江诺和机电股份有限公司企业2007年6月26日2,400万元2,400万元浙江省金华市仙源路1689号浙江解放机械制造有限公司51%,金华市华南机械制造有限公司14.96%,张国纲等自然人34.04%电动绞盘和液压绞盘等产品的研发、制造、销售30金华诺王液压控制科技有限公司企业2013年5月28日310万310万元浙江省金华市婺城区仙源路1689号2#厂浙江诺和机电股份有限公司67.74%,胡骁液压和气压动力机械及元件研究、序号名称性质成立时间注册资本/开办资金实收资本注册地址及主要经营所在地股东构成及控制情况/举办单位主营业务房1楼32.26%生产、销售31德清远昊建材有限公司企业2012年1月16日300万元300万元德清县武康镇北湖街168号浙江解放机械制造有限公司44%,杨霞等自然人56%PVC发泡板的生产、销售、安装,建材的销售32浙江省机械设备进出口有限责任公司企业1978年9月1日4,419.0142万元4,419.0142万元杭州市解放路111号金钱大厦机电集团66.87%,职工持股会17.39%,柴海荣等自然人15.74%经营成套设备、机电仪产品等各类商品的进出口及国内贸易业务33富春机械设备有限公司企业1988年7月19日10万元(港币)11.067万元香港湾仔骆克道271号揭阳大厦15楼浙江省机械设备进出口有限责任公司100%控股进出口贸易34志诚动力科技(杭州)有限公司企业2006年5月18日4,500万元4,500万元杭州经济技术开发区经十路19号浙江省机械设备进出口有限责任公司75%,蔡显彪15%,蔡显志10%柴油发电机组的生产、销售、维护及IDC项目维保35志诚动力(香港)有限公司企业2012年3月12日625万元(港币)511.6万元香港轩尼诗道282号华轩商业中心14楼B室志诚动力科技(杭州)有限公司100%控股柴油发电机组的进出口贸易及维护保养36浙江省工业矿产对外贸易有限责任公司企业1996年2月5日407.5万元407.5万元杭州市玉古路173号4楼机电集团77.06%,职工持股会22.94%矿产品、工业品批发37浙江浙商金融服务有限公司企业2013年1月9日10,000万元3,000万元杭州市西湖区玉古路173号中田大厦411机电集团51%,康恩贝集团有限公司49%公司投融资咨询,商业信息咨询,投序号名称性质成立时间注册资本/开办资金实收资本注册地址及主要经营所在地股东构成及控制情况/举办单位主营业务室资管理38浙江机电集团投资有限公司企业2009年6月1日5,000万元5,000万元杭州市上城区清波街道延安路95号601、602室机电集团51%,浙江省万里教育集团49%实业投资、投资管理等39浙江康宁咨询服务有限公司企业2006年1月16日10万元10万元杭州市上城区大学路高官弄9号8幢1楼101、102室机电集团100%控股咨询服务40浙江省万里教育集团事业单位-148,084万元-宁波市永丰西路231号(BOBO国际A幢)机电集团学前教育、基础教育、学历教育、职业教育、技术培训41宁波万里汽车驾驶学校企业2003年9月1日50万元50万元海曙区望春路490弄28号(1-2)浙江省万里教育集团100%控股汽车驾驶员培训,训练场地出租,汽车租赁42宁波万里后勤服务有限公司企业2011年6月20日31,968万元31,968万元宁波市鄞州区钱湖南路8号浙江省万里教育集团100%控股高校后勤服务,学校教育及后勤服务设施投资43宁波万里教育后勤服务有限公司企业2005年5月20日68,770.9435万元68,770.9435万元宁波市鄞州区泰康东路199号浙江省万里教育集团100%控股住宿服务、物业管理、房屋租赁、餐饮服务44宁波万里在线后勤服务管理有限公司企业2015年11月26日100万元100万元宁波市鄞州区钱湖南路8号(浙江万里学院内30#行政楼203室)宁波万里后勤服务有限公司100%控股餐饮管理、教育信息咨询、企业管理咨询序号名称性质成立时间注册资本/开办资金实收资本注册地址及主要经营所在地股东构成及控制情况/举办单位主营业务45宁波新万诺后勤服务有限公司企业2017年1月3日100万元100万元宁波高新区扬帆广场(院士路与扬帆路交叉口)1幢2-4-6浙江省万里教育集团100%控股后勤服务、物业服务、家政服务、园林绿化工程施工46宁波市万诺投资管理股份有限公司企业2015年3月3日10,000万元6,002.5252万元宁波市海曙区永丰西路233号(1-1)室浙江省万里教育集团99%,浙江机电集团投资有限公司1%投资管理,实业投资,项目投资,股权投资管理47浙江机电职业技术学院事业单位-45,361万元-浙江省杭州市滨江区滨文路528号机电集团专科学历教育、非学历教育、成人教育、技能培训48浙江经济职业技事业-45,134万元-浙江省杭州经济技术机电集团教育、培训术学院单位开发区学正街66号49浙江经济职业技术学院资产经营有限责任公司企业2012年9月21日500万元500万元浙江省杭州经济技术开发区学正街66号浙江经济职业技术学院100%资产经营管理、投资管理50浙江物产教育科技有限公司企业2012年12月18日200万元200万元浙江省杭州经济技术开发区学正街66号1幢浙江经济职业技术学院资产经营有限责任公司100%培训服务、课程研发51浙江勤盛教育后勤服务有限公司企业2001年9月30日100万元100万元杭州经济技术开发区学正街66号浙江经济职业技术学物业管理、租车服务院资产经营有限责任公司90%,浙江经济职业技术学院工会委员会10%52浙江经职机动车企业2002年6月10日80万元80万元杭州经济技术开发区浙江勤盛教育后勤服驾驶员培训驾驶员培训有限学正街66号务有限公司62.5%,序号名称性质成立时间注册资本/开办资金实收资本注册地址及主要经营所在地股东构成及控制情况/举办单位主营业务公司浙江经济职业技术学院资产经营有限责任公司37.5%53浙江省机电技师学院事业单位-1,944.2万元-浙江省义乌市城北路60号机电集团职业技术教育,培养中、高级技术技能人才54浙江建设技师学事业-1,698.5万元-浙江省杭州市拱墅区机电集团教育、培训院单位半山桥建工路2号55浙江省机械工业事业-121万元-浙江省杭州市上城区机电集团机电行业情报信情报研究所单位大学路高官弄9号息支撑服务56浙江《机电工程》企业1998年9月18日10万元10万元杭州市大学路高官弄浙江省机械工业情报科技期刊编辑与杂志社9号研究所100%控股出版2、机电集团控制的其他企业及事业单位经营情况序号名称2017年12月31日/2017年度总资产(万元)净资产(万元)净利润(万元)是否经审计审计机构1浙江省机电设计研究院有限公司74,342.1226,009.972,812.67是大华会计师事务所2浙江华昌液压机械有限公司17,368.2712,965.411,879.20是3浙江科力厌氧胶有限公司462.53436.5327.93是4浙江省机电产品质量检测所2,769.611,281.14128.25是5浙江新联民爆器材有限公司136,394.8352,209.636,907.74是6浙江永联民爆器材有限公司58,672.6127,130.573,545.36是7庆元县民爆器材专营有限公司558.05235.0042.35是8庆元县安达民爆服务有限公司186.3863.5216.54是9浙江永联丹溪物贸有限公司4,350.31304.2522.80是10兰溪市物发民爆器材运输有限公司458.91147.6153.10是11兰溪市物资再生利用有限公司312.10209.5622.52是12无锡市伟达化工有限公司4,919.722,366.08327.82是13浙江中泰爆破科技有限公司1,462.31781.3190.01是14丽水市民爆器材有限公司329.1115.5384.97是15丽水市顺联民爆器材服务有限公司26.0826.07-23.93是16浙江物产民用爆破器材专营有限公司68,532.4015,758.417,415.35是17浙江京安爆破工程有限公司10,131.702,181.45-41.95是18浙江物产京安工程科技有限公司1,856.57-864.03-450.36是19浙江物产长鹏化工实业有限公司9,970.856,785.81980.84是20浙江物产民爆器材实业发展有限公司16,898.667,519.24-656.86是21浙江物产汽车安全科技有限公司7,034.79447.66-1,139.57是22浙江物产临海民爆器材有限公司6,220.793,453.92381.04是23浙江新华机械制造有限公司20,994.339,765.34749.98是序号名称2017年12月31日/2017年度总资产(万元)净资产(万元)净利润(万元)是否经审计审计机构24浙江新华体育器材制造有限公司6,465.093,687.18148.43是大华会计师事务所25浙江新工机械制造有限公司3,291.692,629.05246.08是26浙江红旗机械有限公司18,774.4111,932.081,310.74是27浙江西田机械有限公司1,129.12-941.99-1,014.36是28浙江解放机械制造有限公司44,840.6916,526.652,683.38是29浙江诺和机电股份有限公司12,386.124,531.52481.46是30金华诺王液压控制科技有限公司240.41237.8873.09是31德清远昊建材有限公司569.4237.54-3.44是32浙江省机械设备进出口有限责任公司54,280.2610,265.10400.98是33富春机械设备有限公司716.18600.91-16.03是34志诚动力科技(杭州)有限公司23,175.551,526.66-423.72是35志诚动力(香港)有限公司2,716.56748.51-259.78是36浙江省工业矿产对外贸易有限责任公司11,188.671,556.63-38.10是37浙江浙商金融服务有限公司26,578.422,623.53101.16是38浙江机电集团投资有限公司6,501.176,471.86186.01是39浙江康宁咨询服务有限公司24.3810.00-是40浙江省万里教育集团333,830.58274,739.7411,593.06是41宁波万里汽车驾驶学校2,478.542,123.80341.01是42宁波万里后勤服务有限公司41,823.3331,654.07-187.67是43宁波万里教育后勤服务有限公司66,697.6663,641.83-638.35是44宁波万里在线后勤服务管理有限公司566.03310.78121.01是45宁波新万诺后勤服务有限公司150.0694.63-5.37是46宁波市万诺投资管理股份有限公司5,948.105,947.9964.92是47浙江机电职业技术学院83,224.8566,030.482,221.92是48浙江经济职业技术学院74,375.0968,624.291,176.56是49浙江经济职业技术学院资产经营有限责任公司1,428.441,024.61143.51是序号名称2017年12月31日/2017年度总资产(万元)净资产(万元)净利润(万元)是否经审计审计机构50浙江物产教育科技有限公司467.41357.9748.52是大华会计师事务所51浙江勤盛教育后勤服务有限公司658.47364.6094.73是52浙江经职机动车驾驶员培训有限公司337.41273.7956.62是53浙江省机电技师学院12,253.208,932.65621.41是54浙江建设技师学院60,453.7137,254.621,775.69是55浙江省机械工业情报研究所448.58434.6838.48是56浙江《机电工程》杂志社200.22198.36-39.27是(四)控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份存在质押或其他争议情况截至本招股说明书签署日,发行人控股股东、实际控制人直接或间接持有的发行人股份不存在委托持股、信托持股、代持等情形,不存在质押、被司法机关冻结等任何股东权利受到限制的情形,亦不存在其他争议情况。七、发行人股本情况(一)本次发行前后公司的股本情况本次发行前,公司总股本为22,047万股,本次拟公开发行新股7,349万股,占发行后公司总股本的25%。最终发行数量以中国证监会核准的数量为准。根据《境内证券市场转持部分国有股充实社保基金实施办法》(财企[2009]94号)和浙江省国资委出具的《浙江省国资委关于浙江运达风电股份有限公司A股首发上市国有股份转持有关事项的批复》(浙国资产权[2017]36号),本次公开发行股票时,公司国有股东机电集团、中节能投资和中节能实业须按本次发行实际发行股份数量的10%,将部分国有股转由全国社会保障基金理事会持有。本次发行及国有股转持完成前后,公司股权结构变化如下表所示:股份性质股东名称发行前股本结构发行后股本结构股数(万股)持股比例(%)股数(万股)持股比例(%)有限售条件的股份机电集团(SS)13,500.0061.2312,924.860943.97中节能投资(SS)3,000.0013.612,872.19139.77华睿如山1,200.005.441,200.004.08红马投资1,200.005.441,200.004.08中节能实业(SS)750.003.40718.04782.44和盟投资463.202.10463.201.58天津盛信100.500.46100.500.3456名自然人股东1,833.308.321,833.306.24全国社会保障基金理事会(SS)--734.902.50无限售条件的股份社会公众股--7,349.0025.00合计22,047.00100.0029,396.00100.00注:SS为“State-ownshareholder”的缩写,指国有股东。(二)本次发行前公司前十名股东本次发行前公司的前十名股东情况如下:序号股东名称/姓名持有股份(万股)持股比例(%)1机电集团(SS)13,500.0061.232中节能投资(SS)3,000.0013.613华睿如山1,200.005.444红马投资1,200.005.445中节能实业(SS)750.003.406和盟投资463.202.107马希骅270.001.238杨震宇146.250.669叶杭冶138.500.6310陈继河104.000.47合计20,771.9594.21注:SS为“State-ownshareholder”的缩写,指国有股东。(三)前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务本次发行前公司前十名自然人股东及其在发行人担任的职务如下:序号股东姓名性别持股数量(万股)持股比例(%)在发行人任职的情况1马希骅男270.001.23无2杨震宇男146.250.66董事长3叶杭冶男138.500.63董事、副总经理、总工程师4陈继河男104.000.47董事、副总经理5俞绍明男100.500.46无6刘明男61.000.28无7潘东浩男50.000.23职工代表监事、副总工程师8余国城男50.000.23副总工程师9吴运东男50.000.23无10贾剑波男49.000.22无合计1,019.254.64-(四)发行人股本中国有股份及外资股份情况根据浙江省国资委出具的《浙江省国资委关于浙江运达风电股份有限公司国有股权管理方案的批复》(浙国资产权[2017]31号),本次发行前,发行人股本中国有股份情况如下:序号股东名称持有数量(万股)持股比例(%)1机电集团(SS)13,500.0061.232中节能投资(SS)3,000.0013.613中节能实业(SS)750.003.40合计17,250.0078.24%注:SS为“State-ownshareholder”的缩写,指国有股东。截至本招股说明书签署日,本公司不存在外资股份。(五)发行人最近一次增资情况2012年5月,公司召开股东大会,同意机电集团等22个股东以2.67元/股对公司增资,公司注册资本由15,000万元增至22,047万元,此次增资的股东名称及增资金额如下表:序号股东名称/姓名增加的注册资本(万元)增资款项(万元)1浙江省机电集团公司6,750.0018,022.502浙江和盟投资集团有限公司142.50380.4753贾剑波24.5065.4154陈坚钢20.0053.405史晓鸣15.0040.056杨帆12.0032.047丁晓东11.0029.378涂刚8.0021.369沈小芬7.0018.6910吴运东5.0013.3511王青5.0013.3512黄益助5.0013.3513韩清5.0013.3514邵科5.0013.3515孙正规5.0013.3516柳黎明5.0013.3517周根全5.0013.3518陈亚娥5.0013.3519薄祥娜4.0010.6820刘明3.008.0121赵国群3.008.0122陆凯2.005.34合计7,047.0018,815.49(六)发行人最近一年新增股东情况截至本招股说明书签署日,公司最近一年不存在新增股东的情况,公司原有股东的持股数量在最近一年内亦未发生变化。(七)本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例本次发行前,公司股东中节能投资持有公司3,000万股,持股比例为13.61%,中节能实业持有公司750万股,持股比例为3.40%,中节能投资和中节能实业均系中国节能环保集团公司的全资子公司;公司自然人股东杨震宇持有公司146.25万股,持股比例为0.66%,在公司控股股东机电集团(持有公司13,500万股,持股比例为61.23%)中担任副总经理。除此之外,公司股东间不存在任何其他关联关系。(八)公司内部职工股、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况截至本招股书签署日,公司未发行过内部职工股,亦不存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过二百人的情况。(九)本次股东公开发售股份事项对公司的影响根据发行人本次公开发行股票的发行方案,本次发行不涉及股东公开发售股份。本次发行后,机电集团仍持有发行人43.97%股权,公司股权结构未发生重大变化,实际控制人未发生变更,不会对发行人的治理结构及生产经营产生不利影响。八、发行人的股权激励及其他制度安排和执行情况截至本招股说明书签署日,发行人不存在正在执行的对其董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、员工实行的股权激励(如员工持股计划、限制性股票、股票期权)及其他制度安排和执行情况。自成立以来,发行人不存在股份支付情形。九、员工情况(一)员工人数及变化情况截至2017年12月31日,公司及下属全资、控股子公司的在册员工总数为1,256人。公司在册员工中,签订劳动合同员工人数为1,247人;签订劳务合同员工人数为9人,均系退休返聘人员。报告期各期末,公司及下属全资、控股子公司的在册员工总数及变化情况如下:项目2017.12.312016.12.312015.12.31员工总数(人)1,2561,2611,093其中:签订劳动合同人数(人)1,2471,2511,086签订劳务合同人数(人)9107员工数量变化(人)-5168186公司2015年12月31日员工总数较2014年12月31日增加186人,主要因为2015年风电行业处于“抢装潮”特殊时期,公司业务增长迅速,对工程运维服务、技术人员等员工的需求量大增。2016年12月31日员工总数较2015年12月31日增加168人,主要因为经历2015年底的抢装潮后,发行人提供风电机组的风电场数量大为增加,为满足这些风电场的质保期运维服务、发展公司运维业务,公司大力招聘运维服务人员,以增强公司运维实力。此外,加强技术人员的储备也是员工总数增加的原因之一。2017年6月30日员工总数为1,233人,较2016年12月31日减少28人,主要因为:风电机组的生产周期及发货时点与风电场的建设有较高的一致性,公司生产及发货时点多集中于下半年,导致上半年生产人员有空余,公司将其分流前往风电场从事运维服务业务,而公司运维服务人员分布在全国各地的风电场,条件较为艰苦,人员流动性较大,2017年上半年运维服务人员存在部分离职,由于生产人员的分流补充,故公司未对工程运维服务人员进行补充。此外,公司行政人员、技术人员存在一定流动性,上半年未及时补充招聘行政人员、技术人员,亦构成员工人数减少的原因之一。2017年12月31日员工总数较2017年6月30日增加23人,主要原因是为了巩固并增强公司的竞争力、进一步扩大市场份额,公司在2017年增加了较多的市场营销人员,以保证公司订单的稳定增长。同时,由于下半年公司补充了对行政人员及技术人员的招聘,亦构成员工人数增加的原因之一。2017年12月31日员工总数较2016年12月31日减少5人,主要因为:随着公司生产培训及运维培训的持续投入及减员增效政策的推行,公司人均生产效率及运维效率得以提升,对生产人员及运维服务人员数量的需求降低。(二)员工构成情况报告期各期末,公司及下属全资、控股子公司在册员工构成情况如下:1、员工专业构成情况专业构成2017.12.312016.12.312015.12.31人数(人)比例(%)人数(人)比例(%)人数(人)比例(%)生产人员21116.8022718.0021519.67销售人员725.73544.28433.93行政人员18414.6518114.3518216.65运维服务人员31825.3232625.8521819.95技术人员47137.5047337.5143539.80总计1,256100.001,261100.001,093100.00注:1、运维服务人员为工程运维中心参与风电场项目日常运营、维修及维护的人员;2、技术人员包含从事研发的人员以及采购、生产、销售、运维过程中从事技术支持的人员。2、员工学历构成情况学历构成2017.12.312016.12.312015.12.31人数(人)比例(%)人数(人)比例(%)人数(人)比例(%)研究生及以上1068.44997.85686.22本科45436.1546336.7242338.70大专50039.8149239.0237634.40大专以下19615.6120716.4222620.68总计1,256100.001,261100.001,093100.003、员工年龄构成情况年龄构成2017.12.312016.12.312015.12.31人数(人)比例(%)人数(人)比例(%)人数(人)比例(%)30岁以下72857.9679162.7370464.4131-40岁40031.8534927.6827425.0741-50岁967.64917.22898.1451岁以上322.55302.38262.38年龄构成2017.12.312016.12.312015.12.31人数(人)比例(%)人数(人)比例(%)人数(人)比例(%)总计1,256100.001,261100.001,093100.00(三)劳务派遣人员从2013年开始,公司根据生产经营的需要,对某些流动性相对较大且对工作技能要求相对较低的岗位采取了劳务派遣的用工方式,由专业的劳务派遣公司向公司补充用工,以缓解一线人员日常行政、辅助性运维工作的压力。报告期内,公司先后与浙江中聘科技股份有限公司、宁波中聘信息科技股份有限公司签订了《派遣服务协议》,协议约定劳务派遣人员与劳务派遣公司签署劳动合同,并以劳务派遣形式到公司从事工作,公司通过劳务派遣公司向劳务派遣人员支付工资和缴纳各项社会保险费。浙江中聘科技股份有限公司、宁波中聘信息科技股份有限公司均具有劳务派遣资质。截至2017年12月31日,公司拥有共计56名劳务派遣工。报告期各期末,运达风电(不含下属全资、控股子公司)签订劳动合同员工人数和劳务派遣员工人数具体如下:项目2017.12.312016.12.312015.12.31劳动合同制员工人数(人)997976823劳务派遣员工人数(人)564271用工总量(人)1,0531,018894派遣员工占用工总量比例5.32%4.13%7.94%报告期内,公司使用的派遣员工数量均未超过公司用工总量的10%。未来,公司将继续按照法律法规的要求适度控制劳务派遣人数,劳务派遣用工将仅限于辅助性、替代性、临时性岗位。公司对劳务派遣员工实行同工同酬,不存在通过改变用工方式节省成本、提高公司业绩的情形。所有派遣员工均已依法缴纳社会保险费用。报告期内,发行人劳务派遣员工平均薪酬情况如下:单位:万元/年项目2017年度2016年度2015年度劳务派遣人员平均薪酬5.565.345.37发行人运维服务人员平均工资5.895.895.45当地最低工资标准2.252.232.00注:2015年1月至2016年7月期间,发行人系与位于杭州的浙江中聘科技股份有限公司签订派遣协议,2016年8月至2017年12月期间,发行人系与位于宁波的宁波中聘科技股份有限公司签订派遣协议。上表中,“当地最低工资标准”2015年度、2016年度数据为杭州市最低工资标准,来源于杭州市人民政府发布的通知文件;“当地最低工资标准”2017年度数据为宁波市最低工资标准,来源于宁波市人民政府发布的通知文件。报告期内,发行人劳务派遣人员主要在各风电场从事风电场辅助运维工作,其平均薪酬与发行人运维服务人员正式员工的工资水平接近,高于当地最低工资标准;且由于风电场一般位于偏僻地区,当地企业薪酬较低,消费水平低,劳务派遣员工由发行人提供住宿、食宿等费用,目前的工资水平能够较大程度满足员工需求,与当地生活消费水平相适应,因此,劳务派遣员工的薪酬水平公允。(四)员工薪酬情况1、公司员工薪酬制度为建立规范的薪酬管理体系、提升薪酬体系的内部公平性和激励性,从而充分调动员工工作积极性、促进企业发展,实现企业与员工的双赢,公司根据《劳动合同法》等相关法律,制定了《薪酬管理制度》,各主要部门也针对部门实际情况制定了考核实施细则,构建了一整套科学合理公平的薪酬福利体系。公司员工薪酬制度的主要内容如下:(1)基本原则在公司内部建立职、权、责、利相结合的运行机制和“对内具有公平性,对外具有竞争力”的薪酬体系,遵循“按劳分配、效率优先、兼顾公平及可持续发展”的分配原则,采取“以岗定薪、以能定级、以绩定奖”的分配形式,合理拉开收入差距。(2)薪酬体系根据岗位工作性质和内容,公司所有岗位分为营销、研发/技术、生产、工程、售后服务、业务支持、职能管理、行政服务八个序列,公司实行以岗位技能工资制为基础,针对不同岗位序列的奖励制度为辅的薪酬类型。公司岗位职级划分为9级,岗位职级的高低取决于该岗位的劳动责任大小、劳动强度、劳动环境及岗位所需基本素质。公司员工薪酬主要包括工资、奖金、福利、津补贴四大组成部分,根据各类员工的各种实际情况有不同的组合。工资包含岗位技能工资和绩效工资,岗位技能工资体现岗位价值和员工技能,其以所属职级对应工资范围的最低值为起点,根据员工个人的学历、毕业院校、工龄、工作背景、职业素养和专业技能等因素进行确定;按照职务高低,岗位技能工资提取一定比例进行考核作为绩效工资发放。奖金分为研发(技术)项目奖、销售提成、风场开发项目奖、风电工程项目奖、基建项目奖、生产项目奖、运维项目奖、安全奖、质量奖、年终效益奖、特殊贡献奖等。福利包括按照国家规定为员工缴纳五险一金及员工培训、工会福利等福利。津补贴包括午餐津贴、高温补贴、住房补贴、野外作业津贴、出差津贴、加班津贴、工龄津贴、职务津贴、职称津贴、车辆津贴等。2、公司员工的薪酬水平(1)公司平均工资情况报告期内,公司及下属全资、控股子公司员工税前年平均工资(含异地子公司)情况如下:项目2017年度2016年度2015年度平均工资(万元/年)9.879.348.73注:1、平均工资=当年税前工资总额/当年员工平均人数;2、当年员工平均人数=各月员工合计数/12。(2)各级别员工收入水平报告期内,公司及下属全资、控股子公司员工按职级大类可分为高层管理人员、中层管理人员和普通员工三类。各级别税前年平均工资(含异地子公司)情况如下:单位:万元/年项目2017年度2016年度2015年度高层管理人员95.6287.6359.96中层管理人员35.9734.9734.36普通员工8.598.177.57合计9.879.348.73注:1、高层管理人员指公司副总经理及以上的职级;2、中层管理人员指公司各部门正副职、各分支机构经理/副经理、副总工。(3)各岗位员工收入水平报告期内,公司及下属全资、控股子公司员工按岗位可分为生产人员、销售人员、行政人员、运维服务人员和技术人员五类。各岗位税前年平均工资(含异地子公司)情况如下:单位:万元/年项目2017年度2016年度2015年度生产人员5.875.515.88销售人员20.3317.8918.02行政人员13.3512.4311.37运维服务人员5.895.895.45技术人员11.5011.079.71合计9.879.348.733、公司员工薪酬的比较情况(1)与当地平均工资比较情况A、运达风电运达风电位于浙江省杭州市,运达风电与杭州市的社会平均工资水平对比情况如下:单位:万元/年项目2017年度2016年度2015年度运达风电平均工资10.8210.469.68杭州市平均工资——6.125.59注:1、运达风电员工含运达风电北京分公司员工;2、杭州市2015-2016年度职工平均工资数据来源于杭州市人力资源和社会保障局公布的职工平均工资,2017年度数据尚未公布。B、张北运达张北运达位于河北省张家口市的张北县,张北运达与张家口市的社会平均工资水平对比情况如下:单位:万元/年项目2017年度2016年度2015年度张北运达平均工资5.745.415.32张家口市城镇非私营单位就业人员平均工资——5.034.70注:1、张家口市2014-2016年度城镇非私营单位就业人员平均工资数据来源于河北省统计局,2017年度数据尚未公布。C、宁夏运达宁夏运达位于宁夏回族自治区的吴忠市,宁夏运达与吴忠市的社会平均工资水平对比情况如下:单位:万元/年项目2017年度2016年度2015年度宁夏运达平均工资6.556.057.38吴忠市城镇非私营单位就业人员平均工资——5.995.43注:1、吴忠市2015-2016年度城镇非私营单位就业人员平均工资数据来源于宁夏回族自治区统计局,2017年度数据尚未公布。宁夏运达2016年员工平均工资低于2015年度,主要原因系2015年为“抢装潮”,公司生产人员出现较多加班情形,而2016年相对加班较少,故员工加班工资同比下降,导致2016年员工平均工资呈下降趋势。D、众能风电众能风电位于浙江省湖州市的德清县,众能风电与湖州市的社会平均工资水平对比情况如下:单位:万元/年项目2017年度2016年度2015年度众能风电平均工资9.188.827.45湖州市平均工资——5.775.54注:1、湖州市2015年平均工资数据来源于湖州市统计局公布的湖州市城镇单位(含规上私营)在岗职工年平均工资;2016年平均工资数据来源于湖州市统计局公布的2016年湖州市单位(含规上私营)从业人员平均工资;2017年度数据尚未公布。报告期内,公司根据员工所从事的岗位及职级并综合考虑所在地的消费水平,向员工提供具有竞争力的薪酬,公司及下属全资、控股子公司员工平均薪酬均高于当地平均工资水平。(2)与同行业可比公司比较情况鉴于同行业公司税前工资数据难以获取,为便于数据的可比性,在计算同行业公司年均薪酬时采用各可比公司合并现金流量表中支付给职工以及为职工支付的现金数据,与同行业可比公司薪酬比较情况具体如下:单位:万元/年项目2017年度2016年度2015年度湘电股份11.228.779.06国电科环14.2913.8612.00华仪电气8.868.207.07金风科技27.0723.6720.93明阳智能8.5411.0710.90海装风电7.0613.2112.34可比公司平均值14.5113.1312.05发行人(现金流口径)13.8112.9312.10注:1、年均薪酬=支付给职工以及为职工支付的现金/(年初员工人数+年末员工人数)*22、上市可比公司数据均来源于相应公司2015、2016年和2017年年度报告或者招股说明书;3、2017年度数据中,其中明阳智能系其员工2017年1-9月的平均薪酬;海装风电系其员工2017年1-6月的平均薪酬,计算可比公司平均值时对明阳智能、海装风电的人均薪酬进行了年化处理。根据上表,公司员工薪酬水平与同行业可比公司平均薪酬水平总体较为接近。报告期内,公司员工薪酬水平与同行业可比公司平均薪酬水平存在差异的主要原因系金风科技员工平均薪酬较大导致可比公司平均薪酬产生一定偏离。因此,剔除异常值,公司员工薪酬水平与同行业可比公司平均水平不存在显著差异。4、发行人未来薪酬制度及水平变化趋势报告期内,公司根据国家有关劳动法律法规和政策,结合实际情况,本着外部保持竞争力,内部具有公平性的原则,按照不同的岗位和职级类别,建立健全了较为完善的薪酬管理制度和绩效管理体系。公司未来将继续充分发挥人力资源部门的职能和效用,进一步完善适合自身发展战略的人才培训和培养体系,健全并完善吸引人才、留住人才、鼓励人才脱颖而出的激励机制和良好的工作生活环境。在未来薪酬制度的发展方面,公司将着力于推行“整体薪酬”理念。建立完善“工资+福利+发展+环境”的模式,以薪酬福利吸引员工,以个人发展和工作环境保留员工;实施薪酬与责任担当,价值贡献挂钩的薪酬分配制度。在公司经济效益持续增长的前提下,以“岗位、工作能力和业绩”为主要依据,通过“普遍晋升、奖励性晋升和职级晋升”等方式实现员工薪酬的评级和晋升。在薪酬水平变化趋势方面,随着公司业绩水平的持续提升以及薪酬管理制度的完善,预计未来公司员工薪酬水平将稳中有升。(五)员工人数与业务规模的匹配情况报告期内,公司及下属全资、控股子公司员工总数(不含劳务派遣人数)与营业收入对比情况如下表所示:项目2017年度2016年度2015年度营业收入(万元)325,720.42313,395.42387,736.88变动率3.93%-19.17%77.00%项目2017.12.312016.12.312015.12.31员工人数(人)1,2561,2611,093变动率-0.40%15.37%20.51%运维服务人员(人)318326218变动率-2.45%49.54%57.97%注:单位员工产值=报告期营业收入/(报告期初员工人数+期末员工人数)*22015年,受国家政策刺激,国内风电行业出现“抢装潮”,当年风电新增装机容量较2014年同比增长32.54%,得益于风电行业景气度的回升以及公司市场竞争力的增强,公司2015年实现营业收入387,736.88万元,较2014年增长了77.00%。为满足公司的业务增长需求,公司员工人数较2014年增长20.51%。2016年,受2015年“抢装”行情透支部分需求影响,国内风电新增装机容量较上年出现下滑,全行业下滑幅度为24.00%,公司风力发电机组销售收入也随之下降,2016年实现的营业收入较2015年度下滑19.17%。公司在为客户提供风力发电机组的同时,承担着风力发电机组质保期内运维工作,2016年虽营业收入下降,但公司存量风电场不断增加,为保证提供良好的运维服务,公司继续加大了运维服务人员的招聘力度,故公司员工人数较2015年增长15.37%。2017年,受益于公司产品质量及服务的良好口碑,公司营业收入较2016年同比上升3.93%,但公司员工人数同比下降0.40%,主要原因为:随着公司生产、运维培训的持续投入及减员增效政策的推行,公司人均生产效率及运维效率得以提升,生产人员数量减少。综上,发行人整体员工的人数变动情况与业务规模和经营情况相匹配。(六)员工社会保险及住房公积金缴纳情况按照《中华人民共和国劳动合同法》的有关规定,公司实行劳动合同制,与除退休返聘员工外的所有员工签订劳动合同,员工按照与公司签订的劳动合同承担义务和享受权利。人力资源部负责组织制订公司用工制度、职业健康安全管理制度、工资制度、员工手册等制度和实施细则,并负责组织实施人事聘用、档案管理和考核奖惩等。发行人及下属全资、控股子公司已根据国家及所在地劳动和社会保障法律、法规及政策的规定,为员工办理了各项社会保险,包括基本养老保险、医疗保险、失业保险、生育保险及工伤保险,同时建立了住房公积金制度,为员工缴存了住房公积金。1、社会保险和住房公积金缴纳比例情况截至2017年12月31日,根据各地社保制度,公司在各所属经营地员工的“五险一金”的缴纳标准如下:地区运达风电张北运达宁夏运达众能风电北京分公司金寨风电基本养老保险公司14%20%19%14%19%19%个人8%8%8%8%8%8%基本医疗保险公司11.5%6.5%8%7%10%6.9%个人2%2%2%52元/月2%2%失业保险公司0.5%0.7%0.5%1%0.8%0.7%地区运达风电张北运达宁夏运达众能风电北京分公司金寨风电个人0.5%0.3%0.5%0.5%0.2%0.3%生育保险公司1%0.5%0.3%0.5%0.8%-个人------工伤保险公司0.4%1.44%0.9%1.2%0.3%0.9%个人------住房公积金公司12%10%12%12%12%10%个人12%6%12%12%12%10%注:1、发行人的分公司海兴分公司及发行人的子公司平湖运达、斗米尖风电、红叶岭风电、二台风电、运通风电未独立聘用员工,故自其设立至2017年12月31日无缴纳社会保险及住房公积金情形,发行人子公司运风风电成立于2018年3月22日;2、发行人子公司金寨风电自2017年7月起开始独立聘用员工,当地生育保险未独立缴纳,包含在医疗保险内。2、社会保险和住房公积金缴纳人数情况报告期各期末,发行人及下属全资、控股子公司缴纳社会保险及公积金人数如下(不含劳务派遣员工):项目2017.12.312016.12.312015.12.312014.12.31员工总数(人)1,2561,2611,093907养老保险缴纳人数(人)1,2491,2411,076883医疗保险缴纳人数(人)1,2491,2411,077876失业保险缴纳人数(人)1,2491,2411,076883生育保险缴纳人数(人)1,2491,2411,077876工伤保险缴纳人数(人)1,2501,2421,078886公积金缴纳人数(人)1,2411,2411,058850注:由于张北运达、宁夏运达社会保险缴纳部门及时间不一致,故社会保险各险种缴纳的人数存在差异。报告期内各期末员工总数与社保及公积金缴纳人数不一致的主要原因系员工总数的统计时间与社保及公积金缴纳时点存在差异,员工总数的统计时点为各期末最后一天,而公司一般于当月月初至月中缴纳社保及公积金。此外,公司存在退休返聘员工,亦为员工总数与社保及公积金缴纳人数不一致的原因之一。3、控股股东的承诺情况控股股东机电集团出具《关于社保公积金补缴的承诺函》,就公司员工有关社会保险、公积金补缴相关事宜作出承诺:如今后发行人及其子公司因应缴而未缴、未为其全体职工足额缴纳各项社会保险及住房公积金,而被有关部门要求或决定补缴职工社会保险和住房公积金,或发行人及其子公司因未缴纳职工社会保险和住房公积金而受到任何罚款或损失,本公司承诺将承担所有补缴款项、罚款的支出,无需发行人及其子公司支付任何对价。4、劳动用工、社保及公积金缴纳的合法合规性(1)运达风电2017年7月4日、2018年1月5日,杭州市人力资源和社会保障局分别出具《征信意见书》,确认发行人在2014年1月1日起至2018年1月4日能遵守劳动保障法律、法规、规章,未发现有严重违反劳动保障法律法规行为。2017年7月4日、2018年1月5日,杭州住房公积金管理中心分别出具《证明》,确认发行人至2018年1月无住房公积金行政处罚记录。(2)张北运达2017年7月4日、2018年1月2日,张北县社会保险事业管理局分别出具《证明》,确认张北运达为员工缴纳了养老保险、工伤保险,自2014年1月1日起至2017年12月31日,未发现任何违反社会保险方面的法律法规而被处罚的情形,也不存在因社会保险方面纠纷或争议引发的仲裁或诉讼事项。2017年7月4日、2018年1月2日,张北县医疗保险事业管理局分别出具《证明》,确认张北运达为员工缴纳了医疗保险、生育保险,自2014年1月1日起至2017年12月31日,未发现任何违反医疗保险方面的法律法规而被处罚的情形,也不存在因医疗保险方面纠纷或争议引发的仲裁或诉讼事项。