创业板风险提示本次股票发行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点,投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定。安福县海能实业股份有限公司AnfuCELINKLimited(江西省吉安市安福县工业园)首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书(申报稿)本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书(申报稿)不具有据以发行股票的法律效力,仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。保荐人(主承销商)(广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座)声明及承诺发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的法律责任。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者损失。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将先行赔偿投资者损失。证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给他人造成损失的,将依法赔偿投资者损失。中国证监会对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主做出投资决策,自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。本次发行概况发行股票类型:人民币普通股(A股)发行股数/股东公开发售股数:不超过2,122万股,且不低于发行后总股本的25%,公司现有股东不公开发售股份每股面值:人民币1.00元每股发行价格:【】元/股预计发行日期:【】年【】月【】日拟上市的证券交易所:深圳证券交易所发行后总股本:不超过8,488万股保荐人(主承销商):中信证券股份有限公司招股说明书签署日期:【】年【】月【】日重大事项提示公司特别提请投资者注意关注以下重大事项提示,在作出投资决策之前,务必仔细阅读本招股说明书“第四节风险因素”的全部内容。一、本次发行前公司股东、董事、高级管理人员关于所持股份的限售安排、自愿锁定、延长锁定期等承诺本次发行前公司股东、董事、高级管理人员关于所持股份的限售安排、自愿锁定、延长锁定期等承诺的具体内容详见本招股说明书“第五节、十、(一)本次发行前公司股东、董事、高级管理人员关于所持股份的限售安排、自愿锁定、延长锁定期等承诺”。相关股东持股及减持意向具体内容详见本招股说明书“第五节、十、(二)相关股东持股及减持意向的承诺”。二、关于稳定股价及股份回购的承诺发行人及其控股股东、公司董事(不包括独立董事,下同)及高级管理人员关于稳定股价及股份回购的承诺详见本招股说明书“第五节、十、(三)稳定股价及股份回购的承诺”。三、关于招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏方面的承诺发行人、控股股东及相关中介的关于招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏方面的承诺,详见本招股说明书“第五节、十、(四)关于招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏方面的承诺”。四、填补被摊薄即期回报的措施及承诺发行人填补被摊薄即期回报的措施详见招股说明书“第九节、十五、(五)填补被摊薄即期回报的措施”;填补被摊薄即期回报的相关承诺,详见本招股说明书“第五节、十、(五)填补被摊薄即期回报的承诺”。五、本次发行上市后的利润分配政策和本次发行股票前滚存利润分配方案本次发行上市后的利润分配政策和本次发行股票前滚存利润分配方案详见招股说明书“第九节、十六、公司的股利分配情况、未来分配政策及本次发行前滚存利润的分配情况”。六、对公司持续盈利能力可能产生重大不利影响的因素及保荐机构对公司持续盈利能力的核查意见对公司持续盈利能力产生重大影响的因素详见招股说明书“第九节、十二、(八)对公司持续盈利能力产生重大不利影响的因素及保荐机构对公司是否具备持续盈利能力的核查结论意见”。公司拥有高素质的稳定人才团队,公司专注于线束类、信号适配器和其他消费电子产品领域,经过多年积累,已得到了众多客户的广泛认可,公司的综合竞争力将不断提高,销售规模也将不断扩大。保持较高的管理效率和人均产出水平,是公司能保持业务持续、稳定增长的重要因素。保荐机构经过核查,认为本公司具备持续盈利能力。七、发行人提醒投资者特别关注风险因素投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素,请认真阅读本招股说明书“第四节风险因素”章节的全部内容。目录声明及承诺1本次发行概况2重大事项提示3一、本次发行前公司股东、董事、高级管理人员关于所持股份的限售安排、自愿锁定、延长锁定期等承诺3二、关于稳定股价及股份回购的承诺3三、关于招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏方面的承诺3四、填补被摊薄即期回报的措施及承诺3五、本次发行上市后的利润分配政策和本次发行股票前滚存利润分配方案4六、对公司持续盈利能力可能产生重大不利影响的因素及保荐机构对公司持续盈利能力的核查意见4七、发行人提醒投资者特别关注风险因素4第一节释义8第二节概览11一、公司简介11二、公司经营情况11三、公司主要财务数据及财务指标12四、募集资金主要用途13第三节本次发行概况15一、本次发行的基本情况15二、本次发行的有关当事人15三、发行人与本次发行当事人的关系17四、本次发行上市的重要日期17第四节风险因素18一、经营风险18二、技术风险20三、财务风险21四、成长性无法保持的风险23五、募集资金投资项目引致的风险24六、实际控制人控制引致的风险24七、股市波动风险25第五节公司基本情况26一、公司基本情况26二、公司设立情况26三、公司设立以来的资产重组情况27四、公司的股权结构及组织结构27五、公司控股公司及参股公司情况29六、主要股东及实际控制人的基本情况35七、公司股本情况41八、股权激励及其他制度安排和执行情况42九、公司员工情况42十、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、履行情况以及未能履行承诺的约束措施44第六节业务与技术55一、公司的主营业务和产品55二、行业基本情况59三、公司在行业中的竞争地位73四、公司主营业务情况76五、公司的技术与研发情况89六、主要固定资产及无形资产96七、质量控制情况107八、未来发展与规划110第七节同业竞争与关联交易114一、独立经营情况114二、同业竞争115三、关联方、关联关系及关联交易116四、规范关联交易的制度安排119五、最近三年关联交易执行情况及独立董事的意见120第八节董事、监事、高级管理人员与公司治理121一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简历121二、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有本公司股份的情况126三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况127四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬、福利安排128五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况128六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间的亲属关系情况129七、本公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所签订的协议及履行情况129八、近两年董事、监事、高级管理人员变动情况及原因129九、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度及董事会专门委员会的建立健全及运行情况130十、公司报告期内违法违规行为情况133十一、公司报告期内资金占用和对外担保的情况133十二、公司内部控制制度情况134十三、资金管理、对外投资和担保事项的政策、制度安排及实际执行情况134十四、投资者权益保护措施136第九节财务会计信息与管理层分析138一、合并财务报表138二、注册会计师审计意见142三、影响收入、成本、费用和利润的主要因素,以及对发行人具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标分析142四、审计报告基准日至招股说明书签署日之间的相关财务信息144五、主要会计政策和会计估计144六、主要税项160七、最近一年收购兼并情况161八、注册会计师鉴证的非经常性损益情况161九、公司主要财务指标162十、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项163十一、财务状况分析164十二、盈利能力分析181十三、所有者权益情况196十四、现金流量分析197十五、填补被摊薄即期回报的措施和承诺201十六、公司的股利分配情况,未来利润分配政策及本次发行前滚存利润的分配情况204第十节募集资金运用209一、本次募集资金运用概况209二、募集资金投资项目的具体情况211三、募集资金运用对公司的主要财务指标的影响219四、募集资金投资项目建设的必要性219五、募集资金投资项目建设的可行性分析221六、募集资金其他情况222第十一节其他重要事项224一、重大合同224二、对外担保情况224三、重要诉讼、仲裁事项225第十二节有关声明227第十三节附件235一、附件235二、附件的查阅235第一节释义本招股说明书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:一般释义发行人/公司/海能实业指安福县海能实业股份有限公司控股股东/实际控制人指周洪亮先生海能有限指安福县海能实业有限公司,海能实业的前身江西海能指海能实业(江西)有限公司,海能有限的前身欧华高科指深圳欧华高科贸易有限公司,发行人股东之一百盛投资指安福百盛投资管理合伙企业(有限合伙),发行人股东之一大盛投资指安福大盛投资管理合伙企业(有限合伙),发行人股东之一和盛投资指安福和盛投资管理合伙企业(有限合伙),发行人股东之一香港海能指香港海能电子有限公司,英文名称:CELINKLimited,发行人子公司山鼎精密指东莞市山鼎精密连接器有限公司,发行人子公司海能电子指安福县海能电子有限公司,发行人子公司深圳海能指海能电子(深圳)有限公司,香港海能子公司遂川海能指遂川县海能电子有限公司,发行人子公司香港海能科技指香港海能科技有限公司,英文名称:CELINKElectronicsLimited,香港海能子公司沭阳海能指沭阳海能电子科技有限公司,香港海能科技子公司香港中电指中电技术有限公司,英文名称:ChinaElectronicsTechnologyLimited发行人律师/君合指北京市君合律师事务所审计机构/瑞华指瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)保荐机构/中信证券指中信证券股份有限公司元指人民币元报告期/最近三年指2015年、2016年及2017年《公司章程》指《安福县海能实业股份有限公司章程》专业释义3C指Computer、Communication、ConsumerElectronic,计算机、通讯和消费电子产品的简称4K指4K分辨率即4096×2160的像素分辨率,它是2K投影机和高清电视分辨率的4倍,属于超高清分辨率AV指音频(Audio)和视频(Video)的简称,家用影音设备传输端口DP指DisplayPort,一种高清数字显示接口标准,可以连接电脑和显示器,也可以连接电脑和家庭影院DVI指数字视频接口(DigitalVisualInterface),一种高速传输数字信号的技术,1999年由SiliconImage、Intel、Compaq、IBM、HP、NEC、Fujitsu等公司共同推出HDMI指高清晰度多媒体接口(HighDefinitionMultimediaInterface,HDMI),是一种数字化视频/音频接口技术,是适合影像传输的专用型数字化接口,其可同时传送音频和影像信号Lightning指苹果高速多功能I/O接口Mini-DP指Mini-DP是指DisplayPort接口的一种小型接口,多用于超级本电脑上MCU指微控制单元(MicrocontrollerUnit),又称单片微型计算机或者单片机,是把中央处理器的频率与规格做适当缩减,并将内存、计数器、USB、A/D转换、UART、PLC、DMA等周边接口,甚至LCD驱动电路都整合在单一芯片上,形成芯片级的计算机MFi指苹果公司“madeforiPhone”、“madeforiPod”、“madeforiPad”计划的英文缩写,苹果制造商授权计划,是苹果公司(AppleInc.)对其授权配件厂商生产的外置配件的一种标识使用许可NPI指NewProductIntroduction,新产品导入ODM指OriginalDesignmentManufacturer,原始设计制造商,在ODM模式下,产品结构、外观、工艺均由公司自主开发,由客户选择下订单后进入生产,产品以客户的品牌销售OEM指OriginalEquipmentManufacturer,原始设备制造商。生产商完全按照客户的设计和品质要求进行产品生产,产品以客户的品牌出售PD指PowerDelivery,USB协会发布的快速大功率充电规范PCB指印制电路板(PrintedCircuitBoard),重要的电子部件,电子元器件电气连接的载体,采用电子印刷术制作PCBA指PrintedCircuitBoard+Assembly,经过SMT电子器件表面贴装技术组装的印制电路板QC指QuickCharge,高通发布的一种快速充电技术协议RoHS指RestrictionofHazardousSubstances,欧盟颁布的关于限制在电子电器设备中使用某些有害成分的指令SMT指表面贴装技术(SurfaceMountTechnology),一种将无引脚或短引线表面组装元器件安装在印制电路板的表面或其它基板的表面上,通过回流焊或浸焊等方法加以焊接组装的电路装连技术Thunderbolt指Intel发布的雷电接口,Thunderbolt3接口与Type-C接口一致,拥有较快的传输速度和多种类型的数据同时传输的特性Type-C指Type-C是USB3.1的一种连接介面,由USB协会制定,不分正反两面均可插入,支持USB标准的充电、数据传输、显示输出等功能VGA指视频图形阵列(VideoGraphicsArray),一种视频传输标准,具有分辨率高、显示速率快、颜色丰富等优点,在彩色显示器领域得到广泛的应用WiFi指WirelessFidelity,是一种无线传输的规范,目的是改善基于IEEE802.11标准的无线网路产品之间的互通性,用于学校、商业等办公区域的无线连接技术蓝牙指Bluetooth,一项由蓝牙特别利益小组(SIG)制定的用于无线个人区域网(WPAN)的标准,是一种支持设备短距离通信(一般10米内)的无线电技术,能在包括移动电话、PDA、无线耳机、笔记本电脑、相关外设等众多设备之间进行无线信息交换同轴线指同轴线是常见的信号传输线,中心的铜芯是传送高电平的,被绝缘材料包覆;绝缘材料外面是与铜芯共轴的筒状金属薄层,传输低电平,同时起到屏蔽作用智能终端产品指具有独立的操作系统,可以由用户自行安装软件、游戏等第三方服务商提供的程序,通过此类程序来不断对产品的功能进行扩充,并可以通过移动通讯网络来实现无线网络接入的相关产品的总称本招股说明书任何表格中若出现总计数与各分项数值之和尾数不符的情况,均为四舍五入原因造成。第二节概览本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅读招股说明书全文。一、公司简介(一)简要情况中文名称:安福县海能实业股份有限公司英文名称:AnfuCELINKLimited注册资本:6,366.00万元法定代表人:周洪亮成立日期:2009年7月15日整体变更日期:2013年11月28日公司住所:江西省吉安市安福县工业园经营范围:生产销售电线电缆及组件、信号适配器、电源适配器、电声适配器、智能家居类产品、智能穿戴类产品、模具及塑胶制品;从事货物及技术进出口业务(国家限定公司经营或禁止进出口货物及技术除外)(二)公司控股股东和实际控制人简介本公司控股股东、实际控制人为周洪亮。周洪亮先生直接持有本公司4,200万股股份,占公司本次发行前总股本的65.98%,同时还通过百盛投资间接持有0.09%的公司股份。有关周洪亮先生的简介参见本招股说明书“第五节、六、(二)实际控制人”。二、公司经营情况公司主要从事电子信号传输适配产品及其他消费电子产品的定制化设计生产,是专业化的消费电子产品提供商,高新技术企业。公司自成立以来,始终专注于以电子信号传输适配产品为主的产品设计生产,依托持续进步的技术实力和快速的研发响应能力,为各类下游消费电子客户提供定制化产品。公司产品主要应用在智能移动通讯、影音设备、PC、智能可穿戴设备及各类电子终端产品领域,各类电子终端产品市场的持续发展带动了电子信号传输适配产品需求的稳健增长,具有广阔的市场空间。公司主要产品分为三大类:一是线束类产品,其主要功能是实现数据、信号和能量的传输,产品主要包括USB、USBType-C、DVI、DP、HDMI、网线线束等;二是信号适配器产品,该产品则主要通过信号转换、切换、延长、放大等方式对各类电子信号进行适配管理,产品主要包括信号转换器、信号切换器、信号分配器、信号延长器等;三是其他消费电子产品。公司产品主要以OEM/ODM形式生产并供应给海外零售市场客户及消费电子系统厂商客户。三、公司主要财务数据及财务指标(一)合并资产负债表主要数据单位:万元项目2017.12.312016.12.312015.12.31资产总计68,886.2857,485.3146,240.64负债总计26,019.1123,131.9819,955.72归属于母公司股东权益42,867.1734,353.3326,284.92股东权益合计42,867.1734,353.3326,284.92(二)合并利润表主要数据单位:万元项目2017年2016年2015年营业收入89,577.1468,444.4251,197.07利润总额11,906.339,390.462,063.95净利润10,495.088,317.231,577.36归属于母公司股东的净利润10,495.088,317.231,577.36(三)合并现金流量表主要数据单位:万元项目2017年2016年2015年经营活动产生的现金流量净额12,628.977,030.64296.00投资活动产生的现金流量净额-4,436.05-2,722.60-4,341.69筹资活动产生的现金流量净额-4,001.17-1,074.134,738.56汇率变动对现金及现金等价物的影响额-472.67441.89325.42期末现金及现金等价物余额14,371.3010,652.226,976.42(四)主要财务指标财务指标2017.12.31/2017年2016.12.31/2016年2015.12.31/2015年流动比率(倍)1.911.731.41速动比率(倍)1.361.240.86资产负债率(母公司)33.21%35.27%39.84%资产负债率(合并)37.77%40.24%43.16%归属于发行人股东的每股净资产(元)6.735.404.13无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例0.39%0.57%0.41%应收账款周转率(次)5.355.655.46存货周转率(次)4.693.772.75息税折旧摊销前利润(万元)13,887.5911,178.623,996.18归属于发行人股东的净利润(万元)10,495.088,317.231,577.36利息保障倍数(倍)1,318.31103.288.14每股经营活动产生的现金流量(元)1.981.100.05每股净现金流量(元)0.580.580.16四、募集资金主要用途公司本次发行所募集的资金扣除发行费用后,拟投入以下项目:单位:万元序号项目名称总投资规拟投入模募集资金统一项目代码/国家统一编码环评批复/备案情况江西遂川消费电子1产品一期项目18,321.3118,321.312018-360827-39-03-002513江西遂川消费电子2产品二期项目10,961.1910,961.192018-360827-39-03-002535遂环审字[2018]6号序号项目名称总投资规拟投入模募集资金统一项目代码/国家统一编码环评批复/备案情况消费电子产品研发3中心升级项目13,953.7413,953.742018-440300-39-03-5004924补充流动资金项目7,000.007,000.00合计50,236.2450,236.24-BABA201800315若本次股票发行实际募集资金不能满足项目的资金需求,资金缺口由公司自筹解决。关于本次发行募集资金投向的具体内容详见本招股说明书“第十节、募集资金运用”。第三节本次发行概况一、本次发行的基本情况股票种类人民币普通股(A股)每股面值1.00元发行股数不超过2,122万股发行股数占发行后总股本比例不低于25%拟发行新增股份数量不超过2,122万股拟发售老股数量不发售老股每股发行价格【】元发行市盈率【】倍(按询价确定的每股发行价格除以发行后每股收益计算)发行前每股净资产【】元/股(按【】年【】月【】日经审计的合并报表净资产值计算)发行后每股净资产【】元/股(按本次发行后净资产值除以发行后总股本计算)市净率【】倍(按发行价除以发行后每股净资产计算)发行方式采用网下向符合条件的投资者询价配售与网上按市值申购向社会公众投资者定价发行相结合的方式,或中国证监会等监管机关认可的其他发行方式发行对象符合资格的网下投资者和已开立深圳证券交易所创业板股票交易账户的境内自然人、法人等投资者(国家法律、法规和规范性文件禁止购买者除外)承销方式余额包销预计募集资金总额和净额总额约【】万元,扣除发行费用后的净额约为【】万元发行费用概算【】万元其中:保荐承销费【】万元审计费【】万元评估费【】万元律师费【】万元发行手续费【】万元二、本次发行的有关当事人(一)发行人:安福县海能实业股份有限公司法定代表人:周洪亮注册地址:江西省吉安市安福县工业园联系地址:深圳市宝安区沙井街道丽城科技工业园区G栋2楼联系电话:0755-27247356传真号码:0755-27247835联系人:韩双互联网网址:www.ce-link.com.cn电子邮箱:anfuhinen@ce-link.com(二)保荐人(主承销商):中信证券股份有限公司法定代表人:张佑君住所及联系地址:广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座联系电话:0755-23835888传真号码:0755-23835861保荐代表人:刘顺明、孙洋项目协办人:卢丽俊项目经办人:刘煜麟、许艺彬、林骥原(三)律师事务所:北京市君合律师事务所负责人:肖微住所及联系地址:北京市东城区建国门北大街8号华润大厦20层电话:010-85191300传真:010-85191350经办律师:胡义锦、袁嘉妮(四)会计师事务所:瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)执行事务合伙人:杨剑涛住所及联系地址:北京市海淀区西四环中路16号院2号楼4层电话:0755-83732888传真:0755-82237549签字注册会计师:王磊、何晶晶(五)资产评估机构:开元资产评估有限公司机构负责人:胡劲为住所及联系地址:北京市海淀区西三环北路89号11层A-03室电话:010-62143639传真:010-62197312签字注册资产评估师:李厚东、张佑民(六)股票登记机构:中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司住所:深圳市深南路1093号中信大厦18楼电话:0755-25938000传真:0755-25988122(七)保荐人(主承销商)收款银行:中信银行北京瑞城中心支行开户名称:【●】开户账号:【●】三、发行人与本次发行当事人的关系截至本次发行前,本公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。四、本次发行上市的重要日期1、刊登发行公告日期:【●】年【●】月【●】日2、开始询价推介日期:【●】年【●】月【●】日3、刊登定价公告日期:【●】年【●】月【●】日4、申购日期:【●】年【●】月【●】日5、股票上市日期:【●】年【●】月【●】日第四节风险因素投资者在评价本公司此次发售的股票时,除本招股说明书提供的其他各项资料外,应特别考虑下述各项风险因素。下述风险因素是根据重要性原则和可能影响投资者决策的程度大小排序,但并不表示风险因素依次发生。一、经营风险(一)境外客户占比较高的风险公司产品主要销往北美、欧洲及亚洲等市场,报告期内境外销售比重分别87.40%、90.47%和84.73%。近年来,随着国际市场竞争日趋激烈,发达国家利用安全标准、质量标准、环境标准等非关税壁垒,压制包括中国在内的发展中国家相关产业,同时全球经济复苏缓慢使贸易保护主义有所抬头。一旦未来我国出口政策发生重大变化,或者主要进口国和地区出现经济形势恶化、贸易政策发生重大变化等情况,都将影响这些国家和地区的产品需求,进而影响公司的产品出口,使公司面临销售收入及盈利水平下降的风险。(二)客户审查风险随着消费电子行业的不断发展,客户在选择供应商时的资质审查要求也不断提升。客户往往会对供应商的技术实力、生产条件、资产状况、质量保证体系、组织管理能力等各个方面进行全面考核,审查体系要求较为苛刻。同时,部分客户将供应商把握市场消费热点、流行时尚的设计能力也纳入了考核体系,严格的供应商认定机制对拟进入行业的企业形成了较强的壁垒。若公司未能持续获得客户的供应商资质认证,将对公司的经营销售带来不利风险。(三)宏观经济与市场需求的波动风险公司主要产品为电子信号传输适配产品及其他消费电子产品,广泛应用在移动通讯、影音、PC、可穿戴设备及各类消费电子终端产品领域。公司产品主要销往北美和欧洲,同时公司也积极开拓亚洲及国内市场,相关产品的市场发展空间较大。但如果未来全球宏观经济出现下滑,相关市场对消费电子产品的需求可能随之下降,从而使得本公司面临市场需求下降导致销售收入下降的风险。(四)市场竞争激烈的风险作为消费电子类产品,公司的电子信号传输适配产品市场空间巨大,但同时也面临着激烈的行业竞争。一方面,行业内国际领先公司在技术、渠道、知名度等方面具备一定的先发优势,另一方面,随着行业的持续发展,近年来国内也有部分企业快速成长,进一步加剧了行业的竞争程度。如果公司在新产品开发、技术研发或者销售渠道建设等方面出现战略失误,可能在市场竞争中市场份额下降,导致公司业绩出现大幅度下降的风险。(五)人工成本上升的风险报告期内公司员工人数分别达到2,577人、3,176人和3,457人,员工人数不断增加。随着未来用工成本的不断上升,若公司不能通过技术进步、提高自动化水平等途径提高产品附加值和经营效率,以抵消人工成本的上升,则公司将面临毛利率下降的风险,从而对公司经营业绩产生不利影响。(六)原材料成本上升的风险公司生产所需的主要原材料是铜材、胶料、芯片和电子元器件等。近年来受原材料供需关系等因素影响,公司部分原材料成本有所上升;虽然原材料成本并不是决定产品成本唯一因素,且原材料价格的波动与产品成本的波动存在一定的时滞性,另外公司在原材料价格持续上涨的情况下,会通过与客户谈判提高销售价格的方式转嫁部分成本上升的风险,但会有一定的滞后性。报告期内,公司直接材料占主营业务成本的比例平均达到63.13%、64.77%、69.30%,原材料价格波动会对本公司的生产经营业绩产生重大影响。(七)产品质量风险本公司产品具有定制化的特点,产品质量控制一直是公司的工作重点。2015年至2017年,公司产品保持了较高的良品率,未因质量问题出现过大批量退货、取消订单或赔偿的情况,但未来如果公司产品出现严重不符合客户质量要求的情况或者其他质量问题,可能会面临客户要求退货、取消订单甚至要求赔偿的风险。(八)租赁厂房风险公司在江西省安福县、遂川县和江苏省沭阳县等地拥有自有土地和厂房,同时在深圳市、东莞市等地租赁厂房和宿舍。截至本招股说明书签署日,公司在深圳地区的租赁物业出租方并未取得相关权属文件。公司子公司深圳海能主要进行样品试制、新产品研发及少量产品生产,如果该厂房因权属问题不能继续使用而被要求搬迁,会对公司生产经营造成不利影响。(九)国外客户所在国贸易政策发生变化的风险公司产品以外销为主,尽管目前中国与北美洲、欧洲、亚洲等各地区国家经贸合作密切,但各国贸易政策的变化仍然存在一定的不确定性。2018年3月份美国宣布对部分中国的产品加收25%关税,公司的产品不属于加收关税的范围,2017年公司向美国的出口占收入比例为29.44%。但如果各国贸易政策发生不利变化(如对公司产品加征关税或限制进口),导致公司与客户间业务合作无法继续维持,将对公司销售及利润水平产生不利的影响。二、技术风险(一)新产品、新技术替代风险随着电子产品和技术的革新不断发展进步,一直以来消费电子产品的信号传输及充电均以有线线束为主,但市场上包括无线充电、蓝牙、WiFi无线信号连接等信号传输及充电技术也同时存在。目前,由于信号、能量、数据的传输稳定性和传输速度难以保障等原因,上述无线连接技术并未对传统有线电子配件产品市场带来冲击。如果未来无线传输技术进一步研究成熟并得以广泛应用,也可能会对现有的数据连接线等智能终端配件产品产生替代效应。目前公司已经在相关新领域开展研发,如果届时公司未能成功实现技术升级并开发新产品,则会对公司发展前景及经营业绩造成不利影响。(二)管理人员及技术人员不足或流失的风险消费电子行业是一个产品周期短、更新换代快的行业,对研发、生产团队反应速度要求较高。公司核心经营团队在电子信号传输适配行业积累了十余年的专业生产、研发和管理经验。若公司失去主要管理或技术人员而未能及时补充适当人才,或人才队伍建设落后于公司业务发展的要求,则会限制公司的竞争力,降低生产效率,并影响公司的盈利能力。(三)技术泄密风险除已申请专利的核心技术外,公司所掌握的部分核心技术及加工工艺以“技术秘密”、“工艺技巧”等形式存在。虽然公司已采取多种方式对相关技术进行保护,但如果了解相关技术的人员流失或上述加工工艺以其他方式泄密,可能对公司经营产生不利影响。三、财务风险(一)存货跌价风险报告期各期末,存货主要包括原材料、半成品和产成品等,账面价值分别为10,423.32万元、10,891.18万元和13,702.20万元,占资产总额的比例分别为22.54%、18.95%和19.89%。报告期内,因消费电子产品升级换代导致的原配套连接产品无法使用、存货储存时间较长等原因,公司对可变现净值低于成本的原材料、半成品和库存产品等计提了相应的存货跌价准备。若未来公司未能提升自身的存货管理能力、制定合理的生产计划以及对存货进行有效管理,可能会进一步发生存货跌价风险。(二)应收账款无法及时收回风险报告期各期末,应收账款主要为应收客户货款,账面价值分别为7,249.80万元、13,571.16万元和16,166.28万元,占资产总额的比例分别为15.68%、23.61%和23.47%,其中账龄在一年以内的应收账款占比分别为94.92%、97.59%和98.99%,不存在账龄较长的大额应收账款。报告期内,公司客户主要为JAEHongKongLtd、StarTech.comLtd、BelkinInternationalInc、TrippeManufacturingCompany等境外客户,信用度较高;公司制订了较为严格的坏账准备计提政策,报告期内公司计提的应收账款坏账准备分别为1,524.52万元、1,890.56万元和1,877.60万元。虽然公司主要客户实力较强、信誉较好、历史回款记录良好,且公司通过购买出口信用保险等方式防范应收账款回收风险,但未来若客户经营不善或双方存在纠纷等原因,可能存在应收账款无法及时收回的风险。(三)毛利率下滑风险报告期内,公司主营业务毛利率分别为25.40%、30.64%和29.32%,报告期内毛利率有一定波动,主要原因是报告期内汇率、原材料价格及产品型号的变化。为实现经营业绩的持续增长,公司未来会不断开发新客户及新产品,但由于市场竞争激烈、劳动力成本提升、以及产品更新等因素影响,公司仍面临产品毛利率下降的风险。(四)汇率波动风险报告期内,公司产品出口销售比重分别为87.40%、90.47%和84.73%,部分原材料,如电子元器件、芯片等多为进口,公司进出口业务主要以美元结算。受人民币对美元汇率变动的影响,报告期内,公司汇兑损益分别为-828.84万元、-1,027.60万元和1,018.80万元。若未来人民币对美元汇率持续波动,可能会持续产生汇兑损益,对当期利润带来不确定影响。(五)所得税税收优惠风险报告期内,公司与子公司深圳海能被认定为“高新技术企业”,公司于2012年度至2014年度减按15%税率缴纳企业所得税、深圳海能于2013年度至2015年度减按15%税率缴纳企业所得税。2015年9月16日,公司“高新技术企业”通过复审,2015年度至2017年度按15%税率缴纳企业所得税。2016年11月21日,深圳海能“高新技术企业”通过复审,2016至2018年度按15%税率缴纳企业所得税。若未来上述税收优惠政策发生变化或在税收优惠期满后未能继续被认定为高新技术企业,公司经营业绩将受到一定影响。(六)增值税出口退税政策变化风险报告期内,公司出口产品执行国家出口产品增值税“免、抵、退”税收政策。同期,公司产品出口销售比重分别为87.40%、90.47%和84.73%,出口销售比重较大。报告期内,公司主要产品出口退税率保持稳定,但如果未来国家产业政策调整并导致出口退税率大幅变动,将对公司所处行业出口规模造成较大影响,并影响公司出口收入及盈利水平,公司存在出口退税政策变化而影响经营业绩的风险。四、成长性无法保持的风险公司主营产品为电子信号传输适配产品,包括线束类、信号适配器和其他消费电子产品。报告期内,公司实现营业收入分别为51,197.07万元、68,444.42万元和89,577.14万元,年均复合增长率为32.27%,报告期内,公司归属于母公司的净利润分别为1,577.36万元、8,317.23万元和10,495.08万元,年均复合增长率为157.95%。公司的业绩成长与市场环境、相关产业政策、行业需求情况、公司经营管理水平、公司发展战略等多种因素密切相关。前述经营风险、技术风险和财务风险贯穿本公司整个经营过程,风险影响程度较难量化,若上述单一风险因素发生重大变化,出现极端情况,或诸多风险同时集中出现,将可能对公司的成长性造成不利影响,导致本公司营业收入与净利润大幅度下滑的风险。五、募集资金投资项目引致的风险(一)募投项目产能消化带来的风险本次发行募集资金投资项目达产后,公司产能将在现有基础上大幅提升。公司对本次发行募集资金投资项目的可行性研究是在目前客户需求、市场环境和公司技术能力等基础上进行的,虽然本公司对本次募集资金拟投资项目进行了充分论证,但在项目实施过程中,可能存在因实施进度、投资成本发生变化等引致的风险;同时,竞争对手的发展、人工成本的变动、市场容量、局势的变化、宏观经济形势的变动等因素也会对项目的投资回报及可行性产生影响。若上述因素发生重大不利变化,则公司有可能无法按原计划顺利实施该等募集资金投资项目,或该等项目的新增产能无法有效消化。(二)发行后净资产收益率下降的风险报告期内,公司以归属于母公司股东净利润计算的加权平均净资产收益率分别为6.17%、27.32%和27.43%。本次发行后,公司净资产规模增加,各类支出将迅速增加,会导致折旧或摊销费用上升,而投资项目的收益存在滞后性,因此公司净资产收益率将被摊薄短期内将有一定程度下降。六、实际控制人控制引致的风险本次发行前,公司实际控制人周洪亮先生直接持有公司65.98%的股份,同时还通过百盛投资间接持有本公司0.09%的股份。按本次发行新股2,122万股计算,发行后周洪亮先生直接与间接持有公司股份的比例为49.55%,仍为公司实际控制人。虽然,公司已依据《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》等法律法规和规范性文件的要求,建立了相对完善的法人治理结构,但周洪亮先生可以利用其对公司的控制地位,通过选举董事、行使表决权等方式对公司管理和决策实施重大影响并控制公司业务,如果控制不当将可能会给公司及中小股东带来一定的风险。七、股市波动风险股票市场投资收益与投资风险并存。股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响,而且受投资者的心理预期、股票供求关系以及政治、经济、金融政策等因素的影响。本公司股票的市场价格可能因上述因素的影响而背离其投资价值,直接或间接对投资者造成损失,投资者对此应有充分的认识。第五节公司基本情况一、公司基本情况中文名称:安福县海能实业股份有限公司英文名称:AnfuCELINKLimited注册资本:6,366万元法定代表人:周洪亮有限责任公司成立日期:2009年7月15日整体变更为股份公司日期:2013年11月28日住所:江西省吉安市安福县工业园邮政编码:343200电话:0755-27247356传真:0755-27247835互联网网址:www.ce-link.com.cn电子信箱:anfuhinen@ce-link.com负责信息披露和投资者关系的部门和负责人:董事会办公室,韩双证券部联系电话:0755-29757329二、公司设立情况(一)公司前身江西海能的设立情况公司前身为成立于2009年7月的江西海能。2009年7月15日,吉安市外经贸局出具《关于海能实业(江西)有限公司章程的批复》(吉外经贸外资字[2009]46号),同意香港中电在吉安市安福县独资设立海能实业(江西)有限公司,投资总额2,800万元港币,注册资本2,000万元港币。2009年7月15日,江西省人民政府向江西海能核发了《中外人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》(批准号:商外资赣(吉)字[2009]0036号)。同日,江西海能取得了《企业法人营业执照》。(二)股份公司的设立情况2013年11月23日,周洪亮、欧华高科与百盛投资等3名股东签署《发起人协议》,共同发起设立本公司,注册资本6,000.00万元。2013年11月28日,安福县工商局向公司换发了《企业法人营业执照》(注册号:360800520002558)。(三)发起人公司发起人为周洪亮、欧华高科与百盛投资。公司设立时,各发起人持股情况如下:序号发起人名称持股数量(万股)持股比例1周洪亮4,200.0070.00%2欧华高科1,200.0020.00%3百盛投资600.0010.00%合计6,000.00100.00%公司主要发起人情况详见本招股说明书“第五节、六、主要股东及实际控制人的基本情况”。三、公司设立以来的资产重组情况自设立以来,发行人不存在重大资产重组情况。四、公司的股权结构及组织结构(一)公司的股权结构图截至本招股说明书签署日,公司股权结构如下:李伟雄李咚怡周洪亮周洪军51%49%1%99%周洪涛等31位自然人韩双等36位自然人欧华高科百盛投资大盛投资和盛投资18.85%65.98%9.42%3.26%2.49%安福县海能实业股份有限公司100%100%100%100%山鼎精密海能电子遂川海能香港海能100%100%香港海能科技100%深圳海能沭阳海能(二)公司内部组织结构图截至本招股说明书签署日,公司的组织结构图如下:股东大会战略委员会监事会薪酬与考核委员会董事会办公室董事会提名委员会审计委员会总经理研业产制财管发务品造务理中中中中中中心心心心心心公司的最高权力机构是股东大会,股东大会下设董事会,董事会向股东大会负责,履行《公司章程》赋予的职权,董事会下设战略委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会和审计委员会四个专门委员会。公司董事会设7名董事,其中3名为独立董事。公司实行董事会领导下的总经理负责制。在董事会的领导下,由总经理负责公司日常经营与管理。五、公司控股公司及参股公司情况截至报告期末,公司有四家一级全资子公司:香港海能、山鼎精密、海能电子、遂川海能,其中香港海能下有深圳海能、香港海能科技两家全资子公司,香港海能科技下有一家全资子公司沭阳海能。公司无参股公司。公司各子公司均由公司实际管理控制,具体情况如下:1、香港海能截至本招股说明书签署日,香港海能基本情况如下表:公司名称香港海能电子有限公司公司董事李伟雄成立日期2011年1月3日已发行股100万港币份18/F,TUNGSUNCOMMERCIALCENTRE,194-200LOCKHARTROAD,住所WANCHAI,HONGKONG主营业务进出口贸易注:公司子公司财务数据均已经瑞华会计师审计,下同截至2017年12月31日,香港海能简要财务数据如下:单位:万元项目2017.12.31/2017年总资产31,538.51净资产8,732.09净利润1,244.04香港海能设有全资子公司深圳海能及香港海能科技,基本情况如下:(1)深圳海能截至本招股说明书签署日,深圳海能基本情况如下表:名称海能电子(深圳)有限公司住所深圳市宝安区沙井街道办丽城科技工业园M栋成立时间2004年12月20日经营期限自2004年12月20日至2024年12月20日注册资本3,000万港币法定代表人周洪亮企业类型有限责任公司(台港澳法人独资)主营业务电子产品的加工组装截至2017年12月31日,深圳海能简要财务数据如下:单位:万元项目2017.12.31/2017年总资产29,240.79净资产14,527.84净利润1,641.74(2)香港海能科技截至本招股说明书签署日,香港海能科技基本情况如下表:公司名称香港海能科技有限公司公司董事李伟雄成立日期2012年10月31日已发行股份3,900万港币18/F,TUNGSUNCOMMERCIALCENTRE,194-200LOCKHARTROAD,住所WANCHAI,HONGKONG主营业务股权投资截至2017年12月31日,香港海能科技简要财务数据如下:单位:万元项目2017.12.31/2017年总资产3,241.95净资产3,214.51净利润-8.49其中香港海能科技设有全资子公司沭阳海能,截至本招股说明书签署日,基本情况如下表:名称沭阳海能电子科技有限公司住所江苏沭阳经济开发区温州路3号成立时间2012年11月27日经营期限自2012年11月27日至2062年11月26日注册资本500万美元法定代表人周洪亮企业类型有限责任公司(台港澳法人独资)主营业务电子产品的加工组装截至2017年12月31日,沭阳海能简要财务数据如下:单位:万元项目2017.12.31/2017年总资产3,254.70净资产1,303.96净利润-399.622、山鼎精密截至本招股说明书签署日,山鼎精密基本情况如下表:名称东莞市山鼎精密连接器有限公司住所东莞市横沥镇三江39号成立时间2012年6月5日经营期限自2012年6月5日至长期注册资本1,000万元法定代表人周洪亮企业类型有限责任公司(法人独资)主营业务生产各类连接器产品截至2017年12月31日,山鼎精密简要财务数据如下:单位:万元项目2017.12.31/2017年总资产1,534.54净资产1,145.81净利润38.603、海能电子截至本招股说明书签署日,海能电子基本情况如下表:名称安福县海能电子有限公司住所江西省吉安市安福县工业园区成立时间2012年6月21日经营期限自2012年6月21日至2042年6月20日注册资本100万元法定代表人周洪亮企业类型有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)主营业务电子产品的加工组装截至2017年12月31日,海能电子简要财务数据如下:单位:万元项目2017.12.31/2017年总资产149.74净资产148.74净利润-47.414、遂川海能截至本招股说明书签署日,遂川海能基本情况如下表:名称遂川县海能电子有限公司住所遂川县工业园区东区成立时间2014年8月25日经营期限自2014年8月25日至2044年8月24日注册资本4,000万元法定代表人周洪亮企业类型有限责任公司主营业务电子产品的加工组装截至2017年12月31日,遂川海能简要财务数据如下:单位:万元项目2017.12.31/2017年总资产4,502.29净资产3,706.50净利润-271.685、注销与转让的子公司发行人注销与转让的子公司情况如下:1.注销台湾海能台湾海能电子有限公司(以下简称“台湾海能”)原为公司子公司,后由于在业务范围上与其他子公司有一定重合且不便管理,发行人于2015年5月5日向台湾地区“财政部国税局”提交了台湾海能的注销登记申请书。2015年5月13日,台湾地区“财政部国税局”发文(字号[1043494738])确认台湾海能于2015年5月11日正式注销。注销前,台湾海能基本情况如下:名称台湾海能电子有限公司股东出资额100万元新台币代表人姓名李伟雄股东香港海能住所新北市新店区宝中路47号10楼之2成立日期2011年7月21日主营业务进出口贸易截至2014年12月31日,台湾海能简要财务数据如下:单位:万元项目2014.12.31/2014年度总资产26.92净资产24.25净利润11.742.转让玩咖科技、香港玩咖深圳市玩咖科技有限公司(以下简称“玩咖科技”)和GoogfitTechLimited(以下简称“香港玩咖”;其拥有全资美国子公司7DaysInc)主要从事跨境电商业务,后由于发行人调整业务发展战略,在2016年进行了转让。2016年6月16日,发行人与无关联第三方施孝勝签订了股权转让协议,约定发行人将其持有的香港玩咖100%的股权以人民币96.54万元转让给施孝勝,当日香港玩咖完成工商变更。2016年6月23日,发行人与无关联第三方刘村章签订了经深圳联合产权交易所公证的《股权转让协议书》,约定发行人将其持有的玩咖科技100%的股权以人民币78.59万元的价格转让给刘村章。2016年6月29日,玩咖科技完成工商变更。转让前,各子公司的简要情况如下:(1)玩咖科技基本情况如下表:名称深圳市玩咖科技有限公司住所深圳市宝安区沙井街道丽城科技工业园C栋二层成立时间2011年5月19日经营期限自2011年5月19日至2041年5月19日止注册资本400万元法定代表人周洪亮股东信息海能实业(100%)企业类型有限责任公司(法人独资)主营业务消费电子产品的网上销售截至2016年6月30日,玩咖科技简要财务数据如下:单位:万元项目2016.06.30/2016年1-6月2015.12.31/2015年总资产1,430.861,174.46净资产-53.75200.68净利润-254.44-193.84注:上述财务数据已经瑞华审计,下同。(2)香港玩咖基本情况如下表:公司名称GOOGFITTECHLIMITED公司董事李伟雄股东信息海能实业(100%)成立日期2015年2月12日已发行股本100万元港币18/F,TungSunCommercialCnetre,194-200LockhartRoad,Wanchai,Hong住所Kong主营业务进出口贸易截至2016年6月30日,香港玩咖简要财务数据如下:单位:万元项目2016.06.30/2016年1-6月2015.12.31/2015年总资产529.95177.43净资产96.7460.59净利润34.22-22.28六、主要股东及实际控制人的基本情况(一)持有公司5%以上股份的主要股东的基本情况截至本招股说明书签署日,持有本公司5%以上股份的股东包括周洪亮、欧华高科、百盛投资,其基本情况如下:1、周洪亮男,中国国籍,无境外永久居留权,1975年7月出生,身份证号码:421083197507******。截至本招股说明书签署日,周洪亮先生直接持有本公司65.98%的股份,同时还通过百盛投资间接持有本公司0.09%的股份。具体内容详见本招股说明书“第八节、一、(一)现任董事会成员”。2、欧华高科截至本招股说明书签署日,欧华高科持有公司18.85%的股份,其基本情况如下:公司名称深圳欧华高科贸易有限公司法定代表人李伟雄成立日期2011年11月3日注册资本1,500万港币住所深圳市宝安区沙井街道步涌沙井路613号7层8705室从事日用百货、服装鞋帽、针纺织品、皮革制品、箱包、玩具、工艺品以及化妆品的批发及相关配套业务(不涉及国营贸易管理主营业务商品,涉及配额、许可证管理及其他专项规定管理的商品,按国家有关规定办理申请)截至本招股说明书签署日,欧华高科的股权结构如下:序号股东名称出资额(万元港币)出资比例1李伟雄765.0051.00%2李咚怡735.0049.00%合计1,500.00100.00%欧华高科最近一年未经审计的简要财务数据如下表:单位:万元项目2017.12.31/2017年总资产7,774.11净资产7,772.25净利润1,799.513、百盛投资截至本招股说明书签署日,百盛投资持有公司9.42%的股份,其基本情况如下:公司名称安福百盛投资管理合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人周洪军成立日期2013年3月11日认缴出资额5万元住所安福县工业园区管委会院内主营业务投资与资产管理经营期限长期截至本招股说明书签署日,百盛投资的股权结构如下:序号股东名称出资额(万元)出资比例1周洪军4.9599.00%2周洪亮0.051.00%合计5.00100.00%百盛投资最近一年未经审计的简要财务数据如下表:单位:万元项目2017.12.31/2017年总资产451.90净资产-1.33净利润-6.33(二)实际控制人公司实际控制人和控股股东为周洪亮先生。除直接持有本公司65.98%的股份之外,周洪亮先生还通过百盛投资间接持有本公司0.09%的股份。自股份公司设立以来,周洪亮先生一直为公司第一大股东,实际控制人未发生变化。(三)控股股东及实际控制人控制的其他企业情况公司的控股股东及实际控制人为周洪亮。报告期内,公司控股股东及实际控制人除控股海能实业以外,还曾经持有香港中电100%股权,香港中电已于2015年3月27日完成注销,香港中电公司情况参见本招股说明书之“第七节、三、(一)、2、控股股东及实际控制人直接或间接控制的其他企业”。(四)控股股东和实际控制人持有公司股份的质押及争议情况截至本招股说明书签署日,公司控股股东及实际控制人直接或间接持有的公司股份不存在质押或其他有争议的情况。(五)其他机构股东的基本情况1、大盛投资截至本招股说明书签署日,大盛投资持有公司3.26%的股份,为公司员工持股平台,其基本情况如下:公司名称安福大盛投资管理合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人周洪涛成立日期2014年10月22日认缴出资额856.10万元住所安福县工业园区管委会院内主营业务投资与资产管理经营期限长期截至本招股说明书签署日,大盛投资的出资情况如下:(万元)公司担任职务1徐前252.8629.54%副总经理2周洪涛227.9526.63%经理3王剑37.104.33%业务总监4严武33.003.85%研发经理5黄景君33.003.85%产品经理6黄祥和28.673.35%组长7陈佳兰25.002.92%业务经理8董岩岩24.802.90%业务总监9张高峰20.602.41%项目总监10徐立军20.602.41%研发经理11黄业胜16.541.93%工程师12何杰16.521.93%工程师13陈茜16.501.93%业务经理14喻罗16.501.93%业务经理15邹日昌12.441.45%工程师16马元保8.240.96%经理17龙超8.240.96%组长18谢长伟8.240.96%组长19熊娥8.200.96%业务经理20肖伟4.210.49%工程师21廖叶红4.200.49%业务经理22任理碧4.200.49%业务经理23何展锋4.160.49%工程师24赖相盛4.120.48%工程师25侯涛4.120.48%经理26禹琴琴4.100.48%业务经理27韩长绕3.590.42%工程师28陆小巧2.100.25%业务助理序号姓名认缴出资额出资比例在发行人及其子(万元)公司担任职务29邓扬帆2.100.25%业务经理30韦志红2.100.25%组长31刘文娟2.100.25%采购员合计856.10100.00%序号姓名认缴出资额出资比例在发行人及其子大盛投资最近一年未经审计的简要财务数据如下表:单位:万元项目2017.12.31/2017年总资产856.38净资产855.92净利润-0.182、和盛投资截至本招股说明书签署日,和盛投资持有公司2.49%股份,为公司员工持股平台,其基本情况如下:公司名称安福和盛投资管理合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人韩双成立日期2014年12月11日认缴出资额651.70万元住所安福县工业园区管委会院内主营业务投资与资产管理经营期限长期截至本招股说明书签署日,和盛投资的出资情况如下:公司担任职务1来朝娟103.0015.80%业务总监2李宏斌94.8014.55%监事、经理3韩双52.788.10%董事、董事会秘书4王璟珺50.707.78%业务总监5刘燕雪33.005.06%业务总监6董明钢28.904.43%监事、经理7周洪28.904.43%课长8张火祥28.904.43%副课长9刘洪涛26.824.12%监事、经理10陈锋18.502.84%经理序号姓名认缴出资额(万元)出资比例在发行人及其子公司担任职务11王先朝16.602.55%经理12谢海峰14.502.22%经理13古冬香12.541.92%课长14靳宏武12.501.92%经理15张志寿12.501.92%副经理16周华山12.401.90%代课长17肖才栋12.361.90%资深课长18康茶花10.221.57%课长19夏春琳8.301.27%经理20郑薇8.301.27%主管21刘海8.301.27%课长22唐燕红8.301.27%课长23肖寒8.301.27%课长24蒋立平8.201.26%课长25蒋海忠6.180.95%副经理26毛文5.400.83%课长27王静2.100.32%组长28王小艳2.100.32%代课长29郭泉2.100.32%代课长30陈双2.100.32%组长31赖一平2.100.32%代课长32张仁丽2.000.31%助理33曹利家2.000.31%组长34曾陆明2.000.31%课长35王文峰2.000.31%组长36邹卫红2.000.31%课长合计651.70100.00%-序号姓名认缴出资额(万元)出资比例在发行人及其子和盛投资最近一年未经审计的简要财务数据如下表:单位:万元项目2017.12.31/2017年总资产651.87净资产651.47净利润-0.23七、公司股本情况(一)本次拟发行股份及发行前后公司的股本情况本次发行前,公司总股本为6,366万股,本次拟向社会公众发行不超过2,122万股普通股,其中新股发行数额不超过2,122万股,不进行老股转让。