武汉智迅创源科技发展股份有限公司创业板首次公开发行股票申请文件反馈意见长江证券承销保荐有限公司:现对你公司推荐的武汉智迅创源科技发展股份有限公司(以下简称“公司”、“发行人”或“智迅创源”)首次公开发行股票并在创业板上市申请文件提出反馈意见,请你公司在30日内对下列问题逐项落实并提供书面回复和电子文档。若涉及对招股说明书的修改,请以楷体加粗标明。我会收到你公司的回复后,将根据情况决定是否再次向你公司发出反馈意见。如在30日内不能提供书面回复,请向我会提交延期回复的申请。若对本反馈意见有任何问题,请致电我会发行监管部审核员。一、规范性问题1、2016年12月,发行人前次首次公开发行股票申请未获通过。请发行人说明前次发审委审核意见的落实情况,此次申报材料与上次申报材料的差异,若有,请具体说明差异原因,此次申报是否更换保荐机构及中介机构,若是,请说明原因。请保荐机构和发行人律师对上述事项发表明确核查意见。2、发行人前三大股东李建军、饶晓、邓耀波持股31.42%、23.19%、13.36%,发行后持股比例将进一步降低,前三大股东并无一致行动安排,2010年曾发生第二大股东张梅(饶晓的配偶)与李建军表决不一致的情形,除李建军外的其他股东只承诺锁定股份12个月。请发行人说明认定李建军为控股股东、实际控制人的依据是否充分,如何保持公司控制权的稳定。请保荐机构、发行人律师核查并发表意见。3、请发行人:(1)列表说明历次增资及股权转让的原因和背景,交易定价及定价依据、增资及交易价款支付情况,是否存在股份代持、委托持股或者一致行动关系的情形,说明历次股权变动交易价格对应的发行人估值及PE倍数。(2)说明自然人股东是否曾在发行人任职,如是,请说明入职时间、历任职务及期限,出资来源是否合法,发行人及大股东是否提供财务资助。(3)说明2007年5月各股东增资价格不一致的原因。请保荐机构、发行人律师核查并发表意见。4、请发行人说明历史上存在股权代持的原因,相关股东在亲属之间互相转让股份的原因,相关人员是否有从事营利性活动的限制,是否存在规避法律法规强制性规定的情形。请保荐机构、发行人律师核查并发表意见。5、请发行人补充说明除公司员工以外的其他自然人股东最近五年的工作履历,选择其入股的原因,入股定价是否合理,出资来源与其收入是否匹配,是否存在股份代持和利益输送的情形。请保荐机构、发行人律师核查并发表意见。6、请发行人说明自然人股东在历次股权转让、整体变更设立股份有限公司、股利分配过程中是否履行纳税义务,如实际控制人未依法履行纳税义务的,请说明欠缴金额,是否构成重大违法违规行为。请保荐机构、发行人律师核查并发表意见。7、北京智迅创源发展有限公司(以下简称“北京智迅创源”)原系智迅有限的发起人,目前为发行人全资子公司。请发行人说明:(1)北京智迅创源、湖北赛思投资有限公司(以下简称“湖北赛思”)的股本以及从事业务的演变情况,与发行人业务的关系,设立及退出智迅有限的原因;(2)北京智迅创源共用发行人字号的原因,北京智迅创源以专有技术,湖北赛思以现金购买智迅有限实物资产的原因,上述资产的来源和形成过程,是否涉及国有资产或集体资产,是否存在违法违规情形,对发行人业务的作用和贡献,智迅有限与湖北赛思出资设立丹江口智迅创源的原因;(3)北京智迅转让发行人股权之后又于2007年被发行人收购的原因,上述交易结构安排的考虑,以发行人而非其他主体作为发行上市主体的原因。请保荐机构、发行人律师核查并发表意见。8、请发行人说明客户北京科安创源科技有限公司、上海智迅创源医疗用品有限公司、徐州智迅医疗器械有限公司的基本情况,包括成立时间、注册资本、股权结构、控股股东及实际控制人,其股东是否与发行人股东、实际控制人、董监高存在关联关系,使用发行人类似商号的原因,是否存在纠纷或者潜在纠纷,与发行人交易合作历史,交易具体内容,定价依据是否公允。请保荐机构、发行人律师核查并发表意见,说明核查过程和依据。9、根据招股说明书披露,发行人与清华大学核能与新能源技术研究院、中国科学院近代物理研究所(以下简称“近物所”)就辐照装置的使用等方面签订了研发合作协议。根据披露,发行人生产辐照膜所需的辐照设备通过与科研院合作方式,即公司向科研机构提供辐照工序所需参数,并对样品膜的制备全程进行控制;科研机构提供相关设备,并负责向公司交付符合双方协议中约定标准的样品膜。近物所为发行人报告期内主要供应商,向发行人提供膜材料。(1)请发行人对核心材料核孔膜相关背景信息作充分披露,包括形成原理、工艺路径,清华大学、近物所对其研制及产业化的实际作用,清华大学、近物所2009年合作的辐照生产线对生产该产品的作用。