2017年7月5日、2018年1月2日,张北县失业职工管理局分别出具《证明》,确认张北运达为员工缴纳了失业保险,自2014年1月1日起至2017年12月31日,未发现任何违反失业保险方面的法律法规而被处罚的情形,也不存在因失业保险方面纠纷或争议引发的仲裁或诉讼事项。2017年7月21日、2018年1月2日,张家口市住房公积金管理中心分别出具《证明》,确认张北运达为员工按时、足额缴纳了住房公积金,不存在少缴、漏缴、拖欠等情形,自2014年1月1日起至2017年12月31日,不存在因违反住房公积金法律、法规而受到处罚的情形。(3)宁夏运达2017年7月4日、2018年1月4日,吴忠市社会保险事业管理局分别出具《证明》、《社会保险缴费证明》,确认宁夏运达能够按照《社会保险法》相关要求按时足额缴纳企业职工养老保险和失业保险,截至2017年12月,不存在拖欠养老保险费和失业保险费的情况。2017年7月4日、2018年1月3日,吴忠市医疗保险事务管理中心分别出具《证明》、《社会保险缴费证明》,确认宁夏运达自2014年1月起至2017年12月职工医疗保险、生育保险、工伤保险均已实缴,均无欠费行为。2017年7月5日、2018年1月2日,吴忠市住房公积金管理中心分别出具《证明》,确认宁夏运达为员工按时、足额缴纳了住房公积金,不存在少缴、漏缴、拖欠等情形,自2014年1月1日起至2017年12月31日,不存在因违反住房公积金法律、法规而受到处罚的情形。(4)众能风电2017年7月4日、2018年1月2日,德清县人力资源和社会保障局分别出具《证明》,确认众能风电自成立至2017年12月31日不存在任何违反劳动用工方面的法律法规而被处罚的情形,也不存在因劳动用工方面纠纷或争议引发的仲裁或诉讼事项。2017年7月4日、2017年8月3日及2018年1月2日,德清县社会保险管理服务中心分别出具《浙江省社会保险参保证明(单位专用)》,确认众能风电自成立至2017年12月31日按时为员工缴纳了社会保险。2017年7月4日、2018年1月2日,湖州市住房公积金管理中心德清县分中心分别出具《证明》,确认众能风电自2015年6月19日至2018年1月2日,不存在因违反住房公积金有关行政法规被予以行政处罚的情形。(5)北京分公司2017年9月22日、2018年2月23日,北京市西城区人力资源和社会保障局分别出具《证明信》,确认自2014年1月至2017年12月期间未发现北京分公司有违反劳动保障法律、法规和规章的行为,并确认北京分公司不存在因违法受到北京市西城区人力资源和社会保障局给予行政处罚或行政处理的不良记录。2017年7月18日、2018年1月10日,北京住房公积金管理中心分别出具《单位住房公积金缴存情况证明》(编号:2017102138)、《单位住房公积金缴存情况证明》(编号:2018102014),确认北京分公司自2014年7月1日起至2017年12月31日不存在因住房公积金缴存违法违规行为受到行政处罚,未发现单位存在住房公积金违法违规行为。(6)金寨风电金寨风电自2017年7月开始独立聘用员工。2018年1月5日,昔阳县社会保险局出具《证明》,确认金寨风电自2017年7月1日至2017年12月31日,未发现任何因违反劳动方面的法律法规而被处罚的情形。2018年1月5日,晋中市住房公积金管理中心昔阳管理部出具《证明》,确认金寨风电自2017年7月1日至2017年12月31日,不存在因为违法住房公积金法律、法规受到处罚的情况。十、发行人、发行人股东、实际控制人、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及本次发行的中介机构作出的重要承诺、履行情况及约束措施(一)本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以及相关股东持股及减持意向等承诺具体内容详见本招股说明书“重大事项提示”之“一、本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以及相关股东持股及减持意向等承诺”。(二)稳定股价的承诺具体内容详见本招股说明书“重大事项提示”之“二、稳定股价的承诺”。(三)关于招股书信息披露的承诺具体内容详见本招股说明书“重大事项提示”之“三、关于招股书信息披露的承诺”。(四)利润分配政策的承诺公司2017年第三次临时股东大会审议通过的公司上市后启用的《公司章程(草案)》和《公司未来三年分红回报规划》,已对公司利润分配政策进行了规定,详见本招股说明书“重大事项提示”之“四、本次发行后的利润分配政策及未来分红规划”。(五)填补被摊薄即期回报的措施及承诺具体内容详见本招股说明书“重大事项提示”之“五、填补被摊薄即期回报的措施及承诺”。(六)关于公开承诺未履行的约束措施的承诺具体内容详见本招股说明书“重大事项提示”之“六、关于公开承诺未履行的约束措施的承诺”。(七)避免同业竞争的承诺具体内容详见本招股说明书“第七节同业竞争与关联交易”之“二、同业竞争情况”之“(二)避免同业竞争承诺”。(八)其他承诺事项1、关于规范并减少关联交易的承诺具体内容详见本招股说明书“第七节同业竞争与关联交易”之“四、报告期内的关联交易”之“(五)减少关联交易的措施”。2、关于避免关联方资金占用的承诺具体内容详见本招股说明书“第七节同业竞争与关联交易”之“四、报告期内的关联交易”之“(一)经常性关联交易”。3、承担可能补缴社保和住房公积金的承诺具体内容详见本节“九、员工情况”之“(六)员工社会保险及住房公积金缴纳情况”。4、关于房屋租赁的承诺具体内容详见本节“第六节业务与技术”之“五、公司主要资产情况”之“(一)与业务有关的主要固定资产”。第六节业务与技术一、主营业务、主要产品及其变化情况(一)主营业务及主要产品基本情况公司的主营业务为大型风力发电机组的研发、生产和销售。随着客户要求的不断提高,公司的业务逐步从单一的风电机组研制与销售,转向提供风电机组与风电场勘测、风电场运维的一体化服务,并在此基础上,将业务链延伸至风电场的投资运营。公司目前产品主要为1.5MW和2.0MW系列风电机组,正在研发的产品为2.XMW和3.0MW等系列风电机组。公司产品除了不断提升单体容量外,还根据不同的地理和气候条件,进行差异化设计,同一型号的产品,形成了分别适用于高温、低温、高海拔、低风速、沿海台风等不同自然环境的风力发电机组系列。公司主要产品的基本情况如下:产品名称图片产品介绍1.5MW系列机组该系列机组主流机型有WD77-1500、WD82-1500、WD88-1500、WD93-1500,并针对不同的地域以及不同的运行环境,在同一叶轮直径基础上开发出了高原型、超高原型、低温型、超低温型、高温型等定制化机型。该系列产品,是2008年到2016年国内陆上风电市场的主流机型之一。产品名称图片产品介绍2.0MW系列机组该系列机组共包括11种机型,分别为WD103-2000、WD107-2000、WD110-2000、WD115-2000、WD121-2000、WD131-2000、WD131-2200、WD103-2500、WD107-2500、WD125-2500、WD140-2500,根据不同环境上述机型又分为抗台型、高原型、超高原型、低温型、超低温型、高温型等。该系列产品配套80m~120m不同高度的塔筒,实现了海拔4,000m及以下所有陆上风电场类型的全覆盖,拥有良好的市场口碑和大量运行业绩。从2014年开始逐步替代1.5MW机型,成为目前陆上风电市场最主要的机型。风电机组结构示意图如下:风轮主轴承座主轴齿轮箱发电机塔筒偏航系统机舱座塔顶主控柜报告期内,公司主营业务收入按产品类型划分情况如下:单位:万元产品类型2017年度2016年度2015年度金额比例金额比例金额比例1.5MW15,770.754.95%81,162.8226.36%222,088.6658.25%2.0MW301,691.7094.74%226,718.3673.62%156,685.5241.09%2.5MW705.620.22%--2,517.950.66%发电收入264.010.08%60.680.02%--产品类型2017年度2016年度2015年度金额比例金额比例金额比例合计318,432.09100.00%307,941.86100.00%381,292.13100.00%注:风力发电收入是公司建设的5.0MW试验用风力发电机组并网发电产生的收入。(二)主要经营模式公司成立后一直从事风电机组研制与销售,主要经营模式是整机总装、零部件专业化协作,即公司负责风电机组整机的研发、设计及总装,配套零部件采取专业化协作的方式,由供应商按公司提供的技术标准进行生产,公司进行质量监控。近几年随着客户要求的提高,公司的经营模式已逐步转变为提供风电机组产品及风电场前期服务、运维的“整体解决方案”,即公司从事风电场前期资源测评、风电场机组选型和经济性设计、风电机组的研制与生产以及风电场运行维护和技术改造升级。1、采购模式公司产品为大型、非标、定制化的成套设备,需要根据客户的要求有针对性地采购生产所需的配套零部件,公司采用“以产定采”的采购模式,该采购模式符合公司实际业务开展的需要。公司采购中心建立了包括供应商开发、物资采购、成本管控、质量控制等在内的一套严格的采购管理程序。(1)供应商开发公司实行合格供应商管理制度。供应商开发程序主要用于选择、评估、认可及管理满足公司配套零部件采购需求的供应商,通过资质调查、初步筛选、现场评审、综合打分、样品试制并确认等环节,对供应商的产品质量、供货能力、服务能力、价格进行综合考量。评审合格的供应商被确定为合格供应商,并在公司ERP系统中予以记录。(2)物资采购公司制定了物资采购制度,规定了从采购计划到零部件入库的完整流程:采购中心根据年度生产计划对配套零部件的需求,结合库存情况、在产品情况制定采购计划;根据各供应商的供货能力和交货周期,从合格供应商目录中选择相应的供应商进行询议价,对满足招标条件的零部件进行招标采购,确定最终供应商,经公司审核批准后签订采购合同;采购合同中约定了采购数量及交付方式,在具体的合同执行中,根据项目的实施进度向供应商发出采购订单,供应商根据采购订单的要求准时交付零部件,收到零部件时检验合格入库。公司物资采购流程如下:年度生产计划核对库存采购计划合格供应商招标采购正式书面合同实施采购验收入库(3)成本管控采购中心对满足招投标条件的零部件采用招标定价的方式来达成各供应商之间的充分竞争,获取最优价格;对无法招标的零部件在充分收集市场、行业价格信息的基础上,通过询、议价方式,综合考虑成本、品牌、质量、服务、供货能力、周期等方面的因素,确定最终的采购价格。(4)质量控制公司通过驻厂监造、巡检、出厂检验、进料检验等方式对采购零部件进行质量控制,对供应商的生产设备、资质、质量控制能力、过程实施情况进行全过程的跟踪和监督,并建立相应的零部件质量档案。公司在采购零部件入库检验中发现零部件不符合公司的采购要求,则进入不合格品处理程序:质量管理部质检员对不良品做好标记并隔离,技术中心对不良品进行评审,确认该等不良品后采购中心通知供应商处理,对已退回的不良品要求供应商及时维修或换货,新交付的零配件检验合格后入库。对出现严重质量缺陷或重复发生质量问题的供应商要求其提交《改善及预防对策报告》,经过规定时间改善后,若供应商满足公司的标准要求,可继续合作,否则公司与该等供应商停止合作,经审批后将其从合格供应商名录中移除。2、生产模式(1)自制公司采用“按单定制、以销定产”的生产模式,即以合同的具体要求为基础,与客户沟通各项目的供货进度后,制定生产计划。根据生产计划进行风电机组的整机个性化设计、集成总装。该模式是行业普遍采取的业务模式。公司产品生产全过程由多个部门协调完成,通过ERP系统的精细管理和相应的文件在不同部门间流转,有效控制了产品的生产进度、工艺规格、数量品质等,满足订单要求,保证产品及时交付客户。A、取得销售合同公司营销中心获得客户合同,根据合同要求制定《年度销售计划》,对项目名称、产品机型、数量、预测交货时间、项目地址等做出明确要求。B、生产任务分配公司安全与生产管理部根据年度销售计划、生产能力、人员配置、物资供应、项目交货期等编制《年度生产计划》,根据各项目交货进度,合理下达《生产计划下达通知单》及《项目配置表》,协调各基地安排生产。C、技术指导与采购公司技术中心根据《年度销售计划》的要求,编制生产工艺流程指导生产,同时制定BOM清单,列明原材料数量、规格等要求。采购中心根据BOM清单及《年度生产计划》计算订单的原材料需求量,结合库存情况进行物资采购。D、领料及装配生产制造中心向仓库领取所需原材料,仓库根据原材料库存情况,结合生产领用需求,对符合领用要求的,办理原材料出库手续。领用材料根据技术、工艺、质量的要求,在交期前完成全部装配工艺流程,质量管理部实施检验,检验合格入库。公司生产流程如下:下达生产计划销售计划领料生产年度生产计划物料筹备库存材料物料采购(2)外协报告期发行人委托外协厂商加工的环节主要是控制柜的采购和成套组装,由外协厂商西门子制造工程中心有限公司和台达电子企业管理(上海)有限公司负责。发行人向外协厂商提供控制柜的核心元器件、控制模块、设计图、材料清单等,外协厂商根据发行人确认的柜体方案购买控制柜柜体,按照发行人提供的设计图组装。报告期外协交易额:单位:万元公司名称2017年2016年2015年西门子制造工程中心有限公司2,228.101,681.362,981.34台达电子企业管理(上海)有限公司457.51397.73370.93发行人已建立了较为完善的外协质量控制措施:A、发行人根据外协厂商的经营规模、工艺水平、报价水平等因素选取符合要求的外协厂商进行合作;B、严格控制外协加工物资的出、入库。外协厂商完工后,由发行人采购部门监造人员对检验合格的产品发放《放行单》,未取得《放行单》的产品不予发货。外协产品到达发行人生产基地后,由发行人的质量部、仓库共同办理收货验收,按照《风电机组零部件进料检验指导书》对外协产品进行到货检验,符合要求的方可入库;C、发行人采购部门不定期进行厂家巡检,检查外协厂商生产过程是否符合规范性要求;D、各季度、年度末,发行人汇总外协件在装配、调试、风场运行中出现的质量问题,并通报供应商。由供应商分析原因并提出对应的改进措施。报告期外协厂商的基本情况如下:公司名称成立时间法定代表人住所股权结构西门子制造工程中心有限公司1995.02.13王海滨上海市宝山区罗店镇石太路2128号西门子(中国)有限公司持股51%;宝钢工程技术集团有限公司持股49%台达电子企业管理(上海)有限公司2013.12.12郑崇华上海市浦东新区华东路1675号1幢1层、7-8层台达电子(香港)有限公司持股100%发行人及发行人控股股东、董事、监事、高级管理人员与外协厂商不存在关联关系。3、销售模式公司产品的用户为进行风电场项目投资开发的电力投资商,项目的气候、地域、电网接入要求针对性强,合同金额较大,且每个合同均有不同的技术、质量要求和商务条款,公司销售的产品专业性强。目前产品销售主要通过招投标方式进行,通过与业主直接谈判的方式取得订单的情形较少。(1)招标销售流程公司营销中心通过客户邀标、网上信息收集、招标平台等途径获取招标信息后,与客户进行技术交流,收集相关资料,并进行项目现场调查,了解项目的具体情况及要求。此后营销中心下属市场部通过多种渠道(如宣讲过往业绩、技术交流会等)向客户介绍产品的整体解决方案和专项优势。投标项目明确后,在工程、采购、技术、财务、法务等部门的配合下,营销中心下属的商务部和市场部按时完成投标文件制作,经相关审批后,按规定时间和地点送标、投标。公司中标后,营销中心按投标书承诺与客户签订技术、商务合同,生产部门根据客户的发货时间要求进行排产。产品检测合格后,按交货批次在规定的时间内,分批将产品运送至客户指定地点交货。公司根据合同约定,对机组的安装进行相关技术指导,并负责所供设备的调试。(2)销售结算方式公司主要的销售结算方式为按进度分期收款,该模式亦是行业典型的结算方式。合同签署且对应的风电场项目启动时,公司向客户收取合同价约10%作为“预收款”。公司将产品运至指定地点交付,经验收合格后,约收款至合同总价款的60-70%。全部产品安装完成且通过试运行后,约收款至合同总价款的90-95%。剩余部分作为“质保金”,一般为合同金额的5-10%,在质量保证期满后支付。不同项目根据客户的订单规模、合作程度、商业信用和结算要求,以及双方商业谈判的情况,每期付款的比例会有差异。4、服务模式公司凭借在风电领域的技术积累,在研发和销售风电机组的同时,逐步为客户提供前期风资源开发、后期风电场运行监测维护以及风电场技术升级改造等在内的风电场全生命周期解决方案。(1)前期风资源开发服务风资源的勘测与评估为风电场开发的第一步。公司提供的前期风资源开发服务涵盖风资源宏观选址、现场踏勘、微观选址、机组选型等环节。具体流程如下:A、宏观选址:利用中尺度技术在一个较大区域范围内选择一块风资源较好的区域作为拟开发区域;B、资源评估:确定拟开发区域的风资源情况,制定区域风资源图谱;C、敏感性因素排查及项目现场踏勘:开发人员和技术人员对拟开发区域内地形地貌、地质条件等情况进行踏勘,同时对周边可能存在对项目产生颠覆性影响的因素进行调查,排除限制性因素,明确具体开发范围;D、微观选址:根据已经收集到的项目资料,做出初步的项目微观选址方案,代入软件分析计算,调整个别机组位置,并根据地形条件、资源情况对不同的机组进行准确布点,形成优化后的选址方案;E、机组选型:根据风场范围内的风能资源状况和实际场址情况,结合相关的工程施工价格,以收益率最大化为目标,通过相关计算选择最佳的风力发电机组型号。(2)风电场运行监测服务公司独立自主研发了新一代“风电场监控管理系统(WindViewer)”,该系统以风电机组运行数据为基础,集成了风场/风电机组监控、实时/历史报警数据查询、发电量/可利用率数据查询等多项功能,实现风电场从监控到运维的精细化管理。此外,公司开发的“运达风电信息系统(WindeyMIS)”、“运达风电场信息系统移动端(WindeyAeolus)”等系统平台,可以实现风电场的实时监控、故障诊断等功能,可对风电场进行远程管理,实现风电场少人值守或者无人值守。公司对前述系统仍在持续升级完善,公司的服务质量将进一步提高。(3)风电后市场服务风电后市场服务主要包括机组技术升级改造、大部件维修、运行维护、备品备件服务等方面。A、机组技术升级改造:以风电场的设备技术改造为服务目标,为客户提供风电机组缺陷改造、性能提升、旧机改造、系统升级、部件改造等专业安全的全面服务,包括桨叶加长、高电压穿越、低电压穿越、主控升级优化等改造,最终以最为经济的方法提升风电场整体发电表现。B、大部件维修与运行维护:以为风电场的设备运行为服务目标,为客户提供风电机组运维定检、巡检、大部件维修、机组故障排除等服务,保障客户机组安全稳定运行。(三)公司设立以来主营业务的变化情况公司成立以来,一直致力于大型风力发电机组的研发、生产和销售,主营业务未发生变化。随着风电场业主需求的变化,公司的服务范围不断延伸。近年来,风电场业主的招标从过去单纯的产品招标,转为风电场建设“整体解决方案”招标。设备厂商需要负责风资源的测评、风电场机组选型与方案设计、风电机组的供应,以及风电场运行维护和技术改造升级等风电场全生命周期服务。在此背景下,公司的业务分别向业务链的前端和后端延伸,从过去单一的风电机组研制销售,向风电机组研制销售与风电场服务、风电场运维相结合的方向发展。在此基础上,公司已将业务链延伸至风电场投资运营。1、报告期内经营模式演变的原因与具体情况设备供应商向服务领域的延伸已成为风电行业的业务发展趋势。风电行业的早期阶段,风电场开发的前期工作和后期的运维由风电场业主自主完成。但随着风电设备行业的技术积累和竞争加剧,凭借技术和数据优势,一些技术实力强的设备提供商开始向风电场业主提供此类服务。专业化的服务提升了整个业务链的效率,这一业务模式逐渐推广。自2011年我国风电行业进入调整期后,客户对设备供应厂商的要求提高,招标时不仅关注风电机组本身,还考核厂家提供的相关服务。特别是近几年风电建设转移到南方后,南方山地风电场的条件复杂,同一个风场不同机位的风资源条件都不同,需要设备供应厂商结合对风场条件的研究,提供个性化的风场设计与产品一体化方案。为了顺应风电行业的发展趋势及下游客户需求的变化,发行人利用自身的技术与人员优势,逐渐为客户提供风电场前期服务,以提高客户粘性,增强综合竞争力。报告期发行人通过两种形式为客户提供风电场前期服务,一是在销售风电设备的同时,根据客户招标的要求及双方签订的合同,为客户提供配套的风电场前期服务,这种情况下,相对于传统的风电机组销售,虽然发行人增加了对客户的风场前期服务,例如风资源评估、风电场设计与评估、微观选址(确定具体机位)等,且前期服务的重要性愈加凸显,但与风电机组销售一起提供的前期服务只是作为满足客户要求、促成产品销售的手段,客户并不单独支付对价,与行业内的处理一致,发行人对此类服务不单独确认收入;二是发行人与客户签订单独的专项技术咨询合同,为客户提供专项的风电场前期技术咨询服务,收取的服务费单独确认收入。发行人提供的运维服务分为质保期内和质保期外。质保期内的运维服务系产品销售合同的组成部分,不单独收费,公司在确认机组销售收入的同时,计提了售后运维费用,使收入与成本费用配比。能产生收入的为质保期外的运维服务,通常也称为后市场服务,包括已出质保期的发行人的设备的运行维护与技术升级改造,以及第三方设备的运行维护与技术升级改造。报告期风电场前期服务、运维等业务在营业收入中的占比如下:产品类别2017年度2016年度2015年度金额(万元)占比金额(万元)占比金额(万元)占比风场前期服务--869.190.28%--后市场服务(运维)6,903.802.12%3,389.571.08%5,878.871.52%2、业务模式变化对发行人的影响发行人业务链延伸到风电场前期服务和后市场的运维服务,对发行人资产结构、经营业绩、现金流的具体影响如下:风电场前期服务、运维业务属轻资产业务,主要基于发行人的技术积累,通过经验丰富的技术服务团队为客户提供服务,不需要购置大量的设备等固定资产,主要投入为人员工资和差旅费等,因此对发行人的资产结构影响较小。目前发行人单独收费的风电场前期服务较少,风电场前期服务对经营业绩的直接贡献不明显。但提供前期服务已逐步成为很多风电机组销售订单的组成部分,发行人提供优质的风电场前期服务是公司获取风电机组销售订单的有效竞争手段。目前发行人的运维业务主要为整机销售提供质保期内服务,相应的支出也在确认收入的同时计提了预计负债,能产生收入的运维业务规模尚小。但随着市场上早期的风电机组质保逐渐到期,风电场运营商需要负担运维的机组将越来越多。并且随着近年来国内风电设备行业的飞速发展,这些早期设备的技术已落后。无论零配件的供应、技术升级能力还是运维服务的效率,专业生产厂家都比运营商更具优势,第三方运维服务将是极具前景的新领域。因此,虽然报告期运维业务对发行人经营业绩贡献尚小,但未来将会成为发行人重要的利润增长点。为客户提供前期服务及运维服务所需资金投入较少,但这类业务回款速度较快,尽管目前业务量较小,但就效果而言仍有助于改善发行人经营性现金流。为更好地提供风电场前期服务及运维服务,本次募投项目之一为风能数据平台建设,计划投资5,000万元。公司为开展此类业务而进行的平台建设对发行人的投资性现金流有一定影响。(四)主要产品工艺流程图公司产品工艺主要包括机舱总成和轮毂总成两大部分的装配,通过对各类配件、系统的装配、调试等工序后完成产品生产。具体的工艺流程如下:二、公司所处行业基本情况及其竞争状况按照《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司隶属于C34通用设备制造业,主营业务为大型风力发电机组的研发、生产和销售。公司立足于风电行业,打造全球领先的风电整体解决方案供应商,为人类提供清洁绿色能源,创造自然碧水蓝天。(一)行业监管体制与行业政策1、行业监管体制风力发电设备制造业已经完全实现市场化。发改委及其下属的国家能源局负责行业规划和产业政策的制订,其中,地方能源主管部门及地方政府投资主管部门负责风电项目的核准,发改委和能源局负责起草电价管理的相关法律法规或规章、电价调整政策、制定电价调整的国家计划或确定全国性重大电力项目的电价。中国可再生能源学会风能专业委员会/中国风能协会(CWEA)是行业主要的自律性组织。该协会成立于1981年,2001年经科技部和中国科学技术协会批准,以中国风能协会的名义加入全球风能理事会(GWEC)。协会的宗旨是作为对外学术交流和技术合作的窗口、政府和企事业单位之间的桥梁和纽带,促进我国风能技术的进步,推动风能产业的发展,增加全社会新能源意识。此外,由于风力发电设备制造业属于新兴的多学科交叉行业,行业还受其它多个自律组织的指导,包括中国农业机械工业协会风能设备分会(CWEEA)、全国风力机械标准化技术委员会(TC50)等。公司目前是中国可再生能源学会风能专业委员会/中国风能协会(CWEA)、中国循环经济协会可再生能源专业委员会副主任委员单位;中国农业机械工业协会风能设备分会、中国铸造协会风电铸件分会、浙江省可再生能源协会、浙江省机械工业联合会、浙江省能源业联合会的副理事长(副会长)单位;中国电器工业协会风力发电电器设备分会、浙江省高新技术企业协会、浙江省企业技术创新协会的常务理事和理事单位等。2、主要行业法规、政策行业主要的法律法规和政策如下:颁布时间法律法规及政策名称颁布部门主要内容2005年《中华人民共和国可再生能源法》人大常委会国家将可再生能源的开发利用列为能源发展的优先领域,通过制定可再生能源发展的规划、产业指导、技术支持、推广应用以及价格管理和费用分摊,推动可再生能源市场的建立和发展。2006年《国家中长期科学和技国务院重点研发大型风力发电设备,沿海与陆地风电场和西部风能资源密集区建设技术发展规划纲要术与装备,重点研究开发大容量远距离(2006—2020)》直流输电技术和特高压交流输电技术与装备。《可再生能源发展专项资金管理暂行办法》国家财政部通过中央财政预算安排发展专项资金,资助可再生能源开发利用的科学技术研究、标准制定和示范工程,促进可再生能源开发利用设备的本地化生产等活动;使用方式包括无偿资助和贷款贴息。2009年《关于抑制部分行业产发改委、工信把我国的风电装备制造业培育成具有自主创新能力和国际竞争力的新兴产业;能过剩和重复建设引导严格控制风电装备产能盲目扩张,鼓励产业健康发展的若干意部等部门优势企业做大做强;原则上不再核准或见》备案建设新的整机制造厂;建立和完善风电装备标准、产品检测和认证体系。2009年《国家发展改革委关于完善风力发电上网电价政策的通知》发改委按风能资源状况和工程建设条件,分为四类风能资源区,电价分别为每千瓦时0.51元、0.54元、0.58元和0.61元;新建陆上风电项目,统一执行所在风能资源区的风电标杆上网电价;继续实行风电费用分摊制度。2011年《中国风电发展路线图2050》发改委设定了我国风电的长远期发展规划,到2050年满足17%的电力需求;重点提及风电的并网和消纳问题的解决方案。2012年《可再生能源发展“十二五”规划》国家能源局“十二五”时期,可再生能源发电量争取达到总发电量的20%以上,新增发电装机1.6亿千瓦,其中风电7000万千瓦;结合电力市场、区域电网和电力外送条件,积极有序推进“三北”和沿海地区大型风电基地建设;加快内陆资源丰富区风电开发,鼓励因地制宜建设中小型风电项目,就近接入电网,立足本地消纳;鼓励分散式并网风电开发建设,使颁布时间法律法规及政策名称颁布部门主要内容中部和南方遍布各地的风能资源都能得以利用;积极稳妥推进海上风电开发建设。2014年《能源发展战略行动计划(2014-2020年)》国办发[2014]31号国务院大力发展风电,重点规划建设酒泉、内蒙古西部、内蒙古东部、冀北、吉林、黑龙江、山东、哈密、江苏等9个大型现代风电基地以及配套送出工程。以南方和中东部地区为重点,大力发展分散式风电,稳步发展海上风电。到2020年,风电装机达到2亿千瓦,风电与煤电上网电价相当。《关于适当调整陆上风电标杆上网电价的通知》(发改价格[20143008号])发改委降低2015年1月1日以后核准的以及2015年1月1日前核准但于2016年1月1日以后投运的陆上风电上网标杆电价,将第I类、II类和III类资源区风电标杆上网电价每千瓦时降低2分钱;第IV类资源区风电标杆上网电价维持现行每千瓦时0.61元不变。2015年《关于进一步完善风电年度开发方案管理工作的通知》(国能新能[2015]163号国家能源局不存在弃风限电情况的省(区、市)每年由各省(区、市)能源主管部门根据本省(区、市)风电建设情况和风电发展规划,按照平稳有序发展的原则,自主提出本年度的开发建设规模。弃风限电比例超过20%的地区不得安排新的建设项目,且须采取有效措施改善风电并网运行情况,研究提出促进风电并网和消纳的技术方案,作为对地方能源主管部门的建设和运行责任进行考核和监管的依据。2015年《关于完善陆上风电光伏发电上网标杆电价政策的通知》(发改价格[2015]3044号)发改委降低2016年1月1日以后核准且2年内开工建设,以及2016年以前核准但在2017年底前仍未开工的陆上风电上网标杆电价;2018年1月1日以后核准且2年内开工建设的项目在2016年上网标杆电价的基础上再次下调2018年陆上风电上网标杆电价。2016年《风电发展“十三五”规划》国家能源局一、有效解决风电消纳问题。二、提升中东部和南方地区风电开发利用水平。三、推动技术自主创新和产业体系建设。四、完善风电行业管理体系。五、建立优胜劣汰的市场竞争机制。六、加强国颁布时间法律法规及政策名称颁布部门主要内容际合作。七、发挥金融对风电产业的支持作用。《关于调整光伏发电陆上风电标杆上网电价的通知》(发改价格[2016]2729号)发改委降低2018年1月1日以后核准,以及2018年以前核准但在2019年底前仍未开工、2018年以前核准但纳入2018年1月1日以后财政补贴年度规模管理的陆上风电标杆上网电价,I、II、III、IV类资源区电价分别降为0.4、0.45、0.49、0.57。2017年《关于试行可再生能源绿色电力证书核发及自愿认购交易制度的通知》发改委、财政部、国家能源局绿色电力证书自2017年7月1日起正式开展认购工作,认购价格按照不高于证书对应电量的可再生能源电价附加资金补贴金额由买卖双方自行协商或者通过竞价确定认购价格。风电、光伏发电企业出售可再生能源绿色电力证书后,相应的电量不再享受国家可再生能源电价附加资金的补贴。根据市场认购情况,自2018年起适时启动可再生能源电力配额考核和绿色电力证书强制约束交易。2018年《分散式风电项目开发建设暂行管理办法》国家能源局旨在推进分散式风电发展,规范分散式风电项目建设管理。明确分散式风电接入电压等级、消纳范围、审批管理方式、金融支持方案。风电并网接入电压等级为110千伏以下;简化分散式风电项目核准流程,建立简便高效规范的核准管理工作机制,鼓励试行项目核准承诺制。3、行业监管体制及法规政策对发行人的影响历年来我国对风电行业的政策一直是鼓励发展、促进技术升级、降低应用成本、不断提升风力发电量占总发电量的比重。但根据行业发展所处的不同阶段及其发展过程中出现的问题,政府又会对支持政策作适当的调整。(1)2005-2008年政策扶持期,鼓励风电产业大力发展在行业发展初期,政策以鼓励大规模的风电开发建设为主,国家加大财政投入推动行业科学技术研究、标准制定以及示范工程的建设,并出台了相关的电价补贴、税收优惠、强制性市场配额及并网接入等扶持政策,为整个风电产业的发展提供了非常优良的外部环境。2005年人大常委会颁布的《中华人民共和国可再生能源法》,揭开了我国风电行业产业化发展的序幕。2006年发改委颁布的《可再生能源发电价格和费用分摊管理试行办法》提出,可再生能源发电价格高于当地脱硫燃煤机组标杆上网电价的差额部分,在全国省级及以上电网销售电量中分摊;可再生能源发电项目上网电价高于当地脱硫燃煤机组标杆上网电价的部分、国家投资或补贴建设的公共可再生能源独立电力系统运行维护费用高于当地省级电网平均销售电价的部分,以及可再生能源发电项目接网费用等,通过向电力用户征收电价附加的方式解决,给予风力发电企业适当的电价补贴,鼓励风电场的投建。同年财政部颁布的《可再生能源发展专项资金管理暂行办法》提出,通过中央财政预算安排发展专项资金,资助可再生能源开发利用的科学技术研究、标准制定和示范工程,促进可再生能源开发利用设备的本地化生产等活动,使用方式包括无偿资助和贷款贴息,通过加大财政投入全力支持国内风电产业的技术研发。发改委2007年颁布的《可再生能源中长期发展规划》要求,力争到2010年使可再生能源消费量达到能源消费总量的10%,到2020年达到15%,通过大规模的风电开发和建设,促进风电技术进步和产业发展,实现风电设备制造自主化,尽快使风电具有市场竞争力,为风电行业的发展设定了明晰的目标。国家电力监管委员会2007年颁布的《电网企业全额收购可再生能源电量监管办法》,电网企业应当全额收购其电网覆盖范围内可再生能源并网发电项目的上网电量并严格按照国家核定的可再生能源发电上网电价、补贴标准和购售电合同,及时、足额结算电费和补贴;对违反规定未建设或未及时建设可再生能源发电接入工程、未优先调度可再生能源发电等造成的发电企业损失应予以赔偿,对电网企业全额收购可再生能源电量行为进行了规范。财政部2008年颁布《风力发电设备产业化专项资金管理暂行办法》和《调整大功率风力发电机组及其关键零部件、原材料进口税收政策》分别提到,中央财政安排专项资金支持境内从事风力发电设备生产制造的中资及中资控股企业,自2008年1月1日(以进口申报时间为准)起,对国内企业为开发、制造大功率风力发电机组而进口的关键零部件、原材料所缴纳的进口关税和进口环节增值税实行先征后退,所退税款作为国家投资处理,转为国家资本金,主要用于企业新产品的研制生产以及自主创新能力建设。激励企业引进技术,消化吸收提高自主创新能力,进一步促进风电设备的国产化,尤其是核心技术的国产化。截至2008年以前,政策的重心都集中于全面鼓励与支持,而整个国内风电产业也在积极的政策环境下得以高速发展,风电整机制造能力大幅提升。(2)2009-2012年政策调整及监管期,国家政策侧重抑制产能盲目扩张、规范行业秩序,鼓励技术升级、提升产品质量政策的持续大力支持下,风电设备产业投资难免出现一哄而上、重复引进和重复建设的现象。风电作为国家鼓励的清洁能源,为了保障其持续健康的发展,2009年开始国家政策的方向有所调整,从过去单纯追求风电装机容量的快速提升,到强调产业技术的升级,解决国产风电机组质量难以保障、产能过剩等问题。2009年,发改委、工信部等多部委联合发布《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展的若干意见》,提出严格控制风电装备产能盲目扩张,鼓励优势企业做大做强,原则上不再核准或备案建设新的整机制造厂,建立和完善风电装备标准、产品检测和认证体系,禁止落后技术产品和非准入企业产品进入市场等具体措施。2010年发改委发布《促进风电装备产业健康有序发展若干意见》,鼓励和支持具有自主知识产权的名牌产品,坚定不移地走创新道路,推进风电装备产业国际化和市场化,严格控制产能盲目扩张,继续支持风电设备技术进步,着力加强质量控制提高产品质量、加快风电标准体系建设、加强风力发电与电网接入的衔接、完善风电设备招标采购制度等。2011年工信部颁布《风电设备制造行业准入标准》,明确了风电机组生产企业必须具备生产单机容量2.5MW及以上、年产量100万KW以上所必需的生产条件和全部生产配套设施等一系列行业准入标准,防止风电设备产能盲目扩张。2012年科技部颁布《风力发电科技发展“十二五”专项规划》,提出在未来5年,我国风力发电科技要逐步实现从量到质的转变,完善和发展风力发电科技的实力,实现从风电大国向风电强国的转变,重点推进风电的基础理论研究、风电整机及零部件的关键技术研发、大型风电场设计、建设及运营的研发、风电并网关键技术研发等系列规划。一系列调整政策的推出,行业内的恶性竞争大幅减少,一些不具备核心技术优势的企业逐步退出风电行业。(3)2013年至今政策配合期,鼓励北消纳、南新增,引导行业有序、良性增长经过政策的调整期,风电整机行业恢复有序发展,但因前期装机量主要集中于我国“三北”地区,远离用电负荷中心,同时风电场的建设规划与配套电网的建设未做到同步,导致电网消纳能力不足,已建的风电场发电量低,出现弃风限电的现象。同时,随着可再生能源装机量的快速增长,至2016年可再生能源补贴缺口超过500亿,长期难以为继。基于以上情况,为保障风电行业的长远发展,政府进一步推出加强风电并网及消纳工作、暂停暂缓弃风地区的火电和风电项目审批、下调风电上网标杆电价、施行可再生能源绿色电力证书交易、推进分散式风电发展等多条政策。2013年国家能源局发布《关于做好风电清洁供暖工作的通知》,针对北方地区风电在冬季夜间与燃煤热电联产机组的运行矛盾日益突出,风电被迫减少出力甚至停止运行,造成大量“弃风”的现象,要求在北方具备条件的地区推广应用风电清洁供暖技术,力争2-3年时间使风电弃风限电的问题有明显好转。国家能源局在2013-2016年连续发布当年的《关于做好风电并网消纳工作的通知》,强调充分认识风电消纳的重要性和紧迫性,着力保障重点地区的风电消纳,严格控制弃风严重地区各类电源建设节奏,认真落实可再生能源发电全额保障性收购制度,加强就地利用和风电基地配套送出通道建设,积极开拓风电供暖等风电消纳方式,加强风电场的建设和运营管理工作。2016年能源局发布《国家能源局关于做好“三北”地区可再生能源消纳工作的通知》,针对弃风限电较严重的“三北”地区进一步提出相关的解决方案。2016年发改委颁布《可再生能源发展“十三五”规划》,全面协调推进风电开发,北消纳,南新增,严格开发建设与市场消纳相统筹,着力推进风电的就地开发和高效利用,积极支持中东部分散风能资源的开发,在消纳市场、送出条件有保障的前提下,有序推进大型风电基地建设,积极稳妥开展海上风电开发建设,完善产业服务体系。2017年发改委、财政部及能源局联合发布《关于试行可再生能源绿色电力证书核发及自愿认购交易制度的通知》,绿色电力证书自2017年7月1日起正式开展认购工作,价格按照不高于证书对应电量的可再生能源补贴金额,由买卖双方自行协商或者通过竞价确定。风电、光伏发电企业出售可再生能源绿色电力证书后,相应的电量不再享受国家可再生能源补贴。根据市场认购情况,自2018年起适时启动可再生能源电力配额考核和绿色电力证书强制约束交易。2017年11月,国家能源局发布《解决弃水弃风弃光问题实施方案》,要求尽快解决弃水弃风弃光问题,重视可再生能源电力消纳工作,采取有效措施,到2020年在全国范围内有效解决弃水弃风弃光问题。在各项政策的推动下,2017年全国弃风限电问题得到明显改善,全国弃风电量同比减少78亿千瓦时,弃风率同比下降5.2个百分点。其中,2017年被列为“红六省”的甘肃、吉林、新疆、宁夏、内蒙古、黑龙江弃风率分别下降至33%、21%、29%、5%、15%、14%,同比下降在5-10个百分点左右。2018年3月7月,国家能源局发布2018年度风电投资监测预警结果,取消宁夏、内蒙古、黑龙江的红色预警,红色预警区域由2017年的六个减少至三个。2018年3月,国家能源局下发《可再生能源电力配额及考核办法(征求意见稿)》,明确了可再生能源电力配额责任主体、考核办法及惩戒措施,并下发各省市2018年及2020年可再生能源消纳比例。2018年4月,国家能源局下发《分散式风电项目开发建设暂行管理办法》,明确分散式风电接入电压等级、消纳范围、审批管理方式、金融支持方案等,以规范分散式风电项目建设管理,推进分散式风电发展。随着这些行业鼓励政策的实施,以及特高压电网的建设进入加速期,“三北”地区的过剩电力外送通道打开,困扰风电行业的并网消纳问题有望得到大幅缓解。同时这些政策还将推动风电行业在技术、管理等方面进一步创新,不断降低风电成本,实现风电能与火电等常规能源市场化竞争的目标,建立起可再生能源发展的长效机制。(4)行业监管法规政策对发行人的影响公司所处的风力发电设备制造行业为风电行业重要的一环,其过去多年的飞速发展很大程度上得益于政府政策对风能应用的鼓励和支持。最新的政策导向主要聚焦于解决弃风限电现象、缓解可再生能源补贴压力等问题。随着政策的有效执行,弃风限电情况有望进一步缓解,我国风能资源最佳的“三北”地区的风电开发将重新放开,大幅提振风电整机的市场需求。