本次发行股份占本公司发行后总股本的比例不低于25%。本次发行前后公司股本结构如下:序号股东名称发行前发行后所持股数持股比例所持股数持股比例单位:万股1周洪亮4,200.0065.98%4,200.0049.48%2欧华高科1,200.0018.85%1,200.0014.14%3百盛投资600.009.42%600.007.07%4大盛投资207.803.26%207.802.45%5和盛投资158.202.49%158.201.86%本次拟发行流通股--2,122.0025.00%合计6,366.00100.00%8,488.00100.00%(二)公司前十名自然人股东及其在公司担任的职务截至本招股说明书签署日,本公司有1名自然人股东,自然人股东及其在公司担任的职务具体如下:序号股东名称所持股数(万股)持股比例担任职务1周洪亮4,206.0066.07%董事长、总经理(三)主要股东相互之间的关联关系周洪亮与百盛投资的执行事务合伙人周洪军、以及大盛投资的执行事务合伙人周洪涛三人为兄弟关系。欧华高科的股东李伟雄、李咚怡为父女关系。大盛投资的出资人中,邓扬帆出资2.50万元,为李伟雄妻弟。除上述关联关系外,本次发行前股东间不存在其他关联关系。(四)最近一年新增股东情况最近一年公司无新增股东。(五)外资股份和战略投资者公司股东中无外资股东和战略投资者。(六)本次发行公司股东公开发售股份对发行人的影响本次发行全部为发行新股,不涉及公司股东公开发售股份,不会导致公司实际控制人发生变更,不会导致公司股权结构发生重大变化,对公司治理结构及生产经营不存在重大影响。八、股权激励及其他制度安排和执行情况截至本招股说明书签署日,公司不存在正在执行的对董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、员工实行的股权激励及其他制度安排。九、公司员工情况(一)员工人数及结构情况报告期各期期末,公司员工人数分别为2,577人、3,176人和3,457人。报告期内,公司通过采取加强对原有客户的服务、开拓新市场和新客户、加大应用Type-C接口等新产品的研发和推广等措施,经营规模保持增长,因此公司员工人数持续增加。报告期内,公司员工人数的增加情况与经营情况及业绩水平相符。截至2017年12月31日,公司员工的具体构成情况如下:项目结构人数比例(%)按专业划分生产人员2,58074.63财务人员220.64销售人员812.34管理人员77422.39合计3,457100.00受教育程度按年龄划分项目结构人数比例(%)硕士及以上160.46本科1093.15大专1704.92中专高中及其以下3,16291.47合计3,457100.0040岁以上1,14133.0131-40岁1,21935.2620-30岁1,07431.0720岁以下230.67合计3,457100.00(二)员工社会保障情况报告期内,公司依据国家和地方各级政府的相关规定,为员工办理社保缴纳。截至2017年12月31日,公司员工人数为3,457人,其中已缴纳城镇职工社会保险的员工为3,266人,占公司总人数的94.47%,有71名员工属于超过退休年龄后以返聘形式为公司提供劳务的人员,公司无须为其缴纳社保;111名新入职员工其社会保险尚在办理过程中;9名员工尚未办理社保关系移转手续。公司及子公司所在地的劳动、社会保险主管部门已出具证明,确认不存在因违反国家和地方有关劳动及社会保险方面的法律、法规而受到该主管部门处罚的情形。公司实际控制人周洪亮先生承诺,如果公司及其子公司因相关主管部门的要求需要补缴员工的社会保险费用,或因员工社会保险事宜而遭受任何行政处罚,则本人将就公司及其子公司实际补缴或被处罚的金额向公司及其子公司予以全额补足,确保公司及其子公司不会因员工社会保险事宜遭受任何经济损失。综上,公司及其子公司已建立社会保险的缴纳制度,并已取得所在地社会保险主管部门出具的合规证明文件,同时,公司实际控制人周洪亮先生已出具承诺,将全额赔偿公司及子公司未来如需承担的补缴费用及处罚损失。因此,公司未全员缴纳社会保险的情形不会对本次发行上市构成实质性障碍。十、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、履行情况以及未能履行承诺的约束措施(一)本次发行前公司股东、董事、高级管理人员关于所持股份的限售安排、自愿锁定、延长锁定期等承诺1、控股股东、实际控制人承诺公司控股股东、实际控制人周洪亮承诺:“(1)本人直接或间接持有的公司股票扣除公开发售后(如有)的部分自公司股票上市交易之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理,也不由公司回购本人持有的股份。(2)在上述锁定期届满后,在本人于公司任职期间,每年转让的股份不超过本人所持有公司股份总数的百分之二十五;如本人在公司首次公开发行股票并在创业板上市之日起6个月内申报离职,自申报离职之日起18个月内不得转让;如本人在公司首次公开发行股票并在创业板上市之日起第7个月至第12个月之间申报离职,自申报离职之日起12个月内不得转让;如本人在任期届满前离职,在就任时确定的任期内和任期届满后6个月内,每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%。(3)公司上市后六个月内如公司股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后六个月期末收盘价低于发行价,本人持有公司股票的锁定期限自动延长六个月;如遇除权除息事项,上述发行价作相应调整;本人不会因职务变更、离职等原因而拒绝履行上述承诺。”2、其它股东承诺公司股东欧华高科、百盛投资、大盛投资、和盛投资承诺:“本公司/企业持有的公司股票自公司股票上市交易之日起十二个月内不转让或者委托他人管理,也不由公司回购本公司/企业持有的股份。”3、董事、监事、高级管理人员承诺直接或间接持有公司股份的董事、监事及高级管理人员李伟雄、韩双、刘洪涛、李宏斌、董明钢、周洪军、徐前承诺:“(1)本人持有的公司股票扣除公开发售后(如有)的部分自公司股票上市交易之日起十二个月内不转让或者委托他人管理,也不由公司回购本人持有的股份。(2)在上述锁定期届满后,在本人于公司任职期间,每年转让的股份不超过本人所持有公司股份总数的百分之二十五;如本人在公司首次公开发行股票并在创业板上市之日起6个月内申报离职,自申报离职之日起18个月内不得转让;如本人在公司首次公开发行股票并在创业板上市之日起第7个月至第12个月之间申报离职,自申报离职之日起12个月内不得转让;如本人在任期届满前离职,在就任时确定的任期内和任期届满后6个月内,每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%。”(二)相关股东持股及减持意向的承诺股东周洪亮承诺:“如果在锁定期满后,本人拟减持股票的,将认真遵守证监会、交易所关于股东减持的相关规定,结合公司稳定股价、开展经营等多方面需要,审慎制定股票减持计划,在股票锁定期满后逐步减持。若本人直接或间接所持公司股票在锁定期满后两年内减持的,该等股票的减持价格将不低于发行价。”公司董事、高管李伟雄、韩双、周洪军、徐前承诺:“本人所持股票在上述锁定期满后两年内减持的,减持价格不低于发行价;公司上市后六个月内如公司股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后六个月期末收盘价低于发行价,本人持有公司股票的锁定期限自动延长六个月;如遇除权除息事项,上述发行价作相应调整;本人不会因职务变更、离职等原因而拒绝履行上述承诺。”公司股东欧华高科、百盛投资、大盛投资、和盛投资承诺:“本公司/企业持有的公司股票锁定期满后一年内,在符合相关法律法规、中国证监会相关规定及其他有约束力的规范性文件规定的情形下,本公司将根据自身资金需求、实现投资收益等情况按公司股票市场价格减持完毕所持有的公司公开发行股票前已发行的公司股票;本公司/企业承诺在减持前3个交易日予以公告。”(三)稳定股价及股份回购的承诺发行人承诺:“公司股票自挂牌上市之日起三年内,一旦出现连续20个交易日公司股票收盘价均低于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产(每股净资产=合并财务报表中归属于母公司普通股股东权益合计数÷年末公司股份总数,下同)情形时(若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与公司上一会计年度末经审计的每股净资产不具可比性的,上述股票收盘价应做相应调整),本公司将依据法律、法规及公司章程的规定,在不影响公司上市条件的前提下实施以下具体股价稳定措施:1.本公司将根据相关法律、法规的规定向社会公众股东回购公司部分股票,同时保证回购结果不会导致公司的股权分布不符合上市条件。2.本公司回购股份的资金为自有资金,回购股份的价格不超过上一个会计年度经审计的每股净资产,回购股份的方式为集中竞价交易方式、要约方式或证券监督管理部门认可的其他方式。3.本公司为稳定股价之目的进行股份回购,除应符合相关法律法规之要求之外,并遵循以下原则:(1)单次用于回购股份的资金金额不低于上一个会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的20%;(2)单一会计年度用以稳定股价的回购资金合计不超过上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的50%。”公司控股股东及实际控制人承诺:“公司股票自挂牌上市之日起三年内,出现连续二十个交易日公司股票收盘价均低于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产(每股净资产=合并财务报表中归属于母公司普通股股东权益合计数÷年末公司股份总数,下同)的情形(若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与公司上一会计年度末经审计的每股净资产不具可比性的,上述股票收盘价应做相应调整),根据相关法律、法规及监管部门规定需要采取股价稳定措施时,如公司已采取股价稳定措施并实施完毕后公司股票收盘价仍低于其上一个会计年度末经审计的每股净资产的,本人将在符合相关法律法规要求的前提下,用自有资金买入公司股票,本人单次用于买入公司股票的资金金额不低于本人自发行人上市后累计从发行人所获得现金分红金额的30%,但单一年度用以稳定股价所动用的资金应不超过本人自发行人上市后累计从发行人所获得现金分红金额的50%。”公司董事、监事、高管李伟雄、韩双、周洪军、徐前、房胜云、董明钢、刘洪涛、李宏斌承诺:“公司股票自挂牌上市之日起三年内,出现连续二十个交易日公司股票收盘价均低于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产(每股净资产=合并财务报表中归属于母公司普通股股东权益合计数÷年末公司股份总数,下同)的情形(若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与公司上一会计年度末经审计的每股净资产不具可比性的,上述股票收盘价应做相应调整),根据相关法律、法规及监管部门规定需要采取股价稳定措施时,如公司、控股股东均已采取股价稳定措施并实施完毕后公司股票收盘价仍低于其上一个会计年度末经审计的每股净资产的,本人将在符合相关法律法规要求的前提下,对公司股票进行增持,本人单次用于增持股份的资金金额不低于本人上一会计年度从公司处领取的税后薪酬累计额的30%,但单一年度用以稳定股价所动用的资金应不超过本人上一会计年度从公司处领取的税后薪酬累计额的50%。”(四)关于招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏方面的承诺发行人承诺:“本公司招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,本公司对其所载内容的真实性、准确性、完整性和及时性承担法律责任。如本公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,公司将依法回购首次公开发行的全部新股。股份回购价格为有关违法事实被有权部门认定之日前一个交易日收盘价。公司将在有权部门认定上述违法事实之日起30日内启动股份回购程序。如本公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,公司将在该等违法事实被有关部门认定之日起30日内依法赔偿投资者损失。”发行人控股股东、实际控制人承诺:“公司拟向中国证券监督管理委员会申请首次公开发行股票并在创业板上市,针对公司招股说明书所载内容的真实性、准确性、完整性和及时性,本人承诺,公司招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,如公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本人将在该等违法事实被中国证监会或人民法院等有关部门认定之日起三十日内依法赔偿投资者损失,本人能够证明自己没有过错的除外;如公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,本人将依法回购公司首次公开发行时本人已转让的原限售股份。”发行人董事、监事、高级管理人员承诺:“公司拟向中国证券监督管理委员会申请首次公开发行股票并在创业板上市,针对公司招股说明书所载内容的真实性、准确性、完整性和及时性,本人承诺,公司招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,如公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本人将在该等违法事实被中国证监会或人民法院等有关部门认定之日起三十日内依法赔偿投资者损失,本人能够证明自己没有过错的除外;如公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,本人将依法回购公司首次公开发行时本人已转让的原限售股份。”保荐机构承诺:“保荐机构已对招股说明书进行了核查,确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。因我司为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,给投资者造成损失的,保荐机构将依法赔偿投资者损失。”发行人律师承诺:“本所及经办律师已阅读招股说明书,确认招股说明书与本所出具的法律意见书和律师工作报告无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股说明书中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议,确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。如本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,给投资者造成损失的,本所将依法赔偿投资者损失。”发行人审计机构承诺:“本所及签字注册会计师已阅读招股说明书,确认招股说明书与本所出具的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所核验的非经常性损益明细表无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所核验的非经常性损益明细表的内容无异议,确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。如本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,给投资者造成损失的,本所将依法赔偿投资者损失。”发行人验资机构承诺:“本机构及签字注册会计师已阅读招股说明书,确认招股说明书与本机构出具的验资报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的验资报告的内容无异议,确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。如本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,给投资者造成损失的,本所将依法赔偿投资者损失。”发行人评估机构承诺:“本机构及签字评估师已阅读招股说明书,确认招股说明书与本机构出具的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字评估师对发行人在招股说明书中引用的评估报告的内容无异议,确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。”(五)填补被摊薄即期回报的承诺1、发行人董事、高级管理人员填补即期回报措施的承诺发行人董事、高级管理人员承诺:(1)本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用其他方式损害公司利益;(2)本人承诺对职务消费行为进行约束;(3)本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动;(4)本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩;(5)本人承诺未来公司如实施股权激励,股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩;(6)自本承诺出具日至公司本次发行上市完成前,若中国证监会、深圳证券交易所作出新的关于填补回报措施及其承诺的监管规定,且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时,本人承诺届时将按照中国证监会、深圳证券交易所的最新规定出具补充承诺;(7)本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及其作出的任何有关填补回报措施的承诺,若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的,本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。2、控股股东、实际控制人填补即期回报措施的承诺发行人控股股东、实际控制人周洪亮承诺:(1)本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用其他方式损害公司利益;(2)本人承诺对职务消费行为进行约束;(3)本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动;(4)本人承诺全力支持由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩;(5)未来公司如实施股权激励,本人承诺全力支持股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩;(6)自本承诺出具日至公司本次发行上市完成前,若中国证监会、深圳证券交易所作出新的关于填补回报措施及其承诺的监管规定,且上述承诺不能满足该等规定时,本人承诺届时将按照中国证监会、深圳证券交易所的最新规定出具补充承诺;(7)本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及其作出的任何有关填补回报措施的承诺,若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的,本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。(六)其他重要承诺事项1、避免同业竞争的承诺周洪亮先生已出具了《关于避免同业竞争的承诺函》,承诺如下:“(1)本次发行上市前,本人及本人控制的其他企业(如有)不存在直接或间接经营与海能实业相同或相似业务的情形。(2)就避免未来同业竞争事宜,本人进一步承诺:本次发行上市完成后,在作为海能实业控股股东及/或实际控制人期间,本人及本人控制的其他企业不会直接或间接从事任何与海能实业及其下属公司主要经营业务构成同业竞争或潜在同业竞争关系的生产与经营,亦不会投资任何与海能实业及其下属公司主要经营业务构成同业竞争或潜在同业竞争关系的其他企业;如在上述期间,本人或本人控制的其他企业获得的商业机会与海能实业及其下属公司主营业务发生同业竞争或可能发生同业竞争的,本人将立即通知海能实业,并尽力将该商业机会给予海能实业,以避免与海能实业及下属公司形成同业竞争或潜在同业竞争,并确保海能实业及海能实业其他股东利益不受损害。”2、利润分配政策的承诺公司根据《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》、《上市公司章程指引》等法律、法规的规定,公司制定并由股东大会审议通过了本次首次公开发行股票并在创业板上市后生效的《公司章程(草案)》。为维护中小投资者利益,公司承诺上市后将持续遵守公司章程、《公司章程(草案)》以及相关法律法规中关于股利分配政策的规定,按照公司制定的分红回报规划的内容履行分红义务。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中充分考虑独立董事和公众投资者的意见,保护中小股东、公众投资者利益。(七)未能履行承诺的约束措施1、发行人承诺:“本公司将严格履行本公司就首次公开发行股票并在创业板上市所作出的所有公开承诺事项,积极接受社会监督。1、如本公司非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的,需提出新的承诺(相关承诺需按法律、法规、公司章程的规定履行相关审批程序)并接受如下约束措施,直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕:(1)在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉;(2)不得进行公开再融资;(3)对公司该等未履行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理人员调减或停发薪酬或津贴;(4)不得批准未履行承诺的董事、监事、高级管理人员的主动离职申请,但可以进行职务变更;(5)给投资者造成损失的,本公司将向投资者依法承担赔偿责任。2、如本公司因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的,需提出新的承诺(相关承诺需按法律、法规、公司章程的规定履行相关审批程序)并接受如下约束措施,直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕:(1)在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉;(2)尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案,并提交股东大会审议,尽可能地保护本公司投资者利益。”2、发行人控股股东、实际控制人承诺:“本人将严格履行本人就公司首次公开发行股票并在创业板上市所作出的所有公开承诺事项,积极接受社会监督。1、如本人非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的,需提出新的承诺并接受如下约束措施,直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕:(1)在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉;(2)不得转让公司股份,因继承、被强制执行、上市公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转股的情形除外;(3)暂不领取公司分配利润中归属于本人的部分;(4)如果因未履行相关承诺事项而获得收益的,所获收益归公司所有,并在获得收益的五个工作日内将所获收益支付给公司指定账户;(5)本人未履行招股说明书的公开承诺事项,给投资者造成损失的,依法赔偿投资者损失。2、如本人因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的,需提出新的承诺并接受如下约束措施,直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕:(1)在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉;(2)尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案,尽可能地保护公司投资者利益。”3、公司董事、监事及高级管理人员承诺:“本人承诺,本人将严格履行本人就公司首次公开发行股票并在创业板上市所作出的所有公开承诺事项,积极接受社会监督。1、如本人非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的,需提出新的承诺并接受如下约束措施,直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕:(1)在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉;(2)不得转让公司股份,因继承、被强制执行、上市公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转股的情形除外;(3)暂不领取公司分配利润中归属于本人的部分;(4)可以职务变更但不得主动要求离职;(5)主动申请调减或停发薪酬或津贴;(6)如果因未履行相关承诺事项而获得收益的,所获收益归公司所有,并在获得收益的五个工作日内将所获收益支付给公司指定账户;(7)本人未履行招股说明书的公开承诺事项,给投资者造成损失的,依法赔偿投资者损失。2、如本人因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的,需提出新的承诺并接受如下约束措施,直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕:(1)在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉;(2)尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案,尽可能地保护公司投资者利益。”(九)相关承诺的履行情况截至本招股说明书签署日,发行人、发行人主要股东、实际控制人、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等均严格遵守并履行了上述相关承诺。第六节业务与技术一、公司的主营业务和产品(一)主营业务、收入构成1、公司主营业务情况公司主要从事电子信号传输适配产品及其他消费电子产品的定制化设计生产,是专业化的消费电子产品提供商,高新技术企业。公司自成立以来,始终专注于以电子信号传输适配产品为主的产品设计生产,依托持续进步的技术实力和快速的研发响应能力,为各类下游消费电子客户提供定制化产品。公司的产品主要应用在智能移动通讯、影音设备、PC、智能可穿戴设备及各类电子终端产品领域,各类电子终端产品市场的持续发展带动了电子信号传输适配产品市场需求的稳健增长,具有广阔的市场空间。公司产品主要以OEM/ODM形式生产并供应给海外零售市场客户及消费电子系统厂商客户。2、收入构成情况报告期内公司主营业务收入构成情况如下表:类别2017年2016年2015年比例比例比例金额金额金额(%)(%)(%)单位:万元线束类37,945.4142.7033,131.3148.9621,773.9342.83信号适配器36,254.8440.8026,544.0539.2326,089.9051.31其他消费电子产品14,658.5616.507,992.1811.812,980.145.86合计88,858.81100.0067,667.54100.0050,843.98100.00(二)主要产品公司主要产品分为三大类:一是线束类产品,其主要功能是实现数据、信号和能量的传输,产品主要包括USB、USBType-C、DVI、DP、HDMI、网线线束等;二是信号适配器产品,该产品则主要通过信号转换、切换、延长、放大等方式对各类电子信号进行适配管理,产品主要包括信号转换器、信号切换器、信号分配器、信号延长器等;三是其他消费电子类产品,包括电源适配器类和智能终端类产品,电源适配器类产品包括移动电源、车充、旅充等,智能终端类产品包括智能手环、智能手表等。公司近年来逐步拓展新产品范围,不断增加有效产能,相关产品未来市场空间较大,为公司未来经营规模的不断扩大奠定了基础。报告期内,公司主营业务、主要产品和服务未发生变化。(三)主要产品应用二、行业基本情况(一)行业管理及行业政策1、行业管理根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2011)中,公司归类于“C3824电力电子元器件制造业”。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引(2012年修订)》,公司属于“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”。国家工信部是本行业的管理部门,主要负责制定产业政策,起草相关法律法规草案,制定规章,对行业发展方向进行宏观调控。中国电子元件行业协会主要职能是自律、协调、监督和维护企业合法权益,协助政府部门加强行业管理,组织行业标准制订和质量监督,对全行业生产经营活动数据进行统计和分析,为业内企业提供市场指引等。2、行业政策我国相关部门制定了一系列支持消费电子产品行业法律法规和政策,主要法律法规如下表所示:序号政策法规发布日期主要内容《战略性新兴产1业重点产品和服务指导目录》《国家新型城镇2化规划(2014-2020年)》《国务院关于深化制造业与互联3网融合发展的指导意见》《智能制造发展4规划(2016-20202013年2014年2016年2016年《目录》中“2.2.3新型元器件”包括,新型片式元件、新型电声元件、新型连接元件、超导滤波器、高密度互连印制电路板、柔性多层印制电路板等将智慧城市纳入规划。信息网络宽带化、规划管理信息化、基础设施智能化、公共服务便捷化、产业发展现代化和社会治理精细化等6大方向为智慧城市建设方向鼓励打造制造企业互联网“双创”平台。制造业互联网“双创”平台成为促进制造业转型升级的新动能来源,形成一批示范引领效应较强的制造新模式,初步形成跨界融合的制造业新生态,制造业数字化、网络化、智能化取得明显进展,成为巩固我国制造业大国地位、加快向制造强国迈进的核心驱动力推进智能制造实施“两步走”战略:第一步,到2020年,智能制造发展基础和支撑能力明显增强,传统序号政策法规发布日期主要内容年)》制造业重点领域基本实现数字化制造,有条件、有基础的重点产业智能转型取得明显进展;第二步,到2025年,智能制造支撑体系基本建立,重点产业初步实现智能转型《计划》中指出,以制造业智能化作为新常态下经《增强制造业核心竞争力三年行5动计划(2018-2020年)》《关于发挥民间投资作用推进实6施制造强国战略的指导意见》2017年2017年济发展的重要引擎,将极大地带动智能装备等新兴产业的发展。推进制造业智能化发展是增强制造业核心竞争力,构建产业新体系,加快建设制造强国的必由之路着力推进供给侧结构性改革,破解制约民间投资的体制机制障碍,加快民营企业转型升级提质增效,为制造强国建设提供有力支撑和持续动力(二)行业市场分析1、行业基本情况公司主要从事电子信号传输适配产品的生产和销售,产品主要应用于在智能移动通讯、影音设备、PC、智能可穿戴设备及各类电子终端产品领域。近年来,除线束类、信号适配器外,公司进一步拓展其他消费电子产品市场,逐步开发出各类电源适配器等消费电子产品,相关产品未来市场空间较大。此外,随着技术地不断进步,各类电子产品的线束和信号传输适配的产品也不断更新换代,也给公司扩大经营发展带来持续的机遇。2、行业规模(1)智能移动终端产品根据全球技术研究和咨询公司Gartner的数据显示,2017年全球IT终端设备(个人电脑、平板电脑和手机)出货量为22.78亿台,Gartner预测2018年全球IT终端设备出货量为23.26亿台,较2017年上涨2.11%。总体看来,移动终端市场需求量保持增加,同时消费者对智能移动终端产品市场的多元化需求日益增强。①智能手机市场据市场调研机构TrendForce发布的最新报告指出,2017年全球智能手机出货量达到14.58亿部,相比2016年增加7.20%,并预计在2018年全球智能手排名2015年2016年2017年公司名称市场份额公司名称市场份额公司名称市场份额机出货量将升至14.98亿部。1三星24.70%三星22.80%三星21.90%2苹果18.20%苹果15.30%苹果15.20%3华为8.30%华为9.60%华为10.80%4联想5.40%OPPO7.20%OPPO7.60%5LG5.20%vivo6.00%vivo6.60%6小米5.20%LG5.50%小米6.40%其他33.00%其他33.60%其他31.50%出货量(百万部)1,298.301,359.601,457.50资料来源:TrendForce,2018年2月相较于功能手机,智能手机具有功能多样性、集成性的特点,彻底革新了手机的用途,使得手机从单纯的移动通讯产品进化成为集互联通信、影音视听摄录、游戏娱乐等功能为一体的平台化产品,平均单机价格远高于功能手机。智能手机市场的激烈竞争以及行业龙头的示范作用使得各厂商普遍重视自身产品带来的多角度用户体验,智能手机的配件无论从信号传输质量上还是使用寿命上均远远超出功能手机配件,因此近年来智能手机的深化普及直接推动了下游市场对高品质数据连接线产品的需求。②平板电脑市场2010年至2014年,全球平板电脑市场处于一个快速增长的时期,出货量增长率大大超出同期传统PC的增长率。而从2015年开始,全球平板电脑市场出现了下滑趋势,根据IDC报告,2015年,平板电脑出货量为2.068亿部,较上年下降了10.13%。2016年,全球平板电脑出货量为1.749亿台,同比下降15.43%。2017年,全球平板电脑出货量为1.635亿台,同比下降6.52%.2012-2017年全球平板电脑出货量(百万)数据来源:IDC③传统PC市场根据市场调研机构Gartner的报告,全球传统PC设备(包括台式电脑和笔记本电脑)2015年全年出货量为2.46亿台。2016年全球PC为2.20亿台,较2015年下滑10.57%。2017年全球PC出货量2.04亿台,环比下滑7.27%。由于受到智能终端产品及移动互联网的冲击,传统PC产品面临着转型。近年来笔记本电脑、台式电脑出货量情况如下表所示:全球传统PC设备出货量(百万)数据来源:Gartner④智能移动终端连接组件市场随着全球移动互联网应用与产业的高速发展,智能手机、平板电脑等智能移动终端产品不断深化普及,改变了人们的日常生活。由于智能手机、平板电脑等智能移动终端产品的耗电量远高于传统功能型产品,电源续航成为消费者顺畅使用这些产品的主要瓶颈之一。移动智能终端产品的便携性使得其用户使用场景不再局限于办公室、家庭等室内空间,而是不断朝汽车、运动场、商场等室外或公共空间拓展,为满足不同的使用场景需要配套具有不同专项功能的配件。同时,由于智能终端产品可以生成或接收多种类型及格式的文件,这使得其数据、信号传输需求多样化,需要配套使用专业的传输线,因而产生了对各类专业配件的大量需求。据海外市场研究机构ABIResearch和GoldsteinResearch研究报告显示,2016年智能手机配件市场收入达到627亿美元,预计到2024年,全球手机配件市场规模将达到1,043亿美元,智能终端产品配件行业在未来仍将保持较快增长的态势。(2)影音设备产品视听新媒体作为一类相对独立的媒体形态,近年来在国内随着人们的生活消费方式开始呈现出多样化和个性化的趋势。市场为了迎合广大消费者的不同需求,不断探索并寻求多样化发展。同时随着家庭影音设备技术不断提升,市场正处于更新换代的高速发展阶段,需求也在呈现不断上升的趋势。一般来说,家庭中使用的影音产品主要是电视、音响设备等。①数字电视市场在数字电视领域,中国电子视像行业协会与奥维云网(AVC)联合发布的2017年彩电行业报告显示,全球彩电市场目前已经进入成熟期,整体销售情况波动不大,2017年中国彩电市场零售量规模为4,752万台,零售额规模1,630亿元,同比增长4.5%。全球高清电视(HDTV)和超高清电视(UHDTV)市场方面,2013年全球市场总量接近2,000万台,2016年由于全球先进国家的4K内容播送及电视价格渐趋合理,其全球市场规模将大大提高,出货量达到约7,000万台。2012-2016年全球高清数字电视出货量(百万)数据来源:IMSResearch②影音电子信号传输产品市场下游行业产品的技术提升与消费升级,对应用于影音设备的电子连接产品的市场发展提供了有利条件。其中应用较为广泛的电子信号传输产品主要包括AV、HDMI,以及近期迅速发展起来的Type-C等线束产品。随着技术的发展以及人们对电子产品消费的需求不断升级,AV线束产品技术也在不断创新,促使AV线束市场仍在持续增长。2015年AV线束需求超过5亿条,预计2018年约为6亿条。HDMI已经成为目前市场上高清互连的主要标准,2009年全球几乎所有销售的数字电视都采用HDMI接口,在DVD播放器和数字机顶盒领域中占据统治地位。未来几年内HDMI线仍将在数字电视和消费电子领域占据主导地位。随着HDMI线缆应用领域不断拓宽,其需求量也不断增加,特别是互联网电视等电子设备的屏幕尺寸进一步增大后,对HDMI线缆的依赖度日益增强。Type-C类线束自2013年末问世以来,由于其良好的充电效率、超快的数据传输速度以及耐磨损的特性,使得其受到了市场的广泛关注,经过测试,USB3.0TypeC端口的读写速度能达到800MB/s以上,而且理论上,USB3.1TypeC的传输速度能够达到10Gbps,极大地提升了传输效率。随着Type-C类线束使用范围地扩宽,其需求量也会日益上升,根据研究机构HISMarkit研究数据显示,预计至2021年底,将会有约50亿台设备使用Type-C类线束。据中国产业信息网公布的数据,2009年全球电子信号传输产品市场需求规模为343.90亿美元,2016年市场规模增长到587.93亿美元,近年来市场规模持续增长。2009-2016年全球电子信号传输产品市场规模数据来源:中国产业信息网(3)智能可穿戴设备产品据市场研究公司IDC的数据显示,全球智能可穿戴设备市场近年来呈现了巨大的进步与发展,2014年的出货量达到2,880万部,2015年出货量达到7,810万部,相较2014年增长率高达171.6%。2016年可穿戴设备出货量达到1.02亿部,增长率为31.11%。2017年可穿戴设备出货量达到1.154亿部,增长率为12.70%。IDC预计在2021年全球可穿戴设备的出货量将达到2.22亿部。3、行业竞争格局(1)全球竞争格局近年来,全球电子连接线、信号适配器产品的生产重心逐步向亚洲转移,从而形成了欧美品牌设计,台湾和中国制造供应的全球产业格局。目前国际大公司(如Tyco泰科、Molex莫仕等)大多是集原材料采购、产品研发、销售一体化的大型企业,在产品质量和产业规模上均具有较大优势,同时,由于研发资金充足及多年技术沉淀,跨国公司往往在高性能专业型的电子信号传输产品处于领先地位,通过不断推出高端产品而引领行业的发展方向。连接器市场的局部竞争越来越多地体现出全球化特征,连接器市场对于终端产品市场变化的反应非常灵敏。根据Lucintel发布的市场报告,全球连接器市场预计到2023年将达到804亿美元,2018年至2023年的复合年增长率为4.9%。(2)我国竞争格局我国生产线束类、信号适配器的企业数量较多,但多数装备水平低、工艺和技术相对落后,造成低端产品产能过剩、竞争激烈,通用产品多,高技术、高附加值产品少的局面。随着计算机、汽车、通讯、家电等下游行业集中度逐渐提高,下游厂商对配件供应商的产品品质、研发实力、价格水平、交货期限都提出了更高的要求,需要规模相当的企业为其提供配套服务,并帮助其不断降低成本,提高自身产品的竞争实力。近年来,国际知名连接器企业纷纷把生产基地转移到国内,扩大了国内连接器市场规模,迅速提高了连接器制造的整体水平,但同时也加剧了国内连接器行业的市场竞争。虽然比起国外的知名连接器企业,国内连接器生产厂商在技术、规模、产业链上不占据优势,但随着企业研发能力的持续提高,国内厂商凭借低成本、贴近客户、反应灵活等优势,正在逐步扩大其在国际连接器市场的份额。(3)重点企业简介①立讯精密工业股份有限公司立讯精密工业股份有限公司(002475.SZ)成立于2004年5月,该公司的连接器产品主要应用于消费电子领域,于2010年9月在深圳证券交易所上市,2016年营业收入137.63亿元,归母净利润11.57亿元,预计2017年营业收入227.82亿元,归母净利润16.97亿元。②西柏科技股份有限公司西柏科技股份有限公司(3541.TW)成立于1991年1月,总部位于台湾,其产品主要用于信号处理,包括家庭剧院的影音整合工程、信号增强与延长传输距离设备、各种信号的格式转换设备及信号切换设备等。2017年营业收入为21.86亿元新台币,净利润2.97亿元新台币。③贸联控股公司(BizlinkHoldingInc.)贸联控股公司(3665.TW)成立于1996年5月,总部位于美国加州,主要产品包括连接器、连接线和电子线、线材以及电源线等。客户遍及信息、消费性、通讯、仪器设备、医疗、汽车与太阳能等产业。2017年营业收入为155.99亿元新台币,净利润12.05亿元新台币。4、行业进入壁垒(1)技术实力壁垒电子信号传输适配产品种类多样,信息传输质量要求高、工艺流程复杂、生产过程精细,技术含量较高,需要企业具有较强的产品研发、工业设计、制造工艺、产业组织、产品创新能力,以及把握产品发展趋势、消费热点和消费多样化的能力。由于国内电子信号传输适配产品的研发、生产和管理等方面的专业人才稀缺,通过自身开发需要经过多年的努力和积累,要在短时间内掌握成熟、稳定的核心技术存在较大困难,因此对于新进入者形成了较高的技术壁垒。(2)供应商资质壁垒电子信号连接传输产品行业下游市场主要为整机市场和配件消费市场,整机市场中品牌厂商为了维护品牌统一和严格的质量体系,注重产品品质;而配件消费市场中卖场或配件品牌商为了迎合消费者的需求多样化,在产品品质的基础上,更注重产品外观、包装的多样化、时尚化、便利性。因此,部分客户将供应商把握市场消费热点、流行时尚的设计能力也纳入了考核体系。此外,客户在选择供应商时,会对其产品品质、公司的技术实力、生产条件、资产状况、质量保证体系、组织管理能力等各个方面进行全面考核,认证体系较为苛刻。一旦通过客户的资格认定后,为保证产品品质及稳固的采购关系,客户通常不会轻易更换供应商。严格的供应商资质认定机制以及长期的策略合作关系,对拟进入行业的企业形成了较强的壁垒。(3)认证壁垒出于环保、安全、品质等方面的考虑,世界各国都对信号传输产品制定了严格的产品品质认证标准及环保标准。在符合一般的体系要求基础上,对产品的安全性要求需符合中国CCC、澳洲SAA、美国UL/FCC、加拿大CUL/IC和欧洲CE等标准;对产品的环保性要求需符合RoHS指令和REACH法规等。(4)质量、成本管控能力壁垒本行业产品具有多样化、多品种、多工序的特点,在生产方面具有小批量、多批次的特性,要求生产企业快速响应客户需求的同时,能够具备灵活调整生产计划、管控成本的能力。生产企业在对业务生产流程标准化、自动化的同时,需要对非自动化工序进行标准化,并严格控制良品率。这对拟进入本行业的企业的管理能力提出了较高的要求,新进入者往往因为缺乏灵活组织管理的成本控制能力而无法在生产成本等方面满足客户的需求。(5)快速反应能力壁垒受下游消费类电子行业产品生命周期短、更新换代快的影响,行业内企业必须对消费者偏好、技术进步、替代产品等市场变化进行快速反应,才能保证自身获得较高的市场份额。这体现在企业新产品开发设计能力强、研发到批量生产转化速度快、灵活的订单消化能力、高效的内外部协调和整合能力等。只有多次参与到主流消费类电子产品生产项目中,与知名客户达成稳定合作关系,生产企业才能够形成可靠的快速反应能力。(三)影响行业发展的有利和不利因素1、有利因素(1)技术革新和产品更新加速智能终端产品的兴起大大加快了消费电子行业产品更新换代的速度。在这种背景下,线束类产品向着结构更耐用、材料更环保、传输更快速的方向发展,这促使各生产厂商不断加大技术研发投入,引进先进生产及测试设备,加快新产品开发和投产的速率,不断提高产品的可靠性和技术含量,以期在日益激烈的市场竞争中获得市场优势。技术和生产能力领先的厂商通过配套研发新产品,可以获得新产品处于成长期时的超额利润,以维持对研发和设备的大量投入,保持市场优势地位。同时,技术含量的提升也提高了行业进入门槛,避免了行业内激烈的恶性价格竞争,促进行业走上比拼研发实力、生产实力的健康发展道路。(2)市场需求不断增长电子信号传输适配器件广泛应用于智能移动通讯、影音设备、PC、智能可穿戴设备及各类电子终端产品领域,近年来,行业在终端消费市场旺盛需求的带动下得以保持较快发展。特别是移动智能终端的出现,改变了人们的生活和娱乐方式,也促进了电子信号传输适配产品在技术和市场方面的提升,推动了行业的迅速发展。(3)电子配件种类更加丰富数据线、移动电源、网络摄像头、无线WiFi、智能小电器等配件的种类丰富多样,市场需求快速上升。随着手机、平板电脑等智能终端消费电子产品更新换代的加快,产品出货量快速提升,进一步带动了对电脑、手机周边电子配件需求量的上升。与此同时,随着“90后”、“00后”等新兴消费群体的崛起,电子产品用户的消费习惯进一步多元化、丰富化,追求功能更稳定、更具个性的产品,对移动电源、连接线等周边电子配件的功能、款式提出了更高要求,电子配件的品类更加丰富,促进电子配件市场规模不断提升。(4)国家产业政策的支持本行业及上下游行业受国家产业政策扶持,行业发展前景较好。信息化是当今世界经济和社会发展的趋势,以信息化带动工业化,实现跨越式发展已经成为我国的基本产业战略。国家先后出台了多项相关政策予以鼓励和支持,将新型元器件作为我国电子信息产业重点发展的领域,电子信号传输适配产品行业也将得以长足发展。2、不利因素(1)行业人才相对缺乏下游产业新技术和新产品不断涌现,对行业内各厂商的研发能力及品质管控能力提出了很高的要求,而缺乏高素质的研发人员和有经验的生产管理人员是我国消费电子配件企业面临的普遍现象,成为制约我国消费电子配件行业发展进步的一大障碍。(2)劳动力成本上升由于电子信号传输适配产品的特性和现有技术发展水平的限制,国内大多数企业的自动化程度不高。相较于国际知名厂商和行业龙头企业,绝大多数企业缺乏大规模自动化生产的能力,这导致人工成本在生产成本中所占比重较高。近几年,随着工资水平的提升,劳动力成本有加速上升的趋势,使许多企业面临着更高的用工成本压力。在这种情况下,企业必须加快生产设备的自动化改造,提高单位生产效率,增强核心竞争力。(四)行业技术水平及特点、经营模式及特性1、行业技术水平与特点工业发达国家开展电子信号传输适配产品研发、生产时间较早,掌握了领先的技术水平以及生产方式,制定了行业标准和规范,优势较为明显。近年来,在国家产业政策积极引领和下游应用快速发展、国际产业转移的推动下,国内电子信号传输适配产品领域的制造企业奋起直追,着力提高研发技术水平,生产能力大幅提高,取得了重大突破,在一些细分领域已经追上了国外高端产品的技术水平。电子信号传输适配行业主要技术标准的发展过程和特点如下:(1)USB标准和接口USB是英文UniversalSerialBus(通用串行总线)的缩写,是一个外部总线标准,用于规范电脑与外部设备的连接和通讯,USB自1996年推出运行多年后,已成功替代串口和并口,成为当今电脑与大量智能设备的必配接口,其接口可连接各种外设,从传统的鼠标和键盘到新兴的智能硬件产品。USB接口标准目前主要分为TypeA、TypeB和TypeC三类,而在TypeA及TypeB之下,又有Micro/Mini的子类型。在USB1.0及2.0时代,市面上主要运用的是TypeA及TypeB类接口,但随着USB3.0的诞生和USB3.1的推动,TypeC类接口也逐渐在市面上铺开。USBTypeC接口有独立的协议和规格,其独特的造型改进了以往接口的局限性,支持正反面插入;其更扁平化的设计,使得设备能做的更薄;相较于其他两类接口,其拥有更多的引脚,能够支持更快速度数据传输;除此以外,目前USB接口中仅有TypeC类接口支持PD快速充电技术,也仅有它能够支持DP高清视频输出。随着越来越多主流的手机和智能设备厂家使用TypeC接口标准,应用TypeC接口的产品越发受到市场的欢迎。(2)视频类标准和接口目前市面上最常见的显示器接口类型有VGA视频图形阵列、数码视频接口DVI、高画质多媒体接口HDMI和DP。VGA是IBM在1987年推出的一种视频传输标准,接口应用范围非常广泛,是四种接口中最先推出的标准。VGA接口是显卡上应用最为广泛的接口类型,绝大多数中低端的显卡都带有此种接口。在VGA接口推行一段时间以后,为实现更为清晰的显示效果,1999年Intel开发者的数字显示工作小组(DigitalDisplayWorkingGroup)发明了一种高速传输数字信号的技术,即数码视频接口(DVI),其拥有DVI-A、DVI-D和DVI-I三种不同形式的接口。随着影音技术的发展,DVI接口存在插拔不够方便、针脚容易损坏、传输距离较短、大多DVI接口仅支持视频图像信号传输等问题。2002年12月,日立、松下等七家公司推出了HDMI1.0版标准,它的出现取代了模拟信号视频,其可以通过中继器实现较长的距离信号传输并且能够同时打包音视频信号,具有“即插即用”的特点,信号源和显示设备之间会自动进行“协商”,自动选择最合适的视频/音频格式。2006年5月,视频电子标准协会(VESA)推出了DP接口标准,旨在取代旧有的VGA、DVI等类型的视频传输接口技术,实现超高清的视频传输效果。目前,随着HDMI标准的不断升级,各类厂商的支持配套,HDMI已逐渐成为当前视频传输领域的主流标准。虽然DP接口支持超高清视频传输,但是HDMI接口的整体性价比高于DP接口,并且市场中超高清视频数量仍然较少,使用者对于超高清显示需求不大。(3)ThunderboltThunderbolt是由Intel发布的传输接口协议,融合了PCIExpress数据传输和DisplayPort显示两种通信协议。Thunderbolt便以其技术优势受到了业界的广泛关注。目前,Thunderbolt3.0的传输速度是USB3.1的四倍并且支持DaisyChainTopology,使得设备之间能够实现更快地交互;此外,Thunderbolt也可以像USBTypeC一样可以附着其他协议,如DP快速充电技术等,拥有良好的扩展性。尽管相较于USB3.1有诸多优势,但由于Thunderbolt生产成本较高并且市场上大多数用户对于超高速传输需求不大,因此Thunderbolt使用范围并不广泛。2、行业经营模式(1)OEM模式OEM(OriginalEquipmentManufacturer)又称定牌生产和贴牌生产,最早流行于欧美等发达国家,它是国际大公司利用各自比较优势的一种经营方式,能降低生产成本,提高品牌附加值。OEM模式下,电子信号传输适配产品生产企业通过承接加工制造任务,为品牌商提供产品制造服务。OEM厂商赚取加工费用,产品研发设计、终端产品销售等环节仍由委托方控制,因此所获利润水平相对较低。(2)ODM模式ODM(OriginalDesignManufacturer)是指某制造商设计出某产品后,在某些情况下可能会被品牌商挑选,要求配上后者的品牌名称来进行生产,或者修改设计后用于生产,这样可以使其他厂商减少自己研制的时间。承接设计制造业务的制造商被称为ODM厂商,其生产出来的产品就是ODM产品。