(2)请发行人说明通过何种方式取得核孔滤膜制备所需的整套工艺技术,是否完整掌握相关技术,发行人员工学历背景、从业经历、生产设备等是否支持发行人取得相关技术。(3)请发行人说明是否有其他企业依托清华大学、近物所核孔膜技术进行产业化,是否也从事精密输液器的生产,请发行人说明是否存在相关科研机构终止与发行人合作而与其他竞争对手合作的可能性,发行人有何应对措施。(4)请发行人补充说明与上述科研院所签订协议的具体内容,包括但不限于合作期限、每年允许的设备使用时长、费用支付方式、相关的违约及责任保证条款等。(5)请发行人说明2017年与清华大学终止合作的原因,是否存在技术纠纷,近物所是否为唯一的辐照服务提供方,发行人是否对其存在依赖,若科研院所的辐照装置无法满足发行人对核孔滤膜的辐照要求时,发行人采取的应对措施,是否对生产经营存在重大影响,若是,请补充披露相关风险。(6)发行人、近物所、武威科近新发技术有限责任公司三方签署了合作协议,在辐照过程中,核孔滤膜的辐照参数由发行人提供,且发行人核心技术人员全程参与,并对辐照过程中的参数不断进行修正,近物所和武威科近新发技术有限责任公司主要提供场地/设备和膜材料。请发行人说明武威科近新发技术有限责任公司基本情况,主营业务,是否与发行人或中科院近代物理研究所存在关联关系、具体负责的工作内容,参与合作的原因,发行人的核心商业秘密是否可能合作过程中被合作方所知悉,并在招股说明书完整披露,合作协议主要条款。请保荐机构、发行人律师核查并发表意见。10、请发行人:(1)结合《公司法》和企业会计准则的相关规定,说明是否已在招股说明书真实、准确、完整披露关联方。(2)按照形成关联关系的原因分类列表补充披露关联法人及其主营业务,说明与发行人股东存在关系的关联法人是否与发行人主要客户(包括经销商、配送商)、主要技术服务推广商以及主要供应商存在交易或资金往来。(3)说明发行人不存在名为LinJun的股东但披露多个关联法人与股东LinJun存在联系的原因。请保荐机构、发行人律师发表核查意见,说明核查过程和依据。11、请发行人说明发行人、相关人员以及产品是否已经获得其从事相关业务所有必要的许可、资格、资质、认证,报告期内是否存在违规经营情形,是否存在续期障碍。请保荐机构、发行人律师对上述事项发表明确核查意见,说明核查过程和依据。12、请发行人以列表的方式说明最近2年董事、高管变化情况及原因,是否发生重大变化。请保荐机构、发行人律师发表核查意见。13、请发行人补充披露核心技术来源和形成过程,专利权归属是否存在纠纷或潜在纠纷,如受让取得专利,则请说明转让方基本情况,专利是否涉及研发人员在原单位的职务成果,研发人员是否违反竞业禁止的有关规定,是否存在违反保密协议的情形。请保荐机构、发行人律师发表核查意见。14、请发行人补充披露报告期内公司生产经营中主要污染物的排放量、环保设施的处理能力及实际运行情况、报告期内环保投入和相关费用支出情况、环保投入与排污量匹配情况,是否存在违法违规行为,是否受到相关行政处罚,是否属于重大违法行为。请保荐机构和发行人律师对上述事项发表明确核查意见。15、请发行人说明是否已完整披露股东关联关系,请保荐机构、中介机构按照中国证监会有关文件的精神落实首发承诺事项的规定,进一步核查实际控制人的亲属是否直接或间接持股。请实际控制人亲属比照实际控制人出具股份锁定承诺。16、请发行人律师对发行人将要履行、正在履行以及虽已履行完毕但可能存在的潜在纠纷的重大合同的合法性、有效性,是否存在潜在风险发表意见。17、请发行人说明相关行业数据的来源,是否符合真实性、客观性和权威性的要求,是否与发行人的实际情况相符,发行人是否支付费用及具体金额,相关数据、资料是否专门为发行人定制。请保荐机构和发行人律师对上述事项发表明确核查意见。18、请发行人在招股说明书中风险因素分析中删除风险应对措施,并删除招股说明书广告性、恭维性语言、避免产生对投资者的误导,请删除招股说明书关于发行人所获荣誉的披露。请保荐机构发表核查意见。二、信息披露问题19、招股说明书披露,目前国内拥有精密过滤输液器产品注册证的企业大约有90家左右,但只有包括发行人在内的少数生产企业具备高精度医用过滤器核心制造技术。请发行人:(1)在第六章“业务和技术”之“行业基本情况介绍”部分补充披露高精度医用过滤器及功能输注行业的市场规模、竞争格局、行业内上市公司的情况。(2)说明其主要产品及服务与竞争对手在生产工艺、产品性能、覆盖客户对象与应用领域、产能与销量、占有率及排名、定价能力等方面的对比情况,分析其核心竞争优势,量化说明“仅少数生产企业具备高精度医用过滤器核心制造技术”的披露是否准确。请保荐机构发表核查意见,说明核查过程与依据。