同时,绿色电力证书自愿认购交易制度已从2017年7月1日正式执行,2018年3月23日,国家能源局下发《可再生能源电力配额及考核办法(征求意见稿)》,鼓励和支持保障可再生能源电力优先消纳利用,对可再生能源电力配额考核和绿色电力证书强制约束交易规则进行细化,这将全面引导全社会走向绿色消费,让风电从补充能源转变为替代能源。对公司而言,不论是当前所从事的风电整机制造销售业务,或是正在拓展的风电后市场运维、风电场开发运营业务等,都将显著受益于上述政策的有效推进。国家政策在理顺行业发展环境的同时,随着风电设备行业的技术进步,对风电行业的价格保护正逐步退出。发改委自2014年12月开始连续三次下调陆上风电项目标杆电价。2016年12月26日第三次发布的《关于调整光伏发电陆上风电标杆上网电价的通知》要求,I-IV类资源区2018年以后核准的风电项目上网标杆电价将降至0.40、0.45、0.49以及0.57元,已逐步接近国内很多地区的火电标杆电价。风电行业面临新的挑战,发行人的经营环境所受到的影响具体如下:A、电价下调政策对行业景气度的影响电价下调直接影响风电运营企业的收入水平,风电运营企业必然通过压缩采购成本向产业链上游转嫁,从而对整个行业产生负面影响。但风电设备行业经过多年发展,成熟度不断提高,以下因素将有效缓解电价下调对行业景气度的影响:首先,2016年的调价政策留给风电行业的“时间窗口”较长。2016年12月的调价通知规定,下调后的新标杆电价适用于“2018年1月1日后核准的项目以及2018年1月1日前核准但2019年年底尚未开工的项目”。2014年12月第一次调价规定必须在2016年1月1日以前投运的项目才能避免上网电价下调。本次不仅规定的截止时间更长,且与2014年规定“投运”时点不同,本次以“开工”为考核时点,给风电行业预留的时间更为充裕。2018年1月1日前核准未建项目,根据调价政策规定的电价下调触发条件,将在2019年底前开工建设。因此,未来两年风电行业仍将迎来一波“开工潮”,带动风电整机制造商出货量增长。但如果风电行业未能充分利用这段机遇期进一步提升技术水平和运营效率,未来电价下调实施后,行业景气度将会受到一定影响。其次,持续的技术进步将消化部分降价冲击。风电发展初期成本较高,对政策补贴的依赖大。但随着技术的不断进步、规模经济的体现以及风电运营经验的逐步积累,风电机组价格、风电场投资和运行维护成本的降低不断拉低风电发电成本。国际可再生能源署(IRENA)在2018年1月发布的报告中提到,全球陆上风电度电成本区间已经明显低于全球的化石能源,陆上风电平均成本逐渐接近水电。自2014年以来,我国陆上风电标杆上网电价一直处于下行通道,政府调价的背景正是基于近几年来我国风电产业技术的不断进步所带来的风电成本下降。第三,“弃风限电”问题的逐步解决正有效缓解风电企业的成本压力。“弃风限电”使风电企业的设备得不到充分利用,推高了度电成本。经过国家几年的努力,2017年全国风电发电量3,057亿千瓦时,同比增长26.3%;平均利用小时数1,948小时,同比增加203小时,增长10.42%。2017年全国风电弃风电量同比减少78亿千瓦时,弃风率同比下降5.2个百分点,弃风电量和弃风率达到“双降”。弃风率的下降不仅提高了风电运营企业的效益,而且使风电运营企业的再投资能力增强,进而提升行业景气度。B、对发行人生产经营和利润水平的影响随着未来电价下调,风电运营商将降低采购成本,在风电机组的选择上对产品效能与质量的要求会更高,既要成本低,还要发电效率高、故障率低。风电整机制造行业的市场份额将向技术实力更强、运营效率更高的品牌商进一步集中。为了应对竞争,发行人一方面需要加大研发投入,以开发符合客户需求的高性价比产品;另一方面为了获取新的市场份额需要降低风电机组的售价,经营压力增大。但公司凭借良好的产品质量和优质的服务,近年来市场份额一直不断增加。从公司储备的在手订单来看,均价较2017年售价下降4.11%,未来公司盈利水平将会受到一定影响。从近年来公司订单的增长趋势来看,未来公司的业务规模将显著增加,规模效应将有利于公司降低采购成本,缓解产品价格下降的冲击。未来发行人将继续立足技术优势,通过优化整机设计,降低产品成本、提升发电效率;通过密切与长期供应商的战略性合作,共同改进部件设计及优化材料,降低部件采购成本;同时,进一步加强前期风资源开发服务和后期运维服务的精细化管理,提升公司风电场全生命周期的服务能力。这些举措将有效降低上网电价下调对对公司盈利能力的影响。C、对发行人主要客户回款情况的影响公司客户主要为大型电力央企,本身资金实力雄厚,信誉良好。虽然电价下调政策将会导致发电企业收入减少,但采购成本的持续下降,以及“弃风限电”的改善和技术进步使风电机组发电效率提升,都对发电企业的盈利能力产生积极影响,从而保证了其长期支付能力不会显著削弱。此外,电力企业现金流稳定的特点,为客户及时支付风电机组设备货款提供了保证。(二)行业发展概况1、世界风电行业发展概况(1)全球风电发展历程随着国际社会对能源安全、生态环境、异常气候等问题的日益重视,减少化石能源燃烧,加快开发和利用可再生能源已成为世界各国的普遍共识和一致行动。目前,全球能源转型的基本趋势是实现化石能源体系向低碳能源体系的转变,最终目标是进入以可再生能源为主的可持续能源时代。2015年,全球可再生能源发电新增装机容量首次超过常规能源发电的新增装机容量,标志全球电力系统的建设正在发生结构性转变1。风电作为技术成熟、环境友好的可再生能源,已在全球范围内实现大规模的开发应用。丹麦早在19世纪末便开始着手利用风能发电,但直到1973年发生了世界性的石油危机,对石油短缺以及用矿物燃料发电所带来的环境污染的担忧,使风力发电重新得到了重视。此后,美国、丹麦、荷兰、英国、德国、瑞典、加1数据来源:《2016年全球可再生能源现状报告》,21世纪可再生能源政策网络(RE21)拿大等国家均在风力发电的研究与应用方面投入了大量的人力和资金。至2016年,风电在美国已超过传统水电成为第一大可再生能源,并在此前的7年时间里,美国风电成本下降了近66%。在德国,陆上风电已成为整个能源体系中最便宜的能源,且在过去的数年间风电技术快速发展,更佳的系统兼容性、更长的运行小时数以及更大的单机容量使得德国《可再生能源法》最新修订法案(EEG2017)将固定电价体系改为招标竞价体系,彻底实现风电市场化。2017年整个欧洲地区风电占电力消费的比例达到11.6%,其中丹麦的风电占电力消费的比例继续增加4个百分点,达到44.4%,并在风电高峰时期依靠其发达的国家电网互联将多余电力输送至周边国家;德国达到20.8%,英国为13.5%2。据国际可再生能源署(IRENA)统计,2017年全球陆上风电平准化度电成本(levelizedcostofelectricity,LCOE)区间已经明显低于全球的化石能源,陆上风电平均成本逐渐接近水电,达到6美分/千瓦时,2017年以来新建陆上风电平均成本为4美分/千瓦时。IRENA预计随着技术进步,2019年全球成本最低的风电项目的度电成本将达到甚至低于3美分/千瓦时,成为最经济的绿色电力之一。从新增装机容量来看,进入本世纪以来,除2013年、2016年和2017年环比下滑外,其他年度风电新增装机容量基本呈现逐年递增趋势,见下图:数据来源:GWEC截至2017年全球风电市场累计装机容量达539.6GW,自2005年以来复合2数据来源:《Windinpower2017》,WindEurope增速达20.24%。2001-2017年全球风电装机累计容量见下图:数据来源:GWEC无论是累计还是新增装机容量,我国都已成为全球规模最大的风电市场,见下图:单位:MW国家中国美国德国印度西班牙英国法国巴西加拿大意大利土耳其南非墨西哥其他合计新增19,5007,0176,5814,148-4,2701,6942,022--7666214785,47652,573占比37%13%13%8%-8%3%4%--1%1%1%10%100%累计188,23289,07756,13232,84823,17018,87213,75912,76312,2399,479---83,008539,581占比35%17%10%6%4%3%3%2%2%2%---15%100%数据来源:GWEC,但中国的数据来源于CWEC发布的《2017年中国风电装机容量统计简报》。(2)全球风电未来发展趋势根据发展现状及各国政策规划预测,世界风电行业将呈现以下发展趋势:A、风电在世界范围内仍有很大的发展空间从全球电力生产结构的变化趋势看,化石燃料和核能发电的占比逐年下降,水电占比长期维持在16.6%,风电是目前发展最快的可再生能源。2009-2016年全球电力生产结构单位:%项目2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年化石燃料69.0067.6079.7078.3077.9077.2076.3075.50核能13.0013.00水力发电15.0016.1015.3016.5016.4016.6016.6016.60风电3.003.305.005.202.903.103.604.00生物质发电1.801.802.002.00光伏发电0.700.901.201.50地热发电0.400.400.400.40聚热发电海洋能发电数据来源:《2017年全球传统能源电力报告》,DFweek太阳能光伏网火电:传统的火力发电以煤炭、石油、天然气等化石能源为原料,燃烧过程中会产生大量的二氧化碳、二氧化硫、粉尘颗粒物(PM)等污染物,给环境造成难以估量的破坏,威胁人类社会的安全和发展。从中、美、德、英、韩、日等国的装机结构看,目前火电装机容量在电力装机容量中的占比均超过50%以上3,我国以煤炭为主的火电装机容量占比更是高达62%4,这主要系过去火电开发利用时间早,未考虑环境破坏的发电成本较低所致。随着技术的不断进步和规模经济的体现,风电成本实现了快速下降,全球范围内,在2013年前后陆上风电的平准化度电成本(LCOE)已经低于煤电的发电成本,即初步实现并网侧的平价上网,具备了对传统火电的替代能力5。3数据来源:《火电业绩下滑,改革预期强烈》,川财证券研究所;能源局4数据来源:《2017年全国电力工业统计快报数据一览表》,中电联5数据来源:《金风科技:风电平价上网时代的风机龙头》东方证券研究所水电:水电站建设的一次性经济投资和人力投资远高于风电站建设,建设周期长,对周围生态和居民的影响更是不可补偿,且可用于大规模水利发电的水资源有限。尽管水电拥有度电成本较低的优势,但其价格无法反映水资源价值和水电开发对生态环境造成的损害。此外,据国际可再生能源署(IRENA)统计,2017年全球陆上风电平均成本逐渐接近水电,水电的成本优势逐渐被风电替代。核电:经历了前苏联切尔诺贝利核事故、美国三里岛核事故、日本福岛核事故后,核电发展受挫,日本暂时关停核电站,德国直接宣布2022年前关闭国内所有的核电站,我国过去几年核电发展同样缓慢。此外,核电站的运行过程中会产生巨大热量,需要水源进行冷却,因此现有的大型核电站多建于沿海地区,但沿海核电厂址有限,这也一定程度上缩小了核电的发展空间。太阳能:虽然太阳能电池组的价格在过去几年内大幅下降,但其度电成本依然是新能源中最高的,2017年全球光伏的平准化度电成本(LCOE)大约为10美分/千瓦时,全球陆上风电平准化度电成本(LCOE)仅为6美分/千瓦时,其中2017年以来新建陆上风电平均成本仅为4美分/千瓦时6。基于风电的高度环境友好性及适中的度电成本,风电在全球主要国家已实现了大规模的产业化运营,但为了进一步减少化石能源的消耗,达到节能减排,保护自然环境的目的,各主要国家仍不断出台有利于风电发展的行业政策和产业规划。主要风电大国最新政策及整体发展规划一览表国家最新政策进展发展规划中国2017年7月试行可再生能源绿色电力证书核发及自愿认购交易制度,2018年3月下发《可再生能源电力配额及考核办法(征求意见稿)》,2018年4月下发《分散式风电项目开发建设暂行管理办法》2020年风电年发电量确保达到4,200亿千瓦时,约占全国总发电量的6%,到2050年满足17%的电力需求美国2015年国会通过生产税抵免(PTC)和投资税减免(ITC)延期2020年风电在电力结构中占比达10%、2030年升至20%、2050年达35%德国2017年起实施《可再生能源法》最新修订法案(EEG2017)2025年风电达全国发电总量的25%6数据来源:《可再生能源发电成本报告》,国际可再生能源署(IRENA),2018国家最新政策进展发展规划印度发起“绿色能源通道”规划特高压电网建设至2022年新增风电累计装机容量达到60GW丹麦1、废除自1998年以来一直补贴可再生能源发展的公共服务运营费(PSO)2、2016年成立独立的能源委员会,制定相关政策以实现规划目标2021年50%的电力消费由风电提供,2050年实现完全不使用化石燃料数据来源:GWEC、《国外风电发展机制研究及对我国的启示》、国家能源局此外,欧洲到2020年将实现可再生能源占总发电量的34%,其中风电占比为16.90%,平均每年对风电的投资将达到约235亿欧元,其中,陆上发电投资147亿欧元,海上风电投资88亿欧元,风电累计装机容量将达到2.3亿千瓦7。B、海上风电加速相比陆上风电,海上风电具备风电机组发电量高、单机装机容量大、机组运行稳定以及不占用土地,不消耗水资源,适合大规模开发等优势,同时,海上风电一般靠近传统电力负荷中心,便于电网消纳,免去长距离输电的问题,因而全球风电场建设已出现从陆地向近海发展的趋势。经过近二十余年的发展,从全球范围来看,海上风电技术日益成熟,过去制约其快速发展的技术壁垒高、建设难度大、维护成本高、整机防腐要求强等弊端正得到逐步改善。自第一座海上风电场投运以来,海上风电成本的下降幅度超过了30%,其度电成本也从2001年的240美元/兆瓦时降低到了2015年的约170美元/兆瓦时,伴随着技术创新和成本的持续下降,全球海上风电总装机容量有望从2015年的13GW激增至2030年的100GW8。2017年,全球海上风电新增装机容量4,331MW,累计装机容量达18,814MW。其中,欧洲十一国贡献了84%(15,785MW)的累计装机容量,其余16%装机中大部分位于中国,少部分位于越南、日本、韩国和美国。英国是全球最大的海上风电市场,占全球累计装机容量达36%,德国以29%的份额位居第二位,中国以15%的份额位居第三。7数据来源:《PurePower-Windenergytargetfor2020and2030》,EWEA8数据来源:《创新应用前瞻:2016海上风电篇》,国际可再生能源署(IRENA)单位:MW国家英国德国中国丹麦荷兰比利时瑞典越南芬兰日本韩国美国爱尔兰中国台湾西班牙挪威法国总计新增1,6801,2471,161--165--6053--8--24,331占比39%29%27%--4%--1%0%0%--0%--0%100%累计6,8365,3552,7881,2711,118877202999265383025852218,814占比36%29%15%7%6%5%1%1%1%0%0%0%0%0%0%0%0%100%2、我国风电行业发展概况(1)我国风电行业发展历程我国风力发电始于20世纪50年代后期,用于解决海岛及偏远地区供电难问题,主要是非并网小型风电机组的建设。70年代末期,我国开始研究并网风电,主要通过引入国外风电机组建设示范电场,1986年5月,首个示范性风电场马兰风力发电场在山东荣成建成并网发电。从第一个风电场建成至今,我国风电产业发展大致可以分为以下6个阶段:A、早期示范阶段(1986-1993)主要利用国外捐赠及丹麦、德国、西班牙政府贷款建设小型示范风电场,国家“七五”“八五”投入扶持资金,设立了国产风电机组攻关项目,支持风电场建设及风电机组研制。这期间相继建成福建平潭岛、新疆达坂城、内蒙古朱日和等并网风电场,在风电场选址与设计、风电设备维护等方面积累了一些经验。B、产业化探索阶段(1994-2003)通过引入、消化、吸收国外技术进行风电装备产业化研究。从1996年开始,启动了“乘风工程”、“双加工程”、“国债风电项目”、科技支撑计划等一系列的支持项目推动了风电的发展。期间首次探索建立了强制性收购、还本付息电价和成本分摊制度,保障了投资者权益,促使贷款建设风电场开始发展。该阶段国产风电设备实现了商业化销售,国内风电年新增装机容量不断扩大,新的发电场也不断涌现。C、快速成长阶段(2004-2007)国家不断出台一系列的鼓励风电开发的政策和法律法规,如2005年颁布的《可再生能源法》和2007年实施的《电网企业全额收购可再生能源电量监管办法》,以解决风电产业发展中存在的障碍,迅速提升风电的开发规模和本土设备制造能力。同时,2005年出台的《国家发展改革委关于风电建设管理有关要求的通知》中有关“风电设备国产化率要达到70%以上”(2010年已被取消)等一系列政策的推动下,开启了装备国产化进程。2007年新增装机容量达3,311MW,同比增长157.1%,内资企业产品市场占有率达55.9%,新增市场份额首次超过外资企业。D、高速发展阶段(2008-2010)我国风电相关的政策和法律法规进一步完善,风电整机制造能力大幅提升。该期间,我国提出建设8个千万千瓦级风电基地,启动建设海上风电示范项目,是前所未有的高速发展期。2010年,我国风电新增装机容量超过18.9GW,以占全球新增装机48%的态势领跑全球风电市场,累计装机量超过美国,跃居世界第一。但快速发展的同时,也出现了电网建设滞后、国产风电机组质量难以保障、风电设备产能过剩等问题。E、调整阶段(2011-2013)经过几年的高速发展后,我国风电行业问题开始凸显,一是行业恶性竞争加剧,设备制造产能过剩,越来越多的企业出现亏损;二是我国“三北”地区风力资源丰富,装机容量大,但地区消纳能力有限,外送通道不足,使得弃风现象严重;三是风电机组质量无法有效保障。期间,不少企业退出风电行业,市场也逐渐意识到风电设备制造不能简单追求“低价优势”,更不能盲目上项目,应充分重视产品质量,并提高服务能力。F、稳步增长阶段(2014-至今)经过前期的洗牌,风电产业过热的现象得到一定的遏制,发展模式从重规模、重速度到重效益、重质量。“十三五”期间,我国风电产业将逐步实行配额制与绿色证书政策,并发布了国家五年风电发展的方向和基本目标,明确了风电发展规模将进入持续稳定的发展模式。截止目前,我国风电行业经历了两轮高速发展时期。第一阶段从2005年开始,到2010年结束,之后经历了两年的调整,从2013年年中开始,我国风电行业摆脱下滑趋势,在行业环境得到有效净化的形势下,开始了新一轮有质量的增长,并在2015年创新高,随后受前期抢装透支需求的影响,2016、2017连续两年装机下滑,但2017年降幅趋缓。在新的电价下调截止时间临近导致“小抢装”、“三北”地区弃风限电改善恢复投资、分散式风电崛起、海上风电发展等多因素驱动下,2018年开始新增装机有望重回高增长。2007-2017年我国新增风电装机容量情况数据来源:CWEA2017年我国风电新增并网装机容量占全部电力新增并网装机容量的比例为14.6%,累计并网装机容量占全部发电装机容量的比例为9.2%。风电新增装机容量占比近几年均维持14%以上,累计装机容量占比则呈现稳步提升的态势。2006-2017年我国风电新增和累计装机容量占比数据来源:中电联发电量方面,2016年全国风电发电量2,410亿千瓦时,占全部发电量的4.1%,2017年全国风电发电量3,057亿千瓦时,占全部发电量的4.8%,发电量逐年增加,市场份额不断提升,风电已成为继煤电、水电之后我国第三大电源。2008-2017年我国风力发电量及占比数据来源:中电联(2)我国风电行业未来发展空间尽管过去的十多年时间里,我国风电装机量呈爆发式增长,但风电在整个电力结构中的占比仍然偏小,低于丹麦(44.4%)、德国(20.8%)、英国(13.5%)9等国家,发展潜力巨大。随着开发布局的不断优化,配套政策的有效执行,以及风电技术水平的显著提升,未来我国风电行业的增长来源如下:A、短期内中东部和南方地区风电投资需求不断增加我国中东部和南方的大部分地区由于风速低于6米/秒,过去一直被认为不具备经济开发价值,但是,随着行业的技术进步,风电机组的利用效率提升,该区域低风速风电场的开发价值逐渐显现。由于我国中东部及南方地区负荷需求大、并网条件好,产生的风电大多可就近、就地消纳,因此在“三北”地区出现弃风限电现象后,政策引导风电投资向中东部及南部地区转移。风电“十三五”规划要求,加快中东部和南方地区陆上风能资源的规模化开发,到2020年,新增风电并网装机容量42GW,累计并网容量达到70GW,较“十二五”期间同比增长150%。2017年风电新增装机容量分区域统计数据的结果与政策导向基本一致,中东南部地区新增装机容量占比达到55%,与2016年相比,虽然华北地区新增装机容量的绝对额仍然较大,但增速方面,中南地区增长44%,西北地区下降超过40%,东北地区下降超过30%。2012-2017年我国各区域新增风电装机容量趋势(MW)9数据来源:《Windinpower2017》,WindEurope数据来源:CWEAB、未来“三北”地区的发展空间仍然十分巨大我国不同地区的自然条件不同,风能储量差异很大。从地理位置上来看,“三北”(西北、华北和东北)地区和沿海一带是风能资源最丰富的区域。其中,“三北”地区风功率密度和风能密度远大于东南沿海地区,且盛行风向稳定,破坏性风速少,地势平坦,交通方便,工程地质条件好,施工便利,是大型风电场的最佳风能资源区。西北地区风能资源:由于地处高原,加上地表起伏较小,风能资源相当丰富,是我国风能资源最丰富的区域。据统计和预测,高达3亿千瓦的庞大可开发的风能资源量蕴含在这一区域,全国陆地风能资源基本有1/3左右分布在这一带。东北地区风能资源:黑龙江省风能资源较丰富的地区占到该省2/3以上的区域,以年平均风能密度而论,居全国中上等水平,且风资源在白天非常丰富,符合工业和商业的工作时间,能有效利用;吉林省风能资源相对较少,风能较丰富区处于北到松原、南到双辽等地一线;辽宁省风能较丰富区主要在辽河平原、辽东半岛。受经济发展、地形地貌等得影响,东北地区风资源的开发利用率较低。华北地区风能资源:华北地区是北方经济发展的重要地区,包括北京、天津两个直辖市,河北、山西两个经济大省以及内蒙古自治区。河北省风能资源丰富,主要分布在张家口、承德坝上地区和沿海秦皇岛、唐山、沧州地区,大片区域交通便利,内蒙古地区风能资源丰富、视野开阔,均非常适宜建设大型风电场。基于“三北”地区风资源丰富、地缘辽阔、风电场开发建设成本低,过去十年国内的风电开发主要集中在“三北”地区,截至2017年,“三北”地区风电累计装机容量占全国比例达66.56%。2017年我国风电累计装机容量分区域占比数据来源:CWEA然而,“三北”地区风电产业快速发展的同时也遭遇了输出瓶颈,自2010年开始出现弃风现象,2013-2014年在政府主管部门的积极干预下,电网部门提高了电网调峰能力,加之全国电力消耗量的增加,弃风情况一度好转,但到2016年,经历2015年风电机组的“抢装潮”,叠加电网建设滞后,全国平均弃风率又再度达到了17%的历史高位,弃风现象主要集中在“三北”地区,其中甘肃(43%)、新疆(38%)、吉林(30%)、内蒙古(21%)、黑龙江(19%)是弃风最为严重的地区。弃风限电产生的原因主要在于以下几点:第一,电源与电网规划不同步。“三北”地区风电发展的主要矛盾是大规模和高速发展的风电装机、发电能力与电力消纳、电力输送间的矛盾。我国风能资源集中在“三北”地区,距离用电负荷中心较远,且当地经济欠发达,消纳能力弱,需要通过输电网远距离集中外送,但近年来,风电电源工程建设投资与并网装机容量一直呈现上升态势,与电网送出线路建设滞后呈鲜明对比,导致弃风限电加重。第二,能源发展缺乏统一规划。在经济新常态、电力需求放缓的背景下,火电、水电、风电、核电以及光伏的最优发展规模尚未有明确定论,政府各部门之间及政府与电网之间对能源发展规划未达成统一共识。火电大规模上马加剧电力产能过剩,挤压风电的发展空间,2017年新增火电装机占新增总装机的比重仍高达34.24%,远大于风电(14.60%)、水电(9.62%)和核电(1.63%),虽有拉动经济增长的积极作用,但与我国提倡“大力发展清洁能源,构建低碳能源体系”的发展理念严重相悖。第三,电力管理存在突出矛盾,保障可再生能源发展的相关法律法规难以全面落实。自2005年我国《可再生能源法》颁布,一系列鼓励政策相继推出,但整体上看,这些政策在具体实施过程中因存在利益冲突并未完全执行到位。目前,多数省区采用年度发电计划管理,维持所有机组“平均上网小时数”的政策,但省级政府具有自由裁量权,导致出现风电机组为火电机组让路的情况。此外,优质的风力资源区与煤炭资源区重合,在“三北”地区,仅山西、内蒙古、陕西和新疆四省区的煤炭储量即占全国的76%10,各方存在利益角逐。为进一步解决弃风限电问题,推动能源生产及消费革命、破解环境污染难题,自2016年以来发改委及国家能源局密集出台了《可再生能源发电全额保障性收购管理办法》、《关于做好风电、光伏发电全额保障性收购管理工作的通知》、《能源生产和消费革命战略(2016-2030)》、《解决弃水弃风弃光问题实施方案》等十余项政策,要求弃风率到2020年下降至5%,可见国家层面对解决弃风限电问题的决心。同时,在政策引导下,国家电网加快特高压输电线路的建设,从特高压投运的进程看,“十二五”期间我国特高压的建设是相对缓慢的,一共建成9条,且仅有1条线路是在限电区域。“十三五”期间,将重点优化西部(西北+川渝)、东部(“三华”+东北三省+内蒙古)两个特高压同步电网,形成送、受端结构清晰的“五横五纵”29条特高压线路的格局,即除了2015年前建好的9条外,2016-2020年已投运、在建和已规划的还有20条特高压线路,且有13条线路是在限电区域。随着特高压线路尤其是西北地区线路在未来3年的密集投运,弃风限电现象将得到显著改善。已有规划的特高压线路投建情况如下表所示:10数据来源:《电力行业“十二五”规划研究报告》,中国电力企业联合会区间线路投运时间输电能力/换流容量是否在限电区截止十二五09-15年晋东南-南阳-荆门1000千伏2009/1/1600万千伏安楚雄-广州增城±800千伏2010/6/1500万千瓦向家坝-上海±800千伏2010/7/1720万千瓦锦屏-苏南±800千伏2012/12/1720万千瓦皖电东送1000千伏2013/9/12100万千伏安普洱-江门±800千伏2013/9/3500万千瓦哈密南-郑州±800千伏2014/1/1800万千瓦是溪洛渡左岸-浙江金华±800千伏2014/7/1840万千瓦浙北-福州1000千伏2014/12/11800万千伏安十三五期间16年投运安徽淮南-南京-上海1000千伏2016/3/311200万千伏安内蒙锡盟-山东1000千伏2016/8/11500万千伏安是宁夏宁东-浙江绍兴±800千伏2016/8/212000万千伏安是蒙西-天津南1000千伏2016/11/292400万千伏安是17年投运甘肃酒泉-湖南湘潭±800千伏2017/6/41600万千瓦是山西晋北-江苏南京±800千伏2017/6/271600万千瓦内蒙上海庙-山东±800千伏2017/12/252000万千瓦是内蒙锡蒙-江苏泰州±800千伏2017/9/302000万千瓦是滇西北大理-广东深圳±800千伏2017/12/27500万千瓦陕西榆横-山东潍坊1000千伏2017/7/171500万千伏安内蒙扎鲁特-山东青州±800千伏2017/12/312000万千瓦是18年预计投运新疆淮东-安徽皖南±800千伏2018E2400万千瓦是十三五规划四川雅安-湖北武汉1000千伏尚未披露尚未披露蒙西(荆门)-湖南长沙1000千伏尚未披露尚未披露是河北张北-江西南昌1000千伏尚未披露尚未披露甘肃陇彬-连云港1000千伏尚未披露尚未披露是蒙西-湖北±800千伏尚未披露尚未披露是陕北-江西±800千伏尚未披露尚未披露内蒙呼盟-山东±800千伏尚未披露尚未披露是新疆淮东-四川成都±800千伏尚未披露1200万千瓦是数据来源:国家电网在一系列针对可再生能源消纳的政策的推动下,弃风限电进入了逐步好转的阶段。2017年,全国风电平均利用小时数1,948小时,同比增加203小时,全年弃风电量419亿千瓦时,同比减少78亿千瓦时,全国平均弃风率为12%,同比下降5.2%,其中,弃风率超过10%的地区是甘肃(33%),新疆(29%),吉林(21%),内蒙古(15%)和黑龙江(14%)。2018年3月7月,国家能源局发布2018年度风电投资监测预警结果,除甘肃、新疆、吉林仍为红色预警区域外,宁夏、内蒙古、黑龙江解除红色预警。随着针对性措施进一步的实施,“三北”地区的弃风限电问题将得到有效解决。凭借在风资源、地形、气候、开发及维护成本等方面具备的显著优势,以及未来特高压电网建成后解决了电力输出问题,“三北”地区将重新成为我国风电建设的重点区域,这一区域的风电市场仍有极大的发展空间。C、早期风电机组临近退役,存量市场替代空间打开国内风电产业大规模发展已超过十年,随着风电机组20年使用寿命的临近,国内将会出现大批的退役机组。在我国风电发展早期,大多数风电整机制造商缺乏自主研发实力,普遍从国外引进技术或者通过许可证方式生产,消化吸收并不彻底,导致很多早期安装的风电机组设备质量不高。因此,尽管风电机组设计寿命通常为20年,但运行到中后期阶段,老化的风电机组出现坠落、折断等重大事故的几率大大增加,发电量亦开始回落,设备技术性能也无法满足电网的要求,维护及保养成本显著增加,其经济性已大大降低。因此,为了高效利用原有的优质风区,提前退役技术过时的旧机组,代之以目前技术先进的大功率机组,经济效益更好。过去十余年我国风电市场经历了爆发式的增长,截至2017年末累计装机容量占全球的1/3以上,旧机组退役更新的市场庞大。D、分散式风电崛起,助力行业增长分散式风电项目是指所产生电力可自用,也可上网且在配电系统平衡调节的风电项目,其最明显的优点是就近接入电网,并于当地消纳,限电风险较低。早在2009年我国就提出了分散式风电的概念,但一直推进缓慢,主要原因在于:政策支持力度不够;项目容量较小,单位开发成本较高;以及国内风电投资主体单一,绝大部分是国有资本,对投资少、规模小的分散式接入风电投资积极性不足。2017年国家能源局发布《加快推进分散式接入风电项目建设有关要求》,明确提出分散式项目不占用风电建设年度指导规模,即成为行业新的增量,并通过系列具体要求确保消纳。2018年能源局发布《分散式风电项目开发建设暂行管理办法》,进一步扫清了制约分散式风电发展的多方面障碍。首先,将分散式风电并网最高电压等级从35KV放宽至110KV,使其可开发空间大幅提升;其次,大幅简化了核准并网流程以缩短建设周期,降低项目成本,并明确售电模式提升项目收益率;此外,还鼓励各类企业及个人作为项目单位,在符合土地利用总体规划的前提下,投资、建设和经营分散式风电项目,降低了投资门槛,扩大了投资主体。随着国家层面的政策落地,地方政府纷纷响应,目前新疆、内蒙、河南、河北等地均出台相关文件加快分散式风电的开发建设,预计我国分散式风电建设将于2018年迎来快速发展元年,助力风电行业整体复苏。E、绿证认购启动,保障风电渗透率持续提升2017年2月3日,发改委、财政部、国家能源局联合下发《关于试行可再生能源绿色电力证书核发及自愿认购交易制度的通知》(以下简称“通知”),在全国范围内试行为陆上风电、光伏发电企业(不含分布式光伏发电)所生产的可再生能源上网电量发放具有独特标识代码的绿色电力证书(以下简称“绿证”)。按照1兆瓦时=1个绿证的标准折算,可在中国绿证认购交易平台出售。2017年7月1日,绿证正式启动自愿认购,价格按照不高于证书对应电量的可再生能源补贴金额,由买卖双方自行协商或者通过竞价确定。可再生能源发电企业可将已核准的绿证挂牌出售,各级政府机关、企事业单位、社会机构和个人均可通过购买取得绿证。我国现阶段对于风电、光电上网仍实行标杆电价模式,对上网标杆电价和脱硫燃煤机组上网标杆电价之间的差额部分,使用可再生能源发展基金进行补贴。该基金主要来源于向电力用户征收的可再生能源电价附加收入。具体操作流程为:由电网代财政部向用户征收可再生能源电价附加,财政部门向电网企业拨付可再生能源补贴,再由电网企业根据可再生能源上网电价和实际收购的可再生能源发电上网电量,按月与可再生能源发电企业结算电费。在该模式下,可再生能源发电企业资金回收周期冗长、资金压力大。此外,自备电厂大量拖欠可再生能源电价附加,财政部实际征收的再生能源电价附加额远小于理论上的征收额,导致我国可再生能源发展基金一直面临着较大的缺口,且随着新能源并网容量的逐年扩大,可再生能源基金的缺口将越来越大,成为限制着我国新能源发展的重要因素。而在绿证运行模式下,可再生能源发电企业将绿证直接出售给消费者,实现现金流的快速回收,缩短新能源发电企业资金回收周期,缓解电站投资商的现金流压力,进一步促进可再生能源发电企业成本下降,激发风电等新能源的投资热情。同时,通过绿证机制与现行补贴制度的有机结合,拓展新能源发电企业获取补贴的途径,除选择从可再生能源发展基金获取补贴外,新能源发电企业亦可选择销售绿证从购买者处获得收入,有助于减轻可再生能源补贴压力,降低新能源行业对政府补贴的依赖程度,促进我国风电等新能源行业进一步发展。此外,《通知》中提到,将根据市场认购情况,自2018年起适时启动绿色电力配额考核和证书强制约束交易。2018年3月23日,国家能源局综合司发布《可再生能源电力配额及考核办法(征求意见稿)》,明确了2018年和2020年各省的可再生能源电力总量配额指标、非水电可再生能源配额指标以及考核监督办法。配额制及配套的绿证交易是国际上普遍采用的可再生能源产业扶持政策,目前英国、澳大利亚、瑞典、挪威、意大利、法国和日本等20多个国家以及美国29个州和华盛顿特区等均实施了配额制及绿证交易政策。随着我国绿电配额制和证书强制交易政策的实施,可再生能源支持性政策将从价格推动转向需求拉动,用市场化手段代替政府管制对资源进行配置,效率大为提高。并且,绿证与配额制的结合将鼓励绿色电力消费,使得能源结构转型由生产侧向消费侧推进,将加速风电等可再生能源的发展。(三)行业竞争格局及市场化程度国内风电设备制造厂商整体起步较晚,在风电行业发展初期,国内市场的风力发电机组产品供应商主要以国际厂商为主。1999年以前,外企独占整个国内风电市场,2001年随着国外风电技术的引入,国内厂商逐渐起步。从2005年开始,风电整机的进口替代与国产化率显著提升,国内风电整机厂商逐渐占据主导地位,国际厂商的市场占有率逐年下滑,从2004年的75.4%下滑至2017年的3.4%。截至2017年底,国际厂商除维斯塔斯(Vestas)、歌美飒(Gamesa)和通用电气(GE)外,其它厂家均已退出。相反,经过多年的努力和发展,我国风电产业取得了瞩目的成就,不仅培育了全球最大规模的风电市场,还培养了一批具有国际竞争力的设备制造企业,形成了具有自主知识产权的核心技术体系,建立了较为完善的产业服务体系,行业秩序也大为好转,目前,我国风电全产业链基本实现国产化。与国际知名竞争对手相比,国内优势企业的产品质量已达到或者接近国际先进水平。根据中国风能协会的数据,2017年我国风电新增装机容量为19.66GW,前十名均为国内厂商。2017年我国风电整机制造企业新增装机容量及占比数据来源:CWEA近年来,随着市场调控与整合进程的加快,国内风电整机制造企业的市场份额逐渐趋于集中,寡头竞争格局初现,2017年排名前十的风电机组制造企业市场份额达到89.5%。2013-2017年中国风电整机制造企业国内市场集中度变化情况(%)数据来源:CWEA国外风电整机设备市场的集中度更高。根据美国咨询机构FTI的统计数据,2015年欧洲市场新增装机容量14.37GW,维斯塔斯(Vestas)、西门子(Siemens)、Enercon、Senvion、恩德(Nordex)占据前五位,其中前三名份额达到62.7%,前五名份额达到84.3%;2015年北美市场新增装机容量9.762GW,通用电气(GE)、维斯塔斯(Vestas)、西门子(Siemens)、安迅能(Acciona)、Senvion占据前五位,其中前三位份额达到87.5%,前五名高达94.7%。同时,近年国外风电市场的并购不断,将进一步推升市场集中度:(1)2015年9月,通用电气(GE)以123.5亿欧元收购阿尔斯通电力及电网业务;(2)2016年6月,西门子(Siemens)收购歌美飒(Gamesa);(3)2016年4月,恩德(Nordex)以7.85亿欧元收购安迅能(Acciona)风能业务;(4)2016年9月,西门子(Siemens)以6000万欧元收购Adwen;(5)2016年8月,Senvion并购Kenersys。我国《风电发展“十三五”规划》明确提出在风电行业建立优胜劣汰的市场竞争机制,强化从设计、生产到运行全过程的质量监督管理,鼓励风电设备制造企业兼并重组,提高市场集中度。因此,我国风电整机设备行业的竞争格局已进入新阶段,单纯以几种机型打天下,规模化生产低价竞争将难以生存,未来将是综合实力和技术创新能力的竞争。(四)行业内主要企业报告期内,公司行业内的主要企业情况如下:1、新疆金风科技股份有限公司金风科技成立于1998年,业务涵盖风力发电机组研发、制造及销售,风电服务及风电场投资、开发、销售及运营业务等。其于2007年12月在深交所上市(002202.SZ),2010年10月在联交所主板上市(02208.HK)。2017年金风科技实现营业收入2,512,945.60万元,其中风电机组实现营业收入1,870,905.54万元。2、远景能源科技有限公司远景能源成立于2007年,业务包括风电机组的研制和销售、风场管理技术服务。3、明阳智慧能源集团股份有限公司明阳智能成立于2006年,业务包括新能源高端装备、兆瓦级风机及核心部件的开发设计、产品制造、运维服务以及新能源的投资运营。2017年1-9月明阳智能实现营业收入693,962.60万元,其中风电机组实现营业收入346,630.57万元。4、国电联合动力技术有限公司联合动力隶属于中国国电集团公司,为国电科技环保集团股份有限公司(01296.HK)的控股子公司。其业务涵盖风电机组以及配套桨叶、发电机和齿轮箱三大部件。2017年国电科环实现营业收入1,170,463.40万元,其中风电产品及服务实现营业收入475,039.30万元。5、中国船舶重工集团海装风电股份有限公司海装风电隶属于中国船舶重工集团公司,是唯一一家在一个集团内拥有风电全产业链的企业,通过中船重工集团内30多家成员单位形成了涵盖风电产业各主要环节的全产业链业务格局。2017年1-6月海装风电实现营业收入235,521.59万元,其中生产和销售风力发电机组收入为197,789.24万元。6、上海电气集团股份有限公司上海电气是我国大型综合性装备制造企业集团之一,主要业务板块为能源装备、工业装备和现代服务业,其中能源装备业务又包括核电核岛设备、风电设备、火电设备等。其风电业务聚焦海上风电,已于2008年在上交所上市(601727.SH)。2017年上海电气实现营业收入7,954,379.40万元,其中新能源及环保设备板块实现营业收入1,101,828.30万元,未单独披露风电机组销售收入。7、湘电风能有限公司湘电风能隶属湘电集团,为上市公司湘电股份(600416.SH)的子公司。湘电股份的产品除风电机组及零部件外,还包括交直流电机、水泵及配套产品、城市轨道交通车辆电气成套牵引系统等。2017年湘电股份实现营业收入970,597.00万元,其中风力发电机系统实现营业收入322,963.75万元。8、东方电气股份有限公司东方电气是我国大型发电设备制造集团之一,于2007年分别在上海(600875.SH)和香港(01072.HK)两地上市,业务涵盖水电、火电、核电、风电、气电等大型发电成套设备的研制与销售,以及工程承包及服务等。2017年东方电气实现营业收入3,083,023.04万元,其中新能源产品类别实现营业收入393,214.86万元,未单独披露风电机组销售收入。