ODM模式下,电子信号传输适配产品生产企业不仅为委托方提供代工生产服务,还参与产品设计环节,为委托方提供产品设计服务。相比于OEM模式,ODM厂商可获取更多的利润。3、行业的周期性、区域性、季节性除奥运会、世界杯等定期举办的体育赛事对消费电子产品销售产生的正面影响外,本行业没有其他明显的周期性。公司产品销售以境外销售为主,出口销售金额占当期收入比重均超过80%,对北美洲、欧洲地区的销售收入占当期收入的比重超过50%。对于海外市场,感恩节、圣诞节、新年期间是每年的销售旺季;对于国内市场,每年的“五一”、“十一”、元旦、春节等节假日是销售旺季。(五)与上下游行业之间的关联性线束类产品、信号适配器产品和其他消费电子产品行业的上游行业主要为原材料,即铜材、胶料、电子元器件、芯片及PCB等生产企业行业;下游行业主要为消费电子类企业,即智能移动通讯、影音设备、PC、智能可穿戴设备及各类电子终端产品。与上下游行业关系如下图所示:原材料消费电子配件消费类电子产品铜材胶料电子元器件芯片PCB加工、装配电子信号传输适配产品加工、装配智能移动设备影音设备PC智能家居智能可穿戴设备上游产业本行业下游产业电子信号传输适配产品的主要原材料为铜材、胶料、电子元器件、芯片和PCB等。原材料来源较为广泛,一般不存在供不应求的情况。电子信号传输适配产品对应的下游行业十分丰富,下游行业的快速发展,将带来对产品需求的快速增长。三、公司在行业中的竞争地位(一)发行人所处的市场地位经过在行业内多年的持续经营,公司对产业进行了有效整合,公司已形成电线、连接器、模具、SMT、组装等产业集群。同时,公司拥有面向全球的销售体系和61项产品检测能力。公司已发展成为国内电子信号传输适配产品领域内集技术研发、结构设计、精密制造、销售服务于一体的企业。(二)公司的竞争优势1、全球化客户布局优势公司客户分布于北美、欧洲、亚洲等国家及地区,已与全球众多品牌商建立了广泛的合作关系。公司秉承“中国制造、服务全球”的战略定位,不断加大客户开拓力度,调整优化客户结构,陆续与BelkinInternationalInc、JAEHongKongLtd、StarTech.comLtd、沃尔玛、家乐福等国际品牌商建立合作关系,并通过相关客户广泛的线上线下渠道实现销售。2017年,公司在北美洲、欧洲、亚洲等地区的外销客户收入占比达到84.73%。北美、欧洲地区经济实力较强,消费能力和消费水平较高,是中高端电子产品的主要消费市场,2017年北美洲地区销售占比达到38.73%,同期欧洲地区销售占比达到11.32%。近年来公司逐步在亚太地区及其他地区开拓了相关新增客户及新增业务,2016年以来亚洲地区的客户收入占比持续提升,2017年亚洲地区销售占比达到33.27%,公司客户结构及布局较为合理。公司全球化的客户渠道为公司业务快速发展提供了保障,近年来,随着下游电子智能终端市场的蓬勃发展,客户订单量持续上升,公司的营业收入水平也快速增长。公司近年来逐步拓展新产品范围,研发生产了电源适配器等产品,新开发产品均可利用原有的全球化客户渠道实现销售。2、研发体系优势公司自成立以来一直致力于电子信号传输适配技术的研发,坚持实施工艺创新、材料创新和产品创新,公司是VESA协会、HDMI协会、USB协会、WPC无线充电联盟、HDBaseT协会和HDCP协会等行业协会会员,已取得USB2.0、USB3.0、Type-C、HDMI、DP、MiniDP等多款产品的协会认证。目前公司研发人员已达到386人,2017年研发支出合计4,686.62万元。公司研发团队在产品研发领域积累了丰富的经验,持续为客户提供市场畅销的产品,为客户提供一站式采购服务。公司已建立完善的研发管理体系,具备从连接器自动化生产、电线抽线加工、线束组装等整个过程的开发生产能力和领先的研发制造技术。在信号适配器产品领域,公司拥有各类信号转换、分配、切换、矩阵、延长产品的技术开发能力,能够提供完整的信号类产品解决方案。公司拥有自主开发算法的能力,能够使用MCU开发Type-C的系列化产品。公司研究开发了系列化音视频矩阵产品,产品功能模块化,具备电源供电模块、信号接入模块、信号输出模块等,且产品可以通过应用程序实现远程控制。在电源适配器产品领域,公司具备业界领先的小功率电源类产品研发制造技术,已经形成系列化产品,并率先推出了USBPD100W电源产品。3、供应链整合与弹性生产优势公司对产业进行了有效整合,已经形成电线、连接器、模具、SMT、组装等产业集群,形成了较为完整的产业链布局和完备的生产管理体系。公司拥有小批量、多品类产品的制造能力,通过对生产制造系统的优化生产工艺的改进以及对自动化设备和辅助自动化设备的结合,实现快速换线,做到同一工艺产能弹性化,提高了生产线效率。公司在江西省安福县与遂川县、广东省深圳市与东莞市等地设立生产基地,在供货时效、生产效率、成本控制等方面形成自身优势。4、产品管理体系优势公司的线束类、信号适配器等产品均为终端零售产品,产品质量直接关系到终端消费者的消费体验。下游大客户对供应商均有严格的审厂要求,包括但不限于品质、环境、社会责任等方面,通过审查的门槛较高。公司结合实际情况建立了完善的管理体系,采用ERP、Lotus/OA、CRM、PDM等系统对生产作业、项目管理、技术研发、信息采集、客户服务、用户意见反馈等各个业务环节进行管理。公司注重加强以产品为中心的企业管理,走质量效益型发展道路,具有较强的质量控制优势。公司能够自主进行电子信号传输适配产品主要项目的试验,拥有61项产品检测能力,以确保产品质量达到国内和国际先进水平。公司已通过ISO9001等质量体系认证,公司产品符合UL、CUL、EMC等标准认证。环境保护方面,公司已通过ISO14000环境管理体系认证;社会责任方面,公司已通过EICC电子行业行为准则、SA8000社会责任标准认证。立足于完善的产品管理体系,公司在大客户的品质审查、技术审查、社会责任审查等评估环节均有突出表现。此外,公司建立了“产品经理、项目经理、业务经理”三位一体的客户服务体系,为客户持续提供优质、高效的研发、生产、管理等配套服务,在客户开发及服务方面具备竞争优势。(三)公司的竞争劣势1、产业整合的规模效应尚未充分体现规模化生产是制造业比较重要的优势指标,在国际市场中,领先的电子信号传输适配产品厂商大都具有庞大的规模,规模效应可以帮助公司降低成本、拥有较强品牌影响力并在供应链中具有更大的话语权,而其规模化优势又为其扩张提供了良好的支撑。虽然公司目前在行业内已经形成了一定的规模优势,部分产品具备较高的知名度,但公司整体营收规模与国际大公司相比仍然较小,产业整合优势未得到充分体现。2、资金实力有限目前公司固定资产投资和技术改造项目投入主要依赖自有资金,无法完全满足公司持续发展的资金投入需求。为扩大市场份额,提升竞争力,公司需要拓宽现有融资渠道,提高自身资本实力,满足未来发展的要求。四、公司主营业务情况(一)公司经营模式1、采购模式在供应商的选择上,公司以供应商的品质、交期、生产能力为基础,对供应商进行现场考察、审察和评价打分,以此选择合格供应商。公司与合格供应商签订采购框架协议,规定采购产品类别、质量责任、账期等,但不涉及交易的数量与金额;公司对供应商的日常订货以采购单的形式进行。公司日常采购实行按需采购,并根据最低采购量、采购周期等因素确定安全库存。采购行为以客户订单或需求计划为基础,制造工厂根据采购周期和需求数量确定所需物料数量,然后发出采购需求,采购部门依据采购需求进行采购。具体采购情况表详见本章节“四、(四)主要原材料和能源情况”。2、生产模式公司遵循“以销定产”的生产模式。公司客户的订货均以订单的形式进行,公司根据客户下达的订单安排生产。公司产品的技术方案及样品经客户验证和确认后,公司根据客户订单,按照客户要求的性能、产品规格、数量和交货期组织生产。“按订单生产”模式避免了公司自行制定生产计划可能带来的盲目性,以销定产,原材料采购和生产更有计划性,既有利于控制原材料库存,提高资源利用效率,又可以降低存货跌价风险。除自行生产外,公司少部分工序如电镀、贴片以及数据线加工等通过外协生产、委托加工的方式进行,2017年8月公司启用新增的SMT贴片产线,截至报告期末已可满足公司大部分的SMT贴片加工需求。报告期内,公司外协及委外成本分别为1,814.46万元、2,517.41万元和2,413.49万元,占主营业务成本的比重分别为4.78%、5.36%和3.84%。外协及委外的金额及构成如下:项目2017年2016年2015年主营业务成本(万元)62,803.3746,933.8537,928.63外协及委外成本(万元)2,413.492,517.411,814.46外协及委外成本中:电镀(万元)183.90248.26158.46SMT贴片(万元)1,324.521,118.76799.52数据线加工(万元)710.72925.90604.51其他(万元)194.35224.49251.973、销售模式公司销售采取直销方式,以技术与产品作为获取客户的基石。公司在研发产品后主要通过展会参展或产品展示的方式获取客户,开发流程图如下:市场调研(新产品/新技术)新技术研发商品化产品开发现有客户NPI(NewProductIntroduction)展会参展/产品展示客户商务洽谈大型客户小型客户产品、技术、管理展示客制化开发客户审厂:品质、环境、社会责任、反恐产品二次开发送样订单首先,公司根据新技术发展方向开发产品,将开发的产品在包括美国CES、香港GlobalSource消费电子展和日本高新电子展在内的大型国际展会上或者直接前往客户处进行展示,并与有意向的客户进行商务洽谈。小型客户一般会直接下订单采购;大客户一般对公司有审厂要求,涉及品质、环境、社会责任等方面,客户通常会前往工厂对公司的产品、技术、管理等要素进行全面评估。在大客户审厂之后,公司会针对客户要求进行产品二次开发,为客户提供样品及产品测试报告等,公司在客户认可后获得相应订单。公司产品的销售分为境内销售和境外销售,以境外销售为主,报告期内公司境外销售收入占比分别达到87.40%、90.47%和84.73%。(1)境外销售公司产品主要出口美国、加拿大、英国、德国、以色列、土耳其、日本、韩国等海外市场。公司主要客户为国外品牌商,公司为其提供线束类产品、信号适配器产品和其他消费电子产品等的OEM/ODM服务,供客户在实体店及电商平台销售。公司拥有进出口经营权,产品由公司直接出口给客户。客户通过传真、邮件等方式下达订单,公司完成生产后,将货物进行出口报关。公司境外销售主要采用的收款模式为电汇(T/T)方式,主要以美元结算。国外销售的流程示意图如下:客户订单转为内部订单组织生产验收入库银行货款到账客户支付货款出口报关(2)境内销售对于境内销售,公司根据客户采购订单要求组织生产,生产完成后将货物送达至客户仓库交货,客户签收。公司每月与客户对账,根据客户书面确认的对账单确认收入,货款通过银行转账、银行承兑汇票等方式来收取。(二)主要产品的工艺流程1、公司消费电子信号连接产品生产工艺流程图2、公司信号适配器产品生产工艺流程图3、公司其他消费电子产品生产工艺流程图公司其他消费电子产品包括电源适配器等,种类较多,工艺流程差异较大。其中,公司电源适配器产品典型工艺流程如下图所示:(三)公司主要产品的生产销售情况1、报告期内公司主要产品产能及产量情况公司线束类及信号适配产品类型繁多,大多数以定制化方式生产,不同产品内部结构和具体生产工艺操作上的不同会导致公司设备产能弹性较大,而且最后组装阶段主要依靠人工手工完成,因此公司设备不存在标准设计产能。报告期内,公司主要类别产品的产量及销量情况如下表所示:产品类别项目2017年度2016年度2015年度线束类产量(万条)4,064.674,003.173,354.14销量(万条)4,016.743,973.083,341.71产量(万件)957.27693.13630.34销量(万件)955.99688.58648.43产量(万件)342.11247.84120.65销量(万件)332.63234.34120.81信号适配器其他消费电子产品2、报告期内公司主要产品型号销售情况公司电子信号传输适配产品的种类、规格繁多,各类产品因客户要求、设计结构、原材料的不同在价格上存在较大差异。由于下游终端产品更新换代速度快,公司较少生产同型号产品达3年以上的情况。报告期内,公司典型型号产品平均销售价格情况如下:产品类别产品型号项目2017年2016年2015年线束类E型号Type-C(G销售金额(万元)销售数量(万条)计算销售单价(元/条)生产数量(万条)销售金额(万元)销售数量(万条)201.16258.05274.98线束类信号适配器电源适配器40.8149.4547.534.935.225.7940.8149.4544.17124.5541.09-15.724.82-型号)F型号H型号7.928.52-15.554.99-1,149.971,046.53752.6440.8335.5622.5828.1629.4333.3341.1935.5621.39242.39195.92-20.4616.66-11.8511.76-20.2616.86-计算销售单价(元/条)生产数量(万条)销售金额(万元)销售数量(万件)计算销售单价(元/件)生产数量(万件)销售金额(万元)销售数量(万件)计算销售单价(元/件)生产数量(万件)3、报告期内公司向主要客户的销售情况报告期内,公司对主要客户的销售情况如下:(1)2017年前五大客户序号客户名称客户类型产品类型销售额(万元)占当期营业收入比例1JAEHongKongLtd系统客户线束13,495.7115.07%线束、信号2StarTech.comLtd零售客户适配器、其8,503.449.49%他消费电子线束、信号3BelkinInternationalInc零售客户适配器、其他消费电子6,756.957.54%TrippeManufacturing4Company零售客户线束、信号适配器、其他消费电子其他消费电4,664.385.21%5深圳街电科技有限公司系统客户子4,432.444.95%合计37,852.9242.26%(2)2016年前五大客户序号客户名称客户类型产品类型销售额(万元)占当期营业收入比例1BelkinInternationalInc零售客户线束、信号适配器、其6,221.129.09%他消费电子零售客户线束、信号2StarTech.comLtd适配器、其他消费电子4,866.767.11%3JAEHongKongLtd系统客户线束4,657.996.81%TriumElektronikBilgiislemSanayiVeDisTicaretLtdSti零售客户线束、其他消费电子线束、信号3,135.414.58%Monoprice,Inc零售客户适配器、其他消费电子3,054.664.46%合计21,935.9232.05%(3)2015年前五大客户序号客户名称客户类型产品类型销售额(万元)占当期营业收入比例1CableMattersInc零售客户线束、信号适配器、其5,166.8210.09%他消费电子2Monoprice,Inc零售客户线束、信号4,553.748.89%序号客户名称客户类型产品类型销售额(万元)占当期营业收入比例3StarTech.comLtd零售客户BelkinInternational适配器、其他消费电子线束、信号适配器线束、信号3,808.457.44%4Inc北京京东世纪信息5技术有限公司零售客户零售客户适配器、其他消费电子线束、信号适配器、其他消费电子3,058.685.97%1,945.613.80%合计18,533.2936.20%公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员及其关联方或持有公司5%以上股份的股东与上述客户没有任何关联关系,也未在其中占有权益。(四)主要原材料和能源情况1、报告期内主要原材料供应情况产品类别项目2017年2016年度2015年度连接器插头芯片铜材采购金额(万元)采购量(万个)平均单价(元/个)采购金额(万元)采购量(万片)平均单价(元/片)采购金额(万元)采购量(吨)平均单价(元/千克)6,355.644,040.041,536.9310,367.969,019.655,300.430.610.450.2911,012.327,238.415,948.144,647.553,130.912,314.052.372.312.574,333.383,509.662,084.60828.50866.34500.6752.3040.5141.642,235.762,377.791,578.72胶料采购金额2,424.182,705.911,873.179.228.798.43(万元)采购量(吨)平均单价(元/千克)报告期内,公司主要原材料的采购规模与公司的销售规模相符。连接器插头:随着公司营业规模的增大,公司连接器插头的采购金额也相应增加。2016年,公司增加了Type-C等新型品种的采购,因此连接器插头单价有所上升。2017年连接器插头单价上升,原因系向客户采购专用插头数量增加,而此类专用插头单价较高。芯片:报告期内,公司的芯片采购额随营业收入的增长而稳定增加。公司主要通过代理商向境外供应商采购芯片,公司在与国外的芯片品牌厂商确定采购信息后,通过其在境内及香港的公司以代理的方式下单采购芯片产品。铜材和胶料:2015年至2016年,公司铜材和胶料的采购量随营业规模的扩大而有所增加,2017年,铜材和胶料采购规模未随产品营收规模增加而大幅增加,主要原因系公司2017年Type-C相关产品收入占比较大,Type-C相关产品采取了小型化设计,单体用铜量有所降低;线径普遍减小也使得单体胶料耗用量略有下降。2、报告期内主要能源供应情况公司日常生产经营所需的能源主要为电力和水,供应商为深圳市、东莞市、安福县、沭阳县、遂川县的供电公司和自来水公司,供应充足且价格稳定,可满足公司日常生产经营需要。报告期内,公司主要能源采购情况具体如下:能源2017年度2016年度2015年度水电费(万元)892.11788.37613.95水电费合计占营业成本的比例1.41%1.68%1.62%公司水电费金额随营业收入金额波动变化,水电费占营业成本的总体比例较小。3、报告期内向主要供应商采购情况公司采购的原材料主要包括铜材、胶料、芯片、电子元器件等,公司已建立供应商管理制度,与主要供应商建立了多年的合作关系。报告期内,公司的主要供应商情况如下:(1)2017年前五大供应商序号供应商名称采购内容金额(万元)占比1JAEHongKongLtd电子元器件5,609.8110.90%2世平国际(香港)有限公司芯片1,922.173.73%3江西正导精密线材有限公司铜材1,608.673.13%4香港三林科技有限公司芯片1,587.493.08%5深圳大阳铜材有限公司铜材1,353.182.63%前五大合计12,081.3123.47%(2)2016年前五大供应商序号供应商名称采购内容金额(万元)占比1江西正导精密线材有限公司铜材2,181.965.84%2JAEHongKongLtd电子元器件1,947.535.21%3世平国际(香港)有限公司芯片1,459.353.90%4深圳大阳铜材有限公司铜材1,136.083.04%5香港三林科技有限公司芯片870.202.33%前五大合计7,595.1220.32%(3)2015年前五大供应商序号供应商名称采购内容金额(万元)占比1江西正导精密线材有限公司铜材1,150.644.55%2世平国际(香港)有限公司芯片1,018.334.03%3东莞市昌润塑胶模具科技有限公司线束外壳893.073.53%4深圳大阳铜材有限公司铜材889.533.52%5香港三林科技有限公司芯片607.442.40%前五大合计4,559.0118.03%报告期内,公司前五大供应商采购金额合计占比分别为18.03%、20.32%和23.47%。发行人不存在向单个供应商的采购比例超过采购总额50%或严重依赖于少数供应商的情形。报告期内,公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员,主要关联方或持有公司5%以上股份的股东不存在在上述供应商中拥有权益的情形。其中,JAEHongKongLimited(香港航空电子有限公司,以下简称“JAEHK”)2016年和2017年为公司前五大供应商,采购金额增加较大。JAEHK是JapanAviationElectronicsIndustryLtd(日本航空电子工业株式会社,以下简称“JAEJapan”)的子公司。JAEJapan成立于1953年,于东京证券交易所上市,是全球十大连接器厂商之一。公司从2013年开始通过代理商向JAEJapan、2015年开始向JAEHK采购精密连接器,生产专用数据线产品。与此同时,JAEHK在2016年和2017年也为公司前五大客户,主要系JAEHK向公司采购专用数据线产品,用于为DELL、任天堂、HP等品牌商提供Type-C类专用设备的产品配套。2016年来,随着Type-C类产品在市场的热销,相关专用连接线产品需求增加,公司增加了与JAEHK关于Type-C类产品的合作规模。(五)安全生产与环保情况1、安全生产公司自成立以来始终重视安全生产工作,依据国家有关安全生产的政策法规,制定了《安全生产管理制度》以及相关配套安全生产准则。安福县安全生产监督管理局、东莞市安全生产监督管理局横沥分局及深圳市宝安区安全生产监督管理局均出具了相关证明文件,确认公司及各子公司在报告期内不存在违反国家安全生产方面相关法律法规,未发生安全生产方面的重大责任事故,亦未受到与安全生产相关的行政处罚。2、环保情况公司从事的产品研发及生产活动不属于国家规定的重污染行业。公司重视环境保护和污染防治的工作,根据国家政策及相关环境保护标准,对可能影响环境的因素进行有效管理和控制,制定并实施了《环境保护管理制度》和相关细化的环保管理措施,使公司环境保护及污染防治达到了国家法规及管理体系要求的标准。公司在生产经营中严格遵守国家、地方相关环保法律法规及内部规章制度,报告期内未有环保违法行为发生。安福县环境保护局、东莞市环境保护局横沥分局、深圳市宝安区环境保护和水务局、沭阳县环境保护局、遂川县环境保护局均出具了相关证明文件,确认公司及各子公司在报告期内不存在严重违反国家和地方环境保护法律、法规及其他规范性文件的行为。五、公司的技术与研发情况(一)公司的核心技术情况公司在成立之初就组建了技术研发中心,聘用了一批在连接器领域、音视频信号处理领域、通信协议处理、电源领域经验丰富的研发人员从事研发工作。公司十分重视对自有知识产权的保护,目前已申请了多项专利。截至本招股说明书签署日,公司共取得各类与生产经营相关的授权专利共45项,其中发明专利4项、实用新型专利24项,外观设计专利17项。公司经过多年的研发技术投入,已经在线束类产品、信号适配器产品以及其他消费电子产品领域拥有系统化,专业化的技术研究和积累。公司具备自行研发线束类、信号适配器以及其他消费电子产品的能力,已经量产上千种产品,可以为客户提供ODM研发服务。1、线束类产品研发经过多年线束产品研发投入和技术积累,公司在连接器、电线押出、模具制造、线束组装加工等多个领域形成了完备的技术体系,对主要供应链实现了有效整合,从而在线束类产品的研发速度、产品成本和量产交付等方面具备一定优势。在连接器研发方面,山鼎精密经过多年经营,具备高频连接器研发设计能力,部分连接器产品已经实现全自动化生产。公司目前已经系列化研发生产出HDMI、Mini-DP、USB2.0、USB3.0、Type-C等系列连接器产品。在电线押出方面,经过多年的技术投入,公司工厂具备完整的研发与抽线能力。公司已经具备USB、HDMI、DP、VGA、DVI、DC、网线等线束产品的研发与抽线能力,并具备极细线束和高速传输线(20G/pbs)的研发与抽线能力。在线束组装加工方面,公司具备USB、HDMI、VGA、DVI、DP、DC、网线等线束的全套组装加工能力。公司拥有线束模具制造车间,可自主设计、加工线束模具,具备根据客户需求和产品特点安排自动化组装的能力。2、信号适配器产品研发经过多年信号适配器产品研发投入和技术积累,公司开发及量产了信号转换、信号切换、信号分配、信号矩阵、信号传输延长及信号无线传输等各类产品。公司已经加入VESA协会、HDMI协会、USB协会、WPC无线充电联盟、HDBaseT协会等行业协会,相关产品取得了协会认证。公司产品根据市场需求取得了CE、FCC、VCCI、C-tick、CQC等相关认证。公司深入研究了HDMI标准协议、VGA标准协议、DP标准协议、USB标准协议、USBType-C标准协议、Ethernet标准协议和Thunderbolt标准协议等标准规范,并在各类协议上具备了自行设计硬件和开发软件代码的能力。因此,公司可以根据不同客户的需求,开发个性化定制产品。在信号类产品技术研发上,公司与多家国际芯片原厂保持深入合作,包括在技术协议、芯片规划、芯片规格确认、芯片样品功能调试和产品量产等方面进行全方位合作,率先推出符合市场需求的新产品。3、电源类产品研发公司经过多年电源类产品研发投入和技术积累,掌握了前沿电源产品的智能充电、快速充电、无线充电等技术。公司已经系列化研发出多种电源类产品,包括车充、旅充、移动电源、多口充电站、WiFi开关插座、无线充电、智能排插等系列产品,包括各种功率、各类接口以及符合各国家安全规定的产品。公司电源类产品广泛应用了智能充电技术和快速充电技术,以适配各类型手机。此外,公司加强了对快充技术的研发及不同协议的识别,如高通公司QC3.0/QC2.0协议及华为快充协议等。此外,在USBType-CPD充电技术领域,公司与多家国际芯片原厂(如Richtek、Weltrend)组建联合团队,在技术协议标准研究、芯片规划、芯片样品功能调试、产品量产等环节进行深入合作,从而研发出USBType-CPD从18W至100W的最新产品。目前,应用USBType-CPD技术的车充、旅充、移动电源已经有多款产品实现量产。此外,公司根据不同市场和客户需求,分别进行USB协会PD2.0认证、UL认证、GS认证、CE/FCC认证、KCC认证、PSE认证、CCC认证、PSB认证、EAC认证等协会认证,以满足全球客户的ODM需求。4、智能终端类产品经过多年智能终端类产品的研发投入和技术积累,公司已经系列化开发出智能手环、智能手表等产品。在智能终端产品上,公司具备独立的UI交互设计、移动支付、蓝牙协议、运动算法、睡眠算法、APP应用软件和GPS定位技术等领域的研发设计能力,已申请多项专利。公司开发的智能支付手表,融入了多种运动算法、无线传输、云计算和NFC移动支付技术,已经实现深圳通、羊城通和北京通支付功能。公司主要产品生产技术所处的阶段情况如下:序号产品名称生产技术所处阶段1USB3.0高速线束批量生产2USBType-C高速线束批量生产3HDMI2.0高速线束批量生产4DisplayPort高速线束批量生产5CAT-6a/CAT-7网络线束批量生产6HDMI切换器、转换器、分配器、矩阵、延长器系列产品批量生产7USBType-C转换器系列产品批量生产8Mini-DP转换器系列产品批量生产9高通2.0/3.0车充、旅充、移动电源批量生产10USBType-C车充、旅充、移动电源批量生产11蓝牙4.0智能手环批量生产12蓝牙4.0体脂秤批量生产13快速无线充电系列产品批量生产公司正在从事的研发项目及进展情况如下:序号产品/技术技术说明进展阶段Thunderbolt31系列线束高带宽音视频无线传2输方案Thunderbolt3转接器MATRIX矩阵产品未来极高速传输接口标准,传输速度将达到40G减少家庭布线,使用无线传输音视频数据Thunderbolt3接口输入,支持同时输出HDMI信号和DP信号该技术采用多路视频解码器、高速数据流切换分配器、多路视频编码器及微型控制器构成的纯数字系统平台,实现同一时间多个信号源与多个显示终端之间的实时、无压缩、无损的连接传输研发阶段研发阶段研发阶段研发阶段(二)技术与研发的组织体系1、研发中心组织结构截至报告期末,公司拥有研发人员386人,占公司员工总数的11.17%。公司研发体系及架构采用矩阵式管理结构,以保证研发技术的专业性和研发项目的进度,具体情况如下图所示:产品工程:负责新物料的承认,编码建立与维护,客户开案的外观确认,丝印图纸,图档设计,样品制作,包装设计,模具治具等工作。工业设计:负责产品的外观设计,结构设计,模具评估等工作。测试:负责公司产品的软件测试、硬件测试、可靠性测试、环境测试等,以及产品相关认证。制造组:负责整个产品的整机工艺、单板工艺、产品装备测试方案、产线试制问题、可维修设计等方面工作。互连组:负责PCBLayout设计,PCB打板等方面工作。2、研发项目管理流程公司相关制度确保产品设计符合有关法律、法规和顾客的要求,明确了从新产品设计和开发、项目确立到产品定型控制整个过程中各部门、各关键点负责人的权责,从整体上保证了项目实施得到公司所有环节的支持。项目开发的具体操作流程及框架如下:开发阶段相关工作详细步骤第一阶段新产品合同评审业务中心与客户签订的新产品合同或协议通过评审后,由业务中心将新产品有关的技术资料转交研发项目来源业务中心移交资料项目评估第二阶段项目组建立项目立项项目预算管理确定设计方案第三阶段中心研发中心根据项目情况编制《产品立项报告》和《产品规格书》每个研发项目必须建立项目组并且制定相关项目组运营章程项目组应制定《工作分解结构表》,并据此编制项目预算,作为项目实施标准根据《产品规格书》的内容,给出产品设计方案、制程方案、相关电路、制程、模治具、图纸、包装、加工等材料产品设计与开发制作样品项目组根据需求申购物料和设备、仪器,组织样品的制作及检验检测性能根据实物样品和样品检验报告对样品进行评估判定结论判定若结论合格,则转入批量生产环节项目组制作产品工艺流程图、产品工艺卡(SOP)、第四阶段产品转量产第五阶段测试部测试第六阶段导入量产工艺标准文件编制初次试产--QC工程图、产品检验标准由研发中心转入工厂技术部门,专人培训指导并全程跟进测试部按照测试用例提问题单给开发工程师,工程师修改回归工厂NPI部门根据研发提供的资料组织导入工作,进行小批量验证,转入量产3、研发项目质量控制体系(1)研发评审体系公司的研发评审体系规定了产品研发过程中的评审活动,在每个关键节点设置评审点,确保设计和开发的可执行性,和产品的可量产性。研发评审活动包括了概念评审、方案评审、设计评审、测试用例评审、工艺要求评审、试制结果评审、试产结果评审等。评审活动穿插在整个产品研发的各个阶段,例如在设计阶段,工程师完成原理图设计之后,将组织原理图评审会议,由主管、经理、以及项目研发小组其他成员参加。(2)研发测试体系研发测试体系为产品研发过程中的测试流程体系,结合问题单管理系统实施。有效的测试体系保证了研发产品的功能性、可靠性等达到既定的规格标准。研发测试工程师在设计开发阶段根据产品的详细规格制定测试用例,并进行测试用例的评审,完善测试用例。在开发环节,研发工程师制作样机后,提交测试申请,由测试工程师完成功能性测试并提交测试报告。测试工程师测试的问题单,提交问题单管理系统并指派给问题责任人,责任人收到后对问题进行分析和改善,并在问题单管理系统记录问题的改善方法。(3)研发试制试产体系研发试制试产体系规范了产品试制试产流程,确保产品的标准化、流程化、高效化。试制试产由NPI工程师主导,NPI工程师根据试制试产计划,召开试制启动、阶段性会议和总结会议。(三)报告期内研发投入占营业收入的比例单位:万元项目2017年2016年2015年度研发投入4,686.624,166.893,982.04营业收入89,577.1468,444.4251,197.07比例5.23%6.09%7.78%公司及子公司深圳海能是高新技术企业,每年均投入大量人力、物力到新产品、新技术的研制开发中。报告期内,研发费用投入主要包括:人员薪酬、直接投入、折旧费用与长期待摊费用、设计费用和其他费用等。(四)保持技术不断创新的机制公司自成立以来,始终坚持以技术创新为核心发展目标,以质量保证为首要发展任务的经营理念,目前已建立了完善的技术创新机制。公司创新机制主要包括以下几个方面:1、市场导向机制公司专门成立了产品中心负责跟踪新技术及分析未来行业发展方向,并适时组织研发中心进行预研及产品开发,以保证公司研发产品的市场领先地位,提前与国际芯片原厂、设备厂商合作,确保新产品新技术第一时间在公司生产并往市场上进行推广,占领技术和销售的先机。2、新技术预研与产品孵化公司重视新技术的研发与投入,研发中心根据产品线所在的关键核心领域,规划技术路线图,对一些核心技术进行提前预研。在技术验证可行后,会根据市场发展趋势以及消费者需求启动商品化开发。3、研发保障机制公司重视核心技术人才的引进与培育,持续加大研发设备的投入,研发投入在营业收入的占比保持了较高比例。研发团队建立了完善的产品开发流程体系,使公司新产品研发保持较高的成功率,有力保障了公司业务快速拓展,提升公司综合竞争力。4、人才培养及激励机制技术人员是公司持续发展的必要保证,也是产品技术创新的有力推手,针对产品研发技术人员,公司为其提供较好的福利待遇,并且制定了明确的职业发展规划和薪酬激励政策,保证其他核心人员队伍的稳定性及工作积极性。公司定期举办校招,引入新生力量加入公司的技术团队进行人才的梯队培养,同时引入人才培育的竞争机制,营造公司学习型和技术型组织的企业文化。六、主要固定资产及无形资产(一)固定资产1、固定资产概况截至2017年12月31日,公司合并报表的固定资产状况如下:单位:万元项目原值累计折旧减值准备账面价值成新率房屋及建筑物9,318.461,485.98-7,832.4884.05%机器设备9,429.553,153.55171.436,104.5864.74%运输工具316.5198.17-218.3468.98%电子设备和办公1,347.641,035.46-312.1823.16%设备其他设备2,401.851,143.66-1,258.1852.38%合计22,814.016,916.83171.4315,725.7668.93%2、主要生产设备公司主要生产设备分布在公司及生产职能的子公司。主要生产设备如下:设备涉及工序设备名称五金冲压高速五金冲床、电动冲床注塑成型卧式注塑机连接器组装工艺连接器全自动组装机、自动包装机无铅回流焊机、松下贴片机、全自动视觉印刷机、X射线检测仪、全电子元器件贴片自动光学检测设备模具零件加工平面磨床、铣床、火花机卧式退扭对绞机、绞铜机、卧式对绞机、押出机、单绞机、高速编织线材押出线束加工产品测试机、并丝机、裁线机、铁氟龙绝缘高温押出机立式成型机、自动裁线机、激光镭射机、自动端子机、芯线剥皮机、高频焊接机、超音波焊接机、自动点胶机、自动绕线机,高周波机、激光脱皮机电气性能测试机、机械性能测试机、物理性能测试机、精密线材测试机、直流低电阻测试仪、高精度网络分析仪、插拔力测试仪、导体伸长测试仪、线材弯曲测试仪、高精度比重仪、电脑影像仪、盐雾测试机、Fluke测试仪3、房屋建筑物截至本招股说明书签署日,公司及控股子公司的房产情况如下:序权利不动产权证号人号房屋性质位置建筑面积宗地面积他项土地用途终止日期(平方米)(平方米)权利宿舍田镇工业园区4,259.57工业用地65,950.74安福县枫厂房田镇工业园区5,317.19工业用地65,950.74安福县枫车间田镇工业园区11,901.34工业用地65,950.74安福县枫厂房田镇工业园区269.86工业用地65,950.74安福县枫宿舍田镇工业园区3,752.74工业用地65,950.74安福县枫厂房田镇工业园区5,287.74工业用地65,950.74安福县枫厂房田镇工业园区5,287.74工业用地65,950.74安福县枫宿舍田镇工业园区3,717.76工业用地65,950.74安福县枫厂房田镇工业园区190.41工业用地65,950.74赣(2017)海能安福县不动1实业产权第0000644号赣(2017)海能安福县不动2实业产权第0000645号赣(2017)海能安福县不动3实业产权第0000639号赣(2017)海能安福县不动4实业产权第0000636号赣(2017)海能安福县不动5实业产权第0000641号赣(2017)海能安福县不动6实业产权第0000637号赣(2017)海能安福县不动7实业产权第0000640号赣(2017)海能安福县不动8实业产权第0000638号赣(2017)海能安福县不动9实业产权第0000649号赣(2017)海能安福县不动配电10实业产权第房0000648号安福县枫安福县枫田镇工业园区204.43工业用地65,950.742060年5无月24日2060年5无月24日2060年5无月24日2060年5无月24日2060年5无月24日2060年5无月24日2060年5无月24日2060年5无月24日2060年5无月24日2060年5无月24日序权利不动产权证号人号房屋性质位置建筑面积宗地面积他项土地用途终止日期(平方米)(平方米)权利赣(2017)海能安福县不动11实业产权第0000643号赣(2017)海能安福县不动12实业产权第0000646号赣(2017)海能安福县不动13实业产权第0000642号赣(2017)海能安福县不动14实业产权第0000647号办公田镇工业园区20,961.85工业用地65,950.74安福县枫门卫田镇工业44.08工业用地65,950.74园区安福县枫门卫田镇工业108.03工业用地65,950.74园区安福县枫宿舍田镇工业7,296.00工业用地65,950.74园区沭阳经济开发区温厂房州路南侧、伟康医疗19,971.55工业用地9,680.00西侧沭阳经济开发区温安福县枫2060年5无月24日2060年5无月24日2060年5无月24日2060年5无月24日苏(2016)沭阳沭阳县不动15海能产权第0005087号2063年5无月31日苏(2016)沭阳沭阳县不动16海能产权第0005088号宿舍州路南侧、楼伟康医疗西侧C地块10,277.08工业用地1,866.702063年5无月31日(二)无形资产1、主要无形资产情况单位:万元项目原值累计摊销账面价值土地使用权1,350.11158.331,191.78软件272.10103.19168.92合计1,622.21261.511,360.702、土地使用权截至本招股说明书签署日,公司及各子公司有地上建筑物土地使用权情况参见本招股说明书“第六节、六、(一)3、房屋建筑物”。无地上建筑物土地使用权情况如下:序使用权人号不动产权证号用途地址面积(m2)终止日期他项权利1沭阳海能2遂川海能苏(2017)沭阳县不动工业产权第用地0024819号遂国用工业(2015)第用地D006号沭阳经济开发区温州路南侧、伟康医疗西侧遂川县工业园区东区64号10,548.002067-06-19无59,043.962064-11-21无上表中土地使用权均为通过出让方式取得。3、商标截至本招股说明书签署日,公司及各子公司所拥有的注册商标情况如下:序号权利人商标注册号类别有效期1海能实业942055692012-05-21至2022-05-202海能实业942058992012-07-14至2022-07-133海能实业973704992014-07-07至2024-07-064香港海能921557792012-10-28至2022-10-275香港海能574516292009-12-21至2019-12-206香港海能1094778692015-4-7至2025-4-67香港海能15093066422015-11-21至2025-11-208香港海能15093127382015-9-21至2025-9-20序号权利人商标注册号类别有效期9、9深圳海能18345188142016-12-28至2026-12-2710深圳海能1834509792016-12-21至2026-12-2011深圳海能18345197142016-12-28至2026-12-2712深圳海能1957743492017-8-28至2027-8-274、专利截至本招股说明书签署日,公司共取得各类与生产经营相关的授权专利共45项,其中发明专利4项、实用新型专利23项,外观设计专利18项,具体情况如下表:序权利号人深圳1海能海能2实业海能3实业海能4实业海能5实业海能6实业深圳7海能海能8实业海能9实业有效期限200910106014.0发明2009-03-1120年专利名称专利号专利类型申请日将HDMI信号通过单条网线传输的方法201110111339.5发明2011-04-2820年201210264144.9发明2012-07-2520年201210264163.1发明2012-07-2520年201420440286.0实用新型2014-08-0610年201420432032.4实用新型2014-08-0210年201420520255.6实用新型2014-09-1110年201420531261.1实用新型2014-09-1610年201420558707.X实用新型2014-09-2610年201420558458.4实用新型2014-09-2610年电线被覆押出时内芯线接头的自动检测报警装置笼绞机上具有防翻转功能的分线装置一种电缆线成缆的眼模座绝缘电线押出抽真空装置电缆收线张力控制装置具有蓝牙和FM功能的车充双向寻找以及无线自拍装置Lightning传输端扩展连接件10海能手提包造型数据线序权利号人实业海能11实业海能12实业海能13实业海能14实业深圳15海能深圳16海能深圳17海能深圳18海能深圳19海能深圳20海能有效专利名称专利号专利类型申请日期限201420558760.X实用新型2014-09-2610年201420558761.4实用新型2014-09-2610年201420558544.5实用新型2014-09-2610年201420571823.5实用新型2014-09-3010年201420583071.4实用新型2014-10-1010年201120519713.0实用新型2011-12-1210年201420681062.9实用新型2014-11-1410年201420582788.7实用新型2014-10-1010年201420666285.8实用新型2014-11-1010年双面USB接头二合一数据线三合一数据线Lightning传输端安装结构一种带APP控制功能的HDMI矩阵设备高清晰度多媒体接口光纤传输装置一种带电源的终端设备一种WiFi万能遥控装置及控制系统一种可显示充电状态的LIGHTNING充电数据线一种基于NFC技术实现的移动支付穿戴式终端装置201520825245.8实用新型2015-10-2410年一种紫外线检测的穿戴式终端装置201520787471.1实用新型2015-10-1210年一种高效同步整流电路201720162461.8实用新型2017-2-2310年一种支持PD协议的便携式USB3.1Type-C接口201720162436.X实用新型2017-2-2310年移动电源USB-C扩展坞及电路201720844594.3实用新型2017-7-1210年USB-C与DP双向转换线201720936500.5实用新型2017-7-2910年USB-C多功能测试装置及测试系统201720902435.4实用新型2017-7-2410年USB线线夹201720903053.3实用新型2017-7-2410年智能手环(L1)201430300434.4外观设计2014-08-2210年深圳21海能深圳22海能深圳23海能海能24实业海能25实业海能26实业海能27实业海能28实业序权利号人有效专利名称专利号专利类型申请日期限海能29智能手环(H1)实业201430300478.7外观设计2014-08-2210年深圳30转换器(C-DP)海能201530211310.3外观设计2015-06-2410年深圳转换器31海能(C-VGA-RJ45-USB)201530211339.1外观设计2015-06-2410年深圳32转换器(C-4USB)海能201530211382.8外观设计2015-06-2410年深圳33转换器(C-HDMI)海能201530211462.3外观设计2015-06-2410年深圳34转换器(C-RJ45-3USB)海能201530211483.5外观设计2015-06-2410年深圳转换器35海能(C-HDMI-RJ45-USB)201530211537.8外观设计2015-06-2410年深圳36转换器(C-VGA)海能201530211614.X外观设计2015-06-2410年深圳37转换器(C-RJ45)海能201530211672.2外观设计2015-06-2410年深圳38智能手表(K3)海能201530275693.0外观设计2015-07-2810年深圳39智能手表(Elite)海能201530525307.9外观设计2015-12-1210年深圳40智能儿童手表海能201530525309.8外观设计2015-12-1210年深圳41转换器海能201730166544.X外观设计2017-5-910年深圳42转换器海能201730207202.8外观设计2017-5-2710年深圳43蓝牙耳机(挂耳式BH1)海能201730343598.9外观设计2017-7-3110年深圳44转换器(系列)海能201730379592.7外观设计2017-8-1710年海能45USB-C扩展坞外壳实业201730305465.2外观设计2017-7-1210年5、域名截至本招股说明书签署日,发行人共拥有5项域名,具体情况如下表:序号域名注册所有人到期日1starwrist.com深圳海能2019.11.092starwrist.cn深圳海能2019.02.283ce-link.com深圳海能2019.05.184ce-link.com.cn深圳海能2019.06.185hiitop.com山鼎精密2019.04.25(三)租赁资产情况截至本招股说明书签署日,发行人及其子公司租赁房产17处,租赁面积合计25,750.20平方米,具体情况如下表所示:序号承租出租方地址面积租赁期限租赁合同备案占经营用房方(平方米)比例(%)1深圳盛城投资深圳市宝安区沙井街道丽城科技工业区C栋三楼厂房1,882.902016年8月23日至深房租宝安1.51%海能2018年4月30日2016080665号2深圳盛城投资深圳市宝安区沙井街道丽城科技工业区G栋一楼厂房1,882.902016年5月1日至深房租宝安1.51%海能2018年4月30日2016058189号3深圳盛城投资深圳市宝安区沙井街道丽城科技工业园G栋二楼厂房1,882.902016年5月1日至深房租宝安1.51%海能2018年4月30日2016058184号4深圳盛城投资深圳市宝安区沙井街道丽城科技工业区M栋一至六楼厂房6,574.802016年5月1日至深房租宝安5.28%海能2018年4月30日2016058183号5深圳盛城投资深圳市宝安区沙井街道丽城科技工业区B栋四楼厂房1,882.902015年11月1日至宝DB032752号(备)1.51%海能2018年8月31日6深圳盛城投资深圳市宝安区沙井街道丽城科技工业区J栋三楼厂房1,989.702017年7月16日至深房租宝安1.60%海能2018年4月30日2017078722号7深圳盛城投资深圳市宝安区沙井街道丽城科技工业区1004高管楼112.202016年5月1日至-0.09%海能2018年4月30日序号承租出租方地址面积租赁期限租赁合同备案占经营用房方(平方米)比例(%)8深圳盛城投资深圳市宝安区沙井街道丽城科技工业区A2栋401-410,B12,100.002016年5月1日至-1.69%海能栋201-210,301-310,401-410,601-610职工宿舍(50间)2018年4月30日9深圳盛城投资深圳市宝安区沙井街道丽城科技工业园B2栋501-510房间420.002017年5月1日至-0.34%海能2018年4月30日10深圳盛城投资深圳市宝安区沙井街道丽城科技工业区E2栋601-610职工420.002017年7月16日至-0.34%海能宿舍2018年4月30日11深圳盛城投资深圳市宝安区沙井街道丽城科技工业区304高管楼112.202017年11月29日至-0.09%海能2018年4月30日12深圳盛城投资深圳市宝安区沙井街道丽城科技工业区B1栋50742.002017年12月11日至-0.03%海能2018年4月30日13深圳盛城投资深圳市宝安区沙井街道丽城科技工业区B2栋608-60984.002017年12月22日至-0.07%海能2018年4月30日14深圳盛城投资深圳市宝安区沙井街道丽城科技工业区C1栋403-40484.002017年7月18日至-0.07%海能2018年4月30日序号承租出租方地址面积租赁期限租赁合同备案占经营用房方(平方米)比例(%)15深圳盛城投资深圳市宝安区沙井街道丽城科技工业区F1栋205-208168.002017年11月1日至-0.13%海能2018年4月30日16深圳海能深圳航天科技创新研究院深圳市高新区南区科技路南十路6号,深圳航天科技创新研究院大厦A座四层401-402房间366.702016年6月5日至2019年5月31日-0.29%17山鼎精密东莞市建铭贸易有限公司东莞市横沥镇三江工业区39号5,745.002017年6月1日至2019年5月31日东房租登(2900002495)号4.61%合计25,750.20--20.67%注:上表中第1-15项房产租赁未取得产权证明,合计为19,638.50平方米,占生产经营用房总面积的15.76%。发行人主要的生产活动在已取得产权证明的江西安福工业园开展;上述未取得产权证明的租赁用房占比较低,未取得产权证明的租赁用房主要是深圳海能的宿舍及厂房,若相关租赁房产因权属瑕疵导致无法继续使用而需要搬迁时,发行人可及时在周边找到价格相近的代替性合法经营场所继续经营。七、质量控制情况(一)质量控制标准公司的质量控制标准参考国际通用标准、发达国家标准和国家行业标准,同时公司各部门会积极配合客户,按照客户的更高要求进行产品的质量检验。公司主要的产品质量控制标准如下:标准名称(代码)标准编号类型ISO9001标准ISO9001:2015国际标准ISO14001标准ISO14001:2015国际标准《关于报废电子电气设备指令》(WEEE)《关于在电子电气设备中限制使用某些有害物质指令》(RoHS)2008/34/EC欧盟指令2008/35/EC欧盟指令电器布线电线电缆及其试验方法UL758美国标准电线电缆和软线参考标准UL1581美国标准UniversalSerialBus2.0SpecificationUniversalSerialBus3.0SpecificationUniversalSerialBus3.1SpecificationUniversalSerialBusType-CandConnectorSpecification家用和类似用途电器的安全通用要求USB协会2.0版标准国际标准USB协会3.0版标准国际标准USB协会3.1版标准国际标准USB协会Type-C版标准国际标准IEC60335-2国际标准漆包线ASNINEMANW1000-2008MagnentWire美国标准计数抽样检验程序GB/T2828.1-2003国家标准电缆和光缆绝缘和护套材料通用试验方法GB/T2951.11国家标准电工圆铜材GB/T3953国家标准镀锡圆铜材GB/T4910国家标准电子电气产品六种限用物质GB/T26125国家标准电子电气产品中限用物质的限量GB/T26572国家标准要求电子信号传输适配产品的性能直接关系到智能移动终端产品使用的便捷性及扩展性,其基本性能指标如下:序号参数要求1接触阻抗接触阻抗一般在30MΩ以下2绝缘电阻绝缘电阻最小要求100MΩ3插拔力连接器至少能承受10-35N的插拔力4插拔次数实验室一般要求1,500次插拔,最大插拔频率200次/小时,没有物理损坏5环境适应性耐湿、耐热、抗震动、耐腐蚀方面都有严格的设计要求为保证信号传输过程中的完整和高保真性,电磁兼容性6屏蔽性能7高频稳定性(EMC)设计是一项重要指标,一般需要满足欧盟(CE)和美国联邦通讯委员会(FCC)的测试要求连接器高频阻抗要求特性阻抗87+/-9Ω,阻抗与线材阻抗匹配,以减小衰减,保证高频稳定性(二)质量控制措施经过多年的发展,我国电子信号传输适配产品的生产技术已基本成熟,呈现高速传输、功能集成、低阻抗、环保、安全、便携的特点。要使生产的电子信号传输产品达到性能指标,供应商必须在产品结构设计、工艺设计、原材料的验证等方面具备实力,并需要经过长期的生产工艺改进来实现品质稳定、高效率、低成本的批量生产。为此,公司建立了完善的质量控制管理体系,基本覆盖了公司业务从接到客户需求到产品售后服务的所有流程,其基本情况如下:流程质量管理体系重点流程说明责任方客户需求管理1、业务中心与客户确认样品规格、品质要求及环境管理物质方面要求业务中心、研发中心2、对客户订单进行评审研发测试1、研发根据开发规格书,做软硬件相关测试研发中心2、研发根据产品需求,做相关认证试制与NPI1、研发根据项目计划进行研发试制,解决产品开发相关问题研发中心、工程部2、研发试制通过的产品,转制造中心进行产品NPI试产,解决量产相关问题样品制作1、技术部门负责产品可行性评估及样品制造技术部、品管部2、品质部门对样品进行规格检验、信赖性测试及各项功能指标测试3、在样品制作阶段即展开工艺流程、检验规范、工艺控制重点等相关工作供应商管理1、导入符合条件的供应商需要得到采购部、品管部、技术部三方评鉴同意,内容包括环境物质、采购部流程质量管理体系重点流程说明责任方品质、交期、价格和服务2、采购部门协调公司其他部门每年对供应商进行考核,包括环境物质、品质、交期、服务、价格等3、建立供应商分级评分考核机制,进行综合评比采购采购单必须从公司合格供应商名录中挑选合适的供应商采购部生产制造1、产品在进入量产阶段前,必须备齐BOM表或生产工艺卡、样品制程记录表,同时由技术部派专人指导生产具体工作生产部2、各生产环节均配有专门的现场品管员,随时对品质情况进行抽检3、生产线操作员对产品进行全检,预防异常制程的出现交货1、品管部进行出货检验,合格后加贴相关标识并办理入库品管部、仓库2、出货前由仓库人员确认“品质合格”印章售后服务1、业务中心负责与客户沟通,调查客户的满意度,接收并分析客户的反馈意见品管部、业务中心2、品管部门负责客户反馈及改进意见的落实,建立预防措施并追踪执行情况(三)质量控制组织机构与设施公司重视实验检测队伍的建设和相关设备的投入,根据需要配置了实验及检测设备,目前公司已具备了对各类电子信号传输适配产品的各项性能进行完整测试及评估的能力。