20、请发行人列表补充披露报告期内前十大客户名称、销售内容、销售金额及占比,销售模式,是否为经销商,列示说明最终销售客户的情况。请保荐机构发表核查意见。21、关于直销。(1)请发行人说明并补充披露报告期内对前十大直销客户的销售情况,包括销售内容、均价、金额及占比,按照医院、药店等客户类型进行分类。(2)说明前十大直销客户的基本情况,包括股权结构、实际控制人、合作历史、是否为新增客户,是否与发行人股东、实际控制人、董监高存在关联关系。请保荐机构、发行人律师发表核查意见。22、关于经销商与配送商。请发行人:(1)补充披露报告期内前十大经销商和配送商经销的主要产品、均价、金额及占比。(2)补充披露报告期内前十大经销商和配送商的基本情况,包括但不限于成立时间、注册资本、股权结构、与发行人的合作历史,主要股东是否与发行人控股股东、实际控制人、董监高及其他核心人员存在关联关系。(3)结合“两票制”的实施情况补充披露发行人经销销售以及配送销售的体系及运作机制的区别,报告期内经销商数量变化情况及原因,地域分布情况,主要经销商各自覆盖的区域,是否为独家经销。(4)补充披露经销协议以及配送协议约定的主要内容,管理政策、销售政策(包括折扣、返点等激励政策)、信用政策以及退换货政策,是否为买断式经销,具体销售流程,是否存在多级经销,报告期内经销商数量变动及报告期内退换金额和数量,报告期内经销商的相关政策是否发生变动,各主要经销商的经销政策是否一致。(5)报告期内经销商、以及配送商是否具备相应资质,是否存在违规经营医疗器械的情形。请保荐机构和发行人律师对上述事项发表明确核查意见,说明核查过程与依据。23、请发行人列表比较各种销售模式价格的差异并说明其原因。请保荐机构发表核查意见,说明核查过程与依据。24、请发行人:(1)补充披露报告期内以招标方式和非招标方式实现的销售金额及占比,依法律法规需要招投标的主要销售对象、产品及相关依据,报告期内是否存在应履行公开招投标程序而未履行的情形,是否存在违反招投标相关法律法规的情形,是否存在法律纠纷以及合同撤销的风险,是否存在商业贿赂、不正当竞争的情形。(2)说明前十大直销客户是否还通过发行人经销商采购产品,如是,请说明金额及占比,涉及的产品、价格区别及其合理性。请保荐机构和发行人律师对上述事项发表明确核查意见,说明核查过程与依据。25、请发行人补充披露报告期前十大技术推广服务的供应商,说明其基本情况,是否需要具备相关资质,主要股东是否与发行人控股股东、实际控制人、董监高及其他核心人员存在关联关系,技术推广协议约定的主要内容,合作方式,报告期内是否存在违规经营的情形。请保荐机构和发行人律师对上述事项发表明确核查意见,说明核查过程与依据。26、请发行人补充披露主要产品进入各地医保覆盖范围的情况,说明相关情况以及招标流程,中标价格及有效期,国家医保控费的趋势是否将对发行人经营产生重大影响。请保荐机构和发行人律师对上述事项发表明确核查意见,说明核查过程与依据。27、关于原材料采购。请发行人按照采购的原材料种类列表说明主要供应商名称、交易内容、交易金额及占比、交易价格,发行人股东、实际控制人、董监高是否与供应商存在关联关系、委托持股或其他利益安排。请保荐机构和发行人律师对上述事项发表明确核查意见。三、财务会计相关问题28、相关资料显示,(1)发行人财务系统明细账未完整核算银行资金流水,2014年发行人未核算的理财产品为35,957万元,未核算的保证金发生额为2,600万元。(2)截至2015年10月15日,发行人电子财务核算系统金蝶软件中共存在7个账套,其中5个为发行人的期间备份和测试账套,1个为发行人供应商账套。该供应商2014年1月份至2015年5月份的原始凭证和制单人员、记账凭证的记录人员均为发行人财务工作人员。29、请发行人:(1)说明报告期内银行资金流水核算的规范性情况,发行人章程及管理制度中对理财投资、资金使用的相关规定;(2)说明报告期内为供应商编制凭证及财务报表的原因、详细情况包括该供应商名称、采购事项、采购时间、采购金额,并说明该供应商与发行人、发行人实际控制人、主要股东、董监高是否存在关联关系。请保荐机构、申报会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。30、招股说明书披露,发行人主营产品为高精度医用过滤器及功能输注装置,报告期内发行人营业收入分别为14,972.39万元、15,955.05万元、18,627.00万元、11,842.50万元。其中,精密过滤输液器的销售收入占各期营业收入的比例分别为56.62%、51.40%、48.42%和48.25%,避光输液器销售收入占各期营业收入的比例分别为16.11%、17.13%、16.52%、14.32%,除菌吸氧管销售收入占各期营业收入的比例分别为11.57%、14.28%、15.58%、18.99%。