(五)公司的市场地位根据中国风能协会统计数据,公司2015年、2016年在全国新增风电装机容量排名中居第九位,2017年排名第八,见下表:序号2017年2016年2015年制造商占比制造商占比制造商占比1金风科技26.6%金风科技27.1%金风科技25.20%2远景能源15.4%远景能源8.6%联合动力10.00%3明阳智能12.5%明阳智能8.4%远景能源8.20%4联合动力6.7%联合动力8.2%明阳智能8.20%5重庆海装5.9%海装风电7.8%海装风电6.80%6上海电气5.7%上海电气7.4%上海电气6.30%7湘电风能4.7%湘电风能5.3%湘电风能4.90%序号2017年2016年2015年制造商占比制造商占比制造商占比8运达风电4.2%东方电气5.2%东方电气4.50%9东方电气4.1%运达风电3.1%运达风电4.10%10华创风电3.7%华创风能3.1%三一重能3.10%11三一重能2.1%三一重能2.4%中车风能2.90%12中车风电2.1%维斯塔斯2.2%京城新能源2.00%13Vestas2.0%歌美飒2.1%华创风能2.00%14许继风电0.9%中车风能2.0%太原重工1.70%15GE0.8%京城新能源1.3%华仪风能1.70%…合计100%合计100%合计100.00%数据来源:《2015-2017年中国风电装机容量统计简报》,CWEA(六)行业上下游关系风电行业主要由风电场投资运营、风电设备整机总装和零部件制造三个子行业构成。其中,风电场开发商(包括但不限于电力公司)作为直接接收风电机组的主体,处于产业链下游;风电整机制造商位于产业链中游,为风电场建设提供符合要求的设备;零部件制造商和原材料供应商作为直接生产技术关联行业,处于产业链的上游。政府则作为产业链系统的外部主导者,通过规划设计、风电技术标准、检测认证体系、可再生能源配额制度、补贴政策等手段对产业链进行全方位指导和规范。目前,上游零部件制造为较为成熟的充分竞争行业,供应商众多;下游的投资主体数量不断增加;居于中游的风电机组总装厂家市场集中度不断提高,在产业链中的话语权不断提升。1、行业上下游的基本情况(1)风电投资运营商数量增加,日趋分散从风电开发企业数量变化看,2004年以前,全国不足10家企业,自2005年起逐渐增长11,至2017年我国风电有新增装机的开发企业已超过80家12,前十大新增装机容量超过1,300万KW,占比达67%。11数据来源:《中国风电市场企业竞争格局演变》,何杰英12数据来源:《2017年中国风电装机容量统计简报》,CWEA2017年运营商新增风电装机容量占比数据来源:CWEA截至2017年底,前十家开发企业累计装机容量合计超过13,000万KW,占比达到71%。一直以来,风电建设的主要市场份额被以五大发电集团为首的国有企业所占据。但自2011年开始,五大集团的新增装机容量占比呈下降趋势,期间2014年和2017年有所反弹。见下图:五大央企新增、累计风电装机容量占比数据来源:CWEA(2)零配件供给充裕风电设备的零部件包括桨叶、齿轮箱、发电机、变流器、变桨控制系统、主轴等上百种零部件,关键零部件主要有桨叶、齿轮箱、发电机、变流器等。随着我国风电市场的快速发展,零部件国产化率不断提升,下游零部件供应厂商众多,在经历了2015年的抢装潮后,不少厂家产能有所扩张,整体供给充裕,有较大的选择空间。2、上下游行业发展对本行业的影响上游零配件行业中的大多数部件通用性较强,除可供应风电领域外,还可应用于火电、核电、光伏、轨交等其他行业设备的制造,且厂商数量较多,属于充分竞争性行业,对本行业的发展不构成制约。但相较而言,桨叶和齿轮箱不仅是核心部件,且生产厂家的数量少,在供应链中有一定的话语权。整体来看,随着近年来风电零部件的技术进步和产能扩张,零配件的总体价格呈下降趋势,对本行业的发展比较有利。风电整机制造业与下游风电场投资运营行业的景气度息息相关,行业需求取决于下游行业的投资规模。随着全社会对新能源行业重视程度增加,以及新能源行业引入产业基金等新型投资方式,投资主体更趋多样化,数量不断增加。当前上、下游行业的发展为本行业提供了极为有利的经营环境。(七)行业特有经营模式及盈利模式传统风电整机制造厂商采取的经营模式为系统集成、专业化协作,即风电机组制造商从事整机的研发、制造和销售,配套零部件从外部采购。但随着行业的发展变化,部分具备较强研发和服务能力的企业率先开始提供以风电机组产品为核心的系统化整体解决方案,即不仅向客户提供定制化风电机组,还为其量身打造包括前期风资源开发、后期风电场运行监测以及风电场技术升级改造等在内的风电场全生命周期解决方案。根据有无风电场开发经营业务,行业内制造商又可以分为两种盈利模式:一种是只向客户直接销售风电机组,另一种是既销售风电机组,又开发、建设、销售风电场,或者自主投资运营风电场。(八)行业特征1、周期性受国家新能源产业政策的影响,近几年我国风电行业发展呈现较大的波动性。2005-2010年风电行业呈现爆发式增长,2010-2013年间年新增风电装机容量增速快速回落,2014年开始新一轮景气周期,并在2015年达到新的顶点。在我国现行的供电管理体制下,新能源发电项目的上网电价与项目的核准时间或投运时间直接相关,风电场投资者为实现效益最大化,会在电价政策调整之前加快项目的投资进度,对上游设备的需求相应增加,风电整机行业的景气度提升,而政策调整后的初期,投资者的开发风电项目的热情将受到抑制,上游设备的采购需求下降。风电行业发展速度呈现明显周期性。2、区域性我国早期风电设施建设主要集中于风资源条件好的“三北”地区,该区域地势相对平坦、风速平稳,适合风能资源规模化开发利用。截至2017年,全国风电累计装机容量为188.39GW,“三北”地区是我国累计风电装机容量规模最大的地区。随着该区域装机规模的增加,风电资源与电力消费市场错位分布,特高压电网建设未及时跟上风电供应增长速度等因素导致一度弃风限电现象严重。因此,风电“十三五”规划提出,在“三北”地区风电消纳问题缓解前,风电项目的建设中心往市场需求大的中东部和南方地区转移,要求到2020年,中东部和南方地区新增风电并网装机容量42GW,累计并网容量达到70GW,较“十二五”期间同比增长150%。3、季节性受风电场建设时间安排的影响,风电整机产品的销售具有一定的季节性。我国风电场建设的周期一般是年初开工,年内建设,年底竣工投产,风力发电机组的生产周期与风电场的建设周期一致,基本上是年初安排生产,年内进行生产制造,年底前交付业主使用,确认收入。报告期内存在公司的销售收入的实现及货款回收主要集中于下半年的情形,具有一定的季节性特征。(九)技术水平及特点1、行业技术变化趋势我国风电产业近年来高速发展,风电技术水平也已取得了长足的进步,根据我国风电市场的特点,我国风电技术的发展主要有以下几个方向:(1)产品定制化技术我国风电装机容量已超过美国居世界第一。但我国风资源丰富的“三北”地区由于前期开发过快而消纳能力不足,国家已明令暂缓“三北”地区的风电开发,鼓励风电往南方山地低风速区域发展。根据中国气象局国家气候中心的评估,我国80米高度风能资源技术开发量达到42亿千瓦,其中,中东部和南方19个省(区、市)是我国低风速风电开发的主要区域,其低风速资源技术开发量达到10亿千瓦,目前开发不到7%。由于中东部和南方地区地形及气候条件复杂,针对不同的风场自然环境和风特点,风电项目对技术产品的定制化、工程方案的定制化、运维服务模式的定制化以及精确的风资源解决方案等技术要求变得越来越高。低风速风电的发展,使得风电行业已经从单纯的风能资源驱动向风资源与技术共同驱动的方向转变。(2)电网友好性我国将持续增加风电在能源消费中的比重,实现风电从补充能源向替代能源的转变。风电装机规模越来越大,风电占能源结构的比重也不断提高,要求风电从“被动适应”的角色转换到“主动参与”电网调节的角色。电网对风电设备的并网控制技术要求也越来越高,从低电压穿越到零电压穿越、高电压穿越,风电机组还需要具备一次调频、惯量响应等能力,强调风电在电网控制中的主动参与、灵活互动和高度协同,电网友好型的风电机组成为电网需求的必然。(3)信息化水平要求高融入大数据、云计算等新一代信息技术将成风电行业的重要发展趋势。信息技术与风电技术的结合,将使风电机组在运行控制方面更加智能化,使风电场维护管理更加智慧化,使风电的电网友好性能增加,风电调度高度智能化,也更有利于风电的大规模并网以及和其他能源的互补应用。风电场的设计、建设和运营将更多依赖于信息技术,结合大数据、云计算实现风资源精确评估、风场优化设计、机组运行优化和风场智慧运维服务。(4)海上风电技术成为新的攻关重点在陆上风电技术成熟后,海上风电逐渐成为未来风电行业发展的一个重要增长点。国际可再生能源署(IRENA)认为,更大的风电机组桨叶和更复杂的浮式平台使海上风电场的建设向远海处延伸,远海地区风力更大且发电量更高,海上风电装机容量在未来十五年内可增长650%以上。海上风电开发要求风力发电机组的大型化,并且由于海上运行环境恶劣,维修和维护远比陆上风电机组困难,设备可靠性和可维护性要求高。2、公司的技术水平及特点公司掌握全系列风电机组产品的整机核心设计技术和控制源代码,自成立后开发了从750KW到5MW的多款大型风电机组,形成了领先的风电整机总体设计能力,并在风电机组控制技术、电网友好性技术、风电机组测试及评估技术方面有着深厚的技术积累。公司的主要技术具体情况如下:(1)整机设计技术公司已形成了成熟的风电整机设计技术。早在我国各厂家开始引进国外技术之初,公司就避开了单纯引进图纸的短期快速见效的方式,而是通过参与国外厂家的设计过程培养公司自己的设计能力。经过多年的引进吸收和大量的实践,公司已形成了对风电设备运行过程中各类技术问题的深刻理解和丰富的解决方案,在开发新机型时,能立足通用零部件,通过优化整机设计方案,来解决风电设备面临的特殊问题。公司成熟的整机设计能力,不仅使公司节约了成本,而且减轻了对零部件商的依赖,还能迅速实现产品的优化升级,真正主导新产品的开发和迭代。公司已开发了750KW、1.5MW、2MW、2.5MW、5MW等多个系列化机型。针对我国的海上风电市场,公司根据我国海上风资源环境的特点,开发完成了5MW海上风电机组样机,运行性能稳定可靠并取得了认证。公司根据我国风资源环境的特点,对兆瓦级全系列陆上风电机组作了环境适应性设计,以便将特殊环境对风电机组运行稳定性造成的不利影响降至最低。公司已开发完成了针对常规风资源区域、台风区域、低风速和超低风速资源的系列机型,同时拥有高海拔、防盐雾、抗冰冻、耐低温/高温等不同环境适应性配置,各类风电机组已在我国三北地区(低温)、东南沿海(抗台、盐雾)、云贵高原(高海拔、冰冻)、中部山区(低风速、冰冻、凝露)、伊朗霍拉桑省戈壁地带(高温)等特殊环境下装机,并且稳定运行。(2)控制技术风电机组控制技术能显著提升风电机组的机组性能及可靠性、环境及电网适应性、发电效率,并且能够降低故障率,延长使用寿命,降低风电度电成本,提高风电场投资的收益率。公司在国家“863”计划、“973”计划、国家科技支撑计划等国家重点科技攻关项目的持续支持下,依托先进的科研平台和多年并网型风电机组的研发经验,形成了性能可靠的风电机组控制技术。公司拥有完全自主产权的主控系统开发能力,成功研发了独立变桨控制技术、载荷优化控制技术、自适应控制技术、风电场场级控制技术等风电智能化控制技术。(3)电网友好技术电网友好技术满足日益严苛的并网要求。公司根据我国区域电网特点和电网接入条件,从提升电能质量技术、电网动态响应性以及分散式风电接入技术等角度入手,在电气模型仿真及验证研究的实验结果的指导下,对风电机组进行优化设计,使公司产品有效适应了我国弱电网环境下风电运行商的不同运行需求。公司的产品均通过了中国电科院的“低电压穿越”试验,并实现零电压穿越及穿越期间的快速无功支持,达到了国际先进水平。公司自主研发的2MW机组通过了国内首次“高电压穿越”试验,产品表现出的故障穿越性能已超过目前全球所有国家现行标准对风电机组高电压穿越的要求。公司2MW机组通过了国内首次一次调频及惯量响应试验,引领了全行业技术发展。(4)大型风电机组测试及评估技术公司依托于风力发电系统国家重点实验室,开发和建设了3MW和6MW大型风电机组全功率试验平台、半物理仿真平台、变桨系统试验平台、控制系统软件测试平台、发电系统仿真平台等先进测试平台,建立了从仿真测试、半物理测试到全实物测试不同层面的整机和子系统测试的能力。各类测试系统主要应用于风电机组及其部件的开发环节,有效降低了整机新产品和关键部件的开发成本和技术风险,为一些新技术研究提供了良好的试验平台,保障了产品的设计性能和可靠性,提升了公司的创新能力。此外,公司还重点研究了风电场后评估技术,健全了后评估技术体系。通过对已有风电机组实际运行数据的收集,公司能够对已投产风电场的发电量、运行状态、合同符合性、机组性能符合性等多维度量化评价,形成从风电机组研发到产业化运行阶段的评价与提效技改的设计闭环。(十)发行人的竞争优势和劣势1、发行人的竞争优势(1)技术与研发优势风电机组制造属高端装备制造业,技术含量高、涉及学科范围广,包括材料学、空气动力学、结构力学、气象学等诸领域。只有拥有深厚的技术沉淀的企业,才能不断在产品和技术上推陈出新,在不断提升产品性能的同时,持续降低产品的成本及故障率。公司以浙江省机电研究院风电研究所为基础发展而来。作为国内最早从事大型风力发电机组研制的机构,该所从人员和技术积累方面给公司打下了良好基础,并影响公司形成了注重技术的经营作风。公司始终把研究和技术摆在首要位置,建成了我国可再生能源领域首批认定的风力发电系统国家重点实验室,该实验室也是行业内首家通过科技部验收的实验室。风力发电系统国家重点实验室在国家科研经费的资助下,着力解决风电行业的关键共性技术问题,开展了超低风速风电机组、海上风电机组、风电控制技术和并网技术的基础理论与运用技术研究,共发表了论文23篇,其中SCI/EI检索论文8篇。国家科技部的验收意见认为“在风电机组的控制技术和特殊环境风电机组研究等方面取得了重要创新成果”。公司的风力发电系统国家重点实验室在推动我国风电行业技术发展的同时,也助推公司成为行业技术的领导者之一。此外,公司为国家人力资源和社会保障部授牌的博士后科研工作站、浙江省授牌的院士专家工作站,与浙江大学院士科研团队长期合作,支持公司承担并完成了一批风电领域的国家“973”、“863”及国家科研支撑计划项目,并为运达风电培养了一批高水平的人才。公司目前已形成稳定的技术研发梯队,公司的研发人员180人,部分研发人员从事风电技术研究已达40余年。研发团队中享受国务院特殊津贴3人,博士6人、硕士82人。截至本招股说明书签署日,公司已获得85项专利授权和71项软件著作权,专利涵盖零部件、风电机组和风电场在内的全产业链关键技术。相关内容请参见本节之“五、公司主要资产情况”之“(二)与业务有关的主要无形资产”。此外,公司作为拥有风力发电系统国家重点实验室和博士后科研工作站的高新技术企业,还长期主持、参与国家和省级风电行业重大科研项目,其中主持或参与了10项代表风电行业国内最高水平的“973”计划、“863”计划、国家科技支撑计划等重点科技攻关项目,8项浙江省重大科研项目,并受国家有关部门委托,主持或参与起草了14项国家标准、15项行业标准、1项地方标准、1项浙江制造团体标准。公司主持或参与的国家、省部级重大科技研发项目见下表:序号项目名称项目类别起止时间备注国家重点研发计划1风力发电系统中关键问题研究973计划2010.12~2013.05参与2风力发电系统辨识与自适应控制机理研究973计划2012.01~2013.12主持3兆瓦级变速恒频风电机组863计划2001.11~2006.08主持41.5MW风电机组智能控制技术及在线监测技术863计划2007.12~2011.05主持5大型风力发电机组独立变桨技术863计划2009.06~2012.07主持6750KW风力发电机组研制国家科技攻关计划2002.01~2004.04主持序号项目名称项目类别起止时间备注7双馈式变速恒频1.5~2.5MW风电机组研制国家科技支撑计划2006.12~2010.10主持87MW级风电机组产业化关键技术研发国家科技支撑计划2012.01~2017.06主持9风电机组智能控制技术研究及示范国家科技支撑计划2015.04~2017.12主持10大型风电机组传动链测试技术研究国家科技支撑计划2015.04~2017.12参与浙江省重大科技专项11.5MW变速恒频风力发电机组国产化关键技术攻关科技攻关项目2004.12~2008.11主持2沿海与岛屿风力发电装备开发及示范重大科技专项重大工业项目2007.10~2012.05主持32.5MW变速恒频风电机组国产化关键技术攻关重大科技专项重大工业项目2008.10~2012.05主持4大型风电机组控制系统关键技术开发重大科技专项重大工业项目2012.01~2014.09主持5风电场智能管理与集控系统开发重大科技专项重点工业项目2013.01~2016.06主持6低风速型风力发电机组关键技术攻关重大科技专项重点工业项目2013.01~2016.06主持7大型风电装备关键技术研究及产业化重大科技专项重点工业项目2013.01~2016.06主持83MW级系列智能风电机组开发重大科技专项重点工业项目2015.01~2017.12主持公司主持或参与起草的国家标准、行业标准等,具体如下:序号标准名称标准编号标准类别编制类型1《风力发电机组塔架》GB/T19072-2010国家标准主持2《台风型风力发电机组》GB/T31519-2015国家标准主持3《风力发电机组设计要求》GB/T18451.1-2012国家标准参与4《低温型风力发电机组》GB/T29543-2013国家标准参与5《高原用风力发电设备环境技术要求》GB/T31140-2014国家标准参与6《双馈式变速恒频风力发电机组》GB/T21407-2015国家标准参与7《海上风力发电机组设计要求》GB/T31517-2015国家标准参与8《高原用风力发电机组现场验收规范》GB/T32352-2015国家标准参与序号标准名称标准编号标准类别编制类型9《风力发电机组基于机舱风速计法的功率特性测试》GB/T33225-2016国家标准参与10《风力发电机组高强螺纹连接副安装技术要求》GB/T33628-2017国家标准参与11《风力发电机组验收规范》GB/T20319-2017国家标准参与12《失速型风力发电机组控制系统技术条件》GB/T19069-2017国家标准参与13《失速型风力发电机组控制系统试验方法》GB/T19070-2017国家标准参与14《风力发电机组齿轮箱设计要求》GB/T19073-2018国家标准参与15《风力发电机组雷电防护系统技术规范》NB/T31039-2012行业标准参与16《具有短路保护功能的电涌保护器》NB/T31040-2012行业标准参与17《风力发电机组双馈异步发电机用瞬态过电压抑制器》NB/T31059-2014行业标准参与18《风力发电设备环境条件》NB/T31060-2014行业标准参与19《风力发电设备海上特殊环境条件与技术要求》NB/T31094-2016行业标准参与20《风力电气设备安全通用要求》NB/T31095-2016行业标准参与21《高原风力发电机组用双馈式变流器技术要求》NB/T31096-2016行业标准参与22《高原风力发电机组用全功率变流器技术要求》NB/T31097-2016行业标准参与23《风力发电设备干热特殊环境条件与技术要求》NB/T31119-2017行业标准参与24《风力发电设备湿热特殊环境条件与技术要求》NB/T31120-2017行业标准参与25《风力发电设备寒冷特殊环境条件与技术要求》NB/T31121-2017行业标准参与26《高原风力发电机组用全功率变流器试验方法》NB/T31122-2017行业标准参与27《高原双馈风力发电机制造技术规范》NB/T31123-2017行业标准参与28《高原风力发电机组电控产品结构防腐技术要求》NB/T31138-2018行业标准参与29《高原风力发电机组主控制系统技术规范》NB/T31140-2018行业标准参与30《变速恒频风力发电机组通用技术要求》DB13/T2384-2016河北省地方标准主持31《双馈式并网型风力发电机组》T/ZZB0173—2017浙江制造团体标准主持(2)供应链优势公司的供应商较为稳定,有效保证了公司产品质量和交货的及时性。公司综合考虑风电机组全寿命周期成本,选择行业内一线产品的优质供应商合作。公司的供应商主要为历史悠久的大型国企、上市公司或跨国公司在国内的合资工厂,产品质量可靠。公司与主要供应商保持长期合作,供应关系稳定。稳定的供应商体系使公司推出新产品时能得到更及时的配合。长期的业务合作使公司与供应商对风电机组的相关要求积累了更多的共同认识,在公司推出新产品时,供应商能及时进行同步开发,有效提高了新产品的成功率,缩短了新产品推向市场的时间。此外,由于供应商的实力强,与公司的业务关系紧密,公司还能在一些重大项目研发时与供应商合作,提高设计方案的可行性。在7MW级风电机组、风电机组智能控制技术等多个重大项目研发过程中,公司与供应商共同组建研发团队,使公司作为整机厂家提出的总体方案,能得到关键配套零部件厂家的有效配合,即通过与零部件厂家的互动,使公司的总体方案和配套厂家的零部件方案契合度提高,提高了这些项目的成功率。(3)管理团队和核心技术骨干稳定的优势公司自成立以来,尽管风电行业经历了不同发展时期,公司的经营状况也曾出现起伏,但公司的管理团队和核心技术骨干流失率低,保持了很高的稳定性。稳定的核心团队使公司能持久关注公司核心竞争力的培养,如自主设计能力和产品质量的提高,而不是短期经营目标,避免了公司行为的短期化。风电机组的运行环境恶劣,维修成本高,产品质量直接影响设备的全寿命周期成本,进而影响制造厂家质保期的利润和品牌形象。十余年前我国风电行业大规模商业化起步之初,同行业大部分公司面对市场诱惑,采取了直接引进国外成熟设计的见效快的市场策略。虽然短期市场回报高,公司业绩增长快,但后续质量问题频发,导致很多公司后续年度经营压力大。公司凭借对风电行业特点的深刻认识,管理层着眼于公司长远发展,抵制了短期市场暴利的诱惑,坚持对引进技术进行充分消化吸收后再大规模市场化推广。虽然公司错过了第一轮行业大发展的市场机会,但公司攻克了一系列技术难关,形成了完整的技术体系,建立了公司产品良好的市场口碑,终于在本轮新的行业周期中开始显示良好的市场竞争力。稳定的核心团队使公司各部门能默契配合,能有效整合各部门的资源,满足客户全方位的要求。目前风电场业主招标已由单一的风电机组的销售,转向涵盖了风电场设计、风电机组的选型与供应、运行维护等设备全生命周期服务的“整体解决方案”,因此,每一项目的方案设计,需要在营销、技术、工程、运维等部门的通力合作下完成。公司各部门的核心骨干在公司工作年限长,熟悉公司的合作文化,能在关键时刻相互支持,可根据客户要求在短时间内提出跨部门的最佳解决方案,赢得了客户的高度认可。(4)品牌优势在我国风电行业发展初期,国内厂家产品功能相近,品牌差别不明显,竞争手段主要为价格竞争。由于风电行业的特殊性,开发商不仅仅要考虑设备采购的初始成本,还要考虑整个风电场全生命周期内的运营维护等其他后期成本。经过十余年发展,各厂家产品的质量已有“绩”可寻,风电场开发商开始选择与质量稳定、有良好运行业绩的品牌商进行合作。公司产品已遍及全国十余个省市100多个风电场。在多年的稳健经营中,公司凭借可靠的产品质量、领先的技术优势、及时的售前售后服务,在行业内树立了良好的品牌形象和市场口碑,积累了一批主流的风电场投资商客户。公司的客户主要为内部考核程序严格的央企,并且这些企业一旦成为公司的客户,后续订单逐年增加。从目前在手订单来看,报告期内公司在各主要客户的采购份额中呈上升趋势,反映出这些客户对公司品牌的认同度增加。(5)服务优势除提供质量可靠的产品外,公司还依托自身的技术积累和研发资源,为客户持续提供贯穿风电场全生命周期的完整技术支持,提升客户服务的满意度。公司提供的差异化服务包括:A、前期风资源开发服务。公司提供的前期风资源开发服务包括风资源宏观选址、现场勘测、微观选址、机组选型和风场经济性设计等,能针对客户不同的风场资源提出具体化方案。公司有专业的风资源评估团队,通过对风能资源的正确评估,选择综合指标最佳的风力发电机组并进行精准布点,帮助客户实现风场运营效益最大化,减少投资风险。B、风电场运行监测服务。公司自主开发了“风电场监控管理系统(WindViewer)”、“运达风电信息系统(WindeyMIS)”、“运达风电场信息系统移动端(WindeyAeolus)”等系统平台,对客户的风电场设备进行实时监控、故障诊断、运营数据搜集分析等操作,为客户减少现场值守人员甚至实现无人值守,提高风电场管理效率。该系统仍在进一步升级完善中。C、风电后市场服务。公司提供的风电后市场服务主要包括风电机组的运行维护、维修、技术升级改造等。公司建立了一支技术全面的售后服务队伍,覆盖公司产品销售的全部风电场。通过在客户风电场所在地派驻运维人员,设置不同等级的备品备件库,公司可快速响应客户的各类需求,保障机组安全稳定地运行。2、发行人的竞争劣势(1)融资渠道有限公司所处的风电行业既是技术密集型行业,也是资金密集型行业,对资金规模需求较大,主要体现在以下几方面:第一,风电机组单台价值量大,生产周期长,制造成本中90%以上是零配件等原材料,采购和生产过程占用的资金量大;第二,销售回款的周期较长,风电行业一般分期收款,客户验收和审批的程序较长,且需要扣留5-10%左右的销售款作为项目质保金;第三,产品更新换代速度较快,公司需要不断投入资金、人员及研发设备来满足持续的技术研发,保障产品能满足市场需求的变化;第四,风电场业主对风电设备提供商的综合要求越来越高,设备厂商的服务能力不断增强,在此基础上行业内设备厂商多延长业务链进入风电场投资开发,以寻求更稳定的盈利和更强的产品竞争力,但拓展风电场业务需要更多的资金投入。目前公司融资渠道有限,报告期内的资金来源除股东投入外,更主要依靠合理利用供应商信用和银行借款,公司的资产负债率高于同行业可比公司,影响了业务规模的扩张。(2)企业规模、机制、股东背景等方面存在劣势从规模上看,国内风电行业领军企业大部分为大型上市公司或者央企,在企业规模、融资成本等方面均具备更强的竞争优势。如金风科技已于2007年上市,联合动力是五大发电集团之一下属企业,东方电气、上海电气、海装风电、湘电风能等均为国有大型装备制造集团。相比之下,公司规模远小于业内其他企业,资本金不够雄厚,在业务拓展时存在劣势。从运营机制看,民营企业利用灵活的民营企业机制吸引人才,引入公募、私募股权投资不断扩大资本金,引进战略投资者增强市场和资本优势。公司上市后,将增强资金实力,扩大市场知名度,让企业的竞争实力得到全方位提升。(十一)影响行业发展的有利和不利因素1、有利因素(1)国家产业政策大力支持随着能源与环境问题的日益突出,风能成为全球普遍欢迎的清洁能源。近年来,国务院、发改委、能源局等政府部门出台了大量的法律法规和产业发展政策鼓励和规范风能行业的发展,具体参见本节之“二、公司所处行业基本情况及其竞争状况”之“(一)行业监管体制与行业政策”的相关内容。国家为风能行业发展创造了良好的产业政策环境,在其引导下,行业逐渐进入有序竞争阶段,行业结构不断优化,发展前景广阔。(2)风能综合优势逐渐凸显风力发电环境友好、技术成熟、可靠性高、成本低且规模效益显著,是目前发展最快的可再生能源。传统火电受制于有限的煤炭或天然气储量,且燃煤火电对环境的破坏较大,国家已出台相关政策限制其发展;水力发电通常投资规模巨大,对地理环境要求较大,建设周期长,尤其是一些大型的水利水电工程,其建设中会涉及到经济、民生、生态等问题,牵涉面广;太阳能发电成本仍然偏高,且目前光伏电池及原材料多晶硅的生产,都属于高污染、高能耗行业;核电因安全问题,大规模推广容易引发国内民众的担忧,大范围推广也存在较大难度;生物发电则受原料因素、技术因素、成本因素的影响,推广进程仍较为缓慢。综合来看,风能技术较为成熟,不论是风电机组的价格,还是风电场投资和运维的成本都在不断下降,且风能对环境的破环较小,具备大规模开发的价值。(3)整机制造商集中度不断提升,议价能力增强近年来,风电整机制造企业的市场份额逐渐趋于集中,排名前十的风电机组制造企业市场份额由2013年的77.8%增长到2017年的89.5%。相反,风电行业的下游运营商则呈现竞争格局日益分散,集中度总体呈不断下降的趋势,上游零部件厂商则在经历了2015年的风电抢装潮后,产能整体充裕。因此,当前风电产业链竞争格局的变化对于中游整机制造商而言更为有利,话语权、议价能力进一步增强。(4)风电整机行业从价格竞争转向差异化竞争过去,下游客户对风电整机制造商的技术、产品差异化要求不高,行业的竞争方式主要是规模化、低价竞争,这导致行业内产品的技术和质量参差不齐,产品毛利不断下滑。近年来,由于发生风电质量问题导致的脱网事故,进而影响了运营商的投资收益,使得下游客户从重规模、重速度转变为重效益、重质量。(5)特高压建设进入快车道,弃风限电将逐步改善近年来我国风电装机量高速增长,但受制于特高压电网的瓶颈,前两年弃风现象严重,并很大程度上制约了风电场的投资建设以及风电整机销量的增长。但随着国家“十三五”期间特高压电网的加速建设及各项针对可再生能源消纳的政策的逐步推行,2017年全国弃风限电问题得到明显改善,全国弃风电量同比减少78亿千瓦时,弃风率同比下降5.2个百分点,风电场发电量有望在2018年继续向上。根据目前已有具体路线规划的特高压线路来看,“十三五”期间,国家将重点优化西部(西北+川渝)、东部(“三华”+东北三省+内蒙古)两个特高压同步电网,形成送、受端结构清晰的“五横五纵”29条特高压线路的格局,即除了2017年前建好的20条外,2018-2020年在建和已规划的还有9条特高压线路,且主要集中在限电严重区域,具体参见本节之“二、公司所处行业基本情况及竞争状况”之“(二)行业发展状况”之“2、我国行业发展状况”。随着“十三五”期间投运的特高压线路尤其是西北地区的线路大幅提升,弃风限电现象将得到显著改善,行业盈利能力也将持续提升。2、不利因素根据中电联公布的数据,2008年以前,我国全社会用电量增速多年维持在两位数,受金融危机的影响,全社会用电量增速从高位快速回落,2009年随着经济企稳,全社会用电量又开始逐步回升。但自2013年起,受宏观经济尤其是工业生产下行、产业结构调整、工业转型升级等因素影响,我国用电需求进入低速增长阶段,全社会用电增速持续下降,从2013年的7.5%到2015年的0.5%,创过去四十年电力同比增速的新低。由于实体经济运行中显现出稳中趋好迹象,用电需求量有所回升,2016年我国全社会用电量59,198亿千瓦时,同比增长5.01%;2017年我国全社会用电量63,077亿千瓦时,同比增加6.6%。尽管2016年以来电力消费出现显著回升,但随着我国经济发展进入新常态,电力生产消费也将呈现出新的特征。我国电力供应结构将持续优化,环境友好、可持续性强的新能源占比会增加。电力消费增长减速换档,增长主要动力将由高耗能产业向新兴产业、服务业和居民生活用电转换,电力供需形势由偏紧转为宽松。长期看,全社会用电量将进入一个由中速增长向中低速增长的新周期。三、公司销售情况和主要客户(一)主要产品或服务的规模1、产量及销量情况报告期内,公司主要产品的产销量数据如下表所示:2017年产品名称产量(万KW)销量(万KW)产销率(%)1.5MW4.804.80100.002.0MW89.0087.8098.652.5MW0.250.25100.00合计93.8092.8598.992016年产品名称产量(万KW)销量(万KW)产销率(%)1.5MW9.7524.15247.692.0MW57.8064.40111.42合计67.5588.55131.092015年产品名称产量(万KW)销量(万KW)产销率(%)1.5MW75.3066.7588.652.0MW49.8044.6089.562.5MW0.750.75100.00合计125.85112.1089.07下半年尤其第四季度为公司产品交货旺季。因大件产品运输周期较长,客户验收也需要一定的时间周期,存在当年根据客户计划安排生产并发货的商品至下一年度才能被客户验收的情形,导致各年度的产销率不能完全达到100%,出现一定的波动性。其中,2015年产销率为89.07%,2016年产销率为131.09%,原因是受2015年度“抢装潮”影响,公司全年的产量创历史新高,为保证按时交货,公司“尽快生产,尽早发货”,有部分2015年完工的产品于次年1-2月份才完成业主的验收,导致2015年产销率较低而2016年产销率较高。2、产能利用率情况公司目前有杭州临平、河北张北、宁夏吴忠三个生产基地,产能规模(单班)分别为50万千瓦,合计年产量为150万千瓦。报告期内公司各生产基地的具体投产时间、设计产能、实际可利用产能如下:单位:万千瓦生产基地名称投产时间设计产能实际可利用产能2017年2016年2015年临平生产基地2010年10月50505050张北生产基地2009年7月50505050宁夏生产基地2014年6月50505050报告期,公司产能利用率情况如下:项目2017年度2016年度2015年度年设计产能(万KW)150.00150.00150.00年产量总计(万KW)93.8067.55125.85产能利用率(%)62.5345.0383.90公司产品生产的季节性强,主要集中于5-11月,年度间的业务量存在明显差异,导致公司不同时期的生产任务也不均衡,因此,为保证需求高峰时期能及时供货,公司需要保持一定的产能冗余。并且公司主要为零部件总装,相对大量使用机器设备的工厂而言,产能富余的成本较小。2016年度产能利用率较2015年下降较多,主要是受2015年“抢装”行情影响透支部分需求,当年国内风电新增装机容量出现明显回落,公司客户的需求也下降明显。3、主要产品销售价格变动产品名称2017年2016年2015年平均单价(万元/套)变动比例平均单价(万元/套)变动比例平均单价(万元/套)变动比例1.5MW492.84-2.24%504.121.01%499.082.28%2.0MW687.22-2.40%704.090.21%702.630.52%2.5MW705.62---839.320.79%报告期内,公司主要产品销售价格变动较小,销售价格变动分析参见本招股说明书“第九节财务会计信息与管理层分析”之“十一、盈利能力分析”之“(二)营业收入分析”相关内容。4、公司产品销售区域的分布报告期内,公司销售区域及各区域销售金额占主营业务收入的比例如下表所示:地区2017年2016年2015年营业收入(万元)销售占比营业收入(万元)销售占比营业收入(万元)销售占比东北--48,246.1515.67%5,358.971.41%华北65,967.6920.72%--197,858.7551.89%西北16,452.995.17%30,461.549.89%55,294.2314.50%华东75,330.2023.66%63,679.1420.68%58,598.9715.37%华南15,217.954.78%34,700.8511.27%--华中124,115.9138.98%25,131.568.16%--西南21,347.356.70%105,722.6234.33%64,181.2216.83%合计318,432.09100.00%307,941.86100.00%381,292.13100.00%报告期内,各地区销售情况的变动与我国风电行业政策导向一致。2016年以前,我国风电开发主要集中在风资源丰富的“三北”地区,尤其是华北及西北地区,但由于“三北”地区弃风限电问题日益突出,2016年起国家开始严控“三北”地区风电的开发,同时加大中东部地区和南方地区的开发力度。因此,与风电行业整体投资趋势一致,2015年,公司营业收入主要集中在“三北”地区,占比高达67.80%,2016年、2017年,公司在“三北”地区的营业收入占比仅为25.56%、25.89%,华东、华中地区营业收入占比大幅提升。(二)前十大客户情况1、报告期内,按照同一控制人口径合并的前十大客户销售情况如下表所示:(1)2017年前十大客户情况单位:万元序号客户-控制方客户-业务方销售内容销售额占营业收入比例1中国华能集团公司注1华能秦皇岛风力发电有限公司风力发电机组29,929.349.19%华能威宁风力发电有限公司风力发电机组21,186.676.50%华能五台风力发电有限公司风力发电机组19,959.296.13%华能海兴风力发电有限公司风力发电机组16,079.064.94%华能富川风力发电有限公司风力发电机组11,987.183.68%华能庆元风力发电有限公司风力发电机组4,939.361.52%华能阜新风力发电有限责任公司备件427.750.13%华能寿光风力发电有限公司备件336.250.10%华能汕头风力发电有限公司备件320.960.10%华能港灯大理风力发电有限公司备件274.300.08%华能潍坊风力发电有限公司备件209.100.06%华能通辽风力发电有限公司备件144.550.04%华能原平风力发电有限公司备件37.320.01%华能神池风力发电有限公司备件16.240.00%华能海南发电股份有限公司文昌风电厂备件15.530.00%华能饶平风力发电有限公司备件13.490.00%华能包头风力发电有限公司备件11.710.00%华能阳江风力发电有限公司备件9.240.00%华能云和风力发电有限公司备件4.450.00%华能会理风力发电有限公司备件1.040.00%序号客户-控制方客户-业务方销售内容销售额占营业收入比例华能呼和浩特风力发电有限公司备件0.990.00%小计105,903.8232.48%2中国电力建设集团有限公司中国电建集团昆明勘测设计研究院有限公司风力发电机组25,736.247.90%中国电建集团成都勘测设计研究院有限公司风力发电机组17,042.745.23%福建省中电建电力科技有限公司风力发电机组9,997.443.07%江西中电建物资有限公司风力发电机组9,104.092.80%中国水利水电第四工程局有限公司风力发电机组3,230.770.99%中国电建集团福建省电力勘测设计院有限公司风力发电机组1,313.500.40%中国水电顾问集团风电关岭有限公司发电量考核收入160.680.05%小计66,585.4620.44%3华润电力控股有限公司华润风电(宜城)有限公司风力发电机组34,248.8710.51%华润风电(枣阳)有限公司风力发电机组10,195.583.13%华润风电(广水)有限公司风力发电机组6,902.562.12%小计51,347.0115.76%4中国广核集团有限公司中广核(浙江三门)风力发电有限公司风力发电机组20,923.086.42%遂川大唐汉业新能源有限公司风力发电机组10,769.233.31%小计31,692.319.73%5中国三峡新能源有限公司三峡新能源大柴旦风电有限公司风力发电机组16,452.995.05%社旗国合风力发电有限公司风力发电机组5,743.591.76%小计22,196.586.81%6华电福新能源股份有限公司华电(宁化)新能源有限公司风力发电机组11,292.993.47%7中天万和能源投资有限公司中天万和修水风力发电有限公司风力发电机组9,324.122.86%8中国电力工程顾问集团投资有限公司湖南蓝山中电工程新能源有限公司风力发电机组2,767.860.85%湖南汝城中电工程新能源有限公司风力发电机组8,380.512.57%小计11,148.383.42%序号客户-控制方客户-业务方销售内容销售额占营业收入比例9中节能风力发电股份有限公司中节能(五峰)风力发电有限公司风力发电机组7,072.322.17%中节能港建风力发电(张北)有限公司备件630.440.19%中节能风力发电(张北)运维有限公司备件126.710.04%中节能(内蒙古)风力发电有限公司备件36.140.01%中节能风力发电(张北)有限公司运维及技改服务15.900.00%中节能风力发电股份有限公司技术开发费6.500.00%中节能港能风力发电(张北)有限公司备件2.780.00%小计7,890.792.42%10新华水力发电有限公司江河机电装备工程有限公司风力发电机组6,000.001.84%合计323,381.4699.28%注:1、2017年发行人对中国华能集团公司实现的营业收入除“华能海南发电股份有限公司文昌风电厂”来源于华能国际电力股份有限公司下属公司外,其余均来源于中国华能集团子公司华能新能源股份有限公司之附属公司。