公司实验设备可以满足产品开发、工艺验证和顾客特殊要求等多种验证需要,为产品的可靠性和质量稳定性提供了有力的保证。检测性质主要设备名称检测线材高频特性美国安捷伦网络分析仪美国泰克时域反射仪美国Fluke测试仪检测线材防火等级燃烧试验机检测RoHS、有害物质含量天瑞荧光光谱分析仪检测邻苯二甲酸盐有害物质含量伍丰液相色谱仪检测产品耐温度环境突变可靠性冷热冲击试验机检测线材外被在低温度下耐龟裂可靠性低温冷绕试验箱检测产品耐高低温、高湿环境可靠性可程式恒温恒湿试验机检测产品高温下耐高温耐黄变可靠性换气式老化试验机检测产品耐高压绝缘可靠性绝缘/耐压测试仪检测产品耐盐雾环境可靠性盐雾试验机检测产品的耐破强度可靠性破裂强度试验机检测产品耐久插拔寿命可靠性插拔力试验机检测线材耐摇摆可靠性引线弯曲试验机检测产品耐振动可靠性振动测试仪检测产品尺寸符合性影像测量仪检测产品包装耐跌落可靠性单臂跌落测试机检测产品主题耐跌落可靠性滚筒跌落测试机检测线材、焊点等拉力可靠性微电脑拉力试验机检测电源产品各项电气性能电源自动测试系统检测材料的密度特性直读式电子比重计检测电池性能电池检测系统检测容量和阻值符合性LCR数字电桥检测电源产品耐久寿命可靠性老化柜检测产品功率特性功率分析仪检测线材耐压特性高频火花机检测产品阻抗特性直流低电阻测试仪检测材料硬度特性邵氏硬度计检测五金零件镀层厚度膜厚测试仪检测导体拉力及伸长率特性导体拉力+伸长率试验机检测产品耐漏电流特性漏电流测试仪检测模拟电池充放电特性电池模拟仪(四)质量纠纷情况公司建立了严格的质量管理制度,配备专业的质量管理人才和先进的质量检测仪器,报告期内,未发生过重大质量纠纷,也未因违反有关产品质量标准技术监督管理方面的法律、法规而受到相关质量技术监督部门的处罚。八、未来发展与规划(一)公司业务发展目标1、整体发展战略公司自成立以来,一直专注于电子信号传输适配产品的研发、生产与销售。公司紧紧抓住消费电子的发展方向,坚持技术创新,不断加大新产品、新技术、新工艺的研究、设计和开发,扩大产品应用领域,提高自身的影响力。在总结过去十多年发展经验的基础上,公司确定了如下发展目标:在巩固公司智能移动通讯、影音设备、PC等领域优势地位的同时,推进产品应用领域的拓展,致力于成为具有国际竞争力的专业消费电子信号传输适配产品供应商,满足客户一站式采购需求。2、业务长期发展目标目前,公司已积累了稳定的客户资源,与众多国际品牌商建立起长期良好的合作伙伴关系。公司将继续以诚信的态度整合内外资源,依靠设计和技术创新,抓住国家振兴电子与信息产业的契机,实行精益生产打造定价竞争力,间接或直接为全球消费者提供优质产品,将公司建设成为具有国际竞争力的专业消费电子信号传输适配产品供应商,满足客户一站式采购需求。(二)实现业务目标的具体发展计划1、研发规划在消费电子信号传输适配产品领域,企业的发展潜力主要取决于研发、设计和技术水平的高低。长期以来,在研发环节予以高投入,保持新产品技术层面的专业性是公司的核心竞争力所在。未来三年,公司将继续完善研发机制、加大研发和设计投入、加强外部交流与合作,追求公司的生产技术水平在行业内处于领先地位。(1)产品开发规划公司将继续立足于消费类电子行业,以市场为导向,提升平台深度、设计和研发能力,聚焦消费电子信号传输适配产品的研究和开发,通过不断推出满足市场需求的新产品,最大限度地满足顾客需求,提升企业核心竞争力。(2)推进研发中心建设研发中心建设是未来募集资金投资项目的重要构成部分。新的研发中心建成使用,将会极大地解决目前公司研发场地和研发设备紧缺的难题,有利于公司设计和技术能力的拓展和升级;同时,完善的研发环境也有利于公司吸引中高端的研发人才,夯实企业应用技术力量储备。(3)加强与外部机构合作研发公司将积极与外部企业、高校、科研院所建立密切技术合作关系,接受科研机构、高等院校、产业链上下游企业委托或合作进行技术研发、新产品开发及测试项目。2、生产自动化改造规划(1)扩大生产能力随着新的生产项目的落成启用,公司的生产能力将得到扩充。公司将添置国内外先进的生产设备、检测设备,建设先进、高效及环保节能的规模化生产线,满足不同产品的规模化生产需求。(2)提升现有产品设计和生产工艺募投项目的实施将提升现有厂房和设备的生产能力和使用效率。同时公司也将大力充实品质检测设备和人员,保证公司的出厂产品均具备优良的品质。3、市场拓展规划未来三年至五年内,公司的市场拓展计划包括:(1)拓宽产品的应用领域公司在加速提升主要产品在智能手机、平板电脑等智能终端产品市场占有率的基础上,推广产品在智能可穿戴设备、汽车电子等产品领域的应用,进一步抢占市场机会。(2)以研发带动业务发展未来的消费电子行业是比拼技术实力和创新能力的战场,研发中心必须紧跟市场变化及下游核心客户的发展方向,不断与客户进行技术交流,推进公司新材料、新工艺产品在客户产品中的应用,持续扩大公司与客户的产品合作领域,提高客户与公司协同发展的合作意愿,增强公司的综合竞争力。4、人才引进及培训计划为了适应业务规模快速发展的需要,未来三年内公司将采取措施吸引一批高素质的技术人员和管理人员,并提升研发队伍的技术水平。公司将坚持“以人为本”的原则,逐步建立完善的人才引进、薪酬激励及职业发展管理机制,充分开发和利用国内外人才资源,优化人才资源配置,从而发挥人才优势并强化核心竞争力。公司将遵循人才培训、人才储备过程的客观规律,以培养管理和技术骨干为重点,有计划地吸纳各类专业人才,以形成高、中、初级人才合理分布的塔式结构,为公司长远发展储备充足的后备力量。5、融资规划公司将根据不同发展阶段的需要,不断拓展新的融资渠道,优化资本结构,降低筹资成本。本次募集资金到位后,可初步满足公司现阶段的投资项目资金需求。公司力争提高资金利用效率,以保证公司的持续、健康发展,实现广大投资者收益的最大化。随着经营业务的持续发展和规模的逐步壮大,公司将在与银行保持长期良好合作关系的同时,积极利用资本市场直接融资的功能,为公司长远发展提供资金支持,提高资金使用效率,实现股东利益最大化。6、收购兼并规划公司将充分考虑自身在资金、技术和管理方面的优势和不足,基于对股东有利、对公司长远发展有利的基本原则,瞄准行业内的前沿技术和新兴产品,在条件成熟时,寻求与公司当前主业或者未来发展方向相关的企业或技术作为收购、兼并的对象,进行对外投资和收购兼并,以此扩大公司业务规模,提升公司在供应链中的地位,夯实公司核心竞争力,实现跨越式发展。第七节同业竞争与关联交易一、独立经营情况公司成立以来,严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作,在资产、人员、财务、机构和业务等方面均独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业,公司拥有完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。(一)资产完整公司由海能有限整体变更设立。整体变更时海能有限的业务、资产、机构及相关债权、债务均已全部进入股份公司。目前,公司合法拥有生产经营所需要的土地、专用设备、无形资产等资产,具有独立的原料采购和产品销售系统。截至本招股说明书签署日,公司不存在资金、资产被股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情况。(二)人员独立公司设置了独立运行的人力资源部门,制订了有关劳动、人事、工资制度。公司的总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监等高级管理人员均不在公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务,不在公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪;公司的财务人员不在公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职或领薪;公司的劳动、人事及工资管理与公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间完全独立。公司的董事、监事、高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》等有关规定产生。(三)财务独立公司严格依照《企业会计准则》及相关规定要求建立了一套独立、完整、规范的财务会计核算体系和财务管理制度,并建立了相应的内部控制制度,独立作出财务决策,不受控股股东干预。公司独立开设银行账户,独立纳税,不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用或者为其提供担保的情形。(四)机构独立本公司建立健全法人治理结构,股东大会、董事会、监事会、管理层严格按照《公司法》、《公司章程》的规定履行各自的职责;建立了独立的、适应自身发展需要的组织结构,制订了比较完善的岗位职责和管理制度,各部门按照规定的职责独立运作,拥有独立的经营和办公场所,不存在股东单位、其他任何单位或个人干预公司机构设置的情况。(五)业务独立公司具有独立完整的产、供、销系统,具有面向市场自主经营业务的能力。本公司在业务上独立于股东和其他关联方,按照生产经营计划自主组织生产经营,独立开展业务。本公司的采购、研发、销售等重要职能完全由本公司承担,与实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争关系或业务上的依赖关系。(六)保荐人结论性意见经核查,保荐机构认为,公司已达到发行监管对公司独立性的基本要求,上述内容真实、准确、完整。二、同业竞争(一)同业竞争情况的说明周洪亮先生为公司董事长、总经理,持有公司66.07%的股份,为公司实际控制人。除控制公司及相关子公司外,报告期内,周洪亮先生还曾控股香港中电。香港中电报告期内无实质性经营业务,与公司不存在同业竞争。香港中电已于2014年11月12日向香港公司注册处提交了撤销注册申请书,并已于2015年3月27日完成注销。(二)控股股东及实际控制人避免同业竞争的承诺参见本招股说明书“第五节、十、(六)其他重要承诺事项”。三、关联方、关联关系及关联交易(一)关联方及关联关系根据《公司法》、《企业会计准则》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关规定,报告期内,公司的主要关联方及关联关系如下:1、控股股东及实际控制人公司的控股股东及实际控制人为自然人周洪亮。其简历参见本招股说明书“第八节、一、(一)现任董事会成员”。实际控制人及其近亲属的对外投资情况如下:姓名与实际控制人关系对外投资公司持股/出投资公司与本公司是资比例否存在其他关联关系周洪亮本人周洪军兄弟安福百盛投资管理合伙企业(有限合伙)安福百盛投资管理合伙企业(有限合伙)1.00%公司股东99.00%公司股东陈静兄弟的配偶东莞市奕骄商贸有限公司100%否实际控制人及其近亲属的任职情况如下:与实际控制姓名人关系所任职公司担任职务任职公司与本公司是否存在其他关联关系周洪亮本人海能实业董事长、总经理本公司周洪军兄弟海能实业副总经理本公司东莞市奕骄商贸有限陈静兄弟的配偶公司总经理否周洪涛兄弟海能实业采购经理本公司2、控股股东及实际控制人直接或间接控制的其他企业截至本招股说明书签署日,除本公司及其控股子公司以外,公司控股股东及实际控制人周洪亮未控股或参股其他企业,未直接或间接控制的其他企业。公司控股股东及实际控制人周洪亮曾经控制的企业有香港中电。香港中电成立于2004年4月26日,报告期内无实际业务经营,并已于2015年3月27日已完成注销。3、持有公司5%以上股份的股东除公司控股股东外,持有公司5%以上股份的法人股东为欧华高科、百盛投资。股东具体情况参见本招股说明书“第五节、六、(一)持有公司5%以上股份的主要股东的基本情况”。4、子公司截至报告期末,本公司有四家一级全资子公司:山鼎精密、香港海能、海能电子、遂川海能。其中香港海能下属深圳海能、香港海能科技两家全资子公司,香港海能科技下属一家全资子公司沭阳海能。具体参见本招股说明书“第五节、五、公司控股公司及参股公司情况”。5、关联自然人直接或间接持有上市公司5%以上股份的自然人,公司关联自然人包括公司的董事、监事、高级管理人员,及其与上述人员关系密切的家庭成员。董事、监事、高级管理人员情况参见本招股说明书“第八节董事、监事、高级管理人员与公司治理”。6、其他关联方公司的其他关联方包括公司关联自然人控制或共同控制、或能施加重大影响的其他企业,或担任董事、高级管理人员的其他企业;或其他根据实质重于形式的原则认定的其他与公司有特殊关系,可能导致公司利益对其倾斜的主体。报告期内,公司的其他关联方主要包括:(1)东莞市奕骄商贸有限公司东莞市奕骄商贸有限公司成立于2016年7月6日,公司副总经理周洪军之配偶陈静持有其100%股权,公司经营范围为销售化妆品、日用品、预包装食品、服饰、箱包、鞋帽等。(2)深圳市中科为科技有限公司深圳市中科为科技有限公司成立于2013年3月14日,公司高级管理人员徐前之配偶王弦持有其100%股权,公司经营范围为从事信息技术、电子产品、建筑设备、机械设备等领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让;通用机械、专用设备、交通运输设备、电气机械的销售;通讯设备、电子产品、仪器仪表及办公用机械的销售;计算机、软件及辅助设备的销售。(3)公司的其他关联法人还包括由公司独立董事许榕担任财务总监的深圳南利装饰集团股份有限公司,以及由公司独立董事文敏担任律师、主任、合伙人的湖北千禧律师事务所。此外,玩咖科技、香港玩咖于2016年6月对外转让,根据《深圳证券交易所股票上市规则(2014年修订)》,玩咖科技、香港玩咖在转让前后12个月内仍为公司的关联方。(二)经常性关联交易玩咖科技、香港玩咖原为发行人子公司,主要经营品牌电商业务,由于发行人调整业务发展战略,专注于为客户进行定制化生产,因此逐步调整在电商领域的布局,于2016年6月将玩咖科技和香港玩咖按照市场价向无关联第三方转让。发行人转让玩咖科技、香港玩咖后,相关交易均按照市场价格进行,定价公允。具体情况如下:单位:万元关联方交易内容2017年占2017年销售比重2016年7-12月占2016年销售比重玩咖科技采购商品--10.750.02%玩咖科技销售商品1,220.011.36%462.810.68%香港玩咖销售商品226.890.25%614.070.90%合计1,446.901.62%1,087.631.59%(三)偶发性关联交易报告期内,公司偶发性关联交易包括向深圳市中科为科技有限公司销售商品及关联担保,具体情况如下:1、报告期内,公司与深圳市中科为科技有限公司的偶发性关联交易如下:单位:万元关联方交易内容2017年2016年2015年深圳市中科为科技有限公司销售商品-0.96-合计0.96-2、报告期内,由于支持公司业务发展需要,控股股东、实际控制人周洪亮先生及其配偶房胜云为公司提供担保,具体情况如下:(1)根据2015年1月15日,周洪亮与中国银行股份有限公司吉安市分行签订的《最高额保证合同》(2014年中银文保字001号),周洪亮为发行人与中国银行股份有限公司吉安市分行签订的《授信额度协议》(授信额度为1,000万元)提供连带责任保证,截至2017年12月31日该笔贷款已结清。(2)根据2016年2月5日周洪亮、房胜云与中国建设银行安福支行签署的《自然人保证合同》(建赣安自然人保2016-002号),周洪亮、房胜云为发行人与中国建设银行股份有限公司安福支行签订的《人民币流动资金贷款合同》(建赣安贷2016-002号)项下的2,000万元贷款提供连带责任保证,担保期限自2016年2月5日起至2019年2月4日止,截至本2017年12月31日该笔贷款已结清。(3)根据2017年5月22日房胜云与中国工商银行股份有限公司深圳新沙支行签署的《最高额抵押合同》(0400000018-2017年新沙(抵)字0002号),房胜云为深圳海能与中国工商银行股份有限公司深圳新沙支行签订的《总授信融资合同》(0400000018-2017年新沙(总授)字0522号)项下的2,000万元贷款提供抵押担保,担保期限自2017年5月22日起至2020年5月21日止,截至2017年12月31日,深圳海能尚未提取上述贷款,债务尚未实际发生。四、规范关联交易的制度安排公司尽量避免关联交易。对于必要的关联交易,公司建立了完善的决策、监督体系,以确保关联交易按照公允价格进行,平等保护公司及非关联股东的利益。具体的制度安排包括:《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》及《关联交易制度》中明确规定了关联交易的决策权限、程序、关联交易的信息披露等事项。报告期内的关联交易,均已通过了公司股东大会确认。五、最近三年关联交易执行情况及独立董事的意见报告期内,本公司发生的关联交易规模较小,且均按照市场化原则定价,股份公司设立以来发生的关联交易均严格履行了《公司章程》等制度规定的程序。本公司独立董事对公司上述关联交易事项进行审慎核查后认为:公司发生的关联交易均严格按照《公司章程》及有关规定履行了法定的批准程序,遵循了公平合理的原则,关联交易价格公允,决策程序合法有效。有关关联交易符合公司生产经营需要,是必要的,不存在损害公司及其他股东,特别是中小股东利益的情形。第八节董事、监事、高级管理人员与公司治理一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简历(一)现任董事会成员截至本招股说明书签署日,公司本届董事会由7名董事组成,其中独立董事3名。公司现任董事的基本情况如下表所示:姓名在本公司任职任职期限周洪亮董事长、总经理2016.11-2019.11李伟雄副董事长、副总经理、财务总监2016.11-2019.11房胜云董事2016.11-2019.11韩双董事、董事会秘书2016.11-2019.11许榕独立董事2016.11-2019.11文敏独立董事2016.11-2019.11刘星成独立董事2016.11-2019.11公司现任董事简历如下:周洪亮,男,中国国籍,无境外永久居留权,1975年7月出生。1996年至1997年,在宝安松岗良维电子厂任职企划主管;1998年至2003年,在东莞厚街溪头太空梭电线有限公司任副经理、经理等职;2004年至今,历任香港中电、深圳海能、江西海能、海能有限等公司总经理,2013年11月至今,任海能实业董事长、总经理。李伟雄,男,中国香港籍,无境外永久居留权,1960年6月出生,大学学历。1983年6月毕业于香港理工学院电子专业。1983年至1985年,在香港东方海外担任电子通信主任;1985年至1993年,在美联社德历财经有限公司担任数据中心主管;1993至1995年,在宏利保险有限公司担任保险顾问;1995年至1997年,自由职业;1997年至2001年,在台湾神通电脑有限公司担任产品市场部经理;2001年起自主创业;2013年11月至今,任海能实业副董事长、副总经理、财务总监。房胜云,女,中国国籍,无境外永久居留权,1969年10月出生,高中学历。1991年至1992年在捷扬电子厂担任主管员;1992年至1998年在爱威电子厂担任主管课长;1998年至2003年自主创业;2004年起加入深圳海能,现任公司董事。韩双,女,中国国籍,无境外永久居留权,1986年1月出生,大学本科学历。2007年11月至2008年10月在东莞市宝隆电子有限公司任职;2008年10月加入深圳海能;2013年11月至今担任公司董事、董事会秘书。许榕,女,中国国籍,无境外永久居留权,1969年10月出生,新疆财经大学EMBA。2005年2月至2008年12月在信永中和会计师事务所深圳分所担任项目经理;2009年1月至2010年5月在立信大华会计师事务所担任副总经理;2010年5月至2013年9月在新疆浩源天然气股份有限公司担任财务总监、董事;2014年2月至2015年8月在广西七色珠光材料股份有限公司担任财务总监兼董秘、董事;2013年11月起担任公司独立董事,现任深圳南利装饰集团股份有限公司财务总监、董事会秘书。文敏,男,中国国籍,无境外永久居留权,1979年10月出生,硕士学历。2010年9月至今在湖北千禧律师事务所担任律师、主任、合伙人;现任海能实业独立董事。刘星成,男,中国国籍,无境外永久居留权,1964年2月出生,2001年6月毕业于中山大学,取得博士学位。1989年5月至今,历任中山大学讲师、副教授、教授;现任海能实业独立董事。(二)现任监事会成员截至本招股说明书签署日,公司现任监事会由3名监事组成,其中监事会主席1人,职工代表监事1人。公司监事的基本情况如下:姓名在本公司的任职任职期限刘洪涛监事会主席、产品经理2016.11-2019.11李宏斌监事、业务经理2016.11-2019.11董明钢职工代表监事、工程部经理2016.11-2019.11公司现任监事简历如下:刘洪涛,男,中国国籍,无境外永久居留权,1982年10月出生,大学本科学历。2006年8月加入深圳海能,历任生产部门经理、产品经理等职;2013年11月起担任公司监事会主席。李宏斌,男,中国国籍,无境外永久居留权,1978年7月出生,大专学历。2001年9月至2002年12月在湖北省广水市司法局从事法律服务工作;2003年3月至2004年11月;东莞菲太电子有限公司担任业务人员;2005年1月至今历任深圳海能业务经理等职;2013年11月起担任公司监事。董明钢,男,中国国籍,无境外永久居留权,1975年11月出生,大学本科学历。曾任东莞辉煌电子有限公司课长、东莞建玮电子有限公司资深课长;2007年以来历任深圳海能经理等职;2013年11月起担任公司监事。(三)现任高级管理人员截至本招股说明书签署日,本公司现任高级管理人员共5人,基本情况如下:姓名在本公司的任职任职期限周洪亮总经理2016.12-2019.12李伟雄副总经理、财务总监2016.12-2019.12周洪军副总经理2016.12-2019.12韩双董事会秘书2016.12-2019.12徐前副总经理2016.12-2019.12公司现任高级管理人员简历如下:周洪亮,详见本节之“一、(一)现任董事会成员”的相关内容。李伟雄,详见本节之“一、(一)现任董事会成员”的相关内容。韩双,详见本节之“一、(一)现任董事会成员”的相关内容。周洪军,男,中国国籍,无境外永久居留权,1978年9月出生。2004年加入深圳海能,现任公司副总经理。徐前,男,中国国籍,无境外永久居留权,1983年8月出生,硕士研究生学历。2008年至2013年在华为技术有限公司历任工程师、项目经理、研发主管等职务;现任公司副总经理、研发中心总监。(四)核心人员截至本招股说明书签署日,本公司高级管理人员均系公司核心人员,其他核心人员还包括严武,基本情况如下:严武,男,中国国籍,无境外永久居留权,1984年8月出生,大学本科学历。2005年至2007年5月在深圳兆驰科技有限公司任工程师;2007年7月加入深圳海能,目前在公司研发中心担任产品线研发经理。(五)对公司设立、发展有重要影响的董事、监事、高级管理人员创业及从业历程对公司设立、发展有重要影响的董事、监事、高级管理人员主要创业及从业经历详见本节董事会成员、监事会成员、高级管理人员简介。(六)本公司董事、监事的提名和选聘情况《公司章程》规定,公司董事、监事的任期为三年,连选可以连任。以下为各位董事、监事的提名和选聘情况:1、第一届董事会、监事会2013年11月23日,公司召开创立大会,选举产生了公司第一届董事会成员和非职工代表监事。董事会成员为周洪亮、李伟雄、房胜云、韩双、许榕,上述5人组成公司第一届董事会。非职工代表监事刘洪涛、李宏斌与职工代表监事董明钢共同组成公司第一届监事会。2013年11月23日,公司第一届董事会第一次会议选举周洪亮为董事长。2013年11月23日,公司第一届监事会第一次会议选举刘洪涛为监事会主席。2014年12月15日,公司2014年第二次临时股东大会增选文敏、刘星成为公司独立董事。2、第二届董事会、监事会2016年11月21日,公司召开2016年第三次临时股东大会,选举产生了公司第二届董事会成员和非职工代表监事。董事会成员为周洪亮、李伟雄、房胜云、韩双、许榕、刘星成、文敏,上述7人组成公司第二届董事会。非职工代表监事刘洪涛、李宏斌与职工代表监事董明钢共同组成公司第二届监事会。公司现任董事会、监事会情况如下:姓名董事/监事选聘时间任期周洪亮董事长2016年11月3年李伟雄副董事长2016年11月3年房胜云董事2016年11月3年韩双董事2016年11月3年许榕独立董事2016年11月3年文敏独立董事2016年11月3年刘星成独立董事2016年11月3年刘洪涛监事会主席2016年11月3年李宏斌监事2016年11月3年董明钢监事2016年11月3年(七)董事、监事、高级管理人员了解发行上市相关法律法规及其法定义务责任的情况公司的董事、监事、高级管理人员通过参加保荐机构、发行人律师和会计师组织的上市辅导培训,学习与发行上市相关的法律法规,公司董事会秘书参加了深圳证券交易所组织的有关辅导培训。公司董事、监事和高级管理人员已充分了解股票发行上市相关法律法规及其法定义务责任的情况,并在工作经营过程中能够认真履行职责。(八)董事、监事、高级管理人员任职资格截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员的任职资格均符合相关法律法规、规范性文件及《公司章程》的规定。公司董事、监事、高级管理人员不存在被中国证监会认定为市场禁入者的情形,不存在因违反相关法律法规而受到刑事处罚或曾经涉及刑事诉讼的情形。二、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有本公司股份的情况(一)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员持股情况截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在发行前持有公司股份的情况如下:序姓名本公司任职号直接持股数量(万股)间接持股数量(万股)持股比例1周洪亮董事长、总经理4,200.006.0066.07%副董事长、副总经2李伟雄理、财务总监-612.009.61%3韩双董事、董事会秘书-12.810.20%监事会主席、产品经理5李宏斌监事、业务经理-23.010.36%6董明钢监事、工程部经理-7.020.11%7周洪军副总经理-594.009.33%8徐前副总经理-61.370.96%9严武研发经理-8.010.13%合计4,200.001,330.7286.87%4刘洪涛-6.500.10%注:上述间接持有的本公司股份系通过欧华高科、百盛投资、大盛投资、和盛投资持有。(二)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的近亲属直接或间接持有本公司股份的情况截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的近亲属在发行前持有公司股份的情况如下:序号姓名亲属关系间接持股数量(万股)持股比例1周洪涛2李咚怡公司董事长、总经理周洪亮之弟公司副董事长、副总经理、财务总监李伟雄之女儿55.330.87%588.009.24%3邓扬帆公司副董事长、副总经理、0.510.01%序号姓名亲属关系间接持股数量(万股)持股比例财务总监李伟雄之妻弟合计643.8410.12%(三)报告期内股权质押或司法冻结情况截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员所持股份无质押及司法冻结情况。三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况截至报告期末,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员其他对外投资情况如下:姓名本公司职务对外投资公司持股/出投资公司与本公司是资比例否存在其他关联关系周洪亮董事长、总经理副董事长、副总李伟雄经理、财务总监董事、董事会秘韩双书许榕独立董事监事会主席、产刘洪涛品经理李宏斌监事、业务经理监事、工程部经董明钢理周洪军副总经理徐前副总经理严武研发经理安福百盛投资管理合伙企业(有限合伙)深圳欧华高科贸易有限公司安福和盛投资管理合伙企业(有限合伙)北京君至恒永会计师事务所(普通合伙)安福和盛投资管理合伙企业(有限合伙)安福和盛投资管理合伙企业(有限合伙)安福和盛投资管理合伙企业(有限合伙)安福百盛投资管理合伙企业(有限合伙)安福大盛投资管理合伙企业(有限合伙)安福大盛投资管理合伙企业(有限合伙)1.00%公司股东51.00%公司股东8.10%公司股东33.33%无关联关系4.12%公司股东14.55%公司股东4.43%公司股东99.00%公司股东29.54%公司股东3.85%公司股东除此之外,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员无其他对外投资情况。四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬、福利安排公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员2017年从公司领取薪酬情况如下:单位:万元姓名在本公司的任职2017年度薪酬周洪亮董事长、总经理66.11李伟雄副董事长、副总经理、财务总监66.07房胜云董事28.07韩双董事、董事会秘书30.71许榕独立董事7.20文敏独立董事7.20刘星成独立董事7.20刘洪涛监事会主席、产品经理78.60李宏斌监事、业务经理15.83董明钢监事、工程部经理46.86周洪军副总经理66.11徐前副总经理、研发中心总监80.26严武研发经理35.95报告期内,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未在公司关联企业领取薪酬。五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况截至本招股说明书签署日,除了在本公司及其子公司任职以外,本公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在其他单位的兼职情况如下:姓名本公司职位兼职单位兼职单位职务兼职单位与本公司是否存在其他关联关系李伟雄副董事长、副总经理、财务总监深圳欧华高科贸易有限公司执行董事、总经理公司股东韩双董事、董事会秘书安福和盛投资管理合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人公司股东许榕独立董事深圳南利装饰集团股份有限公司财务总监、董事会秘书无姓名本公司职位兼职单位兼职单位职务兼职单位与本公司是否存在其他关联关系刘星成独立董事中山大学教授无文敏独立董事湖北千禧律师事务所律师、主任、合伙人无周洪军副总经理安福百盛投资管理合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人无除此之外,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员无其他兼职情况。六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间的亲属关系情况公司董事长、总经理周洪亮先生与董事房胜云女士为夫妻关系,与公司副总经理周洪军先生为兄弟关系。除此以外,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员不存在其他亲属关系。七、本公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所签订的协议及履行情况在公司任职的董事、监事、公司全体高级管理人员及其他核心人员均与公司或公司子公司签署了劳动合同,其他核心人员与公司签署了保密协议、竞业禁止协议。除上述协议外,本公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未与公司或公司子公司签订其他协议。公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员作出的重要承诺参见本招股说明书之重大事项提示部分。八、近两年董事、监事、高级管理人员变动情况及原因公司董事、监事、高级管理人员在报告期内没有发生变化。九、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度及董事会专门委员会的建立健全及运行情况公司自成立以来,根据《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》、《上市公司股东大会规则》等相关法律、行政法规、规范性文件的要求,对《公司章程》进行了修订,逐步建立健全了股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书等基础性制度,制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》及《监事会议事规则》等系列文件,形成了规范的公司治理结构。公司股东大会、董事会、监事会能够按照法律法规、《公司章程》和相关议事规则的有关规定,独立有效地进行运作并切实履行各自的职责、权利和义务。此外,本公司还聘任了三名专业人士担任公司独立董事,参与决策和监督,增强董事会决策的客观性、科学性。(一)股东大会的运行情况根据《公司法》及有关规定,公司制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》,其中《公司章程》中规定了股东大会的职责、权限及股东大会会议的基本制度,《股东大会议事规则》针对股东大会的召开程序制定了详细规则。自公司设立以来,截至本招股说明书签署日,公司共计召开了18次股东大会,相关股东或股东代表出席了会议,上述会议在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面均符合有关法律、法规和《公司章程》的规定。(二)董事会制度的运行情况1、董事会的构成公司董事会对股东大会负责。董事会由7名董事组成,其中独立董事3名。公司董事会设董事长1名。董事长由公司董事担任,以董事会全体董事的过半数选举产生和罢免。董事长任期3年,可以连选连任。公司董事会设立战略发展委员会、提名委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会四个专门委员会,各专门委员会对董事会负责。专门委员会成员全部由董事组成,且审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会中独立董事应占二分之一以上的比例并担任召集人;审计委员会中至少应有一名独立董事是会计专业人士。2、董事会制度运行情况公司第一届董事会成立于2013年11月公司创立大会召开之日,公司第二届董事会成立于2016年11月,当日公司召开2016年第三次临时股东大会。截至本招股说明书签署日,公司共召开27次董事会会议。上述会议在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面均符合有关法律、法规和《公司章程》的规定。(三)监事会制度的运行情况1、监事会的构成公司设监事会,监事会由3名监事组成,监事会设主席1人。其中两名成员由股东大会选举产生,另一名成员由公司职工代表大会选举产生。2、监事会制度的运行情况公司第一届监事会成立于2013年11月公司创立大会召开之日,公司第二届监事会成立于2016年11月,当日公司召开2016年第三次临时股东大会。截至本招股说明书签署日,公司共召开了17次监事会会议。会议在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面均符合有关法律、法规和《公司章程》的规定。(四)独立董事制度的运行情况本公司现有独立董事3名,独立董事人数占公司7名董事人数超过三分之一,其中包括一名会计专业人士。三名独立董事出席了历次召开的董事会并对相关议案进行了表决。公司建立独立董事制度以来,独立董事在公司董事、高级管理人员的聘用及薪酬、关联交易、公司重要管理制度的拟定及重大经营的决策等方面均发挥了重要作用。(五)董事会专门委员会的运行情况公司董事会设立战略发展委员会、提名委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会四个专门委员会,各专门委员会对董事会负责。专门委员会成员全部由董事组成,且审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会中独立董事应占二分之一以上的比例并担任召集人;审计委员会中至少应有一名独立董事是会计专业人士。公司审计委员会由经董事会选举的许榕、文敏、韩双三名董事组成,其中许榕、文敏为独立董事,许榕为会计专业人士并担任召集人。审计委员会下设内控审计部为日常办事机构。公司提名委员会由经董事会选举的刘星成、许榕、李伟雄三名董事组成,其中刘星成、许榕为独立董事,并由刘星成担任召集人。公司薪酬与考核委员会由经董事会选举的文敏、许榕、房胜云三名董事组成,其中文敏、许榕为独立董事,并由文敏担任召集人。公司战略委员会由经董事会选举的周洪亮、许榕、文敏等三名董事组成,并由周洪亮担任召集人。公司各专门委员会按照各项实施细则等相关规定召开会议,审议各该委员会职权范围内的事项,各委员会履行职责情况良好。(六)董事会秘书制度的建立健全及运行情况公司设董事会秘书1名,由韩双女士担任。董事会秘书是公司的高级管理人员,承担有关法律、行政法规及《公司章程》对公司高级管理人员所要求的义务,享有相应的工作职权,并获取相应的报酬。董事会秘书对董事会负责。公司董事会秘书自任职以来,按照《公司法》、《公司章程》和《董事会秘书工作制度》认真履行了各项职责。十、公司报告期内违法违规行为情况(一)报告期内不存在重大违法违规行为公司遵守国家的有关法律与法规,报告期内不存在重大违法违规的行为。(二)其他违法违规行为报告期内发行人及其控股子公司受到的行政处罚情况如下:深圳皇岗海关于2017年8月15日下发皇关缉一决字[2017]0072号行政处罚决定书,认为公司自2013年3月26日至2016年3月25日期间,一般贸易进口集成电路等货物,其中735票货物的价格申报为CIF深圳、实际为FOB香港,涉及漏报运输及相关费用合计人民币34.74万元,涉及税款人民币5.906万元,决定对公司处以罚款人民币4.7万元。上述涉及漏缴相关税费的情形系公司的进出口货运代理公司的申报过失导致,主观上不存在故意申报不实的情形。公司积极对次情况进行了整改,在稽查过程期间即更换了进口货物的代理公司,加强了对相关申报工作人员与货运公司的合规管理。公司已于2017年8月16日足额缴付上述罚款,上述行政处罚已执行完毕。该情况属于一次性的偶发行为。公司不存在违规的主观故意,并已积极采取相应规范整改措施消除上述违规行为,并足额缴付相关罚款;公司的违规行为为一般违规案件,不属于《中华人民共和国海关行政处罚实施条例》中的情节复杂或重大的违法行为,处罚内容的罚款绝对金额较低,且占公司最新一期净利润比例很低,不影响公司的正常生产经营,不会对本次发行上市造成实质性障碍。十一、公司报告期内资金占用和对外担保的情况截至本招股说明书签署日,公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情况,也不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保的情况。十二、公司内部控制制度情况(一)公司管理层对内部控制完整性、合理性及有效性的自我评估意见公司董事会对内部控制的合理性、有效性进行了合理的评估,认为截至2017年12月31日公司在所有重要的控制环节上建立了较为健全的、合理的内部控制制度。公司现有内部会计控制制度基本能够适应公司管理的要求,能够对编制真实、公允的财务报表提供合理的保证,能够对公司各项业务活动的健康运行及国家有关法律法规和单位内部规章制度的贯彻执行提供保证。(二)注册会计师对内部控制制度的鉴证意见瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)在对公司的内部控制制度进行了审核之后,出具了“瑞华核字[2018]48080002号”《关于安福县海能实业股份有限公司内部控制鉴证报告》,认为海能实业按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于2017年12月31日在所有重大方面保持了有效的内部控制。十三、资金管理、对外投资和担保事项的政策、制度安排及实际执行情况公司在公司章程、对外投资管理制度、总经理工作细则等多个文件中制定了资金管理相关的制度。公司大额款项的支出,实行总经理和财务负责人联签制度;重要财务支出,由使用部门提出报告,经财务部门审核,总经理批准。《公司章程》第一百二十三条规定:董事会应当确定对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易的权限,建立严格的审查和决策程序;重大投资项目应当组织有关专家、专业人员进行评审,并报股东大会批准。《对外投资管理制度》对公司对外投资的决策权限、实施和管理、信息披露等方面做了较为详尽的规定。投资项目立项由公司董事会和股东大会按照各自的权限,分级审批。《对外投资管理制度》第七条规定:公司进行对外投资事项达到下列标准之一的,应经董事会审议通过后,提交股东大会审议:公司在一年内购买或出售重大资产累计金额占公司最近一期经审计的总资产30%以上的;交易涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产的50%以上的,上述交易涉及的资产总额同时存在账面值和评估值的,以较高者为计算数据;交易标的(如股权)在最近一个会计年度相关的营业收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入的50%以上,且绝对金额超过人民币3,000万元;交易标的(如股权)在最近一个会计年度相关的净利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的50%以上,且绝对金额超过人民币300万元;交易的成交金额(含承担债务和费用)占公司最近一期经审计净资产的50%以上,且绝对金额超过人民币3,000万元;交易产生的利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的50%以上,且绝对金额超过人民币300万元。其中,对外投资事项达到“公司在一年内购买或出售重大资产累计金额占公司最近一期经审计的总资产30%以上”的,由股东大会以特别决议通过。对外投资事项未达到上述标准之一的,由董事会审议决定。若对外投资属关联交易事项,则应按公司关于关联交易事项的决策权限执行。公司最近三年对外投资的审议均履行了相应的程序。《对外担保管理制度》对公司对外担保履行的程序、风险管理、信息披露等方面做了较为详尽的规定。公司对外担保必须经董事会或股东大会审议。应由股东大会审批的对外担保,必须经董事会审议通过后,方可提交股东大会审批。《对外担保管理制度》规定公司下列对外担保行为,经董事会审议通过后,须经股东大会审议通过:公司及公司控股子公司的对外担保总额,达到或超过最近一期经审计净资产的50%以后提供的任何担保;连续十二个月内担保金额超过公司最近一期经审计总资产的30%;为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保;单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保;连续十二个月内担保金额超过公司最近一期经审计净资产的50%且绝对金额超过3,000万元;对股东、实际控制人及其关联方提供的担保;证券交易所及《公司章程》规定的其他担保形式。公司为关联人提供担保的,不论数额大小,均应当在董事会审议通过后提交股东大会审议。股东大会或者董事会对担保事项做出决议时,与该担保事项有利害关系的股东(包括代理人)或者董事应当回避表决。由董事会审批的对外担保,必须经出席董事会的三分之二以上董事审议同意并做出决议。公司连续十二个月内担保金额超过公司最近一期经审计总资产的30%,由股东大会以特别决议通过。公司最近三年不存在对外担保的情形。十四、投资者权益保护措施为保障投资者依法享有获取公司信息、享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利,公司根据《公司法》、《证券法》等法律、行政法规、部门规章,结合公司实际情况,在《公司章程》、《投资者关系管理制度》中规定了相关的内容。《公司章程》规定,公司股东享有下列权利:(一)依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配;(二)依法请求、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东大会,并行使相应的表决权;(三)对公司的经营进行监督,提出建议或者质询;(四)依照法律、行政法规及本章程的规定转让、赠与或质押其所持有的股份;(五)查阅本章程、股东名册、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告;(六)公司终止或者清算时,按其所持有的股份份额参加公司剩余财产的分配;(七)对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东,要求公司收购其股份;(八)法律、行政法规、部门规章或本章程规定的其他权利。(一)投资者获取公司信息的保障公司、相关信息披露义务人应遵守公平信息披露原则,确保信息披露的公平性。禁止选择性信息披露。所有投资者在获取公司未公开重大信息方面具有同等的权利。公司除应当按照强制信息披露要求披露信息外,有义务及时披露所有可能对股东和其他利益相关者决策产生实质性影响的信息,并保证所有股东有平等的机会获得信息。公司董事会及董事会全体成员必须保证信息披露内容真实、准确、完整而没有虚假、严重误导性陈述或重大遗漏,并就其保证承担连带赔偿责任。公司董事、监事、董事会秘书、其他高级管理人员及其他因工作关系接触到应披露信息的工作人员,负有保密义务。公司指定董事会秘书担任投资者关系管理负责人,公司证券投资部为承办投资者关系管理的日常工作机构。董事会秘书全面负责公司投资者关系管理工作,董事会秘书在全面深入地了解公司运作和管理、经营状况、发展战略等情况下,负责策划、安排和组织各类投资者关系管理活动。证券投资部在董事会秘书的指导下,具体落实公司各项投资者关系活动,包括但不限于:执行信息披露、回答投资者日常咨询、联系公司股东、做好投资者的来访接待、筹备投资者关系交流会议等。(二)投资者享有资产收益的保障《公司章程》规定,公司股东享有依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配的权利。(三)投资者参与重大决策和选择管理者等权利的保障《公司章程》规定,公司满足条件的股东有权向公司提出提案,满足条件的股东有权召集召开股东大会等权利。公司股东大会、董事会决议内容违反法律、行政法规的,股东有权请求人民法院认定无效。股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者本章程,或者决议内容违反本章程的,股东有权自决议做出之日起60日内,请求人民法院撤销。《公司章程》规定,股东大会就选举董事、监事进行表决时,根据本章程的规定或者股东大会的决议,可以实行累积投票制。公司将提供网络或其他方式为股东参加股东大会提供便利。股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时,对中小投资者表决应当单独计票。单独计票结果应当及时公开披露。第九节财务会计信息与管理层分析公司提醒投资者仔细阅读本公司的财务报告和审计报告全文,以获取全部财务资料。一、合并财务报表(一)合并资产负债表单位:元项目2017.12.312016.12.312015.12.31流动资产:货币资金143,712,986.96106,522,238.4169,764,203.79应收票据4,405,158.052,193,094.84910,520.81应收账款161,662,828.15135,711,644.2472,498,022.70预付款项6,827,976.863,317,254.934,044,724.73其他应收款20,192,628.6622,055,737.4712,665,419.46存货137,022,027.80108,911,788.17104,233,248.80其他流动资产5,022,588.893,291,559.322,815,941.39流动资产合计478,846,195.37382,003,317.38266,932,081.68非流动资产:投资性房地产28,041,189.787,133,582.014,666,923.80固定资产157,257,593.41162,649,367.46131,392,312.21在建工程216,705.83-35,965,190.34无形资产13,606,990.2615,241,002.4614,664,549.92长期待摊费用3,948,051.961,042,333.33-递延所得税资产4,297,606.456,496,975.187,253,394.53其他非流动资产2,648,486.00286,552.001,531,950.90非流动资产合计210,016,623.69192,849,812.44195,474,321.70资产总计688,862,819.06574,853,129.82462,406,403.38(续表)单位:元项目2017.12.312016.12.312015.12.31流动负债:短期借款-20,000,000.0030,834,135.23应付账款179,255,823.85147,099,051.39119,808,980.80预收款项16,286,453.894,943,481.286,527,291.42应付职工薪酬32,695,472.9523,057,874.9112,678,038.82应交税费14,135,266.5116,932,287.1814,824,898.35应付利息-29,241.6753,256.82其他应付款8,403,675.678,752,481.635,007,383.48流动负债合计250,776,692.87220,814,418.06189,733,984.92非流动负债:预计负债-949,287.991,068,494.33递延收益9,414,388.149,556,095.798,754,759.55非流动负债合计9,414,388.1410,505,383.789,823,253.88负债合计260,191,081.01231,319,801.84199,557,238.80所有者权益:股本(实收资本)63,660,000.0063,660,000.0063,660,000.00资本公积20,005,933.5520,005,933.5520,005,933.55其他综合收益-2,828,027.53-3,015,605.33-527,518.13盈余公积21,551,888.3713,887,997.128,558,451.66未分配利润326,281,943.66248,995,002.64171,152,297.50归属于母公司所有者权益合计428,671,738.05343,533,327.98262,849,164.58少数股东权益---所有者权益合计428,671,738.05343,533,327.98262,849,164.58总计688,862,819.06574,853,129.82462,406,403.38(二)合并利润表单位:元项目2017年2016年2015年一、营业总收入895,771,418.61684,444,227.65511,970,679.98其中:营业收入895,771,418.61684,444,227.65511,970,679.98二、营业总成本790,004,730.73606,284,685.88500,944,505.15其中:营业成本631,067,506.51472,318,202.84379,607,511.35负债和所有者权益项目2017年2016年2015年营业税金及附加7,169,392.875,842,723.425,682,014.82销售费用55,217,817.6252,439,441.4142,936,705.67管理费用82,303,134.0671,953,878.5967,097,237.58财务费用10,087,399.48-9,092,422.72-5,159,155.10资产减值损失4,159,480.1912,822,862.3410,780,190.83加:公允价值变动收益---投资收益656,733.911,846,063.5879,436.59资产处置收益262,377.2424,455.0819,908.70其他收益14,135,899.3612,163,599.629,387,361.79三、营业利润120,821,698.3992,193,660.0520,512,881.91加:营业外收入3,543,477.172,903,280.351,320,555.69减:营业外支出5,301,905.321,192,367.861,193,980.26四、利润总额119,063,270.2493,904,572.5420,639,457.34减:所得税费用14,112,437.9710,732,321.944,865,838.99五、净利润104,950,832.2783,172,250.6015,773,618.35归属于母公司所有者的净利润104,950,832.2783,172,250.6015,773,618.35少数股东损益---六、每股收益:(一)基本每股收益1.651.310.25(二)稀释每股收益1.651.310.25七、其他综合收益的税后净额八、综合收益总额105,138,410.0780,684,163.4014,957,322.05归属于母公司所有者的综合收益总额105,138,410.0780,684,163.4014,957,322.05归属于少数股东的综合收益总额---187,577.80-2,488,087.20-816,296.30(三)合并现金流量表单位:元项目2017年2016年2015年883,383,142.33618,002,764.13561,725,989.3385,360,705.2865,573,537.9363,441,888.146,616,598.196,068,814.9511,294,346.05一、经营活动产生的现金流量:销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金项目2017年2016年2015年975,360,445.80689,645,117.01636,462,223.52567,337,180.88375,352,296.60388,717,235.89194,296,293.84154,077,455.12155,609,264.0426,184,834.7729,230,253.6032,340,554.3361,252,436.8660,678,718.4656,835,134.35849,070,746.35619,338,723.78633,502,188.61126,289,699.4570,306,393.232,960,034.91466,000,000.0038,001,000.00113,500,000.00656,733.9122,240.5979,436.591,104,610.39191,185.88254,147.22--916,693.38----467,761,344.3037,297,733.09113,833,583.8146,121,833.6326,522,716.3743,750,462.84466,000,000.0038,001,000.00113,500,000.00------512,121,833.6364,523,716.37157,250,462.84-44,360,489.33-27,225,983.29-43,416,879.03----20,039,766.5090,039,508.71107,900.001,035,000.00138,419,170.50107,900.0021,074,766.50228,458,679.2120,000,000.0030,873,901.73175,160,423.4820,119,625.00942,136.015,912,611.16---经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量:收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量:吸收投资收到的现金取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金项目2017年2016年2015年筹资活动现金流出小计40,119,625.0031,816,037.74181,073,034.64筹资活动产生的现金流量净额-40,011,725.00-10,741,271.2447,385,644.57四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-4,726,736.574,418,895.913,254,196.95五、现金及现金等价物净增加额37,190,748.5536,758,034.6210,182,997.40加:期初现金及现金等价物余额106,522,238.4169,764,203.7959,581,206.39六、期末现金及现金等价物余额143,712,986.96106,522,238.4169,764,203.79二、注册会计师审计意见公司委托瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司2017年12月31日、2016年12月31日、2015年12月31日的合并资产负债表和资产负债表,2017年度、2016年度、2015年度的合并利润表和利润表、合并股东权益变动表和股东权益变动表、合并现金流量表和现金流量表以及财务报表附注进行了审计,瑞华出具了标准无保留意见的《审计报告》(瑞华审字[2018]48080001号)。