请发行人:(1)对报告期各期前十名传统经销商、配送经销商(报告期某期同一客户由传统经销模式变为配送经销模式的,应分拆统计)逐家列示,说明发行人向其所销售的精密过滤输液器、避光输液器、除菌吸氧管三种产品的各自平均单位销售成本、平均单位销售价格、经销商所在省份该产品的招投标价格,并量化分析说明发行人向经销商的销售价格是否合理、与销售模式是否相匹配;(2)补充披露报告期内发行人八大类产品的各自销售收入及占比、毛利率、平均单位销售价格、市场公开招标均价、行业可比公司可比产品销售均价,并分析发行人八大类产品的平均单价销售价格变动情况是否合理;(3)补充披露发行人在不同销售模式下(直销、配送经销、传统经销)八大类产品的各自销售收入及占比、毛利率、平均单位销售价格,并对不同销售模式下的各产品毛利率及平均单位销售价格差异进行说明分析;(4)补充披露发行人与经销商签订的主要条款,请保荐机构、申报会计师核查发行人经销商在报告期内的销售是否真实、发行人是否存在向经销商压货情况、经销商是否实现最终销售、经销商库存是否合理、经销商与发行人是否存在关联关系,请说明核查方法、核查结论;(5)补充披露发行人报告期各期是否存在退换货情况,如有请披露客户名称、退换货原因、具体金额、退换内容、退换货条款及会计处理方式;(6)补充披露报告期内发行人各季度的销售收入及占比,说明保荐机构和申报会计师对发行人销售收入截止性测试的具体过程及结论,并说明发行人是否存在跨期确认收入情形;(7)补充披露报告期内国内医用过滤器及功能输注装置市场总规模、国内高精度医用过滤器及功能输注装置市场规模及占比、国内高精度医用过滤器及功能输注装置收入排行榜前十名情况,发行人及竞争对手的营业收入、市场占有率及排名情况。请保荐机构、申报会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。31、招股说明书披露,发行人报告期内的营业成本分别为5,307.11万元、5,490.34万元、6,580.33万元、3,985.66万元。请发行人:(1)补充披露报告期内发行人生产工人中是否存在实习学生、试用期离职员工、劳务派遣员工,如存在请补充披露报告期各期上述三类员工的数量及占比、薪酬领取金额及占比、生产产品数量及占比、薪酬标准与正式员工相比是否存在明显差异、对各期生产人工成本的影响;(2)根据报告期各期生产员工平均人数、员工工作时长、各期产量,结合同行业可比公司说明报告期各期生产员工的日均产量及合理性、变动原因;(3)请结合同期公开市场聚丙烯(PP)价格走势及发行人具体采购情况,量化分析2015年、2017年1-6月发行人采购PP粒料的单价变动是否合理;(4)请结合同期公开市场聚氯乙烯(PVC)价格走势及发行人具体采购情况,量化分析2017年1-6月发行人采购的不含DEHP的PVC粒料、吸氧管定制PVC粒料的单价变动是否合理;(5)按照直接材料、直接人工、制造费用类别补充披露发行人报告期内的营业成本明细构成,并补充披露各明细项目的名称、金额、占营业成本比重,并进行变动分析;(6)补充披露报告期内主要原材料的成本归集方法,并结合同行业可比公司、业务规模分析报告期内发行人主要原材料占营业成本比重是否合理;(7)说明保荐机构、申报会计师对报告期内发行人营业成本完整性执行的核查方法、核查范围、核查结论。请保荐机构、申报会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。32、招股说明书披露,报告期内发行人营业收入分别为14,972.39万元、15,955.05万元、18,627.00万元、11,842.50万元,主营业务毛利率分别为64.55%、65.59%、64.67%和66.34%。普华和顺定期报告显示,其2014年至2017年1-6月输液器业务的销售收入分别为36,278.8万元、30,079.3万元、31,958.3万元、13,027.6万元,毛利率分别为68.76%、68.22%、65.81%、62.09%;康德莱定期报告显示,其2014年至2016年输液器业务的销售收入分别为14,667.03万元、15,056.94万元、14,368.90万元,输液器业务毛利率分别为27.96%、31.18%、30.50%;三鑫医疗定期报告显示,其2014年至2017年1-6月输液输血业务的销售收入分别为11,194.91万元、9,380.33万元、8,721.71万元、3,617.59万元,输液输血业务毛利率分别为19.17%、21.50%、20.61%、15.00%;浙伏医疗定期报告显示,其2014年至2017年1-6月护理类业务(主要为核孔滤膜精密过滤器和输液器)的销售收入分别为2,588.34万元、3,485.26万元、4,997.32万元、3,059.46万元,其护理类业务毛利率分别为31.86%、36.05%、45.70%、45.43%。