(2)2016年前十大客户情况单位:万元序号客户-控制方客户-业务方销售内容销售额占营业收入比例1中国华能集团公司注1华能通榆新华风力发电有限公司风力发电机组48,246.1515.39%华能富川风力发电有限公司风力发电机组34,700.8511.07%华能会理风力发电有限公司风力发电机组32,916.6710.50%华能庆元风力发电有限公司风力发电机组9,275.882.96%小计125,139.5539.93%2中国电力建设集团有限公司中国电建集团中南勘测设计研究院有限公司风力发电机组32,061.5410.23%江西中电建物资有限公司风力发电机组17,507.875.59%中国电建集团华东勘测设计研究院有限公司风力发电机组16,390.675.23%中国电建集团贵阳勘测设计研究院有限公司风力发电机组15,069.744.81%序号客户-控制方客户-业务方销售内容销售额占营业收入比例中国电建集团福建省电力勘测设计院有限公司风力发电机组12,251.323.91%中国电建集团昆明勘测设计研究院有限公司风力发电机组9,284.002.96%小计102,565.1432.73%3华润电力控股有限公司华润风电(海原)有限公司风力发电机组30,461.549.72%华润风电(广水)有限公司风力发电机组13,805.134.41%小计44,266.6714.12%4中节能风力发电股份有限公司中节能(五峰)风力发电有限公司风力发电机组10,608.483.39%中节能风力发电(张北)有限公司运维及技改9.670.00%中节能风力发电(张北)运维有限公司备件200.270.06%中节能港建风力发电(张北)有限公司备件234.780.07%中节能(内蒙古)风力发电有限公司备件194.040.06%小计11,247.243.59%5中天万和能源投资有限公司中天万和修水风力发电有限公司风力发电机组11,076.923.53%6大唐国际发电股份有限公司浙江大唐国际新能源有限责任公司风力发电机组9,950.773.18%7中国广核集团有限公司海宁中广核风力发电有限公司风力发电机组3,487.181.11%8中国三峡新能源有限公司社旗国合风力发电有限公司风力发电机组717.950.23%9浙江海得新能源有限公司浙江海得新能源有限公司并网测试服务527.810.17%10珠海港昇新能源股份有限公司珠海港昇新能源股份有限公司备件418.960.13%合计309,398.1998.27%注:1、2016年发行人对中国华能集团公司实现的营业收入均来源于中国华能集团子公司华能新能源股份有限公司之附属公司。(3)2015年前十大客户情况单位:万元序号客户-控制方客户-业务方销售内容销售额占营业收入比例1中国华能集团公司注1华能包头风力发电有限公司风力发电机组67,343.5917.37%华能呼和浩特风力发电有限公司风力发电机组33,848.728.73%序号客户-控制方客户-业务方销售内容销售额占营业收入比例华能赤峰新能源有限公司风力发电机组17,414.534.49%华能云和风力发电有限公司风力发电机组11,276.712.91%华能神池风力发电有限公司风力发电机组4,216.271.09%华能通榆新华风力发电有限公司风力发电机组1,507.690.39%华能港灯大理风力发电有限公司备件262.880.07%华能汕头风力发电有限公司备件31.420.01%小计135,901.8135.06%2中国电力建设集团有限公司中国电建集团昆明勘测设计研究院有限公司风力发电机组72,306.9718.65%中国电建集团华东勘测设计研究院有限公司风力发电机组33,392.538.61%中国电建集团贵阳勘测设计研究院有限公司风力发电机组13,775.943.55%中国电建集团福建省电力勘测设计院有限公司风力发电机组5,044.661.30%小计124,520.1132.11%3中节能风力发电股份有限公司中节能(张北)风能有限公司风力发电机组33,847.588.73%中节能港建风力发电(张北)有限公司备件719.560.19%中节能风力发电(张北)运维有限公司备件151.980.04%青海东方华路新能源投资有限公司备件23.120.01%中节能风力发电(张北)有限公司运维及技改服务14.500.00%中节能港能风力发电(张北)有限公司备件1.920.00%小计34,758.678.96%4浩泰新能源装备有限公司浩泰新能源装备有限公司风力发电机组33,500.008.64%5中国广核集团有限公司海宁中广核风力发电有限公司风力发电机组13,773.473.55%中广核(浙江宁海)风力发电有限公司风力发电机组13,056.413.37%中广核(浙江象山)风力发电有限公司风力发电机组951.310.25%小计27,781.197.16%6中国三峡新能源有限公司宾县大泉子风力发电有限公司风力发电机组7,702.561.99%宾县大个岭风力发电有限公司风力发电机组3,851.280.99%序号客户-控制方客户-业务方销售内容销售额占营业收入比例小计11,553.852.98%7浙江丰源风力发电有限公司浙江丰源发电有限公司风力发电机组6,333.331.63%8中国电力工程顾问集团投资有限公司海盐中电工程风电有限公司风力发电机组5,645.131.46%9中国国电集团公司国电鄞州风力发电有限公司风力发电机组2,517.950.65%10西安井田亚迪铁心制造有限公司西安井田亚迪铁心制造有限公司备件1,739.400.45%合计384,251.4399.10%注:1、2015年发行人对中国华能集团公司实现的营业收入均来源于中国中国华能集团子公司华能新能源股份有限公司之附属公司。发行人通过多年经营在行业内树立了良好的品牌形象和市场口碑,报告期内2015年新增了浩泰新能源装备有限公司、浙江丰源风力发电有限公司等2家主要客户;2016年新增了华润电力控股有限公司、中天万和能源投资有限公司、大唐国际发电股份有限公司等3家主要客户;2017年新增了华电福新能源股份有限公司、新华水利发电有限公司等2家主要客户。报告期内,发行人不断加大营销力度,总体来看,发行人凭借优异的产品性能、可靠的产品质量、完善的服务体系,客户重复购买率较高。2、报告期内采购发行人风力发电机组的前十大客户信息汇总统计如下:序号客户-控制方情况客户-业务方情况客户-控制方公司简介客户-业务方成立时间注册资本(万元)股权结构主营业务1华能新能源股份有限公司华能新能源股份有限公司是中国华能集团公司旗下的上市公司,成立于2002年11月,于2011年在香港联交所主板上市(0958.HK)。公司致力于新能源项目的投资、建设与经营,以风电开发与运营为核心太阳能等其他可再生能源协同发展。华能赤峰新能源有限公司2014.4.2451,616.00华能新能源股份有限公司持股100%风力发电华能神池风力发电有限公司2013.4.1823,242.01风力发电华能通榆新华风力发电有限公司2009.11.1738,863.00风力发电华能富川风力发电有限公司2013.11.1219,325.00风力发电华能会理风力发电有限公司2012.11.717,000.00风力发电华能庆元风力发电有限公司2015.12.227,100.00风力发电华能秦皇岛风力发电有限公司2015.8.212,000.00风力发电,华能威宁风力发电有限公司2011.3.2148,150.00风力发电华能五台风力发电有限公司2012.11.277,510.00风力发电华能包头风力发电有限公司2008.6.2647,944.07风力发电及太阳能发电华能云和风力发电有限公司2014.4.94,700.00风力发电华能海兴风力发电有限公司2016.11.292,000.00风力发电华能呼和浩特风力发电有限公司2008.12.1948,444.13风力发电及太阳能发电2中国电力建设集团有限公司中国电力建设集团有限公司成立于2011年9月,是全球能源电力、水资源与环境、基础设施及房地产领中国电建集团贵阳勘测设计研究院有限公司1997.7.16110,000.00中国电力建设股份有限公司持股100%水电风电勘测设计中国电建集团昆明勘测设计研究院1994.6.20145,600.00中国电力建设股份有限公司水电风电勘测设计序号客户-控制方情况客户-业务方情况客户-控制方公司简介客户-业务方成立时间注册资本(万元)股权结构主营业务域提供全产业链集成、整体解决方案服务的综合性特大型建筑集团。承担了国家水电、风电、太阳能等清洁能源和新能源的规划、审查等职能。有限公司持股100%中国电建集团福建省电力勘测设计院有限公司1993.5.712,000.00中国电力建设集团有限公司持股100%电力工程勘察设计,电力工程咨询,工程总承包服务。中国电建集团华东勘测设计研究院有限公司1993.7.17103,000.00中国电力建设集团有限公司持股100%水电风电勘测设计江西中电建物资有限公司2016.5.301,000.00江西省电力设计院有限公司持股100%是江西省电力设计院旗下负责电气成套设备、建筑材料等采购的公司中国电建集团中南勘测设计研究院有限公司1994.5.2063,000.00中国电力建设股份有限公司持股100%水电风电勘测设计福建省中电建电力科技有限公司2016.5.251,000.00中国电建集团福建省电力勘测设计院有限公司持股100%是中国电建集团福建省电力勘测设计院旗下负责电力产品销售的公司中国电建集团成都勘测设计研究院有限公司2005.1.13104,743.00中国电力建设股份有限公司持股100%水电风电勘测设计中国水电顾问集团风电关岭有限公司2013.11.49,000.00中国水电工程顾问集团有限公司持股70%;中国电建集团贵阳勘测设计研究院有限公司持股30%电力生产和运营中国水利水电第四工程局有限公司1986.3.25104,300.34中国电力建设股份有限公司持股100%业务涵盖能源、基础设施建设,投融资、勘察设计、制造、运营管理、施工总承包。序号客户-控制方情况客户-业务方情况客户-控制方公司简介客户-业务方成立时间注册资本(万元)股权结构主营业务3华润电力控股有限公司华润电力控股有限公司成立于2001年8月,于2003年11月12日在香港联合交易所主板上市(0836.HK),是中国效率最高、效益最好的综合能源公司之一,业态涉及火电、风电、光伏、水电、分布式能源、售电、煤炭等领域。华润风电(广水)有限公司2014.8.422,730.95华润电力新能源投资有限公司持股100%风电场开发、建设、营运、售电的经营管理。华润风电(海原)有限公司2015.1.963,033.66华润电力新能源投资有限公司持股100%主要从事风电场开发、建设营运、售电的经营管理。华润风电(宜城)有限公司2014.8.434,377.01华润电力新能源投资有限公司持股100%风电场开发、建设、运营、售电,并提供与上述业务相关的技术咨询和服务。华润风电(枣阳)有限公司2014.4.1126,595.16华润电力新能源投资有限公司持股100%风电场开发、建设、运营、售电,并提供与上述业务相关的技术咨询和服务。4中国广核集团有限公司公司于1994年9月注册成立。业务涉及风电、水电、太阳能、节能技术、核技术、金融业务、公共服务事业等新业务领域,拥有八个国家级研发中心和一个国家重点实验室,具备了在确保安全的基础上面向全国、跨地区、多基地同时建设和运营管理多个核电、风电、水电太阳能及其他清洁能源项目的能力。中广核(浙江宁海)风力发电有限公司2013.12.197,960.00中广核新能源投资(深圳)有限公司持股100%风力发电项目开发、建设、运营、维护;风力发电技术咨询和服务。中广核(浙江象山)风力发电有限公司2011.7.1113,461.00中广核新能源投资(深圳)有限公司持股100%风力发电项目开发、建设、运营、维护;风力发电技术咨询和服务。、海宁中广核风力发电有限公司2014.10.297,735.00中广核风电有限公司持股100%从事风力发电相关业务,主要包括风力发电场的投资、建设、运营、维护、风电生产销售遂川大唐汉业新能源有限公司2011.9.308,125.00中广核风电有限公司持股95%;中汉业(北京)投资有风电等新能源的开发利用。、序号客户-控制方情况客户-业务方情况客户-控制方公司简介客户-业务方成立时间注册资本(万元)股权结构主营业务限公司持股5%中广核(浙江三门)风力发电有限公司2014.11.510,096.00中广核风电有限公司持股100%风力发电项目开发、建设、运营、维护,风力发电技术咨询和服务。5中国三峡新能源有限公司公司是中国长江三峡集团公司的全资子公司,是三峡集团新能源产业的战略实施主体。近年来,公司大力发展陆上风电、光伏发电,积极开发海上风电,稳健发展中小水电业务,探索推进光热发电,密切跟踪潮汐能、生物质能等其他可再生能源发电技术进步。同时,投资与新能源业务关联度高、具有优势互补和战略协同效应的风机及零部件制造产业,基本形成风电、太阳能中小水电、装备制造业四大板块相互支撑、协同发展的业务格局。宾县大个岭风力发电有限公司2009.9.259,300.00中国三峡新能源有限公司持股90.11%;黑龙江澳加能源技术开发有限公司持股9.89%风力发电。宾县大泉子风力发电有限公司2009.9.259,300.00中国三峡新能源有限公司持股90.11%;黑龙江澳加能源技术开发有限公司持股9.89%风力发电。社旗国合风力发电有限公司、2012.5.3014,600.00中国三峡新能源有限公司持股95%;北京国合鑫风科技有限公司持股5%风电、太阳能等新能源板块的投资、开发与运营。三峡新能源大柴旦风电有限公司2010.11.1728,100.00中国三峡新能源有限公司持股100%主要从事风电场及光伏电站的开发、建设及运营管理。6中节能风力发电股份有限公司中节能风力发电股份有限公司成立于2006年1月,于2014年在上海证券交易所主板挂牌上市(601016),是国内资本市场唯一以风电运营为主业的上市公司。中节能(张北)风能有限公司2011.5.2535,524.00中节能风力发电股份有限公司持股100%风力发电的项目开发、建设及运营。中节能(五峰)风力发电有限公司2015.4.1717,213.00中节能风力发电股份有限公司持股100%风力发电的项目开发、建设及运营。序号客户-控制方情况客户-业务方情况客户-控制方公司简介客户-业务方成立时间注册资本(万元)股权结构主营业务7中国电力工程顾问集团投资有限公司公司是中国电力工程顾问集团有限公司旗下子公司,注册资本15.9亿人民币。公司主要业务范围包括产业投资、投资管理、投资咨询、节能、环保和新能源等高新技术的开发和销售、技术咨询、技术培训、技术进出口及工程技术服务等。海盐中电工程风电有限公司2013.12.188,696.00中国电力工程顾问集团投资有限公司持股51%;中国电力工程顾问集团中南电力设计院有限公司持股46.7%;中国大唐集团新能源股份有限公司持股2.3%风力等新能源的开发、投资建设与管理;电力的生产。湖南汝城中电工程新能源有限公司2016.7.21300.00中国电力工程顾问集团投资有限公司持股100%风力、太阳能新能源的开发投资等。湖南蓝山中电工程新能源有限公司2016.9.29,000.00中国电力工程顾问集团投资有限公司持股80%;浙江运达风电股份有限公司持股20%风力、太阳能新能源的开发投资、建设、生产、营运和销售、技术咨询。8国电电力发展股份有限公司(受中国国电集团公司控制)公司是中国国电集团公司控股的全国性上市发电公司(股票代码600795)。截至2016年末,公司控股装机容量5,088.15万千瓦,其中新能源和清洁可再生能源装机占总装机容量的33.67%。国电鄞州风力发电有限公司2012.12.37,162.87国电电力发展股份有限公司持股51%;宁波欣达投资有限公司持股49%风力发电、风电开发、实业投资。9华电福新能源股份有限公司公司是中国五大发电集团之一中国华电集团公司旗下唯一清洁能源上市公司。公司拥有包括水电、风电太阳能、分布式、煤电、核电和生物质能等多种发电类型。风电等其、华电(宁化)新能源有限公司2014.12.151,000.00华电福新能源股份有限公司持股100%风力、光伏发电项目的开发投资、建设、经营管理;电能的生产和销售。、、、、序号客户-控制方情况客户-业务方情况客户-控制方公司简介客户-业务方成立时间注册资本(万元)股权结构主营业务余板块主要分布在全国27个省、市、自治区及欧洲地区。10大唐国际发电股份有限公司大唐国际发电股份有限公司浙江大唐国际新能源有限责任公司2016.6.203,662.00大唐国际发电股份有限公司持股100%风力生产与销售、新能源发(601991)成立于1994年12月,是中国大型独立发电公司之一。公司主要在役及在建资产分布全国18个省、市、自治区,主要经营以火力发电为主的发电业务,同时涉电技术咨询与技术服务、新能源发电设备检修、安装、调试及维护、新能源开发与及煤炭、交通、循环经济等领域,利用。已由单一的发电公司发展为综合能源公司。11新华水力发电有限公司公司由军工骨干中央企业中国核工业建设集团有限公司(简称“中国核建”)和水利部综合事业局共同出资。形成了以水电投资为主,电网供水、风电、光伏、生物质、储能机电咨询及一体化综合服务等产业协同发展布局、江河机电装备工程有限公司、1996.12.277,000.00新华水力发电有限公司持股100%水利水电机电设备和水利水电自动化系统的开发、设计制造;金属结构产品设备与制造;成套、安装及水利水电建设工程和疏浚工程承包。12中天万和能源投资有限公司为民营电站投资运营商,主要从事风电、光伏发电等新能源的开发、设计、投资建设、经营管理,低碳技术的研发、应用与推广,新能源中天万和修水风力发电有限公司2015.6.810,000.00中天万和能源投资有限公司持股100%风力发电项目开发、建设、维护、经营管理及技术咨询服务。、序号客户-控制方情况客户-业务方情况客户-控制方公司简介客户-业务方成立时间注册资本(万元)股权结构主营业务相关设备的研制、销售、检测与维修、与新能源业务相关的咨询服务等。13协和风电投资有限公司成立于2008年,主要负责风电场的投资、建设和运营。浩泰新能源装备有限公司2014.3.1910,000.00措美县聚合风力发电有限公司持股100%。间接控股股东为协和风电投资有限公司是协和风电投资有限公司旗下负责机械设备采购销售的全资子公司。14浙江丰源发电有限公司成立于2008年,主要从事风电场的投资、建设和运营浙江丰源发电有限公司2008.5.86,500.00宁波欣达能源有限公司持股65%;宁波欣达投资有限公司持股35%主要从事风力发电业务。注:以上客户-控制方的公司简介来自该公司的官网、年度报告或者公司向发行人提供的确认及说明文件。客户-业务方的成立时间、注册资本、股权结构信息来自客户提供的说明及确认文件、全国企业信用信息公示系统。四、公司采购情况和主要供应商(一)原材料及能源采购情况1、主要原材料采购情况(1)主要原材料采购金额及占比按机型划分,报告期内主要零部件及配件的采购情况如下表所示:单位:万元零部件项目机型2017年度2016年度2015年度采购金额占比采购金额占比采购金额占比桨叶1.5MW3,653.331.48%9,861.094.57%41,023.7813.20%2.0MW61,053.1724.75%59,250.9927.43%35,133.8911.31%2.5MW210.260.09%----5.0MW--634.620.29%--小计64,916.7626.32%69,746.6932.29%76,157.6724.51%齿轮箱1.5MW2,262.740.92%2,964.531.37%31,684.6210.20%2.0MW40,699.2016.50%33,470.0815.50%21,305.136.86%2.5MW--384.620.18%--小计42,961.9317.42%36,819.2217.05%52,989.7417.06%发电机1.5MW958.120.39%1,474.740.68%12,173.383.92%2.0MW13,618.335.52%10,514.664.87%5,455.211.76%2.5MW--47.440.02%112.650.04%小计14,576.455.91%12,036.835.57%17,741.245.71%变流器1.5MW693.240.28%1,766.070.82%13,146.184.23%2.0MW5,098.802.07%7,256.983.36%10,144.483.27%2.5MW--37.180.02%--小计5,792.032.35%9,060.234.19%23,290.667.50%变桨控制系统1.5MW604.620.25%1,095.300.51%10,411.883.35%2.0MW10,148.904.11%10,042.864.65%5,352.051.72%小计10,753.514.36%11,138.165.16%15,763.935.07%变桨轴承1.5MW276.920.11%486.200.23%4,987.031.61%2.0MW10,810.434.38%6,084.512.82%3,700.001.19%零部件项目机型2017年度2016年度2015年度采购金额占比采购金额占比采购金额占比2.5MW--27.440.01%--小计11,087.354.49%6,598.153.05%8,687.032.80%主轴1.5MW414.440.17%602.630.28%5,496.411.77%2.0MW8,674.543.52%5,698.032.64%3,333.331.07%2.5MW--46.150.02%21.540.01%小计9,088.983.68%6,346.822.94%8,851.282.85%轮毂1.5MW301.380.12%531.840.25%5,017.181.61%2.0MW6,967.032.82%5,518.292.55%3,910.931.26%小计7,268.412.95%6,050.132.80%8,928.112.87%其他80,239.2732.53%58,193.6126.94%98,287.2131.63%合计246,684.71100.00%215,989.85100.00%310,696.87100.00%报告期各期,变流器采购占总采购额比重变动相对较大。变流器在风电机组材料成本中占比约为5%。2015年,受抢装潮影响,发行人提前采购了变流器,导致变流器占总采购额上升至7.50%。相应的发行人减少了2016年变流器的采购量。2017年发行人南方风电场项目增加,南方风电场建设周期较长,吊装进度较慢,发行人变流器的采购发货进度随之有所延后。变流器是电子产品,对保管和储存的要求较高,与三大件机舱、轮毂、桨叶同时发送现场易造成损毁,并且变流器安装在塔筒底部,一般是机组整体临近吊装时直接从厂家发运现场安装。2017年已下订单未到货的变流器数量共144台,金额3,599.73万(不含税);另有81台(金额2,002.59万元)已发到现场尚等质量部完成验收后办理入库手续。考虑两部分因素,2017年变频器采购占比为4.52%。公司在确认收入时会暂估相应成本,该种做法不影响公司成本核算的完整性。桨叶系风电机组中成本占比最高的零配件,且随着风电机组容量的增大,配套桨叶的成本占比亦大幅提升,1.5MW风电机组的桨叶成本占材料成本的比重约为20%,2.0MW风电机组的桨叶成本占材料成本的比重约为27%。自2015年起,公司2.0MW风电机组的销量逐年提升,对应的2.0MW桨叶采购量大幅提升,由于2.0MW桨叶采购单价较1.5MW桨叶单价贵近一倍,因此随着2.0MW风电机组配套零部件采购量的提升,作为单价最高的零配件桨叶的采购占比亦提高。此外,由于市场需求逐步转向2.0MW机型,而市场上品质较高的2.0MW桨叶供应量有限,使得公司在2016年适量增加了2.0MW桨叶的采购量。报告期发行人桨叶采购情况如下所示:单位:万元序号供应商名称2017年度2016年度2015年度1株洲时代新材料科技股份有限公司28,301.6640,881.1341,857.102中材科技风电叶片股份有限公司17,885.6220,431.1711,669.663白银中科宇能科技有限公司1,366.672,781.0610,216.844保定华翼风电叶片研究开发有限公司16,200.431,837.525,671.795中航惠腾风电设备股份有限公司--6,742.276其它1,162.383,815.81-合计64,916.7669,746.6976,157.67(2)主要原材料价格变化情况报告期内,公司采购的主要原材料价格较上期变化情况如下表所示:零部件项目产品名称2017年年增长率2016年年增长率2015年年增长率桨叶1.5MW-2.85%0.43%-0.01%2.0MW-6.02%-4.51%-1.54%齿轮箱1.5MW-1.51%0.11%0.23%2.0MW-3.80%-4.24%-2.30%发电机1.5MW0.60%3.98%-3.88%2.0MW-6.19%-3.34%-2.65%2.5MW--15.78%-2.07%变流器1.5MW-11.03%2.73%-6.39%2.0MW-10.84%-11.18%-0.26%变桨控制系统1.5MW-10.04%3.76%-2.71%2.0MW-9.82%-4.38%-2.72%变桨轴承1.5MW-0.33%-0.88%-0.92%2.0MW9.01%-4.28%1.75%主轴1.5MW-7.65%-1.56%-8.21%2.0MW0.54%-15.34%-7.68%2.5MW-44.61%-零部件项目产品名称2017年年增长率2016年年增长率2015年年增长率轮毂1.5MW-3.45%1.39%0.60%2.0MW-6.91%-7.48%-4.30%注:2.0MW和2.5MW间可共用桨叶及轮毂,因2.5MW销量及采购量较少,桨叶及轮毂的价格统计均归在2.0MW。公司不同容量的风电机组所需的配套零部件价格存在差异,一般风电机组的容量越大,配套零部件的价格越高。报告期内,公司主要配套零部件的价格均呈现下降的趋势。其中,2.0MW系列风电机组的主要配套零部件价格下降幅度较大,主要系2015年后,2.0MW系列风电机组的市场需求大幅增加,成为市场的主流机型,上游配套零部件技术不断成熟,性能提高的同时价格呈下降态势。同时,随着公司2.0MW系列风电机组销售量的增加,配套零部件的采购量提升,采购规模的扩大也使得公司对供应商的议价能力得以提升。2.5MW系列风电机组的销售量较少,配套零部件采购量较为零星,且因技术优化、升级等因素,采购价格存在波动情况。2、主要能源采购情况报告期内,公司生产所需主要能源为电力,具体情况如下表所示:项目2017年2016年2015年金额(万元)单价(元/度)金额(万元)单价(元/度)金额(万元)单价(元/度)电费143.130.91138.860.95130.280.952016年产量较2015年下降但电量耗用增加,主要系2015年底位于临平生产基地的风力发电系统国家重点实验室完工,实验设备、机房等运行耗电量较大。(二)前十大供应商情况1、报告期内,前十大供应商采购情况(1)2017年前十大供应商采购情况单位:万元序号供应商名称采购内容采购金额所占比例1南京高精传动设备制造集团有限公司齿轮箱、偏航驱动、变桨驱动、调向驱动装置等48,531.6619.67%序号供应商名称采购内容采购金额所占比例2株洲时代新材料科技股份有限公司桨叶、弹性支撑等29,084.2811.79%西安中车永电捷力风能有限公司发电机4,385.561.78%小计33,469.8413.57%3中材科技风电叶片股份有限公司桨叶17,885.627.25%4保定华翼风电叶片研究开发有限公司桨叶16,200.436.57%白银中科宇能科技有限公司桨叶1,366.670.55%小计17,567.097.12%5江苏吉鑫风能科技股份有限公司轮毂、轴承座组件、主机架等12,711.225.15%6成都天马铁路轴承有限公司变桨轴承、偏航轴承、偏航回转支承12,300.714.99%7浙江解放机械制造有限公司主轴/主轴组件、偏航制动盘、风轮锁紧盘等11,347.564.60%浙江华昌液压机械有限公司切屑加工类产品,包括如安装板、支撑挡板等211.880.09%浙江新华机械制造有限公司风轮锁紧盘241.070.10%浙江省机电设计研究院有限公司设计费1.410.00%小计11,801.924.78%8固安华电天仁控制设备有限公司变桨控制系统、变桨系统弹性支撑、电源模块等8,531.403.46%9西安盾安电气有限公司发电机、弹簧片等小配件7,007.582.84%10远东电缆有限公司动力电缆、控制电缆、信号线等5,275.002.14%合计175,082.0370.97%注:1、株洲时代新材料科技股份有限公司与西安中车永电捷力风能有限公司同受中国中车股份有限公司控制;2、白银中科宇能科技有限公司与保定华翼风电叶片研究开发有限公司同受中科宇能科技发展有限公司控制;3、浙江解放机械制造有限公司、浙江新华机械制造有限公司、浙江华昌液压机械有限公司和浙江省机电设计研究院有限公司同受浙江省机电集团有限公司控制。(2)2016年前十大供应商采购情况单位:万元序号供应商名称采购内容采购金额所占比例1南京高精传动设备制造集团有限公司齿轮箱、偏航驱动、变桨驱动、调向驱动装置等42,758.8819.80%2株洲时代新材料科技股份有限公司桨叶、弹性支撑等41,528.4919.23%西安中车永电捷力风能有限公司发电机2,443.111.13%小计43,971.6020.36%3中材科技风电叶片股份有限公司桨叶20,431.179.46%序号供应商名称采购内容采购金额所占比例4江苏吉鑫风能科技股份有限公司轮毂、轴承座组件、主机架等9,708.314.49%5固安华电天仁控制设备有限公司变桨控制系统、变桨系统弹性支撑、电源模块等7,469.683.46%6浙江解放机械制造有限公司主轴/主轴组件、偏航制动盘、风轮锁紧盘等7,316.123.39%浙江新华机械制造有限公司切屑加工类产品,包括如安装板、支撑挡板等104.530.05%浙江华昌液压机械有限公司风轮锁紧盘132.730.06%浙江省机电设计研究院有限公司设计费3.580.00%小计7,556.963.50%7西安盾安电气有限公司发电机及小配件7,131.453.30%8徐州罗特艾德回转支承有限公司变桨轴承、偏航回转支承等5,187.742.40%9白银中科宇能科技有限公司桨叶2,781.061.29%保定华翼风电叶片研究开发有限公司桨叶1,837.520.85%小计4,618.582.14%10远东电缆有限公司动力电缆、控制电缆、信号线等4,442.472.06%合计153,276.8470.90%注:1、株洲时代新材料科技股份有限公司与西安中车永电捷力风能有限公司同受中国中车股份有限公司控制;2、白银中科宇能科技有限公司与保定华翼风电叶片研究开发有限公司同受中科宇能科技发展有限公司控制;3、浙江解放机械制造有限公司、浙江新华机械制造有限公司、浙江华昌液压机械有限公司和浙江省机电设计研究院有限公司同受浙江省机电集团有限公司控制。(3)2015年前十大供应商采购情况单位:万元序号供应商名称采购内容采购金额所占比例1南京高精传动设备制造集团有限公司齿轮箱、偏航驱动、变桨驱动、调向驱动装置等61,200.6019.68%2株洲时代新材料科技股份有限公司桨叶、弹性支撑等42,701.7013.73%西安中车永电捷力风能有限公司发电机9,957.953.20%小计52,659.6416.94%3白银中科宇能科技有限公司桨叶10,216.843.29%保定华翼风电叶片研究开发有限公司桨叶5,671.791.82%小计15,888.635.11%4江苏吉鑫风能科技股份有限公司轮毂、轴承座组件、主机架等13,154.384.23%5固安华电天仁控制设备有限公司变桨控制系统、变桨系统弹性支撑、电源模块等12,143.363.91%序号供应商名称采购内容采购金额所占比例6中材科技风电叶片股份有限公司桨叶11,669.663.75%7浙江解放机械制造有限公司主轴/主轴组件、偏航制动盘、风轮锁紧盘等9,485.613.05%浙江新华机械制造有限公司切屑加工类产品,包括如安装板、支撑挡板等169.490.05%浙江华昌液压机械有限公司风轮锁紧盘74.970.02%小计9,730.063.13%8远东电缆有限公司动力电缆、控制电缆、信号线等8,183.912.63%9徐州罗特艾德回转支承有限公司变桨控制系统、驱动器、变桨控制器等7,685.592.47%10维谛技术有限公司变流器及继电器等小件7,337.632.36%合计199,653.4764.21%注:1、株洲时代新材料科技股份有限公司与西安中车永电捷力风能有限公司同受中国中车股份有限公司控制;2、白银中科宇能科技有限公司与保定华翼风电叶片研究开发有限公司同受中科宇能科技发展有限公司控制;3、浙江解放机械制造有限公司、浙江新华机械制造有限公司和浙江华昌液压机械有限公司同受浙江省机电集团有限公司控制;4、维谛技术有限公司曾用名“艾默生网络能源有限公司”,是公司的变流器供应商。2、报告期内,前十大供应商各期变动及合理性报告期内,发行人各期前十大供应商的具体变动情况及原因如下表所示:供应商名称变动情况变动原因成都天马铁路轴承有限公司2015年、2016年不在列,2017年位列前十该供应商为国内最大风电轴承厂商,并且技术更新较快,2017年开发的轴承满足了发行人新机型(121机型)的要求,因此2017年发行人对其采购额增加。西安盾安电气有限公司2015年不在列,2016年、2017年位列前十2015至2017年度,发行人向3家供应商采购电机,综合考虑产品质量稳定性及价格等因素,公司2016年和2017年增加了向该供应商发电机的采购规模。徐州罗特艾德回转支承有限公司2017年不在列,2015年至2016年位列前十公司2017年暂停向该供应商的采购。维谛技术有限公司2016年、2017年不在列,2015年位列前十报告期内,公司拓展供应商渠道,供应商数量增加,逐步减少了对该公司的采购量。报告期内,发行人前十大供应商变动合理。3、前十大供应商的基本情况序号公司名称公司简介成立时间注册资本股权结构主营业务南京高精传动设备制造集团有限公司成立于1969年,2007年南京高精传动设备1制造集团有限公司在香港上市,股票名称“中国高速传动”(股票代码:0658.HK)。经过多年的发展,南高齿已形成齿轮、机床、LED三大业务格局,旗下齿轮品牌“NGC”是中国名牌和国际知名品牌。公司是全球领先的风电传动设备制造商,中国领先的齿轮设备生产商。株洲时代新材料科技股份有限公司是中国中车旗下的新材料产2007/3/2744,830.00万美元中传控股有限公司持股100%中车株洲电力机车研究所有研究、设计、开发、制造和销售广泛应用于风力发电及工业用途上的各种机械传动设备业平台,2002年12月在上海证券交易所上市(股票代码:限公司持股36.43%;南车投公司主要从事减震降噪、轻株洲时代新材料科技股份有限公司2西安中车永电捷力风能有限公司SH600458)。公司主要从事高分子减振降噪产品、高分子复合改性材料和特种涂料及新型绝缘材料三大系列产品的研制开发、生产、销售和服务。公司产品广泛应用于铁路机车车辆、铁路桥梁、城市轨道交通、汽车、风力发电、工程机械等行业。根据时代新材2016年年报所述,其风电叶片产业为国内第三名。西安中车永电捷力风能有限公司是中国中车控制的全资子公司,成立于2000年,主要从事风电、石油领域电传动产品的研发、生产、销售、服务和相关进出口业务。在风力发电机产业,其具有国内全系列风力发电机产品的研制配套能力。中材科技风电叶片股份有限公司(简称“中材叶片“)创立于1994/5/2480,279.82万元2000/6/306,400.00万元资管理公司持股8.22%;中央汇金资产管理有限责任公司持股2.17%;中车株洲电力机车有限公司持股1.54%;中车集团株洲车辆厂持股1.11%中车永济电机有限公司持股100%中材科技股份有限公司持股量化等高分子复合材料的研发及工程化应用,产品主要应用于轨道交通、汽车、新能源和特种装备等领域。风电产品的设计、研发、生产、销售、维修服务和相关进出口业务。中材科技风电叶片2007年6月,注册资本4.4亿元,是中国风电叶片研发和制造99.13%;中材科技(苏州)风电叶片设计、研发、制造3股份有限公司行业的领军企业,为上市公司中材科技(SZ002080)的子公司,隶属于中国建材集团有限公司。保定华翼风电叶片研究开发有限公司成立于2005年,是由中国2007/6/1444,101.93万元技术研究院有限公司持股0.87%保定华阳可再生资源开发有和服务的提供商。保定华翼风电叶片科学院工程热物理研究所、保定华阳可再生资源有限公司等企限公司持股45%;保定国能风电叶片的制造、销售以及研究开发有限公司4白银中科宇能科技有限公司业共同发起、组建的风电叶片专业化的研发和检测机构,拥有一支国内顶级风电技术专家带领下的青年科研队伍,聚集了一批叶片空气动力学设计、叶片模具设计与制造等方面的人才。白银中科宇能科技有限公司成立于2008年1月,是专业的风电叶片系统解决商。厂区占地面积近300亩。公司主营业务为研发和生产风力发电机叶片,年产能达600台套,是国内少数全面掌握了从叶型气动设计、结构设计、模芯与模具制造、叶片生产及产品检验到售后运维全过程的大型风电叶片系统解决商。2005/10/21500.00万元2008/1/301,000万元太阳能科技有限公司持股30%;中国工程热物理学会持股25%中科宇能科技发展有限公司持股100%技术服务与技术转让。风电叶片制造、销售、技术服务、技术转让。序号公司名称公司简介成立时间注册资本股权结构主营业务5江苏吉鑫风能科技股份有限公司江苏吉鑫风能科技股份有限公司创立于2003年,于2011年在2003/12/1999,176.00万元包士金持股36.49%;许军持股0.52%;吉惠仙持股0.50%;王由之持股0.44%;叶林持股0.42%等公司专注于大型风力发电机组用铸件产品的研发设计、生产制造及销售服务。上交所是上市(股票代码:601218),是一家拥有自主知识产权,集研发、生产、销售于一体的专业大型风力发电机组零部件企业,主要产品为兆瓦级大型风力发电机组用轮毂、底座、轴及轴承座、梁等铸件产品。根据中国铸造协会2010年5月公布的“全国首届铸造行业综合百强”名单,公司位列铸造行业综合排名第九位,并位居铸造行业铸铁分行业排名第一位。6成都天马铁路轴承有限公司成都天马铁路轴承有限公司成立于2002年,是上市公司天马股,2002/1/21。60,000万元天马轴承集团股份有限公司持股90%;天马控股集团有限公司持股10%轴承及轴承配件、轴承产品的制造、销售、维修及其技术进出口业务。份(SZ002122)的子公司。公司目前以轨道交通轴承、风力发电机轴承、工程机械回转支承、轴承专用材料为四大主导产品公司产品被广泛应用于轨道交通﹑风力发电、工程机械等领域公司风力发电机轴承和铁路货车轴承产销量全国第一。7浙江解放机械制造有限公司浙江解放机械制造有限公司成立于2003年,位于浙江德清,是浙江省机电集团有限公司的全资子公司。公司主营大型机加件加工,是国防科工局在浙江省唯一保留军品生产能力的省属军工企业。2003/1/132,000.00万元浙江省机电集团有限公司持股100%军品及仪器仪表制造与销售,主轴、盘类等风机配件制造及销售。浙江华昌液压机械有限公司浙江华昌液压机械有限公司是浙江省机电设计研究院有限公司与浙江杭叉工程机械股份有限公司在原实验总厂基础上组建的公司。公司长期承担科研试制和产品开发的双重任务,经过多年的发展,已成为液压油缸为主导产品的液压元件专业生产公司。2003/11/283,600.00万元浙江省机电设计研究院有限公司持股39%;杭叉集团股份有限公司持股34%;程三红等自然人持股27%液压油缸、液压阀、非标液压系统的生产与销售、液压机械设备维修等。浙江新华机械制造浙江新华机械制造有限公司是浙江省机电集团有限公司的全资2003/1/132,000.00万元浙江省机电集团有限公司持军品、民用枪支及其他机械子公司,位于浙江德清。公司建厂历史有45年,现有员工500有限公司多人,具有较强的机械加工能力。公司拥有完整、科学的质量股100%产品加工。管理体系,计量理化资质为国防三级。浙江省机电设计研究院有限公司浙江省机电设计研究院有限公司始建于1958年,主要从事机电2001/12/2810,001.00万浙江省机电集团有限公司持股80.11%;浙江亿嘉投资管理有限公司持股19.89%机电工业新技术研究、推广工业新技术、新工艺、新产品、新装备开发应用研究;承担大中型机电工程及建筑工程设计、成套、工程咨询、工程项目代建、工程施工和工程监理;开展机电产品测试、国际认证产品试验、3C认证检验业务等,是浙江省机电行业规模最大的综合和产品开发及设备成套,承担建设项目工程设计、咨询与项目管理,承接机电产品性设计研究机构,浙江省高新技术企业和浙江省首批创新型试检测与国际认证产品试验。