三、影响收入、成本、费用和利润的主要因素,以及对发行人具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标分析(一)影响收入、成本、费用和利润的主要因素1、影响收入的主要因素影响公司收入的主要因素是市场需求、订单获取能力和公司产品的供给能力。公司主要产品为线束类产品、信号适配器产品和其他消费电子产品,生产的各种产品主要应用在智能移动通讯、影音设备、PC、智能可穿戴设备及各类电子终端产品领域,上述领域均具有广阔的市场空间,终端市场的发展带动了公司产品需求的持续增长。近年来,公司通过国际展会和国际网络平台等获取了较多新客户和新订单,同时在产品结构调整、新产品开发、成本控制及供给保障等方面有所进步,产品供给能力有效地满足了客户的需求。报告期内,随着客户群体及需求的不断扩大,公司营业收入也相应增加。线束类产品、信号适配器产品和其他消费电子产品的市场需求、订单获取能力和公司产品的供给能力将对公司未来收入的稳定性和成长性产生重要影响。2、影响成本的主要因素影响公司成本的主要因素包括原材料采购价格和人工成本。公司产品的原材料包括铜材、胶料、芯片、电子元器件等,铜材、胶料的价格受国际大宗商品交易价格影响较大。2017年度,直接材料和直接人工分别占主营业务成本的69.30%和16.63%,两者合计约85.93%,对公司成本有重要的影响。此外,生产管理能力也对生产成本有一定影响。3、影响费用的主要因素影响公司费用的主要因素包括销售模式、管理模式、研发投入等。目前公司费用中管理费用和销售费用占比较高,销售费用主要包括职工薪酬、运输费、营销推广费等,管理费用主要包括研发支出、职工薪酬、折旧摊销、办公费等。报告期内,公司一直重视新产品的研发工作,持续加大研发投入,研发支出金额不断增加,研发支出占管理费用的比重相对较高,研发费用的投入规模对费用影响较大。4、影响利润的主要因素报告期内,影响公司利润的因素主要为主营业务毛利和期间费用,影响毛利的主要因素为主营业务收入规模和毛利率水平。同时,公司外销收入占比较高,且多以外币结算,人民币汇率波动对公司的利润水平具有一定影响。报告期内,公司资产减值损失、投资收益、营业外收支规模较小,对公司业绩未产生重大影响。(二)对公司具有核心意义,或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标公司管理层认为,公司营业收入及主营业务毛利率为对公司具有核心意义的财务指标,其变动对业绩变动具有较强预示作用,营业收入分析详见本招股说明书“第九节、十二、(二)营业收入分析”,毛利率分析详见本招股说明书“第九节、十二、(四)营业毛利及毛利率分析”。报告期内公司经营情况良好,具有持续发展能力,预计在未来经营环境未发生重大变化的前提下,公司仍将具有较强持续盈利能力与市场竞争力。四、审计报告基准日至招股说明书签署日之间的相关财务信息自2017年12月31日至本招股说明书签署日,公司经营情况正常,未发生重大变化或导致公司经营业绩异常波动的重大不利因素。公司的经营模式、主要原材料的采购渠道及采购价格、主要产品的生产、销售渠道及销售价格、主要客户类型及供应商的构成未发生重大变化。五、主要会计政策和会计估计(一)收入1、商品销售收入在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方,既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权,也没有对已售商品实施有效控制,收入的金额能够可靠地计量,相关的经济利益很可能流入企业,相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时,确认商品销售收入的实现。相关的收入已经取得或取得了收款的凭据,且与销售该商品有关的成本能够可靠地计量时,公司确认商品销售收入的实现。公司销售分为出口销售和境内销售,出口销售下商品经检验合格并完成出口报关手续,收入金额已经确定,商品所有权上的风险和报酬已转移,根据报关单的出口日期公司确认收入;境内销售又分为实体销售和电子商务类销售,电子商务类再分为B2B和B2C两种模式:(1)实体销售类,依合同约定买卖双方对账后确认收入。(2)电子商务类B2B模式,依合同约定买卖双方对账后确认收入。(3)电子商务类B2C模式,按客户在三方平台确认付款,且以公司货物已发出为收入确认时点。2016年6月玩咖科技转让后,公司不再进行电子商务类销售,公司境内商品销售收入按实体销售类确认。2、提供劳务收入在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下,于资产负债表日按照完工百分比法确认提供的劳务收入。劳务交易的完工进度按已经发生的劳务成本占估计总成本的比例确定。提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足:(1)收入的金额能够可靠地计量;(2)相关的经济利益很可能流入企业;(3)交易的完工程度能够可靠地确定;(4)交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计,则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认提供的劳务收入,并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的,则不确认收入。3、使用费收入根据有关合同或协议,按权责发生制确认收入。4、利息收入按照他人使用公司货币资金的时间和实际利率计算确定。(二)应收款项应收款项包括应收账款、其他应收款等。1、单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项项目确认依据及坏账准备计提标准单项金额重大并单项计提坏账准备的判断依据或金额标准人民币100万元以上的应收款项确认为单项金额重大的应收款项单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法单项计提,按预计不能收回金额计提坏账准备公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试,单独测试未发生减值的金融资产,包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款项,按可回收金额与账面金额之差计提坏账准备。2、按信用风险组合计提坏账准备的应收款项公司对单项金额不重大以及金额重大但单项测试未发生减值的应收款项,按信用风险特征的相似性和相关性对金融资产进行分组。不同组合的确定依据及坏账准备计提方法如下:确定组合的依据账龄分析法组合的依据对经单独测试未减值的应收款项,采用账龄分析法,按应收款项的账龄和规定的提取比例确认减值损失,计提坏账准备其他组合应收合并范围内关联方款项按组合计提坏账准备的计提方法账龄分析法组合账龄分析法计提其他组合无明显减值证据时不计提坏账准备其中采用账龄分析法计提坏账准备的比例如下:账龄应收账款计提比例(%)其他应收款计提比例(%)1年以内(含1年)551-2年(含2年)20202-3年(含3年)50503年及以上1001003、单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收款项单项计提坏账准备的理由有客观证据表明其发生了减值坏账准备的计提方法根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额,确认减值损失,计提坏账准备4、坏账准备的转回如有客观证据表明该应收款项价值已恢复,且客观上与确认该损失后发生的事项有关,原确认的减值损失予以转回,计入当期损益。但是,该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该应收款项在转回日的摊余成本。(三)存货1、存货的分类存货主要包括原材料、在产品、自制半成品、库存商品、发出商品、委托加工物资等。2、存货取得与发出的计价方法存货在取得时按实际成本计价,存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领用和发出时按加权平均法计价。3、存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法可变现净值是指在日常活动中,存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时,以取得的确凿证据为基础,同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。在资产负债表日,存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时,提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。对于数量繁多、单价较低的存货,按存货类别计提存货跌价准备;对在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的,且难以与其他项目分开计量的存货,可合并计提存货跌价准备。计提存货跌价准备后,如果以前减记存货价值的影响因素已经消失,导致存货的可变现净值高于其账面价值的,在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回,转回的金额计入当期损益。4、存货的盘存制度存货盘存除在产品采用实地盘存制外,其他存货采用永续盘存制确定数量。(四)长期股权投资1、投资成本的确定对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资,在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资,在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本,合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和;合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用,于发生时计入当期损益;购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用,计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资,按成本进行初始计量,该成本视长期股权投资取得方式的不同,分别按照公司实际支付的现金购买价款、公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。2、后续计量及损益确认方法对被投资单位具有共同控制(构成共同经营者除外)或重大影响的长期股权投资,采用权益法核算。此外,公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。(1)成本法核算的长期股权投资采用成本法核算时,长期股权投资按初始投资成本计价,追加或收回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外,当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。(2)权益法核算的长期股权投资采用权益法核算时,长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,不调整长期股权投资的初始投资成本;初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益,同时调整长期股权投资的成本。采用权益法核算时,按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额,分别确认投资收益和其他综合收益,同时调整长期股权投资的账面价值;按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分,相应减少长期股权投资的账面价值;对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动,调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时,以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础,对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与公司不一致的,按照公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整,并据以确认投资收益和其他综合收益。对于公司与联营企业及合营企业之间发生的交易,投出或出售的资产不构成业务的,未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于公司的部分予以抵销,在此基础上确认投资损益。但公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失,属于所转让资产减值损失的,不予以抵销。在确认应分担被投资单位发生的净亏损时,以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外,如公司对被投资单位负有承担额外损失的义务,则按预计承担的义务确认预计负债,计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的,公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后,恢复确认收益分享额。(3)收购少数股权在编制合并财务报表时,因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日(或合并日)开始持续计算的净资产份额之间的差额,调整资本公积,资本公积不足冲减的,调整留存收益。(4)处置长期股权投资在合并财务报表中,母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资,处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益;母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的,自丧失控制权之日起不再纳入合并报表范围。其他情形下的长期股权投资处置,对于处置的股权,其账面价值与实际取得价款的差额,计入当期损益;采用权益法核算的长期股权投资,处置后的剩余股权仍采用权益法核算的,在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益,按比例结转入当期损益;采用成本法核算的长期股权投资,处置后剩余股权仍采用成本法核算的,其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益,采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理,并按比例结转当期损益;因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。3、确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据控制是指有权决定一个企业的财务和经营政策,并能据以从该企业的经营活动中获取利益。共同控制是指公司按照相关约定对某项安排所共有的控制,并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是指公司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时,已考虑投资企业和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。(五)固定资产1、固定资产确认条件固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的,使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入公司,且其成本能够可靠地计量时才予以确认。2、各类固定资产的折旧方法报告期内,公司各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下:项目折旧年限(年)残值率(%)年折旧率(%)房屋及建筑物2054.75机器设备1059.50运输工具5519.00电子设备、办公及其他设备3-5519.00-31.673、固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法资产负债表日,有迹象表明固定资产发生减值的,按照账面价值高于可收回金额的差额计提相应的减值准备。公司固定资产减值准备的计提方法参见“(八)长期资产减值”。4、其他说明与固定资产有关的后续支出,如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量,则计入固定资产成本,并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出,在发生时计入当期损益。当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时,终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核,如发生改变则作为会计估计变更处理。(六)在建工程1、在建工程核算方法在建工程按实际成本计量,按立项项目分类核算。2、在建工程结转为固定资产的时点在建工程达到预定可使用状态时,按实际发生的全部支出转入固定资产核算。若在建工程已达到预定可使用状态,但尚未办理竣工决算的,自达到预定可使用状态之日起,根据工程预算、造价或者工程实际成本等,按估计的价值转入固定资产,并按公司固定资产折旧政策计提固定资产折旧,待办理竣工决算后,再按实际成本调整原来的暂估价值,但不调整原已计提的折旧额。3、在建工程减值准备公司在建工程减值准备的计提方法参见“(八)长期资产减值”。(七)无形资产1、无形资产的初始计量无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出,如果相关的经济利益很可能流入公司且其成本能可靠地计量,则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出,在发生时计入当期损益。取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物,相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物,则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配,难以合理分配的,全部作为固定资产处理。2、无形资产的后续计量(1)无形资产的使用寿命公司于取得无形资产时分析判断其使用寿命。无形资产的使用寿命如为有限的,公司估计该使用寿命的年限或者构成使用寿命的产量等类似计量单位数量,无法预见无形资产为公司带来经济利益期限的,视为使用寿命不确定的无形资产。(2)无形资产的摊销使用寿命有限的无形资产,自取得当月起在预计使用寿命内采用直线法摊销;使用寿命不确定的无形资产,不予摊销,年末进行减值测试。报告期内,公司各类无形资产摊销年限情况如下:项目摊销年限(年)土地使用权50软件10公司至少于每年年度终了时,对无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核,必要时进行调整。(3)公司年末预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的,将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益。(4)无形资产的减值公司无形资产的减值准备计提方法见“(八)长期资产减值”。3、研究与开发支出公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。研究阶段的支出,于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件的,确认为无形资产,不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益:(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性;(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图;(3)无形资产产生经济利益的方式,包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场,无形资产将在内部使用的,能够证明其有用性;(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出售该无形资产;(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的,将发生的研发支出全部计入当期损益。(八)长期资产减值对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产,公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的,则估计其可收回金额,进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的,按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定;不存在销售协议但存在资产活跃市场的,公允价值按照该资产的买方出价确定;不存在销售协议和资产活跃市场的,则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值,按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量,选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认,如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的,以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。上述资产减值损失一经确认,以后期间不予转回价值得以恢复的部分。(九)借款费用借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用,在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时,开始资本化;构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时,停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。专门借款当期实际发生的利息费用,减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化;一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率,确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。资本化期间内,外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化;外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的,暂停借款费用的资本化,直至资产的购建或生产活动重新开始。(十)外币业务和外币报表折算1、外币交易的折算方法公司发生的外币交易在初始确认时,交易日当月月初中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价汇率折算为记账本位币金额,但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项,按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。2、对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法资产负债表日,对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算,由此产生的汇兑差额,除:(1)属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理;(2)可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外,均计入当期损益。编制合并财务报表涉及境外经营的,如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目,因汇率变动而产生的汇兑差额,计入其他综合收益;处置境外经营时,转入处置当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目,仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目,采用公允价值确定日的即期汇率折算,折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额,作为公允价值变动(含汇率变动)处理,计入当期损益或确认为其他综合收益。3、外币财务报表的折算方法编制合并财务报表涉及境外经营的,如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目,因汇率变动而产生的汇兑差额,作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益;处置境外经营时,计入处置当期损益。境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表:资产负债表中的资产和负债项目,采用资产负债表日的即期汇率折算;股东权益类项目除“未分配利润”项目外,其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目,采用交易发生日的当期加权平均汇率折算。年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润;年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示;折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额,作为外币报表折算差额,确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时,将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额,全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。外币现金流量以及境外子公司的现金流量,采用现金流量发生日的当期加权平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目,在现金流量表中单独列报。年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。在处置公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营控制权时,将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额,全部转入处置当期损益。在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时,与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益,不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时,与该境外经营相关的外币报表折算差额,按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。(十一)长期待摊费用长期待摊费用是指公司已经发生但应由本年和以后各期负担的期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销,其中:1、预付经营租入固定资产的租金,按租赁合同规定的期限平均摊销。2、经营租赁方式租入的固定资产改良支出,按剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期限平均摊销。3、融资租赁方式租入的固定资产,其符合资本化条件的装修费用,在两次装修间隔期间、剩余租赁期和固定资产尚可使用年限三者中较短的期限平均摊销。对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目,其摊余价值全部计入当期损益。(十二)预计负债当与或有事项相关的义务同时符合以下条件,确认为预计负债:(1)该义务是公司承担的现时义务;(2)履行该义务很可能导致经济利益流出;(3)该义务的金额能够可靠地计量。在资产负债表日,考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素,按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的,补偿金额在基本确定能够收到时,作为资产单独确认,且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。1、亏损合同亏损合同是履行合同义务不可避免会发生的成本超过预期经济利益的合同。待执行合同变成亏损合同,且该亏损合同产生的义务满足上述预计负债的确认条件的,将合同预计损失超过合同标的资产已确认的减值损失(如有)的部分,确认为预计负债。2、重组义务对于有详细、正式并且已经对外公告的重组计划,在满足前述预计负债的确认条件的情况下,按照与重组有关的直接支出确定预计负债金额。(十三)政府补助政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。1、政府补助的确认与计量公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助;其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。政府补助为货币性资产的,按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的,按照公允价值计量;公允价值不能够可靠取得的,按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助,直接计入当期损益。2、政府补助的会计处理与资产相关的政府补助,确认为递延收益,并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。与收益相关的政府补助,用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的,确认为递延收益,并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益;用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的,直接计入当期损益。同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助,区分不同部分分别进行会计处理;难以区分的,将其整体归类为与收益相关的政府补助。与本公司日常活动相关的政府补助,按照经济业务的实质,计入其他收益;与日常活动无关的政府补助,计入营业外收支。(十四)股份支付1、股份支付种类公司股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。2、股份支付的会计处理对于权益结算的涉及职工的股份支付,按照授予日权益工具的公允价值计入成本费用和资本公积(其他资本公积),不确认其后续公允价值变动;对于现金结算的涉及职工的股份支付,按照每个资产负债表日权益工具的公允价值重新计量,确定成本费用和应付职工薪酬。3、权益工具公允价值的确定方法对于授予的期权等权益工具存在活跃市场的,按照活跃市场中的报价确定其公允价值。对于授予的期权等权益工具不存在活跃市场的,采用期权定价模型等确定其公允价值。4、确认可行权权益工具最佳估计的依据等待期内每个资产负债表日,公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计,修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日,最终预计可行权权益工具的数量应当与实际可行权数量一致。5、实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理根据上述权益工具的公允价值和预计可行权的权益工具数量,计算截至当期累计应确认的成本费用金额,再减去前期累计已确认金额,作为当期应确认的成本费用金额。(十五)递延所得税资产/递延所得税负债1、当期所得税资产负债表日,对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产),以按照税法规定计算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本报告期税前会计利润作相应调整后计算得出。2、递延所得税资产及递延所得税负债某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额,以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异,采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。与商誉的初始确认有关,以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异,不予确认有关的递延所得税负债。此外,对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异,如果公司能够控制暂时性差异转回的时间,而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回,也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况,公司确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异,不予确认有关的递延所得税资产。此外,对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异,如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回,或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额,不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况,公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限,确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减,以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限,确认相应的递延所得税资产。资产负债表日,对于递延所得税资产和递延所得税负债,根据税法规定,按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。于资产负债表日,对递延所得税资产的账面价值进行复核,如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时,减记的金额予以转回。3、所得税费用所得税费用包括当期所得税和递延所得税。除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益,以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外,其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。4、所得税的抵销当拥有以净额结算的法定权利,且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时,公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利,且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关,但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内,涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时,公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。(十六)合并财务报表1、合并财务报表范围的确定原则公司以控制为基础,将公司及全部子公司纳入财务报表的合并范围。本报告期内因同一控制下企业合并而增加的子公司,公司自申报财务报表的最早期初至本报告年末均将该子公司纳入合并范围;本报告期内因非同一控制下企业合并增加的子公司,公司自购买日起至本报告年末将该子公司纳入合并范围。在本报告期内因处置而减少的子公司,公司自处置日起不再将该子公司纳入合并范围。2、合并财务报表的编制方法从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起,公司开始将其纳入合并范围;从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司,处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中;当期处置的子公司,不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司,其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中,且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司,其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中,并且同时调整合并财务报表的对比数。编制合并财务报表时,对与公司会计政策和会计期间不一致的子公司财务报表按公司的统一要求进行必要的调整;对合并范围内各公司之间的内部交易或事项以及内部债权债务均进行抵销;子公司的股东权益中不属于母公司所拥有的部分,作为少数股东权益在合并财务报表中的股东权益项下单独列示;若子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司年初所有者权益中所享有的份额的,其余额仍应当冲减少数股东权益。(十七)会计政策、会计估计变更和前期差错更正1、会计政策、会计估计变更除了财政部于报告期内颁布的新会计准则外,公司报告期内未发生主要会计政策和会计估计变更的情形。2、前期差错更正报告期内,公司不存在前期会计差错更正的情形。六、主要税项报告期内,公司及子公司主要税种和税率情况如下:税项计税依据税率增值税1营业税销售产品、提供劳务取得收入和进口货物金额应税劳务收入、转让无形资产及销售不动产收入17%、5%、05%城市维护建设税2应纳增值税及营业税额5%、7%教育费附加应纳增值税及营业税额3%地方教育费附加应纳增值税及营业税额2%企业所得税3应纳税所得额25%、22%、15%、16.5%、17%、20%注:1、根据《增值税暂行条例》,内销产品增值税销项税率为17%,出口产品销项税率为0。2、公司、海能电子、沭阳海能、遂川海能按5%税率缴纳城市维护建设税,深圳海能、玩咖科技、山鼎精密按7%税率缴纳城市维护建设税。3、2015年9月16日,公司“高新技术企业”通过复审,取得“高新技术企业证书”,证书编号:GR201536000063,有效期为三年,2015年度至2017年度按15%税率缴纳企业所得税。2013年7月22日,深圳海能取得“高新技术企业证书”,证书编号:GR201344200214,有效期三年,2013年度至2015年度减按15%税率缴纳企业所得税。2016年11月21日,深圳海能“高新技术企业”通过复审,取得“高新技术企业证书”,证书编号:GR201644203426,有效期为三年,2016年度至2018年度按15%税率缴纳企业所得税。香港海能、香港海能科技按16.5%税率计提所得税。七、最近一年收购兼并情况最近一年,公司无收购其他企业资产或股权的情况。八、注册会计师鉴证的非经常性损益情况报告期内,公司经审验的非经常性损益明细表如下所示:单位:万元项目2017年2016年2015年非流动性资产处置损益10.94-8.72-13.22计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和65.672.227.94可供出售金融资产取得的投资收益除上述各项之外的其他营业外收入和支出-223.074.457.87其他符合非经常性损益定义的损益项目-182.38-合计1,329.661,574.50961.331,476.111,394.16958.74减:所得税费用(所得税费用减少以“-”表示)200.51271.28130.79少数股东损益(税后)---归属于母公司股东的非经常性损益净额1,129.151,303.22830.54扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润9,365.947,014.01746.82九、公司主要财务指标(一)主要财务指标财务指标流动比率(倍)2017年1.912016年1.732015年1.41速动比率(倍)1.361.240.86资产负债率(母公司)33.21%35.27%39.84%资产负债率(合并)37.77%40.24%43.16%归属于发行人股东的每股净资产(元)6.735.404.13无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例0.39%0.57%0.41%应收账款周转率(次)5.355.655.46存货周转率(次)4.693.772.75息税折旧摊销前利润(万元)13,887.5911,178.623,996.18归属于发行人股东的净利润(万元)10,495.088,317.231,577.36利息保障倍数(倍)1,318.31103.288.14每股经营活动产生的现金流量(元)1.981.100.05每股净现金流量(元)0.580.580.162017.12.31/2016.12.31/2015.12.31/注:上述财务指标,若无特别说明,均以合并口径计算,具体计算公式如下:1、流动比率=流动资产/流动负债2、速动比率=(流动资产-存货)/流动负债3、资产负债率(母公司)=母公司总负债/母公司总资产4、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额5、存货周转率=营业成本/存货平均余额6、息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支出+折旧+摊销7、利息保障倍数=(利润总额+利息支出)/利息支出8、每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/最近期末股本总额9、每股净现金流量=现金流量净额/最近期末股本总额10、无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等)占净资产比例=无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等)/期末净资产(二)净资产收益率与每股收益根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》有关规定,公司的净资产收益率和每股收益如下:1、净资产收益率项目加权平均净资产收益率(%)2017年2016年2015年归属于公司普通股股东的净利润27.4327.326.17扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润24.4723.042.922、每股收益项目每股收益(元/股)基本每股收益稀释每股收益2017年2016年2015年2017年2016年2015年归属于公司普通股股东的净利润1.651.310.251.651.310.25扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润1.471.100.121.471.100.12十、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项1、资产负债表日后事项公司于2018年3月12日召开第二届董事会第九次会议,批准了2017年度利润分配预案,分配现金股利4,000万元。公司于2018年4月6日召开2017年年度股东大会,审议并批准利润分配方案,分配现金股利4,000万元。截至本招股说明书签署日,上述股利分配已完成。截至本招股说明书签署日,公司不存在其他资产负债表日后事项。2、其他事项2013年1月6日,公司子公司沭阳海能就厂房宿舍工程建设事宜与浙江建安实业集团股份有限公司签署《建设工程施工合同》,王爱东为实际施工人,并与江苏鸿成工程造价咨询有限公司沭阳分公司签署《建设工程委托监理合同》,明确监理范围为施工阶段的质量控制。2015年沭阳海能厂房和宿舍建设工程存在质量问题,公司多次要求维修但未获得处理,因而发生相关诉讼。具体详见本招股说明书“第十一节、三、(五)其他未决诉讼事项”。除上述事项外,截至2017年12月31日,公司不存在其他的或有事项。十一、财务状况分析(一)资产结构及变动分析截至报告期各期末,公司资产结构如下:项目2017.12.312016.12.312015.12.31比例比例比例金额金额金额(%)(%)(%)单位:万元货币资金14,371.3020.8610,652.2218.536,976.4215.09应收票据440.520.64219.310.3891.050.20应收账款16,166.2823.4713,571.1623.617,249.8015.68预付款项682.800.99331.730.58404.470.87其他应收款2,019.262.932,205.573.841,266.542.74存货13,702.2019.8910,891.1818.9510,423.3222.54其他流动资产502.260.73329.160.57281.590.61流动资产合计47,884.6269.5138,200.3366.4526,693.2157.73投资性房地产2,804.124.07713.361.24466.691.01固定资产15,725.7622.8316,264.9428.2913,139.2328.41在建工程21.670.03--3,596.527.78无形资产1,360.701.981,524.102.651,466.453.17长期待摊费用394.810.57104.230.18--递延所得税资产429.760.62649.701.13725.341.57其他非流动资产264.850.3828.660.05153.200.33非流动资产合计21,001.6630.4919,284.9833.5519,547.4342.27资产合计68,886.28100.0057,485.31100.0046,240.64100.00截至报告期各期末,随着公司主营业务规模的变化,资产规模亦相应变化,流动资产占资产总额的比例分别为57.73%、66.45%和69.51%。