国家食品药品监督管理总局资料显示,目前共有161家国内公司取得一次性精密过滤输液器带针产品的医疗器械产品注册证,有20家国内公司取得一次性精密过滤输液器的医疗器械产品注册证;有18家国内公司取得一次性使用避光输液器带针的医疗器械产品注册证,13家国内公司取得一次性使用避光输液器的医疗器械产品注册证(含4家精密避光输液器)。请发行人:(1)补充披露报告期内同行业可比公司可比业务的毛利率情况,并结合可比公司的销售模式(直销、经销占比),分析说明发行人与可比公司的毛利率差异,并量化分析发行人与普华和顺、康德莱、三鑫医疗、浙伏医疗的毛利率差异;(2)分析说明2017年1-6月发行人毛利率较2016年上升,但普华和顺、康德莱、三鑫医疗、浙伏医疗2017年1-6月毛利率均较2016年下滑的原因;(3)说明在目前国内众多公司具备生产一次性精密过滤输液器和一次性使用避光输液器的情形下,发行人同类产品毛利率保持较高水平的合理性;(4)说明保荐机构、申报会计师核查发行人报告期内主营业务毛利率真实性、合理性的核查方法、核查结论。请保荐机构、申报会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。33、招股说明书披露,报告期内发行人前五大客户销售额占公司销售收入的比例分别为29.86%、29.53%、27.41%和24.57%。请说明:(1)请保荐机构、申报会计师核查北京科安创源科技有限公司、大连裕辰科技发展有限公司、江苏海派医疗科技发展有限公司、普宁市凯威特生物科技有限公司及普宁市双邺医疗器械有限公司、乌鲁木齐博康盛达医疗器械有限公司报告期内的最终销售情况,包括报告期各期上述公司向发行人的采购金额、占当期该公司采购总额比重、采购数量、采购内容、当期对外实现的销售金额、占该公司当期销售总额比重,以及上述公司当期对外销售的客户名称、客户简介、销售时间、销售金额、毛利率、销售数量、销售内容(非最终客户的,上述内容请穿透披露至最终医疗机构名称一并列示);(2)请保荐机构、申报会计师核查北京科安创源科技有限公司及股东、股东亲属与发行人及发行人实际控制人、北京达安德商贸有限公司及股东、股东亲属报告期内是否存在关联关系、业务往来、资金往来,北京科安创源科技有限公司、北京达安德商贸有限公司的股东及股东亲属目前或曾经是否在发行人及其关联方任职、持有股权;(3)请保荐机构、申报会计师核查乌鲁木齐博康盛达医疗器械有限公司及股东、股东亲属与发行人及发行人实际控制人、乌鲁木齐博瑞宏达贸易有限公司及股东、股东亲属是否存在关联关系、业务往来、资金往来,乌鲁木齐博康盛达医疗器械有限公司、鲁木齐博瑞宏达贸易有限公司的法人代表、高管、股东、股东亲属目前或曾经是否在发行人及其关联方任职、持有股权;(4)请保荐机构、申报会计师核查发行人报告期内前十大客户的股东及其亲属与报告期内发行人实际控制人、主要股东、董监高是否存在关联关系及未披露的业务往来、资金往来,目前或曾经是否在发行人及其关联方任职、持有股权,请详细说明核查过程、核查结论。如存在上述情形的,请参照关联交易补充披露相关交易的具体情况,说明保荐机构、申报会计师对相关交易的公允性、必要性的核查过程、核查结论;(5)说明报告期内前十大客户的相关情况,包括公司简介、成立时间、注册及实缴资本、股东结构、主营业务、近三年又一期主要财务数据、销售内容、销售模式、销售金额及占发行人和客户当期营业收入比重、销售金额是否与客户收入规模及财务经营状况相匹配、前十大客户各期变动的合理性,若前十大客户中存在新增客户的请发行人具体说明原因(合并计算的销售客户请同时列示明细);(6)说明发行人报告期前十大客户是否存在注册成立当年或次年即成为发行人前十大客户的情形,如存在请说明详细情况并说明合理性;(7)说明上海智讯创源医疗用品有限公司及其股东与发行人及发行人控股股东、主要股东、董监高、其他核心人员是否存在关联关系或其他利益安排;(8)说明前十大客户及其关联方与发行人及发行人控股股东、主要股东、董监高、其他核心人员是否存在关联关系或其他利益安排。请保荐机构、申报会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。