点企业。8固安华电天仁控制设备有限公司固安华电天仁控制设备有限公司成立于2010年,是北京华电天仁电力控制技术有限公司的全资子公司,公司建立了大型生产基地,主营产品为风力发电机组变桨控制系统和数字化执行机2010/3/8540.00万元北京华电天仁电力控制技术有限公司持股100%风力发电机组变桨控制系统的研发、生产和销售。序号公司名称公司简介成立时间注册资本股权结构主营业务构。北京华电天仁电力控制技术有限公司是由国电科技环保集团股份有限公司和华北电力大学共同组建的国有高新技术企业。9西安盾安电气有限公司西安盾安电气有限公司是盾安控股集团(中国500强)旗下的子公司,成立于2007年,主要从事风力发电机、港口电机、高压电机、油田电机及其它领域电机、电控的研发、制造、技术服务工作。2007/9/2420,000.00万元杭州民泽科技有限公司持股63.40%;杭州新宏实业有限公司持股27.86%;吕俊生持股2.25%;孔令江持股1.58%;庞卓卉持股1.58%风力发电机、港口电机、高压电机、油田电机及其它领域电机、电控的研发、制造技术服务。10远东电缆有限公司远东电缆有限公司成立于1992年,是上市公司智慧能源(SH600869)的全资子公司。公司是中国综合实力位居前列的电线电缆制造企业。1992/10/22100,000.00万元远东智慧能源股份有限公司持股100%公司主要致力于架空导线、电力电缆、电气装备用电线电缆、特种电缆等四大类线缆产品的系统研发、设计、制造、营销与服务。11徐州罗特艾德回转支承有限公司徐州罗特艾德回转支承有限公司(XREB)成立于2002年,为中外合资有限责任公司,由徐工集团(股票代码:SZ000425)与德国蒂森克虏伯集团(ThyssenKrupp)属下的蒂森克虏伯罗特艾德合资组建。公司产品在工程机械、风力发电、港口设备海洋平台、冶金、矿山、医疗CT机等领域有着广泛的应用。2002/4/2、9,930.00万美元徐工集团工程机械股份有限公司持股40%;蒂森克虏伯(中国)投资有限公司持股60%回转支承和工业钢球的生产与销售。12维谛技术有限公司维谛技术有限公司总部位于美国,前身为艾默生网络能源有限公司,为当前不断发展的移动和云计算市场提供配电、热管理和基础设施管理解决方案。在风电领域,公司的产品包括风电变流器。2000/3/2277,748.51万元力博特(上海)投资有限公司持股100%通过提供电源、热管理和基础设施管理解决方案等一系列产品以及专业的技术和灵活的创新,为数据中心关键基础设施、通信网络、商业和工业领域设施提供保护和优化。、注:以上供应商的公司简介来自该公司的官网、年度报告或者公司向发行人提供的确认及说明文件。供应商的成立时间、注册资本、股权结构信息来自其向发行人提供的说明及确认文件、全国企业信用信息公示系统。报告期内,发行人前十大供应商中受发行人控股股东机电集团控制的浙江解放机械制造有限公司、浙江华昌液压机械有限公司、浙江新华机械制造有限公司和浙江省机电设计研究院有限公司为发行人关联方,其余均与发行人及其持股5%以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员之间不存在关联关系。报告期内,发行人前十大供应商不存在为发行人代垫费用、代为承担成本和转移定价等利益输送情形。(三)产品退换货和质量纠纷情况发行人的产品为定制化产品,报告期内,发行人销售的产品不存在退换货情形,发行人与客户不存在质量纠纷。基于公司自设立以来的经营情况,未来出现退换货的可能性小。五、公司主要资产情况(一)与业务有关的主要固定资产公司的固定资产主要包括:房屋及建筑物、机器设备、运输设备、电子设备及其他。截至2017年12月31日,公司固定资产净值为58,453.98万元,公司主要固定资产情况如下:单位:万元项目原值累计折旧减值准备账面价值成新率房屋及建筑物30,196.534,761.99-25,434.5484.23%通用设备49,089.3317,042.27-32,047.0665.28%运输设备1,001.95647.66-354.2935.36%电子设备及其他1,340.34722.25-618.0946.11%合计81,628.1523,174.17-58,453.9871.61%公司各项固定资产均处于良好状态,可满足公司目前生产经营活动的需要。1、房屋建筑物截至2017年12月31日,公司拥有的房屋产权共11处,具体情况如下表所示:序号房屋产权证号所有权人坐落用途建筑面积(㎡)来源1杭房权证西移字第运达西湖国际科技大办公室1,248.38购买序号房屋产权证号所有权人坐落用途建筑面积(㎡)来源15911026号风电厦A座1017室2杭房权证西移字第15911028号运达风电西湖国际科技大厦A座1018室办公室1,248.38购买3浙(2018)余杭区不动产权第0016230号运达余杭区顺风路联合厂房26,206.17自建风电558号3幢运达风电余杭区顺风路558号2幢附属用房门卫(一)39.72自建运达风电余杭区顺风路558号1幢油库396.40自建运达余杭区顺风路附属用房门卫54.39自建风电558号4幢(二)4浙(2017)余杭区不动产权第0118953号运达风电杭州市余杭区顺风路558号5幢综合楼及生产车间7,128.87自建5张房权证张字第2013000578号张北运达张北镇王家湾村南侧、小二台公路北侧综合楼及生产车间19,968.09自建6吴忠市房权证金积字第00105559号宁夏运达吴忠市金积工业附属用房48.55自建园区金纬四路北侧金经九路西侧运达风电公司厂区锅炉房7吴忠市房权证金积字第00105560号宁夏运达吴忠市金积工业附属用房370.14自建园区金纬四路北侧金经九路西侧运达风电公司厂区仓储库8吴忠市房权证金积字第00105561号宁夏运达吴忠市金积工业附属用房44.69自建园区金纬四路北侧金经九路西侧运达风电公司厂区东门卫9吴忠市房权证金积字第00105562号宁夏运达吴忠市金积工业附属用房48.04自建园区金纬四路北侧金经九路西侧运达风电公司厂区南门卫10吴忠市房权证金积宁夏吴忠市金积工业生产车间12,002.42自建园区金纬四路北字第00105563号运达侧金经九路西侧运达风电公司厂序号房屋产权证号所有权人坐落用途建筑面积(㎡)来源区联合厂房11吴忠市房权证金积字第00105564号宁夏运达吴忠市金积工业园区金纬四路北侧金经九路西侧运达风电公司厂区食堂倒班楼附属用房4,135.56自建截至本招股说明书签署日,公司所拥有的房屋使用权不存在被抵押情况。发行人位于杭州市余杭区顺风路558号厂区的附属用房(54.39㎡)已于2018年2月7日取得了不动产权证书(浙[2018]余杭区不动产权第0016230号),不存在违反有关法律法规等规范性文件规定的情形,不构成重大违法行为及本次发行的法律障碍。2、租赁房屋情况截至本招股说明书签署日,公司向第三方租赁房屋情况如下表所示:序号承租方出租方房屋坐落面积(㎡)用途权利证号租金(元/月)租赁期限1运达风电陈浩南杭州市文二路391号杭州高新节能环保科技园内“西湖国际科技大厦”的A楼16层1601-1603室397.00办公杭房权证西移字第12125805号50,0002016.10.24-2021.10.232运达风电杭州西太洋实业投资有限公司杭州市余杭经济技术开发区兴起路518号2幢2101-2110420.00宿舍未取得7,0002017.07.01-2018.06.303北京分段建泉北京市西城区阜成门139.34办公未取得30,5002018.02.01-外大街2号A2004公司(万通新世界广场A2020.01.31座20层04单元)4北京分公司冯丰阜成门万通新世界A座2005室108.56办公X京房权证西字111634号20,123.622018.02.01-2020.01.315平湖运达张锦明平湖市独山港区全公272.49办公未取得6,790.832015.09.22-亭西路29号2018.09.216众能风电湖州元悦德清县舞阳街道科源60.00办公浙(2017)2,0002017.05.04-建筑装饰路11号国遥大厦2德清县不2018.05.03序号承租方出租方房屋坐落面积(㎡)用途权利证号租金(元/月)租赁期限工程有限公司幢601室动产权第0010435号7张北运达朱文芳宏怡嘉苑30号楼1单元802室117.00宿舍未取得1,2502017.05.06--2018.05.068张北运达张占英单晶河乡小水泉村45.00宿舍未取得5002018.02.10--2019.02.109张北运达牛金花永春家园6号楼3单元102室140宿舍未取得1,0002017.07.20-2018.07.2010张北运达李新空中花园3号楼2单元402室85.00宿舍未取得1,083.332017.06.13-2018.06.1311张北运达袁有财张北县台路沟乡大疙瘩行政村大疙瘩村105号100.00宿舍冀(张张政)字N.O00153545002016.06.01--2018.05.3112张北运达张桂林永春家园8号楼3单元202室90.00宿舍张房权证张字第2013000218号1,0002017.05.29--2018.05.2913张北运达王河仁爱小区8号楼1单元201室80.00宿舍未取得833.332017.05.09--2018.05.0914张北运达马悦花永春小区4号楼4单元402室113.50宿舍张房权证张私字第30100224号666.672017.05.01--2018.04.3015张北运达张子宇仁爱小区2号楼5单元102室98.41宿舍张房权证张私字第35100048号10002017.09.05-2018.09.0516金寨风电王文军昔阳县下城街北路花苑小区六号楼202室75.00宿舍未取得1,083.332017.05.01-2018.04.3017金寨风电山西晋祥能源投资有限公司昔阳县新建路晋祥大厦宾馆楼1-12层办公楼第四层西房屋624.52办公昔房权证昔阳县字第SPF20154680001号12,537.252017.05.15-2019.05.1418金寨风电高保林山西省昔阳县下城街北路唐仁居1单元20191.70宿舍房改房字第4041-002号1,333.332017.05.06-2018.05.05截至本招股说明书签署日,公司及下属子公司共计租赁18项房产,使用面积3,057.52平方米,均签订了租赁合同,且合同内容符合相关法律法规的规定。公司承租的房产存在部分出租方未能提供房屋产权证情形,前述所列租赁事项均未办理租赁备案登记,但涉及的租赁房产主要为员工宿舍及少量办公用房,搬迁不影响生产经营。针对上述租赁物业产权瑕疵,公司控股股东机电集团出具了《关于发行人及其子公司房屋租赁的承诺函》,承诺若公司及其子公司所租赁的房屋、建筑物使用权因产权瑕疵或无租赁备案等原因导致公司及其子公司在合同到期前被迫搬迁,机电集团将全额补偿公司及其子公司的搬迁费用和因搬迁所造成的损失,公司无需承担任何损失。3、主要生产设备截至2017年12月31日,公司主要生产设备的情况如下表所示:序号设备名称数量(台)原值(万元)成新率存放地点使用状况1双梁起重机131,514.1627.16%运达风电正常使用2液压扳手74456.1645.81%运达风电正常使用3液压泵23271.8961.47%运达风电正常使用4轴承加热器9153.5634.05%运达风电正常使用5扭力扳手163134.7644.36%运达风电正常使用65MW轴承加热器1127.1858.52%运达风电正常使用7叉车356.2011.91%运达风电正常使用8电动平车355.5632.55%运达风电正常使用9激光对中仪348.6139.33%运达风电正常使用10电动双梁起重机6733.4262.03%宁夏运达正常使用11扭力扳手896.6355.67%宁夏运达正常使用12电网分析仪148.7755.67%宁夏运达正常使用13液压板手342.7955.67%宁夏运达正常使用14双梁桥式起重机7625.0021.82%张北运达正常使用15电动双梁起重机2294.8769.92%张北运达正常使用16液压板手1576.9949.80%张北运达正常使用17扭力扳手2545.5924.52%张北运达正常使用公司主要机器设备均来源于外部采购,不存在购买和使用上的限制。(二)与业务有关的主要无形资产截至2017年12月31日,公司无形资产账面价值为4,133.04万元,所有无形资产均不存在设置抵押等权利的限制情形。公司主要无形资产情况如下:单位:万元项目原值累计摊销减值准备账面价值土地使用权3,590.17573.82-3,016.34非专利技术128.47128.47--软件1,861.00744.30-1,116.70合计5,579.641,446.60-4,133.041、土地使用权截至2017年12月31日,公司拥有土地使用权8宗,总面积为242,468.93平方米,均为出让方式取得。公司现有的土地使用权如下表所示:序号土地证号所有权人坐落面积(㎡)用途取得方式终止日期1浙(2017)运达风电余杭区顺风路33,461.3工业出让2059年7月1日余杭区不动产权第558号0118953号2浙(2018)运达风电余杭区顺风路49,314.3工业出让2059年7月1日余杭区不动产权第558号3幢等0016230号3杭西国用(2015)第000567号运达风电西湖区文二路391号(西湖国际科技大厦)1017室285商务金融出让2044年5月23日4杭西国用(2015)第000562号运达风电西湖区文二路391号(西湖国际科技大厦)1018室285商务金融出让2044年5月23日5平湖国用(2016)第02733号平湖运达平湖市独山港区上港集团东侧410.7公共设施出让2046年3月22日6平湖国用(2015)第07277号平湖运达平湖市独山港镇海港路以西,翁金线南侧、金1,259.8公共设施出让2065年11月10日序号土地证号所有权人坐落面积(㎡)用途取得方式终止日期沙变北侧7张国用(2010)第010295号张北运达张北县王家湾村南侧、小二台公路北侧91,312.33工业出让2059年6月25日8吴国用(2012)第60059号宁夏运达吴忠市利通区金积工业园区(经纬四路北侧)66,140.5工业出让2061年5月22日截至本招股书签署日,公司所拥有的土地使用权不存在被抵押情况。2、商标截至本招股书签署日,公司注册商标具体情况如下:序号商标图案注册号有效期限取得方式类别154119662009/05/21-2019/05/20原始取得7254119652009/09/28-2019/09/27原始取得7360620502010/01/28-2020/01/27原始取得74156858242016/08/14-2026/08/13原始取得4215685824A2016/02/21-2026/02/20原始取得7941425156859832015/12/28-2025/12/27原始取得9374142上述注册商标均未设置质押及其他权利限制,也未许可他人使用。3、专利技术截至本招股书签署日,公司拥有85项专利,其中发明专利22项(含欧洲发明专利1项)、实用新型专利53项、外观设计专利10项,具体情况如下表所示:(1)国内专利序号专利名称专利权人类型专利号有效期至取得方式1一种大型风电机组独立变桨控制方法运达风电发明ZL200910100064.82029.06.21申请2定桨失速型风力发电机组的低电压穿越控制系统运达风电发明ZL201010290340.42030.09.18申请3基于变流器的风力发电机组低电压穿越控制系统运达风电发明ZL201010547732.42030.11.16申请4一种判定大型风力发电机组运行可靠性的方法运达风电发明ZL201110131123.52031.05.18申请5一种大型风电机组独立变桨控制方法及装置运达风电发明ZL201110150949.62031.06.06申请6风机及其风轮锁紧装置运达风电发明ZL201110159766.02031.06.13申请7风力发电机传动链转动精确定位装置运达风电发明ZL201110183037.92031.06.29申请8风电机组桨叶及风电机组运达风电发明ZL201110187786.92031.07.04申请9一种模拟风力及海流载荷的多自由度动力加载装置运达风电、浙江大学发明ZL201210121456.42032.04.22申请10基于DGNR变桨系统的风力发电机组低电压穿越控制方法运达风电发明ZL201210169851.X2032.05.23申请11一种风轮模拟系统的控制方法、控制装置及风轮模拟系统运达风电发明ZL201310070841.52033.03.05申请12基于ADALINE技术的风力发电机组系统辨识方法运达风电发明ZL201310294685.02033.07.11申请13一种可控制刹车片磨损量的风力发电机组偏航夹钳运达风电发明ZL201410117928.82034.03.25申请14一种风力发电机组的桨距角控制方法及桨距角控制器运达风电发明ZL201410057227.X2034.02.19申请15机械式风轮锁运达风电发明ZL201410418206.62034.08.21申请16主轴与齿轮箱对中装置运达风电发明ZL201410733529.42034.12.03申请17一种避免大型风电场谐振的控制方法及其装置运达风电、国家电网公司江苏省电力公司、中发明ZL201410507505.72034.09.27申请序号专利名称专利权人类型专利号有效期至取得方式国电力科学研究院18一种风场能量管理的控制方法及系统运达风电发明ZL201510612770.62035.09.22申请19一种大型风电机组塔架虚拟阻尼控制方法运达风电发明ZL201510652204.82035.10.09申请20一种分布式双馈风力发电机组自动电压控制方法运达风电发明ZL201510745798.72035.11.03申请21基于双馈风力发电机组定子电流的桨叶不平衡故障诊断方法运达风电发明ZL201610234955.22036.04.14申请22风力发电机组运达风电实用新型ZL200820165248.32018.09.28申请23无级变速式风力发电机运达风电实用新型ZL200920121722.72019.06.03申请24风力发电机组的机舱罩运达风电实用新型ZL200920122610.32019.06.10申请25风力发电机组的导流罩运达风电实用新型ZL200920123261.72019.06.21申请26承载式机舱罩运达风电实用新型ZL200920192685.92019.08.23申请27风力发电机组的电容式风速风向仪运达风电实用新型ZL200920200390.12019.11.04申请28防护型机舱罩运达风电实用新型ZL201020110633.52020.01.29申请29风力发电机的导流罩与轮毂安装辅助工具运达风电实用新型ZL201020146533.82020.03.30申请30防结冰型机舱罩运达风电实用新型ZL201020146865.62020.03.30申请31风力发电机组的低电压穿越控制装置运达风电实用新型ZL201020540337.92020.09.18申请32风力发电机组的液压测试平台运达风电实用新型ZL201020540340.02020.09.18申请33基于变流器的风力发电机组低电压穿越控制装置运达风电实用新型ZL201020610876.52020.11.16申请34海上型风力发电机组导流罩运达风电实用新型ZL201120097437.32021.04.05申请35海上型风力发电机组机舱罩运达风电实用新型ZL201120097917.X2021.04.05申请36风力发电机组的变桨轴承与轮毂装配结构运达风电实用新型ZL201120148276.62021.05.10申请37风力发电机组的主轴与轮毂装配结构运达风电实用新型ZL201120148665.92021.05.10申请38一种大型风电机组独立变桨控制装置运达风电实用新型ZL201120189230.92021.06.06申请39风电机组的变桨系统测试运达风电实用新型ZL201120199085.22021.06.13申请序号专利名称专利权人类型专利号有效期至取得方式平台40便携式风力发电机组盘车装置运达风电实用新型ZL201120229690.X2021.06.29申请41风力发电机组车载移动测试台运达风电实用新型ZL201120229743.82021.06.29申请42风电机组桨叶及风电机组运达风电实用新型ZL201120235738.82021.07.04申请43风力发电机组风轮锁安全机构运达风电实用新型ZL201120324487.02021.08.30申请44风电机组的整机传动链测试装置运达风电实用新型ZL201220018010.42022.01.15申请45风力发电机组导流罩与桨叶密封结构运达风电实用新型ZL201220090983.92022.03.11申请46风电机组的桨叶锁紧装置运达风电实用新型ZL201220150992.22022.04.10申请47风力发电机组偏航制动器运达风电实用新型ZL201220215704.72022.05.13申请48基于WP3X00系统的风电机组双串口通信装置运达风电实用新型ZL201220306684.42022.06.24申请49基于SCADA系统的风电场音频识别声光报警装置运达风电实用新型ZL201220476285.22022.09.17申请50新型抗结冰风力发电机组风轮叶片运达风电实用新型ZL201220564555.52022.10.29申请51一种风轮模拟系统运达风电实用新型ZL201320101494.32023.03.05申请52变桨系统的运行控制系统运达风电实用新型ZL201320186708.12023.04.11申请53大型风力发电机组的过转速保护装置运达风电实用新型ZL201420018268.32024.01.12申请54一种分布式预埋板无筋复合风力发电机组机舱罩运达风电实用新型ZL201420081017.X2024.02.24申请55一种风力发电机组风轮盘动装置运达风电实用新型ZL201420522012.62024.09.10申请56避免风电场发生高次谐波谐振的装置运达风电实用新型ZL201420564006.72024.09.27申请57一种风力发电机组及通风散热系统运达风电实用新型ZL201420842404.02024.12.24申请58新型风电用扭缆电缆保护系统运达风电实用新型ZL201520208060.22025.04.07申请59一种风电机组塔架基础环倾斜时的垫平装置运达风电实用新型ZL201520722836.22025.09.16申请60大型风电机组塔架虚拟阻尼控制装置运达风电实用新型ZL201520782830.42025.10.09申请61一种风电用新型快速对插式及安装便利式LED灯运达风电实用新型ZL201621229321.X2026.11.15申请序号专利名称专利权人类型专利号有效期至取得方式62一种改进型风力发电机联轴器打滑保护装置运达风电实用新型ZL201621135707.42026.10.18申请63风力发电机组导流罩支撑架试验装置运达风电实用新型ZL201621149716.92026.10.23申请64一种用于拆装兆瓦级风电机组偏航制动器的专用装置运达风电实用新型ZL201621344145.42026.12.06申请65一种风力发电机塔筒用电缆铺设导向装置运达风电实用新型ZL201621459679.12026.12.28申请66一种风力发电机机舱引风散热装置运达风电实用新型ZL201720072855.42027.01.18申请67一种风电用滑环防水密封装置运达风电实用新型ZL201720143945.82027.02.16申请68一种变桨电机转矩输出能力测试系统运达风电实用新型ZL201720147228.22027.02.16申请69一种风力发电机塔外环形视频监控支架装置运达风电实用新型ZL201720154141.82027.02.20申请70变桨超级电容现场容量测试工具运达风电实用新型ZL201720171419.22027.02.23申请71风力发电机组主轴轴承座安装用的定位装置张北运达实用新型ZL201720883550.12027.07.19申请72一种风电用耐高温电缆运达风电实用新型ZL201720953995.22027.08.01申请73一种风力发电机组塔筒马鞍平台用电缆吊装装置运达风电实用新型ZL201721002655.82027.08.10申请74风力发电机组主轴轴承座安装用的定位装置运达风电实用新型ZL201721002729.82027.08.10申请75风力发电机组的机舱罩(2.5MW)运达风电外观设计ZL201030123768.02020.03.21申请76风力发电机组的导流罩(2.5MW)运达风电外观设计ZL201030123807.72020.03.21申请77概念型机舱罩运达风电外观设计ZL201130028230.62021.02.23申请78导流罩(概念型)运达风电外观设计ZL201130028235.92021.02.23申请79风力发电机组的机舱罩(海上型)运达风电外观设计ZL201130167670.X2021.06.09申请80风力发电机组的导流罩(海上型)运达风电外观设计ZL201130167671.42021.06.09申请81空中可维护型导流罩运达风电外观设计ZL201130349192.42021.09.29申请82LED灯(风电用带插座式)运达风电外观设计ZL201630533631.X2026.11.03申请83LED灯(风电用不带插座式)运达风电外观设计ZL201630534024.52026.11.03申请序号专利名称专利权人类型专利号有效期至取得方式84LED灯(风电机舱用快速对插式)运达风电外观设计ZL201630535424.82026.11.03申请(2)国外专利序号专利名称专利权人类型注册地专利号授予日期取得方式1INDIVIDUALPITCHCONTROLMETHODFORLARGEWINDGENERATINGSET(大型风电机组独立变桨控制方法)运达风电发明欧洲24475272017.09.08申请上述各项专利均未设置质押及其他权利限制,也未许可他人使用。4、软件著作权截至本招股书签署日,公司已登记软件著作权71项,具体情况如下表所示:序号名称著作权人登记号登记日期证书号1风力发电场监控台软件WecMonV1.0.0运达风电2008SR382752008年12月29日1254542风电机组液压测试系统软件V1.0运达风电2008SR382762008年12月29日1254553定桨距风力发电机组控制软件V1.0运达风电2009SR076312009年2月25日1338104风力发电机组功率曲线测试软件V1.0运达风电2009SR0590332009年12月22日01860325风力发电机组独立变桨控制软件V1.0运达风电2010SR0109202010年3月12日01991936基于WP3100控制器的风力发电机组运行信息发布系统V1.0运达风电2010SR0178562010年4月22日02061297双馈风力发电机组实现低电压故障穿越软件V1.0运达风电2010SR0500202010年9月20日02382938变速变桨风力发电机组控制软件V1.0运达风电2010SR0576062010年11月1日02458799基于WP4X00控制器的风力发电机组运行信息发布系统V1.0运达风电2011SR0175072011年4月2日028118110基于Bladed与按键精灵的运达风电2012SR0217382012年3月20日0389774序号名称著作权人登记号登记日期证书号风电机组全工况输入软件V1.011风力发电机组振动监测与通讯软件V1.0运达风电,中节能风力发电(张北)有限公司2013SR1217352013年11月8日062749712风力发电机组变流器上位机软件V1.0运达风电,中节能风力发电(张北)有限公司2013SR1217442013年11月8日062750613风力发电机组电网监测模块软件V1.0运达风电,中节能风力发电(张北)有限公司2013SR1217802013年11月8日062754214能量管理平台控制软件V1.0运达风电2014SR0162972014年2月12日068554115风力发电机组告警码系统控制软件V1.0运达风电2014SR0486352014年4月24日071787916风电场能量管理系统控制算法软件V1.0运达风电2014SR0488822014年4月24日071812617兆瓦级风电机组变桨电池测试控制软件V1.0运达风电2014SR0487632014年4月24日071800718基于Bladed和C#的风电机组载荷计算快速设置软件V1.0运达风电2014SR0487422014年4月24日071798619兆瓦级风电机组变流器系统测试软件V1.0运达风电2014SR0488412014年4月24日071808520兆瓦级风电机组偏航系统控制软件V1.0运达风电2014SR0493902014年4月25日071863421风电场SCADA内置视频监控联动系统V1.0运达风电2014SR0493802014年4月25日071862422风力发电机运行故障TraceLog实现软件V1.0运达风电2014SR0573322014年5月9日072657623风力发电机组系统辨识工具箱软件V1.0运达风电、浙江大学2014SR1228342014年8月19日079207724风电机组人机界面软件V1.0运达风电2014SR1819562014年11月26日085119325基于XPE的风电机组监控软件V1.0运达风电2015SR0050072015年1月9日089208926运达风电场监控管理系统移动客户端软件V1.0运达风电2015SR0438612015年3月12日0930947序号名称著作权人登记号登记日期证书号27风电机组机舱SPH散热仿真软件V1.0运达风电2015SR0779372015年5月8日096502328基于WinCE手持式风电机组HMI监控软件1.0运达风电2015SR0942402015年5月29日098132629风电机组故障知识库管理系统V1.0运达风电2015SR1030812015年6月10日099016730风电机组故障状态跟踪管理系统V1.0运达风电2015SR1030842015年6月10日099017031风电场信息系统数据采集软件V1.0运达风电2015SR1029472015年6月10日099003332风力发电机组L1变桨距角控制器软件V1.0运达风电、浙江大学2015SR1037002015年6月10日099078633运达5000千瓦风电机组控制软件V1.0运达风电2015SR1357382015年7月17日102282434运达1500千瓦风电机组控制软件V2.0运达风电2015SR1357412015年7月17日102282735运达2000千瓦风电机组控制软件V2.0运达风电2015SR1360282015年7月17日102311436运达2500千瓦风电机组控制软件V2.0运达风电2015SR1357392015年7月17日102282537风电场备品备件管理系统V1.0运达风电、青海东方华路新能源投资有限公司2015SR1569882015年8月13日104407438适用于风电机组载荷测试接口软件V1.0运达风电2015SR1568272015年8月13日104391339变速变桨风电机组发电机端电压自动控制软件V1.0运达风电2015SR1929702015年10月9日108005640风力发电机组暴风控制策略软件V1.0运达风电2015SR2000642015年10月19日108715041风力发电机组控制系统人机界面软件V1.0运达风电2015SR2231532015年11月16日111023942运达风电场信息系统移动端软件V1.0运达风电2016SR0106762016年1月15日118929343风电场智慧运维系统软件V1.0运达风电2016SR0410942016年3月1日121971144EHN风机系统控制软件V1.0运达风电2016SR0767922016年4月14日125540945运达风电场监控管理系统V1.0运达风电2016SR0936872016年5月4日127230446运达风电场监控管理系统运达风电2016SR1125262016年5月20日1291143序号名称著作权人登记号登记日期证书号数据中心软件V1.047运达风力发电机组塔架虚拟阻尼控制软件V1.0运达风电2016SR2647172016年9月19日144333448运达风电_风电场场级控制系统软件V1.0运达风电2016SR2647122016年9月19日144332949风电机组电能质量测试接口软件V1.0运达风电2016SR2646682016年9月19日144328550风力发电机组运行信息分析与数据转储软件V1.0运达风电2016SR3675852016年12月12日154620151基于C语言以及Beckhoff控制器的风电机组控制软件V1.0运达风电2016SR3772642016年12月16日155588052基于C语言以及Bechmann控制器的风电机组控制软件V1.0运达风电2016SR3823022016年12月20日156091853浙江运达低压超级电容变桨系统PLC控制软件V1.0运达风电2016SR3826102016年12月20日156122654浙江运达风电机组偏航对风控制软件V1.0运达风电2016SR3825802016年12月20日156119655运达风电机组故障信息自动邮件通知系统V1.0运达风电2017SR3674872017年7月13日195277156基于空气密度补偿的风电机组控制软件V1.0运达风电2017SR4092922017年7月28日199457657浙江运达风电机组结构件疲劳计算分析软件V1.0运达风电2017SR4201902017年8月3日200547458运达风电机组对拖试验台控制器软件V1.0运达风电2017SR5047322017年9月12日209001659运达风电机组拖动平台HMI软件V1.0运达风电2017SR5052252017年9月12日209050960浙江运达风电机组高温限功率自动控制软件V1.0运达风电2017SR5047242017年9月12日209000861浙江运达兆瓦级风电机组变桨超级电容测试控制软件V1.0运达风电2017SR5590852017年10月9日214436962运达风电场弃风功率分配控制系统V1.0运达风电2017SR6263142017年11月15日221159863运达基于RBF神经网络的风力发电机组在线系统辨识软件V1.0运达风电2017SR6263212017年11月15日221160564运达风电机组备用电源抗台控制软件V1.0运达风电2017SR6334332017年11月17日2218717序号名称著作权人登记号登记日期证书号65运达风电机组抗冰冻控制软件V1.0运达风电2017SR6309162017年11月17日221620066运达风电机组信息上传软件V1.0运达风电2017SR6334362017年11月17日221872067运达载荷测试数据处理与分析软件V1.0运达风电2017SR6636272017年12月4日224891168运达双馈风力发电机组惯量控制软件V1.0运达风电2018SR0168302018年1月8日234592569基于DSP的通过双馈发电机定子电流判断桨叶不平衡检测系统软件V1.0运达风电2018SR0426052018年1月18日237170070风电机组能量管理平台通讯接口软件V1.0运达风电、中节能风力发电(浙江)有限公司2018SR0407112018年1月18日236980671浙江运达低压变桨系统控制器上位机HMI软件V1.0运达风电2018SR0623832018年1月25日23914785、域名截至本招股书签署日,公司拥有2项域名:序号注册人互联网域名注册日期到期日期1运达风电windey.cn2015.07.182021.07.182运达风电chinawindey.com2002.05.282026.05.28六、特许经营权情况截至本招股说明书签署日,本公司不存在许可他人使用自己资产的情形,本公司未拥有特许经营权,也未从他人处获得特许经营权。七、发行人获得的审批、认证与业务资质发行人的客户为进行风电场项目投资开发的电力开发企业,主要为大型电力集团。根据《招标投标法》和《工程建设项目招标范围和规模标准规定》的有关规定,发行人客户主要采用招标方式采购风电机组,少数大型央企客户实行由集团组织的一年一度的集中采购招标,建立合格供应商目录,在下属单位有采购需求时由业务单位与入库供应商谈判确定订单。目前尚无客户实行合格供应商认证的制度。发行人根据业务经营需要,已取得的认证及业务资质如下:(一)产品型式认证风能检测认证源于欧洲,与欧洲的风能产业同时起步。20世纪70年代,丹麦制定了本国的风电机组检测和认证制度,成为全球第一个倡导和使用风电机组质量认证和采用标准化系统的国家。随着风电产业的迅速发展,越来越多的国家认识到对风电设备进行检测和认证的必要性,纷纷建立相应检测和认证体系。其中,丹麦、德国、西班牙等国推行风电强制性认证,美国为推荐性认证,英国则是自愿性认证。我国早期鼓励厂家自愿认证。2014年9月,国家能源局发布《关于规范风电设备市场秩序有关要求的通知》(国能新能[2014]412号)(以下简称“《通知》”),规定:“接入公共电网(含分布式项目)的新建风力发电项目所采用的风力发电机组及其风轮叶片、齿轮箱、发电机、变流器、控制器和轴承等关键零部件,须按照《GB/Z25458-2010风力发电机组合格认证规则及程序》进行型式认证……风电开发企业进行设备采购招标时,应明确要求采用通过型式认证的产品,未获得型式认证的机组,不允许参加招标”。