流动资产中,货币资金、应收账款和存货占比较高;非流动资产中,固定资产和无形资产占比较高,固定资产主要为厂房、机器设备等,无形资产主要为土地使用权。2016年,公司销售规模较2015年扩大,应收账款、货币资金等均有一定增加,流动资产占资产总额比例有所回升,流动资产占比提升至66.45%。2017年,公司业绩稳定增长,流动资产占比为69.51%,与2016年相比基本保持平稳。1、货币资金截至报告期各期末,货币资金账面价值情况如下:单位:万元项目2017.12.312016.12.312015.12.31金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)现金0.290.006.900.0610.300.15银行存款14,371.01100.0010,645.3299.946,966.1299.85合计14,371.30100.0010,652.22100.006,976.42100.00报告期内,公司货币资金主要以银行存款为主。2016年,公司营业收入增加,同时加强对供应商的付款管理,经营活动产生的现金流金额为7,030.64万元,使得期末货币资金较2015年末有所增长。2017年,公司业绩稳定增长,货币资金规模也进一步提升。2、应收票据截至报告期各期末,应收票据账面价值分别为91.05万元、219.31万元和440.52万元。应收票据主要为商业承兑汇票。报告期内,公司不存在因出票人无力履约而将票据转为应收账款的情况。3、应收账款(1)应收账款原值及坏账准备截至报告期各期末,公司应收账款金额及坏账准备情况如下:账龄2017.12.312016.12.312015.12.31坏账坏账坏账金额金额金额准备准备准备单位:万元一、单项金额重大并单项计提坏账准备的应891.15891.15996.37996.37891.15891.15收账款二、信用风险特征组合1年及以内16,937.49846.8714,069.45703.477,455.98372.761-2年(含2年)91.0918.22255.1451.03207.6341.532-3年(含3年)5.582.792.141.070.970.483年以上76.8176.8190.8390.83190.68190.68三、单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收账款41.7641.7647.7847.7827.9227.92合计18,043.881,877.6015,461.721,890.568,774.321,524.52账龄2017.12.312016.12.312015.12.31坏账坏账坏账金额金额金额准备准备准备(2)报告期内应收账款变动情况分析报告期末,公司应收账款账面原值分别为8,774.32万元、15,461.72万元和18,043.88万元,其中账龄在一年以内的应收账款占比分别为94.92%、97.59%和98.99%。公司依据行业特征、客户特点和收款情况以及参考同行业主要公司的坏账准备计提政策,制订了合理的应收账款管理制度及较为严格的坏账准备计提政策。报告期各期末,公司应收账款前五名余额情况如下:单位:万元年度序号名称金额比例(%)1JAEHongKongLtd2,798.5715.512StarTech.comLtd2,451.1813.583BelkinInternationalInc1,472.888.164深圳中天信电子有限公司891.154.945TrippeManufacturingCompany790.544.38合计8,404.3346.581StarTech.comLtd1,777.2511.492JAEHongKongLtd1,590.8010.293深圳市玩咖科技有限公司1,545.4910.004BelkinInternationalInc1,324.248.565Monoprice,Inc974.216.30合计7,211.9946.641Monoprice,Inc1,102.2012.562深圳中天信电子有限公司891.1510.163Kanex776.028.844StarTech.comLtd592.856.762017.12.312016.12.312015.12.315BelkinInternationalInc468.895.34合计3,831.1143.66注:截至招股说明书签署日,深圳中天信电子有限公司因经营不善,正在进行清算,公司已将深圳中天信电子有限公司的应收账款全额计提坏账准备。截至报告期各期末,公司前五名客户应收账款比重分别为43.66%、46.64%和46.58%。截至报告期各期末,公司应收账款余额中无应收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项,无应收其他关联方款项。报告期内,公司的应收账款周转率情况如下:财务指标2017年2016年2015年应收账款周转率(次)5.355.655.46公司产品销售以境外为主,与客户收款的平均账期约为2个月,报告期内应收账款周转率保持平稳。(3)公司对客户应收账款的信用账期管理政策及内控措施报告期内,公司对信用记录较好且合作金额较大的客户给予条件较好的信用期,对于合作时间较短的客户都会要求支付定金或者预收款;根据客户信用调查结果及业务合作情况,并参考有无中国出口信用保险公司承保,公司给予不同的销售政策。以上制度适用于公司对相应客户的应收款信用管理。其中,业务部负责拟定并执行企业信用政策及信用等级标准;企业信用政策及信用等级标准经风控委员会审批通过后执行,财务部监督各单位信用政策的执行情况。业务申请授信成功后,财务部根据已批复的授信额度对ERP进行调整,ERP系统锁定额度,相关客户应收款只能在已授信额度范围之内进行授信。报告期内,公司严格执行信用期政策,公司主要客户回款情况良好,公司内控执行有效。4、预付款项截至报告期各期末,预付款项情况如下:单位:万元账龄2017.12.312016.12.312015.12.31金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%1年及以内665.2797.43327.9798.87400.3298.97)1-2年(含2年)17.132.513.761.132.680.662年以上0.400.06--1.480.37合计682.80100.00331.73100.00404.47100.00报告期内,预付款项主要是预付给供应商原材料和其他服务的采购款项。报告期各期末,1年以内的预付款项比重较高。公司按照合同约定支付款项,不存在故意拖欠的情况。截至2017年12月31日,预付款项前五名情况如下:单位:万元序号公司名称金额比例(%)1卓誉广告展览(深圳)有限公司260.9138.212东莞市华顶精密塑胶模具有限公司73.4010.753中国出口信用保险公司深圳分公司55.158.084深圳市骏裕五金制品有限公司44.666.545深圳市粤博展览策划有限公司30.654.49合计464.7768.07公司预付给卓誉广告展览(深圳)有限公司的款项主要是用于参加展会。截至报告期各期末,公司预付款项余额中无预付给持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项,无预付其他关联方往来款项。5、其他应收款截至报告期各期末,其他应收款原值情况如下:账龄2017.12.312016.12.312015.12.31金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)单位:万元1年及以内2,104.7197.962,299.2498.371,309.6396.591-2年(含2年)18.320.8522.730.9723.011.702-3年(含3年)10.270.486.220.277.960.593年以上15.330.719.110.3915.261.13合计2,148.63100.002,337.30100.001,355.87100.00报告期内,其他应收款主要为应收出口退税、租金、押金、保证金及往来款等。报告期各期末,其他应收账款账面原值分别为1,355.87万元、2,337.30万元和2,148.63万元,扣除坏账准备后分别为1,266.54元、2,205.57万元和2,019.26万元,1年以内的其他应收款比重分别为96.59%、98.37%和97.96%,较为集中。报告期各期末,其他应收款坏账准备余额分别为89.33万元、131.73万元和129.37万元。截至2017年12月31日,其他应收款前五名情况如下:单位:万元序号名称金额比例(%)账龄款项内容1安福县国税局957.0844.541年以内出口退税2深圳市国税局919.6442.801年以内出口退税3东莞市粤好置业有限公司150.006.981年以内保证金深圳市盛城投资发展有限公4司物业管理分公司深圳市优尔检测技术有限公5司31.401.461-3年房租押金14.850.691年以内认证费合计2,072.9896.48截至报告期各期末,公司其他应收款余额中无应收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项,无应收其他关联方往来款项。6、存货(1)公司存货构成情况截至报告期各期末,存货账面价值情况如下:单位:万元项目2017.12.312016.12.312015.12.31金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)原材料5,131.7137.453,331.9930.593,958.1937.97在产品844.226.16610.125.60708.746.80库存商品3,456.1425.222,757.3125.322,926.6528.08发出商品819.805.981,015.049.32722.696.93委托加工物资267.021.951,328.6312.20697.136.69半成品3,183.3223.231,848.1016.971,409.9313.53合计13,702.20100.0010,891.18100.0010,423.32100.00公司报告期内存货占总资产的比重分别为22.54%、18.95%和19.89%,基期,从接收订单到销售发货完成一般需要1-2个月,公司为了保证订单交期,需要保持一定量的原材料、半成品等的安全储备,同时库存商品、发出商品也与当期的客户订单规模相关,因此公司存货会随着销售收入规模变化而相应调整,存货规模符合公司经营实际情况。报告期内,存货主要为原材料、库存商品和半成品,上述类别合计占比分别达到79.58%、72.88%和85.90%,占比较为稳定。(2)具体存货构成项目变动原因①原材料公司原材料主要包括铜材、胶料、芯片、电子元器件等,公司采用“以销定产”的生产模式,公司的材料采购基于销售订单和销售预测计算的物料需求,综合现有库存物料和最低采购量,确定采购物料。“以销定产”模式避免了公司自行制定生产计划可能带来的盲目性,原材料采购和生产更有计划性,既有利于控制原材料库存,提高资源利用效率,又可以降低存货跌价风险。报告期各期末,公司原材料金额分别为3,958.19万元、3,331.99万元和5,131.71万元,占存货比重分别为37.97%、30.59%和37.45%。其中公司2017年存货金额增幅较大,主要原因是信号适配器和电源类产品订单增加,采购了较多的芯片和PCB板,加之2017年芯片和PCB板等原材料单价有所增长,公司2017年末的原材料存货金额及占比相应增加。②在产品报告期各期末,公司在产品金额分别为708.74万元、610.12万元和844.22万元,占存货比重分别为6.80%、5.60%和6.16%,公司的生产模式主要系“以销定产”,公司的产品生产周期一般在2周左右,因此各期末在产品金额较小,占比相对较低。2017年末占比较2016年有所增加,主要系2017年公司为新增客户街电科技生产共享电源机柜且金额较大所致。③库存商品报告期各期末,公司库存商品金额分别为2,926.65万元、2,757.31万元和3,456.14万元,由于公司采用以销定产的生产模式,库存商品与公司同期的销售订单相匹配。2016年由于公司对外转让了玩咖科技,相应的库存商品金额也有所降低,2017年随着公司经营规模的扩大,库存商品金额又有所增长。④发出商品公司发出商品主要为已向内销客户发货但尚未与客户对账确认收入部分的产成品。报告期各期末,公司发出商品金额分别为722.69万元、1,015.04万元和819.80万元,金额相对较低且总体波动不大。⑤委托加工物资报告期各期末,公司委托加工物资金额分别为697.13万元、1,328.63万元和267.02万元,占存货比重分别为6.69%、12.20%和1.95%。公司委托加工物资主要被用于电镀、SMT贴片以及数据线加工等工序,主要是为了降低生产成本和调节峰谷产能。公司2016年SMT贴片加工业务增加了委外加工金额。2017年,公司新增SMT贴片加工车间,一部分贴片业务由公司内部完成,因此期末相关的委托加工物资金额减少。⑥半成品报告期各期末,公司半成品金额分别为1,409.93万元、1,848.10万元和3,183.32万元,占存货比重分别为13.53%、16.97%和23.23%。公司半成品金额逐年上升,与公司当期客户订单规模波动情况相符。(2)存货跌价准备情况截至报告期各期末,存货计提跌价准备情况如下:项目2017.12.312016.12.312015.12.31账面原值跌价准备账面原值跌价准备账面原值跌价准备单位:万元原材料5,253.67121.974,008.72676.734,582.79624.61在产品844.22-610.12-1,012.34303.60库存商品3,653.65197.523,283.06525.753,335.94409.29委托加工物资267.02-1,364.4935.86732.9935.86半成品3,211.4628.132,303.10455.001,823.21413.28合计14,185.12482.9212,719.821,828.6512,345.271,921.95报告期内,公司存货种类较多,数量较大,因消费电子产品升级换代、存货储存时间较长等原因导致原材料无法使用、商品损坏或无法销售等因素,公司对可变现净值低于成本的原材料、半成品和库存产品等计提了相应的存货跌价准备。其中,2015年和2016年底的存货跌价准备金额较大,主要系2014年底MFi制造商授权终止因素影响。2014年对MFi制造商授权相关的材料和半成品等存货,公司根据企业会计准则要求计提了存货跌价准备1,219.33万元。此外,2017年底存货跌价准备金额较低,主要2017年公司加强对于滞销存货的管理,将部分存货报废品处置出售,并相应转销存货跌价准备。7、其他流动资产截至报告期各期末,其他流动资产账面价值分别为281.59万元、329.16万元和502.26万元。其他流动资产主要为增值税留抵税额和预缴企业所得税,增值税留抵税额主要为当期末未抵扣完毕并可在次年度继续抵扣的增值税进项税额。截至2017年12月31日,增值税留抵税额及预缴企业所得税余额分别为253.61万元和248.65万元。8、投资性房地产截至2017年12月31日,投资性房地产余额为3,432.67万元,累计折旧为628.55万元。投资性房地产主要为沭阳海能用于对外出租的厂房。9、固定资产截至报告期各期末,固定资产账面价值情况如下:房屋及建筑物7,832.4849.8110,414.3964.036,898.1452.50机器设备6,104.5838.824,505.6327.704,723.5235.95单位:万元项目2017.12.312016.12.312015.12.31比例比例金额比例(%)金额金额(%)(%)项目2017.12.312016.12.312015.12.31比例比例金额比例(%)金额金额(%)(%)218.341.3939.930.2531.730.24312.181.99266.731.64442.143.371,258.188.001,038.256.381,043.717.9415,725.76100.0016,264.94100.0013,139.23100.00运输工具电子设备和办公设备其他设备合计报告期内,固定资产主要为生产经营所需的房屋及建筑物、机器设备等。公司各类固定资产状况良好,运行正常。2015年至2016年,随着公司生产规模的扩大,固定资产也相应增加,新增固定资产主要为原先遂川厂房等在建工程在2016年转为固定资产。2017年,公司因为沭阳海能部分房产转到投资性房地产,房屋及建筑物金额相应下降,固定资产有所减少。截至2017年12月31日,公司固定资产具体情况如下:单位:万元项目原值累计折旧减值准备账面价值成新率房屋及建筑物9,318.461,485.98-7,832.4884.05%机器设备9,429.553,153.55171.436,104.5864.74%运输工具316.5198.17-218.3468.98%电子设备和办公1,347.641,035.46-312.1823.16%设备其他设备2,401.851,143.66-1,258.1852.38%合计22,814.016,916.83171.4315,725.7668.93%10、在建工程截至2017年12月31日,公司在建工程账面余额为21.67万元,主要是海能实业厂房装修工程。11、无形资产截至报告期各期末,无形资产账面价值情况如下:土地使用权1,191.7887.591,328.0687.141,357.4292.56软件168.9212.41196.0412.86109.037.44单位:万元项目2017.12.312016.12.312015.12.31金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)合计1,360.70100.001,524.10100.001,466.45100.00报告期内,无形资产主要为土地使用权,公司拥有的土地使用权情况参见“第六节、六、(二)无形资产”。截至2017年12月31日,无形资产具体情况如下:单位:万元项目原值累计摊销账面价值土地使用权1,350.11158.331,191.78软件272.10103.19168.92合计1,622.21261.511,360.7012、长期待摊费用长期待摊费用主要包括海能实业停车场路面及雨棚工程、装修工程、排烟管安装工程等项目。报告期内长期待摊费用账面价值分别为0万元、104.23万元和394.81万元。13、递延所得税资产截至报告期各期末,递延所得税资产账面情况如下:项目2017.12.312016.12.312015.12.31可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产单位:万元资产减值准备2,661.31415.734,023.22620.573,719.14560.06亏损合同--94.9314.24106.8516.03可抵扣亏损----596.99149.25递延收益93.5314.0399.2314.88--合计2,754.84429.764,217.38649.704,422.98725.3414、资产减值准备截至报告期各期末,资产减值准备账面价值情况如下:单位:万元项目2017.12.312016.12.312015.12.31坏账准备2,006.972,022.291,613.85存货跌价准备482.921,828.651,921.95固定资产减值准备171.43172.28183.35合计2,661.314,023.223,719.14(二)负债结构及变动分析截至报告期各期末,公司负债结构如下:项目2017.12.312016.12.312015.12.31比例比例比例金额金额金额(%)(%)(%)单位:万元短期借款--2,000.008.653,083.4115.45应付账款17,925.5868.8914,709.9163.5911,980.9060.04预收款项1,628.656.26494.352.14652.733.27应付职工薪酬3,269.5512.572,305.799.971,267.806.35应交税费1,413.535.431,693.237.321,482.497.43应付利息--2.920.015.330.03其他应付款840.373.23875.253.78500.742.51流动负债合计25,077.6796.3822,081.4495.4618,973.4095.08预计负债--94.930.41106.850.54递延收益941.443.62955.614.13875.484.39非流动负债合计941.443.621,050.544.54982.334.92负债合计26,019.11100.0023,131.98100.0019,955.72100.00报告期末公司的主要债项为应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费等。1、短期借款报告期各期末,短期借款账面价值分别为3,083.41万元、2,000.00万元和0万元。公司主要通过经营性负债、留存收益、银行借款等方式来满足业务规模持续增长对流动资金的需求。公司根据流动资金状况、融资成本高低和业务发展计划,对银行借款规模和期限结构进行调整。2016年,公司在资金满足公司经营所需的前提下,偿还了部分短期借款,年末公司短期借款余额为向中国建设银行安福支行的借款2,000万元。随着公司现金流状况改善,公司自身现金能够较好的满足经营需求,截至2017年12月31日,公司已全部偿还银行借款。2、应付账款报告期各期末,公司应付账款及账龄情况如下:单位:万元1年以内17,752.5699.0314,457.5898.2811,927.3599.551-2年8.830.05210.081.4323.760.202-3年162.940.9120.490.1419.190.163年以上1.260.0121.760.1510.590.09合计17,925.58100.0014,709.91100.0011,980.90100.00账龄2017.12.312016.12.312015.12.31金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)报告期内,公司应付账款主要为原材料、机器设备采购款项和委托加工费用。公司主要原材料为铜材、胶料、芯片、电子元器件等,公司与供应商保持了良好的合作关系,原材料供应较为稳定。在货款结算方面,公司向供应商采购原材料一般采取月结30-120天的方式,即从原材料入库当月至付款一般存在1-4个月的信用期。公司不存在拖欠供应商款项的情形。截至2017年12月31日,应付账款前五名情况如下:单位:万元序号公司名称金额比例(%)账龄1JAEHongKongLtd1,263.577.051年以内2江西正导精密线材有限公司641.813.581年以内3深圳大阳铜材有限公司539.603.011年以内4百鸿电线(深圳)有限公司527.602.941年以内5香港三林科技有限公司476.022.661年以内合计3,448.6019.24报告期各期末,公司应付账款余额中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项,无应付其他关联方款项。3、预收款项报告期各期末,预收款项账面价值分别为652.73万元、494.35万元和1,628.65万元,预收款项主要为客户支付的定金或货款。报告期内,公司对于部分初次合作、公司对其信用度了解不足的客户,通常采用预收款方式,交货前,预收部分或全部货款。截至报告期末,公司前五大预收款项情况如下:单位:万元序号公司名称金额比例(%)账龄1深圳街电科技有限公司833.5951.181年以内WDPRIMEDIGITALELECTRONICSCO.,LIMITED3WidmobileCorp179.3711.011年以内4COMTOPConnectivitySolutionsInc.49.053.011年以内5CropmarkAG27.631.701年以内合计1,285.7378.942196.0912.041年以内2017年12月31日预收款项金额较大,主要系向新增客户街电科技销售共享电源机柜产品预收账款金额较大所致。截至报告期各期末,公司预收款项余额中无预收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项,无预收其他关联方款项。4、应付职工薪酬报告期各期末,应付职工薪酬分别为1,267.80万元、2,305.79万元和3,269.55万元,应付职工薪酬的增长与公司经营规模的扩大相符,公司不存在拖欠职工工资、奖金的情形。5、应交税费截至报告期各期末,应交税费具体情况如下:项目2017.12.312016.12.312015.12.31比例比例比例金额金额金额(%)(%)(%)单位:万元增值税8.820.62106.986.32108.067.29企业所得税1,262.6489.331,470.1586.841,244.1783.93个人所得税52.403.7127.591.6316.671.12城市维护建设税17.281.2227.341.6138.702.61教育费附加14.431.0213.560.8018.151.22地方教育费附加9.620.689.040.5312.100.82土地使用税13.830.9812.400.7317.011.15印花税5.760.417.190.426.510.44堤围费----0.140.01房产税28.752.0318.981.1220.981.41合计1,413.53100.001,693.23100.001,482.49100.00报告期各期末,应交税费主要为应交企业所得税、增值税等,公司按税收规定计提和缴纳各项税费,公司适用的税率及享受的税收优惠政策参见本招股说明书“第九节、六、主要税项”。6、应付利息报告期各期末,应付利息分别为5.33万元、2.92万元和0万元,主要是应付银行短期借款的利息,截至2017年12月31日,公司已清偿所有短期借款。7、其他应付款报告期各期末,其他应付款余额分别为500.74万元、875.25万元和840.37万元。其他应付款主要为租金、保险、水电费以及运费等。8、预计负债2014年度,公司与部分供应商签订的不可撤销采购合同预计无法继续履行,变为亏损合同,公司确认预计负债108.12万元。报告期内,公司与供应商就剩余尚未履行完毕的采购合同已全部达成取消合同或豁免赔偿条款,截至2017年12月31日,公司不存在预计负债。9、递延收益截至2017年12月31日,递延收益余额为941.44万元。递延收益主要为遂川园区基础设施建设奖励款和安福工业园区标准厂房建设补助款等,公司根据对应期限进行递延。(三)偿债能力分析1、发行人偿债能力指标情况报告期内,公司偿债能力指标如下:财务指标2017.12.31/2017年2016.12.31/2016年2015.12.31/2015年流动比率(倍)1.911.731.41速动比率(倍)1.361.240.86资产负债率(母公司)33.21%35.27%39.84%资产负债率(合并)37.77%40.24%43.16%息税折旧摊销前利润(万元)13,887.5911,178.623,996.18财务指标2017.12.31/2017年2016.12.31/2016年2015.12.31/2015年利息保障倍数(倍)1,318.31103.288.14报告期各期末,公司流动比率分别为1.41、1.73和1.91,速动比率分别为0.86、1.24和1.36。公司资产流动性较好,流动资金能够满足公司正常生产经营和短期偿债的需要。报告期内,公司资产负债率(母公司)分别为39.84%、35.27%和33.21%,资产负债率(合并)分别为43.16%、40.24%和37.77%。公司经营状况良好,具备较强的偿债能力。公司未出现过无法偿还到期债务的情形。2、与同行业可比公司相关指标的对比公司主要从事电子信号传输适配产品及其他消费电子配件产品的研发、生产及销售,行业内与公司主营业务相似的上市公司有立讯精密(002475.SZ)、西柏科技(3541.TW)及贸联控股(3665.TW)三家公司。公司名称流动比率(倍)速动比率(倍)2017.12.312016.12.312015.12.312017.12.312016.12.312015.12.31报告期内,公司与同行业可比公司偿债能力指标对比情况如下:立讯精密1.461.691.271.051.441.00西柏科技1.831.842.491.341.311.74贸联控股1.713.312.331.142.521.56平均值1.672.282.031.181.761.43公司1.911.731.411.361.240.86立讯精密46.3242.1149.26西柏科技44.7844.8434.57贸联控股45.2046.4038.09平均值45.4344.4540.64公司37.7740.2443.16公司名称资产负债率(合并)(%)2017.12.312016.12.312015.12.31数据来源:立讯精密、西柏科技、贸联控股2015年、2016年、2017年年度报告及立讯精密2017年三季度报告注:立讯精密2017年为9月30日数据报告期内,公司流动比率和速动比率不断上升,短期偿债能力持续提升。资产负债率方面,同行业可比公司报告期内的资产负债率平均值在40%-50%之间,公司资产负债率与行业平均值差异较小。(四)资产周转能力分析1、发行人资产周转能力指标情况报告期内,公司资产周转能力情况如下:财务指标2017年2016年2015年应收账款周转率(次)5.355.655.46存货周转率(次)4.693.772.75总资产周转率(次)1.421.320.95报告期内,公司应收账款周转率分别为5.46、5.65和5.35,相对平稳。2016年,公司销售业绩提升,且进一步加大了对应收账款的管理力度,应收账款周转率有一定回升。2017年,公司应收账款周转率保持平稳。公司一般按照“小量多批”的订单加工模式进行生产。报告期内,公司存货周转率分别为2.75、3.77和4.69,随着公司销售业绩的提升,公司加强对采购管理,存货周转率也有所回升。报告期内,公司总资产周转率分别为0.95、1.32和1.42。公司业绩提升的同时,公司加强对应收账款、存货等资产的管理,总资产周转率逐步回升。公司名称应收账款周转率(次)存货周转率(次)2017年2016年2015年2017年2016年2015年2、与同行业可比公司相关指标的对比报告期内,公司与同行业可比公司资产周转能力指标对比情况如下:立讯精密2.753.613.943.365.955.86西柏科技5.877.257.683.413.342.63贸联控股4.684.524.674.803.643.60平均值4.435.135.433.864.314.03公司5.355.655.464.693.772.75公司名称总资产周转率(次)2017年2016年2015年立讯精密0.620.850.95西柏科技1.251.251.06贸联控股1.311.081.24平均值1.061.061.08公司1.421.320.95公司名称总资产周转率(次)2017年2016年2015年数据来源:立讯精密、西柏科技、贸联控股2015年、2016年、2017年年度报告及立讯精密2017年三季度报告注:立讯精密2017年为1-9月数据报告期内,随着公司销售业绩增长,应收账款周转率相对平稳,存货周转率和总资产周转率均呈现增长的状态。十二、盈利能力分析(一)报告期各期经营成果自设立以来,公司专注于电子信号传输适配产品及其他消费电子产品的研发、生产与销售,各种产品主要应用在智能移动通讯、影音设备、PC、智能可穿戴设备及各类电子终端产品领域。经过多年发展,公司不断加大客户开拓力度,调整优化客户结构,与众多品牌商和系统厂商建立合作关系。报告期内,公司的经营情况如下:单位:万元项目2017年2016年2015年营业收入89,577.1468,444.4251,197.07营业利润12,082.179,219.372,051.29利润总额11,906.339,390.462,063.95净利润10,495.088,317.231,577.36归属于母公司股东净利润10,495.088,317.231,577.36(二)营业收入分析报告期内,公司营业收入情况如下:单位:万元项目2017年2016年2015年主营业务收入88,858.8199.2067,667.5498.8650,843.9899.31其他业务收入718.330.80776.881.14353.090.69合计89,577.14100.0068,444.42100.0051,197.07100.00金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)报告期内,公司主营业务突出,主营业务收入占营业收入的比重保持在99%左右,是公司利润的主要来源。其他业务收入主要包括样品销售收入、废料销售收入等,金额较低,占营业收入比重较低。1、按产品类别划分的主营业务收入情况报告期内,主营业务收入按产品种类分类如下:类别2017年2016年2015年比例比例比例金额金额金额(%)(%)(%)单位:万元线束类37,945.4142.7033,131.3148.9621,773.9342.83信号适配器36,254.8440.8026,544.0539.2326,089.9051.31其他消费电子产品14,658.5616.507,992.1811.812,980.145.86合计88,858.81100.0067,667.54100.0050,843.98100.00报告期内公司主营业务收入持续增长,各类产品收入均呈现增长状态,2015-2017年公司主营业务收入年均复合增长率为32.27%。(1)线束类产品报告期内,线束类产品实现销售收入分别为21,773.93万元、33,131.31万元和37,945.41万元,是公司营业收入主要来源。线束类产品具体销售情况如下:单位:万元类别2017年2016年2015年金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)移动终端设备连接产品音视频信号传输产品12,618.0133.2514,367.0243.369,708.6844.59其他线束产品5,106.9413.466,475.3119.544,781.1421.96合计37,945.41100.0033,131.31100.0021,773.93100.0020,220.4653.2912,288.9837.097,284.1233.45移动终端设备连接产品主要为各类USB连接线产品,用于移动终端设备与充电器或其他终端设备之间的连接和数据传输。近年来,随着全球移动互联网的快速发展,互联网终端设备由台式电脑、笔记本电脑扩大到智能手机、平板电脑、车载智能设备、可穿戴设备等便携式设备,产品市场逐步增大,连接和数据传输产品种类增加。受益于消费电子产品的种类和数量的爆发式增长,对连接线的需求增加。2016年,公司移动终端设备连接产品的销售金额为12,288.98万元,占当期线束类产品销售收入比重为37.09%。2017年,公司移动终端设备连接产品的销售金额为20,220.46万元,占当期线束类产品销售收入比重为53.29%,较2016年占比有所提升,主要原因为该类型中应用Type-C接口的产品销售收入增速较快。音视频信号传输连接产品主要为各类视频、音频信号传输线,用于电脑、移动终端、电视、DVD等设备之间的音视频信号传输。目前,针对在音视频信号连接产品领域,公司已开发USBType-C、HDMI、DVI、DP等系列产品。报告期内,音视频信号传输连接产品销售收入分别为9,708.68万元、14,367.02万元和12,618.01万元,占当期线束类产品销售收入比重分别为44.59%、43.36%和33.25%。2016年,公司进一步加大市场开拓力度,音视频信号传输连接产品销售收入保持平稳。2017年,公司音视频信号传输连接产品的销售金额及占当期线束类产品销售收入比重较2016年有所下滑,主要原因是部分视频信号传输连接产品市场价格下降,在整体订单比较饱和的情况下,公司主动调整了产品结构,减少视频信号传输连接产品的销售,而同期移动终端设备连接产品订单增长迅速。其他线束产品主要包括网络线、音频线和红外接收线等线束类产品。报告期内,其他线束产品收入分别为4,781.14万元、6,475.31万元和5,106.94万元,占当期线束类产品销售收入比重分别为21.96%、19.54%和13.46%。(2)信号适配器信号适配器产品主要包括信号转换器、信号延长器、信号切换器和信号分配器等,主要用于音视频信号的转换、音视频信号的远距离传输、多路音视频信号的任意输出、音频的多路输出等。信号适配器产品市场较为成熟,市场规模增长速度较为稳定。公司在信号适配器产品方面有较强的研发能力和完备的生产能力,并建立了稳定的销售渠道,保证了公司信号适配器产品销售的稳定增长。报告期内,信号适配器产品的销售收入分别为26,089.90万元、26,544.05万元和36,254.84万元,占同期销售收入的比重分别为51.31%、39.23%和40.80%,2017年信号适配器产品的销售收入有较大增幅,主要是因为公司信号适配器中的转换器产品销售业绩较好。(3)其他消费电子产品其他消费电子产品包括车载充电器、旅行充电器、无线充电器、移动电源、智能手环和智能手表等。报告期内,其他消费电子产品收入分别为2,980.14万元、7,992.18万元和14,658.56万元。2016年至2017年其他消费电子产品收入大幅增长,主要原因是公司前期市场开拓取得了较大进展,消费电子产品订单特别是车载充电器和移动电源产品的订单增长迅速。2、按地区划分的主营业务收入情况单位:万元地区2017年2016年2015年收入比例(%)收入比例(%)收入比例(%)13,567.6915.276,451.159.536,404.2412.6075,291.1384.7361,216.3990.4744,439.7387.4034,410.9738.7327,387.8840.4725,331.9949.8210,058.7311.3211,085.3116.388,043.0015.8229,559.8333.2721,559.1431.8610,364.3820.381,261.591.421,184.061.75700.361.3888,858.81100.0067,667.54100.0050,843.98100.00国内出口(含港澳台)其中:北美洲欧洲亚洲其他地区合计报告期内,公司销售以出口为主,出口销售金额占当期主营业务收入比重均超过80%,对北美洲、欧洲地区的销售收入占当期收入的比重超过50%。北美洲、欧洲地区经济实力较强,消费能力和消费水平较高,一直是中高端电子产品的主要消费市场。依托公司较强的研发能力、良好的生产工艺水平以及稳定的销售渠道,公司在全球主要经济发达地区的销售规模逐年增长。3、其他业务收入情况其他业务收入主要包括样品销售收入、废料销售收入等。报告期内,其他业务收入金额分别为353.09万元、776.88万元和718.33万元,占当期收入的比重分别为0.69%、1.14%和0.80%,其他业务收入金额较小,占当期营业收入比重较低,对公司当期业绩无重大影响。(三)营业成本分析1、营业成本报告期内,公司营业成本构成情况如下:项目2017年2016年2015年金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)单位:万元主营业务成本62,803.3799.5246,933.8599.3737,928.6399.92其他业务成本303.390.48297.970.6332.120.08合计63,106.75100.0047,231.82100.0037,960.75100.00公司营业成本主要为主营业务成本,占营业成本的比重保持在99%以上。随着公司经营规模的扩大,公司营业成本逐年增长,2015-2017年复合增长率为28.93%,与收入的增长匹配。2、主营业务成本报告期内,公司主营业务成本情况如下:项目2017年2016年2015年金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)单位:万元直接材料43,524.5869.3030,397.8664.7723,944.7863.13直接人工10,445.6916.639,191.0319.587,737.5620.40制造费用6,419.6110.224,827.5510.294,431.8211.68委托加工费用2,413.493.842,517.415.361,814.464.78合计62,803.37100.0046,933.85100.0037,928.63100.00报告期内,公司主营业务成本包括直接材料、直接人工、制造费用和委托加工费用。公司产品的原材料包括铜材、胶料、芯片、电子元器件等产品,铜材、胶料的价格受国际大宗商品交易价格影响较大。报告期内,直接材料占当期主营业务成本比重有所波动,主要系铜材、胶料等大宗商品的价格变化。2015年,铜材、胶料等原材料价格呈下降趋势,2016年下半年以来,相关材料价格有所反弹。直接人工主要为生产人员薪酬。报告期内,公司直接人工金额持续增加。制造费用主要包括厂房设备折旧、水电费用、租金以及生产管理人员薪酬等,报告期内,制造费用占当期主营业务成本比例波动较小。委托加工费用主要为支付给外协工厂的加工费用。报告期内,委托加工费用占当期主营业务成本比例较低。(四)营业毛利及毛利率分析1、综合毛利情况报告期内,综合毛利情况如下:项目2017年2016年2015年金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)单位:万元主营业务毛利26,055.4598.4320,733.6997.7412,915.3597.58其他业务毛利414.941.57478.912.26320.972.42合计26,470.39100.0021,212.60100.0013,236.32100.00报告期内,公司主营业务毛利占毛利总额的比重超过97%,其他业务毛利比重较低。2、主营业务毛利结构及毛利率分析报告期内,公司主营业务分产品的毛利率情况如下:单位:万元项目2017年2016年2015年金额毛利率(%)金额毛利率(%)金额毛利率(%)线束类10,917.4128.778,597.2425.953,697.3616.98信号适配器13,596.4737.5010,825.6340.789,127.1134.98其他消费电子产品1,541.5710.521,310.8216.4090.873.05合计26,055.4529.3220,733.6930.6412,915.3525.40公司2017年综合毛利率较2016年相比整体变化不大,略有1.32%的下滑;2016年度较2015年度相比,整体上升较大,增长了5.24%,主要是2014年底公司MFi制造商授权终止,导致公司2015年度订单急剧下滑,经过2015年度的调整,2016年度公司营业额逐步恢复,业绩回暖。1.线束类产品销售收入、毛利率变动原因分析①2016年较2015年2016年度线束类产品毛利率为25.95%,较2015年度增加8.97%,主要系公司2014年底MFi制造商授权终止对2015年的订单销售产生不利影响,2015年公司线束类产品的销售规模和毛利率均较低。一方面,MFi制造商授权终止后,公司2015年度订单销售规模大幅下降,线束类产品从2014年的5.40亿元下降为2015年的2.18亿元,下降幅度达60%,而员工成本及固定资产折旧等成本并未同比例下降,因此拉低了公司2015年毛利率水平;另一方面,公司在2015年度为扩大销售,开发了中天信、迈腾电子等境内客户,但相关境内客户毛利率较低,分别仅为2.73%和1.58%,也拉低了2015年线束类产品的毛利率水平。虽然公司2015年销售压力较大,但仍对包括Type-C类等新产品的研发方面进行较大投入,且积极开发新客户,拓展市场销售。在公司的积极努力下,公司2016年度线束类产品营业收入较2015年度得到了恢复性增长,增长率达到52.16%,其中Belkin、JAE等优质客户在2016年的销售规模较大且相关产品的毛利率水平较高,提升了公司2016年度线束类产品的毛利率水平。如Belkin在2016年度线束类产品销售收入达到3,889.11万元,销售毛利率达到39.27%,毛利率水平相对较高。销售规模的增加和客户结构的优化使得公司的规模效应逐步体现,相应提升了公司的毛利率水平。②2017年较2016年2017年度线束类产品毛利率为28.77%,较2016年度增加2.82%,主要系公司移动终端设备连接产品的毛利率影响所致。公司移动终端设备连接产品主要为各类USB连接线产品,移动终端设备连接产品的增长主要是Type-C产品增长所致,该产品的业绩增长主要是来自第一大客户JAEHK(公司自2015年开始与JAEHK合作为DELL、任天堂、HP等客户开发整机配套的Type-C类线束产品),该客户的Type-C系列产品毛利贡献较为突出,公司2017年对JAE的线束类产品销售收入为1.35亿元,较2016年度上升191.07%,占当期线束类产品的销售比重为35.57%;JAE相应产品的毛利率达到33.78%,较2016年度增加13.27%,因此公司当期的毛利率水平有所提升。2、信号适配器产品毛利率变动原因分析信号适配器产品的毛利率分别为34.98%、40.78%和37.50%。信号适配器产品主要包括信号转换器、信号延长器、信号切换器和信号分配器等,主要用于音视频信号的转换、音视频信号的远距离传输、多路音视频信号的任意输出、音频的多路输出等。信号适配器产品市场较为成熟,市场规模增长速度较为稳定。公司在信号适配器产品方面有较强的研发能力和完备的生产能力,并建立了稳定的销售渠道,保证了公司在信号适配器产品销售稳定增长。其中,2016年度信号适配器类产品的毛利率为40.78%,较2015年度增加5.80%,主要系其中占比较高的信号转换器产品对于部分原材料通用芯片由原先的进口产品采用了国产产品,采购单价下降,单位成本有所降低,从2015年的21.95元/个下降为2016年的19.69元/个。2017年度信号适配器类产品的毛利率为37.50%,较2016年度减少3.28%,主要系2017年芯片、铜材等部分原材料单价上涨,毛利率略有下滑。3、其他消费电子类产品毛利率变动原因分析其他消费电子产品主要包括电源适配器产品,以车载充电器以及移动电源为主。2015年至2017年的毛利率分别为3.05%、16.40%和10.52%。其中,公司2015年度电源适配器产品的销售额较低,主要受2014年底MFi授权终止影响,部分客户配套购买的电源产品订单量下滑,而相关成本未同比下降,因此毛利率较低。2016年度公司在该系列开发了新的客户TRIUMElektronikBilgiislemSan.veDisTic.Ltd.Sti.,其为2016年度移动电源类产品的第一大客户,2016年度销售额达2,750.11万元,销售毛利率为19.17%,拉高了整体的销售毛利率。公司2017年其他消费电子产品的毛利率较2016年度下降,主要是受移动电源产品的毛利率下降所致,2017年公司新开发客户深圳街电,合作生产共享移动电源机柜产品,相关产品的毛利率为2.72%,拉低了整体的销售毛利率。3、与同行业可比公司毛利率比较公司的同行业上市公司包括立讯精密、贸联控股和西柏科技等,相关毛利率对比情况如下:名称项目2017年2016年2015年年度平均立讯精密主营业务毛利率21.87%21.50%22.88%22.08%西柏科技主营业务毛利率43.16%42.54%40.33%42.01%贸联控股主营业务毛利率24.39%29.80%26.63%26.94%平均值-29.81%31.28%29.95%30.34%线束类产品28.77%25.95%16.98%23.90%公司信号适配器37.50%40.78%34.98%37.76%主营业务毛利率29.32%30.64%25.40%28.45%数据来源:立讯精密、西柏科技、贸联控股2015年、2016年、2017年年度报告及立讯精密2017年三季度报告注:立讯精密2017年为1-9月数据公司的主要产品为线束类、信号适配器产品,不同类别的产品毛利率有所差异。可比公司中,立讯精密主营线束连接器产品,公司与立讯精密的产品定位、服务的客户群体具有显著差异。公司主要专注于零售市场,而立讯精密主要生产整机配套产品,整机配套产品一般为苹果、富士康、联想等大批量供货,毛利率较低,而公司主要为客户提供小规模定制生产服务,毛利率相应较高。西柏科技主营信号适配器产品,与公司信号适配器产品毛利率相对可比,毛利率平均水平大致在40%左右。贸联控股主营产品与公司接近,包括线束类及信号适配器产品,与公司主营业务毛利率相对可比,毛利率平均水平大致处于25%-30%区间。综上,公司毛利率水平与可比公司相比较为接近,符合行业及业务情况,真实合理。(五)期间费用分析报告期内,期间费用情况如下:单位:万元项目2017年2016年2015年占收入比重(%)比重(%)比重(%)销售费用5,521.786.165,243.947.664,293.678.39管理费用8,230.319.197,195.3910.516,709.7213.11财务费用1,008.741.13-909.24-1.33-515.92-1.01合计14,760.8416.4811,530.0916.8510,487.4820.48金额占收入金额占收入金额1、销售费用销售费用主要包括职工薪酬、运输费、营销推广费等。报告期内,销售费用具体情况如下:项目2017年2016年2015年金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)单位:万元职工薪酬2,055.0037.221,677.8532.001,582.7536.86报关及运输费1,128.9320.451,207.8923.031,056.0624.60营销推广费1,599.5628.971,530.0629.18977.1622.76短期出口信用保险144.272.61183.183.49154.163.59费资质认证费330.475.98321.976.14245.345.71房租水电物业费32.260.5856.191.0774.981.75业务招待费74.731.3567.061.2852.741.23差旅费65.301.1842.810.8244.921.05其他91.261.65156.922.99105.562.46合计5,521.78100.005,243.94100.004,293.67100.00职工薪酬费用主要为支付给销售人员的工资、奖金及其他福利。报告期内,公司业绩稳步增长,支付给销售人员的职工薪酬相应有所增加。报关及运输费与公司的销售规模和运费结算方式等因素相关,2016年随着公司营业收入提升,报关及运输费用有所增加。2017年公司报关及运输费用较2016年相比略有减少,主要原因是2017年公司客户集中度增加,前五大客户占比从2016年的32.05%提升至2017年的42.26%,客户单次采购量增多,可以充分利用运力,提升运输效率。此外,公司2017年第一大客户JAEHK(收入占比15.07%)主要采用FCA(货交承运人)方式交货,与FOB(船上交货)相比,FCA交货方式可以减少仓储和装卸费用。另外,2017年部分新增客户,如街电科技(2017年第五大客户)由客户自行承担运输费用,相应减少了公司的运费支出。营销推广费主要包括公司产品的广告宣传费、网络及海外营销费用等。2016年,公司通过参加展会、加大促销等方式,加大了客户的开拓力度,因此营销推广费有所增长。2017年,公司继续保持较大的客户开拓力度,营销推广费占比与2016年相当。报告期内,公司与同行业可比公司销售费用率情况如下:名称2017年2016年2015年立讯精密1.66%1.67%1.65%西柏科技15.54%12.30%9.15%贸联控股4.45%4.63%5.08%平均值7.22%6.20%5.29%公司6.16%7.66%8.39%数据来源:立讯精密、西柏科技、贸联控股2015年、2016年、2017年年度报告及立讯精密2017年三季度报告注:立讯精密2017年为1-9月数据报告期内,公司销售费用占营业收入比重保持相对稳定,高于立讯精密,主要因为客户及业务模式的差异,公司主要服务电子零售配件市场,通过参加全球各类展会等方式进行市场推广,需要持续的投入。2、管理费用管理费用主要包括研发支出、职工薪酬、折旧摊销、办公费等。报告期内,管理费用具体情况如下:项目2017年2016年2015年金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)单位:万元研发费用4,686.6256.944,166.8957.913,982.0459.35职工薪酬1,385.2616.831,460.8020.301,105.3316.47低值易耗品摊销397.984.84414.695.76269.834.02房租水电物业费155.641.89129.051.79118.051.76折旧费476.485.79273.623.80231.843.46办公费156.031.90124.611.7364.820.97咨询辅导费330.684.02156.262.17364.875.44业务招待费248.663.02179.042.49141.502.11通讯、快递费43.630.5347.370.6648.050.72无形资产摊销38.850.4745.560.6340.320.60其他310.473.77197.492.74343.075.11合计8,230.31100.007,195.39100.006,709.72100.00项目2017年2016年2015年金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)报告期内,研发支出占管理费用的比重相对较高。