34、招股说明书披露,报告期内发行人的销售费用分别为2,205.44万元、2,003.33万元、2,760.23万元、3,134.06万元,占同期营业收入的比重分别为14.73%、12.56%、14.82%、26.46%;管理费用分别为2,255.14万元、2,730.17万元、2,845.96万元、1,386.61万元,占同期营业收入的比重分别为15.06%、17.11%、15.28%、11.71%。招股说明书披露,报告期各期发行人技术推广服务费分别为1,067.88万元、781.26万元、1,227.85万元、2,343.65万元。请发行人:(1)说明报告期内技术服务费的详细内容,包括报告期发行人及技术推广服务商组织的各次学术推广会议名称、推广服务商名称及简介、会议地点、会议时间、每次参会人员数量、单次推广费用金额及明细构成、推广产品名称、推广成果资料,并保荐机构、申报会计师核查发行人支付的技术服务费是否具有真实用途、是否存在以技术推广费名义支付劳务费等商业贿赂问题,并请保荐机构、申报会计师核查推广服务商及其股东、股东亲属与发行人、发行人实际控制人、主要股东、董监高、主要客户是否存在关联关系、资金往来、业务往来,推广服务商股东及股东亲属目前或曾经是否在发行人及其关联方任职、持有股权;(2)说明在报告期发行人以传统经销模式为主的情况下,发生大额技术推广服务费用的合理性,并量化分析2017年1-6月技术服务费大幅增长的原因;(3)说明报告期各期广告宣传费的详细内容,包括合作方名称及简介、宣传方式、宣传媒介、时间、地点、费用金额及构成,并请保荐机构、申报会计师核查推广服务商与发行人前十名客户是否存在关联关系、资金往来、业务往来;(4)结合同行业可比公司,并考虑可比公司与发行人经销模式占比的差异,说明报告期发行人销售费用率与可比公司相比是否合理、变化趋势是否一致;(5)结合同行业可比公司,说明报告期发行人管理费用率与可比公司相比是否合理、变化趋势是否一致;(6)说明报告期内销售人员、管理人员数量与业务规模是否匹配,销售人员、管理人员平均薪资水平与同行业可比公司、同地区公司相比是否存在显著差异;(7)结合报告期发行人研发项目具体情况,说明报告期研发费用金额持续上升原因,报告期是否存在开发支出资本化的情况。请保荐机构、申报会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。35、招股说明书披露,报告期内发行人对前五大供应商的采购金额占各期采购总额比重分别为40.61%、41.72%、47.14%、43.79%。请发行人:(1)说明报告期内前十大供应商名称、公司简介、成立时间、注册资本、主营业务、发行人采购内容、采购金额及占比、各期变动原因;(2)说明报告期内前十大供应商与发行人及发行人实际控制人、董监高、其他核心人员、其他股东是否存在关联关系,是否存在为发行人代垫费用、代为承担成本或转移定价等利益输送情形。请保荐机构、申报会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。36、招股说明书披露,报告期各期末发行人应收账款余额分别为2,797.34万元、3,150.38万元、3,984.95万元、4,277.44万元,应收票据余额分别为13.13万元、93.91万元、437.82万元、356.66万元,其中商业承兑汇票余额分别为0、66.12万元、421.62万元、108.80万元。请发行人:(1)说明报告期内发行人对北京科安创源科技有限公司的应收账款余额占当年对其不含税销售金额的比例明显低于同期前五大客户平均水平的的原因,是否与发行人针对重要客户的信用政策、结算政策相矛盾;(2)说明报告期内发行人对江苏海派医疗科技发展有限公司、大连裕辰科技发展有限公司的应收账款余额占当年对其不含税销售金额的比例明显高于同期前五大客户平均水平的原因,说明各报告期期末前三个月发行人对上述两名客户的销售金额及占当期对其销售总金额比例,并说明是否存在压货、延长信用期以增加销售的情况;(3)说明报告期各期末商业承兑汇票余额大幅增长的原因,补充披露发行人期末尚未兑付商业承兑汇票的出票人、金额、到期日、期后兑付情况、相关票据是否存在出票人无法承兑或拒绝付款的风险,并说明报告期内是否存在票据违约情况;(4)请保荐机构、申报会计师说明对应收账款的函证情况。请保荐机构、申报会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。37、招股说明书披露,报告期各期末发行人存货余额分别为1,585.48万元、1,644.51万元、2,180.46万元、1,596.21万元。