截至本招股说明书签署日,公司拥有的型式认证如下:序号证书名称产品名称/型号认证机构证书编号获证日期有效期至1产品认证证书(风力发电机组型式认证)WD77-1500风力发电机组北京鉴衡认证中心CGCTC20134611300032013.11.082018.11.072产品认证证书(风力发电机组型式认证)WD77-1500A风力发电机组北京鉴衡认证中心CGCTC20134611300042013.11.082018.11.073风电产品认证证书WD115-2000双馈风力发电机组中国船级社质量认证公司CCSC15TA0049R02015.07.102019.07.094风电产品认证证书WD115-2000(H80P)双馈风力发电机组中国船级社质量认证公司CCSC16TA0008R02016.03.212020.03.205风电产品认证证书WD110-2000双馈风力发电机组中国船级社质量认证公司CCSC16TA0022R02016.05.302020.05.296风能产品认证证书(风力发电机组型式认证)WD110-2000-H90风力发电机组中国质量认证中心CQC160302828032016.08.152021.08.147风能产品认证证书(风力发电机WD110-2000-H80风力发电机组中国质量认证中心CQC160302828132016.09.122021.09.11序号证书名称产品名称/型号认证机构证书编号获证日期有效期至组型式认证)8风电产品认证证书WD115-2000(H100)双馈风力发电机组中国船级社质量认证公司CCSC16TA0058R02016.12.062020.12.059风电产品认证证书WD121-2000双馈风力发电机组(轮毂中心高度:85m)中国船级社质量认证公司CCSC16TA0057R02016.12.062020.12.0510风电产品认证证书WD121-2000双馈风力发电机组(轮毂中心高度:90m)中国船级社质量认证公司CCSC16TA0056R02016.12.062020.12.0511风电产品认证证书WD107-2000T双馈风力发电机组中国船级社质量认证公司CCSC17TA0029R02017.06.302018.06.2912风电产品认证证书WD121-2000双馈风力发电机组(轮毂中心高度:80m)中国船级社质量认证公司CCSCI7TA0035R02017.08.042021.08.0313风电产品认证证书WD107-2000双馈风力发电机组中国船级社质量认证公司CCSC17TA0045R02017.09.052021.09.0414风电产品认证证WD125-2500中电赛普CEPRI17WT001C01/T/012017.12.282022.12.2785mHHS双馈变检验认证书速恒频风力发电(北京)有机组限公司15风力发电机组型WD93-1500风力北京鉴衡CGCTC20164611300162017.12.282021.05.30式认证证书发电机组认证中心16风电产品认证证书WD131-2000双馈风力发电机组中国船级社质量认证公司CCSC18TA0003R02018.01.022018.07.0117风电产品认证证书WD131-2200双馈风力发电机组中国船级社质量认证公司CCSC18TA0002R02018.01.022018.07.01(二)其他认证证书序号权属人证书名称认证机构证书编号获证日期有效期至1运达风电质量管理体系认证证书中国质量认证中心00115Q27411R3M/33022015.07.292018.07.282运达风电环境管理体系认证证书中国质量认证中心0015E22049R3M/33022015.07.272018.07.263运达风电职业健康安中国质量00115S21288R3M/33022015.07.302018.07.29序号权属人证书名称认证机构证书编号获证日期有效期至全管理体系认证证书认证中心(三)发行人及其子公司取得的业务资质公司名称证书名称证书编号获证日期发证机关有效期至运达风电排污许可证330110390086-1062018.02.28杭州市余杭区环境保护局2023.02.27运达风电对外贸易经营者备案登记表013959432013.01.25对外贸易经营者备案登记机关(浙江杭州)-运达风电进出口货物收发货人报关注册登记证书33019682002011.04.08中华人民共和国杭关余办海关2020.04.08张北运达排污许可证PWX-130722-00422016.12.30张北县环境保护局2019.12.29宁夏运达排污许可证宁(吴)环排证[2016]48号2016.07.12吴忠市环境保护局2021.07.12宁夏运达对外贸易经营者备案登记表001393222017.06.29对外贸易经营者备案登记机关(宁夏吴忠)-宁夏运达中华人民共和国海关报关单位注册登记证书64039602122017.06.30中华人民共和国银川海关长期平湖运达排污许可证浙FB2017B60072017.07.13浙江省环境保护厅2020.12.31八、公司核心技术与技术研发情况(一)主要产品的核心技术公司拥有多年风力发电设备制造领域的研发、设计及制造经验,主要产品的核心技术情况如下表所示:序号核心技术名称技术来源专利/软件著作应用情况1风电机组先进控制技术原始创新专利:应用该项技术,开发完成了大型风ZL200910100064.8电机组控制系统,与国外进口产品ZL201110150949.6ZL201410057227.XZL201120189230.9相比,价格大幅降低。该系统已成功应用于批量的风电机组,基于风电场对该项技术的需求,目前已获ZL201320186708.1取了大量风电场控制系统改造订2447527(欧洲发明)单。2风电场场级控制原始创新软件著作权:利用该技术,开发完成了具备空气密度补偿、传感器融合、冰冻模式、降噪模式、台风模式等功能风电场技术2016SR264712场级控制系统,并在项目中批量运2016SR010676用。该系统将年发电量提升2%的,应用前景十分广阔。3大功率风电机组原始创新专利:实施该项技术的6MW风电机组全功率试验平台,是国内第一个具有现场全工况加载仿真条件,具备大功率硬件在环仿真测试能力的风电整机测试技术ZL201220018010.4机组地面试验台,已应用于公司机组产品的测试,为多款整机开发提供了支撑,保障了风电整机及部件的性能和可靠性。4低电压穿越技术原始创新专利:ZL201010547732.4ZL201210169851.XZL201020540337.9ZL201020610876.5公司应用该项技术,在国内率先通过低电压(零电压)穿越测试,使公司产品的电网故障穿越能力达到国内领先水平,该技术已成功应用于公司的批量产品中。该技术同样适用于对其他公司机组的改造,公司已实现服务产值两千余万元,具有良好的市场前景。5风电机组整机设计技术原始创新专利:该项技术成功应用于2MW、ZL201110131123.5ZL201110187786.9ZL201120235738.82.5MW、5MW系列机组上,产品性能优越,运行可靠,通过国内外权威机构的认证,得到市场的广泛认ZL201420842404.0可,取得了大量订单。6风电机组冰冻环境适应性和除冰技术原始创新专利:ZL201220564555.5风电机组除冰技术已应用于冰冻地区的风电场项目中,提高了风电机组在冰冻环境下的适应能力,使风电场年发电量AEP提升2%~3%,为冰冻地区的风资源开发提供了保障。7半物理仿真技术原始创新专利:利用该项技术对新产品的控制器、ZL201310070841.5控制策略、发电机、变流器进行厂序号核心技术名称技术来源专利/软件著作应用情况ZL201320101494.3内测试,能及时在开发过程中发现问题,降低新产品直接用于现场所带来的潜在风险。运用该项技术的实验室风电机组半物理仿真试验平台已开放给国内同行使用。8变桨系统设计技术原始创新专利:ZL201210169851.XZL201410057227.XZL201120199085.2ZL201320186708.1利用该技术自主研发风电机组的变桨系统,降低了成本,减小了系统故障率,机组运行稳定,用户反馈良好。(二)核心技术产品占营业收入比例报告期内,公司核心技术产品占营业收入的比例情况如下表所示:单位:万元年度核心技术产品销售收入营业收入核心技术产品收入占比2017年度318,432.09325,720.4297.76%2016年度307,941.86313,395.4298.26%2015年度381,292.13387,736.8898.34%(三)研发投入情况1、报告期内发行人研发投入情况报告期内,发行人研发投入情况如下:单位:万元项目2017年度2016年度2015年度研发投入12,006.3911,441.0211,877.05营业收入325,720.42313,395.42387,736.88占营业收入比例3.69%3.65%3.06%公司自成立以来,通过持续的研发投入,积极研制新产品、新工艺。报告期内,公司研发投入不断增加,提升公司的技术实力、巩固公司的市场地位,从而强化公司的竞争优势并提高持续盈利能力。2、与其他单位开展合作研发的情况由于整机总装、零部件专业协作的经营模式的特点,风电机组在进行重大创新突破时,需要整机厂和零部件厂家分工合作、联合研发,以提高产品开发的可行性。同时,国家从提升产业链整体水平的角度,在资助重大创新项目时,也要求零部件厂家能参与,以提高产品的国产化率,推动全产业链的技术升级。报告期内,公司带领零部件厂家(部分项目包括风场业主)承担了多个国家和地方政府资助的项目,具体联合研发的项目如下:课题名称合作对象主要内容研究成果分配方案保密措施5MW海上风电机组及部件关键技术研发由公司作为牵头单位与杭州前进齿轮箱集团股份有限公司、天马轴承集团股份有限公司、杭州胄天新能源技术有限公司共同承担杭州市创新链产业链重大创新项目运达风电作为总项目牵头单位负责5MW机组的整机开发;杭齿前进、天马轴承、胄天新能源作为子项目承担单位分别负责齿轮箱、轴承和偏航轴承、风电机组监测系统的开发在研究实施中所产生的研究开发成果及其相关知识产权,归参与研究各方各自所有各方对资料等负有保密责任,对外发表论文不得引用未经批准的数据、科研成果或其他资料7MW级风电机组产业化关键技术研发由公司作为课题牵头单位与大唐山东发电有限公司、沈阳华创风能有限公司等参与单位共同承担的国家科技支撑计划课题,形成7MW级风电机组产业化能力运达风电负责5MW海上风电机组产品的开发和产业化;大唐山东和沈阳华创分别负责为7MW级风电机组产品提供示范风电场及7MW永磁半直驱动风电机组产品的开发和产业化在研究实施中所产生的研究开发成果及其相关知识产权,归参与研究各方各自所有各方对资料等负有保密责任,对外发表论文不得引用未经批准的数据、科研成果或其他资料大型风电装备关键技术研究及产业化由公司作为牵头单位与杭州前进齿轮箱集团有限公司、盾安控股集团有限公司、天马轴承集团股份有限公司共同承担浙江省科技厅的重大科技专项重点工业项目,构建浙江省风电产业技术开发平台运达风电负责机组的总体设计、控制系统开发、机械总成和校核、变流系统设计开发等;杭齿前进、盾安控股、天马轴承分别负责开发齿轮箱、双馈异步发电机、变桨轴承和偏航轴承的开发在研究中取得的技术成果,其知识产权归属及成果转化,按国家和浙江省的有关规定执行涉及国家机密的,按国家《中华人民共和国保守国家秘密法》和《科学技术保密规定》有关规定执行低风速型风电机组关键技术攻关由公司作为牵头单位与天马轴承集团股份有限公司、盾安控股集团有限公司共同承担浙江省科学技术厅的重大科技专项重点工业项目,研发一款低风速型风电机组运达风电制定项目总体方案,负责控制系统开发、机械总成及校核、样机测试和认证、变流系统设计开发等;天马轴承和盾安控股分别负责配套的变桨轴承和偏航轴承、双馈异步发电机的开发在研究中取得的技术成果,其知识产权归属及成果转化,按国家和浙江省的有关规定执行涉及国家机密的,按国家《中华人民共和国保守国家秘密法》和《科学技术保密规定》有关规定执行风电场智能管理由公司作为牵头单位,与运达风电负责智能调度系统在研究中取得的技涉及国家机密的,中国国电集团公司浙江分的设计开发及调试、软件架术成果,其知识产权按国家《中华人民与集控系统开发公司共同承担浙江省科技构设计、数据分析与评估系归属及成果转化,按共和国保守国家厅的风场智能管理重大科统开发、风电场运维服务系国家和浙江省的有秘密法》和《科学课题名称合作对象主要内容研究成果分配方案保密措施技专项重点工业项目统开发等;国电集团浙江分公司负责风电场改造、风场就地监控与远程监控室建设关规定执行技术保密规定》有关规定执行风电机组智能控制技术研究及示范由公司作为牵头单位与其他合作单位[注]共同承担上海市科学技术委员会的风电智能控制国家科技支撑计划课题运达风电负责智能控制技术的研究及应用示范;其余单位负责智能控制系统测试验证、并网适应性、变流技术等研究,以及风电场的建设在研究实施中所产生的研究开发成果及其相关知识产权,归参与研究各方各自所有各方对资料等负有保密责任,对外发表论文不得引用未经批准的数据、科研成果或其他资料注:其他合作单位包括北京鉴衡认证中心有限公司、中电普瑞张北风电研究检测有限公司、深圳禾望电气股份有限公司、华能新能源股份有限公司、中国农业机械化科学研究院呼和浩特分院、杭州电子科技大学。3、研发人员构成和学历情况报告期各期末,公司及下属全资、控股子公司的研发人员构成及学历情况如下表所示:单位:人学历2017.12.312016.12.312015.12.31人数比例人数比例人数比例博士63.33%42.27%32.26%硕士8245.56%8146.02%5339.85%本科8245.56%8045.45%6750.38%大专及大专以下105.56%116.25%107.52%合计180100.00%176100.00%133100.00%截至2017年12月31日,公司及下属全资、控股子公司从事技术研发的人员共180人,占员工总人数的14.33%。2015年12月底至2017年12月底,公司本科及本科以上学历的研发人员从123人上升至170人,人数快速增加,研发能力不断提升,大专及大专以下学历的研发人员主要从事设备安装、调试、管理等基础性工作。4、核心技术人员情况报告期内,公司核心技术人员情况如下:姓名职位专业资格重要奖项叶杭冶副总经理兼总工程师、风力发电研究员、博士生导师享受国务院特殊津贴,系浙江省特级专家、“十一五”“十二五”国家科技重点风力姓名职位专业资格重要奖项系统国家重点实验室主任发电专项专家组专家;荣获国家能源科技进步奖一等奖、中国机械工业科学技术奖特等奖、浙江省科学技术奖一等奖、二等奖。著有《风力发电机组的控制技术》(第1、2、3版),《风力发电系统的设计运行与维护》(第1、2版)《风力发电机组机组的监测与控制》等潘东浩副总工程师教授级高级工程师享受国务院特殊津贴,拥有全国机械工业及浙江省劳动模范荣誉称号,系浙江省151人才工程培养人员、浙江省有突出贡献中青年专家;荣获国家能源科技进步奖一等奖、中国机械工业科学技术奖特等奖、浙江省科学技术奖一等奖等余国城副总工程师高级工程师荣获浙江省科学进步奖一等奖、浙江机械工业科学技术奖一等奖、中国机械工业科学技术奖三等奖等许国东副总工程师教授级高级工程师荣获中国机械工业科学技术奖特等奖、浙江省科学进步奖一等奖、浙江机械工业科学技术奖一等奖等报告期内核心技术人员未出现变动情况。九、在境外经营及境外资产状况截至本招股书签署日,公司不存在境外经营及境外资产状况。十、未来发展规划及拟采取的措施(一)未来三年的具体发展规划公司以“献人类清洁绿电,还自然碧水蓝天”为使命,以诚信、创新、合作、共赢为经营理念,努力成为中国风能行业技术领军企业,打造民族风电品牌,以优质的产品与技术服务,成为客户的首选。公司在未来的三年内,以市场需求为导向,以技术创新为驱动力,力争市场份额、盈利能力及品牌价值的持续快速提升。为实现该经营目标,公司将实施以下具体发展规划:1、产品、服务发展规划未来三年,公司拟加大研发投入,全面结合工业4.0逐步实现产品的升级,形成完善的、定制化的产品系列。同时,开发基于云计算与大数据的智慧风能技术,提升风电项目全生命周期内的技术解决方案服务能力。在产品开发方面,为适应低风速风电发展的趋势,满足地形多样化、环境多样化的国内风电开发特点,提高机型的多样性、定制化开发能力。完成单机容量更大、性能更佳的新一代陆上机型的研发和产业化,主要包括2.XMW系列化、智能化风电机组研发、3MW级大型风电机组系列化研发,并根据海上风电的发展趋势,完成海上风电机组产业化技术开发和批量生产,形成覆盖不同地形、不同气候环境的高适应性陆上、海上风电机组产品体系。同时,公司将充分利用风力发电系统国家重点实验室、博士后科研工作站、院士工作站等科研平台和试验设施,对新开发的兆瓦级全系列风电机组开展多环境适应性测试,将特殊环境对风电机组运行稳定性造成的不利影响降至最低,从而确保风电机组能够在极端环境条件下保持稳定、可靠、高效地运行状态。在技术服务能力上,将进行基于大数据的智慧风电云平台项目的建设,构建风电场全生命期数值模型,实现风电项目的设计优化、故障诊断、智能运维和评估改造等全生命周期的效能提升。利用大数据分析技术、物联网技术、互联网技术、信息技术等,开发具有自学习、数据挖掘能力的风电场综合数据分析云平台,实现风场信息的采集分析、智能监控与管理、预测性的维护与检修、健康分析与故障智能诊断、大数据的性能评估与优化、能量智能调度等功能,为客户实现精细化的运营管理和产品性能的持续优化,以达到提高风电场运营效益的目的。此外,不断提升公司在风场设计与优化、风场增值、低成本的风电机组环境适应性以及特定风场环境下的运行优化等技术方面的能力,建立健全的、具备充分竞争力的风电项目全生命周期技术体系。2、盈利模式拓展规划从国内外风电整机制造商龙头企业的经营模式看,其既有风电机组的开发制造,又有自己投资运营的风电场,同时还将开发建成的风电场出售从而实现资产的不断优化,盈利模式的拓宽有助于公司保持盈利的持续性和稳定性。公司拟通过本次发行募集资金的部分,开发运营自有风电场,以构建新的盈利模式,提升公司盈利能力。此外,公司利用自身技术优势,在风电后服务市场已形成良好的口碑及较强的竞争力,未来将进一步拓展风电后服务市场,为客户提供技术改造升级、技术资讯服务在内的一系列存量机组整体解决方案,逐步提升服务收入的占比。3、市场开发规划公司将持续加强对现有客户的服务和技术支持,通过与现有客户建立紧密的沟通协调机制,在产品设计、交货和服务等各方面深入了解并充分满足客户需求,不断增加现有客户的订单。同时,凭借公司在现有客户中打造的良好口碑积极开拓新客户,巩固并提升公司在国内风电整机制造市场中的地位及产品的市场占有率。此外,公司还将积极布局海外市场,践行国家“一带一路”倡议,向更多国际合作伙伴展示中国风电企业的产品、技术和服务优势,使公司形成对国际市场的销售能力,降低单一市场风险。具体实施上,除了与大型央企投资方、总包方加强合作共同开发海外项目外,还将在欧洲、澳洲、哈萨克斯坦等风险可控国家和地区投资建设示范性风电场,同时依据公司在特殊风况及工况下的技术优势,重点布局东南亚、东北非市场,建立和发展市场营销网络,推进公司的国际化进程。通过构建更为完善、辐射能力更强的服务网络平台,达到产品宣传、设计制造、售前售后服务形成统一体系,不断扩大业务范围,有效提升公司的产品销售量。4、信息化发展规划未来三年,公司将全面建设面向业务优化的集中统一的信息平台,整体提升信息系统功能,提高系统集成度,深化系统应用,促进数据中心整合,持续完善信息基础设施和安全体系建设,显著提高决策支持层、经营管理层和生产运行层信息化应用水平,全面支撑公司各业务发展,使公司信息化水平达到国内同类企业先进水平。5、人才发展规划人才是保持公司持续创新能力和竞争实力的关键,是公司实现战略目标和持续发展的基础,公司将不断完善人才引进、培训和激励的管理体系,以适应未来公司业务的迅速发展。公司将建立有序的人才梯队,以培养管理和技术骨干为重点,有计划地引入国内外高素质技术人才和管理人员,打造一支专业、高效的员工队伍,为公司的长远发展储备力量。同时,通过内、外部的培训,营造公司重视、培养人才的良好氛围,不断促进员工知识、技能的提升。此外,公司还将加强员工激励,以优厚的条件、创新性的激励方式吸引并保留人才。(二)拟定上述规划所依据的假设条件1、国家宏观经济、政治、法律和社会环境处于正常发展状态,在规划期内未发生对公司生产经营产生重大影响的事件;2、公司所属行业政策无重大不利变化;3、公司所处行业及上下游发展正常,公司产品的市场需求、原材料供给无重大变化;4、公司管理层及核心人员保持相对稳定,公司各项规章制度保持一定连续性,公司无重大决策失误影响正常经营活动;5、本次募集资金能够及时足额到位,募集资金投资项目顺利实施;6、无其他不可抗力或不可预见因素对本公司经营业务造成重大不利影响。(三)实施上述规划可能面临的主要困难1、资金限制。公司扩充产品品类、提升研发能力、扩大市场、吸引人才等一系列规划均需要大量资金的支持。2、人力资源限制。公司所处行业属于技术密集型、知识密集型行业,产品更新换代、销售及生产规模提升,对各类技术研发、生产、管理及营销等方面的人才的素质和数量提出更高的要求。公司目前的人才储备尚存在明显缺口,因此,能否培养出或招聘企业成长需要的大量高素质人才,将对上述规划的顺利实施提出挑战。(四)确保上述规划实现拟采取的方法及途径1、多元化融资渠道。做好本次发行上市工作,拓宽融资渠道,增强公司资金实力,优化资本结构,为业务扩张打下坚实的基础。2、保障募集资金项目的顺利实施。在提高研发能力、完善产品品类、提升盈利能力等方面加速推进,促进公司向更高阶段发展。3、加大人才引进及培养力度。不断引进外部优秀人才,加强技术人才和管理人才队伍建设,同时加大对人才的资金投入并建立有效的激励机制。建立包括直接物质奖励、职业生涯规划、长期股权激励等多层次的激励机制,充分调动员工的积极性、创造性,提升员工对企业的忠诚度。4、深化人才考评和筛选机制。在增大人才基数的基础上,通过项目制管理的全面推进以及职业发展多通道考评体系的建立,对各类人才的效能进行即时的评估,使优胜劣汰工作成为一种新常态,以保持人才队伍的活力和先进性。第七节同业竞争与关联交易一、公司的独立运营情况公司严格按照《公司法》、《证券法》等法律、法规和《公司章程》的要求规范运作,逐步建立起健全的公司的法人治理结构,在业务、资产、人员、机构和财务等方面均与公司股东完全分开,具有完整的产供销业务体系及直接面向市场独立经营的能力。(一)资产独立完整公司资产独立完整,对其财产具有完整的所有权,具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施,合法拥有与生产经营有关的土地、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权,具有独立的材料采购和产品销售系统。公司不存在货币或其他资产被控股股东及其控制的其他企业、其他关联方占用的情形,亦不存在为控股股东及其控制的其他企业、其他关联方提供担保的情形。(二)人员独立公司逐步建立、健全了法人治理结构,董事、监事及高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》的有关规定产生,程序合法有效;公司的人事及工资管理与股东单位完全分离,总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员均专职在公司工作并领取薪酬,未在公司控股股东及其控制的其他企业兼任除董事、监事以外的职务或领薪。(三)财务独立公司设立了独立的财务部门,配备了独立专职的财务人员,并已建立了符合有关会计制度和法规要求的、独立的财务核算体系和财务管理制度,实施严格的财务监督管理;公司开设独立的银行账号,不存在与股东共用银行账号的情况;公司依法独立纳税,不存在与股东混合纳税现象;公司能够独立做出财务决策,独立对外签订合同,不受股东或其他单位干预或控制。(四)机构独立公司法人治理结构完善,股东大会、董事会和监事会依照相关法律、法规和《公司章程》规范运作,各机构均依法独立行使各自职权。公司根据经营需要设置完善的组织架构,制定一系列规章制度,对各部门进行明确分工,各部门依照规章制度和部门职责行使各自职能。公司的组织机构完全独立于控股股东及其控制的其他企业,不存在与控股股东及其控制的其他企业的职能部门之间的从属关系。(五)业务独立公司的主营业务为大型风力发电机组的研发、生产和销售。公司的业务独立于控股股东及其控制的其他企业,与控股股东及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。二、同业竞争情况(一)公司与控股股东及其控制的企业之间的同业竞争情况1、公司的主营业务公司的经营范围为:风力发电机组的设计、技术开发、转让、测试及咨询服务,环保工程设备的装配与成套,风电场的投资管理、工程建设及运行维护服务,风力发电机组及零部件的销售、安装和制造(限下属分支机构),金属材料的销售,经营进出口业务。公司及控股子公司主营业务情况参见本招股说明书“第六节发行人基本情况”之“五、发行人控股及参股公司情况”。2、公司控股股东及其控制的其他企业经营业务公司控股股东机电集团的经营范围为:煤炭销售(无储存)、经营进出口业务(以上限分支机构经营)。省政府授权的国有资产经营管理;实业投资;机电产品的开发、生产;机电设备成套;金属材料、建筑材料、机电产品、焦炭、化工产品及原料(不含危险品及易制毒化学品)、矿产品、装饰材料的销售;仓储服务;物业管理,自有房屋租赁。除发行人外,机电集团共控制56家企业及事业单位,其主要业务包括现代装备制造(包括军品制造、零部件制造等)、现代制造服务、民爆器材及爆破工程、商贸、金融服务、教育等领域,仅发行人从事风电机组研制销售业务。截至本招股说明书签署日,机电集团及其控制企业的经营范围、实际从事的业务、所投资项目均不涉及风电或其他与发行人业务相同或相近的业务。机电集团及其控制的各企业及事业单位与发行人不存在同业竞争。机电集团控制的各企业及事业单位从事的具体业务如下:(1)现代装备制造业板块序号名称主营业务1浙江华昌液压机械有限公司液压油缸、液压阀、非标液压系统的生产与销售、液压机械设备维修等2浙江科力厌氧胶有限公司厌氧胶、胶粘剂的制造、销售、技术服务3浙江新华机械制造有限公司军品、民用枪支及其他机械产品加工4浙江新华体育器材制造有限公司气枪类产品5浙江新工机械制造有限公司销轴类产品6浙江红旗机械有限公司枪弹制造7浙江西田机械有限公司无油涡旋空压机8浙江解放机械制造有限公司军品及仪器仪表制造与销售,主轴、盘类等风机配件制造及销售9德清远昊建材有限公司PVC发泡板的生产、销售、安装,建材、五金配件的销售,园林、园艺制品的销售、安装10浙江诺和机电股份有限公司电动绞盘和液压绞盘等产品的研发、制造、销售11金华诺王液压控制科技有限公司液压和气压动力机械及元件研究、生产、销售12志诚动力科技(杭州)有限公司柴油发电机组的生产、销售、机组维护及IDC项目维保(2)现代制造服务业板块序号名称主营业务1浙江省机电设计研究院有限公司机电工业新技术研究、推广和产品开发及设备成套,承担建设项目工程设计、咨询与项目管理,承接机电产品检测与国际认证产品试验。2浙江省机电产品质量检测所机电产品质量检测、监督检验、仲裁等3浙江康宁咨询服务有限公司咨询服务(3)民爆器材及爆破工程板块序号名称主营业务1浙江永联民爆器材有限公司民爆物品生产、销售、爆破服务序号名称主营业务2庆元县民爆器材专营有限公司民爆物品销售3庆元县安达民爆服务有限公司民爆物品配送4兰溪市物发民爆器材运输有限公司危化品运输5无锡市伟达化工有限公司塑料导爆管、导爆管雷管制造6浙江中泰爆破科技有限公司非煤矿山开采,爆破设计施工、安全评估、安全监理7丽水市民爆器材有限公司民爆物品销售8浙江新联民爆器材有限公司民爆器材生产与销售9浙江物产民用爆破器材专营有限公司民用爆破器材、化工原料及制品的销售、储存。经营进出口业务10浙江物产民爆器材实业发展有限公司民用爆炸物品的生产、民用爆破器材产品的研发11浙江京安爆破工程有限公司爆破、拆除工程设计与施工;爆破工程技术咨询服务;土石方工程施工12浙江物产长鹏化工实业有限公司炸药、导爆管的生产13浙江物产临海民爆器材有限公司乳化炸药制造14浙江物产京安工程科技有限公司混装乳化炸药销售及危险货物运输15丽水市顺联民爆器材服务有限公司经营性危险货物运输(4)商贸业务板块序号名称主营业务1浙江永联丹溪物资有限公司民爆物品销售、生产资料贸易2兰溪市物资再生利用有限公司再生资源回收3浙江省机械设备进出口有限责任公司经营成套设备、机电仪产品等各类商品的进出口及国内贸易业务4富春机械设备有限公司进出口贸易5志诚动力(香港)有限公司柴油发电机组的进出口贸易及维修保养6浙江省工业矿产对外贸易有限责任公司矿产品、工业品批发(5)金融服务板块序号名称主营业务1浙江浙商金融服务有限公司公司投融资咨询,商业信息咨询,投资管理2浙江机电集团投资有限公司实业投资、投资管理等3宁波市万诺投资管理股份有限公司投资管理,实业投资,项目投资,股权投资管理4浙江经济职业技术学院资产经营有限资产经营管理、投资管理序号名称主营业务责任公司(6)教育业务板块序号名称主营业务1浙江省万里教育集团学前教育、基础教育、学历教育、职业教育、技术培训2宁波万里汽车驾驶学校汽车驾驶员培训,训练场地出租,汽车租赁3宁波万里后勤服务有限公司高校后勤服务,学校教育及后勤服务设施投资4宁波万里教育后勤服务有限公司住宿服务、物业管理、房屋租赁、餐饮服务5宁波万里在线后勤服务管理有限公司餐饮管理、教育信息咨询、企业管理咨询6宁波新万诺后勤服务有限公司后勤服务、物业服务、家政服务、园林绿化工程施工7浙江机电职业技术学院专科学历教育、非学历教育、成人教育、技能培训8浙江省机电技师学院职业技术教育,培养中、高级技术技能人才9浙江省机械工业情报研究所机电行业情报信息支撑服务10浙江《机电工程》杂志社科技期刊编辑与出版11浙江经济职业技术学院教育、培训12浙江建设技师学院职业技术教育,培养中、高级技术技能人才13浙江物产教育科技有限公司培训服务、课程研发14浙江勤盛教育后勤服务有限公司物业管理、租车服务15浙江物产汽车安全科技有限公司汽车安全气体发生器用气体发生剂的生产、销售,汽车安全系统技术研发16浙江经职机动车驾驶员培训有限公司驾驶员培训3、报告期内同业竞争业务的处置报告期内,机电集团存在两笔风电场投资业务,截至本招股说明书签署日,相关投资已清理。具体情况如下:(1)集团投资公司转让参股公司股权报告期内,机电集团控股子公司集团投资公司曾参股吴忠市白塔风力发电有限公司(以下简称“吴忠白塔”)2.5%股份。吴忠白塔成立于2011年10月20日,主要经营范围为电力生产及销售;设备维护;风力发电技术咨询服务。2014年12月,集团投资公司将其持有2.5%的股份转让给中国电建集团华东勘测设计研究院有限公司,并于2017年6月29日完成了工商变更登记。发行人和集团投资公司对吴忠白塔的股权未来无收购计划。(2)注销庆元双苗尖风力发电有限公司2011年10月,集团投资公司设立庆元双苗尖风力发电有限公司,注册资本为人民币1,000万元,实缴资本200万元,主要经营范围为风力发电项目开发、建设、运营、维护,风力发电技术咨询服务。2013年3月,集团投资公司与公司签订《浙江地区风电场项目开发合作协议》,将项目公司双苗尖风电委托发行人经营,由发行人全权负责该项目公司双苗尖风电场的核准、实施和后续经营等全部工作,双苗尖风电委托经营期间所需的经营费用及产生的风险或者收益由发行人承担和享有。2013年起公司将双苗尖风电纳入合并财务报表范围。双苗尖风电成立后未实际开发风电场,在完成债权债务清理后于2016年11月完成了注销工作。(3)集团投资公司变更经营范围报告期内,集团投资公司的经营范围为实业投资,投资管理,风电、机电产品的技术开发、技术咨询、技术转让,机电产品的销售,仓储服务(除危险品),金属材料、建筑材料、矿产品(不含煤炭和稀有矿产品),物业管理。因其经营范围包含风电,为避免潜在的同业竞争,集团投资公司对其经营范围进行变更,于2017年6月29日完成工商登记,变更后经营范围为:实业投资,投资管理,机电产品的技术开发、技术咨询、技术转让,机电产品的销售,仓储服务(除危险品),金属材料、建筑材料、矿产品(不含煤炭和稀有矿产品),物业管理。除此之外,报告期内公司控股股东及其控制的其他企业不存在与发行人或发行人子公司从事相同或相似业务的情况。截至本招股说明书签署日,机电集团及其控制的其他企业所从事的主营业务与发行人及发行人子公司所从事的主营业务不存在同业竞争。(二)避免同业竞争承诺为了避免同业竞争,控股股东机电集团出具了《关于避免同业竞争的承诺函》,主要内容如下:1、截至承诺函出具之日,机电集团及其直接或间接控制的公司或者企业(以下简称“附属公司或附属企业”)目前没有、将来也不会直接或间接以任何方式(包括但不限于独资、合资、合作和联营)从事或参与任何与发行人及发行人子公司构成或可能构成竞争的产品研发、生产、销售或类似业务;2、自承诺函出具之日起,机电集团及其附属公司或附属企业从任何第三方获得的任何商业机会若与发行人及发行人子公司之业务构成或可能构成实质性竞争的,机电集团将立即通知公司,并尽力将该等商业机会让与发行人;3、机电集团及附属公司或附属企业承诺将不向与发行人及发行人子公司业务构成或可能构成竞争的其他公司、企业、组织或个人提供技术信息、工艺流程、销售渠道等商业秘密;4、若机电集团及附属公司或附属企业的产品或业务可能与发行人及发行人子公司的产品或业务构成竞争,则机电集团及附属公司或附属企业将以停止生产构成竞争的产品、停止经营构成竞争的业务等方式避免同业竞争;5、机电集团将不利用公司控股股东的身份对发行人及发行人子公司的正常经营活动进行不正当的干预;6、如上述承诺被证明为不真实或未被遵守,机电集团将向发行人及发行人子公司赔偿一切直接和间接损失。上述承诺在机电集团作为公司控股股东期间持续有效。三、关联方及关联关系根据《公司法》、《企业会计准则第36号——关联方披露》、《上市公司信息披露管理办法》及相关法律、法规的规定,报告期内,公司的关联方主要包括:(一)关联自然人截至本招股说明书签署日,公司无持股5%以上的自然人股东。公司关联自然人包括:(1)公司的董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员;(2)控股股东的董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员。上述关系密切的家庭成员包括配偶、年满18周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母。截至本招股说明书签署日,公司的董事、监事、高级管理人员如下:序号关联自然人关联关系1杨震宇公司董事长、控股股东机电集团副总经理2高玲公司董事、总经理、财务负责人3叶杭冶公司董事、总工程师、副总经理4陈继河公司董事、副总经理5凌强公司董事6朱可可公司董事7王建平公司独立董事8黄灿公司独立董事9李蓥公司独立董事10张荣三公司监事会主席11潘东浩公司监事、副总工程师12王鹏公司监事13王青公司副总经理、董事会秘书14斯建龙公司副总经理15陈棋公司副总经理16黄立松公司副总经理截至本招股说明书签署日,公司控股股东机电集团的董事、监事、高级管理人员如下:序号关联自然人关联关系1王敏控股股东机电集团董事长2谢平控股股东机电集团董事、总经理3葛伟民控股股东机电集团董事4楼国庆控股股东机电集团副总经理5杨震宇公司董事、控股股东机电集团副总经理6陈存法控股股东机电集团副总经理7胡波控股股东机电集团监事8陈莹霞控股股东机电集团监事9陈兆波控股股东机电集团监事10曹晓青控股股东机电集团监事序号关联自然人关联关系11张荣三控股股东机电集团监事(二)关联法人1、公司控股股东及其控制的其他企业公司控股股东为机电集团,持有公司发行前总股本的61.23%。截至本招股书签署日,除发行人外,机电集团共控制56家企业或事业单位,其具体名单及基本信息见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“六、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况”之“(三)控股股东控制的其他企(事)业单位的基本情况”。2、持有公司5%以上(含5%)股份的其他股东截至本招股说明书签署日,持有公司5%以上(含5%)股份的其他股东如下:序号股东名称所持股份(万股)持股比例(%)1中节能科技投资有限公司3,000.0013.612浙江华睿如山装备投资有限公司1,200.005.443北京红马环保投资中心(有限合伙)1,200.005.444中节能实业发展有限公司750.003.40其中,中节能科技投资有限公司与中节能实业发展有限公司均为中国节能环保集团公司的全资子公司。中国节能环保集团公司亦为公司的关联方。3、公司的控股子公司、合营公司及联营公司序号公司名称关联关系1张北运达风电有限公司全资子公司2宁夏运达风电有限公司全资子公司3武乡县运通风力发电有限公司全资子公司4张北二台风力发电有限公司全资子公司5左权县红叶岭风力发电有限公司全资子公司6昔阳县金寨风力发电有限公司全资子公司7平湖运达发电有限公司全资子公司8温岭斗米尖风力发电有限公司全资子公司序号公司名称关联关系9绥德县运风风力发电有限公司全资子公司10浙江众能风力发电有限公司公司持有其75%的股份11中国水电顾问集团风电隆回有限公司公司持有其30%的股份12中国水电顾问集团桂阳新能源有限公司公司持有其30%的股份13中国水电顾问集团崇阳新能源有限公司公司持有其30%的股份14瑞安市新运新能源有限公司公司持有其30%的股份15中电建磐安新能源开发有限公司公司持有其20%的股份16湖南蓝山中电工程新能源有限公司公司持有其20%的股份17玉环长达发电有限公司公司持有其10%的股份4、公司董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员控制、共同控制或施加重大影响的除发行人及其子公司以外的企业截至本招股书签署日,公司董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员控制、共同控制或能够施加重大影响的企业如下:序号公司名称关联关系1浙江省机电集团有限公司公司控股股东,公司董事长杨震宇担任其副总经理2平湖运达发电有限公司公司持有其100%的股份,公司副总经理斯建龙担任其执行董事兼总经理3温岭斗米尖风力发电有限公司公司持有其100%的股份,公司副总经理斯建龙担任其执行董事兼总经理4浙江众能风力发电有限公司公司持有其75%的股份,公司副总经理斯建龙担任其董事长5中国水电顾问集团风电隆回有限公司公司持有其30%的股份,公司副总经理斯建龙担任其董事6中国水电顾问集团桂阳新能源有限公司公司持有其30%的股份,公司副总经理斯建龙担任其董事7中国水电顾问集团崇阳新能源有限公司公司持有其30%的股份,公司副总经理斯建龙担任其董事8瑞安市新运新能源有限公司公司持有其30%的股份,公司副总经理斯建龙担任其董事9中电建磐安新能源开发有限公司公司持有其20%的股份,公司副总经理斯建龙担任其董事10湖南蓝山中电工程新能源有限公司公司持有其20%的股份,公司副总经理斯建龙担任其董事11玉环长达发电有限公司公司持有其10%的股份,公司副总经理斯建龙担任其董事12中节能科技投资有限公司公司持股5%以上的股东,公司董事凌强担任其财务负责人序号公司名称关联关系13杭州恒通金属软管有限公司公司董事朱可可父母持股100%且其父亲担任执行董事兼总经理的企业14浙江英特集团股份有限公司公司独立董事李蓥担任其独立董事15德长环保股份有限公司公司独立董事李蓥担任其独立董事16杭州美思特智能科技股份有限公司公司独立董事李蓥担任其独立董事17祖名豆制品股份有限公司公司独立董事李蓥担任其独立董事18浙江新和成股份有限公司公司独立董事黄灿担任其独立董事5、报告期内已注销或已转让股权的关联方序号公司名称关联关系(一)报告期内发行人曾控制或参股的关联方1浙江运达海上风电科技有限公司为公司曾经的控股子公司,于2015年5月完成注销工作2庆元双苗尖风力发电有限公司由机电集团控股子公司浙江机电集团投资有限公司出资设立。2013年3月全权委托发行人经营,于2016年11月完成注销工作3华能嘉兴风力发电有限公司公司曾认缴15%的股权,并未实际出资,于2017年5月完成注销工作(二)报告期内机电集团曾控制的关联方1浙江运长国际货运有限公司机电集团控制的其他企业,于2015年7月完成注销工作2浙江嘉园材料科技有限公司机电集团控制的其他企业,于2015年12月完成注销工作3浙江省机械工业科技咨询服务部机电集团控制的其他企业,于2016年2月完成注销工作4宁波万里启航后勤服务有限公司机电集团控制的其他企业,于2015年3月完成注销工作5奉化市永恒民爆器材有限公司机电集团控制的其他企业,于2016年5月完成股权转让,不再持有其股份(1)报告期内发行人曾控制或参股的关联方A、浙江运达海上风电科技有限公司(以下简称“海上风电公司”)报告期内运达风电曾持有海上风电公司100%的股权。海上风电公司成立于2012年3月16日,注册资本人民币10,000万元,其登记的经营范围为:大型风力发电机组及零部件的制造和销售,大型风力发电机组的设计、技术开发、转让及咨询服务;环保工程设备的装配与成套、大型风电场的投资管理、工程建设、施工及技术转让、咨询服务。因公司战略调整,该子公司于2015年5月注销。B、庆元双苗尖风力发电有限公司双苗尖风电简要情况参见本招股说明书“第七节同业竞争与关联交易”之“二、同业竞争情况”之“(一)公司与控股股东及其控制的企业之间的同业竞争情况”。C、华能嘉兴风力发电有限公司华能嘉兴风力发电有限公司成立于2014年3月21日,注册资本为2,000万元,其登记的经营范围为风力发电项目的投资开发、建设。报告期内,公司认缴其15%股权,华能新能源股份有限公司认缴其85%股权,但均未实际出资。华能嘉兴风力发电有限公司成立后并未实际经营,已于2017年5月31日完成注销工作。(2)报告期内机电集团曾控制的关联方A、浙江运长国际货运有限公司浙江运长国际货运有限公司成立于1996年3月5日,注册资本为550万元,浙江省机械设备进出口有限公司持有其95.00%的股份,其登记的经营范围为国际货运代理,于2015年7月完成注销工作。