公司研发费用的具体内容包括与研究开发项目相关的人员薪酬、直接投入、折旧费用与长期待摊费用、设计费用、无形资产摊销和差旅费等其他费用。公司一直重视新产品的研发工作,持续加大研发投入,研发支出金额不断增加。关于公司的研发具体情况参见本招股说明书“第六节、五、公司的技术与研发情况”。报告期内,公司与同行业可比公司管理费用占营业收入比重情况如下:名称2017年2016年2015年立讯精密10.67%9.61%9.07%西柏科技3.78%4.39%5.60%贸联控股7.57%11.61%9.47%平均值7.34%8.54%8.05%公司9.19%10.51%13.11%数据来源:立讯精密、西柏科技、贸联控股2015年、2016年、2017年年度报告及立讯精密2017年三季度报告注:立讯精密2017年为1-9月数据2015年,公司销售收入有所下降,同期的研发费用、折旧等费用未能随之降低,导致管理费用占当期营业收入比重较高。2016年以来,随着营业收入的增长,公司管理费用营业收入占比有所下降。3、财务费用报告期内,财务费用具体情况如下:单位:万元项目2017年2016年2015年利息支出9.0491.81288.94减:利息收入6.364.4237.65项目2017年2016年2015年利息净支出2.6887.39251.29汇兑损益(收益用“-”号表示)银行手续费及其他-12.7430.9761.63合计1,008.74-909.24-515.921,018.80-1,027.60-828.84公司财务费用主要为利息支出和汇兑损益。利息净支出主要受银行借款金额影响。2015年,公司利用银行存款偿还了部分短期借款,同期利息支出和利息收入较往年有所下降,但利息净支出有所增加。2016年,公司利息支出与利息收入均处于较低水平。2017年,公司清偿了所有短期借款,因此利息支出出现大幅下降。报告期内,公司产品出口销售比重分别为87.40%、90.47%和84.73%,出口规模较大,因此人民币对美元汇率的波动也相应影响公司的汇兑损益。(六)利润表其他项目的分析1、营业外收支报告期内,公司营业外收入分别为132.06万元、290.33万元和354.35万元。公司营业外收入主要为固定资产清理收入、政府补助等。其中,计入营业外收入的与企业日常活动无关的政府补助明细如下:单位:万元项目2017年2016年与资产相关/2015年与收益相关纳税贡献奖4.00-17.00与收益相关知识产权境商资金1.00--与收益相关稳岗补贴12.61--与收益相关科技进步奖以及科普经费-0.603.00与收益相关节能减排示范项目扶持44.9172.20-与收益相关IPO申报奖励-105.00-与收益相关合计62.52177.8020.00报告期内,公司营业外支出分别为119.40万元、119.24万元和530.19万元。营业外支出主要为固定资产清理损失、材料报废支出、捐赠赞助支出等,金额较小,对当期利润总额影响较小。2017年营业外支出金额有所增加,主要系公司2017年加强存货清理,对部分滞销存货的处置产生报废支出。2、其他收益报告期内,公司其他收益分别为938.74万元、1,216.36万元和1,413.59万元,均为政府补助,具体情况如下:与收益相关出口创汇奖励57.5535.31105.46与收益相关深圳出口信用保险费补贴40.6963.63117.17与收益相关税费返还奖励款804.601,011.37516.21与收益相关贴息补助-24.00152.00与收益相关展费补贴10.5414.56-与收益相关安福县招商引资优惠资金摊销12.8912.8912.89与资产相关自主培训奖励10.65--与收益相关遂川县园区补助递延收益摊销6.386.215.00与资产相关标准厂区建设补助摊销5.704.27-与资产相关专利奖励0.101.90-与收益相关社保补助-42.22-与收益相关企业研究开发资助资金464.50-30.00与收益相关合计1,413.591,216.36938.74项目2017年2016年2015年与资产相关/3、非经常性损益对经营成果的影响报告期内,公司非经常性损益分别为830.54万元、1,303.22万元和1,129.15万元,金额相对稳定,公司非常性损益主要来源于政府补助,政府补助分别计入营业外收入及其他收益科目,非经常性损益具体情况参见本招股说明书“第九节、八、注册会计师鉴证的非经常性损益情况”。4、资产减值损失单位:万元项目2017.12.312016.12.312015.12.31坏账损失159.92496.76789.30存货跌价损失256.03785.53288.72固定资产减值损失---合计415.951,282.291,078.02报告期内,公司资产减值损失主要来源于坏账准备、存货跌价损失和固定资产减值损失。2015年公司对中天信的应收账款和发出商品计提相应减值准备;2016年,公司因销售规模增加导致期末应收账款增加,且部分存货可变现净值低于成本,因此计提了减值准备;2017年,公司及时清理部分跌价存货,本期存在减值迹象的存货减少,存货跌价损失有所下降。5、合并报表以外的投资收益报告期内,公司不存在合并报表范围以外的投资收益。(七)公司纳税情况1、主要税种及税率报告期内,公司及子公司主要税种和税率情况如下:税项计税依据税率增值税1营业税销售产品、提供劳务取得收入和进口货物金额应税劳务收入、转让无形资产及销售不动产收入17%、5%、05%城市维护建设税2应纳增值税及营业税额5%、7%教育费附加应纳增值税及营业税额3%地方教育费附加应纳增值税及营业税额2%企业所得税3应纳税所得额25%、22%、15%、16.5%、17%、20%注:1、根据《增值税暂行条例》,内销产品增值税销项税率为17%,出口产品销项税率为0。2、公司、海能电子、沭阳海能、遂川海能按5%税率缴纳城市维护建设税,深圳海能、玩咖科技、山鼎精密按7%税率缴纳城市维护建设税。3、2015年9月16日,公司“高新技术企业”通过复审,取得“高新技术企业证书”,证书编号:GR201536000063,有效期为三年,2015年度至2017年度按15%税率缴纳企业所得税。2013年7月22日,深圳海能取得“高新技术企业证书”,证书编号:GR201344200214,有效期三年,2013年度至2015年度减按15%税率缴纳企业所得税。2016年11月21日,深圳海能“高新技术企业”通过复审,取得“高新技术企业证书”,证书编号:GR201644203426,有效期为三年,2016年度至2018年度按15%税率缴纳企业所得税。香港海能、香港海能科技按16.5%税率计提所得税。2、主要税种缴纳情况单位:万元税种年度期初未交数本期已交数期末未交数2017年度30.25373.24-244.79增值税2016年度-1.881,397.9030.252015年度-700.301,626.55-1.882017年度1,217.721,537.321,013.99企业所得税2016年度1,072.52921.151,217.722015年度982.29615.131,072.52(八)对公司持续盈利能力产生重大不利影响的因素及保荐机构对公司是否具备持续盈利能力的核查结论意见对公司持续盈利能力产生重大不利影响的因素包括但不限于:市场竞争激烈的风险、宏观经济与市场需求的波动风险、境外客户占比较高的风险、新产品、新技术替代风险、管理人员及技术人员不足或流失的风险等。公司已在本招股说明书“第四节风险因素”中进行了分析与披露。经核查,保荐机构认为:公司主营业务突出,财务状况良好,在所处细分领域具有一定市场地位和影响力,根据行业未来发展趋势及公司当前经营情况,公司具备持续盈利能力。十三、所有者权益情况报告期内,公司所有者权益情况如下:单位:万元项目2017.12.312016.12.312015.12.31股本6,366.006,366.006,366.00资本公积2,000.592,000.592,000.59盈余公积2,155.191,388.80855.85未分配利润32,628.1924,899.5017,115.23所有者权益合计42,867.1734,353.3326,284.92报告期内,公司股本及资本公积没有变化。根据《公司法》和《公司章程》的规定,公司按净利润10%提取法定盈余公积金,报告期内盈余公积有所增加。报告期各期末,公司未分配利润的明细情况如下表所示:单位:万元项目2017.12.312016.12.312015.12.31项目2017.12.312016.12.312015.12.31期初未分配利润24,899.5017,115.2315,830.81加:归属于母公司股东的净利润10,495.088,317.231,577.36减:提取法定盈余公积766.39532.95292.94应付普通股股利2,000.00--期末未分配利润32,628.1924,899.5017,115.23十四、现金流量分析报告期内,公司现金流量情况如下:单位:万元项目2017年2016年2015年一、经营活动产生的现金流量:经营活动现金流入小计97,536.0468,964.5163,646.22经营活动现金流出小计84,907.0761,933.8763,350.22经营活动产生的现金流量净额12,628.977,030.64296.00二、投资活动产生的现金流量:投资活动现金流入小计46,776.133,729.7711,383.36投资活动现金流出小计51,212.186,452.3715,725.05投资活动产生的现金流量净额-4,436.05-2,722.60-4,341.69三、筹资活动产生的现金流量:筹资活动现金流入小计10.792,107.4822,845.87筹资活动现金流出小计4,011.963,181.6018,107.30筹资活动产生的现金流量净额-4,001.17-1,074.134,738.56四、汇率变动对现金及现金等价物的影-472.67441.89325.42响五、现金及现金等价物净增加额3,719.073,675.801,018.30加:期初现金及现金等价物余额10,652.226,976.425,958.12六、期末现金及现金等价物余额14,371.3010,652.226,976.42(一)经营活动产生的现金流量报告期内,公司经营活动产生的现金净流量分别为296.00万元、7,030.64万元和12,628.97万元。报告期内,公司经营情况与销售商品、提供劳务收到的现金对比情况如下:单位:万元项目2017年2016年2015年营业收入89,577.1468,444.4251,197.07项目2017年2016年2015年销售商品、提供劳务收到的现金差异1,238.836,644.15-4,975.53差异比例1.38%9.71%-9.72%88,338.3161,800.2856,172.60公司建立了合理的客户信用制度。报告期内,公司对信用较好的客户根据制度给予一定的信用期,对于合作时间较短的客户都会要求支付定金或者预收款;同时,公司大部分供应商会给予公司一定的信用期。销售、采购与实际收款、付款时间存在差异导致营业收入与当期销售商品、提供劳务收到的现金存在差异。2015年,公司加强了应收账款的管理,有效控制了应收账款的规模,使得当期销售商品、提供劳务收到的现金大于当期营业收入。2016年,由于公司在下半年业绩增长速度较快,期末货款尚未完全收回,应收账款上升,因此,当期销售商品、提供劳务收到的现金小于当期营业收入。2017年,公司业绩稳步增长,同时收回了2016年的相关款项,应收账款规模下降,销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入的差异有所减少。(二)投资活动产生的现金流量报告期内,公司投资活动产生的现金净流量分别为-4,341.69万元、-2,722.60万元和-4,436.05万元。报告期内,公司投资活动主要用于固定资产建设等。为了扩大生产能力,公司建设了遂川厂区,相应的固定资产投入较大,符合公司当前发展阶段的需要。(三)筹资活动产生的现金流量报告期内,公司筹资活动产生的现金净流量分别为4,738.56万元、-1,074.13万元和-4,001.17万元。报告期内,公司筹资活动资金主要来源于股东投入及短期借款,资金流出主要是归还银行贷款、利息及股利分配。2015年,公司尚有部分银行借款,筹资活动产生的现金流金额为正。2016年以来,公司陆续偿还了银行借款,同时2017年公司分配了现金股利2,000万元,因此筹资活动现金净流量为负。(四)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动分析报告期内,公司不存在不涉及现金收支的重大投资和筹资活动。(五)未来可预见的重大资本性支出计划截至本招股说明书签订之日,公司未来可预见的重大资本性支出主要为本次募集资金投资项目的投资支出,具体情况参见本招股说明书“第十节、募集资金运用”。(六)报告期经营活动产生的现金流量净额与净利润对比情况1、报告期内,公司净利润与经营活动现金流量净额的差异情况:单位:万元项目2017年2016年2015年净利润10,495.088,317.231,577.36经营活动产生的现金流量净额12,628.977,030.64296.00差异-2,133.891,286.591,281.362、报告期内净利润与经营活动现金流量净额差异的主要原因分析报告期内,将净利润调节为经营活动现金净流量如下:单位:万元项目2017年2016年2015年净利润10,495.088,317.231,577.36加:资产减值准备415.951,282.291,078.02固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧1,856.041,642.021,572.94无形资产摊销56.4852.5744.85长期待摊费用摊销59.711.7725.50递延收益摊销-24.96-23.37-17.89处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益以“-”号填列)-10.948.7213.22固定资产报废损失(收益以“-”号填列)---公允价值变动损失(收益以“-”号填列)---财务费用(收益以“-”号填列)481.71-350.08-36.48投资损失(收益以“-”号填列)-65.67-184.61-7.94递延所得税资产减少(增加以“-”号填列)219.9475.64-144.05递延所得税负债增加(减少以“-”号填列)---项目2017年2016年2015年存货的减少(增加以“-”号填列)-1,970.71-374.552,902.95经营性应收项目的减少(增加以“-”号填列)-4,242.47-7,725.182,698.18经营性应付项目的增加(减少以“-”号填列)5,358.824,308.20-9,410.65其他---经营活动产生的现金流量净额12,628.977,030.64296.00报告期内,2017年经营活动产生的现金净流量大于当年净利润,其余年度经营活动产生的现金净流量均小于发行人当年净利润。各年度差异的主要原因如下:由于销售收入的下降导致公司2015年度销售毛利总额下降,而期间费用中大多为固定费用,同时公司在2015年继续加大研发投入,进而导致公司2015年销售净利润下降。由于经营性应付项目减少金额大于存货和经营性应收项目的减少金额和计提的坏账准备和折旧等金额,因此2015年公司经营活动现金净流量低于净利润。2016年,公司进一步开拓客户渠道,通过加强线束类和其他消费电子等产品的销售来提升业绩,公司2016年营业收入较2015年实现33.69%的增长,同时由于原材料价格下降以及汇率波动影响导致2016年销售毛利率较2015年增长5.24%,2016年公司净利润有所提升。由于公司2016年下半年销售规模增长,使得公司2016年应收账款等增加导致经营性应收项目增加,而经营性应付的增加金额和计提的坏账准备以及折旧摊销等金额小于经营性应收项目的增加,因此2016年公司经营活动现金净流量低于净利润。2017年,公司营业收入较2016年实现30.88%的增长,同时销售毛利率保持在较高水平,因此公司销售利润较2016年有所增长。因2017年公司收回2016年应收账款、预收款增加、其他应收款收回以及出口退税等因素,导致公司经营性应收项目减少,而经营性应付项目的增加金额和计提的坏账准备以及折旧摊销等金额小于经营性应收项目减少的金额,因此2017年公司经营活动现金净流量大于净利润。十五、填补被摊薄即期回报的措施和承诺(一)相关提示本次发行对财务指标的测算和公司制定的填补回报措施并非对公司未来利润做出保证,请广大投资者充分了解投资风险及公司所披露的各项信息,审慎作出投资决定。(二)公司上市前后每股收益情况1、本次募集资金到位前公司每股收益情况报告期利润2017年2016年2015年归属于公司普通股股东的每股收益(元/股)1.651.310.25扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的每股收益(元/股)2、本次募集资金到位后公司每股收益情况1.471.100.12由于募集资金投资项目的建设和实施需要一定的时间,募集资金投资项目短期内难以完全实现预期效益,加之募集资金到位后公司的股本和净资产增加,短期内可能将会导致公司每股收益被摊薄。发行人提醒投资者,制定本填补回报措施不等于对发行人未来利润做出保证。(三)董事会选择本次融资的必要性和合理性1、提升公司市场地位,促进公司持续发展的需要公司本次发行股票募集的资金将投资于江西遂川消费电子产品一期项目、江西遂川消费电子产品二期项目、消费电子产品研发中心升级项目及补充流动资金项目。上述项目紧紧围绕公司的主营业务展开,将有效提升公司产品的生产能力和技术水平,促进公司业绩的提升,扩大公司的市场规模,为公司未来发展奠定良好的基础。2、进一步实现公司规范运作,完善公司治理结构的需要本次公开发行股票并上市,不仅有利于提高公司的社会知名度和市场影响力,增强公司的竞争实力,同时将促进公司法人治理结构的进一步规范和完善。本次发行后,公司的总股本将会增加,控股股东的持股比例将会降低,由非公众公司变为公众公司,公司法人治理结构将会进一步完善,经营管理体制进一步优化。公司在发行上市后,将严格按照中国证监会和深圳证券交易所等关于上市公司信息披露的要求公开披露信息,接受社会公众的监督,使社会公众投资者能够更加关注和了解公司的经营状况和投资价值,增强公司经营管理决策的科学性和透明度,为实现公司稳定、健康发展奠定更加坚实的基础。(四)本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系,公司从事募集资金投资项目在人员、技术、市场等方面的储备情况1、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系公司专注于线束类、信号适配器和其他消费电子产品的研发、生产和销售。本次募集资金投资项目为江西遂川消费电子产品一期项目、江西遂川消费电子产品二期项目、消费电子产品研发中心升级项目。江西遂川消费电子产品一期项目、江西遂川消费电子产品二期项目直接有利于公司主营业务的发展,遂川项目建设实施后,有利于公司进行设备改造,加强自动化生产,提高生产效率并能及时跟上消费电子产品的更新换代。消费电子产品研发中心升级项目建设实施将会进一步促进公司研发技术水平的提高,提高公司的产品质量、技术水平和科技含量,提升公司产品的市场竞争力。随着公司经营规模的扩大,对流动资金的需求也会快速增加,鉴于有限的外部融资渠道,本次募集资金投资项目中的补充流动资金项目将会缓解公司的流动资金缺口,进一步提升公司的营运能力。2、公司从事募集资金投资项目在人员、技术、市场等方面的储备情况公司十分重视产品技术的研发工作,近年来,公司不断加强对核心技术和产品的开发力度,聘用了一批拥有专业技术和丰富经验的研发人员。截至报告期末,公司拥有研发人员386人,占公司员工总数的11.17%。公司在成立之初,就组建了技术研发中心,聘用了一批在连接器领域、音视频信号处理领域、智能终端领域以及电源适配器等领域经验丰富的研发人员从事研发工作。公司作为消费电子产品企业,客户地域分布广泛,与全球多家知名客户建立了合作关系。未来,公司将不断努力,在保持现有客户良好合作关系的同时,不断开发新的市场区域及客户,努力扩大公司的市场份额,提升公司的市场地位。(五)填补被摊薄即期回报的措施为填补公司首次公开发行股票并上市可能导致的投资者即期回报减少,公司承诺本次发行及上市后将采取多方面措施提升公司的盈利能力与水平,尽量减少因本次发行及上市造成的每股收益被摊薄的影响。具体措施如下:1、加强现有业务板块运营,改进发展态势公司专注于线束类、信号适配器和其他消费电子产品的研发、生产和销售。智能手机、平板电脑等消费电子产品行业的增速变化,会对公司的产品销售市场产生一定影响。公司将在现有业务的基础上,深耕细作,积极开发市场业务,提升市场份额,在维持与现有核心客户良好合作关系的同时,积极开拓新的客户,加大核心技术的研发与积累,努力增加公司的销售收入,进一步巩固和提升公司的市场地位和竞争力,提高公司的盈利能力。2、提高公司日常运营效率,降低公司运营成本,提升公司经营业绩公司将采取措施努力提高运营效率,加强预算管理,控制公司的各项费用支出,提升资金使用效率,全面有效地控制公司经营和管理风险,提升公司的经营效率和盈利能力。此外,公司将积极完善薪酬和激励机制,引进行业或业界优秀人才,激发员工工作的积极性,充分提升员工创新意识,发挥员工的创造力。通过以上措施,公司将全面提升公司的运营效率,降低成本,进一步提升公司的经营业绩。3、加快募集资金投资项目建设,加强募集资金管理公司本次发行股票募集资金投资项目符合国家产业政策和公司的发展战略,具有良好的市场前景和经济效益。公司将结合自身的实际情况和需要,积极实施募集资金投资项目建设,争取早日建成并实现预期效益,增强以后年度的股东回报,降低本次发行导致的股东即期回报被摊薄的风险。公司将严格按照深圳证券交易所关于募集资金管理的相关规定,将募集资金存放于董事会指定的专项账户,专户存储,专款专用,严格规范募集资金的管理和使用,保障募集资金得到充分、有效的利用。4、完善利润分配机制,强化投资者回报公司已根据中国证监会的相关规定制定了《公司首次公开发行股票并在创业板上市后利润分配政策及股东回报规划》,明确了分红的原则、形式、条件、比例、决策程序和机制等,建立了较为完善的利润分配制度。未来,公司将进一步按照中国证监会的要求和公司自身的实际情况完善利润分配机制,强化投资者回报。(六)相关责任主体的承诺发行人董事、高级管理人员及控股股东、实际控制人周洪亮填补即期回报措施的承诺参见“第五节、十、(五)填补被摊薄即期回报的承诺”。(七)保荐机构对发行人填补被摊薄即期回报措施的核查意见经核查,保荐机构认为:发行人已结合自身经营情况,基于客观假设,对即期回报摊薄情况进行了合理预计。同时,考虑到本次公开发行时间的不可预测性和未来市场竞争环境变化的可能性,发行人已披露了本次公开发行的必要性和合理性、本次募集资金投资项目与发行人现有业务的关系、发行人从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况,制订了切实可行的填补即期回报措施,董事、高级管理人员做出了相应承诺,符合《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》中关于保护中小投资者合法权益的精神。十六、公司的股利分配情况,未来利润分配政策及本次发行前滚存利润的分配情况(一)最近三年的股利分配情况2017年3月31日,公司2017年第二次临时股东大会审议通过了《关于2016年度利润分配预案的议案》,以2016年12月31日的公司总股本63,660,000.00股为基数,向全体股东每10股派发现金红利3.14元(含税),合计派发现金股利2,000万元(含税)。2018年4月6日,公司2017年年度股东大会审议通过了《关于2017年度利润分配预案的议案》,以2017年12月31日的公司总股本63,660,000.00股为基数,向全体股东每10股派发现金红利6.28元(含税),合计派发现金股利4,000万元(含税)。截至招股说明书签署日,相关股利分配已完成。除上述利润分配外,报告期内公司未实施其他股利分配。(二)公司未来分红回报规划情况为充分保障公司股东的合法权益,为股东提供稳定持续的投资回报,实现股东投资收益最大化,公司根据《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》(中国证券监督管理委员会公告[2013]43号)制订了相应的分红政策,2018年第二次临时股东大会审议通过了上市后适用的《公司章程(草案)》。根据《公司法》、《公司章程》的相关规定,公司制定《公司首次公开发行股票并在创业板上市后利润分配政策及股东回报规划》如下:1、公司的利润分配政策(1)利润分配原则:公司实行持续、稳定的利润分配政策,公司利润分配应重视对投资者的合理回报并兼顾公司当年实际经营情况和的可持续发展。(2)利润分配形式:公司可以采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润,公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围,不得损害公司持续经营能力。在符合现金分红的条件下,公司优先采用现金分红的方式进行利润分配。(3)公司拟实施现金分红的,应同时满足以下条件:①公司该年度实现的可分配利润(即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润)为正值;②审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。(4)在满足上述现金分红条件情况下,公司应当采取现金方式分配利润,原则上每年度进行一次现金分红,公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议进行中期现金分红。(5)现金分红比例:公司实施连续、稳定的利润分配政策,公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报,并兼顾公司的可持续发展。公司弥补亏损和提取公积金后具有所余税后利润的,原则上年度分配的利润应不低于当年全部可分配利润的10%。但公司如出现年度经营微利(微利是指年度税后利润低于600万元人民币)情形或公司如有重大投资计划等重大现金支出事项发生(募集资金项目除外),可以不进行分红。重大投资计划等重大现金支出事项是指公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计总资产的10%,且超过3,000万元人民币。公司具备分红条件的,董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,并按照下列原则制订公司现金分红预案:(一)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%;(二)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%;(三)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%;公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定处理。独立董事应当对现金分红方案发表明确意见。(6)存在股东违规占用公司资金情况的,公司在进行利润分配时,应当扣减该股东所分配的现金红利,以偿还其占用的资金。2、利润分配的决策程序和机制公司每年的利润分配预案由董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资金需求提出和拟定,经董事会审议通过并经半数以上独立董事同意后提交股东大会批准。独立董事及监事会对提请股东大会审议的利润分配预案进行审核并出具书面意见。董事会审议现金分红具体方案时,应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜,独立董事应当发表明确意见;独立董事可以征集中小股东的意见,提出分红提案,并直接提交董事会审议。股东大会对现金分红具体方案进行审议时,应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流(包括但不限于提供网络投票表决、邀请中小股东参会等),充分听取中小股东的意见和诉求,并及时答复中小股东关心的问题。董事会、独立董事和符合一定条件的股东可以向公司股东征集其在股东大会上的投票权。在当年满足现金分红条件的情况下,董事会未提出以现金方式进行利润分配预案的,应当说明原因并在年度报告中披露,独立董事应当对此发表独立意见。同时在召开股东大会时,公司应当提供网络投票方式以方便中小股东参与股东大会表决。监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规划的情况及决策程序进行监督,并对年度内盈利但未提出利润分配预案的,就相关利润分配政策、股东回报规划执行情况发表专项说明和意见。股东大会应根据法律法规和本章程的相关规定对董事会提出的利润分配预案进行表决。3、利润分配政策的调整公司根据生产经营需要需调整利润分配政策的,调整后的利润分配政策不得违反相关法律、法规、规范性文件和本章程的有关规定。有关调整利润分配政策的议案需事先征求独立董事、监事会的意见,并需经董事会审议通过后提交股东大会批准,经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。公司应当提供网络投票、远程视频会议或其他方式以方便社会公众股股东参与股东大会表决。(三)本次发行前滚存利润的分配方案根据公司2018年第二次临时股东大会决议,公司本次公开发行股票前的滚存未分配利润由发行后的新老股东按照持股比例共享。第十节募集资金运用一、本次募集资金运用概况(一)募集资金投资数额经公司2018年第二次临时股东大会批准,公司决定申请公开发行不超过2,122.00万股,本次发行的募集资金总量将由询价确定的发行价格而定。本次公开发行股票所募集的资金扣除发行费用后,将投资于以下项目,其具体情况如下:单位:万元序号项目名称预计募集资金数额预计投资规模1江西遂川消费电子产品一期项目18,321.3118,321.312江西遂川消费电子产品二期项目10,961.1910,961.193消费电子产品研发中心升级项目13,953.7413,953.744补充流动资金项目7,000.007,000.00小计50,236.2450,236.24(二)募集资金投资项目履行的审批、核准情况本次募集资金投资项目的备案批文如下:单位:万元序号项目名称总投资规拟投入模募集资金统一项目代码/国家统一编码环评批复/备案情况江西遂川消费电子1产品一期项目18,321.3118,321.312018-360827-39-03-002513江西遂川消费电子2产品二期项目10,961.1910,961.192018-360827-39-03-002535消费电子产品研发中心升级项目-440300-39-03-5004922018003154补充流动资金项目7,000.007,000.00--合计50,236.2450,236.24313,953.7413,953.742018遂环审字[2018]6号BABA(三)募集资金投资项目的资金管理安排本次募集资金到位后,公司将按照投资项目的实施进度及轻重缓急安排使用;若本次募集资金到位时间与项目进度要求不一致,公司将根据实际情况需要以其他资金先行投入,待募集资金到位后予以置换。若实际募集资金未达到上述项目计划投入金额,则资金缺口由公司自筹解决。本次发行募集资金到位前,公司将根据项目实际建设进度自筹资金先期投入,募集资金到位后置换已预先投入的自筹资金支付的款项。上述募投项目资金缺口(如有)和先期投入的自筹资金主要来自公司的经营所得和股东投入,并视情况可以通过向银行申请贷款筹集。(四)募集资金专户存储安排公司已制定了《募集资金管理办法》,募集资金将存放于董事会决议指定的专项账户进行集中管理。在募集资金到位后1个月内,公司将与保荐人、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议,并积极督促商业银行履行相关协议。公司将严格遵照《上市公司监管指引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等法律法规以及公司《募集资金管理办法》的规定,规范使用募集资金。(五)保荐机构、发行人律师关于募集资金投资项目的核查意见经核查,保荐机构、发行人律师认为:发行人募集资金投资项目均已获得相关发展和改革主管部门以及环保主管机关的核准或备案,符合国家产业政策和相关法律法规的规定。发行人已取得募集资金投资项目主要用地的使用权,项目用地方面不存在重大不确定性。二、募集资金投资项目的具体情况(一)江西遂川消费电子产品一期项目1、项目概况本项目全称为“遂川县海能电子有限公司消费电子产品生产一期建设项目”(简称“江西遂川消费电子产品一期项目”),由子公司遂川海能实施,拟投资18,321.31万元在遂川县工业园区东区建设生产基地,项目建设期为12个月。项目建成后,公司每年信号适配处理及电源适配处理产等消费电子产品产能将有较大提升,此举将巩固公司在信号适配处理及电源适配处理产品领域的行业地位,进一步增强公司的核心优势。2、项目选址本项目实施地点位于江西省遂川县工业园区。2014年11月22日,遂川海能与遂川县国土资源局签订《国有建设用地使用权出让合同》,取得遂川县工业园区东区64号宗地的土地使用权,面积为59,043.96平方米,土地使用权证号遂国用(2015)第D006号。3、项目投资估算本项目投资总额为18,321.31万元,主要包括建设投资、设备投资、预备费和铺底流动资金。项目建设总投资估算具体情况如下表:项目金额(万元)占比建设工程投资4,371.9523.86%设备购置及安装费9,858.5053.81%预备费80.810.44%铺底流动资金4,010.0521.89%合计18,321.31100.00%其中,建设工程投资具体情况如下表所示:序号名称占地面积(平方米)数量建筑面积(平方米)1生产车间6,916127,6232员工宿舍4,240115,9843高管接待楼63711,274序号名称占地面积(平方米)数量建筑面积(平方米)4门卫兼招工室4071407设备购置及安装费主要包括采购及安装波峰焊机、全自动视觉印刷机、高速贴片机等生产设备和温控型电子负载老化柜、X射线检测仪等精密检测设备,其中设备采购费用的具体情况如下表:单位:万元序号设备类型数量(台)总计1电源产线IE设备3201,690.002信号转换类测试设备7579.503SMT产线IE设备946,987.004办公设备304652.005运输设备16450.00合计-9,858.504、生产技术及工艺流程本项目所涉及产品的生产工艺流程与公司现有生产流程相同,详见本招股说明书之“第六节、四、(二)主要产品的工艺流程”。5、原材料、辅助材料及能源动力的供应项目的主要物料为铜材、胶料、芯片和包装材料等。该项目的主要物料供应商均为国内外专业厂商,均通过了公司供应商审核,与公司有长期的业务关系,可以保证项目达产后的物料供应。公司在维护稳定合作关系的同时,也将继续寻找开发优质的合格供应商,保障募投项目产品的原材料供应。本项目生产能源动力主要为电力和自来水,分别由当地电网公司和自来水公司提供,可保证供应充足。6、环境保护措施本项目产品生产中需要具备较严格的清洁环境,生产过程中产生的固体废弃物很少,无有组织废气排放,无生产废水排放。在员工日常生活中会产生一些生活垃圾及污水,对环境影响小。项目生产过程中无有组织废气排放,存在无组织排放主要产生于焊锡、注塑及食堂油烟。上述废气均得到较好的处理,符合相关排放标准。拟建项目生产过程产生的固体废弃物基本可以得至综合利用,固体废弃物可以得至妥善的处理和处置。同时,遂川海能厂区在规划中保留了一定的绿化面积,改善厂区环境,保证治理后的各项指标符合国家标准。7、项目组织方式及实施进展该项目由遂川海能组织实施,项目建设期为12个月。截至本招股说明书签署日,部分前期工程准备工作已在实施中。项目计划分五个阶段实施完成,包括:立项、规划、设计、确定方案,建设厂房、设备购置,设备组装、调试,员工招聘、培训,试生产,项目具体安排如下:建设周期(月)第一年123456789101112立项、规划、设计阶段建设厂房、设备购置阶段设备组装、调试阶段员工招聘和培训试生产(二)江西遂川消费电子产品二期项目1、项目概况本项目全称为“遂川县海能电子有限公司消费电子产品生产二期建设项目”(简称“江西遂川消费电子产品二期项目”),由子公司遂川海能实施,拟投资10,961.19万元在遂川县工业园区东区建设生产基地,项目建设期为12个月。项目建成后,公司每年信号适配处理及电源适配处理产等消费电子产品产能将继续提升,增强公司在信号适配处理及电源适配处理产品领域的行业地位,进一步增强公司的核心优势。2、项目选址本项目实施地点位于江西省遂川县工业园区。2014年11月22日,遂川海能与遂川县国土资源局签订《国有建设用地使用权出让合同》,取得遂川县工业园区东区64号宗地的土地使用权,面积为59,043.96平方米,土地使用权证号遂国用(2015)第D006号。3、项目投资估算本项目投资总额为10,961.19万元,主要包括建设投资、设备投资、预备费和铺底流动资金。项目建设总投资估算具体情况如下表:项目金额(万元)占比建设工程投资3,988.0736.38%设备购置及安装费4,931.5044.99%预备费76.450.70%铺底流动资金1,965.1717.93%合计10,961.19100.00%其中,建设工程投资具体情况如下表所示:序号名称占地面积(平方米)数量建筑面积(平方米)1生产车间6,700126,8002员工宿舍4,240115,984设备购置及安装费主要包括采购及安装波峰焊机、全自动视觉印刷机、高速贴片机等生产设备和温控型电子负载老化柜、X射线检测仪等精密检测设备,其中设备采购费用的具体情况如下表:单位:万元序号设备类型数量(台)总计1电源产线IE设备153810.702信号转换类测试设备4042.403SMT产线IE设备423,456.404办公设备141362.005运输设备9260.00合计-4,931.504、生产技术及工艺流程本项目所涉及产品的生产工艺流程与公司现有生产流程相同,详见本招股说明书之“第六节、四、(二)主要产品的工艺流程”。5、原材料、辅助材料及能源动力的供应项目的主要物料为铜材、胶料、芯片和包装材料等。该项目的主要物料供应商均为国内外专业厂商,均通过了公司供应商审核,与公司有长期的业务关系,可以保证项目达产后的物料供应。公司在维护稳定合作关系的同时,也将继续寻找开发优质的合格供应商,保障募投项目产品的原材料供应。本项目生产能源动力主要为电力和自来水,分别由当地电网公司和自来水公司提供,可保证供应充足。6、环境保护措施本项目产品生产中需要具备较严格的清洁环境,生产过程中产生的固体废弃物很少,无有组织废气排放,生产废水由采用“前端控制循环利用”方式,所有生产用水都采取回收利用的方式,不外排。在员工日常生活中会产生一些生活垃圾及污水,对环境影响小。项目生产过程中无有组织废气排放,存在无组织排放主要产生于漆包线生产、焊锡、注塑及食堂油烟。上述废气均得到较好的处理,符合相关排放标准。拟建项目生产过程产生的固体废弃物基本可以得至综合利用,固体废弃物可以得至妥善的处理和处置。同时,遂川海能厂区在规划中保留了一定的绿化面积,改善厂区环境,保证治理后的各项指标符合国家标准。7、项目组织方式及实施进展该项目由遂川海能组织实施,项目建设期为12个月。截至本招股说明书签署日,部分前期工程准备工作已在实施中。项目计划分五个阶段实施完成,包括:立项、规划、设计、确定方案,建设厂房、设备购置,设备组装、调试,员工招聘、培训,试生产,项目具体安排如下:建设周期(月)第一年123456789101112立项、规划、设计阶段建设厂房、设备购置阶段设备组装、调试阶段员工招聘和培训试生产(三)消费电子产品研发中心升级项目1、项目概况本项目由子公司深圳海能实施,拟投资13,953.74万元在深圳市宝安区建设研发中心,项目建设期为12个月。项目完成后,公司自主创新能力将有所提高,也为公司员工提升知识水平、改善工作技能创造了良好条件。2、项目投资估算本项目投资总额为13,953.74万元,主要包括建设投资、设备投资和预备费等。项目建设总投资估算具体情况如下表:项目金额(万元)占比建筑工程费8,385.0060.09%设备采购费用3,399.0324.36%实施费用958.006.87%软件和内容购置费833.005.97%预备费378.712.71%合计13,953.74100.00%其中,建设工程投资主要包括拟在深圳市宝安区购买办公区域作为研发中心。设备购置及安装主要包括高性能示波器、电池针刺试验机、频谱分析仪等,并搭建相应实验室,其具体费用情况如下表:单位:万元序号类型费用1视频处理实验设备509.002电源安规实验室设备571.703智能终端实验设备268.584音频实验室及设备607.505EMC实验室及设备1,071.716可靠性实验设备370.54合计3,399.033、项目研发计划为适应公司发展规划的要求,强化技术管理,促进科技创新,公司拟扩建研发中心,负责公司的技术研发与科技创新,在提升现有线缆类产品、信号类产品、电源类产品、智能终端类产品、电声类产品等方面的研发能力同时,积极跟踪研究和导入新的技术、新的产品。未来主要研发计划如下:研发部研发部职能主要研发方向线缆类产品研发部信号类产品研发部电源类产品研发部主要负责各类线材和连接器的研发工作主要负责各种不同信号协议之间的转换产品、信号分配器、信号切换器及信号连接器等产品研发工作主要负责电源类各种产品研发工作高频线束、光纤无线传输、长距离传输、矩阵逆变器、无线充电4、环境保护措施该项目为研发中心,无大量生产性废物产生,少量固体废弃物由环卫部门统一收集处理,生活污水纳入市政管网处置。5、项目选址本项目选址位于深圳市宝安区。6、项目组织方式及实施进展该项目由深圳海能组织实施,项目建设期为12个月。项目计划分五个阶段实施完成,包括:前期规划,工程建设,设备采购,设备安装调试以及人才引进,项目实施具体安排如下:建设周期(月)第一年123456789101112研发大楼购买土建、公用工程招标及施工设备商务谈判及订购设备安装及调试试运行(四)补充流动资金1、项目概况本项目拟使用募集资金7,000.00万元补充公司流动资金。2、项目实施的合理性公司综合考虑了行业特点、经营规模、财务状况以及市场融资环境等自身及外部条件合理确定了上述补充流动资金计划。(1)满足营运资金需求通过补充流动资金,公司营运资金水平会得至进一步充实,有利于公司保持稳定发展。根据2015年至2017年公司收入的增长,按照销售百分比法计算,公司需新增流动资金约7,554.17万元,因此本次发行中计划补充流动资金7,000.00万元。单位:万元项目2017年预计的经营资产及经营负债数额预计缺口数T+1年T+2年营业收入89,577.14117,234.75153,431.8563,854.70经营性流动资产合计30,991.8040,560.7553,084.1822,092.38经营性流动负债合计20,394.6026,691.5834,932.8014,538.20流动资金占用额(经营资产-经营负债)10,597.2013,869.1718,151.387,554.17提请投资者注意,上述测算过程仅用于假设预计的公司业务发展所需要的营运资金,不构成任何发行人、保荐机构对于公司未来发展的业绩预测和承诺。(2)扩大主营业务规模的需要经过多年的发展和积累,公司产品种类不断丰富,市场应用领域不断拓宽,客户质量也不断提高,与一批国际客户建立稳定的合作关系。公司下游的智能终端设备市场保持了良好的增长势头,公司也伴随下游行业的发展,日益完善已有的产品系列并且有计划地进入新兴智能终端产品领域。不断增长的市场需求和公司的发展规划都要求公司保留一定的流动资金适时进一步扩大主营业务规模,及时把握行业发展的契机。(3)提升短期偿债指标的需要2015至2017年,公司资产负债率(合并)分别为43.16%、40.24%和37.77%,流动负债占比较高,2015至2017年公司流动负债占负债总额比例分别为95.08%、95.46%和96.38%,2017年12月31日,公司流动比率和速动比率为1.91和1.36。尽管目前公司经营情况良好,不存在重大的偿债压力,但利用募集资金补充流动资金可以提高公司流动比率和速动比率,进一步增强公司经营过程中抗财务风险的能力。3、流动资金的管理运营安排对于该部分流动资金,公司将严格按照中国证监会、深圳证券交易所有关规定及公司募集资金管理制度进行管理,根据公司业务发展需要合理运用。上述流动资金将存放于董事会决定的专项账户,在使用时,公司将严格按照相关法规和制度要求履行相应的审批程序。三、募集资金运用对公司的主要财务指标的影响1、对公司资产规模的影响本次募集资金到位后,公司的净资产和总资产将大幅度增加,公司的抗风险能力亦将显著增强,这有利于保持公司业务发展的稳定性和持续性。2、对公司偿债能力的影响截至报告期末,公司总资产规模68,886.28万元,其中所有者权益42,867.17万元,占总资产的62.23%。本次募集资金到位后,公司净资产将显著增加,资产负债率将有所下降,有利于优化资本结构,降低财务风险,增强偿债能力。3、对公司盈利能力的影响募集资金投资项目实施过程中,公司净资产将有一定幅度的增长,而在建设期间内,投资项目对公司盈利无法产生较大贡献,公司净资产收益率短期内将因财务摊薄而有所降低,具体详见本招股说明书“第九节、十五、填补被摊薄即期回报的措施”。从中长期看,公司本次募集资金投资项目将增强公司的生产和研发能力,公司竞争优势将进一步得到提升,营业收入和净利润也将得到一定提升,增强公司持续盈利能力和抗风险能力。四、募集资金投资项目建设的必要性(一)缓解产销矛盾,推动持续发展以消费电子产品市场为例,随着信号适配器和电源适配器等产品出货量的不断提升,公司现有生产能力难以满足未来市场的需求。通过本次项目的建设,公司将扩大在生产线、人员规模、先进设备等方面的投入,提高在信号适配处理及电源适配处理产等消费电子产品方面的产能,充分利用公司在该领域内积累的经验优势,在日益增长的市场需求中增加公司产品的市场占有率,增强公司的整体竞争力和市场影响力。(二)提升生产自动化水平以巩固和提升制造实力公司部分生产环节自动化水平较低,使用人工作业较多,随着用工成本的不断上涨和用工环境的不断规范,公司着力于提升生产自动化水平,降低单位产值用工人数。这对公司在未来竞争中占领制高点具有战略性意义。目前,电子元器件朝着微型化、智能化及节能化的方向发展,对于元器件的材料选用、结构设计、制造精度和生产效率等方面都提出了新的要求。因此,为了在未来电子信号传输适配产品等领域的激烈竞争中巩固和增强公司在技术储备、制造工艺和生产规模方面的比较优势,公司需要不断增加自动化设备投入。(三)丰富产品线,培育新的利润增长点根据下游市场的发展趋势及时开发出满足客户需求的新产品,是公司能够长期盈利的重要保证。通过募投项目的实施,公司产品覆盖的范围将逐步由电子信号传输适配产品向各类消费电子产品扩展,有助于提升公司在产业链中的地位和知名度,缩短公司与终端市场消费者的半径,实现公司的跨越式发展。(四)发挥规模经济效应和品牌效应,提高公司核心竞争力公司作为专注于电子信号传输适配产品的企业,近年来公司业务快速发展,积累了一大批行业内优质客户资源,在行业内形成了良好的市场口碑。本次募投项目的成功实施,一方面将有助于公司实现技术水平的更新升级,提高技术创新能力和产品质量水平,充分发挥规模经济效应;另一方面,公司品牌的推广将不断提升公司产品的知名度,扩展市场影响力,进一步提升公司核心竞争力。(五)优化资产结构,提升经营效益随着公司生产规模的扩大,产品应用领域的拓展和产品规格系列的丰富,新建产能及存货规模均有所增加,相应地对公司营运资金产生较大需求。由于可利用的融资渠道有限,公司目前主要通过使用自有资金以及银行借款的方式筹措资金。随着未来募集资金扩产项目的建成投产,公司营运资金周转需求将进一步上升,公司需要及时筹措相应资金以确保生产、品牌推广和研发工作的正常进行。五、募集资金投资项目建设的可行性分析(一)募集资金投资项目市场前景广阔公司的电子信号传输适配产品及其他消费电子产品主要用于连接移动设备和电源、PC等消费电子设备,公司产品作为消费电子产品的配件,其需求量与手机、平板电脑、数码相机、PC、影音设备等消费电子产品的市场趋势基本保持一致。目前,伴随着人均收入增高以及消费升级理念的普及,加之产品技术不断升级,整体市场迎来了快速增长。因此,募集资金投资项目的信号适配处理及电源适配处理等消费电子产品面临广阔的市场空间。产品市场容量分析详见本招股说明书“第六节、二、(二)、2、行业规模”。(二)公司已经积累了募投项目所需关键技术经过多年的积累,公司在线束类、信号适配器产品及其他消费电子产品领域积累了丰富的研发和制造经验,为技术升级改造和扩大产能奠定了良好的基础。公司拥有业内技术能力领先的研发团队,对电子信号传输适配产品进行了专门研究,以保持持续的竞争优势。(三)募集资金投资项目的实施具有可靠的客户保障多年以来,公司电子信号传输适配产品及其他消费电子产品在电脑、手机和消费电子产品领域积累了广泛的客户资源,彼此信赖,技术交流与业务往来良好。公司客户详细情况参见“第六节、四、(三)公司主要产品的生产销售情况”。公司结合未来对市场情况和客户需求的预测制订了扩大产能项目的计划。根据公司预测,主要客户对于线束类、信号适配器产品和其他消费电子产品的需求量大大超出公司现有的产能。(四)募集资金投资项目市场开拓准备充分为了应对可能的市场开拓风险,公司将采取的主要措施如下:1、垂直整合供应链,形成“生态圈”优势在不断发展壮大的过程中,公司的产品线不断进行整合;同时,公司对产业链周边领域进行整合,自主研发自动化、半自动化生产线,并且逐步具备精密模具的研发及生产能力。公司在发展过程中一直注重保持合理的规模,在自身发展的同时,也注重培育以公司为核心的“产业生态圈”,降低公司设备成本和直接人工成本,提高公司的生产效率,有益于公司保持核心竞争力。2、培养一流人才,服务一流客户公司通过多年的积累,进入了众多国际客户的供应链,这些客户不仅在产品创新方面引领着行业发展,也要求公司为员工提供人性化的工作环境和发展路径。公司只有不断提升员工素质,才能紧跟这些客户精益求精的要求。公司十分注重内部员工的在岗学习,不断提升现有员工的技术水平、管理水平及工作热情,在企业内贯彻实施符合员工个性化发展的职业生涯规划。六、募集资金其他情况(一)董事会对募集资金投资项目的意见本次发行股票并上市募集资金50,236.24万元,用于江西遂川消费电子产品一期及二期项目、消费电子产品研发中心升级项目及补充流动资金项目。公司长期从事消费电子传输适配产品的研发、生产和销售,拥有丰富的技术积累。目前公司处于快速发展阶段,下游行业对各类型电子传输适配产品的需求旺盛,导致现阶段公司产能处于饱和状态,同时快速增长的业务规模也使公司资金需求加大。本次募投项目能够有效缓解公司目前产能和资金不足的情况,并为未来增长提供保障,与公司现有生产经营规模、财务状况相适应。公司已掌握相关核心技术并具备独立创新能力,因此本次募投项目与公司现有技术水平和管理能力相适应。(二)募集资金投资项目与公司现有情况相适应本次募集资金投资项目的实施符合国家政策导向与行业发展趋势,与公司实际经营需求相吻合,具有良好的市场前景,公司已经具备了开展本项目所需的各项条件。公司人员结构合理,同时拥有业内技术能力领先的研发团队,具备募投项目所需关键技术的研发能力,人员与公司现有经营规模以及对未来发展预期总体相符;公司财务情况稳定,各项财务指标良好,有利于推进本次募集资金投资项目的实施及后续运营;公司作为专注于线束类和信号适配器产品的企业,积累了一大批行业内优质客户资源,在行业内形成了良好的市场口碑,为募集资金投资项目的实施奠定了基础;公司在不断的发展进步中初步积累了较为丰富的管理经验,能够支撑本次募集资金投资项目的实施与运营。各个具体募集资金投资项目的相适应情况,具体详见本招股说明书“第十节、二、募集资金投资项目的具体情况”。本次募集资金投资项目与公司现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力是相适应的。第十一节其他重要事项一、重大合同公司销售方面采取按订单生产的业务模式,主要客户通常每周或两周向公司发送一次订单,单个订单通常规模较小,下述销售合同/订单系公司与报告期内主要客户尚在进行的业务订单;采购方面,下述主要合同系公司与报告期内主要供应商签署的框架合同。截至本招股说明书签署日,公司在执行的重大合同情况如下:(一)采购合同序号供应商名称供应材料名称合同有效期限1JAEHongKongLtd电子元器件2017年8月25日至长期2世平国际(香港)有限公司芯片2017年3月15日至长期3江西正导精密线材有限公司铜材2013年10月15日至长期4香港三林科技有限公司芯片2017年2月25日至长期5深圳大阳铜材有限公司铜材2015年4月8日至长期(二)销售合同/订单序号客户名称订单产品订单金额1JAEHongKongLtd专用数据线1,951,430.56美元2StarTech.comLtd信号转换器42,477.035美元3BelkinInternationalInc电源适配器76,066.00美元4TrippeManufacturingCompany信号适配器89,685.00美元5OrtronicsInc高清数字信号线180,328.15美元(三)其他重大合同截止本招股说明书签署日,除上市承销保荐协议外,公司无其他重大合同。