请发行人:(1)说明报告期各期末原材料、库存商品、半成品的主要构成情况,包括名称、金额、数量、库龄、用途等;(2)请申报会计师详细说明报告期各期末对存货实施的盘点方法、盘点结果。请保荐机构、申报会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。38、招股说明书披露,报告期各期末发行人固定资产净额分别为3,582.60万元、3,695.16万元、8,919.49万元、8,675.55万元,在建工程余额分别为2,910.40万元、4,811.53万元、38.50万元、0。请发行人:(1)说明报告期在建工程转入固定资产的具体情况,包括项目内容、开工与竣工时间、投资规模、累计投入资金、转入固定资产的时间与金额、相关会计核算等,并说明在建工程转入固定资产的依据、是否及时、是否存在其他无关成本费用混入在建工程情形;(2)补充披露固定资产大额机器设备的明细构成,包括设备名称、数量、取得时间、取得方式、账面原值、折旧年限、账面净值、成新率、用途,并结合报告期机器设备的变动情况说明与同期产能是否匹配;(3)结合同行业可比公司,说明发行人固定资产的折旧计提政策是否合理。请保荐机构、申报会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。39、招股说明书披露,报告期各期末发行人无形资产净值分别为1,340.57万元、1,321.65万元、1,290.43万元和1,285.83万元,主要为土地使用权。请发行人说明各项土地使用权的位置、面积、用地性质、获取途径、取得价款等情况,说明土地使用权的成本确认与后续核算情况、土地使用权摊销金额与公司摊销政策的一致性。请保荐机构、申报会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。40、招股说明书披露,报告期各期末发行人预付账款余额分别为96.84万元、63.73万元、94.25万元和111.06万元。请说明:(1)报告期内发行人向北京鑫源仁和管理咨询有限公司、北京古城泰然投资管理有限公司、南京华仕医药公司、厦门雷创科技有限公司预付款项的原因、事项内容、期末尚未结算原因、期后结算时间;(2)报告期各期预付款项账龄1年以上的预付对象名称、预付原因、事项内容、长期未结算原因、期后结算时间;(3)报告期内前五名预付对象与发行人、发行人实际控制人、主要股东、董监高是否存在关联关系或其他利益安排。请保荐机构、申报会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。41、招股说明书披露,报告期各期末发行人其他应收款余额分别为219.04万元、247.75万元、45.31万元、89.83万元。请说明:(1)补充披露报告期各期末余额前五名的其他应收款情况、其他应收款按性质分类情况;(2)补充披露报告期对北京鑫源仁和管理咨询有限公司、北京诚海基科技发展有限公司的其他应收款原因、事项内容、期末尚未结算原因、期后结算时间;(3)说明发行人报告期内对北京鑫源仁和管理咨询有限公司同时存在预付款项、其他应收款的原因,上述款项是是否具有合理事由、是否涉及对发行人的资金占用。请保荐机构、申报会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。42、招股说明书披露,报告期各期末长期待摊费用金额分别为20.22万元、35.60万元、357.25万元、320.32万元。请发行人补充披露2016年新增装修费的明细构成,并请保荐机构、申报会计师对上述费用计入长期待摊费用的合理性进行说明。43、招股说明书披露,报告期内公司投资收益分别为158.80万元、171.50万元、154.73万元、56.04万元,均为银行理财产品收益。请补充披露发行人购买的理财产品种类、发行方、期限、利率及相关风险控制措施。请保荐机构、申报会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。44、招股说明书披露,报告期各期末发行人应付账款余额分别为351.65万元、293.61万元、661.96万元和470.16万元。请发行人:(1)补充披露报告期内应付账款的账龄结构;(2)补充披露报告期内应付账款前五名情况,包括单位名称、应付金额及占比、具体事项、账龄,并说明账龄超过一年的款项尚未支付原因。请保荐机构、申报会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。45、招股说明书披露,报告期各期末发行人预收款项余额分别为233.78万元、243.56万元、761.81万元和249.61万元。