B、浙江嘉园材料科技有限公司浙江嘉园材料科技有限公司成立于1998年11月26日,注册资本为2,000万元,机电集团持有其65%的股份,浙江省机电设计研究院有限公司持有其5%的股份,其登记的经营范围为新材料的研发,仓储服务(不含危险品),焦炭、化工产品及原料(不含化学危险品及易制毒化学品)、金属材料、建筑材料、矿产品、煤炭(无储存)、装饰材料的销售,于2015年12月24日完成注销工作。C、浙江省机械工业科技咨询服务部浙江省机械工业科技咨询服务部成立于1984年8月6日,注册资本为4万元,浙江省机电设计研究院有限公司持有其100%股份,其登记的经营范围为:机械科技咨询,于2016年2月25日完成注销工作。D、宁波万里启航后勤服务有限公司宁波万里启航后勤服务有限公司成立于2012年7月20日,注册资本为100万元,机电集团控制的浙江省万里教育集团持有其100%股份。其登记的经营范围为后勤管理,物业管理,餐饮管理服务,于2015年3月25日完成注销工作。E、奉化市永恒民爆器材有限公司奉化市永恒民爆器材有限公司成立于2012年12月18日,注册资本为50万元,其登记的经营范围为工业炸药、工业雷管、工业索类火工品的销售。机电集团控制的浙江永联民爆器材有限公司曾持有其51%的股份,于2016年5月11日将持有的51%股份转让给自然人(非关联方)俞圣定。6、报告期内,除以上关联方外,与公司存在交易或往来余额的其他关联方如下:序号公司名称关联关系1中节能风力发电股份有限公司与公司股东中节能科技、中节能实业同受中国节能环保集团公司控制2青海东方华路新能源投资有限公司为节能风电子公司,与公司股东中节能科技、中节能实业同受中国节能环保集团公司控制3中节能风力发电(张北)有限公司4中节能风力发电(张北)运维有限公司5中节能(张北)风能有限公司6中节能港建风力发电(张北)有限公司7中节能港能风力发电(张北)有限公司8中节能(内蒙古)风力发电有限公司9中节能(五峰)风力发电有限公司10中节能风力发电(浙江)有限公司7、报告期内,控股股东控制的企业与发行人客户或供应商重合情况报告期内,机电集团控制的企业与发行人的客户均不存在重合,只有5家企业与发行人存在供应商重合,分别为:机电集团控制的浙江解放机械制造有限公司、浙江机电职业技术学院、浙江省机械设备进出口有限责任公司、志诚动力(香港)有限公司和浙江省工业矿产对外贸易有限责任公司。报告期机电集团所控制的企业和发行人与重合供应商的交易基本为正常生产经营中的零部件采购,发行人与重合供应商的交易金额分别为4,608.36万元、2,976.28万元和4,243.26万元,占比分别为1.48%、1.38%、1.72%,占比较低。机电集团控制的企业合计与重合供应商的交易金额分别为1,689.14万元、2,216.11万元和1,147.82万元,具体情况如下:(1)报告期内,发行人与重合供应商的交易情况单位:万元公司名称重合供应商名称交易内容2017年度2016年度2015年度发行人通裕重工股份有限公司采购主轴等1,939.62--德清县晨龙机械设备安装有限公司采购机加小件等71.2762.09443.26江苏国光重型机械有限公司采购主轴等251.371,572.992,780.70西门子工厂自动化工程有限公司采购实验室大功率电气拖动及控制系统等953.91129.352.03浙江冠林机械有限公司采购电动葫芦等133.6369.479.11杭州佐森石油化工有限公司采购油品等856.461,076.031,198.25浙江双鸟机械有限公司采购电动葫芦等37.0066.35175.01合计4,243.262,976.284,608.36(2)报告期内,机电集团所控制的企业与重合供应商的交易情况单位:万元机电集团控制的企业重合的供应商名称交易内容交易金额2017年2016年2015年浙江解放机械制造有限公司通裕重工股份有限公司采购风电主轴毛坯463.38910.00511.18德清县晨龙机械设备安装有限公司采购机加工小件306.71--江苏国光重型机械有限公司销售主轴配螺母,风轮锁紧盘-330.00-采购主轴毛坯--594.57浙江机电职业技术学院西门子工厂自动化工程有限公司采购工业网络与现场总线实训室(扩建)设备-125.61-浙江省机械设备进出口有限责任公司浙江冠林机械有限公司采购葫芦零配件、电动葫芦零配件、电动葫芦--20.09志诚动力(香港)有限公司杭州佐森石油化工有限公司采购机油、防冻液78.63110.0920.95浙江省工业矿产对外贸易有限责任公司浙江双鸟机械有限公司采购电动葫芦等299.10740.41542.35合计1,147.822,216.111,689.14解放机械主营业务为机械加工,风电主轴为其产品之一,其机械精加工能力较强,但不具备锻压能力,风电主轴毛坯为外购取得。通裕重工股份有限公司(以下简称“通裕重工”)和江苏国光重型机械有限公司(以下简称“国光机械”)是解放机械的风电主轴毛坯供应商之一,但并非主要供应商。(3)发行人与重合供应商交易定价公允性分析A、发行人向国光机械、通裕重工采购价格公允性的分析如下:a、发行人向重合供应商国光机械、通裕重工的采购价格公允发行人向国光机械、通裕重工采购的产品为主轴。发行人的主轴共有三家供应商,另一家为解放机械。发行人主轴采购自2015年起采用一年一招标的模式。发行人向解放机械、国光机械、通裕重工采购的主轴价格基本一致,采购价格公允。见下表:i、1.5MW机型主轴采购单价单位:万元/根公司名称2017年度2016年度2015年度解放机械11.8412.4413.05国光机械-13.0612.93ii、2.0MW机型主轴采购单价单位:万元/根公司名称2017年度2016年度2015年度解放机械18.1117.9621.48国光机械17.9518.0420.84通裕重工17.96--b、解放机械向重合供应商采购主轴毛坯的价格公允,不存在通过重合供应商向发行人输送利益的情形。报告期各期,解放机械的主轴毛坯供应商包括国光机械、通裕重工和非重合供应商浙江荣力重工有限公司。解放机械向三家采购的单价基本一致,不存在通过国光机械、通裕重工向发行人输送利益的情形。见下表:i、1.5MW主轴毛坯采购单价单位:万元/根公司名称2017年度2016年度2015年度国光机械--11.84通裕重工--10.65浙江荣力重工有限公司10.349.7011.37注:2015年解放机械向通裕重工采购的主轴毛坯执行的合同于2014年签订,因此采购价格较低。ii、2.0MW主轴毛坯采购单价单位:万元/根公司名称2017年度2016年度2015年度国光机械--19.29通裕重工14.4814.00-浙江荣力重工有限公司15.1914.0016.68B、发行人向其他重合供应商的采购价格公允性分析a、发行人向杭州佐森石油化工有限公司采购价格分析报告期各期,机电集团控制的志诚动力(香港)有限公司对杭州佐森石油化工有限公司的采购金额分别为20.95万元、110.09万元和78.63万元,金额较小。发行人向杭州佐森石油化工有限公司的采购金额分别为1,198.25万元、1,076.03万元和856.46万元,采购商品是美孚油品,采购价格通过招标确定,价格公允,因此,不存在通过杭州佐森石油化工有限公司向关联方利益输送或者关联方为公司代垫成本费用的情形。b、发行人向浙江双鸟机械有限公司(以下简称“双鸟机械”)、浙江冠林机械有限公司(以下简称“冠林机械”)的采购价格分析报告期各期,发行人向双鸟机械、冠林机械采购了电动葫芦。此外,发行人的电动葫芦供应商还包括杭州胄天科技股份有限公司(以下简称“胄天科技”),发行人向前述三者的采购单价基本一致,不存在通过此类交易进行利益输送的情形。具体情况如下:单位:万元/台公司名称2017年度2016年度2015年度双鸟机械0.710.810.88冠林机械0.680.74-胄天科技0.710.740.85c、发行人向德清县晨龙机械设备安装有限公司、西门子工厂自动化工程有限公司的采购价格公允性分析报告期各期,发行人向德清县晨龙机械设备安装有限公司的采购量小,机电集团控制的浙江机电职业技术学院仅在2016年与西门子工厂自动化工程有限公司发生偶发性采购,发行人与关联方向这两家重合供应商独立采购,定价公允,不存在通过重合供应商向关联方利益输送或者关联方为公司代垫成本费用的情形。综上,报告期各期机电集团所控制的企业与发行人存在少量供应商重合。发行人与该等供应商之间交易定价公允。四、报告期内的关联交易报告期内,公司发生的关联交易事项简要汇总如下:关联方关联交易内容(一)经常性关联交易机电集团控制的4家子公司包括浙江解放机械制造有限公司、浙江新华机械制造有限公司、浙江华昌液压机械有限公司、浙江省机电设计研究院有限公司采购机加工件、采购厂房设计服务节能风电及其控制的8家子公司包括青海东方华路新能源投资有限公司、中节能(张北)风能有限公司、中节能(五峰)风力发电有限公司、中节能风力发电(张北)有限公司、中节能风力发电(张北)运维有限公司、中节能港建风力发电(张北)有限公司、中节能(内蒙古)风力发电有限公司、中节能港能风力发电(张北)有限公司报告期内已确认收入的关联销售,具体销售内容如下:销售风力发电机组、备品备件;提供运维及技改服务;零星采购备件。发行人的2家参股公司湖南蓝山中电工程新能源有限公司、中国水电顾问集团崇阳新能源有限公司节能风电控制的2家子公司:中节能(五峰)风力发电有限公司、中节能风力发电(浙江)有限公司;发行人2家参股公司:中电建磐安新能源开发有限公司、中国水电顾问集团桂阳新能源有限公司报告期内,已签订风力发电机组销售合同,但尚未交付、未确认收入的关联销售:销售风力发电机组中节能实业租赁中节能实业办公楼机电集团及其控制的浙江浙商金融服务有限公司、浙江省机械设备进出口有限责任公司、浙江省机电设计研究院有限公司资金拆借关键管理人员支付薪酬(二)偶发性关联交易机电集团接受机电集团提供的担保(一)经常性关联交易1、向关联方采购商品或接受劳务报告期内,公司向关联方采购商品或接受劳务的金额分别为9,730.06万元、7,560.77万元和11,801.92万元,占营业成本的比例分别为2.94%、2.99%、4.50%,具体如下:单位:万元交易关联方交易内容2017年度2016年度2015年度金额占营业成本比例金额占营业成本比例金额占营业成本比例浙江解放机械制造有限公司主轴/主轴组件6,898.002.63%5,306.972.10%7,305.442.21%偏航制动盘979.280.37%609.150.24%737.030.22%风轮锁紧盘855.080.33%733.450.29%746.990.23%支架、压块、法兰等2,615.201.00%666.550.26%696.140.21%小计11,347.564.32%7,316.122.89%9,485.612.87%浙江新华机械制造有限公司切屑加工类产品,包括如安装板、支撑挡板等241.070.09%104.530.04%169.490.05%浙江华昌液压机械有限公司风轮锁紧盘211.880.08%132.730.05%74.970.02%浙江省机电设计研究院有限公司试验平台土建施工设计1.410.00%3.580.00%-0.00%机电集团控股子公司小计11,801.924.50%7,556.962.98%9,730.062.94%中节能风力发电(张北)运维有限公司备件采购--3.810.00%--节能风电控股公司小计--3.810.00%--合计11,801.924.50%7,560.772.99%9,730.062.94%上述机电集团控制的4家关联方的业务、产品及其与发行人的具体关系如下:序号公司名称具体业务生产的具体产品或服务与发行人业务、产品之间的具体关系1浙江解放机械制造有限公司军品、机械加工军品、风电的主轴等配套件风电主轴产品等机加工件与发行人上下游2浙江新华机械制造有限公司军品生产和销售军品等切屑加工类产品等机加工件与发行人上下游3浙江华昌液压机械有限公司液压油缸的生产和销售叉车油缸、特种油缸、液压阀风轮锁紧装置等机加工件与发行人上下游4浙江省机电设计研究院有限公司机电产品及设备的设计、研究、开发、销售、建筑工程、机电工程、环保工程、检测技术、计算机信曾为发行人的试验平台提供土建施工设计服务序号公司名称具体业务生产的具体产品或服务与发行人业务、产品之间的具体关系成套、试验、检测;工程总承包。息技术开发等咨询和服务(1)关联采购的必要性、定价依据及公允性分析A、关联采购的必要性解放机械、新华机械、华昌液压均位于浙江省德清县,与公司的临平生产基地距离较近,运输成本较低,供应及时,可以提高公司的供应链保障水平。同时前述三家单位具有较强的机械精加工能力。解放机械成立于2003年,主营业务为军品制造、金属件机械加工等,是国防科工局在浙江省唯一保留军品生产能力的省属军工企业,公司向其采购主轴等机加工件品质能够得到可靠保障。B、关联采购分析的定价依据及公允性a、向解放机械采购的定价依据及公允性分析采购价格是在询价的基础上由双方协商确定或者通过招投标确定,其中主轴自2015年起采用招投标方式定价,偏航制动盘、风轮锁紧盘自2016年起采用招投标方式定价,其他小件自2017年起采用招投标定价方式。i、主轴采购价格公允性分析发行人向解放机械、国光机械、通裕重工采购的主轴价格基本一致,发行人的采购价格公允。见下表:1.5MW机型主轴采购单价单位:万元/根公司名称2017年度2016年度2015年度解放机械11.8412.4413.05国光机械-13.0612.932.0MW机型主轴采购单价单位:万元/根公司名称2017年度2016年度2015年度解放机械18.1117.9621.48公司名称2017年度2016年度2015年度国光机械17.9518.0420.84通裕重工17.96--ii、偏航制动盘价格公允性分析发行人1.5MW偏航制动盘均由解放机械供货,2.0MW机型的偏航制动盘供应商包括解放机械、杭州龙云水利机械制造有限公司(以下简称“龙云机械”)和国光机械,2.0MW采购单价见下表:单位:万元/台公司名称2017年度2016年度2015年度解放机械2.032.032.38国光机械-2.09-龙云机械--2.29发行人偏航制动盘采购金额占总体采购金额比例较低,对发行人经营利润影响较小。报告期内,发行人向解放机械、龙云机械和国光机械采购的偏航制动盘价格无明显差异。iii、风轮锁紧盘价格公允性分析发行人1.5MW机型的风轮锁紧盘均由解放机械供货,2.0MW机型的风轮锁紧盘的供应商包括解放机械、龙云机械和国光机械。报告期内,2.0MW采购单价见下表:单位:万元/台公司名称2017年度2016年度2015年度解放机械1.711.711.68国光机械-1.61-龙云机械--1.61报告期内,发行人风轮锁紧盘采购金额分别为746.99万元、733.45万元和855.08万元,占营业成本的比重分别为0.23%、0.29%和0.33%,对发行人经营利润影响较小。报告期内,发行人向解放机械、龙云机械和国光机械采购的偏航制动盘价。b、向新华机械采购的定价依据及公允性分析2015至2016年,采购价格是在询价的基础上由双方协商确定,定价方式公允。自2017年起,发行人对新华机械供应的机加工小件采用招投标方式采购。即由发行人提供设计图纸,德清县晨龙机械设备安装有限公司、杭州萧山神马助动车有限公司等单位针对各机加工小件提供报价,发行人根据厂家资质、供货能力、报价选取供应商。报告期各期,发行人向新华机械的采购金额较小,占营业成本的比重分别为0.05%、0.04%和0.09%,对发行人经营利润影响较小。c、向华昌液压采购的定价依据及公允性分析发行人与华昌液压之间的采购价格是采购价格是在询价的基础上双方协商确定,定价方式公允。报告期内,发行人向华昌液压的采购金额分别为74.97万元、132.73万元和211.88万元,占总体采购金额比例分别为0.02%、0.05%和0.08%,对发行人经营利润影响较小。(2)对发行人独立性的影响发行人上述关联采购定价公允,关联采购金额占比较低,对公司业务影响小,不对发行人独立性造成影响。2、向关联方销售商品或提供劳务报告期内,公司向关联方销售商品、提供劳务的金额占营业收入的比例分别为8.96%、3.59%和3.27%,占比低,具体交易如下:单位:万元交易关联方交易内容2017年度2016年度2015年度金额占营业收入比例金额占营业收入比例金额占营业收入比例青海东方华路新能源投资有限公司备件销售----23.120.01%中节能(张北)风能有限公司风力发电设备----33,847.588.73%中节能(五峰)风力发电有限公司风力发电设备7,072.322.17%10,608.483.39%--中节能风力发电(张北)有限公司运维及技改服务15.900.00%9.670.00%14.50-中节能风力发电股份有限公司技术开发费6.500.00%----交易关联方交易内容2017年度2016年度2015年度金额占营业收入比例金额占营业收入比例金额占营业收入比例中节能风力发电(张北)运维有限公司备件销售126.710.04%200.270.06%151.980.04%中节能港建风力发电(张北)有限公司备件销售630.440.19%234.780.07%719.560.19%中节能(内蒙古)风力发电有限公司备件销售36.140.01%194.040.06%--中节能港能风力发电(张北)有限公司备件销售2.780.00%--1.920.00%节能风电及其控股子公司小计7,890.792.42%11,247.243.59%34,758.678.96%湖南蓝山中电工程新能源有限公司2,767.860.85%----合计10,658.653.27%11,247.243.59%34,758.678.96%报告期内,发行人上述关联销售均价与同期同型号产品销售价格对比如下:交易关联方设备销售或服务的具体内容合同签订日期单位销售价格(元/KW)注1合同签订期同型号产品销售价格(元/KW)注2中节能(张北)风能有限公司注3销售67台1.5MW风电机组2011.043,938.783,818.15中节能(五峰)风力发电有限公司销售50台2.0MW风力发电机组2015.124,137.314,167.32湖南蓝山中电工程新能源有限公司销售25台2.0MW风电机组2017.044,048.004,079.71注:1、单位销售价格=合同价格(不含税)/装机容量;2、合同签订期同型号产品市场价格为发行人同一年度对无关联第三方同型号机组的销售均价;因2017年主机销售价格下降幅度较大,因此在分析湖南蓝山紫良项目销售价格公允时,选用2017年1-6月对无关联第三方同型号机组的销售均价作为比较对象。3、该合同对应的项目为张北绿脑包项目,于为2010年12月中标,届时中标价略高于2011年中标价,故其销售单价略高于2011年签订的其他合同单价。由上表可知,发行人上述关联销售价格与同期市场价格接近,关联交易定价公允。(1)关联销售的必要性节能风电是从事风力发电项目开发、投资管理、建设施工的风电场运营商,作为大型央企,其市场份额较大。发行人作为风电机组整机厂商,不可避免会与节能风电下属项目公司发生交易。(2)前述关联销售的定价方式如下:交易关联方设备销售或服务的具体内容定价依据中节能(张北)风能有限公司为张北绿脑包风电场项目100.5MW风场提供67台1.5MW风电机组公开招标中节能(五峰)风力发电有限公司为中节能五峰北风垭风电场项目100MW风场提供50台2.0MW风力发电机组公开招标湖南蓝山中电工程新能源有限公司为湖南蓝山中电工程新能源有限公司的湖南蓝山紫良项目50MW风电场提供25台2.0MW风电机组公开招标上述关联销售均通过公开招标取得订单,定价方式公开透明,与发行人同期同类产品的价格相近,关联销售的价格公允。(3)对发行人独立性的影响发行人具有完整的销售体系及直接面向市场独立经营的能力;与节能风电之间及发行人参股公司的关联销售价格公允,不存在损害公司利益或者向公司进行利益输送的情形。同时,关联销售占发行人营业收入较低,报告期各期占营业收入比重分别为8.96%、3.59%和3.27%。因此,上述关联销售对发行人独立性不存在影响。除上述已确认收入的关联销售外,公司与关联方签订了如下销售合同,均以招投标方式取得订单。截至2017年12月末,以下合同均尚未交付机组、尚未产生收入,销售合同具体情况如下:合同名称签订日期交易对方合同总价(万元)设备型号交易数量(台)交易对方的关联关系《中节能五峰南岭风电场工2015.12中节能(五41,373.072.0MW50为节能风电子公司,与公司股东中节能程项目风力发电机组设备采峰)风力发科技、中节能实业同购合同》电有限公司受中国节能环保集团公司控制《中节能嵊州崇仁48MW风2017.03中节能风力19,814.402.0MW24为节能风电子公司,与公司股东中节能电场项目风力发电机组设备发电(浙江)科技、中节能实业同采购合同》有限公司受中国节能环保集团公司控制《中国电建磐安青山尖风电2017.03中电建磐安20,350.002.0MW25公司的参股公司场一期(50MW)工程风电机新能源开发组设备采购合同》有限公司《湖南省桂阳县莲塘风电场工程风力发电机组及附属设备采购》2017.12中国电建集团中南勘测设计研究院有限公司18,300.002.0MW25该项目的业主方为“中国水电顾问集团桂阳新能源有限公司”,为公司的参股公司3、向关联方租赁房屋报告期内,存在公司向关联方中节能实业租赁办公楼的情形。租赁费按照市场价格确定,具体租赁情况如下:(1)租赁费用支付情况单位:万元出租方承租方租赁资产种类2017年度2016年度2015年度中节能实业发行人办公楼租赁178.85181.87187.87(2)向中节能实业购买和租赁房产的必要性发行人向中节能实业租赁办公场所始于2007年。公司原生产基地位于浙江德清,不利于吸引高端研发人员和营销人员加盟,接待客户也不方便。鉴于公司资金实力有限,公司决定在市区租赁办公场所,用于研发和市场营销人员办公。报告期发行人租赁中节能实业开发的写字楼计两层用作办公场所。写字楼位于杭州高新节能环保科技园,该园区是中节能实业开发的以节能环保为主题的科技园区,租户主要为新能源、环保相关的企业。并且该园区200米距离内分布有中国能建集团的浙江省电力设计院大楼及若干科技产业创业园,交通便利,专业人才集中,便于业务合作和吸引优秀人才。鉴于该办公楼能较好满足公司开展业务方面的需求,为树立公司良好形象,提高员工的归属感,公司基于长远发展考虑,于2014年12月31日向中节能实业购买了两层办公楼。但购买时其中一层尚有租约未到期,发行人在该层物业原有租约到期前继续租赁中节能实业其它楼层。2017年8月前述租约到期后,发行人搬入自有物业,同时结束了与中节能实业的关联租赁。4、关联方资金拆借2015年,公司与机电集团及其下属公司存在相互资金拆借的情形,均为系统内公司充分利用闲置资金相互满足资金临时周转的需要,相应款项均及时进行归还,并按同期银行贷款利率支付相应的利息。2016年及以后,公司未向关联方拆出资金。但公司因资金周转需求,2017年存在向机电集团拆入资金的情形。截至2017年末,公司已全部归还前述资金拆入(不包含由国有独享资本公积转为长期应付款的2,200万元)。报告期内,公司与关联方发生的资金拆借明细如下:(1)资金拆入情况单位:万元关联方借入金额起始日到期日2017年确认利息2016年确认利息2015年确认利息浙江省机电集团有限公司1,500.002015/1/12015/5/15--39.882,500.002015/1/12015/5/18--65.086,300.002015/1/12015/3/27--91.815,200.002015/1/12015/5/11--111.902,200.00注12017/1/12020/12/31---2,800.002017/6/92017/7/1725.01--1,200.002017/6/92017/9/77.81--500.002017/6/262017/9/746.29--2,200.002017/6/262017/9/134.41--1,800.002017/6/262017/9/3020.88--6,000.002017/9/82017/9/3015.95--浙江浙商金融服务有限公司700.00注22014/8/42015/6/16---注:1、该2,200万元系由国有独享资本公积转入;2、公司2014年8月1日支付浙江浙商金融服务有限公司300.00万元的供应链配置保证金,2014年8月4日收到浙江浙商金融服务有限公司的1,000.00万元的银行承兑汇票,2015年6月16日公司归还700.00万元,未计息。(2)资金拆出情况单位:万元关联方借出金额起始日到期日2017年确认利息2016年确认利息2015年确认利息浙江省机电集团有限公司10,800.002015/5/112015/5/20--13.773,000.002015/5/112015/11/2--74.383,000.002015/5/112015/11/4--75.233,750.002015/5/112015/12/25--117.16250.002015/5/112015/12/28--8.281,500.002015/5/272015/12/24--43.604,500.002015/7/312015/12/25--87.40关联方借出金额起始日到期日2017年确认利息2016年确认利息2015年确认利息500.002015/9/142015/12/24--6.644,500.002015/9/142015/12/25--58.652,000.002015/9/112015/12/24--26.58浙江浙商金融服务有限公司301.922015/9/112016/3/7--5.97600.002015/1/132015/6/30--16.60500.002015/6/162015/12/3--9.94501.722015/7/172015/12/31--9.87406.262015/8/42016/1/19--8.22为保证公司、股东和其他利益相关人的合法权益,避免发生违规占用公司资金的行为,控股股东机电集团出具了《关于避免关联方资金占用的承诺函》,具体承诺如下:“(1)作为发行人的控股股东,机电集团将严格遵守《公司法》、《证券法》、中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关法律、法规、规范性文件及发行人的《公司章程》、《防范控股股东、实际控制人及其关联方资金占用制度》等的有关规定,提高守法合规意识。(2)保证发行人及其子公司财务独立,确保不利用关联交易、资产重组、垫付费用、对外投资、担保、利润分配和其他方式直接或者间接侵占发行人及其子公司资金、资产,损害发行人及其子公司、发行人其他股东的利益。资金占用包括但不限于以下方式:A、经营性资金占用:通过采购、销售、相互提供劳务等生产经营环节的关联交易产生的超过正常商业信用期的资金占用。B、非经营性资金占用:发行人垫付工资与福利、保险、广告等费用,发行人以有偿或无偿的方式直接或间接地基于本公司或本公司控制的企业拆借资金、代偿债务及其他在没有商品和劳务对价情况下所提供使用的资金,发行人与本公司或本公司控制的企业互相代为承担成本和其他支出等。(3)依法行使控股股东的权利,不滥用控股股东权利侵占公司及其控股子公司的资金、资产、损害公司、其控股子公司及其他股东的利益。(4)机电集团将严格履行上述承诺,若因未履行本承诺所赋予的义务和责任而使公司及其控股子公司遭受损失,机电集团愿意承担损失赔偿责任。”5、关键管理人员薪酬2015年度、2016年度和2017年度,在公司领薪的董事、监事及高级管理人员税前薪酬总额分别为389.98万元、600.35万元和711.83万元。6、其他关联交易2017年5月,发行人与中国电建集团成都勘测设计研究院有限公司签订了销售合同,向其销售25台2.0MW机组,对应的项目为中电建湖北金塘风电场,业主方为公司的参股公司崇阳新能源。该次采购由中国水电顾问集团投资有限公司(崇阳新能源控股股东)负责,由其在中国电力建设股份有限公司2016年度风力发电机组年度集中采购入围名单(入围名单经过招投标确定)中采用邀请谈判方式确定。2017年,公司已交付机组25台。(二)偶发性关联交易1、接受关联方担保报告期内,不存在公司为关联方提供担保的情形。2015年机电集团为公司融资(包括银行贷款和银行承兑汇票)提供担保服务,并按年化1%的担保费率分别向公司收取担保费459.48万元。下表所列示的均为报告期内公司接受的关联方担保,均已履行完毕。截至本招股说明书签署之日,公司无正在履行的关联方担保事项。序号合同名称合同编号担保方担保主债权业务种类担保主债权本金(万元)相关银行担保方式担保起始日至担保债务到期日1保证合同HZ047012019011机电集团银行承兑汇票2,160.00华夏银行杭连带责任保2014.04.308-11州凤起支行证-2015.04.302保证合同HZ204201201401机电集团银行承兑汇票1,520.00华夏银行杭连带责任保2014.06.0442-11州凤起支行证-2015.05.043最高额保证合同公高保字第99072014B860011号机电集团公授信字第15,000.00民生银行杭州分行连带责任保证2014.07.18-2015.07.18ZH1400000122219号项下发生的具体业务合同、申请书、借序号合同名称合同编号担保方担保主债权业务种类担保主债权本金(万元)相关银行担保方式担保起始日至担保债务到期日款凭证4保证合同HZ042012014026机电集团银行承兑汇票3,825.60华夏银行杭连带责任保2014.10.302101290262-11州凤起支行证-2015.04.305保证合同HZ047920140263机电集团银行承兑汇票494.32华夏银行杭连带责任保2014.10.30-11州凤起支行证-2015.01.306保证合同G9230-2014-053机电集团银行承兑汇票5,695.64建设银行杭连带责任保2014.10.28州高新支行证-2015.10.237保证合同YB950470148800机电集团银行承兑汇票10,000.39浦发银行杭连带责任保2014.12.178501州西湖支行证-2015.06.178保证合同2014信杭钱江银机电集团银行承兑汇票20,000.14中信银行杭连带责任保2014.12.14保字第043773号州分行证-2015.12.149保证合同G123010-2013006机电集团流动资金贷款13,900.00建设银行杭连带责任保2013.03.117州高新支行证-2015.05.0410自有资金临时调剂合同自有资金临时调剂合同机电集团流动资金贷款7,000.00浙江产权交易所有限公司连带责任保证2014.04.01-2015.03.3111保证合同20140144BZ机电集团流动资金贷款10,000.00建设银行杭连带责任保2014.04.22州高新支行证-2015.05.0412保证合同14HRB094机电集团流动资金贷款4,000.00中国银行杭连带责任保2014.06.19州庆春支行证-2015.11.19(三)关联方应收应付款项1、应收关联方款项单位:万元项目名称关联方2017.12.312016.12.312015.12.31账面余额账面余额账面余额应收票据中节能(张北)风能有限公司--5,800.00应收票据小计-5,800.00应收账款中节能港建风力发电(张北)有限公司77.05145.96145.96中节能(内蒙古)风力发电有限公司-11.92-中节能(张北)风能有限公司-3,958.47青海东方华路新能源投资有限公司-2.71中节能风力发电(张北)有限公司--中节能(五峰)风力发电有限公司9,976.845,792.23-湖南蓝山中电工程新能源有限公司1,214.40应收账款小计11,268.295,950.114,107.14其他应收款浙江省机电集团有限公司-0.40浙江浙商金融服务有限公司-708.18中节能实业发展有限公司15.5015.5015.50其他应收款小计15.5015.50724.082、应付关联方款项单位:万元项目名称关联方2017.12.312016.12.312015.12.31应付票据浙江解放机械制造有限公司3,800.003,265.722,065.00浙江新华机械制造有限公司---浙江华昌液压机械有限公司115.3728.00-应付票据小计3,915.373,293.722,065.00应付账款浙江解放机械制造有限公司11,190.456,077.055,796.54浙江新华机械制造有限公司152.68126.08138.41浙江华昌液压机械有限公司91.2958.9234.65中节能实业发展有限公司-3.812,316.80应付账款小计11,434.426,265.868,286.40预收款项中节能(内蒙古)风力发电有限公司2.31-74.52预收款项小计2.31-74.52其他应付款浙江省机电集团有限公司2.00--浙江解放机械制造有限公司2.00-40.00浙江浙商金融服务有限公司---浙江省机电设计研究院有限公司---浙江新华机械制造有限公司---其他应付款小计4.00-40.00长期应付款浙江省机电集团有限公司2,200.00--长期应付款小计2,200.00--(四)关联交易对发行人财务状况和经营成果的影响公司具有独立的采购、生产、销售系统。报告期内,公司与关联方之间的关联交易定价公允、合理。关联交易对公司正常的生产经营活动未产生重大影响,不存在损害公司及其他非关联股东利益的情形,未对公司的财务状况及经营成果产生不利影响。(五)减少关联交易的措施公司设立以来的各项关联交易均按公开、公平、公正的市场原则进行,保证交易双方的合法权益不受侵犯。公司将切实维护股东利益,采取以下措施,进一步规范和减少关联交易:1、通过实施新供应商、新客户的开发和筛选等各种措施,在确保公司业务稳步发展和规范运作的前提下,尽量减少公司与关联方之间的购销业务,以降低关联交易额占公司购销总额的比例。2、对于公司业务正常运营所需的关联交易,公司将严格执行《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《关联交易管理制度》等有关规定履行决策程序,确保交易价格的公允、合理,并给予充分、及时的披露。3、充分发挥独立董事的作用,确保关联交易价格的公允性及合理性、批准程序的合规性,最大限度地保护其他股东利益。此外,为保证公司及其他中小股东或第三人的利益,进一步规范和减少控股股东及其控制的其他企业与公司及其子公司之间的关联交易,控股股东机电集团已向发行人出具了《减少并规范关联交易的承诺函》,具体承诺如下:“1、机电集团及其控制的其他企业尽量减少并避免与发行人及其子公司之间的关联交易;对于确有必要且无法避免的关联交易,保证按照公平、公允和等价有偿的原则进行,依法签署相关交易协议,并按相关法律法规以及规范性文件的规定履行交易程序及信息披露义务,保证不通过关联交易损害发行人及其他股东的合法权益。2、作为发行人控股股东期间,机电集团及其控制的其他企业将严格遵守《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所关于规范上市公司与关联企业资金往来的相关规定。3、依照发行人《公司章程》、《关联交易管理制度》的规定平等行使股东权利并承担股东义务,不利用控股股东的地位影响发行人的独立性,保证不利用关联交易非法转移发行人的资金、利润、谋取其他任何不正当利益或使发行人承担任何不正当的义务。4、机电集团将严格履行上述承诺,如违反上述承诺与发行人及其子公司进行关联交易而给发行人及其子公司造成损失的,愿意承担损失赔偿责任。”五、公司章程对于关联交易决策程序的规定《公司章程》第三十八条规定:“公司下列对外担保行为,须经股东大会审议通过:……(五)对股东、实际控制人及其关联方提供的担保”。《公司章程》第七十六条规定:“股东大会审议有关关联交易事项时,关联股东不应当参与投票表决,其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数;股东大会决议应当充分披露非关联股东的表决情况。关联股东的回避和表决程序为:(一)董事会应依据相关法律、法规和规章的规定,对拟提交股东大会审议的有关事项是否构成关联交易作出判断,在作此项判断时,股东的持股数额应以工商登记为准;(二)如经董事会判断,拟提交股东大会审议的有关事项构成关联交易,则董事会应书面通知关联股东,并就其是否申请豁免回避获得其书面答复;(三)董事会应在发出股东大会通知前完成以上规定的工作,并在股东大会通知中对此项工作的结果通知全体股东;(四)股东大会对有关关联交易事项进行表决时,在扣除关联股东所代表的有表决权的股份数后,由出席股东大会的非关联股东按本章程的规定表决。(五)如有特殊情况关联股东无法回避时,公司在征得有权部门的同意后,可以按照正常程序进行表决,并在股东大会决议中作详细说明。”《公司章程》第一百零四条规定:“董事会行使下列职权:……(八)在股东大会授权范围内,决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项;……”《公司章程》第一百零七条规定:“董事会应当确定对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易的权限,建立严格的审查和决策程序;对于超过权限范围的重大投资项目应当事先听取公司党组织的意见及组织有关专家、专业人员进行评审,并报股东大会批准。”《公司章程》第一百一十六条规定:“董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的,不得对该项决议行使表决权,也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行,董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足3人的,应将该事项提交股东大会审议。”六、发行人报告期内关联交易的执行情况及独立董事、监事会成员意见报告期内,发行人规范运作,法人治理结构日渐完善,关联交易均履行或补充履行了相关程序。发行人2017年5月12日召开的第三届董事会第三次会议和2017年5月31日召开的2016年度股东大会审议通过了《关于确认公司2014年度、2015年度、2016年度关联交易的议案》以及《关于预计2017年度日常性关联交易的议案》。在审议通过上述议案时关联董事、关联股东均进行了回避。公司独立董事王建平、黄灿、李蓥于2017年5月12日召开的第三届董事会第三次会议出具《关于2014年度、2015年度、2016年度关联交易的独立意见》,认为公司2014至2016年度与关联方之间发生的关联交易均遵循了公平、公正的原则,交易价格的定价基本公允,不存在损害公司及公司股东利益的情形。同日,全体独立董事亦发表了《关于预计2017年度日常性关联交易的独立意见》,认为公司对于2017年度与关联方日常性关联交易金额的预计符合公司实际情况及预期的业务需求,属于公司日常业务范围,该等关联交易遵循了公开、公平、公正的原则,关联交易定价是以市场公允价格作为定价原则,不存在损害公司和非关联股东利益的情况,不会对公司独立性产生影响。发行人监事未就发行人2014-2016年度关联交易的决策过程、2017年度关联交易的决策过程发表不同意见。第八节董事、监事、高级管理人员与公司治理一、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员基本情况(一)董事截至本招股说明书签署日,公司共有董事9名,其中独立董事3人。公司董事由股东大会选举产生,任期3年;董事任期届满,可连选连任。公司的董事基本情况如下:序号姓名公司职务提名人本届任期1杨震宇董事长机电集团2017.01.12-2020.01.112高玲董事机电集团2017.01.12-2020.01.113叶杭冶董事机电集团2017.01.12-2020.01.114陈继河董事合计持股5%以上的自然人股东联合提名2017.01.12-2020.01.115凌强董事中节能科技与中节能实业联合提名2017.01.12-2020.01.116朱可可董事中节能科技与中节能实业联合提名2017.01.12-2020.01.117王建平独立董事第二届董事会2017.01.12-2020.01.118黄灿独立董事第二届董事会2017.01.12-2020.01.119
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