二、对外担保情况截至本招股说明书签署日,除对合并报表范围内子公司银行借款提供担保外,公司及子公司无其他对外担保事项。三、重要诉讼、仲裁事项(一)公司重大诉讼或仲裁事项截至本招股说明书签署日,本公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。(二)公司控股股东或实际控制人、控股子公司重大诉讼或仲裁截至本招股说明书签署日,公司控股股东或实际控制人、控股子公司不存在重大诉讼或仲裁事项。公司实际控制人在最近三年内不存在重大违法行为。(三)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁截至本招股说明书签署日,本公司控股股东、实际控制人、控股子公司以及公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员不存在作为一方当事人的其他重大诉讼或仲裁事项。(四)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员涉及刑事诉讼的情况本公司控股股东、实际控制人最近三年不存在重大违法行为。截至本招股说明书签署日,未发生本公司董事、监事及高级管理人员和其他核心人员涉及刑事诉讼的情况。(五)其他未决诉讼事项2013年1月6日,公司子公司沭阳海能就厂房宿舍工程建设事宜与浙江建安实业集团股份有限公司签署《建设工程施工合同》,王爱东为实际施工人,并与江苏鸿成工程造价咨询有限公司沭阳分公司签署《建设工程委托监理合同》,明确监理范围为施工阶段的质量控制。2015年沭阳海能厂房和宿舍建设工程存在质量问题,多次要求维修但未获得处理,因此沭阳海能以实际施工方王爱东及浙江建安实业集团股份有限公司及监理方江苏鸿成工程造价咨询有限公司沭阳分公司为被告向沭阳县人民法院提起诉讼,要求解决工程质量问题、赔偿损失118万元、返还监理费及违约金等。沭阳县人民法院已受理此案并已于2016年9月26日第一次开庭审理。截至本招股说明书签署之日,上述案件的二次庭审正在进行损失鉴定和维修鉴定工作,尚未作出判决。2017年3月20日,沭阳海能收到沭阳县人民法院出具的传票,王爱东以沭阳海能为被告提起反诉,要求沭阳海能给付尚未支付的1,452,176.10元工程款及自2015年8月1日起计算的利息。该案件已于2017年6月1日开庭审理。2017年12月23日,沭阳县人民法院作出判决,判决沭阳海能向原告王爱东支付工程款99,567.30元及利息并驳回原告的其他诉讼请求。沭阳海能已就此案提起上诉,该案已移送至宿迁市中级人民法院审理。截至本招股说明书签署之日,上述案件尚未有确定进展。上述未决诉讼不会对发行人的生产经营及本次发行造成重大不利影响。第十二节有关声明发行人全体董事、监事、高级管理人员声明本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的法律责任。招股说明书有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本公司及全体董事、监事、高级管理人员将依法赔偿投资者损失。全体董事、监事、高级管理人员签名:周洪亮李伟雄房胜云韩双许榕文敏刘星成刘洪涛李宏斌董明钢周洪军徐前安福县海能实业股份有限公司年月日保荐人(主承销商)声明本公司已对招股说明书进行了核查,确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。因我司为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,给投资者造成损失的,本公司将依法赔偿投资者损失。法定代表人:张佑君保荐代表人:刘顺明孙洋项目协办人:卢丽俊中信证券股份有限公司年月日保荐机构董事长声明本人已认真阅读招股说明书的全部内容,确认招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对招股说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。董事长:张佑君中信证券股份有限公司年月日保荐机构总经理声明本人已认真阅读招股说明书的全部内容,确认招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对招股说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。总经理:杨明辉中信证券股份有限公司年月日发行人律师声明本所及经办律师已阅读招股说明书,确认招股说明书与本所出具的法律意见书和律师工作报告无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股说明书中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议,确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。如本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,给投资者造成损失的,本所将依法赔偿投资者损失。经办律师:胡义锦袁嘉妮律师事务所负责人:肖微北京市君合律师事务所年月日会计师事务所声明本所及签字注册会计师已阅读招股说明书,确认招股说明书与本所出具的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所核验的非经常性损益明细表无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所核验的非经常性损益明细表的内容无异议,确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。如本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,给投资者造成损失的,本所将依法赔偿投资者损失。签字注册会计师:何晶晶王磊会计师事务所负责人:杨剑涛瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)年月日验资机构声明本机构及签字注册会计师已阅读招股说明书,确认招股说明书与本机构出具的验资报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的验资报告的内容无异议,确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。如本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,给投资者造成损失的,本所将依法赔偿投资者损失。签字注册会计师:李海林黄跃森验资机构负责人:杨剑涛瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)年月日评估机构声明本机构及签字评估师已阅读招股说明书,确认招股说明书与本机构出具的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字评估师对发行人在招股说明书中引用的评估报告的内容无异议,确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。经办注册资产评估师:李厚东张佑民评估机构负责人:胡劲为开元资产评估有限公司年月日第十三节附件一、附件序号附件名称1发行保荐书(附:发行人成长性专项意见)及发行保荐工作报告2发行人关于公司设立以来股本演变情况的说明及其董事、监事、高级管理人员的确认意见3发行人控股股东、实际控制人对招股说明书的确认意见4财务报表及审计报告5内部控制鉴证报告6经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表7法律意见书及律师工作报告8公司章程(草案)9其他与本次发行有关的重要文件二、附件的查阅(一)查阅期间本次股票发行承销期内,除法定节假日以外的工作日上午9:30-11:30,下午14:00-16:00(二)查阅地点与联系方式1、发行人:安福县海能实业股份有限公司公司地址:深圳市宝安区沙井街道丽城科技工业园区G栋2楼联系人:韩双查询电话:0755-29757329;传真:0755-27247835;邮编:5180482、保荐人(主承销商):中信证券股份有限公司公司地址:北京朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦联系人:刘煜麟查询电话:010-60838888;传真:010-60836960;邮编:100026[{"mark":"a0","title":"创业板风险提示","tclass":"tfive"},{"mark":"a1","title":"首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书","tclass":"tone"},{"mark":"a2","title":"(广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座)","tclass":"tfive"},{"mark":"a3","title":"一、本次发行前公司股东、董事、高级管理人员关于所持股份的限售安排、自愿锁定、延长锁定期等承诺","tclass":"tfour"},{"mark":"a4","title":"二、关于稳定股价及股份回购的承诺","tclass":"tfour"},{"mark":"a5","title":"三、关于招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏方面的承诺","tclass":"tfour"},{"mark":"a6","title":"四、填补被摊薄即期回报的措施及承诺","tclass":"tfour"},{"mark":"a7","title":"五、本次发行上市后的利润分配政策和本次发行股票前滚存利润分配方案","tclass":"tfour"},{"mark":"a8","title":"六、对公司持续盈利能力可能产生重大不利影响的因素及保荐机构对公司持续盈利能力的核查意见","tclass":"tfour"},{"mark":"a9","title":"七、发行人提醒投资者特别关注风险因素","tclass":"tfour"},{"mark":"a10","title":"目录","tclass":"ttwo"},{"mark":"a11","title":"声明及承诺1","tclass":"tfive"},{"mark":"a12","title":"第一节释义8","tclass":"tfive"},{"mark":"a13","title":"第三节本次发行概况15","tclass":"tfive"},{"mark":"a14","title":"第四节风险因素18","tclass":"tfive"},{"mark":"a15","title":"第五节公司基本情况26","tclass":"tfive"},{"mark":"a16","title":"第六节业务与技术55","tclass":"tfive"},{"mark":"a17","title":"第七节同业竞争与关联交易114","tclass":"tfive"},{"mark":"a18","title":"第八节董事、监事、高级管理人员与公司治理121","tclass":"tfive"},{"mark":"a19","title":"第九节财务会计信息与管理层分析138","tclass":"tfive"},{"mark":"a20","title":"第十节募集资金运用209","tclass":"tfive"},{"mark":"a21","title":"第十一节其他重要事项224","tclass":"tfive"},{"mark":"a22","title":"第十二节有关声明227","tclass":"tfive"},{"mark":"a23","title":"第一节释义","tclass":"ttwo"},{"mark":"a24","title":"第二节概览","tclass":"ttwo"},{"mark":"a25","title":"一、公司简介","tclass":"tfour"},{"mark":"a26","title":"(一)简要情况","tclass":"tfive"},{"mark":"a27","title":"二、公司经营情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a28","title":"三、公司主要财务数据及财务指标","tclass":"tfour"},{"mark":"a29","title":"(四)主要财务指标","tclass":"tfive"},{"mark":"a30","title":"四、募集资金主要用途","tclass":"tfour"},{"mark":"a31","title":"第三节本次发行概况","tclass":"ttwo"},{"mark":"a32","title":"一、本次发行的基本情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a33","title":"(五)资产评估机构:开元资产评估有限公司","tclass":"tfive"},{"mark":"a34","title":"三、发行人与本次发行当事人的关系","tclass":"tfour"},{"mark":"a35","title":"四、本次发行上市的重要日期","tclass":"tfour"},{"mark":"a36","title":"第四节风险因素","tclass":"ttwo"},{"mark":"a37","title":"投资者在评价本公司此次发售的股票时,除本招股说明书提供的其他各项资料外,应特别考虑下述各项风险因素。下述风险因素是根据重要性原则和可能影响投资者决策的程度大小排序,但并不表示风险因素依次发生。","tclass":"tfive"},{"mark":"a38","title":"(三)宏观经济与市场需求的波动风险","tclass":"tfive"},{"mark":"a39","title":"(五)人工成本上升的风险","tclass":"tfive"},{"mark":"a40","title":"三、财务风险","tclass":"tfour"},{"mark":"a41","title":"(三)毛利率下滑风险","tclass":"tfive"},{"mark":"a42","title":"(四)汇率波动风险","tclass":"tfive"},{"mark":"a43","title":"(五)所得税税收优惠风险","tclass":"tfive"},{"mark":"a44","title":"四、成长性无法保持的风险","tclass":"tfour"},{"mark":"a45","title":"五、募集资金投资项目引致的风险","tclass":"tfour"},{"mark":"a46","title":"六、实际控制人控制引致的风险","tclass":"tfour"},{"mark":"a47","title":"七、股市波动风险","tclass":"tfour"},{"mark":"a48","title":"第五节公司基本情况","tclass":"ttwo"},{"mark":"a49","title":"一、公司基本情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a50","title":"二、公司设立情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a51","title":"(一)公司前身江西海能的设立情况","tclass":"tfive"},{"mark":"a52","title":"(二)股份公司的设立情况","tclass":"tfive"},{"mark":"a53","title":"三、公司设立以来的资产重组情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a54","title":"四、公司的股权结构及组织结构","tclass":"tfour"},{"mark":"a55","title":"五、公司控股公司及参股公司情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a56","title":"2.转让玩咖科技、香港玩咖","tclass":"tfive"},{"mark":"a57","title":"六、主要股东及实际控制人的基本情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a58","title":"1、周洪亮","tclass":"tfive"},{"mark":"a59","title":"2、欧华高科","tclass":"tfive"},{"mark":"a60","title":"3、百盛投资","tclass":"tfive"},{"mark":"a61","title":"(五)其他机构股东的基本情况","tclass":"tfive"},{"mark":"a62","title":"七、公司股本情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a63","title":"(二)公司前十名自然人股东及其在公司担任的职务","tclass":"tfive"},{"mark":"a64","title":"(三)主要股东相互之间的关联关系","tclass":"tfive"},{"mark":"a65","title":"八、股权激励及其他制度安排和执行情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a66","title":"九、公司员工情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a67","title":"(一)员工人数及结构情况","tclass":"tfive"},{"mark":"a68","title":"十、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、履行情况以及未能履行承诺的约束措施","tclass":"tfour"},{"mark":"a69","title":"(一)本次发行前公司股东、董事、高级管理人员关于所持股份的限售安排、自愿锁定、延长锁定期等承诺","tclass":"tfive"},{"mark":"a70","title":"(六)其他重要承诺事项","tclass":"tfive"},{"mark":"a71","title":"(七)未能履行承诺的约束措施","tclass":"tfive"},{"mark":"a72","title":"一、公司的主营业务和产品","tclass":"tfour"},{"mark":"a73","title":"(二)主要产品","tclass":"tfour"},{"mark":"a74","title":"(三)主要产品应用","tclass":"tfour"},{"mark":"a75","title":"1、行业管理","tclass":"tfive"},{"mark":"a76","title":"(二)行业市场分析","tclass":"tfour"},{"mark":"a77","title":"2、行业规模","tclass":"tfive"},{"mark":"a78","title":"3、行业竞争格局","tclass":"tfive"},{"mark":"a79","title":"4、行业进入壁垒","tclass":"tfive"},{"mark":"a80","title":"(三)影响行业发展的有利和不利因素","tclass":"tfour"},{"mark":"a81","title":"1、有利因素","tclass":"tfive"},{"mark":"a82","title":"2、不利因素","tclass":"tfive"},{"mark":"a83","title":"(四)行业技术水平及特点、经营模式及特性","tclass":"tfour"},{"mark":"a84","title":"2、行业经营模式","tclass":"tfive"},{"mark":"a85","title":"(五)与上下游行业之间的关联性","tclass":"tfour"},{"mark":"a86","title":"三、公司在行业中的竞争地位","tclass":"tfour"},{"mark":"a87","title":"(二)公司的竞争优势","tclass":"tfour"},{"mark":"a88","title":"(三)公司的竞争劣势","tclass":"tfour"},{"mark":"a89","title":"四、公司主营业务情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a90","title":"2、生产模式","tclass":"tfive"},{"mark":"a91","title":"(二)主要产品的工艺流程","tclass":"tfour"},{"mark":"a92","title":"1、公司消费电子信号连接产品生产工艺流程图","tclass":"tfive"},{"mark":"a93","title":"(三)公司主要产品的生产销售情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a94","title":"(四)主要原材料和能源情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a95","title":"1、报告期内主要原材料供应情况","tclass":"tfive"},{"mark":"a96","title":"2、报告期内主要能源供应情况","tclass":"tfive"},{"mark":"a97","title":"(五)安全生产与环保情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a98","title":"五、公司的技术与研发情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a99","title":"2、信号适配器产品研发","tclass":"tfive"},{"mark":"a100","title":"3、电源类产品研发","tclass":"tfive"},{"mark":"a101","title":"(二)技术与研发的组织体系","tclass":"tfour"},{"mark":"a102","title":"1、研发中心组织结构","tclass":"tfive"},{"mark":"a103","title":"3、研发项目质量控制体系","tclass":"tfive"},{"mark":"a104","title":"(三)报告期内研发投入占营业收入的比例","tclass":"tfour"},{"mark":"a105","title":"(四)保持技术不断创新的机制","tclass":"tfour"},{"mark":"a106","title":"六、主要固定资产及无形资产","tclass":"tfour"},{"mark":"a107","title":"1、固定资产概况","tclass":"tfive"},{"mark":"a108","title":"(二)无形资产","tclass":"tfour"},{"mark":"a109","title":"2、土地使用权","tclass":"tfive"},{"mark":"a110","title":"(三)租赁资产情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a111","title":"七、质量控制情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a112","title":"(二)质量控制措施","tclass":"tfour"},{"mark":"a113","title":"(三)质量控制组织机构与设施","tclass":"tfour"},{"mark":"a114","title":"(四)质量纠纷情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a115","title":"八、未来发展与规划","tclass":"tfour"},{"mark":"a116","title":"1、整体发展战略","tclass":"tfive"},{"mark":"a117","title":"2、业务长期发展目标","tclass":"tfive"},{"mark":"a118","title":"(二)实现业务目标的具体发展计划","tclass":"tfour"},{"mark":"a119","title":"2、生产自动化改造规划","tclass":"tfive"},{"mark":"a120","title":"第七节同业竞争与关联交易","tclass":"ttwo"},{"mark":"a121","title":"一、独立经营情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a122","title":"二、同业竞争","tclass":"tfour"},{"mark":"a123","title":"(一)同业竞争情况的说明","tclass":"tfive"},{"mark":"a124","title":"(三)偶发性关联交易","tclass":"tfive"},{"mark":"a125","title":"五、最近三年关联交易执行情况及独立董事的意见","tclass":"tfour"},{"mark":"a126","title":"第八节董事、监事、高级管理人员与公司治理","tclass":"ttwo"},{"mark":"a127","title":"一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简历","tclass":"tfour"},{"mark":"a128","title":"(一)现任董事会成员","tclass":"tfive"},{"mark":"a129","title":"(二)现任监事会成员","tclass":"tfive"},{"mark":"a130","title":"(四)核心人员","tclass":"tfive"},{"mark":"a131","title":"(五)对公司设立、发展有重要影响的董事、监事、高级管理人员创业及从业历程","tclass":"tfive"},{"mark":"a132","title":"(六)本公司董事、监事的提名和选聘情况","tclass":"tfive"},{"mark":"a133","title":"1、第一届董事会、监事会","tclass":"tfive"},{"mark":"a134","title":"2、第二届董事会、监事会","tclass":"tfive"},{"mark":"a135","title":"(七)董事、监事、高级管理人员了解发行上市相关法律法规及其法定义务责任的情况","tclass":"tfive"},{"mark":"a136","title":"二、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有本公司股份的情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a137","title":"(二)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的近亲属直接或间接持有本公司股份的情况","tclass":"tfive"},{"mark":"a138","title":"(三)报告期内股权质押或司法冻结情况","tclass":"tfive"},{"mark":"a139","title":"三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a140","title":"四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬、福利","tclass":"tfour"},{"mark":"a141","title":"五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a142","title":"六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间的亲属关系情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a143","title":"七、本公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所签订的协议及履行情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a144","title":"八、近两年董事、监事、高级管理人员变动情况及原因","tclass":"tfour"},{"mark":"a145","title":"九、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度及董事会专门委员会的建立健全及运行情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a146","title":"(二)董事会制度的运行情况","tclass":"tfive"},{"mark":"a147","title":"2、董事会制度运行情况","tclass":"tfive"},{"mark":"a148","title":"(三)监事会制度的运行情况","tclass":"tfive"},{"mark":"a149","title":"2、监事会制度的运行情况","tclass":"tfive"},{"mark":"a150","title":"(四)独立董事制度的运行情况","tclass":"tfive"},{"mark":"a151","title":"(六)董事会秘书制度的建立健全及运行情况","tclass":"tfive"},{"mark":"a152","title":"十、公司报告期内违法违规行为情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a153","title":"(二)其他违法违规行为","tclass":"tfive"},{"mark":"a154","title":"十一、公司报告期内资金占用和对外担保的情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a155","title":"十二、公司内部控制制度情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a156","title":"十三、资金管理、对外投资和担保事项的政策、制度安排及实际执行情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a157","title":"十四、投资者权益保护措施","tclass":"tfour"},{"mark":"a158","title":"第九节财务会计信息与管理层分析","tclass":"ttwo"},{"mark":"a159","title":"(三)合并现金流量表","tclass":"tfour"},{"mark":"a160","title":"三、影响收入、成本、费用和利润的主要因素,以及对发行人具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标分析","tclass":"tfour"},{"mark":"a161","title":"(二)对公司具有核心意义,或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标","tclass":"tfour"},{"mark":"a162","title":"四、审计报告基准日至招股说明书签署日之间的相关财务信息","tclass":"tfour"},{"mark":"a163","title":"五、主要会计政策和会计估计","tclass":"tfour"},{"mark":"a164","title":"(二)应收款项","tclass":"tfour"},{"mark":"a165","title":"1、单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项","tclass":"tfive"},{"mark":"a166","title":"3、单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收款项","tclass":"tfive"},{"mark":"a167","title":"(三)存货","tclass":"tfour"},{"mark":"a168","title":"(四)长期股权投资","tclass":"tfour"},{"mark":"a169","title":"2、后续计量及损益确认方法","tclass":"tfive"},{"mark":"a170","title":"(五)固定资产","tclass":"tfour"},{"mark":"a171","title":"(六)在建工程","tclass":"tfour"},{"mark":"a172","title":"(七)无形资产","tclass":"tfour"},{"mark":"a173","title":"2、无形资产的后续计量","tclass":"tfive"},{"mark":"a174","title":"(八)长期资产减值","tclass":"tfour"},{"mark":"a175","title":"(九)借款费用","tclass":"tfour"},{"mark":"a176","title":"(十)外币业务和外币报表折算","tclass":"tfour"},{"mark":"a177","title":"(十一)长期待摊费用","tclass":"tfour"},{"mark":"a178","title":"(十二)预计负债","tclass":"tfour"},{"mark":"a179","title":"(十四)股份支付","tclass":"tfour"},{"mark":"a180","title":"(十五)递延所得税资产/递延所得税负债","tclass":"tfour"},{"mark":"a181","title":"3、所得税费用","tclass":"tfive"},{"mark":"a182","title":"(十六)合并财务报表","tclass":"tfour"},{"mark":"a183","title":"六、主要税项","tclass":"tfour"},{"mark":"a184","title":"七、最近一年收购兼并情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a185","title":"八、注册会计师鉴证的非经常性损益情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a186","title":"九、公司主要财务指标","tclass":"tfour"},{"mark":"a187","title":"(二)净资产收益率与每股收益","tclass":"tfour"},{"mark":"a188","title":"1、净资产收益率","tclass":"tfive"},{"mark":"a189","title":"2、每股收益","tclass":"tfive"},{"mark":"a190","title":"2、其他事项","tclass":"tfive"},{"mark":"a191","title":"十一、财务状况分析","tclass":"tfour"},{"mark":"a192","title":"2、应收票据","tclass":"tfive"},{"mark":"a193","title":"3、应收账款","tclass":"tfive"},{"mark":"a194","title":"6、存货","tclass":"tfive"},{"mark":"a195","title":"7、其他流动资产","tclass":"tfive"},{"mark":"a196","title":"8、投资性房地产","tclass":"tfive"},{"mark":"a197","title":"10、在建工程","tclass":"tfive"},{"mark":"a198","title":"(二)负债结构及变动分析","tclass":"tfour"},{"mark":"a199","title":"1、短期借款","tclass":"tfive"},{"mark":"a200","title":"3、预收款项","tclass":"tfive"},{"mark":"a201","title":"4、应付职工薪酬","tclass":"tfive"},{"mark":"a202","title":"6、应付利息","tclass":"tfive"},{"mark":"a203","title":"7、其他应付款","tclass":"tfive"},{"mark":"a204","title":"8、预计负债","tclass":"tfive"},{"mark":"a205","title":"9、递延收益","tclass":"tfive"},{"mark":"a206","title":"(三)偿债能力分析","tclass":"tfour"},{"mark":"a207","title":"(四)资产周转能力分析","tclass":"tfour"},{"mark":"a208","title":"十二、盈利能力分析","tclass":"tfour"},{"mark":"a209","title":"2、按地区划分的主营业务收入情况","tclass":"tfive"},{"mark":"a210","title":"3、其他业务收入情况","tclass":"tfive"},{"mark":"a211","title":"(三)营业成本分析","tclass":"tfour"},{"mark":"a212","title":"(四)营业毛利及毛利率分析","tclass":"tfour"},{"mark":"a213","title":"(五)期间费用分析","tclass":"tfour"},{"mark":"a214","title":"(六)利润表其他项目的分析","tclass":"tfour"},{"mark":"a215","title":"1、营业外收支","tclass":"tfive"},{"mark":"a216","title":"2、其他收益","tclass":"tfive"},{"mark":"a217","title":"3、非经常性损益对经营成果的影响","tclass":"tfive"},{"mark":"a218","title":"(七)公司纳税情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a219","title":"2、主要税种缴纳情况","tclass":"tfive"},{"mark":"a220","title":"(八)对公司持续盈利能力产生重大不利影响的因素及保荐机构对公司是否具备持续盈利能力的核查结论意见","tclass":"tfour"},{"mark":"a221","title":"十三、所有者权益情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a222","title":"(一)经营活动产生的现金流量","tclass":"tfour"},{"mark":"a223","title":"(二)投资活动产生的现金流量","tclass":"tfour"},{"mark":"a224","title":"(三)筹资活动产生的现金流量","tclass":"tfour"},{"mark":"a225","title":"(四)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动分析","tclass":"tfour"},{"mark":"a226","title":"(五)未来可预见的重大资本性支出计划","tclass":"tfour"},{"mark":"a227","title":"(六)报告期经营活动产生的现金流量净额与净利润对比情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a228","title":"1、报告期内,公司净利润与经营活动现金流量净额的差异情况:","tclass":"tfive"},{"mark":"a229","title":"十五、填补被摊薄即期回报的措施和承诺","tclass":"tfour"},{"mark":"a230","title":"(二)公司上市前后每股收益情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a231","title":"1、本次募集资金到位前公司每股收益情况","tclass":"tfive"},{"mark":"a232","title":"2、本次募集资金到位后公司每股收益情况","tclass":"tfive"},{"mark":"a233","title":"(四)本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系,公司从事募集资金投资项目在人员、技术、市场等方面的储备情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a234","title":"(五)填补被摊薄即期回报的措施","tclass":"tfour"},{"mark":"a235","title":"(六)相关责任主体的承诺","tclass":"tfour"},{"mark":"a236","title":"(七)保荐机构对发行人填补被摊薄即期回报措施的核查意见","tclass":"tfour"},{"mark":"a237","title":"十六、公司的股利分配情况,未来利润分配政策及本次发行前滚存利润的分配情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a238","title":"(二)公司未来分红回报规划情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a239","title":"1、公司的利润分配政策","tclass":"tfive"},{"mark":"a240","title":"(三)本次发行前滚存利润的分配方案","tclass":"tfour"},{"mark":"a241","title":"第十节募集资金运用","tclass":"ttwo"},{"mark":"a242","title":"一、本次募集资金运用概况","tclass":"tfour"},{"mark":"a243","title":"(二)募集资金投资项目履行的审批、核准情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a244","title":"(三)募集资金投资项目的资金管理安排","tclass":"tfour"},{"mark":"a245","title":"(四)募集资金专户存储安排","tclass":"tfour"},{"mark":"a246","title":"(五)保荐机构、发行人律师关于募集资金投资项目的核查意见","tclass":"tfour"},{"mark":"a247","title":"二、募集资金投资项目的具体情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a248","title":"2、项目选址","tclass":"tfive"},{"mark":"a249","title":"3、项目投资估算","tclass":"tfive"},{"mark":"a250","title":"7、项目组织方式及实施进展","tclass":"tfive"},{"mark":"a251","title":"(二)江西遂川消费电子产品二期项目","tclass":"tfour"},{"mark":"a252","title":"2、项目选址","tclass":"tfive"},{"mark":"a253","title":"3、项目投资估算","tclass":"tfive"},{"mark":"a254","title":"5、原材料、辅助材料及能源动力的供应","tclass":"tfive"},{"mark":"a255","title":"7、项目组织方式及实施进展","tclass":"tfive"},{"mark":"a256","title":"(三)消费电子产品研发中心升级项目","tclass":"tfour"},{"mark":"a257","title":"1、项目概况","tclass":"tfive"},{"mark":"a258","title":"2、项目投资估算","tclass":"tfive"},{"mark":"a259","title":"6、项目组织方式及实施进展","tclass":"tfive"},{"mark":"a260","title":"(四)补充流动资金","tclass":"tfour"},{"mark":"a261","title":"1、项目概况","tclass":"tfive"},{"mark":"a262","title":"三、募集资金运用对公司的主要财务指标的影响","tclass":"tfour"},{"mark":"a263","title":"四、募集资金投资项目建设的必要性","tclass":"tfour"},{"mark":"a264","title":"(二)提升生产自动化水平以巩固和提升制造实力","tclass":"tfour"},{"mark":"a265","title":"(三)丰富产品线,培育新的利润增长点","tclass":"tfour"},{"mark":"a266","title":"(四)发挥规模经济效应和品牌效应,提高公司核心竞争力","tclass":"tfour"},{"mark":"a267","title":"(五)优化资产结构,提升经营效益","tclass":"tfour"},{"mark":"a268","title":"五、募集资金投资项目建设的可行性分析","tclass":"tfour"},{"mark":"a269","title":"(二)公司已经积累了募投项目所需关键技术","tclass":"tfour"},{"mark":"a270","title":"(三)募集资金投资项目的实施具有可靠的客户保障","tclass":"tfour"},{"mark":"a271","title":"(四)募集资金投资项目市场开拓准备充分","tclass":"tfour"},{"mark":"a272","title":"六、募集资金其他情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a273","title":"(二)募集资金投资项目与公司现有情况相适应","tclass":"tfour"},{"mark":"a274","title":"第十一节其他重要事项","tclass":"ttwo"},{"mark":"a275","title":"一、重大合同","tclass":"tfour"},{"mark":"a276","title":"(一)采购合同","tclass":"tfour"},{"mark":"a277","title":"三、重要诉讼、仲裁事项","tclass":"tfour"},{"mark":"a278","title":"(二)公司控股股东或实际控制人、控股子公司重大诉讼或仲裁","tclass":"tfour"},{"mark":"a279","title":"(三)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁","tclass":"tfour"},{"mark":"a280","title":"(四)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员涉及刑事诉讼的情况","tclass":"tfour"},{"mark":"a281","title":"(五)其他未决诉讼事项","tclass":"tfour"},{"mark":"a282","title":"第十二节有关声明","tclass":"ttwo"},{"mark":"a283","title":"发行人全体董事、监事、高级管理人员声明","tclass":"tthree"},{"mark":"a284","title":"全体董事、监事、高级管理人员签名:","tclass":"tfive"},{"mark":"a285","title":"保荐人(主承销商)声明","tclass":"tthree"},{"mark":"a286","title":"法定代表人:","tclass":"tfive"},{"mark":"a287","title":"保荐代表人:","tclass":"tfive"},{"mark":"a288","title":"项目协办人:","tclass":"tfive"},{"mark":"a289","title":"保荐机构董事长声明","tclass":"tthree"},{"mark":"a290","title":"保荐机构总经理声明","tclass":"tthree"},{"mark":"a291","title":"发行人律师声明","tclass":"tthree"},{"mark":"a292","title":"经办律师:","tclass":"tfive"},{"mark":"a293","title":"律师事务所负责人:","tclass":"tfive"},{"mark":"a294","title":"会计师事务所声明","tclass":"tthree"},{"mark":"a295","title":"签字注册会计师:","tclass":"tfive"},{"mark":"a296","title":"会计师事务所负责人:","tclass":"tfive"},{"mark":"a297","title":"验资机构声明","tclass":"tthree"},{"mark":"a298","title":"签字注册会计师:","tclass":"tfive"},{"mark":"a299","title":"验资机构负责人:","tclass":"tfive"},{"mark":"a300","title":"评估机构声明","tclass":"tthree"},{"mark":"a301","title":"经办注册资产评估师:","tclass":"tfive"},{"mark":"a302","title":"评估机构负责人:","tclass":"tfive"},{"mark":"a303","title":"第十三节附件","tclass":"ttwo"},{"mark":"a304","title":"一、附件","tclass":"tfour"},{"mark":"a305","title":"(一)查阅期间","tclass":"tfive"}]

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