请发行人:(1)按性质补充披露报告期各期末预收款项的明细构成;(2)补充披露报告期各期末预收款项前五名对象的名称、余额、预收时间、账龄、具体事项、期后确认收入时间,并请保荐机构、申报会计师核查是否存在跨期确认收入情形。请保荐机构、申报会计师就上述问题核查并明确发表意见。46、招股说明书披露,报告期各期末发行人应付职工薪酬余额分别为556.06万元、722.46万元、988.93万元和623.41万元。请发行人:(1)说明报告期内各年计提工资、奖金及发放的有关情况;(2)结合员工数量变化、人均薪酬水平变动情况,补充披露应付职工薪酬余额变动原因,并说明是否存在长期挂账情形;(3)补充披露报告期内是否存在现金支付工资的情形。请保荐机构、申报会计师就上述问题进行核查并发表明确意见。47、招股说明书披露,报告期各期末发行人其他应付款余额分别为41.69万元、118.13万元、110.69万元、160.74万元。请发行人:(1)补充披露报告期各期末的其他应付款账龄表、其他应付款按性质分类情况;(2)补充披露报告期各期末其他应付款前五名情况,包括单位名称、应付金额及占比、具体事项、账龄,并说明账龄超过一年的款项尚未支付原因。请保荐机构、申报会计师就上述问题进行核查并发表明确意见。48、招股说明书披露,报告期各期末发行人递延收益分别为614.45万元、717.84万元、740.74万元、709.43万元,均为政府补助。请发行人补充披露报告期内各项政府补助的内容、依据、到账时间,说明政府补助计入当期损益或递延收益的划分标准、依据和金额,并分析政府补助对发行人报告期各期的业绩影响。请保荐机构和申报会计师就上述问题核查并明确发表意见。49、请发行人:(1)补充披露报告期与清华大学核能与新能源技术研究所终止技术合作协议,与中国科学院近代物理研究所、武威科近新发技术有限责任公司建立合作关系的原因;(2)补充披露发行人与中国科学院近代物理研究所、武威科近新发技术有限责任公司的分工情况、收费方式、会计处理情况。请保荐机构和申报会计师就上述问题核查并明确发表意见。50、2017年1月,国务院医改办、国家卫计委、食品药品监管总局等有关部门联合印发《关于在公立医疗机构药品采购中推行“两票制”的实施意见(试行)》的通知。请补充披露“两票制”对发行人营销模式的影响、现有传统经销商是否具备“两票制”下的配送经销商所需资质、发行人与现有经销商的合作是否需要终止,以及对发行人后续持续经营的影响。请保荐机构和申报会计师就上述问题核查并明确发表意见。51、报告期内,国内多个省市卫计委相继发文要求取消门诊成人输液,请发行人说明上述情形对发行人后续持续经营的影响。请保荐机构和申报会计师就上述问题核查并明确发表意见。52、请发行人结合设立以来历次股权变动情况,补充披露是否存在股份支付情形,如存在请披露相关会计处理,并说明是否符合《企业会计准则》规定。请保荐机构和申报会计师就上述问题核查并明确发表意见。53、请发行人补充披露近三年比较期间数据变动幅度达30%以上的报表项目的具体情况,分析变动的原因及依据,请保荐机构、申报会计师对其原因及变动依据是否充分进行核查并发表明确意见。54、发行人原始报表与申报报表之间差异较多,请发行人说明原始报表与申报报表差异较多的原因、相关科目大额差异的原因、会计基础是否规范、财务会计人员是否具备专业胜任能力。请保荐机构和申报会计师就上述问题核查并明确发表意见。四、其他问题55、请保荐机构根据反馈意见的落实情况及再次履行审慎核查义务后,提出发行保荐书的补充说明及发行人成长性专项意见的补充说明,并相应补充保荐工作报告及工作底稿。56、请保荐机构及相关方面对招股说明书及整套申请文件进行相应的核查,并在反馈意见的回复中说明核查意见。涉及修改的,请书面说明。57、请发行人律师根据反馈意见的落实情况及再次履行审慎核查义务之后,提出法律意见书的补充说明,并相应补充工作底稿。58、请申报会计师根据反馈意见的落实情况及再次履行审慎核查义务之后,提供落实反馈意见的专项说明。如需修改审计报告及所附财务报表和附注的,应在上述说明中予以明示。[{"mark":"a0","title":"武汉智迅创源科技发展股份有限公司创业板首次公开发行股票申请","tclass":"ttwo"},{"mark":"a1","title":"一、规范性问题","tclass":"tone"},{"mark":"a2","title":"二、信息披露问题","tclass":"tone"}]

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